第八章融資

1、國(guó)際結(jié)算實(shí)務(wù)國(guó)際結(jié)算實(shí)務(wù) 第八章第八章 貿(mào)易融資貿(mào)易融資掌握各種貿(mào)易融資方式的概念，了解其基掌握各種貿(mào)易融資方式的概念，了解其基本程序本程序掌握國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義及具體服務(wù)項(xiàng)目掌握國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義及具體服務(wù)項(xiàng)目掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的含義及基本做法掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的含義及基本做法區(qū)分不同融資方式的應(yīng)用范圍區(qū)分不同融資方式的應(yīng)用范圍 學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)s進(jìn)口商的融資需求進(jìn)口商的融資需求b.b. 我們情愿在貨物售出后再付款。我們情愿在貨物售出后再付款。這期間，我們的銀行能為我們這期間，我們的銀行能為我們提供融資便利嗎？提供融資便利嗎？c.c. 貨物先于單據(jù)到達(dá)后，怎樣在無(wú)貨物先于單據(jù)到達(dá)后，怎樣在無(wú)單據(jù)的情

2、況下，可到海關(guān)提貨單據(jù)的情況下，可到海關(guān)提貨？a. 在我與在我與出口商簽完進(jìn)出口貿(mào)出口商簽完進(jìn)出口貿(mào)易合同后，銀行能為我免押易合同后，銀行能為我免押開(kāi)證嗎？開(kāi)證嗎？s出口商的融資需求出口商的融資需求a a、在收到國(guó)外進(jìn)口商開(kāi)來(lái)的信用在收到國(guó)外進(jìn)口商開(kāi)來(lái)的信用證，組織貨流的資金不夠時(shí)，銀行證，組織貨流的資金不夠時(shí)，銀行能幫助我嗎？能幫助我嗎？d d、在托收項(xiàng)下的承兌交單或賒帳在托收項(xiàng)下的承兌交單或賒帳情況下，如何能夠有保證地收回貨情況下，如何能夠有保證地收回貨款并獲得資金融通？款并獲得資金融通？b b、如何在貨物運(yùn)出后，立即獲付，如何在貨物運(yùn)出后，立即獲付，以提高自己的資金流動(dòng)性？以提高自己的資

3、金流動(dòng)性？c c、遠(yuǎn)期信用證，我的銀行愿意貼遠(yuǎn)期信用證，我的銀行愿意貼現(xiàn)嗎？現(xiàn)嗎？寄單索匯寄單索匯開(kāi)出信用證開(kāi)出信用證付匯付匯貿(mào)易合同貿(mào)易合同出運(yùn)貨物出運(yùn)貨物申請(qǐng)開(kāi)證申請(qǐng)開(kāi)證通知信用證通知信用證贖贖單單通知到單通知到單貸貸記記交交單單 學(xué)習(xí)內(nèi)容學(xué)習(xí)內(nèi)容 第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資第二節(jié)第二節(jié) 出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際保理國(guó)際保理第四節(jié)第四節(jié) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資開(kāi)開(kāi)證證授授信信額額度度信信托托收收據(jù)據(jù)提提貨貨擔(dān)擔(dān)保保進(jìn)進(jìn)口口押押匯匯進(jìn)進(jìn)口口代代收收押押匯匯買(mǎi)買(mǎi)方方遠(yuǎn)遠(yuǎn)期期信信用用證證融融資資 一、開(kāi)證授信額度一、開(kāi)證授信額度

4、（一）開(kāi)證授信額度的含義（一）開(kāi)證授信額度的含義 開(kāi)證授信額度（開(kāi)證授信額度（Limit for Issuing Letter of Credit）是開(kāi)證行對(duì)于在本行開(kāi)）是開(kāi)證行對(duì)于在本行開(kāi)戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開(kāi)立信用證戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開(kāi)立信用證時(shí)，提供的免收保證金或不要求其辦理反時(shí)，提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。 （二）授信額度的確定（二）授信額度的確定 授信額度的確定是建立在銀行對(duì)客戶的授信額度的確定是建立在銀行對(duì)客戶的了解和信任基礎(chǔ)上，銀行一般從以下幾方面了解和信任基礎(chǔ)上，銀行一般從以下幾方面調(diào)查和了解客戶情況：調(diào)查和

