公司月度財務(wù)分析報告實(shí)例

1、XXX公司月度財務(wù)分析報告單位：XXXX公司報告期間：2017年4月目錄1. 財務(wù)狀況總體評述42. 財務(wù)報表分析62.1. 資產(chǎn)負(fù)債表分析62.1.1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析62.1.2. 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析72.1.3. 非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析82.1.4. 負(fù)債及所有者權(quán)益變動分析92.2. 利潤表分析92.2.1. 利潤總額增長及構(gòu)成分析102.2.2. 成本費(fèi)用分析102.2.3. 收入質(zhì)量分析112.3. 現(xiàn)金流量表分析122.3.1. 現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析122.3.2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析122.3.3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析133. 財務(wù)分項分析143.1. 盈利能力

2、分析143.1.1. 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析143.1.2. 成本費(fèi)用對獲利能力的影響分析153.1.3. 收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析163.1.4. 以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析163.2. 成長性分析17173.2.1. 資產(chǎn)增長情況分析183.2.2. 利潤增長穩(wěn)定性分析3.3. 現(xiàn)金流指標(biāo)分析193.3.1. 現(xiàn)金償債比率193.3.2. 現(xiàn)金收益比率193.4. 償債能力分析203.4.1. 短期償債能力分析203.4.2. 長期償債能力分析213.5. 經(jīng)營效率分析223.5.1. 資產(chǎn)使用效率分析223.5.2. 存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析223.5.3.

3、 營業(yè)周期分析233.6. 經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析243.6.1. 長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析243.6.2. 營運(yùn)資金需求變化分析253.6.3. 現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析253.6.4. 企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析264. 綜合評價分析274.1. 杜邦分析274.2. 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA汾析271.財務(wù)狀況總體評述2017年4月，XXX壯司當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元,累計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元，去年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126,656.40萬元,同比增加137.28%;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤總額2,509.69萬元，累計實(shí)現(xiàn)禾U潤總額9,906.00萬元,較去年同期增加100.70%;當(dāng)月實(shí)

4、現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元,累計實(shí)現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，較同期增加86.25%。以下是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進(jìn)行的綜合評價：4號項得分*標(biāo)準(zhǔn)得分項目實(shí)際值行業(yè)平均值綜合得分分項得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96資產(chǎn)負(fù)債率80.3364.3014.9974.96已獲利息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產(chǎn)收益率21.101.0750.00330.00總資產(chǎn)報酬率5.690.8326.00170.00運(yùn)宮能力36.00418.07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.680.2718.00250.00流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.13

5、0.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營業(yè)增長率137.2815.8024.00250.00資本積累率11.956.3022.7794.882.財務(wù)報表分析2.1. 資產(chǎn)負(fù)債表分析項目增減額標(biāo)識增減率2016年4月2017年4月流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.810132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.8896,312.40092.95%流動負(fù)債76,154.14160,437.7984,283.64仆110.68%非流動負(fù)債37.50168.441

6、30.941仆349.17%負(fù)債合計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.6511,897.821畬43.39%2.1.1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項目2016年4月2017年4月同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%)084.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%畬132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%仆92.95%2017年4月，XXX您司總資產(chǎn)達(dá)到199,925.88萬

7、元,比上年同期增加96,312.40萬元，增加92.95%;其中流動資產(chǎn)達(dá)到159,232.85萬元、占資產(chǎn)總量的79.65%,同期比增加84.90%,非流動資產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬元,占資產(chǎn)總量的20.35%,同期比增加132.60%。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比:資產(chǎn)總顏1汨因工綁叩片流動資產(chǎn)155,232,35”65上流動負(fù)債160,4377?30血結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)小州切320.35Z結(jié)構(gòu)性負(fù)憤3丸用工四1P.75Z2.1.2. 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析工£J.01.52.01.51.01.5«.U如幀年4月_|2007年4月苴幣會金甑何款項存微O.Yfe其他耍目噴

8、幣黃金40. 5fc存貸曲收黑據(jù)S6.。工座收賬款6. 7% 政收票晦ZI應(yīng)收賬教HfMRT. 0%拓付款】更項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年4月貨幣資金16,218.9915,960.5918.83%10.02%）3-1.59%應(yīng)收票據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%）侖61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%仆22.42%預(yù)付款項10,015.4711,180.7411.63%7.02%）侖11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%仆331.01%其他項目1,597.25

9、1,116.591.85%0.70%）。-30.09%流動資產(chǎn)86,118.26159,232.85100.00%100.00%。84.90%2017年4月，XXX您司流動資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到159,232.85萬元,同比增加73,114.59萬元，同比增加84.90%。其中貨幣資金同比減少1.59%,應(yīng)收賬款同比增加22.42%,存貨同比增加331.01%。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%,高于應(yīng)收賬款的增幅,企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提應(yīng)市場擴(kuò)大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險。2.1.3. 非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目小lL同期結(jié)構(gòu)比本

