商業(yè)銀行高利潤(rùn)原因分析

1、商業(yè)銀行盈利分析商業(yè)銀行盈利分析制作人：李賀制作人：李賀專專 業(yè)：金融專碩業(yè)：金融專碩學(xué)學(xué) 號(hào)：號(hào)：201222010063201222010063 20122012年年0909月月0303日中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布日中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布20122012中中國(guó)國(guó)500500強(qiáng)發(fā)展報(bào)告稱，在中國(guó)企業(yè)強(qiáng)發(fā)展報(bào)告稱，在中國(guó)企業(yè)500500強(qiáng)的個(gè)體規(guī)強(qiáng)的個(gè)體規(guī)模和總體規(guī)模大幅擴(kuò)大的同時(shí)，模和總體規(guī)模大幅擴(kuò)大的同時(shí)，利潤(rùn)額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)利潤(rùn)額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的企業(yè)數(shù)量大幅增長(zhǎng)，多個(gè)行業(yè)出現(xiàn)績(jī)效大幅下滑的企業(yè)數(shù)量大幅增長(zhǎng)，多個(gè)行業(yè)出現(xiàn)績(jī)效大幅下滑的現(xiàn)象。報(bào)告顯示，入圍的現(xiàn)象。報(bào)告顯示，入圍500500強(qiáng)的強(qiáng)的1414家商業(yè)

2、銀行共家商業(yè)銀行共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.253.25萬億元萬億元，較上年增長(zhǎng)，較上年增長(zhǎng)30.32%30.32%。背景閱讀：背景閱讀：思考思考： 在在2012年上年上半年經(jīng)濟(jì)大幅度半年經(jīng)濟(jì)大幅度下滑，銀行為什下滑，銀行為什么仍能大幅度盈么仍能大幅度盈利？利？嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入，牌照壟斷，準(zhǔn)入門檻高。，牌照壟斷，準(zhǔn)入門檻高。幾大國(guó)有銀行在幾大國(guó)有銀行在市場(chǎng)上占的比例非常高市場(chǎng)上占的比例非常高，達(dá)到，達(dá)到70%70%、80%80%；行政性定價(jià)行政性定價(jià)。利差保護(hù)利差保護(hù)及體系內(nèi)外及體系內(nèi)外價(jià)格雙軌制價(jià)格雙軌制。1231.從壟斷的角度分析銀行利潤(rùn)高的原因：從壟斷的角度分析銀行利潤(rùn)高的

3、原因： 銀行業(yè)銀行業(yè)的壟斷性質(zhì)是獲得高利潤(rùn)的根本原的壟斷性質(zhì)是獲得高利潤(rùn)的根本原因。中國(guó)銀行業(yè)的壟斷是一種因。中國(guó)銀行業(yè)的壟斷是一種“相對(duì)性壟斷相對(duì)性壟斷”。 首先，我國(guó)的銀行市首先，我國(guó)的銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入并沒有完全放開，場(chǎng)準(zhǔn)入并沒有完全放開，銀行業(yè)不是說誰想開就能銀行業(yè)不是說誰想開就能開的，牌照并沒有放開開的，牌照并沒有放開，準(zhǔn)入門檻非常高準(zhǔn)入門檻非常高。 其次，幾大國(guó)有銀行在市場(chǎng)上占的比例非常其次，幾大國(guó)有銀行在市場(chǎng)上占的比例非常高，高，達(dá)到達(dá)到70%70%、80%80%，而且?guī)状髧?guó)有銀行在調(diào)整銀，而且?guī)状髧?guó)有銀行在調(diào)整銀行收費(fèi)價(jià)格的時(shí)候，相互之間一溝通，消費(fèi)者只行收費(fèi)價(jià)格的時(shí)候，相互之間一溝

