股票投資組合分析報告

1、股票投資組合分析一.數(shù)據(jù)的搜集、整理與錄入（1） .我們組選擇的五支股票分別為：韋國照-通鼎互聯(lián)（ 002491）,志武-常林股份（600710）,束玲玲-長城集 團（300089）,黃筱予-青松建化（600425）.黃艷色-中聯(lián)重科（002157）。（2） .收集與錄入數(shù)據(jù)根據(jù)自2014年以來的這五支股票的月收盤價數(shù)據(jù)。通過整理，用 excel表計算，分別得到每支股票的各自的月百分比收益率和對數(shù)收益率根據(jù)公式：月百分比收益率="P1,月的對數(shù)收益率=in?（其中，PPiRi表示該月的收盤價，R 1表示該月的開盤價）對數(shù)據(jù)進行錄入，根據(jù)上面的公式我們得到上證指數(shù)以及我們所選擇的五支股

2、票的各自的百分比月收益率和月的對數(shù)收益率，用excel計算，得到如下所示:1.上證指數(shù)（1A0001）月份開盤價收盤價每股月盈利每股月盈利（%對數(shù)收益率（%1月11.4811.28-0.2-1.74-1.752月11.1911.920.736.526.293月11.8612.150.292.452.404月12.5415.052.5120.0218.165月14.915.50.64.033.936月15.517.92.415.4814.337月18.220.232.0311.1510.528月21.1819.23-1.95-9.21-9.619月19.220.891.698.808.3910月

3、23.420.61-2.79-11.92-12.6311月21.0723.22.1310.119.5812月20.518.85-1.65-8.05-8.352.通頂互聯(lián)（002491）月份開盤價收盤價每股月盈利每股收益率（%對數(shù)收益率（%1月11.4811.28-0.2-1.74-1.752月11.1911.920.736.526.293月11.8612.150.292.452.404月12.5415.052.5120.0218.165月14.915.50.64.033.936月15.517.92.415.4814.337月18.220.232.0311.1510.528月21.1819.23

4、-1.95-9.21-9.619月19.220.891.698.808.3910月23.420.61-2.79-11.92-12.6311月21.0723.22.1310.119.583.常林股份(600710)月份開盤價收盤價每股月盈利每股收益率(%對數(shù)收益率(%1月3.052.91-0.14-4.59-4.682月2.92.87-0.03-1.03-1.033月2.893.10.217.276.984月4.112.92-1.19-28.95-34.025月2.93.120.227.597.286月3.313.01-0.3-9.06-9.457月3.063.390.3310.7810.198

5、月3.373.510.144.154.059月3.494.621.1332.3827.9110月4.64.27-0.33-7.17-7.4111月4.274.680.419.609.1212月4.75.871.1724.8922.124.長城集團(300089)月份開盤價收盤價每股月盈利每股月盈利(%對數(shù)收益率(%1月9.509.44-0.06-0.63-0.632月9.509.42-0.08-0.84-0.843月9.4513.183.7339.4733.104月13.3912.2-1.19-8.89-9.265月12.2913.020.735.945.746月14.3214.690.372

6、.582.547月14.6912.52-2.17-14.77-15.918月12.55130.453.593.519月12.9712.48-0.49-3.78-3.8310月11.2416.24.9644.1336.3711月16.0519.333.2820.4418.5012月19.8536.6516.884.6361.025.青松建化（600425）月份開盤價收盤價每股月盈利每股收益率（%對數(shù)收益率（%1月3.813.68-0.13-3.41-3.452月3.683.66-0.02-0.54-0.543月3.693.980.297.867.534月3.914.490.5814.8313.7

7、65月4.475.521.0523.4920.996月5.534.71-0.82-14.83-15.977月4.715.240.5311.2510.618月5.235.250.020.380.389月5.245.750.519.739.2410月5.736.30.579.959.4411月6.336.3300.000.0012月6.336.890.568.858.446.中聯(lián)重科002157）月份開盤價收盤價每股月盈利每股收益率（%對數(shù)收益率（%1月5.724.97-0.75-13.11-13.992月4.884.85-0.03-0.61-0.613月4.834.73-0.1-2.07-2.0

8、84月4.714.38-0.33-7.01-7.235月4.384.3800.000.006月4.384.29-0.09-2.05-2.077月4.284.580.37.016.748月4.564.630.071.541.529月4.644.890.255.395.2210月4.894.87-0.02-0.41-0.4111月4.865.160.36.175.9612月5.187.051.8736.1030.67二.對百分比收益率和對數(shù)收益率的結(jié)果進行分析觀察上表中的數(shù)據(jù)，可知（1）:上證指數(shù)的收益率較小時其他的股票收益率 也較小甚至出現(xiàn)收益率為負值的情況，說明股票價格的變動在一定程度上受到上

9、 證綜合指數(shù)德爾影響。（2）當股票的價格變動較小時，百分比收益率與對數(shù)收 益率幾乎想等；當股票的價格變動較大時，百分比收益率與對數(shù)收益率相差較大。三.對數(shù)收益率的期望值，方差，標準差。（一）利用excel軟件，計算對數(shù)收益率的期望值，方差，標準差1.上證指數(shù)（1A0001）月份開盤價收盤價月盈利月收益 率（%對數(shù)收 益率（%1月2112.132033.08-79.05-3.74-3.802月2022.32 :2056.333.981.681.663月2052.072033.31-18.76-0.91-0.91對數(shù)收益率4月2031.012026.36-4.65-0.23-0.23期望值2.23