5、了解客戶情況： 1、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水平、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水平 2、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 3、企業(yè)管理水平、企業(yè)管理水平 4、企業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)發(fā)展前景（三）開(kāi)證授信額度的操作程序（三）開(kāi)證授信額度的操作程序進(jìn)口商進(jìn)口商提出申請(qǐng)?zhí)岢錾暾?qǐng)銀行審查銀行審查簽訂授信簽訂授信額度協(xié)議書(shū)額度協(xié)議書(shū) 二、信托收據(jù)二、信托收據(jù) （一）信托收據(jù)的含義（一）信托收據(jù)的含義 所謂信托收據(jù)（所謂信托收據(jù)（Trust Receipt）是）是指進(jìn)口商承認(rèn)以信托方式向銀行借出全套指進(jìn)口商承認(rèn)以信托方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一種保證書(shū)。這里銀行商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一種保證書(shū)。這里銀行是信托

6、人（是信托人（Truster），代表委托人掌握），代表委托人掌握物權(quán)；進(jìn)口商是受托人或被信托人物權(quán)；進(jìn)口商是受托人或被信托人（Trustee），代表信托人處理貨物，代），代表信托人處理貨物，代辦提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)等手續(xù)，貨權(quán)辦提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)等手續(xù)，貨權(quán)仍屬銀行所有。仍屬銀行所有。 （二）跟單托收中信托收據(jù)（二）跟單托收中信托收據(jù) 的應(yīng)用的應(yīng)用（三）信用證中信托收據(jù)（三）信用證中信托收據(jù) 的應(yīng)用的應(yīng)用 （四）信托收據(jù)使用過(guò)程中（四）信托收據(jù)使用過(guò)程中 應(yīng)注意的問(wèn)題應(yīng)注意的問(wèn)題 三、擔(dān)保提貨三、擔(dān)保提貨 擔(dān)保提貨（擔(dān)保提貨（Shipping Guarantee，簡(jiǎn)，簡(jiǎn)稱稱S/G）是指在

7、進(jìn)口跟單信用證或進(jìn)口托收）是指在進(jìn)口跟單信用證或進(jìn)口托收項(xiàng)下，貨物運(yùn)抵目的港（地）后，包括提單項(xiàng)下，貨物運(yùn)抵目的港（地）后，包括提單在內(nèi)的單據(jù)尚未寄到。進(jìn)口商為及時(shí)提貨，在內(nèi)的單據(jù)尚未寄到。進(jìn)口商為及時(shí)提貨，向開(kāi)證行或代收行申請(qǐng)簽發(fā)向開(kāi)證行或代收行申請(qǐng)簽發(fā)“擔(dān)保提貨書(shū)擔(dān)保提貨書(shū)” （Letter of Guarantee for Release of Goods），憑此），憑此“擔(dān)保提貨書(shū)擔(dān)保提貨書(shū)”連同進(jìn)口商連同進(jìn)口商自己的擔(dān)保信（也稱聯(lián)合保證書(shū)），及時(shí)辦自己的擔(dān)保信（也稱聯(lián)合保證書(shū)），及時(shí)辦理通關(guān)提貨。理通關(guān)提貨。 四、進(jìn)口押匯四、進(jìn)口押匯 （一）進(jìn)口押匯的含義（一）進(jìn)口押匯的含義 進(jìn)口押

8、匯（進(jìn)口押匯（Inward Bills）是指信用）是指信用證開(kāi)證行在收到出口商或其銀行寄來(lái)的單證開(kāi)證行在收到出口商或其銀行寄來(lái)的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售貨物后再收回該貨款的融資活提貨并銷售貨物后再收回該貨款的融資活動(dòng)。進(jìn)口押匯是信用證開(kāi)證行對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)動(dòng)。進(jìn)口押匯是信用證開(kāi)證行對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）的一種短期融資行為。人（進(jìn)口商）的一種短期融資行為。（二）進(jìn)口押匯的步驟（二）進(jìn)口押匯的步驟 1、申請(qǐng)與審查、申請(qǐng)與審查 2、簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議、簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議 3、開(kāi)證行對(duì)外付款、開(kāi)證行對(duì)外付款 4、憑信托收據(jù)向進(jìn)口商交付單據(jù)、憑信托收據(jù)向

