信用保險工具應(yīng)用及操作實務(wù)

1、保理基礎(chǔ)知識-信用保險工具應(yīng)用與操作實務(wù)市場及研發(fā)中心市場及研發(fā)中心什么是信用保險v信用保險是指權(quán)利人向保險人投保債務(wù)人的信用保險的一種險種，是一項企業(yè)用于風(fēng)險管理的保險品種，其主要功能是保障企業(yè)應(yīng)收賬款的安全。其原理是把債務(wù)人的保證責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給保險人，當(dāng)債務(wù)人不能履行義務(wù)時，由保險人承擔(dān)賠償責(zé)任。v適用于所有以“賒銷”方式結(jié)算的貿(mào)易（O/A）或承兌交單（D/A）產(chǎn)生的應(yīng)收賬款；v常見的付款方式：vAdvanced Payment/cash with order 預(yù)付款vL/C：letter of credit 信用證vD/P：付款交單vD/A：承兌交單vO/A：open account 賒賬什

2、么是出口信用保險信用保險產(chǎn)生的背景v全球貿(mào)易迅速增長v“賒賬貿(mào)易”（ open account ）在國際、國內(nèi)貿(mào)易中越來越普遍，在美國、歐盟80%的貿(mào)易采用O/A方式結(jié)算；v部分大型采購商已將賒銷方式作為采購合同的一個必要條件；v買家的財務(wù)狀況及所在國的政治環(huán)境隨時可能發(fā)生變化，使應(yīng)收賬款變成呆壞賬；v應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)中的重要組成部分，關(guān)系到企業(yè)的利潤和發(fā)展；v2004年我國海外應(yīng)收賬款的欠賬率達到5%，逾期未收匯金額達到1000億美元，其中很多應(yīng)收賬款已經(jīng)變成呆壞賬。v而發(fā)達國家的應(yīng)收賬款的平均欠賬率一般只有0.4%-0.5%。信用保險產(chǎn)生的背景為什么需要信用保險v1、風(fēng)險轉(zhuǎn)移：以保險支出

3、的方式鎖定財務(wù)風(fēng)險，以相對低廉的保險費轉(zhuǎn)移潛在的巨大損失。v2、提高融資能力：好的承保機構(gòu)能提高投保人在銀行的授信額度，可以盤活應(yīng)收賬款，靈活周轉(zhuǎn).v3、了解新買家，提高競爭力：有保障的O/A方式在爭取訂單時更有競爭力。v4、賬款追收的增值服務(wù)：部分信用保險公司能提供商賬追收服務(wù)，對付惡意拖欠，對一些瀕臨破產(chǎn)的買家能最大程度地保全、追收欠款。購買信用保險的必要性（一）v從企業(yè)風(fēng)險管理角度：v買家可能隨時倒閉，無論信用如何，如雷曼；v可提供信用風(fēng)險咨詢供參考；v在風(fēng)險可控的情況下擴大銷售；v有效避免與有潛在風(fēng)險的買家交易；v建立大企業(yè)的信用管理模式。v從財務(wù)角度：v應(yīng)收賬款融資實際上是無抵押融資

4、方式，可拓寬融資渠道；v能有效降低壞賬準備；v可在財報上將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為實際收入，提高流動比率；v靈活性高，不會受制于銀行。購買信用保險的必要性（二）信用保險保險人賣家（保險人）買家（被保險人）賣方購買信用保險以降低交易風(fēng)險保險人向賣方提供信用風(fēng)險保障：買方無清償能力或拖欠發(fā)送貨物或提供服務(wù)買方存在違約風(fēng)險信用保險功能（一）v提高銷售競爭力，搶占市場份額。買家優(yōu)勢。賣家優(yōu)勢價格質(zhì)量品牌支付方式企業(yè)的兩難境地小心翼翼，但喪失市場機會賒銷，擔(dān)心應(yīng)收賬款安全信用保險功能（二）v強化內(nèi)控信控管理、降低壞賬損失。 保險人強大的買家數(shù)據(jù)庫，有助于了解買家的資信情況；鎖定真正有實力的合作伙伴； 協(xié)助客戶強化內(nèi)

