商業(yè)銀行業(yè)務與管理

1、1商業(yè)銀行業(yè)務與管理 2 第一章 商業(yè)銀行導論 第一節(jié) 商業(yè)銀行的概念、職能及 經(jīng)營原則 一 商業(yè)銀行的概念 商業(yè)銀行是以追求利潤為目標，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債為對象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行是一種企業(yè)商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè) 3二 商業(yè)銀行的職能 信用中介 支付中介 信用創(chuàng)造 金融服務 4 附 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過程 獨家銀行的貨幣創(chuàng)造過程資 產(chǎn) 負 債現(xiàn)金 +$ 100存款 +$ 100 總計 $ 100總計 $ 100 5 資 產(chǎn) 負 債現(xiàn)金 +$ 100 存款 +$ 100 放款 80 存款 80總計 $ 180 總計 $ 180 6 資 產(chǎn) 負 債現(xiàn)金 +$ 100 存款 +

2、$ 100放款 80 存款 80 320 320 總計 $ 500 總計 $ 500 7 存款多倍擴張公式(多倍存款創(chuàng)造的簡單模型) D = 1/rR其中: D =銀行體系中支票存款總量的變動 r = 法定儲備率 R=銀行體系儲備額(準備金） 的變動 8 多家銀行的貨幣創(chuàng)造過程支票帳戶 銀行準備 銀行放款 貨幣供應 存款金額 金 額 金 額 總 額第一家銀行 $100.00 $20.00 $80.00 $100.00第二家銀行 80.00 16.00 64.00 180.00第三家銀行 64.00 12.80 51.20 244.00第四家銀行 51.20 10.24 40.96 295.20

3、第五家銀行 40.96 8.19 32.77 325.96第六家銀行 32.77 6.55 26.22 368.93第七家銀行 26.22 5.24 20.98 395.15 第八家銀行 20.98 4.20 16.78 416.13第九家銀行 16.78 3.36 13.42 432.91第十家銀行 13.42 2.68 10.74 446.33第十一家銀行 10.74 2.15 8.59 457.07最后一家銀行 $00.00 $00.00 $00.00 $500.00 合 計 $500.00 $100.00 $400.00 9三 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 安全性 指商業(yè)銀行應努力避免各種不確定

4、因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。 流動性 指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性兩重含義。 盈利性 指商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信用的企業(yè)以追求利潤為目標。 10第二節(jié) 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和政府 對銀行業(yè)的監(jiān)管 一 商業(yè)銀行的組織形式 單一銀行制 分行制 銀行持股公司制 連鎖銀行制 11二 商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 股東大會 董事會 監(jiān)事會總暨核 行長（或總經(jīng)理） 各種委員會投資部放款部存款部信托部會計部國際業(yè)務部人事部教育部控制部公共關(guān)系部分支行 12三 政府對銀行業(yè)的監(jiān)管（一）實施監(jiān)管的原因 保護儲戶的利益 控制貨幣信用創(chuàng)造 銀行業(yè)的綜

5、合化、國際化（二）監(jiān)管的內(nèi)容 銀行業(yè)的準入 銀行資本的充足性 銀行的清償能力 銀行業(yè)務活動的范圍 貸款的集中程度 13（三）存款保險制度 存款保險制度產(chǎn)生于20世紀30年代。它要求商業(yè)銀行按存款額的大小和一定的保險費率繳納保險費給保險機構(gòu)，當投保銀行經(jīng)營破產(chǎn)或發(fā)生支付困難時，存款保險機構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。 目前各國存款保險制度的組織形式主要有： 政府設立的存款保險機構(gòu) 政府和銀行聯(lián)合成立存款保險機構(gòu) 銀行出資自己成立存款保險機構(gòu) 14（四）我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管 金融機構(gòu)的設置及業(yè)務范圍的審批 稽核檢查金融機構(gòu)的業(yè)務經(jīng)營狀況 有權(quán)獲取金融機構(gòu)的財務報表，對違法、違紀的金融機構(gòu)給預撤銷、停業(yè)