9、進(jìn)口商交付單據(jù) 5、進(jìn)口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物、進(jìn)口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物 6、進(jìn)口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)、進(jìn)口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)7 7寄單索匯寄單索匯3 3開(kāi)出信用證開(kāi)出信用證9 9付匯付匯1 1貿(mào)易合同貿(mào)易合同5 5出運(yùn)貨物出運(yùn)貨物2申請(qǐng)開(kāi)證申請(qǐng)開(kāi)證4通知信用證通知信用證10借單借單8通知到單通知到單1111貸記貸記6交單交單進(jìn)口押匯流程進(jìn)口押匯流程進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 五、進(jìn)口代收押匯五、進(jìn)口代收押匯 在即期付款交單托收項(xiàng)下，代收行收在即期付款交單托收項(xiàng)下，代收行收到托收行寄交的托收單據(jù)后，先行墊款對(duì)到托收行寄交的托收單據(jù)后，先行墊款對(duì)外支付，同時(shí)按照押匯協(xié)議將單據(jù)交給進(jìn)外支

10、付，同時(shí)按照押匯協(xié)議將單據(jù)交給進(jìn)口商，由其提貨進(jìn)行加工、轉(zhuǎn)賣(mài)，然后用口商，由其提貨進(jìn)行加工、轉(zhuǎn)賣(mài)，然后用收回的貨款歸還銀行的墊款。收回的貨款歸還銀行的墊款。 六、買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證融資六、買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證融資 （一）假遠(yuǎn)期信用證的含義（一）假遠(yuǎn)期信用證的含義 買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證（買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證（Buyers Usance L/C）即假遠(yuǎn)期信用證，它是指信用證項(xiàng)）即假遠(yuǎn)期信用證，它是指信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理的信用證。下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理的信用證。它是相對(duì)于賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證而言的。是出它是相對(duì)于賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證而言的。是出口方銀行（議付行）通過(guò)開(kāi)證行向開(kāi)證申口方銀行（議付行）通過(guò)開(kāi)證行向開(kāi)

11、證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）提供短期融資的一種方式。請(qǐng)人（進(jìn)口商）提供短期融資的一種方式。 買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)程序買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)程序出口商出口商（受益人）（受益人）輪船公司輪船公司買(mǎi)賣(mài)合同買(mǎi)賣(mài)合同（即期付款）（即期付款）通知行通知行指定銀行指定銀行開(kāi)證行開(kāi)證行進(jìn)口商進(jìn)口商（申請(qǐng)人）（申請(qǐng)人）提單提單交單提貨交單提貨申申請(qǐng)請(qǐng)開(kāi)開(kāi)證證遠(yuǎn)遠(yuǎn)期期開(kāi)立信用證開(kāi)立信用證通通知知信信用用證證跟跟單單匯匯票票遠(yuǎn)遠(yuǎn)期期貼貼現(xiàn)現(xiàn)匯匯票票面面額額寄單寄單償付（匯票面額、償付（匯票面額、 利息及費(fèi)用）利息及費(fèi)用） 付款付款匯票匯票面額面額利息利息費(fèi)用費(fèi)用交交單單承承兌兌Buyers Usance L/C買(mǎi)方遠(yuǎn)期

12、信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)程序買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)程序出口商出口商（受益人）（受益人）輪船公司輪船公司買(mǎi)賣(mài)合同買(mǎi)賣(mài)合同（即期付款）（即期付款）通知行通知行貼現(xiàn)行貼現(xiàn)行開(kāi)證行開(kāi)證行進(jìn)口商進(jìn)口商（申請(qǐng)人）（申請(qǐng)人）提單提單交單提貨交單提貨申申請(qǐng)請(qǐng)開(kāi)開(kāi)證證遠(yuǎn)遠(yuǎn)期期開(kāi)立信用證開(kāi)立信用證通通知知信信用用證證跟跟單單匯匯票票遠(yuǎn)遠(yuǎn)期期 貼貼現(xiàn)現(xiàn)匯匯票票面面額額 寄單寄單償付（匯票面額、償付（匯票面額、 利息及費(fèi)用）利息及費(fèi)用） 付款付款匯票匯票面額面額利息利息費(fèi)用費(fèi)用交交單單Buyers Usance L/C承兌承兌（三）假遠(yuǎn)期信用證的意義（三）假遠(yuǎn)期信用證的意義 1、對(duì)進(jìn)口商的影響、對(duì)進(jìn)口商的影響 2、對(duì)出口商