10、期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年4月長期投資項目2,030.254,950.0611.60%12.16%廿143.82%固定資產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%0171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%0162.69%無形資產(chǎn)及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%0-53.43%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00%100.00%畬132.60%月I-月長期投蜜目固定資產(chǎn)2017年4月，XXX您司非流動資產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬元,同期比增加23,197.81萬元，同期比增加132.6

11、0%。長期投資項目達(dá)到4,950.06萬元,同比增加143.82%;固定資產(chǎn)32,120.64萬元、同比增加171.37%;在建工程達(dá)到2,349.01萬元.同期比增加162.69%;無形資產(chǎn)及其他項目達(dá)到1,273.32萬元，同比減少53.43%。2.1.4. 負(fù)債及所有者權(quán)益變動分析L0海品隹非點(diǎn)去佬般未權(quán)言般樂極魅1%非知U負(fù)假項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年4月流動負(fù)債76,154.14160,437.7973.50%80.25%存110.68%非流動負(fù)債37.50168.440.04%0.08%0349.17%股東權(quán)益27,421.8339,319.6526.4

12、7%19.67%侖43.39%負(fù)債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%仆92.95%2017年，XXX您司負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到199,925.88萬元，同期比增加92.95%;其中負(fù)債達(dá)到160,606.22萬元,同期比增加110.79%,所有者權(quán)益39,319.65萬元，同期比增長43.39%。資產(chǎn)負(fù)債率為80.33%，同期比增加6.80%,產(chǎn)權(quán)比率為409,同期比增加1.31Q從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比重為80.25%,非流動負(fù)債比重為0.08%,所有者權(quán)益的比重為19.67%。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動負(fù)債增加110.68%,長

13、期負(fù)債增加349.17%。2.2. 利潤表分析項目本月數(shù)增減額標(biāo)識增減率本年累計同期累計營業(yè)成本72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85|甯|137.28%56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46tp.135.38%營業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.12a43.42%T銷售費(fèi)用9,206.35:36,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費(fèi)用3,909.9710,023.083,359.676,663.41a1198.34%財務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.889

14、61.86143.37%J營業(yè)利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總額2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%J凈利潤1,634.397,851.994,215.943,636.05介86.25%2.2.1. 利潤總額增長及構(gòu)成分析2017年生月，XXX冶司當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元,累計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元,累計較同期增加137.28%;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元,累計實(shí)現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元,累計較同期增加86.25%。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為9,77

15、6.73萬元,較同期增加101.20%;利潤總額為9,906.00萬元，較同期增加100.70%。2.2.2. 成本費(fèi)用分析項目本月數(shù)增減額增減率本年累計同期累計營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85勺137.28%成本費(fèi)用總額69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46仆 135.38%營業(yè)稅金及附加34.14836.12:583.00253.12曾 43.42%銷售費(fèi)用9,206.3536,308.0515,2

16、63.0821,044.96仆 137.88%管理費(fèi)用3,909.9710,023.08:3,359.676,663.41 0 198.34%財務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.88961.86 0 143.37%本年累“ U同般累illoa.DicINJkIC£04)10營業(yè)收入營業(yè)成本成本費(fèi)用急增旗羋營業(yè)利洞 利利忌馨 將利起2017年4月,XXX世司發(fā)生成本費(fèi)用累計291,018.31萬元,同期比增加138.52%,其中營業(yè)成本243,560.08萬元,占成本費(fèi)用總額的83.69%;銷售費(fèi)用為36,308.05萬元,占成本費(fèi)用總額的12.48%;管理費(fèi)用為10,023.08

17、萬元，占成本費(fèi)用總額的3.44%;財務(wù)費(fèi)用為290.98萬元,占成本費(fèi)用總額的0.10%。公司營業(yè)收入較去年同期增加137.28%,成本費(fèi)用總額較去年同期增加138.52%。其中營業(yè)成本同比增加135.38%,銷售費(fèi)用較同期增加137.88%,管理費(fèi)用較同期增加198.34%,財務(wù)費(fèi)用較同期增加143.37%。從增長速度來看，各成本費(fèi)用項目中變化最大的是管理費(fèi)用，應(yīng)及時查明原因。2.2.3. 收入質(zhì)量分析項目增減額增減率2017年4月2016年4月營業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85介137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964.22222

18、2.42%營業(yè)利潤9,776.734,859.244,917.49介101.20%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.40冒1,160.32%2017年4月,XXXX司累計營業(yè)U入同比增加137.28%,同時應(yīng)收賬款同比增加22.42%。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。收入擴(kuò)大的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增加。2.3. 現(xiàn)金流量表分析本月數(shù)本年累計同期累計增減額增減率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 投資現(xiàn)金凈流量 籌資現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈增加額-10,933.53 21,912.011,738.61 20,173.40-3,165.98 -6,9