6、整頓、罰款等行政處罰，并對有關(guān)責任人員給與相應的行政處分。 15第二章 商業(yè)銀行的資本管理 第 一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成一 資本的定義 資本是銀行股東為賺取利潤而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。 資本的四個重要目的是： 作為損失的緩沖 對潛在的存款者表明股東用自己的資本來承擔風險的意愿 提供無固定融資成本的資源 作為對總的經(jīng)營基礎投入資金的合理形式 16二 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 巴塞爾協(xié)議明確規(guī)定資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成，其具體構(gòu)成為：核心資本： 股本（普通股、永久非積累優(yōu)先股） 公開儲蓄附屬資本： 未公開儲蓄混合資本工具 長期附屬債務 17第二節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 商業(yè)銀行的資本應與

7、資產(chǎn)的風險相聯(lián)系，銀行資本的主要作用就是吸收和消化銀行損失，使銀行避免倒閉危機。為此，巴塞爾協(xié)議的主要思想是：銀行最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風險所決定，資產(chǎn)風險越大，最低資本額越高。協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風險資產(chǎn)的4%，國際間的銀行競爭應使銀行資本金達到相應的水平。 18巴塞爾協(xié)議對國際銀行業(yè)資本充足性的測定 核心資本比率= X100% = X100%4% 總風險比率=X100% =X100%8% 核心資本風險資產(chǎn)核心資本（資產(chǎn)X分風險權(quán)重）總資本風險資產(chǎn)核心資本+附屬資本（資產(chǎn)+風險權(quán)重） 19判別銀行資本充足程度的輔助性方法 管理質(zhì)量 資產(chǎn)

8、的流動性 銀行的歷史收益及收益留存額 銀行股東的情況 營業(yè)費用 經(jīng)營活動效率 存款的變化 當?shù)厥袌銮闆r 20第三節(jié) 商業(yè)銀行的資本管理影響商業(yè)銀行資本需要量的因素有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟形勢銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)銀行信譽 21銀行資本規(guī)模的計量GAAP資本 是由帳面價值計量得銀行資本： GAAP=總資產(chǎn)帳面價值-總負債帳面價值RAP資本 是根據(jù)監(jiān)管會計原理計量的資本： RAP=股東股權(quán)+永久優(yōu)先股+貸款與租賃損失儲備 +可轉(zhuǎn)換次級債務+其它MVC資本 是市場價值資本：MVC=每股股票的現(xiàn)期市場價格 發(fā)行并為償?shù)墓善睌?shù)量 22銀行的最佳資本需要量 銀行的最佳資本需要量可用資本成本曲線表示。資本成本曲線呈

9、“U”形變化,在曲線上有一資本成本最低點C，與其相對應的資本量(K A)為銀行最佳資本量。這是因為銀行資本量大于(K A)時，銀行資本的成本會因籌集資本的成本增加及財務杠桿比率的降低而增加；反之，如果資本量小于（K A) ，銀行資本成本會因其它資金來源邊際成本的提高、流動比率的要求提高而增加。從財務角度看，資本成本曲線的最低點為最佳資本量。 23KCCCCO(K A)K A銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系資本成本曲線資本與總資產(chǎn)比率資本成本 24CC3C2C1(K A)1 (K A)2 (K A)3K AO大銀行中銀行小銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系 25四 銀行資本融資計劃 銀行總體目

10、標（長期增長和利潤目標）資本需求量內(nèi)部集資預算資本結(jié)構(gòu)預算股息目標資本結(jié)構(gòu)目標股息政策外部集資股票債券 26第三章 商業(yè)銀行的負債及管理 第一節(jié) 存款的種類和構(gòu)成一 存款的種類 交易賬戶: 活期存款 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs） 貨幣市場存款賬戶（MMDA） 自動轉(zhuǎn)帳制度（ATS） 非交易帳戶（儲蓄存款）： 儲蓄存款 定期存款 27存款的構(gòu)成核心存款指對市場利率變動和外部經(jīng)濟 因素變化反映不敏感的存款易變性存款指對市場利率變動和外部經(jīng) 濟因素變化反映敏感的存款決定存款利率的因素存款的期限銀行的經(jīng)營實力銀行的經(jīng)營目標 28.存款的定價（一）存款定價與銀行經(jīng)營目標存款價格變動 銀行存貸利差的變動

