第五章-商業(yè)銀行新興業(yè)務(wù)

1、第五章第五章 商業(yè)銀行新興業(yè)務(wù)商業(yè)銀行新興業(yè)務(wù) 在本章中你將在本章中你將o學(xué)習(xí)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容學(xué)習(xí)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容o掌握商業(yè)銀行商品融資業(yè)務(wù)的操作要點(diǎn)掌握商業(yè)銀行商品融資業(yè)務(wù)的操作要點(diǎn)o了解資產(chǎn)證券化的種類(lèi)和操作流程了解資產(chǎn)證券化的種類(lèi)和操作流程o知曉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容知曉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容o熟悉銀證合作和銀保合作的主要業(yè)務(wù)熟悉銀證合作和銀保合作的主要業(yè)務(wù)o明確金融租賃業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)和運(yùn)作程序明確金融租賃業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)和運(yùn)作程序 第一節(jié)第一節(jié) 理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)一、公司理財(cái)一、公司理財(cái)（一）現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金管理業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行商業(yè)銀行協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行有

2、效現(xiàn)金管理而提供的有效現(xiàn)金管理而提供的收款、付款、賬戶(hù)管理、收款、付款、賬戶(hù)管理、賬戶(hù)信息報(bào)告、流動(dòng)性賬戶(hù)信息報(bào)告、流動(dòng)性管理、資金池、投資、管理、資金池、投資、融資等一系列金融服務(wù)融資等一系列金融服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。 賬戶(hù)管理付款服務(wù)付款服務(wù) 流動(dòng)性管理流動(dòng)性管理收款服務(wù)收款服務(wù) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 （二）投資銀行業(yè)務(wù)（二）投資銀行業(yè)務(wù)o 1. 財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù) 財(cái)務(wù)顧問(wèn)財(cái)務(wù)顧問(wèn)投資理財(cái)投資理財(cái)融資顧問(wèn)融資顧問(wèn)信息咨詢(xún)信息咨詢(xún)管理咨詢(xún)管理咨詢(xún)o 2.重組并購(gòu)類(lèi)業(yè)務(wù)重組并購(gòu)類(lèi)業(yè)務(wù)o 所謂債務(wù)重組業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶(hù)的債務(wù)所謂債務(wù)重組業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶(hù)的債務(wù)重組活動(dòng)提供對(duì)債務(wù)成本、債務(wù)償

3、還計(jì)劃、債重組活動(dòng)提供對(duì)債務(wù)成本、債務(wù)償還計(jì)劃、債務(wù)本金等債務(wù)要素依法進(jìn)行調(diào)整，或者對(duì)債務(wù)務(wù)本金等債務(wù)要素依法進(jìn)行調(diào)整，或者對(duì)債務(wù)進(jìn)行分割、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換的方案設(shè)計(jì)等顧問(wèn)服務(wù)進(jìn)行分割、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換的方案設(shè)計(jì)等顧問(wèn)服務(wù)和融資安排服務(wù)以獲取手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。和融資安排服務(wù)以獲取手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。（三）委托投資業(yè)務(wù)（三）委托投資業(yè)務(wù)1. 外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易 （1）對(duì)公代客外匯交易。）對(duì)公代客外匯交易。 （2）金融衍生產(chǎn)品交易。）金融衍生產(chǎn)品交易。2. 法人理財(cái)產(chǎn)品法人理財(cái)產(chǎn)品（1）傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。國(guó)債、央行票據(jù)、金融債等。）傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。國(guó)債、央行票據(jù)、金融債等。（2）人民

