南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說明書

1、南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說明書計(jì)劃管理人、推廣機(jī)構(gòu)中信證券股份有限公司 年 月重要提示南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說明書（簡稱“計(jì)劃說明書”）依據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法及其他有關(guān)規(guī)定制作，計(jì)劃管理人保證計(jì)劃說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容和誤導(dǎo)性陳述。專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級(jí)受益憑證，包括寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5，和次級(jí)受益憑證依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）出具的批復(fù)（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字 號(hào)）發(fā)行，目標(biāo)募集規(guī)模分別為2.4億元、2.5億元、2.6億元、2.7億元、2.9億元和0.8億元。受益憑證本

2、金和收益來源于計(jì)劃管理人中信證券股份有限公司（簡稱“中信證券”）運(yùn)用發(fā)行受益憑證所募資金購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即南京公用控股（集團(tuán)）有限公司（簡稱“南京公用控股”）根據(jù)政府文件、因建設(shè)和經(jīng)營污水處理設(shè)施而獲得的自專項(xiàng)計(jì)劃成立之次日起五年內(nèi)從南京市財(cái)政局取得的污水處理收費(fèi)收益權(quán)，該收益權(quán)/基礎(chǔ)資產(chǎn)在未來五年內(nèi)預(yù)計(jì)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額為3.2億元。為增強(qiáng)優(yōu)先級(jí)受益憑證本金和收益及時(shí)兌付的安全性，專項(xiàng)計(jì)劃約定：優(yōu)先級(jí)受益憑證當(dāng)年預(yù)計(jì)的本金和收益兌付完畢前，次級(jí)受益憑證不參與分配；在基礎(chǔ)資產(chǎn)每年產(chǎn)生現(xiàn)金流不足3.2億元時(shí)，南京公用控股承諾及時(shí)補(bǔ)足；在南京公用控股補(bǔ)足承諾未實(shí)現(xiàn)時(shí)，南京市城市建設(shè)投資控股（集

3、團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡稱“南京城建”）為專項(xiàng)計(jì)劃賬戶每年按時(shí)足額收到3.2億元提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。參與南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（簡稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）的認(rèn)購人保證其為合格投資者，并已閱知計(jì)劃說明書全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)劃管理人承諾以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證專項(xiàng)計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益，對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃未來的收益預(yù)測(cè)僅供受益憑證持有人參考，不構(gòu)成計(jì)劃管理人、托管人、推廣機(jī)構(gòu)或代理推廣機(jī)構(gòu)保證投資本金不受損失或取得最低收益的承諾。 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃出具了批復(fù)（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字 號(hào)），但中國證監(jiān)會(huì)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃作出的

4、任何決定，均不表明中國證監(jiān)會(huì)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與專項(xiàng)計(jì)劃沒有風(fēng)險(xiǎn)。專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級(jí)受益憑證寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5均獲得中誠信證券評(píng)估有限公司給予的AAA級(jí)評(píng)級(jí)。該評(píng)級(jí)并不構(gòu)成購買、出售或持有專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級(jí)受益憑證的建議，且評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)修訂和撤銷有關(guān)評(píng)級(jí)。凡欲認(rèn)購專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證的投資者，均應(yīng)了解其投資風(fēng)險(xiǎn)：原始權(quán)益人破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，原始權(quán)益人破產(chǎn)可能對(duì)污水處理設(shè)施的正常運(yùn)營產(chǎn)生不利影響，從而間接對(duì)污水處理收費(fèi)收益權(quán)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不利影響；原始權(quán)益人不履行回購義務(wù)，且南京城建不代為履行該義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，原始權(quán)益人可能違背其出具的回購承諾函的承諾

5、，不履行對(duì)投資者要求回售的寧公控4和寧公控5的回購義務(wù)（包括支付當(dāng)期回售和贖回準(zhǔn)備金，以及補(bǔ)足當(dāng)期回售和贖回所需支付現(xiàn)金金額等），且南京城建可能違背其與原始權(quán)益人簽署的擔(dān)保合同、不代為履行該回購義務(wù)（包括補(bǔ)足當(dāng)期回售和贖回準(zhǔn)備金，以及補(bǔ)足當(dāng)期回售和贖回所需支付現(xiàn)金金額等），從而對(duì)寧公控4和寧公控5投資者的回售權(quán)利造成損害；南京城建不履行擔(dān)保義務(wù)，該等不履行義務(wù)行為可能是因自身經(jīng)營不善導(dǎo)致履約困難或出現(xiàn)破產(chǎn)等引致；基礎(chǔ)資產(chǎn)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流不足的風(fēng)險(xiǎn)，該等風(fēng)險(xiǎn)可能是自來水售水量嚴(yán)重下降或政府大幅調(diào)低污水處理費(fèi)收費(fèi)單價(jià)或自來水用水結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化等引起；計(jì)劃管理人、監(jiān)管銀行或托管人在履行自身義務(wù)過程中

6、出現(xiàn)重大過失，導(dǎo)致受益憑證本金或收益未及時(shí)足額兌付，該等風(fēng)險(xiǎn)可能是因?yàn)橛?jì)劃管理人或托管人操作不當(dāng)或破產(chǎn)等原因引致；污水處理費(fèi)的劃轉(zhuǎn)不當(dāng)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可能撤銷或降低受益憑證評(píng)級(jí)，可能影響受益憑證本金或收益實(shí)現(xiàn)；提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，若第三年末回售登記期結(jié)束后扣除回售申報(bào)部分后的剩余寧公控4和寧公控5的本金規(guī)模均低于專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)該檔受益憑證初始本金規(guī)模的50%（含），或第四年末回售登記期結(jié)束后扣除第三年末回售登記期和第四年末回售登記期內(nèi)累計(jì)回售申報(bào)部分后的剩余寧公控5的本金規(guī)模低于專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)該檔受益憑證初始本金規(guī)模的50%（含），則原始權(quán)益人可能行使贖回權(quán)，贖回受益憑證所有剩余份額，從而導(dǎo)致寧公控4的實(shí)

7、際期限縮短為3年，寧公控5的實(shí)際期限縮短為3年或4年；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、市場(chǎng)利率變化、通貨膨脹、基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流再投資收益不足等因素，將會(huì)影響受益憑證的收益水平；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，專項(xiàng)計(jì)劃成立后，計(jì)劃管理人將申請(qǐng)受益憑證在深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)掛牌流通，但可能出現(xiàn)受益憑證無法以合理價(jià)格及時(shí)轉(zhuǎn)讓的情形；政策與法律風(fēng)險(xiǎn)，國家對(duì)于污水處理收費(fèi)權(quán)的政策法律規(guī)定、專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)的政策法律規(guī)定、稅收政策等發(fā)生變化，將會(huì)影響受益憑證本金或收益實(shí)現(xiàn)；其他風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)劃管理人提醒受益憑證認(rèn)購人仔細(xì)閱讀計(jì)劃說明書全文，包括正文的“風(fēng)險(xiǎn)揭示、控制與承擔(dān)”部分。I目 錄第一章 釋義1第二章 專項(xiàng)計(jì)劃基本情況10