13、的影響、對(duì)出口商的影響 3、對(duì)進(jìn)口銀行的影響、對(duì)進(jìn)口銀行的影響 4、對(duì)出口銀行的影響、對(duì)出口銀行的影響第二節(jié)第二節(jié) 出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資信用證打包放款信用證打包放款出口押匯出口押匯票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)預(yù)支信用證預(yù)支信用證 一、信用證打包放款一、信用證打包放款 （一）信用證打包放款的含義（一）信用證打包放款的含義 信用證打包放款（信用證打包放款（Packing Loan/Credit）簡(jiǎn)稱打包放款，是指出口）簡(jiǎn)稱打包放款，是指出口銀行以出口商提供的進(jìn)口銀行開(kāi)來(lái)的正本銀行以出口商提供的進(jìn)口銀行開(kāi)來(lái)的正本信用證作抵押，按該信用證金額的一定比信用證作抵押，按該信用證金額的一定比例，向出口商發(fā)放貸款的融

14、資行為。包括例，向出口商發(fā)放貸款的融資行為。包括根據(jù)預(yù)支信用證提供的融資和以其它信用根據(jù)預(yù)支信用證提供的融資和以其它信用證為抵押發(fā)放的貸款。證為抵押發(fā)放的貸款。 打包放款是出口銀行在信用證項(xiàng)下向出口方打包放款是出口銀行在信用證項(xiàng)下向出口方提供的貸款融資，具有如下特點(diǎn)：提供的貸款融資，具有如下特點(diǎn)： 第一，短期融資。第一，短期融資。 第二，打包放款的金額小于信用證金額。第二，打包放款的金額小于信用證金額。 第三，提供打包放款的銀行通常是議付行。第三，提供打包放款的銀行通常是議付行。 另外，打包放款的貨幣通常是信用證結(jié)算貨幣。另外，打包放款的貨幣通常是信用證結(jié)算貨幣。 （二）打包放款的程序（二）打

15、包放款的程序 出口商申請(qǐng)出口商申請(qǐng)銀行審查銀行審查簽訂打包放簽訂打包放款協(xié)議款協(xié)議發(fā)放貸款發(fā)放貸款出口商交單出口商交單融資銀融資銀行向開(kāi)證行索款行向開(kāi)證行索款款到后與出口商結(jié)算款到后與出口商結(jié)算 二、出口押匯二、出口押匯 出口押匯（出口押匯（Outward Bills）是出口）是出口商將代表物權(quán)的單據(jù)及其他單據(jù)抵押給銀商將代表物權(quán)的單據(jù)及其他單據(jù)抵押給銀行，以得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的行，以得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的有追索權(quán)的墊款業(yè)務(wù)。有追索權(quán)的墊款業(yè)務(wù)。 （一）出口信用證押匯（一）出口信用證押匯 出口信用證押匯（出口信用證押匯（Negotiation under Documentar

16、y Credit）是指在信）是指在信用證結(jié)算方式下，出口商按合同和信用證用證結(jié)算方式下，出口商按合同和信用證的規(guī)定發(fā)貨并制作單據(jù)，然后將全套單據(jù)的規(guī)定發(fā)貨并制作單據(jù)，然后將全套單據(jù)送交銀行進(jìn)行議付。銀行應(yīng)開(kāi)證行的邀請(qǐng)，送交銀行進(jìn)行議付。銀行應(yīng)開(kāi)證行的邀請(qǐng)，在出口商的申請(qǐng)下，對(duì)出口商交來(lái)的單據(jù)在出口商的申請(qǐng)下，對(duì)出口商交來(lái)的單據(jù)進(jìn)行議付，即以出口單據(jù)為抵押，先行墊進(jìn)行議付，即以出口單據(jù)為抵押，先行墊付貨款。這種融資方式稱為出口信用證押付貨款。這種融資方式稱為出口信用證押匯。匯。 （二）出口托收押匯（二）出口托收押匯 出口托收押匯（出口托收押匯（Advance against Documentar

17、y Collection ）是指采用跟）是指采用跟單托收結(jié)算方式時(shí)，出口商以全套出口單單托收結(jié)算方式時(shí)，出口商以全套出口單據(jù)做質(zhì)押，委托銀行向進(jìn)口商收取款項(xiàng)的據(jù)做質(zhì)押，委托銀行向進(jìn)口商收取款項(xiàng)的同時(shí)，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，同時(shí)，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款的融資方待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款的融資方式。式。 三、票據(jù)貼現(xiàn)三、票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)貼現(xiàn)（票據(jù)貼現(xiàn)（Discounting）是指票據(jù)持有）是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款而向銀行或貼現(xiàn)人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款而向銀行或貼現(xiàn)公司貼付一定利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。公司貼付一定利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 其計(jì)算