4、幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。指在境內(nèi)發(fā)行的與境外金融）人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。指在境內(nèi)發(fā)行的與境外金融產(chǎn)品收益掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，是我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的創(chuàng)新。產(chǎn)品收益掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，是我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的創(chuàng)新。（3）外幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。指客戶(hù)在商業(yè)銀行辦理外幣理）外幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。指客戶(hù)在商業(yè)銀行辦理外幣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，將理財(cái)產(chǎn)品的最終收益與一個(gè)或者多個(gè)金融財(cái)產(chǎn)品時(shí)，將理財(cái)產(chǎn)品的最終收益與一個(gè)或者多個(gè)金融產(chǎn)品的價(jià)格表現(xiàn)掛鉤，以提高回報(bào)率。掛鉤的金融產(chǎn)品產(chǎn)品的價(jià)格表現(xiàn)掛鉤，以提高回報(bào)率。掛鉤的金融產(chǎn)品可以是匯率、利率、股票、指數(shù)等。可以是匯率、利率、股票、指數(shù)等。二、個(gè)人理財(cái)二、個(gè)人理財(cái)（一）個(gè)人（家庭）理財(cái)概述（一）個(gè)人（

5、家庭）理財(cái)概述1. 個(gè)人（家庭）理財(cái)?shù)亩x個(gè)人（家庭）理財(cái)?shù)亩x 個(gè)人（家庭）理財(cái)，是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、個(gè)人（家庭）理財(cái)，是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值從而在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過(guò)程。的最大化的過(guò)程。o 2.個(gè)人（家庭

6、）理財(cái)?shù)姆秶鷤€(gè)人（家庭）理財(cái)?shù)姆秶鷒 安排和規(guī)劃個(gè)人和家庭成員的經(jīng)常性收入和投資收入、安排和規(guī)劃個(gè)人和家庭成員的經(jīng)常性收入和投資收入、日常生活的固定支出和臨時(shí)支出、融資計(jì)劃和投資計(jì)劃，日常生活的固定支出和臨時(shí)支出、融資計(jì)劃和投資計(jì)劃，以及因?yàn)榘l(fā)生意外事件而導(dǎo)致收支失衡的風(fēng)險(xiǎn)管理。以及因?yàn)榘l(fā)生意外事件而導(dǎo)致收支失衡的風(fēng)險(xiǎn)管理。o 3. 個(gè)人（家庭）理財(cái)?shù)奶卣鱾€(gè)人（家庭）理財(cái)?shù)奶卣鱪 私密性。私密性。n 階段性。階段性。n 差異性。差異性。（二）個(gè)人（家庭）理財(cái)業(yè)務(wù)的分類(lèi)（二）個(gè)人（家庭）理財(cái)業(yè)務(wù)的分類(lèi)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)第二節(jié)第二節(jié) 商品融資商品融資一、商品融資概述一

7、、商品融資概述（一）商品融資的概念（一）商品融資的概念o 是指購(gòu)買(mǎi)商或者銷(xiāo)售商以其未來(lái)或者已持有的是指購(gòu)買(mǎi)商或者銷(xiāo)售商以其未來(lái)或者已持有的商品權(quán)利為抵商品權(quán)利為抵(質(zhì)質(zhì))押，向銀行申請(qǐng)短期融資的押，向銀行申請(qǐng)短期融資的業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。o 商品融資和其它貸款品種最大的區(qū)別在于擔(dān)保商品融資和其它貸款品種最大的區(qū)別在于擔(dān)保方式和擔(dān)保物的特殊性，它以動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)物提方式和擔(dān)保物的特殊性，它以動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)物提供質(zhì)押擔(dān)保供質(zhì)押擔(dān)保,從這個(gè)意義上說(shuō)，商品融資實(shí)際上從這個(gè)意義上說(shuō)，商品融資實(shí)際上就是商品質(zhì)押融資。就是商品質(zhì)押融資。o （二）商品融資的特點(diǎn)（二）商品融資的特點(diǎn)o 能夠有效緩解企業(yè)流動(dòng)資金緊張局面。能夠有