11、客戶對存款數(shù)量與組合的決定 銀行存款量與構(gòu)成（二）成本加利潤存款定價法每單位存款 每單位存款服務 分配到銀行 售出每單位存款服務的價格 的經(jīng)營支出 存款的總支出 的計劃利潤銀行的凈利潤與銀行存貸款增長=+ 29（三）存款的邊際成本定價法邊際成本MC=總成本的變動 =新利潤 舊利潤 邊際成本率=（四）存款的其他定價法為不同的客戶制定不同的價格根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價以新利潤籌集的總資金以舊利潤籌集的總資金 總成本變動額籌集的新增資金額 30第二節(jié) 非存款性的資金來源一 非存款性資金來源 同業(yè)拆借 從中央銀行的貼現(xiàn)借款 證券回購 國際金融市場融資 發(fā)行中長期債券 31非存款性資金來源規(guī)模的確定 銀

12、行的資金缺口等于當前和預計未來的貸款與投資需求減去當前和預計未來的存款量 32第三節(jié) 商業(yè)銀行負債成本的管理成本的概念利息成本營業(yè)成本資金成本可用資金成本 33成本的分析方法歷史加權(quán)平均成本法邊際成本法 34第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫存現(xiàn)金 托收中的現(xiàn)金 在中央銀行的存款 法定準備金 超額準備金 35現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。 36現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則適時流量調(diào)節(jié)原則安全性原則 37第二節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流

13、動性需求 商業(yè)銀行流動性需求與供給的影響因素流動性供給增加的因素 流動性需求增加的因素客戶存款 客戶提取存款提供非存款服務收入 合格貸款客戶的貸款要求客戶償還貸款 償還非存款借款銀行資產(chǎn)出售 服務產(chǎn)生的營業(yè)費和稅收貨幣市場借款 向股東派發(fā)現(xiàn)金股利發(fā)行新股 38第三節(jié) 商業(yè)銀行的流動性管理流動性管理的原則進取型原則保守型原則成本最低原則流動性管理的方法轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方法將非現(xiàn)金資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金資產(chǎn)借入的方法借入資金來滿足流動性需要其它方法：回購協(xié)議 抵押貸款標準化 運用資本市場工具 39第五章 企業(yè)貸款及其管理 第一節(jié) 企業(yè)貸款及其種類 企業(yè)貸款是銀行發(fā)放給企業(yè)的各種貸款，它占銀行貸款總額的絕大部

14、分。 企業(yè)貸款的種類可以有不同劃分： 按貸款的期限可分為短期貸款和中長期貸款 按貸款的償還期限可分為活期貸款和定期貸款 按貸款的保障程度可分為抵押貸款和信用貸款 按貸款的償還方式可分為一次性還清和分期償還貸款 40銀行貸款運行過程 銀行季節(jié)性貸款（流動資金貸款） 發(fā)放 收回 購貨 收回應收款項 增值 應收帳款 存貨 出售 41第二節(jié) 企業(yè)貸款分析一 銀行貸款分析過程 機會評估 初步分析 還款來源分析 貸款包 貸款稽查 42二 企業(yè)貸款理由分析銷售增長導致的借款營業(yè)周期減慢引起的借款國定資產(chǎn)購買引起的借款其它原因引起的借款 43三 借款企業(yè)信用分析（一）評價借款人信譽狀況的原則品質(zhì)(Charac

15、ter)能力(Capacity)現(xiàn)金(Cash)抵押(Collateral)環(huán)境(Conditions)控制(Control) 44（二）影響企業(yè)還款能力的因素 盈利能力 第一還 財務分析 營運能力 款來源 償還能力 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流量分析 投資活動現(xiàn)金凈流量 籌資活動現(xiàn)金凈流量 擔保 信用支持 抵押 行業(yè)風險 經(jīng)營風險 還款意愿 第二還款來源非財務因素影響企業(yè)還款能力的因素 45企業(yè)貸款的定價成本加成貸款定價法 籌集資金的 其它經(jīng)營 預計違約風 邊際成本 成本 險補償費用價格領(lǐng)導模型定價法貸款利率=優(yōu)惠利率（各種成本和預期利潤)+加成部分 =優(yōu)惠利率+違約風險貼水+期限風險貼水成本