8、第三章 專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)與有關(guān)機(jī)構(gòu)14第四章 專項(xiàng)計(jì)劃的推廣與參與19第五章 專項(xiàng)計(jì)劃成立22第六章 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)托管24第七章 計(jì)劃管理人、原始權(quán)益人與擔(dān)保人情況25第八章 計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人利益關(guān)系說明42第九章 專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)情況43第十章 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管理57第十一章 專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用60第十二章 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益分配61第十三章 計(jì)劃管理人、托管人的變更64第十四章 專項(xiàng)計(jì)劃的終止與清算67第十五章 各檔受益憑證概況69第十六章 受益憑證的登記及交易80第十七章 當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)82第十八章 受益憑證持有人大會(huì)88第十九章 法律及監(jiān)管環(huán)境概要94第二十章 不可抗力96第二十一章 風(fēng)險(xiǎn)

9、揭示、控制與承擔(dān)98第二十二章 稅務(wù)事項(xiàng)109第二十三章 信息披露110第二十四章 違約責(zé)任及爭(zhēng)議解決114第二十五章 專項(xiàng)計(jì)劃主要交易文件概要116第二十六章 計(jì)劃說明書補(bǔ)充與修改125第二十七章 其他事項(xiàng)126第二十八章 特別說明128第二十九章 附錄和備查文件129II南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說明書第一章 釋義在計(jì)劃說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱、術(shù)語具有如下含義：一、交易涉及的主體定義1、原始權(quán)益人：系指南京公用控股（集團(tuán)）有限公司（簡稱“南京公用控股”）。2、計(jì)劃管理人：系指中信證券股份有限公司（簡稱“中信證券”），或根據(jù)計(jì)劃說明書任命的繼任機(jī)構(gòu)。3、

10、推廣機(jī)構(gòu)：系指中信證券。4、托管人：系指招商銀行股份有限公司（簡稱“招商銀行”），或根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃文件任命的繼任機(jī)構(gòu)。5、擔(dān)保人：系指南京市城市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡稱“南京城建”）。6、監(jiān)管銀行：系指招商銀行股份有限公司南京分行（簡稱“招商銀行南京分行”），或根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃文件任命的繼任機(jī)構(gòu)。7、登記托管機(jī)構(gòu)：系指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（簡稱“中證登深圳公司”）。8、代理推廣機(jī)構(gòu)：系指中信證券委任的擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的代理推廣機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行或證券公司。9、法律顧問：系指上海市錦天城律師事務(wù)所（簡稱“錦天城”）。10、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：系指中誠信證券評(píng)估有限公司（簡稱“中誠信”）。

11、11、會(huì)計(jì)師：系指上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司（簡稱“眾華滬銀”）。12、評(píng)估機(jī)構(gòu)：系指上海銀信匯業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司（簡稱“銀信匯業(yè)”）。13、認(rèn)購人：系指按照計(jì)劃說明書、認(rèn)購協(xié)議的約定，認(rèn)購受益憑證，將其合法擁有的人民幣資金委托給計(jì)劃管理人管理、運(yùn)用，并按照其取得的受益憑證享有專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益、承擔(dān)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的人。14、受益憑證持有人：系指合法取得受益憑證的人，包括首次認(rèn)購和受讓受益憑證的人。受益憑證持有人根據(jù)其所擁有的受益憑證享有專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益，承擔(dān)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。二、主要專項(xiàng)計(jì)劃文件15、計(jì)劃說明書：系指南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說明書。16、基礎(chǔ)資

12、產(chǎn)買賣協(xié)議：系指計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。17、托管協(xié)議：系指計(jì)劃管理人與托管人簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃托管協(xié)議及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。18、擔(dān)保合同：系指計(jì)劃管理人、原始權(quán)益人與擔(dān)保人簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃擔(dān)保合同及對(duì)該合同的任何修改或補(bǔ)充。19、補(bǔ)足通知書：系指計(jì)劃管理人根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議的約定向原始權(quán)益人發(fā)出的要求其履行補(bǔ)足義務(wù)的通知書，該通知書同時(shí)抄送托管人。其中，“補(bǔ)足義務(wù)”系指若原始權(quán)益人自南京市財(cái)政局收取的每筆污水處理費(fèi)款項(xiàng)不

13、足約定的基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)計(jì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入金額的，原始權(quán)益人補(bǔ)充支付差額部分，該補(bǔ)充款項(xiàng)也須付至南京公用控股收款賬戶。20、擔(dān)保履約通知書：系指計(jì)劃管理人根據(jù)擔(dān)保合同的約定向擔(dān)保人發(fā)出的要求其履行擔(dān)保義務(wù)的通知書，該通知書同時(shí)抄送托管人。21、監(jiān)管協(xié)議：系指計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人、南京城建、監(jiān)管銀行簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃監(jiān)管協(xié)議及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。22、回購承諾函/承諾函：系指原始權(quán)益人和擔(dān)保人對(duì)計(jì)劃管理人出具的關(guān)于寧公控4和寧公控5回售和贖回事項(xiàng)的承諾。23、認(rèn)購協(xié)議：系指計(jì)劃管理人與認(rèn)購人簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃受益憑證認(rèn)購協(xié)議及對(duì)該

14、協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。24、風(fēng)險(xiǎn)揭示書：系指認(rèn)購人簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示書。25、代理推廣協(xié)議：系指計(jì)劃管理人與代理推廣機(jī)構(gòu)簽署的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃受益憑證代理推廣協(xié)議及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。26、政府文件：系指南京市財(cái)政局出具的關(guān)于污水處理費(fèi)劃撥相關(guān)事項(xiàng)的通知。27、專項(xiàng)計(jì)劃文件：系指與專項(xiàng)計(jì)劃有關(guān)的主要專項(xiàng)計(jì)劃文件及募集文件，包括但不限于計(jì)劃說明書、認(rèn)購協(xié)議、基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議、托管協(xié)議、擔(dān)保合同、監(jiān)管協(xié)議等。三、與專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)和受益憑證相關(guān)的定義28、專項(xiàng)計(jì)劃：系指根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法及其他法律法規(guī)，由計(jì)