8、效緩解企業(yè)流動(dòng)資金緊張局面。o 商品融資以大宗商品為依托。商品融資以大宗商品為依托。o 商品融資適用于企業(yè)生產(chǎn)流通的各個(gè)環(huán)節(jié)。商品融資適用于企業(yè)生產(chǎn)流通的各個(gè)環(huán)節(jié)。o 1. 進(jìn)口信用證項(xiàng)下的商品融資。以信用證項(xiàng)下貨權(quán)單據(jù)進(jìn)口信用證項(xiàng)下的商品融資。以信用證項(xiàng)下貨權(quán)單據(jù)以及提取后的貨物作為質(zhì)押，銀行代為付款，信用證項(xiàng)以及提取后的貨物作為質(zhì)押，銀行代為付款，信用證項(xiàng)下的貨物由第三方物流監(jiān)管企業(yè)報(bào)關(guān)、提貨，并代銀行下的貨物由第三方物流監(jiān)管企業(yè)報(bào)關(guān)、提貨，并代銀行監(jiān)管貨物。監(jiān)管貨物。o 2. 靜態(tài)質(zhì)押下的商品融資。指借款人將存貨交由銀行認(rèn)靜態(tài)質(zhì)押下的商品融資。指借款人將存貨交由銀行認(rèn)可的物流企業(yè)監(jiān)管，監(jiān)

9、管人向銀行出具質(zhì)押專(zhuān)用倉(cāng)單，可的物流企業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管人向銀行出具質(zhì)押專(zhuān)用倉(cāng)單，銀行據(jù)此提供融資。在質(zhì)押期間質(zhì)物處于封存狀態(tài)，直銀行據(jù)此提供融資。在質(zhì)押期間質(zhì)物處于封存狀態(tài)，直至質(zhì)物所擔(dān)保的融資完全清償后方可解除質(zhì)押。至質(zhì)物所擔(dān)保的融資完全清償后方可解除質(zhì)押。o 3. 滾動(dòng)質(zhì)押下的商品融資。滾動(dòng)質(zhì)押是指銀行確定質(zhì)物滾動(dòng)質(zhì)押下的商品融資。滾動(dòng)質(zhì)押是指銀行確定質(zhì)物種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)值的最低要求，并辦理質(zhì)押融資，質(zhì)押種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)值的最低要求，并辦理質(zhì)押融資，質(zhì)押貨物可以滾動(dòng)置換，對(duì)于超出融資比例的質(zhì)押部分，借貨物可以滾動(dòng)置換，對(duì)于超出融資比例的質(zhì)押部分，借款人可以自由存入或者提取?？钊丝梢宰杂纱嫒牖蛘咛崛?/p>

10、。（三）主要的融資產(chǎn)品（三）主要的融資產(chǎn)品（四）商品融資業(yè)務(wù)的管理（四）商品融資業(yè)務(wù)的管理o 第一，交易背景和資料的真實(shí)性。第一，交易背景和資料的真實(shí)性。o 第二，質(zhì)押商品的質(zhì)量以及市場(chǎng)價(jià)格。第二，質(zhì)押商品的質(zhì)量以及市場(chǎng)價(jià)格。o 第三，銀行、借款人和物流企業(yè)之間的商品存第三，銀行、借款人和物流企業(yè)之間的商品存托和監(jiān)管協(xié)議。托和監(jiān)管協(xié)議。二、商品融資主要產(chǎn)品操作要點(diǎn)二、商品融資主要產(chǎn)品操作要點(diǎn)（一）信用證項(xiàng)下的質(zhì)押融資（銀行）操作要點(diǎn)（一）信用證項(xiàng)下的質(zhì)押融資（銀行）操作要點(diǎn)o 1.商業(yè)銀行在貸款前的操作要點(diǎn)商業(yè)銀行在貸款前的操作要點(diǎn)o （1） 審核單據(jù)的表面真實(shí)性，并通知借款人審核單據(jù)的表面真

11、實(shí)性，并通知借款人付款贖單；付款贖單；o （2） 借款人同意付款，同時(shí)申請(qǐng)銀行融資；借款人同意付款，同時(shí)申請(qǐng)銀行融資；o （3） 商業(yè)銀行審查；商業(yè)銀行審查；o （4） 與借款人、監(jiān)管人簽署三方監(jiān)管協(xié)議；與借款人、監(jiān)管人簽署三方監(jiān)管協(xié)議；o （5） 向借款人提供融資。向借款人提供融資。2.商業(yè)銀行在貸款期間的操作要點(diǎn)商業(yè)銀行在貸款期間的操作要點(diǎn)o （1） 單據(jù)的交付時(shí)間為船舶到港前；單據(jù)的交付時(shí)間為船舶到港前；o （2） 商業(yè)銀行和借款人將正本提單、裝箱單、檢驗(yàn)單、商業(yè)銀行和借款人將正本提單、裝箱單、檢驗(yàn)單、發(fā)票報(bào)關(guān)所需單據(jù)交監(jiān)管人；發(fā)票報(bào)關(guān)所需單據(jù)交監(jiān)管人；o （3）監(jiān)管人在收到上述單據(jù)后出