5、部管理體制； 為突發(fā)的，不可管理的壞賬損失提供補償，保障客戶財務(wù)狀況穩(wěn)定。 事前控制事后補償v依靠常規(guī)融資方式：v固定資產(chǎn)已經(jīng)抵押；v無形資產(chǎn)評估尚未規(guī)范；v存貨質(zhì)押在操作上還有困難；v采用信用保險融資方式：v盤活應(yīng)收賬款；v盤活資產(chǎn)；v一般無需固定資產(chǎn)抵押。應(yīng)收賬款+信用險=堅實的融資橋梁信用保險功能（三）信用銷售比例融資需求簽署應(yīng)收賬款融資/保理協(xié)議融資類客戶與銀行的合作模式-賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓信用保險所承保的風(fēng)險事故v保障交易中，因特定商業(yè)風(fēng)險發(fā)生所導(dǎo)致的應(yīng)收賬款無法收回。v特定商業(yè)風(fēng)險：v1、買方無清償能力：破產(chǎn)、清盤、指定接收人等或當(dāng)?shù)胤梢?guī)定的同等情形；v2、買方長期拖欠：自被保險人通知

6、保險公司有逾期賬款日后180天。v政治風(fēng)險適用于出口信用保險。能承接信用保險的保險公司能承接信用保險的保險公司1、中國太平洋保險（集團）股份有限公司裕利安怡2、德國安聯(lián)集團裕利安怡3、三井住友海上火災(zāi)保險（中國）有限公司裕利安怡4、中銀保險有限公司裕利安怡5、中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司安卓6、信達財產(chǎn)保險股份有限公司安卓7、中國平安保險（集團）股份有限公司科法斯8、中國太平保險集團有限責(zé)任公司科法斯9、中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司昆士蘭10、中國人民保險有限公司12、中國出口保險集團股份有限公司11、美亞財產(chǎn)信用保險公司信用保險公司合作銀行1、太平洋保險2、安聯(lián)集團3、三井住友4、中銀保險5

7、、大地保險6、信達財險7、平安保險8、人保9、美亞保險10、中信保11、人壽財險2012年信用保險全球市場份額裕利安宜全球信用保險市場領(lǐng)先地位 在50多個國家擁有營業(yè)機構(gòu)，全球員工超過6,000人，其中1500多名為專業(yè)風(fēng)險分析師 全球客戶52,000多家，年承保風(fēng)險達7,700億歐元，穩(wěn)健的資本市場表現(xiàn)，標準普爾（Standard & Poors）AA-評級信用保險行業(yè)規(guī)則制定者之一，具有舉足輕重的市場影響力龐大的買家數(shù)據(jù)庫120多年的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗專業(yè)化的團隊最大的專業(yè)市場份額科法斯在中國 平安與世界知名的信用保險公司科法斯合作 科法斯作為平安的再保險人，提供核保與保單管理所需的

8、一切技術(shù)支持 聯(lián)合團隊，為客戶提供當(dāng)?shù)胤?wù)全球信用保險業(yè)翹楚 信用保險占全球市場份額17%，出口信用保險占全球份額25% 全球最大的三家信用保險公司之一，另兩家為與Euler & Hermes(隸屬安聯(lián)保險）和Atradius全球最大的信用管理服務(wù)公司之一 占全球份額10% 在歐洲和拉美部分國家居市場領(lǐng)導(dǎo)地位昆士蘭QBEv QBE是澳大利亞最大的保險和再保險的公司，是世界排名前20位的財產(chǎn)保險及再保險公司之一。v QBE是在澳大利亞證券交易所上市，擁有140億美元的市值，總部設(shè)在悉尼。v 在43個國家雇用超過16000人。v QBE被Standard & Poors評為A+和A