18、公式為：其計(jì)算公式為： 貼現(xiàn)息貼現(xiàn)息= 票面金額票面金額貼現(xiàn)天數(shù)貼現(xiàn)天數(shù)/360（或（或365）貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率 凈款凈款=票面金額貼現(xiàn)息票面金額貼現(xiàn)息 第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際保理國(guó)際保理一、國(guó)際保理概述一、國(guó)際保理概述二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的類型及其運(yùn)作二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的類型及其運(yùn)作三、保理結(jié)算方式分析三、保理結(jié)算方式分析 一、國(guó)際保理概述一、國(guó)際保理概述 （一）國(guó)際保理的含義（一）國(guó)際保理的含義 國(guó)際保理（國(guó)際保理（International Factoring）又叫承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，是指在使用托收、又叫承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，是指在使用托收、賒銷等非信用證方式結(jié)算貨款時(shí)，保理商賒銷等非信用證方式結(jié)算貨款時(shí)，

19、保理商（Factor）向出口商提供的一項(xiàng)集買(mǎi)方資信）向出口商提供的一項(xiàng)集買(mǎi)方資信調(diào)查、調(diào)查、100%的壞賬擔(dān)保、應(yīng)收款管理和追的壞賬擔(dān)保、應(yīng)收款管理和追賬、貿(mào)易融資及信用管理于一體的綜合性現(xiàn)賬、貿(mào)易融資及信用管理于一體的綜合性現(xiàn)代金融服務(wù)。代金融服務(wù)。 出口商出口商 進(jìn)口商進(jìn)口商 保理服務(wù)保理服務(wù)銷售銷售壞賬擔(dān)保壞賬擔(dān)保收賬收賬倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)商商務(wù)務(wù)代代理理融資融資 國(guó)際保理的產(chǎn)生和發(fā)展國(guó)際保理的產(chǎn)生和發(fā)展 現(xiàn)代國(guó)際保理服務(wù)的發(fā)展動(dòng)因現(xiàn)代國(guó)際保理服務(wù)的發(fā)展動(dòng)因 現(xiàn)代國(guó)際保理業(yè)務(wù)在第二次世界大戰(zhàn)之后尤其現(xiàn)代國(guó)際保理業(yè)務(wù)在第二次世界大戰(zhàn)之后尤其是在最近是在最近 30年中得到了較快的發(fā)展。年中得到了較快的

20、發(fā)展。 1國(guó)際貿(mào)易中買(mǎi)方市場(chǎng)的普遍形成國(guó)際貿(mào)易中買(mǎi)方市場(chǎng)的普遍形成 2信息產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和電子通信技術(shù)得到普遍信息產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和電子通信技術(shù)得到普遍應(yīng)用應(yīng)用 3國(guó)際保理相關(guān)慣例規(guī)則的制定與實(shí)施國(guó)際保理相關(guān)慣例規(guī)則的制定與實(shí)施 此外，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展也要求金融業(yè)不斷進(jìn)此外，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展也要求金融業(yè)不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展 1990年到2000年10年間保理公司數(shù)量保理公司數(shù)量全年?duì)I業(yè)額全年?duì)I業(yè)額5890億美元億美元137億美元億美元507家家981家家93.5%4200%世界各地區(qū)主要付款條件在進(jìn)出口貿(mào)易中比例統(tǒng)計(jì)（世界各地區(qū)主要付款條件在進(jìn)出口

21、貿(mào)易中比例統(tǒng)計(jì)（%）地地 區(qū)區(qū)預(yù)預(yù) 付付信用證信用證付款交單付款交單承兌交單承兌交單保保 理理其其 他他非非 洲洲 012.5 012.575 0南美洲南美洲10.1519.8 0 7.7559.77 2.5東東 歐歐15 2.5 2.5 077.5 2.5西西 歐歐 0.85 5 0 3.1488.14 2.86中中 東東 7.1443.75 0 8.752515.36亞亞 太太 3.1236.56 7.5 346.83 3北北 美美 1 4.1 2 7.584 1.4總總 計(jì)計(jì) 5.3217.74 1.71 6.0965.18 3.96資料來(lái)源：趙懷寧：“國(guó)際貿(mào)易中國(guó)際保理業(yè)務(wù)的運(yùn)用”，遼