10、5月2022.182039.2117.030.840.83、.、.廣. 力左15.946月2039.2 2048.339.130.450.44標準差3.997月2051.222201.56150.347.337.048月2194.17 :2217.223.031.051.049月2220.132363.87143.746.476.2410月2368.582420.1851.62.182.1411月2425.222682.84257.6210.6210.0512月2691.723234.68542.9620.1718.282.通頂互聯(lián)(002491)月份開盤價收盤價每股月盈利每股月盈利 (%對數(shù)

11、收益率 (%1月11.4811.28-0.2-1.74-1.75對數(shù)收益率2月11.1911.920.736.526.29期望值3.443月11.8612.150.292.452.40、.、.廣. 力左95.594月12.5415.052.5120.0218.16標準差9.785月14.915.50.64.033.936月15.517.92.415.4814.337月18.220.232.0311.1510.528月21.1819.23-1.95-9.21-9.619月19.220.891.698.808.3910月23.420.61-2.79-11.92-12.6311月21.0723.22

12、.1310.119.5812月20.518.85-1.65-8.05-8.353.常林股份月份開盤價收盤價每股月 盈利每股月盈利 盈利(%對數(shù)收 益率(%1月3.052.91-0.14-4.59-4.68對數(shù)收益率2月2.92.87-0.03-1.03-1.03期望值 2.593月2.893.10.217.276.98、.、.廣. 力左256.114月4.112.92-1.19-28.95-34.02標準差16.005月2.93.120.227.597.286月3.313.01-0.3-9.06-9.457月3.063.390.3310.7810.198月3.373.510.144.154.0

13、59月3.494.621.1332.3827.9110月4.64.27-0.33-7.17-7.4111月4.274.680.419.609.1212月4.75.871.1724.8922.124.長城集團(300089)月份開盤價收盤價每股月盈 利每股月盈利 (%對數(shù)收益率 (%1月9.509.44-0.06-0.63-0.63對數(shù)收益率2月9.509.42-0.08-0.84-0.84期望值10.863月9.4513.183.7339.4733.10、.、.廣. 力左497.784月13.3912.2-1.19-8.89-9.26標準差22.315月12.2913.020.735.945.

14、746月14.3214.690.372.582.547月14.6912.52-2.17-14.77-15.918月12.55130.453.593.519月12.9712.48-0.49-3.78-3.8310月11.2416.24.9644.1336.3711月16.0519.333.2820.4418.5012月19.8536.6516.884.6361.025.青松建化(600425)月份開盤價收盤 價每股月 盈利每股月 盈利(為對數(shù)收 益率(%1月3.813.68-0.13-3.41-3.452月3.683.66-0.02-0.54-0.543月3.693.980.297.867.53

15、對數(shù)收益率4月3.914.490.5814.8313.76期望值5.045月4.475.521.0523.4920.99、.、.廣. 力左91.666月5.534.71-0.82-14.83-15.97標準差-0.647月4.715.240.5311.2510.618月5.235.250.020.380.389月5.245.750.519.739.2410月5.736.30.579.959.4411月6.336.3300.000.0012月6.336.890.568.858.446.中聯(lián)重科002157)月份開盤價收盤價每股月 盈利每股月盈利 (%對數(shù)收 益率(%1月5.724.97-0.75

16、-13.11-13.992月4.884.85-0.03-0.61-0.61對數(shù)的收益率3月4.834.73-0.1-2.07-2.08期望值1.984月4.714.38-0.33-7.01-7.23、.、.廣. 力左114.665月4.384.3800.000.00標準差10.716月4.384.29-0.09-2.05-2.077月4.284.580.37.016.748月4.564.630.071.541.529月4.644.890.255.395.2210月4.894.87-0.02-0.41-0.4111月4.865.160.36.175.9612月5.187.051.8736.103

17、0.67（二）對計算的對數(shù)收益率的期望值，方差，標準差結(jié)果進行分析由表中的數(shù)據(jù)觀察，我們得出結(jié)論：股票在正常情況下，股票的方差越大其 對數(shù)的收益率呈越小的趨勢，投資的風(fēng)險可能就會越?。ㄉ鲜龉善敝虚L城集團除 外，其出現(xiàn)跌停和漲停的情況）。四.計算著幾只股票的協(xié)方差與相關(guān)關(guān)系（一）計算這幾組數(shù)據(jù)（包括大盤對數(shù)收益率）的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。用spss計算得到各變量間的相關(guān)系數(shù)、協(xié)方差以及各自間的顯著性水平。如下 表：各變量間相關(guān)系數(shù)相關(guān)系數(shù)上證指數(shù)通鼎立聯(lián)常林股份長城集團青松建 化中聯(lián)重科上證指數(shù)1-0.1450.6050.5160.1650.950通鼎互聯(lián)1-0.299-0.628-0.-0.278

18、常林股份10.3120.0.642長城集團10.0.604青松建化10.中聯(lián)重科1各變量間協(xié)方差協(xié)力差上證指數(shù)通鼎互聯(lián)常林股份長城集團青松建化中聯(lián)重科上證指數(shù)35.979-8.52458.02769.1559.49061.通鼎互聯(lián)95.594-46.792-137.001-7.978-29.145常林股份256.111.28121.110.長城集團498.28918.542144.455青松建化91.63420.215中聯(lián)重科114.674各變量間顯著性（雙側(cè)）顯著性上證指數(shù)通鼎立聯(lián)常林股份長城集團青松建 化中聯(lián)重科上證指數(shù)0.6520.0.0860.6080.000通鼎互聯(lián)0.3450.0.7920.381常林股份0.3240.6700.長城集團0.7890.青松建化0.539中聯(lián)重科（二）由計算得到的結(jié)果進行分析1.由上表一中的數(shù)據(jù)可以看出，上證指數(shù)與常林股份，上證指數(shù)與長城集團， 常林股份與中聯(lián)重科，長城集團與中