15、劃管理人設(shè)立的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。29、基礎(chǔ)資產(chǎn)/污水處理收費(fèi)收益權(quán)/收益權(quán)：系指原始權(quán)益人根據(jù)政府文件，因建設(shè)和經(jīng)營污水處理設(shè)施而獲得的自專項(xiàng)計(jì)劃成立之次日起五年內(nèi)從南京市財(cái)政局取得的污水處理收費(fèi)收益權(quán)。該收益權(quán)在未來特定期間內(nèi)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額如下表所示（超出預(yù)計(jì)金額部分不納入基礎(chǔ)資產(chǎn)）：特定期間預(yù)計(jì)金額：億元自專項(xiàng)計(jì)劃成立次日起至滿十二個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第十三個(gè)月至第二十四個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第二十五個(gè)月至第三十六個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第三十七個(gè)月至第四十八個(gè)月的期間3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第四十九個(gè)月至第六十個(gè)月的

16、期間3.230、專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)：在專項(xiàng)計(jì)劃募集資金用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)前，系指專項(xiàng)計(jì)劃募集資金；或在專項(xiàng)計(jì)劃募集資金用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)后，系指基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的及原始權(quán)益人履行補(bǔ)足義務(wù)、擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)支付的全部財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利及其孳息，包括但不限于基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金收益、該現(xiàn)金收益再投資產(chǎn)生的孳息、原始權(quán)益人履行補(bǔ)足義務(wù)支付的現(xiàn)金及其孳息以及擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)支付的現(xiàn)金及其孳息等。31、專項(xiàng)計(jì)劃收益：系指專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)扣除專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用后屬于受益憑證持有人享有的部分。32、專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用：系指由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)的管理費(fèi)、托管費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、跟蹤評(píng)級(jí)費(fèi)，及其他在存續(xù)期內(nèi)發(fā)生的由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、清算費(fèi)

17、、上市月費(fèi)、兌付手續(xù)費(fèi)、信息披露費(fèi)等與專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用支出，以及與專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)相關(guān)的訴訟和仲裁費(fèi)用等。33、清算資產(chǎn)：系指專項(xiàng)計(jì)劃終止后對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行清理、確認(rèn)、評(píng)估、變現(xiàn)后的資產(chǎn)凈值。34、合格投資：系指計(jì)劃管理人對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)的資金所做的再投資，限于銀行存款。合格投資中相當(dāng)于當(dāng)期分配所需的部分應(yīng)于初始核算日之前及時(shí)變現(xiàn)。35、受益憑證：系指在中證登深圳公司登記的用以表征對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)享有權(quán)益的份額憑證，分為優(yōu)先級(jí)受益憑證和次級(jí)受益憑證。受益憑證持有人根據(jù)其所擁有的受益憑證種類和數(shù)量相應(yīng)享有專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益、承擔(dān)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。36、優(yōu)先級(jí)受益憑證：系指根據(jù)計(jì)劃說明書約定優(yōu)先獲

18、得專項(xiàng)計(jì)劃收益的受益憑證，包括寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5，其預(yù)期期限和規(guī)模分別為：優(yōu)先級(jí)受益憑證預(yù)期期限（年）目標(biāo)募集規(guī)模（億元）寧公控112.4寧公控222.5寧公控332.6寧公控442.7寧公控552.9其中，寧公控4可在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)滿3年后、寧公控5可在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)滿3年或滿4年后，按照約定程序回售給原始權(quán)益人，原始權(quán)益人也可以在寧公控4和寧公控5回售量均達(dá)到該檔受益憑證發(fā)行量50%以上（含）時(shí)按約定程序選擇贖回全部寧公控4和寧公控5。37、次級(jí)受益憑證：系指根據(jù)計(jì)劃說明書約定劣后獲得專項(xiàng)計(jì)劃收益的受益憑證，其預(yù)期期限為5年，預(yù)期規(guī)模為0.8億。38、優(yōu)先級(jí)受益憑

19、證預(yù)期收益：系指根據(jù)計(jì)劃說明書約定，優(yōu)先級(jí)受益憑證在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間應(yīng)得的除本金外的收益。優(yōu)先級(jí)受益憑證預(yù)期收益按年支付，每年支付金額=期初受益憑證本金余額×預(yù)期收益率×預(yù)期收益計(jì)算期間實(shí)際天數(shù)÷365。39、專項(xiàng)計(jì)劃資金：系指專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)中表現(xiàn)為貨幣形式的部分。四、專項(xiàng)計(jì)劃的推廣40、認(rèn)購資金：系指在專項(xiàng)計(jì)劃推廣期投資者為認(rèn)購受益憑證而向計(jì)劃管理人交付的資金。41、專項(xiàng)計(jì)劃募集資金：系指計(jì)劃管理人通過推廣受益憑證而募集的認(rèn)購資金總和。五、項(xiàng)目涉及的各賬戶的定義42、南京城建收款賬戶：系指南京城建在監(jiān)管銀行開立的用于接收并向南京公用控股收款賬戶轉(zhuǎn)付污水處理費(fèi)的人民

20、幣資金賬戶，該賬戶開戶銀行為招商銀行南京分行，戶名 ，賬號(hào) 。43、南京公用控股收款賬戶：系指原始權(quán)益人在監(jiān)管銀行開立的用于接收因建設(shè)和經(jīng)營污水處理設(shè)施而從南京市財(cái)政局取得的污水處理收費(fèi)收入的人民幣資金賬戶，該賬戶開戶銀行為招商銀行南京分行，戶名 ，賬號(hào) 。44、回售和贖回準(zhǔn)備金賬戶：系指原始權(quán)益人在監(jiān)管銀行開立的用于儲(chǔ)備回售與贖回寧公控4和寧公控5支付款項(xiàng)的人民幣資金賬戶，該賬戶開戶銀行為招商銀行南京分行，戶名 ，賬號(hào) 。45、監(jiān)管賬戶：系指南京城建收款賬戶、南京公用控股收款賬戶及回售和贖回準(zhǔn)備金賬戶。46、計(jì)劃推廣專戶：系指計(jì)劃管理人在托管人處開立的專用于接收、存放推廣期間投資者交付的認(rèn)購

21、資金的人民幣資金賬戶。該賬戶開戶銀行為招商銀行，戶名 ，賬號(hào) 。47、專項(xiàng)計(jì)劃賬戶：系指計(jì)劃管理人委托托管人以專項(xiàng)計(jì)劃的名義在托管人開立的人民幣資金賬戶，專項(xiàng)計(jì)劃的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于接收專項(xiàng)計(jì)劃募集資金、支付基礎(chǔ)資產(chǎn)購買價(jià)款、存放專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)中的現(xiàn)金部分、支付專項(xiàng)計(jì)劃收益及專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用，均必須通過該賬戶進(jìn)行。該賬戶開戶銀行為招商銀行，戶名 ，賬號(hào) 。六、專項(xiàng)計(jì)劃涉及的日期、期間的定義48、專項(xiàng)計(jì)劃驗(yàn)資日：系指會(huì)計(jì)師對(duì)計(jì)劃推廣專戶進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告之日。49、專項(xiàng)計(jì)劃成立日：系指根據(jù)會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告，專項(xiàng)計(jì)劃募集資金總額已達(dá)到計(jì)劃說明書規(guī)定的目標(biāo)募集金額，且已全額劃付至專項(xiàng)計(jì)劃