12、具質(zhì)押?jiǎn)螕?jù)收取確認(rèn)）監(jiān)管人在收到上述單據(jù)后出具質(zhì)押?jiǎn)螕?jù)收取確認(rèn)書(shū)；書(shū)；o （4） 清關(guān)后，監(jiān)管人將報(bào)關(guān)單、商檢單、進(jìn)口關(guān)稅發(fā)清關(guān)后，監(jiān)管人將報(bào)關(guān)單、商檢單、進(jìn)口關(guān)稅發(fā)票、增值稅發(fā)票送交銀行；票、增值稅發(fā)票送交銀行；o （5） 代理報(bào)關(guān)完畢，監(jiān)管人提貨后向銀行簽發(fā)質(zhì)物清代理報(bào)關(guān)完畢，監(jiān)管人提貨后向銀行簽發(fā)質(zhì)物清單，轉(zhuǎn)移占有完成，質(zhì)物監(jiān)管開(kāi)始，質(zhì)押生效。單，轉(zhuǎn)移占有完成，質(zhì)物監(jiān)管開(kāi)始，質(zhì)押生效。o 3.商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點(diǎn)商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點(diǎn)o 如果借款人還款，借款人應(yīng)向貸款銀行提交提如果借款人還款，借款人應(yīng)向貸款銀行提交提貨申請(qǐng)書(shū)；貸款銀行審核后簽發(fā)提貨通知書(shū)，貨申請(qǐng)書(shū)；貸款銀行

13、審核后簽發(fā)提貨通知書(shū)，歸還動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押專(zhuān)用倉(cāng)單；通知監(jiān)管人接觸監(jiān)管。歸還動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押專(zhuān)用倉(cāng)單；通知監(jiān)管人接觸監(jiān)管。o 如果借款人違約，則貸款銀行簽發(fā)以銀行為提如果借款人違約，則貸款銀行簽發(fā)以銀行為提貨人的提貨通知書(shū)，行使質(zhì)權(quán)。貨人的提貨通知書(shū)，行使質(zhì)權(quán)。（二）靜態(tài)質(zhì)押融資（銀行）操作要點(diǎn)（二）靜態(tài)質(zhì)押融資（銀行）操作要點(diǎn)1. 商業(yè)銀行貸款前的操作要點(diǎn)商業(yè)銀行貸款前的操作要點(diǎn)（1）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出出質(zhì)通知書(shū)；）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出出質(zhì)通知書(shū)；（2）取得監(jiān)管人同意監(jiān)管的出質(zhì)通知書(shū)回執(zhí)）；）取得監(jiān)管人同意監(jiān)管的出質(zhì)通知書(shū)回執(zhí)）；（3）取得監(jiān)管人簽發(fā)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押專(zhuān)用倉(cāng)單，監(jiān)管）取得監(jiān)管人簽發(fā)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)

14、押專(zhuān)用倉(cāng)單，監(jiān)管開(kāi)始。開(kāi)始。2. 商業(yè)銀行貸款期間的操作要點(diǎn)商業(yè)銀行貸款期間的操作要點(diǎn)（1） 查詢(xún)查驗(yàn)。查詢(xún)查驗(yàn)。（2） 質(zhì)物的提取。質(zhì)物的提取。3.商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點(diǎn)商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點(diǎn) 與信用證項(xiàng)下質(zhì)押融資相同。與信用證項(xiàng)下質(zhì)押融資相同。（三）滾動(dòng)質(zhì)押融資（銀行）操作要點(diǎn)（三）滾動(dòng)質(zhì)押融資（銀行）操作要點(diǎn)o 1. 銀行在貸款前的操作要點(diǎn)銀行在貸款前的操作要點(diǎn)o （1）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出質(zhì)物種類(lèi)、價(jià)）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出質(zhì)物種類(lèi)、價(jià)格、最低要求通知書(shū)；格、最低要求通知書(shū)；o （2）銀行取得監(jiān)管人簽發(fā)的質(zhì)物清單；）銀行取得監(jiān)管人簽發(fā)的質(zhì)物清單；o （3）銀行取得質(zhì)物