19、28.02 -5,418.47 -1,509.55-257.09 -6,692.08 -2,161.25 -4,530.83-14,363.368,283.86 -5,841.17 14,125.03U 1,160.32%-27.86%-209.64%2.3.1. 現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析珥 oon r10,009-T0點(diǎn)DOD薦貨承叁掙費(fèi)量津仝凈增加題屋者現(xiàn)金曹流量本年累計匚二I目翱累 增減半鞍空設(shè)金凈堤量投賈咫生法庵旦若蜜澳金凈庭量現(xiàn)金凈脂加微2017年4月,XXX您司現(xiàn)金及現(xiàn)金等彳物累計凈增加8,283.86萬元,同期比增加241.82%,其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加比,912.01萬元,同比增

20、加1,160.32%;投資活動現(xiàn)金凈減少6,928.02萬元,同比減少27.86%;籌資活動現(xiàn)金凈減少6,692.08萬元,同比減少209.64%。2.3.2. 現(xiàn)金流入流由結(jié)構(gòu)對比分析項目增減額增減率2016年4月2017年4月經(jīng)營現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.88介57.52%經(jīng)營現(xiàn)金流出1112,494.29158,032.7745,538.48仆40.48%投資現(xiàn)金流入14.8132.9328.120584.40%投資現(xiàn)金流出15,423.286,960.951,537.67侖28.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64串其惺+其他曼營威流入

21、籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47仆240.21%2017年4月、XXX您司累計實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬元、其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬元,占總現(xiàn)金流入的比例為99.62%;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬元、其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬元、占總現(xiàn)金流出的比例為91.69%。2.3.3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。3 .財務(wù)分項分析3.1. 盈利能力分析3.1.1. 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析項目2017年1月2017年

22、2月2017年3月2017年4月營業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營業(yè)利潤率3.34%2.74%3.81%3.38%營業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年4月,XXX您司單月營業(yè)毛利率為21.55%,營業(yè)利潤率為3.38%,營業(yè)凈利率為2.26%。截止到報告期末，累計營業(yè)毛利率為18.96%,營業(yè)利潤率為3.25%,營業(yè)凈利率為2.61%。與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費(fèi)用開支和營業(yè)外支出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。3.1.2. 成本費(fèi)用對獲利能力的影響分析3.1.2.1. 成本

23、費(fèi)用與利潤總額的配比分析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月禾I潤總額1,699.752,942.282,754.292,509.69成本費(fèi)用總額48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本費(fèi)用利潤率3.50%2.88%3.92%3.59%成本費(fèi)用總版利弼總康 成本費(fèi)用和希2017年4月，XXXX公司單月成本費(fèi)用利潤率為3.59%。截止到報告期末，累計成本費(fèi)用利潤率為3.40%,去年同期成本費(fèi)率為4.05%,影響成本費(fèi)用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長4,970.32萬元,增長率為100.70%;成本費(fèi)用同比增長169,007.

24、81萬元,增長率為138.52%。3.1.2.2. 成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)成本/成本費(fèi)用83.64%85.91%83.08%81.09%營業(yè)稅金/成本費(fèi)用0.16%0.29%0.61%0.05%銷售費(fèi)用/成本費(fèi)用11.75%10.62%14.97%13.18%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用4.10%3.16%1.27%5.60%財務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用0.36%0.01%0.07%0.08%2017年4M,營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)用總額的81.09%、0.05%、13.18%、5.60%0.08%。截止到報告期末，營業(yè)

25、成本、營業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)總額用的83.69%、0.29%、12.48%、3.44%0.10%。3.1.3. 收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)收入增長率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營業(yè)成本增長率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%宮業(yè)利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2017年4_月，XXXX公司營業(yè)成本增長率為-3.04%,營業(yè)收入增長率為-1.03%,營業(yè)利潤增長率為-12.17%。截止到報告期末，本期營業(yè)成本增長率為135.38%

26、，營業(yè)收入增長率為137.28%，營業(yè)利潤增長率為101.2%，營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。3.1.4. 以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析項目2016年4月2017年4月增減標(biāo)識總資產(chǎn)報酬率4.42%5.69%勺1.27%凈資產(chǎn)收益率16.63%21.10%行4.47%總責(zé)產(chǎn)報事率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。2017年4月，

27、XXXX公司本期累計總資產(chǎn)報酬率為5.69%,去年同期總資產(chǎn)報酬率為4.42%,與去年同期相比，利潤總額及利息支出影響該比率增加6.15%,總資產(chǎn)的變動使該比率減少4.88%。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。2017年4M,XXXX公司本期累計凈資產(chǎn)收益率為21.10%,與去年同期相比，凈利潤的增長率為86.25%,所有者權(quán)益增長率為11.95%。3.2. 成長性分析3.2.1. 資產(chǎn)增長情況分析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月總資產(chǎn)增長率25.21%-5.18