9、.M.Best為A（Excellent）v QBEHKSI被Standard & &Poors評為A。v QBE集團的2013年總保費收入180億美元和集團凈資產(chǎn)超過100億美元v 在全球范圍內(nèi)，QBE是排名前10位的貿(mào)易信貸保險公司，貿(mào)易信貸保險總保費收入超過了2億美元，并在全球聚集風(fēng)險超過430億美元昆士蘭QBEv進駐亞太地區(qū)東南亞地區(qū)東南亞地區(qū)新加坡馬來西亞泰國越南印度日本印尼北亞地區(qū)北亞地區(qū)香港澳門臺灣中國南韓菲律賓澳大利亞和太平洋地區(qū)澳大利亞和太平洋地區(qū)澳大利亞新西蘭斐濟法屬波利尼西亞新喀里多尼亞巴布亞新幾內(nèi)亞所羅門群島瓦努阿圖關(guān)于安卓全球第二大信用保險集團信用保險領(lǐng)

10、域超過82年的專業(yè)經(jīng)驗全球信用保險市場占有份額超過31%標準普爾最新評級A-(2011年03月)年承保貿(mào)易金額超過4400億美金擁有全球超過1億家企業(yè)信息每天為客戶批復(fù)1萬2千份信用額度批單90多個網(wǎng)點分布在全球40多個國家和地區(qū)保單的結(jié)構(gòu)和原則v 統(tǒng)保保單（必須包括所有賒銷買家，不能挑選買家進行投保）v 各個買方均有獨立的買方限額（各個買方均有獨立的買方限額（Buyer LimitBuyer Limit）v 年單形式年單形式（買方限額一年有效）v 賒銷期限少于180180天（一貨物發(fā)送日，若投保服務(wù)則以發(fā)票開具日起算）v 承保比例最高不超過90%（投保人分擔(dān)其余10%）v 標準的信用限額v

11、保單最高責(zé)任限額v 基準線v 免賠額主要除外責(zé)任v關(guān)聯(lián)企業(yè)交易v個人及政府、公共事業(yè)單位信用風(fēng)險v現(xiàn)金交易v貿(mào)易糾紛：爭議（損失責(zé)任未定，實際債務(wù)金額未定）信用保險-保險費計算全年保費=實際可保銷售額費率年末調(diào)整=全年保費最低預(yù)收保費 例子：ABC公司 預(yù)計銷售額：US$10,000,000 費率：0.5% 預(yù)計全年保費：US$10,000,0000.5%=US$50,000 最低預(yù)收保費：US$40,000 年末統(tǒng)計實際銷售額：US$9,000,000 實際全年保費：US$9,000,0000.5%=US$45,000 年末調(diào)整額：US$45,000US$40,000=US$5000信用保險

12、理賠過程v理賠要點信用保險理賠案例假設(shè)現(xiàn)有一張100萬萬美元的發(fā)票，德國的客戶逾期未付若托收代理在逾期60天天后介入，爭取到50萬美元回款，則在扣除9.5%的回款 作為托收費用后，立即返還45.25萬萬美元給客戶剩下50萬元作為損失，保險公司在逾期達180天天時賠付，賠付時扣除10%（因為承保比例為90%），即返還客戶45萬萬美元客戶共挽回90.25萬美元的損失例子說明：計算長期拖欠等待期（以發(fā)貨后例子說明：計算長期拖欠等待期（以發(fā)貨后6060天賬期為例）天賬期為例）信用保險-理賠流程理賠程序v承保風(fēng)險事故的發(fā)生v索賠表格（簽字并加蓋公司章）v支持文件（參見保單條款約定）v保險公司在收到要求的

13、所有相關(guān)文件及證明后的30天內(nèi)作出理賠決定v申請賠償有效期：承保風(fēng)險事故發(fā)生后的2年內(nèi)信用保險-理賠過程v委托代收的優(yōu)點： 時效時效：可能在約定的賠付期限前為客戶追回損失 費用費用：托收代理如果托收不成功，不需收取分文； 在托收成功后，針對托收回來的欠款，只扣減9.5%-15%的費用 橋梁作用橋梁作用：專人在當(dāng)?shù)馗M，對了解欠款原因、協(xié)調(diào)雙方責(zé)任、為客戶提供建議、對惡意拖欠的行為會起重要作用。理賠程序支持文件v 提供的資料（1） 已簽署并加蓋公司公章的索賠申請書（2） 未清發(fā)票（3） 采購訂單（4） 發(fā)貨憑證（由買家簽字確認）（5） 銷售合同（6） 自第一次到期未償付的發(fā)票日倒推12個月的買方