15、的貨位標(biāo)示圖。）銀行取得質(zhì)物的貨位標(biāo)示圖。o 2. 銀行在貸款期間的操作要點(diǎn)銀行在貸款期間的操作要點(diǎn)o （1） 查詢(xún)查檢。查詢(xún)查檢。o （2） 價(jià)格調(diào)整。價(jià)格調(diào)整。o 3. 銀行貸款結(jié)束后的操作要點(diǎn)銀行貸款結(jié)束后的操作要點(diǎn)o 與信用證項(xiàng)下質(zhì)押融資相同。與信用證項(xiàng)下質(zhì)押融資相同。第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化 一、資產(chǎn)證券化概述一、資產(chǎn)證券化概述 資產(chǎn)證券化是指將一組流動(dòng)性較差的貸款或者其他債資產(chǎn)證券化是指將一組流動(dòng)性較差的貸款或者其他債務(wù)工具進(jìn)行一系列的組合、包裝，使該資產(chǎn)在可預(yù)見(jiàn)務(wù)工具進(jìn)行一系列的組合、包裝，使該資產(chǎn)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流保持相對(duì)穩(wěn)定，通過(guò)信用增級(jí)，的未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)

16、金流保持相對(duì)穩(wěn)定，通過(guò)信用增級(jí)，將該組資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑趯⒃摻M資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)的債券型證券的過(guò)程。市場(chǎng)上流動(dòng)的債券型證券的過(guò)程。 （一）資產(chǎn)證券化的特征（一）資產(chǎn)證券化的特征1. 資產(chǎn)證券化是一種收資產(chǎn)證券化是一種收入導(dǎo)向型融資方式入導(dǎo)向型融資方式2. 資產(chǎn)證券化是一種無(wú)資產(chǎn)證券化是一種無(wú)追索的融資方式追索的融資方式3. 資產(chǎn)證券化是一種低資產(chǎn)證券化是一種低成本的融資方式成本的融資方式 4. 資產(chǎn)證券化是一種表資產(chǎn)證券化是一種表外融資方式外融資方式 （二）資產(chǎn)證券化的作用（二）資產(chǎn)證券化的作用o 分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高流動(dòng)性

17、流動(dòng)性 o 為投資者提供標(biāo)準(zhǔn)化、為投資者提供標(biāo)準(zhǔn)化、多樣化、高流動(dòng)性的多樣化、高流動(dòng)性的投資工具投資工具 o 是企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)是企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的有效途徑的有效途徑 二、資產(chǎn)證券化的參與主體二、資產(chǎn)證券化的參與主體承銷(xiāo)商承銷(xiāo)商信用增級(jí)信用增級(jí)信用評(píng)級(jí)信用評(píng)級(jí)受托人受托人投資人投資人發(fā)起人發(fā)起人發(fā)行人發(fā)行人服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)三、資產(chǎn)證券化的種類(lèi)三、資產(chǎn)證券化的種類(lèi)（一）住房抵押貸款證券化（一）住房抵押貸款證券化o 個(gè)人住房抵押貸款證券化。以住房抵押貸款為個(gè)人住房抵押貸款證券化。以住房抵押貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)，將借款人未來(lái)償還貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金基礎(chǔ)資產(chǎn)，將借款人未來(lái)償還貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為保證發(fā)行債券的融資