22、寧經(jīng)濟(jì)，2004年5期 20世紀(jì)世紀(jì)90年代初，中國(guó)銀行率先在年代初，中國(guó)銀行率先在國(guó)內(nèi)開(kāi)始推出國(guó)際保理服務(wù)，并與國(guó)外國(guó)內(nèi)開(kāi)始推出國(guó)際保理服務(wù)，并與國(guó)外保理公司和保理商國(guó)際組織建立起密切保理公司和保理商國(guó)際組織建立起密切聯(lián)系。聯(lián)系。1993年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保理年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)商聯(lián)合會(huì)(FCI)，成為正式會(huì)員。，成為正式會(huì)員。 目前，中國(guó)銀行目前已與目前，中國(guó)銀行目前已與美國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、挪威、比利時(shí)、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、挪威、比利時(shí)、意大利、丹麥、澳大利亞、香港、臺(tái)意大利、丹麥、澳大利亞、香港、臺(tái)灣、南非、土耳其、奧地利、泰國(guó)、灣、南非、土耳其、奧地利、泰國(guó)、新加

23、坡、馬來(lái)西亞、日本、韓國(guó)、匈新加坡、馬來(lái)西亞、日本、韓國(guó)、匈牙利、以色列、希臘、西班牙、波蘭牙利、以色列、希臘、西班牙、波蘭等等24個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近50余家保理余家保理公司簽署了國(guó)際保理協(xié)議，與其開(kāi)展公司簽署了國(guó)際保理協(xié)議，與其開(kāi)展了廣泛的保理業(yè)務(wù)合作，并且根據(jù)客了廣泛的保理業(yè)務(wù)合作，并且根據(jù)客戶需要，正在不斷擴(kuò)大代理網(wǎng)絡(luò)。戶需要，正在不斷擴(kuò)大代理網(wǎng)絡(luò)。 中國(guó)銀行中國(guó)銀行北京中貿(mào)北京中貿(mào)商務(wù)咨詢公司商務(wù)咨詢公司中信中信實(shí)業(yè)銀行實(shí)業(yè)銀行招商銀行招商銀行中國(guó)中國(guó)交通銀行交通銀行中國(guó)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行民生銀行民生銀行中國(guó)中國(guó)建設(shè)銀行建設(shè)銀行中國(guó)中國(guó)工商銀行工商銀行光大銀行光大銀行（

24、二）國(guó)際保理（二）國(guó)際保理的服務(wù)項(xiàng)目的服務(wù)項(xiàng)目銷售賬務(wù)處理銷售賬務(wù)處理信用控制信用控制買(mǎi)方信用擔(dān)保買(mǎi)方信用擔(dān)保出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資收取應(yīng)收帳款收取應(yīng)收帳款 1. 對(duì)國(guó)外客戶（進(jìn)口商）不了解，而對(duì)方又不對(duì)國(guó)外客戶（進(jìn)口商）不了解，而對(duì)方又不愿意接受信用證方式時(shí)；愿意接受信用證方式時(shí)； 2. 以往采用的托收結(jié)算方式經(jīng)常發(fā)生逾期；以往采用的托收結(jié)算方式經(jīng)常發(fā)生逾期； 3. 出口商同意對(duì)進(jìn)口商采用以賒銷方式銷售時(shí)；出口商同意對(duì)進(jìn)口商采用以賒銷方式銷售時(shí)； 4. 出口商對(duì)應(yīng)收賬款尋求有效的追收和管理時(shí)；出口商對(duì)應(yīng)收賬款尋求有效的追收和管理時(shí)； 5. 出口商發(fā)貨數(shù)量少，批量多，為減少中間環(huán)出口商發(fā)貨數(shù)

25、量少，批量多，為減少中間環(huán)節(jié)時(shí)；節(jié)時(shí)； 6. 進(jìn)口商為爭(zhēng)取有利于自己的信用付款方式，進(jìn)口商為爭(zhēng)取有利于自己的信用付款方式，打消出口商對(duì)自身資信的疑慮時(shí)。打消出口商對(duì)自身資信的疑慮時(shí)。 （二）國(guó)際保理的服務(wù)項(xiàng)目（二）國(guó)際保理的服務(wù)項(xiàng)目 1、出口貿(mào)易融資（、出口貿(mào)易融資（Export Trade Finance） 2、銷售賬務(wù)管理（銷售賬務(wù)管理（Maintenance of Sales Ledger） 3、收取應(yīng)收賬款（、收取應(yīng)收賬款（Collection of Receivables） 4、壞賬擔(dān)保（、壞賬擔(dān)保（Full Protection against Bad Debts） （三）保理行為