16、收益定價法銀行貸款稅前收益率=貸款產(chǎn)生的總收入+借款人實際使用資金額貸款利率=+預期利潤 46第三節(jié) 貸款政策貸款的決策程序綜合分析確定貸款結(jié)構(gòu)提出貸款結(jié)構(gòu)方案與客戶談判貸款能否滿足銀行與客戶的需要完成貸款文件發(fā)放貸款 47貸款的質(zhì)量評價正常貸款關(guān)注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款 48貸款政策 貸款政策是銀行指導和規(guī)范業(yè)務，管理和控制信用風險的各項方針、措施和程序的總稱。貸款政策的基本內(nèi)容有：貸款業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略貸款審批的分級授權(quán)貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)貸款發(fā)放的規(guī)?？刂?49 關(guān)系人貸款政策 貸款集中風險管理政策 貸款定價 貸款的擔保政策 貸款檔案管理政策 貸款的審批和管理程序 貸款的日常管理和崔收

17、政策 對貸款質(zhì)量評價的標準 對不良貸款的處理 50有問題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理（一）發(fā)現(xiàn)第一道防線 信貸員第二道防線 貸款復核第三道防線 外部檢查 51（二）處理與借款人會面商討合作的可能性向借款人注入新的資金可啟動減債程序和時間限制增加抵押品索取財務報表立即監(jiān)控抵押品和貸款人建立損失安全點否 52呆帳準備 貸款呆帳準備金是從銀行收入中提取的、用于彌補貸款損失的一種價值準備。呆帳準本金有三種類型:普通呆帳準備金專項準備金特別準備金 53第六章 個人信貸及其管理 第一節(jié) 個人貸款的種類和內(nèi)容 個人貸款也稱消費信貸，是銀行為個人購買住房、汽車、家電和旅游、求學等消費提供的貸款。一 個人貸款的種類: 按貸

18、款用途分：住房貸款 汽車貸款 旅游貸款 家用電器貸款 助學貸款 按還款方式分：一次還款 分期還款 按貸款管理分：不動產(chǎn)貸款（居民住宅抵押貸款） 非不動產(chǎn)貸款 （非住宅貸款） 信用卡貸款 54個人貸款的特點利率水平高對經(jīng)濟周期的敏感性借款人缺乏利率彈性 55個人貸款的定價（一）如何確定非住宅消費貸款的利率個人貸款利率=銀行籌資成本+非資金營運成本（薪金等 交易成本）+客戶違約風險+長期貸款中的 定期利率風險+目標利潤盈余 56（二）個人貸款實際貸款利率的計算方法 年百分率法 單一利率法 貼現(xiàn)率法 追加貸款率法 補償余額要求 57(三) 可變利率個人貸款的運用貸款利率=基準利率+風險升水 美國的基

19、準利率等于全美30家最大銀行中至少3 4的成員對優(yōu)質(zhì)貸款報價的平均值。 58第二節(jié) 個人貸款的信用分析銀行對個人的財務分析內(nèi)容（一）客戶分析分析未來的還款來源或抵押品界定個人資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價值確定客戶收入（二）負債和費用分析明確客戶的還款方式估計擔保貸款和限制性貸款的影響（三）綜合分析綜合評價客戶的流動資金狀況 59資產(chǎn)分析流動資產(chǎn)分析 現(xiàn)金 大額可轉(zhuǎn)讓存單和儲蓄存單 可轉(zhuǎn)讓證券不動產(chǎn)分析應收貸款分析人壽保險分析退休基金分析私人財產(chǎn)分析其它資產(chǎn)分析 60收入分析工資和其它經(jīng)常收入利息和股息收入應收贍養(yǎng)費和退休基金收入失業(yè)救濟和社會保障福利 61負債分析信用卡分析營業(yè)負債分析其它貸款和

20、負債分析其它信息 共有權(quán) 偶然負債 或有負債 62綜合分析確定貸款的潛在抵押品或還款來源更清楚地了解客戶資產(chǎn)的流動性確定流動負債的金額算出一個更準確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)分析客戶的速動比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率 63第三節(jié) 個人貸款的風險管理完善個人貸款保證制度確定高質(zhì)量的抵押品產(chǎn)權(quán)與控制權(quán)鑒定擔保人評估建立以資信評估為基礎的個人貸款決策機制建立客戶信息檔案庫客戶的基本財務信息客戶的社會信息客戶的貸款歷史客戶的擔保人和抵押品信息 64第七章 商業(yè)銀行的證券投資管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行證券投資概述一 商業(yè)銀行證券投資的概念 證券投資是指為了獲取一定收益而承擔一定風險、對有一定期限規(guī)定的資本證券的買賣行為