18、過(guò)程。流作為保證發(fā)行債券的融資過(guò)程。o 商用房抵押貸款證券化。用商用房抵押貸款作商用房抵押貸款證券化。用商用房抵押貸款作為支持發(fā)行證券的過(guò)程。為支持發(fā)行證券的過(guò)程。 （二）資產(chǎn)支持證券（二）資產(chǎn)支持證券 資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)支持證券貸款類(lèi)資產(chǎn)貸款類(lèi)資產(chǎn) 應(yīng)收款類(lèi)資產(chǎn)應(yīng)收款類(lèi)資產(chǎn) 收費(fèi)類(lèi)資產(chǎn)收費(fèi)類(lèi)資產(chǎn) 貿(mào)易應(yīng)收款貿(mào)易應(yīng)收款 信用卡應(yīng)收款信用卡應(yīng)收款 設(shè)備租賃費(fèi)設(shè)備租賃費(fèi) 四、資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程四、資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程（一）發(fā)起人確定要證券化的資產(chǎn)（一）發(fā)起人確定要證券化的資產(chǎn)（二）發(fā)起人確定自身對(duì)資金的需求狀況。（二）發(fā)起人確定自身對(duì)資金的需求狀況。（三）資產(chǎn)的出售（三）資產(chǎn)的出售（四）資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)

19、（四）資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi) （五）信用增級(jí)（五）信用增級(jí) （六）信用評(píng)級(jí)（六）信用評(píng)級(jí) （七）發(fā)售證券（七）發(fā)售證券 （八）向發(fā)起人支付資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)價(jià)款（八）向發(fā)起人支付資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)價(jià)款 （九）對(duì)證券化資產(chǎn)進(jìn)行管理（九）對(duì)證券化資產(chǎn)進(jìn)行管理 （十）清償證券（十）清償證券 第四節(jié)第四節(jié) 金融租賃金融租賃 一、金融租賃的含義和特征一、金融租賃的含義和特征o （一）金融租賃的含義（一）金融租賃的含義o 金融租賃是指由承租人選定所需設(shè)備后，由出金融租賃是指由承租人選定所需設(shè)備后，由出租人（租賃公司或商業(yè)銀行）負(fù)責(zé)購(gòu)置，然后租人（租賃公司或商業(yè)銀行）負(fù)責(zé)購(gòu)置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。交付承租人使用，

20、承租人按租約定期交納租金。租賃期滿(mǎn)后，租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、租賃期滿(mǎn)后，租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的一種融資租賃方續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的一種融資租賃方式。式。（二）金融租賃的特征（二）金融租賃的特征1. 簽訂兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)合同。簽訂兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)合同。2. 承租人對(duì)租賃物和供貨商具有選擇的權(quán)利和責(zé)任。承租人對(duì)租賃物和供貨商具有選擇的權(quán)利和責(zé)任。3. 租賃設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)相分離。租賃設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)相分離。4. 金融租賃是融資和融物相結(jié)合的交易。金融租賃是融資和融物相結(jié)合的交易。 5. 承租人分期支付租金，償付本息。承租人分期支付租金，

21、償付本息。 二、二、 金融租賃的作用金融租賃的作用 減輕融資壓力減輕融資壓力 承租人承租人 出租人出租人 能有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)能有效控制信用風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)備制造商設(shè)備制造商 促進(jìn)其產(chǎn)品銷(xiāo)售促進(jìn)其產(chǎn)品銷(xiāo)售 三、三、 金融租賃的種類(lèi)金融租賃的種類(lèi)o （一）簡(jiǎn)單融資租賃（一）簡(jiǎn)單融資租賃o 簡(jiǎn)單融資租賃是指由承租人選擇需要購(gòu)買(mǎi)的租賃物，簡(jiǎn)單融資租賃是指由承租人選擇需要購(gòu)買(mǎi)的租賃物，出租人通過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，出租租賃物給出租人通過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，出租租賃物給承租人使用。承租人使用。o （二）（二） 杠桿融資租賃杠桿融資租賃o 由一家租賃公司牽頭作為主公司，為一個(gè)超大型的租賃由一家租賃公司牽