22、賬戶之日。50、初始登記日：系指計(jì)劃管理人為受益憑證在登記托管機(jī)構(gòu)辦理登記的日期。51、現(xiàn)金流劃轉(zhuǎn)日：系指原始權(quán)益人劃轉(zhuǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶的日期，由原始權(quán)益人無條件授權(quán)監(jiān)管銀行根據(jù)計(jì)劃管理人的指令在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)，自南京公用控股收款賬戶收到污水處理費(fèi)款項(xiàng)后的5個(gè)工作日內(nèi)將該污水處理費(fèi)款項(xiàng)劃付至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，直至該劃轉(zhuǎn)日所在特定期間的劃轉(zhuǎn)金額累計(jì)達(dá)到該特定期間對(duì)應(yīng)的預(yù)計(jì)金額時(shí)為止。52、托管報(bào)告日：系指托管人按照托管協(xié)議的約定向受益憑證持有人出具托管報(bào)告之日，即每個(gè)資產(chǎn)管理報(bào)告日前的第10個(gè)工作日。53、資產(chǎn)管理報(bào)告日：系指計(jì)劃管理人按計(jì)劃說明書的約定向受益憑證持有人披露資產(chǎn)管理報(bào)

23、告之日，為專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)以專項(xiàng)計(jì)劃成立日起算的每3個(gè)月或每12個(gè)月對(duì)應(yīng)日之后的第25個(gè)工作日。54、初始核算日：系指托管人按照托管協(xié)議的約定對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶進(jìn)行核算并按照相關(guān)格式要求向計(jì)劃管理人提交報(bào)告的日期，即R-10日。55、補(bǔ)足通知日：系指計(jì)劃管理人按照基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議約定向原始權(quán)益人發(fā)出履行補(bǔ)足義務(wù)的通知并提交相關(guān)證明的日期，即R-9日。56、補(bǔ)足劃款日：系指原始權(quán)益人自補(bǔ)足通知日（不含該日）后的1個(gè)工作日內(nèi)根據(jù)補(bǔ)足通知書的要求將相應(yīng)款項(xiàng)劃入南京公用控股收款賬戶的日期，即R-8日。57、補(bǔ)足資金核算日：系指托管人按照托管協(xié)議的約定對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶進(jìn)行核算并按照相關(guān)格式要求向計(jì)劃管理人提

24、交報(bào)告的日期，即R-7日。58、擔(dān)保通知日：系指計(jì)劃管理人按照擔(dān)保合同約定向擔(dān)保人發(fā)出履行擔(dān)保義務(wù)的通知并提交相關(guān)證明的日期，即R-6日。59、擔(dān)保人劃款日：系指擔(dān)保人自擔(dān)保通知日（不含該日）后的2個(gè)工作日內(nèi)根據(jù)擔(dān)保履約通知書的要求將相應(yīng)款項(xiàng)劃入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶的日期。60、擔(dān)保資金核算日：系指托管人根據(jù)托管協(xié)議的約定，在收到擔(dān)保履約通知書前提下，對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶進(jìn)行核算，并按相關(guān)格式要求向計(jì)劃管理人提交報(bào)告的日期，即R-3日。61、收益分配公告日：系指計(jì)劃管理人在深圳證券交易所網(wǎng)站、計(jì)劃管理人網(wǎng)站上公告收益分配報(bào)告的日期，即R-2日。62、分配指令發(fā)出日：系指計(jì)劃管理人向托管人發(fā)出分配指令的日期，

25、即R-2日。63、分配資金劃撥日：系指托管人按照分配指令將專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中的資金劃撥至計(jì)劃管理人和托管人等機(jī)構(gòu)的指定賬戶以支付管理費(fèi)和托管費(fèi)等專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用，并將當(dāng)期受益憑證預(yù)期收益和本金劃撥至中證登深圳公司指定賬戶的日期，即R-1日。64、權(quán)益登記日（R日）：系指計(jì)劃管理人公告受益憑證持有人收益分派信息的通知中所確定的在中證登深圳公司登記在冊(cè)的受益憑證持有人享有收益分配權(quán)的日期。65、兌付日：系指中證登深圳公司將專項(xiàng)計(jì)劃分配資金劃付至受益憑證持有人資金賬戶的日期，為專項(xiàng)計(jì)劃成立后五年內(nèi)每年與專項(xiàng)計(jì)劃成立日相對(duì)應(yīng)之日，即R+1日。66、R-n日：系指R日之前第n個(gè)工作日（不包括R日）。67、R+n

26、日：系指R日之后的第n個(gè)工作日（不包括R日）。68、預(yù)期到期日：系指對(duì)優(yōu)先級(jí)受益憑證而言，寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4、寧公控5分別為專項(xiàng)計(jì)劃成立日1年后的對(duì)應(yīng)日、專項(xiàng)計(jì)劃成立日2年后的對(duì)應(yīng)日、專項(xiàng)計(jì)劃成立日3年后的對(duì)應(yīng)日、專項(xiàng)計(jì)劃成立日4年后的對(duì)應(yīng)日、專項(xiàng)計(jì)劃成立日5年后的對(duì)應(yīng)日。對(duì)次級(jí)受益憑證而言，為專項(xiàng)計(jì)劃成立日5年后的對(duì)應(yīng)日。69、法定到期日：系指專項(xiàng)計(jì)劃最晚結(jié)束的日期，即 年 月 日。70、專項(xiàng)計(jì)劃終止日：系指以下任一事件發(fā)生之日：(a) 專項(xiàng)計(jì)劃收益分配完畢；(b) 受益憑證預(yù)期收益和本金兌付完畢；(c) 原始權(quán)益人行使贖回寧公控4和寧公控5權(quán)利后對(duì)應(yīng)的R+1日；(d)

27、受益憑證持有人大會(huì)決定的專項(xiàng)計(jì)劃終止日；(e) 法定到期日屆至；(f) 計(jì)劃說明書約定的不可抗力事件導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃不能存續(xù)；(g) 法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。71、推廣期：系指計(jì)劃管理人根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃作出的批準(zhǔn)決定，宣布專項(xiàng)計(jì)劃正式開始推廣之日起的60日。在推廣期內(nèi)，認(rèn)購人可在推廣機(jī)構(gòu)及代理推廣機(jī)構(gòu)工作日參與專項(xiàng)計(jì)劃。72、專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間：系指自專項(xiàng)計(jì)劃成立日（含該日）起至專項(xiàng)計(jì)劃終止日（含該日）止的期間。73、預(yù)期收益計(jì)算期間：系指自一個(gè)兌付日（含該日）起至下一個(gè)兌付日（不含該日）之間的期間，其中第一個(gè)預(yù)期收益計(jì)算期間應(yīng)自專項(xiàng)計(jì)劃成立日（含該日）起至第一個(gè)兌付日（