21、。它包含收益、風險和期限三要素。 證券是各類經(jīng)濟權(quán)益憑證的統(tǒng)稱,是用來證明證券持有者有權(quán)按其所載取得相應收益的證書。證券有無價證券與有價證券之分。有價證券又可分為物品證券與資本證券，能在證券市場上買賣的只有屬于資本證券的股票和債券。 65商業(yè)銀行證券投資的目的獲取收益分散風險增強流動性商業(yè)銀行證券投資的種類政府債券 包括中央政府債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券公司債券股票商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票創(chuàng)新的金融工具 66第二節(jié) 商業(yè)銀行證券投資的收益與風險 一 商業(yè)銀行證券投資的收益（一）證券投資收益率 票面收益率 當期收益率 到期收益率 67（二）證券投資收益曲線 證券投資收益曲線是指證券投資收益率和

22、證券發(fā)行量之間的關(guān)系曲線。一般說來證券發(fā)行人力求以最低的發(fā)行成本發(fā)行債券（抬高價格），而投資者則希望購入有最高收益率的證券（壓低價格）。因此在證券市場上的供求關(guān)系就決定了證券的收益率和發(fā)行量，證券市場需求增加，則證券收益率降低；反之上升。 證券投資收益曲線一般向右下方傾斜。證券信用等級高，市場容量大，曲線傾斜度較?。环粗畡t大。 68收益率證券投資收益曲線需求量(發(fā)行量)o證券投資收益曲線 69 假設有三種證券A、B、C，其投資曲線分別為IR（A）、IR（B）、IR（C），從證券收益角度考慮銀行應該首先投資于A，投資額為OA；其次投資于B，投資額為OB；最后對C進行投資。銀行對A的投資不能超過O

23、A，否則銀行的收益就會小于投資在B上的收益，對B的投資不能超過OB，否則銀行的收益就會小于C上的收益。 70IR(A)IR(C)IR(B)OAB收益率 需求量（發(fā)行量）證券投資收益曲線的比較 71商業(yè)銀行證券投資的風險1 系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險2 內(nèi)部經(jīng)營風險和外部風險內(nèi)部風險有：個人風險財產(chǎn)風險經(jīng)營風險責任風險外部風險有： 信用風險 市場風險 利率風險 購買力風險 流動性風險 72第三節(jié) 商業(yè)銀行證券投資的一般策略 一 一般策略 商業(yè)銀行證券投資的一般策略是指銀行將投資資金在不同種類、不同期限的證券中進行分配，盡可能對風險和收益進行協(xié)調(diào)，使風險最小，收益率最高，從而達到有效證券組合。 有效

24、證券組合是指在證券投資總額一定的條件下，承擔總風險相同但預期收益較高的證券組合，它是對投資者最有利的證券組合。 73有效證券組合區(qū). D. C. E. BAO預期收益率風險有效證券投資組合風險和收益相同的證券組合 74 在進行多元化證券組合的過程中，銀行必須考慮三個因素： 證券組合中的每一種證券的風險。 各個證券風險越小，組合的風險越小。反之越大 證券組合中各種證券的比例。 高風險證券所占比例越大，組合的總風險越大。 證券組合中各種證券收益的相關(guān)度。 各種證券完全負相關(guān)，證券組合可以完全消除風險 75具體策略（一）分散化投資法期限分散法地域分散法類型分散法發(fā)行者分散法 760 1 2 3 4

25、5 6 7 8 9 10 11期限數(shù)量證券投資梯形期限法 77（二）期限分離法 短期投資戰(zhàn)略 長期投資戰(zhàn)略 杠鈴投資戰(zhàn)略（三）靈活調(diào)整法（四）證券調(diào)換法 價格調(diào)換 收益調(diào)換 市場內(nèi)部差額調(diào)換 利率預期調(diào)換 減稅調(diào)換 78第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理 理論與實踐第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與發(fā)展資產(chǎn)管理理論幾個發(fā)展階段（一）商業(yè)貸款理論 Commercial-Loan Theory 18世紀 亞當.斯密 該理論認為商業(yè)銀行資金來源主要是流動性很強的活期存款,因此，其資產(chǎn)業(yè)務應主要集中于短期自償性貸款，既基于商業(yè)銀行為能自動清償?shù)馁J款，以保持與資金來源高度流動性相適應的資產(chǎn)的高度流動性。 79