22、頭作為主公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目進(jìn)行融資。先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)項(xiàng)目進(jìn)行融資。先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)構(gòu)專(zhuān)為本項(xiàng)目成立資金管理公司，并且提供項(xiàng)目總專(zhuān)為本項(xiàng)目成立資金管理公司，并且提供項(xiàng)目總金額金額 20以上的資金，其余部分的資金來(lái)源則主要是以上的資金，其余部分的資金來(lái)源則主要是吸收商業(yè)銀行和社會(huì)閑散游資。其余做法與融資租賃基吸收商業(yè)銀行和社會(huì)閑散游資。其余做法與融資租賃基本相同。本相同。（三）（三） 委托融資租賃委托融資租賃o 一種方式是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金一種方式是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機(jī)構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托融機(jī)構(gòu)從事融資租賃，

23、第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書(shū)面托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書(shū)面委托，委托， 向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。務(wù)。o 第二種方式是出租人委托承租人或第三人購(gòu)買(mǎi)第二種方式是出租人委托承租人或第三人購(gòu)買(mǎi)租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱(chēng)委托租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱(chēng)委托購(gòu)買(mǎi)融資租賃。購(gòu)買(mǎi)融資租賃。四、金融租賃的操作程序四、金融租賃的操作程序o 1. 選擇租賃公司，提交租賃申請(qǐng)選擇租賃公司，提交租賃申請(qǐng)o 2. 出租人對(duì)承租人的信用狀

24、況審查出租人對(duì)承租人的信用狀況審查o 3. 租賃公司對(duì)租賃項(xiàng)目的審查租賃公司對(duì)租賃項(xiàng)目的審查o 4. 簽訂購(gòu)貨合同簽訂購(gòu)貨合同 5. 簽訂租賃合同簽訂租賃合同 6. 設(shè)備的交接及貨款支付設(shè)備的交接及貨款支付o 7. 支付租金支付租金o 8. 維修與保養(yǎng)維修與保養(yǎng)o 9. 租賃期滿(mǎn)，租賃資產(chǎn)的處置租賃期滿(mǎn)，租賃資產(chǎn)的處置第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)托管資產(chǎn)托管 一、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的定義和特點(diǎn)一、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的定義和特點(diǎn)（一）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的定義（一）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的定義o 資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂為托管人，依據(jù)有關(guān)法

25、律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)類(lèi)型資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)類(lèi)型 托管業(yè)務(wù)社?；鹕绫；鹜泄軜I(yè)務(wù)托管業(yè)務(wù)理財(cái)產(chǎn)品托管理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)公募基金及專(zhuān)戶(hù)公募基金及專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)信托計(jì)劃托信托計(jì)劃托管業(yè)務(wù)管業(yè)務(wù)QDII、QFII托管業(yè)務(wù)托管業(yè)務(wù)保險(xiǎn)資產(chǎn)托保險(xiǎn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)管業(yè)務(wù) 34私募基金托私募基金托管業(yè)務(wù)管業(yè)務(wù)券商客戶(hù)資券商客戶(hù)資產(chǎn)管理托管產(chǎn)管理托管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)企業(yè)年金托管企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)收支賬戶(hù)資收支賬戶(hù)資金托管業(yè)務(wù)金托管業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（二）

26、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的特點(diǎn)高穩(wěn)定性高穩(wěn)定性高成長(zhǎng)性高成長(zhǎng)性經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本占用較少占用較少 資產(chǎn)托管資產(chǎn)托管特點(diǎn)特點(diǎn)二、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)當(dāng)事人的相互關(guān)系二、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)當(dāng)事人的相互關(guān)系1. 委托人與托管人之間的關(guān)系：委托人委托托管人保管資委托人與托管人之間的關(guān)系：委托人委托托管人保管資產(chǎn)，與托管人之間是委托關(guān)系。委托人對(duì)委托資產(chǎn)實(shí)施產(chǎn)，與托管人之間是委托關(guān)系。委托人對(duì)委托資產(chǎn)實(shí)施監(jiān)督，托管人負(fù)責(zé)安全保管委托資產(chǎn)；同時(shí)，托管人作監(jiān)督，托管人負(fù)責(zé)安全保管委托資產(chǎn)；同時(shí)，托管人作為第三方，應(yīng)監(jiān)督委托人履行對(duì)資產(chǎn)管理人應(yīng)盡的義務(wù)。為第三方，應(yīng)監(jiān)督委托人履行對(duì)資產(chǎn)管理人應(yīng)盡的義務(wù)。2. 委托人與資產(chǎn)管理人之間的關(guān)系