28、不含該日）結(jié)束。74、回售登記期：系指投資者可選擇申報(bào)將所持有的寧公控4和寧公控5全部或部分回售給原始權(quán)益人的期間，即第三年末和第四年末對(duì)應(yīng)R-15日（含）至R-13日（含）。75、贖回公告期：系指原始權(quán)益人根據(jù)約定可選擇公告行使贖回全部寧公控4和寧公控5權(quán)利的期間，為第三年末和第四年末對(duì)應(yīng)R-12日（含）至R-8日（含）。七、信息披露76、資產(chǎn)管理報(bào)告：系指計(jì)劃管理人根據(jù)法律及計(jì)劃說明書的約定，定期制作并向受益憑證持有人披露的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃季度資產(chǎn)管理報(bào)告（簡稱“季度資產(chǎn)管理報(bào)告”）以及南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃年度資產(chǎn)管理報(bào)告（簡稱“年度

29、資產(chǎn)管理報(bào)告”）。77、托管報(bào)告：系指托管人根據(jù)法律及托管協(xié)議的約定，定期制作并向受益憑證持有人披露的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃季度托管報(bào)告（簡稱“季度托管報(bào)告”）以及南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃年度托管報(bào)告（簡稱“年度托管報(bào)告”）。78、收益分配報(bào)告：系指計(jì)劃管理人根據(jù)法律及計(jì)劃說明書的約定，定期制作并向受益憑證持有人披露的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益分配報(bào)告。79、回售登記期提示性公告：系指計(jì)劃管理人在專項(xiàng)計(jì)劃成立后的第三年末和第四年末對(duì)應(yīng)的R-20日16:00前披露的關(guān)于南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃“寧公控4”

30、/“寧公控4”和“寧公控5”進(jìn)入回售登記期的提示性公告。80、關(guān)于回售和贖回準(zhǔn)備金賬戶金額的公告：系指計(jì)劃管理人在專項(xiàng)計(jì)劃成立后的第三年末和第四年末對(duì)應(yīng)R-16日16:00前和R-2日16:00前兩次披露的關(guān)于南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃回售和贖回準(zhǔn)備金賬戶金額的公告。81、受益憑證贖回公告：系指在符合相關(guān)約定且原始權(quán)益人決定贖回受益憑證的情況下，原始權(quán)益人通過計(jì)劃管理人在專項(xiàng)計(jì)劃成立后的第三年末和第四年末對(duì)應(yīng)R-12日（含）至R-8日17:00前披露的關(guān)于南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃“寧公控4”和“寧公控5” /“寧公控5”受益憑證贖回公告。82、回售和贖

31、回實(shí)施結(jié)果公告：系指計(jì)劃管理人在專項(xiàng)計(jì)劃成立后的第三年末和第四年末對(duì)應(yīng)R+1日（不含）后5個(gè)工作日內(nèi)，披露的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃回售和贖回實(shí)施結(jié)果公告。八、其他83、中國：系指中華人民共和國（不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)）。84、中國證監(jiān)會(huì)：系指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。85、深圳證監(jiān)局：系指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)深圳監(jiān)管局，為中國證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。86、法律：系指適用的具有法律效力的任何憲法性規(guī)定、條約、公約、法律、行政法規(guī)、條例、地方性法規(guī)、規(guī)章、規(guī)定、通知、準(zhǔn)則、證券交易所規(guī)則、行業(yè)自律協(xié)會(huì)規(guī)則、司法解釋和其他規(guī)范性文件。87、試行辦法：系指證券

32、公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法。88、元：系指人民幣元。89、日/工作日：系指除中國的法定公休日和節(jié)假日之外的任何一日。13第二章 專項(xiàng)計(jì)劃基本情況一、專項(xiàng)計(jì)劃名稱南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。二、專項(xiàng)計(jì)劃目的計(jì)劃管理人設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃的目的是接受認(rèn)購人的委托，按照專項(xiàng)計(jì)劃文件的規(guī)定，將認(rèn)購人自愿投資的合法資金通過參與專項(xiàng)計(jì)劃，形成由托管人托管的專項(xiàng)計(jì)劃募集資金，并由計(jì)劃管理人本著應(yīng)有的注意和謹(jǐn)慎，將專項(xiàng)計(jì)劃募集資金專項(xiàng)用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，為專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證持有人獲取穩(wěn)定的投資收益。三、專項(xiàng)計(jì)劃合法性質(zhì)1、專項(xiàng)計(jì)劃依據(jù)中華人民共和國合同法、中華人民共和國民法通則、中華人民共和國公司法

33、、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法等法律、法規(guī)而設(shè)立。2、專項(xiàng)計(jì)劃各當(dāng)事人承諾計(jì)劃說明書及其他專項(xiàng)計(jì)劃文件所約定的條款或內(nèi)容，只要不違反我國法律、法規(guī)的強(qiáng)制性和禁止性規(guī)定，都對(duì)各方產(chǎn)生約束力，具有法律效力。任何一方不得以法律無明文規(guī)定為由拒絕履行計(jì)劃說明書及其他專項(xiàng)計(jì)劃文件約定的義務(wù)。3、中國證監(jiān)會(huì)已依據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法出具批復(fù)（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字 號(hào)），批準(zhǔn)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃。四、受益憑證類別專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證分為優(yōu)先級(jí)受益憑證和次級(jí)受益憑證，其中優(yōu)先級(jí)受益憑證包括寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5等共5檔產(chǎn)品。五、受益憑證預(yù)期收益率1、優(yōu)先級(jí)受益憑證預(yù)期收益率表2-1 優(yōu)先級(jí)

34、受益憑證預(yù)期收益率優(yōu)先級(jí)受益憑證名稱預(yù)期期限（年）預(yù)期收益率寧公控11【】寧公控22【】寧公控33【】寧公控44【】寧公控55【】其中寧公控4可在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)滿3年后、寧公控5可在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)滿3年或滿4年后，按照約定程序回售給原始權(quán)益人，原始權(quán)益人也可以在寧公控4和寧公控5回售量均達(dá)到該檔受益憑證發(fā)行量50%以上（含）時(shí)按約定程序選擇贖回全部寧公控4和寧公控5。相關(guān)安排詳見計(jì)劃說明書“第十五章 各檔受益憑證概況”所述。2、次級(jí)受益憑證預(yù)期收益率次級(jí)受益憑證不設(shè)預(yù)期收益率。六、受益憑證目標(biāo)募集規(guī)模優(yōu)先級(jí)受益憑證目標(biāo)募集總規(guī)模為人民幣13.1億元（RMB：1,310,000,000），其中：寧公