26、（二）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移論 Shift-Ability Theory 20世紀20年代 莫爾頓 該理論認為，銀行流動性強弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力，因此，保護資產(chǎn)流動性最好的方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)具有信譽好、期限短、流動性強的特點，從而保障了銀行在需要流動性時能夠迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。 80（三）預期收入理論 Anticipated-Income Theory 20世紀40年代 魯克諾 該理論認為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預期收入，而不是貸款的期限長短。借款人的預期收入有了保障，期限較長的貸款可以安全收回；借款人的預期收入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會喪失流動性

27、。 81負債管理理論 20世紀50、60年代 該理論主張銀行可以積極主動通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)流動性，支持資產(chǎn)規(guī)目的擴張，獲取更高的盈利水平。 負債管理理論以負債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)；使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)為流動性、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴展到負債管理，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。 82三 資產(chǎn)負債綜合管理理論 Assets and Liabilities Management theory 20世紀70年代 該理論吸收了資產(chǎn)、負債兩種管理理論的合理內(nèi)核，并對其進行了發(fā)展和深化。

28、認為商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以達到流動性、安全性、盈利性的均衡，銀行應對資產(chǎn)負債兩方面業(yè)務進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結(jié)購調(diào)整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。 83四 資產(chǎn)負債表外管理理論 20世紀80年代末 該理論主張銀行應從正統(tǒng)的資產(chǎn)和負債業(yè)務以外去開拓新的業(yè)務領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。銀行應發(fā)揮其強大的金融信息服務功能，利用計算機網(wǎng)絡技術(shù)大力開展以信息處理為核心的服務業(yè)務。銀行在存貸業(yè)務以外，可以開拓多樣化的金融服務領(lǐng)域，如期貨、期權(quán)等多種衍生金融工具的交易。提倡將資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務，如將貸款轉(zhuǎn)讓給第三者，將存款轉(zhuǎn)售給急需資金的單位等。 84

29、第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理方法資金總庫法 The Pool of Fund Approach 其主要內(nèi)容是，銀行將來自于各種渠道的資金匯集起來，形成一個資金總庫或稱資金池，資金池的資金被無差別的視為同質(zhì)的單一來源，然后再將資金總庫總的資金參照銀行同業(yè)公布的財務比率及自身的經(jīng)驗與判斷制定各類資產(chǎn)流動性標準，根據(jù)標準分配到各種資產(chǎn)上去。 85活期存款儲蓄存款定期存款短期存款發(fā)行債券 股 本一級儲備二級儲備各類貸款長期證券固定資產(chǎn)資金總庫資金來源資金運用按優(yōu)先持續(xù)分配資金總庫法示意圖 86資金分配法 其主要內(nèi)容是按照資金來源的流動性強弱來確定資金的分配順序和數(shù)量。進行資金分配時應遵循如下原則：如果資金周轉(zhuǎn)

30、速度快，法定準備金率要求高，資金的穩(wěn)定性就低，那么這類資金來源就應分配給流動性強的資產(chǎn)項目；反之，資金比較穩(wěn)定，就應分配給盈利性較強、流動性較弱的資產(chǎn)項目。該法既注重負債對資產(chǎn)在總量上的制約，又強調(diào)二者在結(jié)構(gòu)上的平衡。 87活期存款儲蓄存款定期存款短期存款資本票據(jù)和證券股票一級儲備二級儲備貸款長期債券資金分配法示意圖 88線性規(guī)劃法 是在設定銀行受到一定的約束條件下，求解目標函數(shù)值最優(yōu)的一種方法。其主要內(nèi)容是：首先建立函數(shù)目標，然后確定影響銀行收益實現(xiàn)的限制因素作為約束條件，最后求出目標函數(shù)達到最大的一組解，由此得出銀行進行資金配置的最優(yōu)狀態(tài)。 89 例： 一家銀行資金來源為：2500萬元，可用于貸款X1或二級儲備（即購買短期債券）X2來持有。設貸款的收益率為12%，短期證券的收益率為8%，又設銀行管理人員確定的流動性標準是總資產(chǎn)中每10元資產(chǎn)總額需有2元短期證券，即短期證券與總資產(chǎn)的比例至少要達到1 4。 求利潤Z最大化。 90目標函數(shù)： 利潤目標 Z最