4、通，消費(fèi)者只能接受被動(dòng)服務(wù)。能接受被動(dòng)服務(wù)。關(guān)于我國(guó)銀行壟斷：關(guān)于我國(guó)銀行壟斷： 其三，牌照壟斷、其三，牌照壟斷、行政性定價(jià)形成利差保行政性定價(jià)形成利差保護(hù)及護(hù)及體系內(nèi)外價(jià)格雙軌體系內(nèi)外價(jià)格雙軌制制的共同作用。而且銀的共同作用。而且銀行業(yè)的壟斷是一種行業(yè)的壟斷是一種雙向雙向壟斷壟斷。作為壟斷存款機(jī)。作為壟斷存款機(jī)構(gòu)，銀行有動(dòng)機(jī)和能力構(gòu)，銀行有動(dòng)機(jī)和能力壓低存款利率壓低存款利率掠奪存款掠奪存款人人；作為壟斷貸款人，；作為壟斷貸款人，銀行則有動(dòng)機(jī)和能力提銀行則有動(dòng)機(jī)和能力提高貸款利率高貸款利率掠奪借款人掠奪借款人。關(guān)于我國(guó)銀行壟斷：關(guān)于我國(guó)銀行壟斷：2.2.從銀行利潤(rùn)的構(gòu)成分析：從銀行利潤(rùn)的構(gòu)成分

5、析： 在在利息收入利息收入方面，五大行的同比增幅均在方面，五大行的同比增幅均在30%30%以下；以下；而其他股份制銀行利息收入增長(zhǎng)則相對(duì)突出，除興業(yè)銀而其他股份制銀行利息收入增長(zhǎng)則相對(duì)突出，除興業(yè)銀行增幅行增幅27.6%27.6%以外，其余銀行增幅均在以外，其余銀行增幅均在30%30%以上，其中華以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%40%。1.1.存貸差存貸差 2011 2011年前三季度，五年前三季度，五大國(guó)有銀行凈息差收入占大國(guó)有銀行凈息差收入占總營(yíng)收的總營(yíng)收的75.7%75.7%，其他股，其他股份制銀行凈息差收入占總份制銀行凈息差收入占總營(yíng)收

6、比例則超過營(yíng)收比例則超過90%90%。為何我國(guó)商業(yè)銀行利差收入如此之大？為何我國(guó)商業(yè)銀行利差收入如此之大？ 1. 1.我國(guó)央行實(shí)行我國(guó)央行實(shí)行存款利率上限存款利率上限和和貸款利率下限貸款利率下限的利率政策。的利率政策。 截止到截止到20122012年年9 9月月2525日日1 1年定期年定期存款利率是存款利率是3.%3.%，而，而1 1年年-3-3年的貸年的貸款利率卻高達(dá)款利率卻高達(dá)6.65%6.65%。這樣政策。這樣政策，確保了銀行業(yè)，確保了銀行業(yè)3.65%3.65%的利息差的利息差，可謂，可謂“坐等收錢坐等收錢”。發(fā)達(dá)國(guó)家。發(fā)達(dá)國(guó)家（利差）是（利差）是1 1個(gè)點(diǎn)，中國(guó)臺(tái)灣也個(gè)點(diǎn)，中國(guó)臺(tái)灣也

7、是是1 1個(gè)點(diǎn)。個(gè)點(diǎn)。 因此，形成了因此，形成了儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期保持高位儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期保持高位與與存款利率長(zhǎng)期存款利率長(zhǎng)期保持低水平保持低水平并存的現(xiàn)象，這也就成為長(zhǎng)期保持大幅存貸并存的現(xiàn)象，這也就成為長(zhǎng)期保持大幅存貸利差的另一基礎(chǔ)條件。利差的另一基礎(chǔ)條件。 2. 2.居民儲(chǔ)蓄的利率彈性較低是銀行持續(xù)保持大幅存居民儲(chǔ)蓄的利率彈性較低是銀行持續(xù)保持大幅存貸利差的基礎(chǔ)條件。貸利差的基礎(chǔ)條件。 由于我國(guó)包括養(yǎng)老、醫(yī)療等保由于我國(guó)包括養(yǎng)老、醫(yī)療等保障體系尚不健全，居民對(duì)貨幣的預(yù)障體系尚不健全，居民對(duì)貨幣的預(yù)防性需求仍然較高等原因，居民儲(chǔ)防性需求仍然較高等原因，居民儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期保持高位，同時(shí)金融市場(chǎng)蓄率長(zhǎng)期保持高位