28、%8.39%-1.99%股東權(quán)益增長率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動資產(chǎn)增1長率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定資產(chǎn)增長率0.80%-0.45%1.18%10.81%2017年4_月，XXX您司與年初比總資產(chǎn)增長率為26.12%，股東權(quán)益增長率為11.95%,流動資產(chǎn)增長率為29.35%,固定資產(chǎn)增長率為12.51%。3.2.2. 利潤增長穩(wěn)定性分析考業(yè)利洞嚕長亨利澗總假噂長率建利漏堵長率項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月宮業(yè)利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤總額增長率20.89%73.10%-6.39%

29、-8.88%凈利潤增長率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2017年4月，XXXX公司本月凈利潤增長率為-30.37%,利潤總額增長率為-8.88%,營業(yè)利潤增長率為-12.17%。截止到報告期末，凈利潤增長率為86.25%,利潤總額增長率為100.70%,營業(yè)利潤增長率為101.20%。與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。3.3. 現(xiàn)金流指標(biāo)分析3.3.1. 現(xiàn)金償債比率項目增減標(biāo)識2016

30、年4月2017年4月現(xiàn)金流動負(fù)債比2.28%13.66%011.37%現(xiàn)金債務(wù)總額比2.28%13.64%仆11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.30077.90現(xiàn)金流動負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，XXXX公司本期現(xiàn)金流動負(fù)債比為13.66%?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。XXXX公司本期現(xiàn)金債務(wù)比為13.64%?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75.30

31、倍。3.3.2. 現(xiàn)金收益比率銷售現(xiàn)金比率1.37%7.29%.5.92%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%侖10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.41)2.7902.38項目增減標(biāo)識2016年4月2017年4月銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末，XXXX公司銷售現(xiàn)金比率為7.29%。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23%。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價，對企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止

32、到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。3.4. 償債能力分析3.4.1. 短期償債能力分析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月流動比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%施曲夠A底劭比率建金好截止到報告期末，XXX冶司流動比率為99.25%,速動比率為51.41%,現(xiàn)金比率為9.95%,由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流

33、動負(fù)債的實(shí)際能力。與去年同期相比，企業(yè)的流動比率和速動比率同期比都在下降，企業(yè)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風(fēng)險增大。3.4.2. 長期償債能力分析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月資產(chǎn)負(fù)債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.08資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，XXXX公司本期該比率為80.33%,截止到報告期末，產(chǎn)權(quán)比率為4.08=與上年同期相比，雖資產(chǎn)負(fù)債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。3.5. 經(jīng)營效率分析3.5.1. 資產(chǎn)使用效率分析項目2016年

34、4月2017年4月增減標(biāo)識總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.311.68|仔0.36流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.552.13仆0.57固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.219.91U-3.30總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定責(zé)產(chǎn)冏轉(zhuǎn)率102017年4月，XXXX公司,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為168,流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為213，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為9.91。從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)?？偟膩碚f是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2J3,非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為79,流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。3.5.2. 存貨/應(yīng)收賬款使用效率分

35、析2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月項目應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.09鹿收誄款周轉(zhuǎn)率存貸周轉(zhuǎn)率2017年4月，XXXX司本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12<截止到報告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66,營業(yè)收入同比增幅為137.28%,小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴(kuò)大市場的同時，必須嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。營業(yè)收入同比增幅為137.28%,高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴(kuò)大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險

36、。3.5.3. 營業(yè)周期分析項目2016年4月2017年4月增減標(biāo)識應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8477.29¥-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.95032.58營業(yè)周期天數(shù)163.20154.24-8.96應(yīng)唳武3：周轉(zhuǎn)天數(shù)存苜周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報告期末，XXX冶司營業(yè)周期為154.24天,其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)大數(shù)為77.29天,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。3.6. 經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析3.6.1. 長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)

37、額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動負(fù)債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險。項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09營運(yùn)資本229.861,563.81388.41-1,204.94從長期投資和融資情況來看，2017年4月，公司長期投融資活動為企業(yè)提供的營運(yùn)資本為-1,204.94萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負(fù)債來滿足，長期投

38、融資活動起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險。3.6.2. 營運(yùn)資金需求變化分析營運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運(yùn)資本來保證，營運(yùn)資本大于營運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。2017年4月，XXX世司營運(yùn)資金需求為-50,770.11萬元,與上年同期-39,860.95萬元相比減少10,909.16萬元。流動負(fù)債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。3.6.3. 現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。2017年4月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬元,上年同期為49,825.06萬元，同比減少259.89萬元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好