35、控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5優(yōu)先級(jí)受益憑證目標(biāo)募集規(guī)模分別為人民幣2.4億元（RMB：240,000,000）、2.5億元（RMB：250,000,000）、2.6億元（RMB：260,000,000）、2.7億元（RMB：270,000,000）和2.9億元（RMB：290,000,000）。次級(jí)受益憑證目標(biāo)募集規(guī)模為人民幣0.8億元(RMB：80,000,000)，由南京公用控股全額認(rèn)購。七、專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期限自專項(xiàng)計(jì)劃成立日（含該日）起至專項(xiàng)計(jì)劃終止日（含該日）止的期間。八、計(jì)劃管理人中信證券股份有限公司。九、托管人招商銀行股份有限公司。十、監(jiān)管銀行招商銀行股份有限公司南京

36、分行。十一、擔(dān)保人南京市城市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。十二、專項(xiàng)計(jì)劃賬戶計(jì)劃管理人委托托管人以專項(xiàng)計(jì)劃的名義在托管人開立的人民幣資金賬戶，戶名為“ ”。十三、專項(xiàng)計(jì)劃募集資金投資范圍計(jì)劃管理人代表專項(xiàng)計(jì)劃的認(rèn)購人，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議的約定用專項(xiàng)計(jì)劃募集資金向南京公用控股購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，即南京公用控股根據(jù)政府文件，因建設(shè)和經(jīng)營污水處理設(shè)施而獲得的自專項(xiàng)計(jì)劃成立之次日起五年內(nèi)從南京市財(cái)政局取得的污水處理收費(fèi)的收益權(quán)。該收益權(quán)在未來特定期間內(nèi)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額如下表所示（超出預(yù)計(jì)金額部分不納入基礎(chǔ)資產(chǎn)）：表2-2 基礎(chǔ)資產(chǎn)各特定期間現(xiàn)金流入預(yù)計(jì)金額特定期間預(yù)計(jì)金額：億元自專項(xiàng)計(jì)劃成立次日

37、起至滿十二個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第十三個(gè)月至第二十四個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第二十五個(gè)月至第三十六個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第三十七個(gè)月至第四十八個(gè)月的期間3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第四十九個(gè)月至第六十個(gè)月的期間3.2除此之外，專項(xiàng)計(jì)劃募集資金不作其他形式的投資。十四、專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)投資范圍專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)在分配前可用于投資銀行存款，但必須保證在初始核算日之前及時(shí)變現(xiàn)。十五、受益憑證的信用級(jí)別中誠信綜合專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、交易結(jié)構(gòu)安排、擔(dān)保安排等因素，評(píng)估了有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，給予優(yōu)先級(jí)受益憑證寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5均為AAA級(jí)評(píng)級(jí)。次級(jí)受益憑證未進(jìn)行評(píng)

38、級(jí)。十六、受益憑證面值、參與價(jià)格受益憑證面值均為100元，每份受益憑證參與價(jià)格亦為100元。十七、受益憑證份數(shù)受益憑證總份數(shù)為13,900,000份，優(yōu)先級(jí)受益憑證總份數(shù)為13,100,000份，其中寧公控1、寧公控2、寧公控3、寧公控4和寧公控5分別為2,400,000份、2,500,000份、2,600,000份、2,700,000份和2,900,000份；次級(jí)受益憑證總份數(shù)為800,000份。十八、專項(xiàng)計(jì)劃推廣對(duì)象專項(xiàng)計(jì)劃推廣對(duì)象為中華人民共和國境內(nèi)具備適當(dāng)?shù)慕鹑谕顿Y經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，具有完全民事行為能力的合格機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定禁止參與者除外）。十九、推廣機(jī)構(gòu)和推廣方式專

39、項(xiàng)計(jì)劃的推廣機(jī)構(gòu)為中信證券，通過簿記建檔集中配售、直銷和代理推廣相結(jié)合的方式進(jìn)行推廣。二十、受益憑證登記及交易專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，受益憑證將在中證登深圳公司登記托管，其中優(yōu)先級(jí)受益憑證將在深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、交易，次級(jí)受益憑證全部由南京公用控股認(rèn)購。除非根據(jù)生效判決或裁定或計(jì)劃管理人事先的書面同意，南京公用控股認(rèn)購次級(jí)受益憑證后，不得轉(zhuǎn)讓其所持任何部分或全部次級(jí)受益憑證。第三章 專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)與有關(guān)機(jī)構(gòu)一、交易結(jié)構(gòu)概述1、認(rèn)購人通過與計(jì)劃管理人簽訂認(rèn)購協(xié)議，取得受益憑證，成為受益憑證持有人；計(jì)劃管理人設(shè)立并管理專項(xiàng)計(jì)劃。2、計(jì)劃管理人根據(jù)與原始權(quán)益人簽訂的基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議的

40、約定，將專項(xiàng)計(jì)劃募集資金用于向原始權(quán)益人購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，即南京公用控股根據(jù)政府文件，因建設(shè)和經(jīng)營污水處理設(shè)施而獲得的自專項(xiàng)計(jì)劃成立之次日起五年內(nèi)從南京市財(cái)政局取得的污水處理收費(fèi)收益權(quán)。該收益權(quán)在未來特定期間內(nèi)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額如下表所示（超出預(yù)計(jì)金額部分不納入基礎(chǔ)資產(chǎn)）：表3-1 基礎(chǔ)資產(chǎn)各特定期間現(xiàn)金流入預(yù)計(jì)金額特定期間預(yù)計(jì)金額：億元自專項(xiàng)計(jì)劃成立次日起至滿十二個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第十三個(gè)月至第二十四個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第二十五個(gè)月至第三十六個(gè)月的期間 3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第三十七個(gè)月至第四十八個(gè)月的期間3.2自專項(xiàng)計(jì)劃成立之第四十九個(gè)月至第六十個(gè)月的期間3.

41、23、在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，南京市財(cái)政局根據(jù)關(guān)于污水處理費(fèi)劃撥相關(guān)事項(xiàng)的通知按期將收取的污水處理費(fèi)撥付給南京公用控股。4、監(jiān)管銀行根據(jù)監(jiān)管協(xié)議，按照計(jì)劃管理人的指令自南京公用控股收款賬戶收到污水處理費(fèi)款項(xiàng)后的5個(gè)工作日內(nèi)將該污水處理費(fèi)款項(xiàng)劃付至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，直至該劃轉(zhuǎn)日所在特定期間的劃轉(zhuǎn)金額累計(jì)達(dá)到該特定期間對(duì)應(yīng)的預(yù)計(jì)金額時(shí)為止。5、計(jì)劃管理人對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行管理，托管人根據(jù)托管協(xié)議對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行托管。6、在每一個(gè)初始核算日，若專項(xiàng)計(jì)劃賬戶未能按計(jì)劃說明書、基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議及托管協(xié)議的約定按期足額收到收益權(quán)現(xiàn)金款項(xiàng)，則由計(jì)劃管理人于補(bǔ)足通知日向原始權(quán)益人發(fā)出履行補(bǔ)足義務(wù)的通知并提交相關(guān)證明