26、（三）保理行為 核準(zhǔn)核準(zhǔn)（Approval），進(jìn)口保理商根據(jù)其對(duì)進(jìn)口商資信情況的評(píng)），進(jìn)口保理商根據(jù)其對(duì)進(jìn)口商資信情況的評(píng)估，向出口保理商承諾對(duì)受讓?xiě)?yīng)收賬款承擔(dān)一定限額的壞賬風(fēng)險(xiǎn)的行估，向出口保理商承諾對(duì)受讓?xiě)?yīng)收賬款承擔(dān)一定限額的壞賬風(fēng)險(xiǎn)的行為。為。 讓渡讓渡（Assignment），由出口商向出口保理商轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的），由出口商向出口保理商轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的行為。行為。 融資融資（Finance），在出口商申請(qǐng)下，出口保理商根據(jù)受讓的應(yīng)），在出口商申請(qǐng)下，出口保理商根據(jù)受讓的應(yīng)收賬款，給予出口商受讓?xiě)?yīng)收賬款的一定百分比的貨款的行為。收賬款，給予出口商受讓?xiě)?yīng)收賬款的一定百分比的貨款的行為。 再讓渡

27、再讓渡（Subsequent Assignment），應(yīng)收賬款的受讓人將應(yīng)），應(yīng)收賬款的受讓人將應(yīng)收賬款讓渡給另一人的行為。通常是出口保理商將受讓的應(yīng)收帳款再收賬款讓渡給另一人的行為。通常是出口保理商將受讓的應(yīng)收帳款再讓渡給進(jìn)口保理商。當(dāng)然進(jìn)口保理商還可做出進(jìn)一步的讓渡。讓渡給進(jìn)口保理商。當(dāng)然進(jìn)口保理商還可做出進(jìn)一步的讓渡。 出具貸記通知出具貸記通知（Issuing Credit Note），由于某種原因，出口），由于某種原因，出口商為表示同意減少收款金額而向進(jìn)口商出具貸記通知書(shū)的行為。商為表示同意減少收款金額而向進(jìn)口商出具貸記通知書(shū)的行為。（四）國(guó)際保理的作用（四）國(guó)際保理的作用 1、對(duì)出口

28、商的作用、對(duì)出口商的作用 （1）擴(kuò)大出口）擴(kuò)大出口 （2）降低經(jīng)營(yíng)成本）降低經(jīng)營(yíng)成本 （3）規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)）規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn) （4）改善財(cái)務(wù)狀況）改善財(cái)務(wù)狀況 （5）簡(jiǎn)化結(jié)算手續(xù)）簡(jiǎn)化結(jié)算手續(xù) 2、對(duì)進(jìn)口商的作用、對(duì)進(jìn)口商的作用 （1）降低收貨風(fēng)險(xiǎn)）降低收貨風(fēng)險(xiǎn) （2）增強(qiáng)支付能力）增強(qiáng)支付能力 （3）降低進(jìn)口成本）降低進(jìn)口成本 （4）改善財(cái)務(wù)狀況）改善財(cái)務(wù)狀況 （5）簡(jiǎn)化結(jié)算手續(xù)）簡(jiǎn)化結(jié)算手續(xù) 二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的類型及其運(yùn)作二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的類型及其運(yùn)作（一）國(guó)際保理的類型（一）國(guó)際保理的類型 1、逐筆轉(zhuǎn)讓型保理和一攬子轉(zhuǎn)讓型保理、逐筆轉(zhuǎn)讓型保理和一攬子轉(zhuǎn)讓型保理 2、公開(kāi)保理和隱蔽保理、公開(kāi)保理

29、和隱蔽保理 3、雙保理和單保理、雙保理和單保理 4、到期保理和預(yù)支保理、到期保理和預(yù)支保理 5、有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理、有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理 （二）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及其關(guān)系（二）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及其關(guān)系 國(guó)際保理業(yè)務(wù)一般有四個(gè)當(dāng)事人：國(guó)際保理業(yè)務(wù)一般有四個(gè)當(dāng)事人： 出口商出口商（Exporter）或稱銷售商（）或稱銷售商（Seller）或供應(yīng)商（或供應(yīng)商（Supplier） 進(jìn)口商進(jìn)口商（Importer）或稱買(mǎi)方（）或稱買(mǎi)方（Buyer）或債務(wù)人（或債務(wù)人（Debtor） 出口保理商出口保理商（Export Factor） 進(jìn)口保理商進(jìn)口保理商（Import Factor）