8、，同時(shí)金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，投資渠道有限且不確定尚不發(fā)達(dá)，投資渠道有限且不確定性較大。因此，居民儲(chǔ)蓄的利率彈性較大。因此，居民儲(chǔ)蓄的利率彈性較低，按照性較低，按照“歧視定價(jià)歧視定價(jià)”原則，原則，作為資金要素的供給方，居民的供作為資金要素的供給方，居民的供給彈性越低，其獲得的要素價(jià)格也給彈性越低，其獲得的要素價(jià)格也就越低。就越低。二二. .名目繁多的收費(fèi)項(xiàng)目和傭金收入：名目繁多的收費(fèi)項(xiàng)目和傭金收入： 這部分普遍高于這部分普遍高于“息息差差”增長(zhǎng)的速度，占銀行營(yíng)增長(zhǎng)的速度，占銀行營(yíng)業(yè)收入比重逐步提高，日益業(yè)收入比重逐步提高，日益成為銀行利潤(rùn)成為銀行利潤(rùn)重要增長(zhǎng)極重要增長(zhǎng)極。 調(diào)查顯示調(diào)查顯示20032

9、003年年1010月月1 1日出臺(tái)的商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管日出臺(tái)的商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法明確銀行收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H理暫行辦法明確銀行收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H300300多種多種，而，而20112011年的年的商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法中列出的收費(fèi)項(xiàng)目，已多商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法中列出的收費(fèi)項(xiàng)目，已多達(dá)達(dá)30003000種種，7 7年時(shí)間銀行收費(fèi)項(xiàng)目竟年時(shí)間銀行收費(fèi)項(xiàng)目竟增長(zhǎng)了增長(zhǎng)了1010倍倍。 據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)顯示，目前銀行業(yè)的服務(wù)項(xiàng)目共據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)顯示，目前銀行業(yè)的服務(wù)項(xiàng)目共計(jì)計(jì)10761076項(xiàng)，其中項(xiàng)，其中226226項(xiàng)免費(fèi)項(xiàng)免費(fèi)，占比，占比21%21%；收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)項(xiàng)目850850項(xiàng)項(xiàng)，占比占比79

10、%79%。 從你因?yàn)殂y行卡開始跟銀行打交道起，你的從你因?yàn)殂y行卡開始跟銀行打交道起，你的“付費(fèi)付費(fèi)之旅之旅”也就起程了。也就起程了。小案例小案例1 1：換存折：換存折 今年年初，上海今年年初，上海一些市民使用老存折一些市民使用老存折時(shí)遇到了新問題，被時(shí)遇到了新問題，被告知存折不能取錢，告知存折不能取錢，換成卡才可以取，不換成卡才可以取，不但不再辦理存折，還但不再辦理存折，還要取消存折。銀行方要取消存折。銀行方面的理由是，用卡可面的理由是，用卡可方便顧客，降低銀行方便顧客，降低銀行人工成本。人工成本。收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)收費(fèi)說明說明存折工本存折工本費(fèi)費(fèi)5 5元元普通銀行普通銀行卡工本費(fèi)卡工本費(fèi)1