42、。原始權(quán)益人無法在補(bǔ)足劃款日將收益權(quán)現(xiàn)金款項(xiàng)補(bǔ)足的，計(jì)劃管理人則在擔(dān)保通知日向擔(dān)保人發(fā)出履行擔(dān)保義務(wù)的通知并提交相關(guān)證明，擔(dān)保人根據(jù)擔(dān)保合同履行擔(dān)保責(zé)任。7、在分配指令發(fā)出日，計(jì)劃管理人根據(jù)計(jì)劃說明書及相關(guān)文件的約定，向托管人發(fā)出分配指令。托管人根據(jù)分配指令，在分配資金劃撥日劃出相應(yīng)款項(xiàng)分別支付專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用、當(dāng)期受益憑證預(yù)期收益和本金。專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)圖如下圖所示： 中信證券專項(xiàng)計(jì)劃南京公用控股南京城建交易所招商銀行/招商銀行南京分行中證登深圳公司受益憑證持有人基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議設(shè)立并管理上市協(xié)議擔(dān)保合同認(rèn)購協(xié)議托管協(xié)議證券登記服務(wù)協(xié)議基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流（如有不足，由南京公用控股補(bǔ)足）監(jiān)管協(xié)議，授權(quán)

43、與承諾受益憑證本金及收益受益憑證本金及收益法律關(guān)系現(xiàn)金流認(rèn)購資金專項(xiàng)計(jì)劃募集資金法律顧問（錦天城）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（中誠信）評(píng)估機(jī)構(gòu)（銀信匯業(yè)）會(huì)計(jì)師（眾華滬銀）圖3-1 專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)圖二、專項(xiàng)計(jì)劃有關(guān)機(jī)構(gòu)1、計(jì)劃管理人/推廣機(jī)構(gòu)名稱：中信證券股份有限公司辦公地址：北京市朝陽區(qū)亮馬橋路48號(hào)中信證券大廈法定代表人：王東明聯(lián)系人： 張杰、俞強(qiáng)、王艷艷電話60833552、60833551傳真址：2、原始權(quán)益人名稱：南京公用控股（集團(tuán)）有限公司辦公地址：南京市玄武區(qū)中央路256號(hào)法定代表人：丁衛(wèi)東聯(lián)系人：翟照磊電話真：

44、025-831101203、擔(dān)保人名稱：南京市城市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司辦公地址：南京市玄武區(qū)中央路256號(hào)法定代表人：鄒建平聯(lián)系人：夏衛(wèi)民電話真址：4、托管人名稱：招商銀行股份有限公司辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)招商銀行大廈 法定代表人：秦曉聯(lián)系人：劉翔宇電話真址：5、監(jiān)管銀行名稱：招商銀行股份有限公司南京分行辦公地址：南京市漢中路1號(hào) 法定代表人：金毅 聯(lián)系人：王萌電話傳真址：6、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名稱：中誠

45、信證券評(píng)估有限公司辦公地址：上海市西藏南路760號(hào)安吉大廈8樓法定代表人：周浩聯(lián)系人：劉固、唐雯電話真址：7、法律顧問名稱：上海市錦天城律師事務(wù)所辦公地址：上海市浦東新區(qū)花園石橋路33號(hào)花旗集團(tuán)大廈14樓法定代表人：吳明德經(jīng)辦律師： 王祚君聯(lián)系人：王祚君電話真址：8、會(huì)計(jì)師名稱：上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司辦公地址：中國上海市延安東路550號(hào)海洋大廈12樓法定代表人：孫勇經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：施劍春、馮鎮(zhèn)聯(lián)系人：周路琴電話真址：9

46、、評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱：上海銀信匯業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司辦公地址：上海市南京東路61號(hào)5號(hào)樓法定代表人：梅惠民聯(lián)系人：黎錦電話真址：10、登記托管機(jī)構(gòu)名稱：中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司網(wǎng)址：11、交易撮合機(jī)構(gòu)名稱：深圳證券交易所網(wǎng)址：24第四章 專項(xiàng)計(jì)劃的推廣與參與一、專項(xiàng)計(jì)劃推廣期1、專項(xiàng)計(jì)劃推廣期從計(jì)劃管理人根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃作出的批準(zhǔn)決定，宣布專項(xiàng)計(jì)劃正式開始推廣之日起60日內(nèi)結(jié)束。在推廣期內(nèi)，認(rèn)購人可在推廣機(jī)構(gòu)及代理推廣機(jī)構(gòu)工作日參與專項(xiàng)計(jì)劃。2、在前款約定的推廣期內(nèi)，所有認(rèn)購人實(shí)際認(rèn)購資金總額達(dá)到計(jì)劃說明書約定的受益憑證目標(biāo)募集

47、資金規(guī)模的，推廣期提前終止。二、推廣與定價(jià)方式1、推廣方式中信證券通過簿記建檔集中配售、直銷和代理推廣相結(jié)合的方式推廣專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證。推廣時(shí)間安排如下表所示：表4-1 專項(xiàng)計(jì)劃推廣時(shí)間安排開始日期推廣活動(dòng)負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)T-15日以前完成各項(xiàng)推廣準(zhǔn)備工作中信證券、代理推廣機(jī)構(gòu)T-15日啟動(dòng)預(yù)路演中信證券、代理推廣機(jī)構(gòu)T-6日簿記開始中信證券T-4日簿記結(jié)束，確定發(fā)行利率中信證券T-3日根據(jù)簿記結(jié)果，發(fā)配售通知中信證券T-2日認(rèn)購人簽署認(rèn)購協(xié)議并繳款中信證券、認(rèn)購人T-1日認(rèn)購人繳款截止，會(huì)計(jì)師對(duì)計(jì)劃推廣專戶內(nèi)募集資金進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告中信證券、托管人、會(huì)計(jì)師T日專項(xiàng)計(jì)劃正式成立中信證券、托管人2

48、、定價(jià)方式由中信證券與南京公用控股根據(jù)簿記結(jié)果和市場(chǎng)情況最后商定發(fā)行利率。三、參與原則專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證不設(shè)認(rèn)購參與費(fèi)用。（一）優(yōu)先級(jí)受益憑證參與原則1、認(rèn)購人申購優(yōu)先級(jí)受益憑證，需按推廣機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序、方式申購和繳款；2、推廣期間不設(shè)認(rèn)購人單個(gè)賬戶最高申購金額限制；3、在推廣期內(nèi)認(rèn)購人可多次申購優(yōu)先級(jí)受益憑證，已參與的申請(qǐng)?jiān)谕茝V期內(nèi)不允許撤銷，首次申購金額不得低于人民幣壹佰萬元（RMB：1,000,000），每次追加申購的金額不得低于人民幣壹佰萬元（RMB：1,000,000），且必須為人民幣壹佰萬元（RMB：1,000,000）的整數(shù)倍。（二）次級(jí)受益憑證參與原則南京公用控股需在專項(xiàng)計(jì)劃推廣