14、交易和付款記錄（7） 所有催收憑證以及和買方的聯(lián)系信函（8）買方出具的債務(wù)確認書（如有）（9）最近的交易記錄（10）破產(chǎn)程序啟動通知（11）由清算人發(fā)出的債務(wù)確認函 上述內(nèi)容不對任何理賠責(zé)任做出確認，最終賠付將基于有效的理賠認定并且符合保單條款的要求保費計算v預(yù)計年度保險費： =年度可保銷售額（不包括現(xiàn)金交易和對關(guān)聯(lián)企業(yè)的銷售）*保險費率v最低保費=預(yù)計年度保費*80%保險費率的因素1、營業(yè)規(guī)模（即投保營業(yè)額的大?。?、付款期限3、平均回款期（DSO）=應(yīng)收賬款余額/銷售總額*360天4、應(yīng)收賬款過往記錄5、歷史壞賬記錄6、買方情況7、投保人的企業(yè)管理和信用風(fēng)險管理情況其他注意事項v必須在貨物

15、發(fā)送后4周內(nèi)開具發(fā)票或付款通知書v買家信用額度評估費人民幣795-800元/買家/保單年度v可將關(guān)聯(lián)公司作為共同被保險人v被保險人需按季度向保險公司申報詳細放賬銷售記錄承保流程續(xù)保手續(xù)第一步驟：填寫信用保險投保單第一步驟：填寫信用保險投保單v 預(yù)計信用銷售營業(yè)額預(yù)計信用銷售營業(yè)額（預(yù)計可保營業(yè)額）v 付款條件付款條件（依買賣雙方合同約定）v 銷售額明細（包括列出現(xiàn)金交易，預(yù)付款交易，L/C信用證交易，以及關(guān)系企業(yè)間的交易）v 過去3年的營業(yè)額和下一年的預(yù)估營業(yè)額v 過去過去3 3年的損失記錄年的損失記錄v 賬齡分析賬齡分析（當(dāng)前的應(yīng)收賬款余額）：需按未逾期金額、逾期30天、逾期60天分開列明v

16、 主要買方信息主要買方信息（額度預(yù)審）：1）買方的中英文全稱和申請的信用限額2）工商注冊號和注冊地址應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款總額應(yīng)收賬款總額買方數(shù)量買方數(shù)量人民幣20,000,000人民幣10,000,001-人民幣20,000,000人民幣5,000,001-人民幣10,000,000人民幣2,500,001-人民幣5,000,000人民幣1,000,001-人民幣2,500,000人民幣500,001-人民幣1,000,000人民幣250,001-人民幣500,000人民幣100,001-人民幣250,000人民幣40,001-人民幣100,000人民幣40,000合計應(yīng)收賬款賬齡

17、分析未逾期 逾期1-30天 逾期31-60天 逾期61-90天 逾期超過90天如有買方逾期31天以上，請?zhí)峁┮幌略敿毿畔ⅲ嘿I方名稱買方名稱總賬款余額總賬款余額逾期賬款逾期賬款最早到期日最早到期日已執(zhí)行的催收方案已執(zhí)行的催收方案買方名稱（工商注冊全稱）付款條件（發(fā)貨后XX天）預(yù)計未來12月的信用銷售額申請信用額度最大應(yīng)收款余額最近一年信用銷售額現(xiàn)有應(yīng)收賬款余額未到期過期0-30天過期31-60天過期61-90天過期91-120天過期超過120天12345678910111213承保手續(xù)第二步驟：非約束性報價和信用限額預(yù)審第二步驟：非約束性報價和信用限額預(yù)審v免費對最多10家買方額度預(yù)審v額度預(yù)審?fù)ǔＰ枰?0-15個工作日v根據(jù)投保單提供初步參考報價單v決定保單條件（例如保險費率，最高責(zé)任限額，免賠額等等）v簽發(fā)報價單承保手續(xù)第三步驟：協(xié)商并確認保單條件及架構(gòu)第三步驟：協(xié)商并確認保單條件