11、010元元年費(fèi)年費(fèi)1010元元/ /年年ATMATM跨行取跨行取款款2 2元元/ /筆筆最高最高20002000元元/ /筆筆打印賬目打印賬目明細(xì)單明細(xì)單一年以上一年以上3030元元一年內(nèi)免一年內(nèi)免費(fèi)；費(fèi)；3 3年以年以上上5050元元存取款短存取款短信提醒信提醒2 2元元/ /月月網(wǎng)銀電子網(wǎng)銀電子口令卡口令卡2 2元元更保險(xiǎn)的更保險(xiǎn)的U U頓頓 3050 3050元元 數(shù)據(jù)顯示數(shù)據(jù)顯示, ,截至截至2011 2011 年底年底, ,國(guó)內(nèi)銀行國(guó)內(nèi)銀行卡發(fā)卡量近卡發(fā)卡量近30 30 億張億張, ,刷卡消費(fèi)總額超過刷卡消費(fèi)總額超過16 16 萬億元萬億元, ,占全社會(huì)消費(fèi)占全社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比

12、重品零售總額的比重超超過過40%40%。刷卡消費(fèi)額驟。刷卡消費(fèi)額驟增增, ,最大的受益者是銀最大的受益者是銀行。行。 小案例小案例2 2：刷卡收費(fèi)：刷卡收費(fèi) 刷卡消費(fèi)方便快捷安全刷卡消費(fèi)方便快捷安全, ,持卡消費(fèi)人群迅速擴(kuò)大持卡消費(fèi)人群迅速擴(kuò)大, ,刷卡刷卡消費(fèi)額驟增。消費(fèi)額驟增。 依據(jù)中國(guó)銀聯(lián)入網(wǎng)依據(jù)中國(guó)銀聯(lián)入網(wǎng)機(jī)構(gòu)銀行卡跨行交易收益機(jī)構(gòu)銀行卡跨行交易收益分配辦法分配辦法, ,銀行卡收單業(yè)銀行卡收單業(yè)務(wù)的結(jié)算手續(xù)費(fèi)全部由商務(wù)的結(jié)算手續(xù)費(fèi)全部由商戶承擔(dān)戶承擔(dān), ,按照行業(yè)不同按照行業(yè)不同, ,費(fèi)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)從率標(biāo)準(zhǔn)從0.5%0.5%到到4%4%不等不等, ,比比如在超市購物刷卡手續(xù)費(fèi)如在超市購物刷

13、卡手續(xù)費(fèi)率為率為0.5%,0.5%,餐飲業(yè)則為餐飲業(yè)則為2%2%。也就是說也就是說, ,你在餐館刷卡消你在餐館刷卡消費(fèi)費(fèi)100 100 元元, ,其中其中2 2元作為手元作為手續(xù)費(fèi)由餐館支付給銀行。續(xù)費(fèi)由餐館支付給銀行。 粗略計(jì)算一下粗略計(jì)算一下, ,按照按照2011 2011 年全國(guó)刷卡消費(fèi)總額年全國(guó)刷卡消費(fèi)總額16 16 萬億元、平均費(fèi)率萬億元、平均費(fèi)率1%1%計(jì)算計(jì)算, ,各銀行因此獲得的手續(xù)費(fèi)收各銀行因此獲得的手續(xù)費(fèi)收入就入就高達(dá)高達(dá)1600 1600 億元億元。銀行收入頗豐。銀行收入頗豐, ,是以商戶利益受損是以商戶利益受損為代價(jià)的。為代價(jià)的。 今年上半年今年上半年, ,北京百北京百

14、貨業(yè)巨頭王府井的貨業(yè)巨頭王府井的刷卡手續(xù)費(fèi)支出達(dá)刷卡手續(xù)費(fèi)支出達(dá)5000 5000 余萬元余萬元, ,餐飲龍頭企業(yè)餐飲龍頭企業(yè)全聚德的刷卡全聚德的刷卡手續(xù)費(fèi)支出為手續(xù)費(fèi)支出為628628萬元。萬元。 三三. .銀行瘋狂發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，在變相攬儲(chǔ)銀行瘋狂發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，在變相攬儲(chǔ)的同時(shí)，其的同時(shí)，其隱形收費(fèi)隱形收費(fèi)也不菲也不菲。 2012 2012年上半年，各年上半年，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品1198311983款款，商業(yè)銀，商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)量排名出行發(fā)行數(shù)量排名出爐，中國(guó)銀行、民生爐，中國(guó)銀行、民生銀行、工商排名前三銀行、工商排名前三甲。第一名中國(guó)銀甲。第一名中國(guó)銀行，行，11