49、期內(nèi)一次性認(rèn)購全部次級(jí)受益憑證，并按中信證券規(guī)定的方式全額繳款。四、認(rèn)購人的合法性要求認(rèn)購人應(yīng)保證其為參與專項(xiàng)計(jì)劃的合格機(jī)構(gòu)投資者。合格機(jī)構(gòu)投資者必須滿足以下條件：1、具有完全民事行為能力的機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定禁止參與者除外），認(rèn)購受益憑證時(shí)已充分理解專項(xiàng)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)，具有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；2、認(rèn)購受益憑證的行為不違反任何相關(guān)法規(guī)，且已通過必要的內(nèi)部審批及授權(quán)；3、認(rèn)購受益憑證的資金系自有資金或具有合法處分權(quán)的資金，資金來源合法；4、在中證登深圳公司開有賬戶。五、參與方式認(rèn)購人必須以現(xiàn)金方式參與專項(xiàng)計(jì)劃。六、參與手續(xù)1、根據(jù)簿記建檔結(jié)果，認(rèn)購人通過推廣機(jī)構(gòu)/代理推廣機(jī)構(gòu)的安排，與計(jì)劃

50、管理人簽訂認(rèn)購協(xié)議；2、根據(jù)認(rèn)購協(xié)議，認(rèn)購人向計(jì)劃管理人足額繳納認(rèn)購款；3、計(jì)劃管理人收到款項(xiàng)后，向認(rèn)購人出具認(rèn)購確認(rèn)書；4、計(jì)劃管理人在出具認(rèn)購確認(rèn)書后，在10個(gè)工作日內(nèi)（專項(xiàng)計(jì)劃未能成立除外），按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有關(guān)規(guī)定，將認(rèn)購人認(rèn)購的受益憑證托管到認(rèn)購人在中證登深圳公司的賬戶中。七、認(rèn)購資金的接收、存放1、計(jì)劃管理人在托管人處設(shè)立計(jì)劃推廣專戶，專門用于接收、存放推廣期內(nèi)認(rèn)購人交付的認(rèn)購資金；2、專項(xiàng)計(jì)劃推廣期內(nèi)，任何人不得動(dòng)用計(jì)劃推廣專戶內(nèi)的認(rèn)購資金。八、計(jì)劃管理人自有資金的參與計(jì)劃管理人可以自有資金認(rèn)購優(yōu)先級(jí)受益憑證，但計(jì)劃管理人認(rèn)購金額不得超過優(yōu)先級(jí)受益憑證目標(biāo)募集總

51、規(guī)模的5%，并且總金額不得超過2億元。九、轉(zhuǎn)化專項(xiàng)計(jì)劃成立后，全部認(rèn)購資金轉(zhuǎn)化為專項(xiàng)計(jì)劃所擁有的、計(jì)劃管理人所管理的、托管人所托管的專項(xiàng)計(jì)劃募集資金，并用于購買計(jì)劃說明書約定的基礎(chǔ)資產(chǎn)，認(rèn)購人因此成為受益憑證持有人。第五章 專項(xiàng)計(jì)劃成立一、專項(xiàng)計(jì)劃成立購買基礎(chǔ)資產(chǎn)（一）專項(xiàng)計(jì)劃推廣期滿，且任一檔受益憑證認(rèn)購人的認(rèn)購資金總額均不低于該檔受益憑證目標(biāo)募集規(guī)模；或者，在推廣期內(nèi)任一檔受益憑證認(rèn)購人的認(rèn)購資金總額均已達(dá)到該檔受益憑證目標(biāo)募集規(guī)模，推廣期提前終止。經(jīng)會(huì)計(jì)師進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，計(jì)劃管理人宣布專項(xiàng)計(jì)劃成立，并將全部認(rèn)購資金從計(jì)劃推廣專戶劃付至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，托管人在收妥資金后即時(shí)出具專項(xiàng)

52、計(jì)劃募集資金接收?qǐng)?bào)告。專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)資金劃轉(zhuǎn)情況如下圖所示。募集資金認(rèn)購人專項(xiàng)計(jì)劃賬戶原始權(quán)益人指定賬戶計(jì)劃推廣專戶認(rèn)購TT-1TT-1驗(yàn)資會(huì)計(jì)師圖5-1 專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)的資金劃轉(zhuǎn)情況專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)的有關(guān)日期和相關(guān)事項(xiàng)如下表所示。表5-1 專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)的有關(guān)日期和相關(guān)事項(xiàng)日期主要事項(xiàng)T-1繳款截止日1）認(rèn)購人向計(jì)劃管理人繳納認(rèn)購資金，截止時(shí)間為繳款截止日下午14:00點(diǎn)；2）計(jì)劃管理人聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)計(jì)劃推廣專戶內(nèi)募集資金進(jìn)行驗(yàn)資，會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告。T專項(xiàng)計(jì)劃成立日1）計(jì)劃管理人宣布專項(xiàng)計(jì)劃正式成立；2）計(jì)劃管理人指令托管人于專項(xiàng)計(jì)劃成立日上午12:00點(diǎn)前將募集資金劃撥至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶；3）托

53、管人根據(jù)計(jì)劃管理人指令，于專項(xiàng)計(jì)劃成立日下午16:00點(diǎn)前將專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)的資金全部劃付至原始權(quán)益人指定賬戶，用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)。（二）專項(xiàng)計(jì)劃成立后，認(rèn)購資金在認(rèn)購人交付日（含該日）至專項(xiàng)計(jì)劃成立日前一日（含該日）期間的利息按中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計(jì)算并由中信證券于推廣期結(jié)束之次日支付給認(rèn)購人。二、專項(xiàng)計(jì)劃不成立（一）推廣期結(jié)束時(shí)，若出現(xiàn)任一檔受益憑證認(rèn)購人的認(rèn)購資金總額低于該檔受益憑證目標(biāo)募集規(guī)模，專項(xiàng)計(jì)劃不成立。中信證券將在推廣期結(jié)束后10日內(nèi)，向認(rèn)購人退還其所交付的認(rèn)購資金及其在交付之日（含該日）至退還日之前一日（含該日）期間發(fā)生的利息（按中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計(jì)算）。（二）前述條款的約定為計(jì)劃說明書特別條款；該特別條款并不因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃成立與否而改變對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃當(dāng)事人的合法約束力，具有獨(dú)立于計(jì)劃說明書的特殊法律效力。第六章 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)托管專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)由托管人托管，計(jì)劃管理人已經(jīng)與托管人簽訂了托管協(xié)議。托管人按托管協(xié)議的約定及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)