30、 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人之間的關(guān)系國(guó)際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人之間的關(guān)系1、出口商與進(jìn)口商之間的貿(mào)易合同關(guān)系、出口商與進(jìn)口商之間的貿(mào)易合同關(guān)系2、出口商與出口保理商之間的出口保理協(xié)議、出口商與出口保理商之間的出口保理協(xié)議關(guān)系關(guān)系3、出口保理商和進(jìn)口保理商之間的相互保理、出口保理商和進(jìn)口保理商之間的相互保理協(xié)議關(guān)系協(xié)議關(guān)系4、進(jìn)口商與進(jìn)口保理商之間事實(shí)上的債權(quán)債、進(jìn)口商與進(jìn)口保理商之間事實(shí)上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系務(wù)關(guān)系 （三）國(guó)際保理業(yè)務(wù)流程（三）國(guó)際保理業(yè)務(wù)流程 單保理業(yè)務(wù)流程單保理業(yè)務(wù)流程出口商出口商進(jìn)口商進(jìn)口商進(jìn)口進(jìn)口保理商保理商 國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)流程國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)流程出口商出口商進(jìn)口商進(jìn)口商出口出口保理商保

31、理商進(jìn)口進(jìn)口保理商保理商簽訂銷售合同簽訂銷售合同 資資信信調(diào)調(diào)查查和和評(píng)評(píng)估估 催催收收貨貨款款 傳遞信用額度申請(qǐng)書(shū)傳遞信用額度申請(qǐng)書(shū)通知核準(zhǔn)信用額度或拒絕通知核準(zhǔn)信用額度或拒絕 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書(shū)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書(shū) 轉(zhuǎn)付貨款轉(zhuǎn)付貨款 到到期期付付款款 提提出出保保理理申申請(qǐng)請(qǐng)通通知知核核準(zhǔn)準(zhǔn)信信用用額額度度應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓融融資資 付付清清余余款款 簽簽訂訂國(guó)國(guó)際際保保理理協(xié)協(xié)議議三、保理結(jié)算方式分析三、保理結(jié)算方式分析 國(guó)際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比較國(guó)際保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比較 種類種類 項(xiàng)目項(xiàng)目 國(guó)際保理國(guó)際保理 匯付匯付托收托收信用證信用證債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)保障債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)保障有有無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)有有

32、進(jìn)口商費(fèi)用進(jìn)口商費(fèi)用無(wú)無(wú)有有一般有一般有有有出口商費(fèi)用出口商費(fèi)用有有有有有有有有進(jìn)口商銀行抵押進(jìn)口商銀行抵押無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)有有提供進(jìn)口商財(cái)務(wù)靈提供進(jìn)口商財(cái)務(wù)靈活性活性較高較高較高較高一般一般較低較低出口商競(jìng)爭(zhēng)力出口商競(jìng)爭(zhēng)力較高較高較高較高（發(fā)貨后匯付）（發(fā)貨后匯付）一般一般較低較低 第四節(jié)第四節(jié) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的定義一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的定義二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本程序三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本程序四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的相關(guān)成本四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的相關(guān)成本五、福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)及其他結(jié)算方式比較五、福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)及其他結(jié)算方式比較 一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的定義一、福費(fèi)廷

33、業(yè)務(wù)的定義 Forfaiting源于法語(yǔ)源于法語(yǔ)“a forfeit”和德語(yǔ)和德語(yǔ)“forfaiterung”，含含“放棄某種權(quán)利放棄某種權(quán)利”的意思。福的意思。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種以費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種以無(wú)追索權(quán)無(wú)追索權(quán)形式形式為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)，它也稱為包買(mǎi)票據(jù)。務(wù)，它也稱為包買(mǎi)票據(jù)。 福費(fèi)廷是指作為包買(mǎi)商福費(fèi)廷是指作為包買(mǎi)商/福費(fèi)廷商福費(fèi)廷商（Forfaiter）的商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)）的商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)，從出口商那里無(wú)追索權(quán)地貼現(xiàn)已被承構(gòu)，從出口商那里無(wú)追索權(quán)地貼現(xiàn)已被承兌并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期兌并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)。匯票或本票的業(yè)務(wù)。 12第二次世界大戰(zhàn)以后，瑞士蘇黎世銀行協(xié)會(huì)首先開(kāi)創(chuàng)了第二次世界大戰(zhàn)以后，瑞士蘇黎世銀行協(xié)會(huì)首先開(kāi)