15、211121款；第二名款；第二名民生銀行，民生銀行，10181018款；款；第三名工商銀行，第三名工商銀行，825825款。款。 然而然而20122012年上半年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年上半年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率除長(zhǎng)期產(chǎn)品外，其余各期限產(chǎn)品預(yù)期收益率除長(zhǎng)期產(chǎn)品外，其余各期限產(chǎn)品預(yù)期收益率收益率紛紛下跌紛紛下跌，其中超短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期，其中超短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率跌幅最為明顯。收益率跌幅最為明顯。 20112011年交通銀行雖享有年交通銀行雖享有 “ “發(fā)發(fā)行王行王”之稱，但其理財(cái)卻巨額之稱，但其理財(cái)卻巨額虧損，屢遭儲(chǔ)戶投訴。交通銀虧損，屢遭儲(chǔ)戶投訴。交通銀行一信托計(jì)劃投資的行一信托計(jì)劃投資的4

16、 4只分級(jí)基只分級(jí)基金中有金中有3 3只出現(xiàn)暴跌，最多的下只出現(xiàn)暴跌，最多的下跌幅度跌幅度接近接近50%50%，交行理財(cái)在這，交行理財(cái)在這3 3只分級(jí)基金上的虧損額超過只分級(jí)基金上的虧損額超過1 1億元，億元，虧損幅度超過虧損幅度超過20%20%。 對(duì)于投資者而言，銀行理財(cái)品不僅收益對(duì)于投資者而言，銀行理財(cái)品不僅收益率不保，同時(shí)還含有不少的隱形收費(fèi)。率不保，同時(shí)還含有不少的隱形收費(fèi)。 據(jù)介紹，大多存在于據(jù)介紹，大多存在于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品中，包括銷售服務(wù)費(fèi)、品中，包括銷售服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)等等。由于銀監(jiān)會(huì)管理費(fèi)等等。由于銀監(jiān)會(huì)沒有對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)進(jìn)沒有對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)進(jìn)

17、行明文規(guī)定，各銀行大多行明文規(guī)定，各銀行大多根據(jù)自身成本自主定價(jià)。根據(jù)自身成本自主定價(jià)。而各個(gè)銀行間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)而各個(gè)銀行間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有很大差異，有些只有也有很大差異，有些只有百分之零點(diǎn)幾，而有些則百分之零點(diǎn)幾，而有些則超過超過3%3%，彈性較大。，彈性較大。 與銀行巨額盈利形成反差的是與銀行巨額盈利形成反差的是存款人存款人利益的利益的受損和中國(guó)受損和中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展停滯不前甚至倒退。的發(fā)展停滯不前甚至倒退。誰為銀行巨額盈利買單？誰為銀行巨額盈利買單？ 一方面，居民存款負(fù)利一方面，居民存款負(fù)利率長(zhǎng)期化，百姓財(cái)富在物價(jià)率長(zhǎng)期化，百姓財(cái)富在物價(jià)上漲中被侵蝕。目前一年期上漲中被侵蝕。目前一年期存款利率為存款利率為3.5%3.5%，而，而20112011年年全年的通脹率至少在全年的通脹率至少在5%5%以以上，居民儲(chǔ)蓄存款一直維持上，居民儲(chǔ)蓄存款一直維持在在2%2%以上的負(fù)利率以上的負(fù)利率狀態(tài)。狀態(tài)。 部分投資者甚至選擇民間借貸等理財(cái)方式，使得我部分投資者甚至選擇民間借貸等理財(cái)方