27、：委托人委托資產(chǎn)管理委托人與資產(chǎn)管理人之間的關(guān)系：委托人委托資產(chǎn)管理人管理資產(chǎn)。二者之間是代理關(guān)系。資產(chǎn)管理人以委托人管理資產(chǎn)。二者之間是代理關(guān)系。資產(chǎn)管理人以委托人的名義進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)作，不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，投人的名義進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)作，不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益都由委托人承擔(dān)，委托人實(shí)施對(duì)資產(chǎn)資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益都由委托人承擔(dān)，委托人實(shí)施對(duì)資產(chǎn)管理人的監(jiān)管。管理人的監(jiān)管。3. 托管人和資產(chǎn)管理人是相互監(jiān)督，形成相互制約的關(guān)系。托管人和資產(chǎn)管理人是相互監(jiān)督，形成相互制約的關(guān)系。三、商業(yè)銀行在資產(chǎn)托管中的主要職責(zé)三、商業(yè)銀行在資產(chǎn)托管中的主要職責(zé)商業(yè)銀行商業(yè)銀行資產(chǎn)托管資產(chǎn)托管托管資產(chǎn)托

28、管資產(chǎn)保管保管資金清算資金清算會(huì)計(jì)核算會(huì)計(jì)核算投資運(yùn)作投資運(yùn)作監(jiān)督監(jiān)督四、資產(chǎn)托管主要產(chǎn)品四、資產(chǎn)托管主要產(chǎn)品o （一）證券投資基金托管（一）證券投資基金托管o 指有基金托管資格的商業(yè)銀行受基金管理公司指有基金托管資格的商業(yè)銀行受基金管理公司的委托，作為托管人，依據(jù)法律法規(guī)和托管合的委托，作為托管人，依據(jù)法律法規(guī)和托管合同的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)、辦理基金資產(chǎn)同的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)、辦理基金資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督基金管理人投名下資金清算和證券交收、監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作，并收取托管費(fèi)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。資運(yùn)作，并收取托管費(fèi)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。（二）信托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)（二）信托資產(chǎn)托

29、管業(yè)務(wù)o 指商業(yè)銀行作為托管銀行受信托公司的委托，安全保管指商業(yè)銀行作為托管銀行受信托公司的委托，安全保管信托財(cái)產(chǎn)，并提供資金清算、資產(chǎn)估值、會(huì)計(jì)核算、交信托財(cái)產(chǎn)，并提供資金清算、資產(chǎn)估值、會(huì)計(jì)核算、交易監(jiān)督、信息披露等金融服務(wù)。信托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)種類(lèi)易監(jiān)督、信息披露等金融服務(wù)。信托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)種類(lèi)包括證券投資類(lèi)信托計(jì)劃托管、貸款類(lèi)信托計(jì)劃托管、包括證券投資類(lèi)信托計(jì)劃托管、貸款類(lèi)信托計(jì)劃托管、股權(quán)投資類(lèi)信托計(jì)劃托管、項(xiàng)目投資類(lèi)信托計(jì)劃托管等。股權(quán)投資類(lèi)信托計(jì)劃托管、項(xiàng)目投資類(lèi)信托計(jì)劃托管等。 （三）企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)（三）企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)o 企業(yè)年金是指企業(yè)以及其職工在依法參加基企業(yè)年金是

30、指企業(yè)以及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保障資金，也就是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金。障資金，也就是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金。o 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人簽署企業(yè)年金托管人，與企業(yè)年金基金受托人簽署企業(yè)年金基金托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要基金托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管年金基金資產(chǎn)，執(zhí)行年金基金受求，安全保管年金基金資產(chǎn)，執(zhí)行年金基金受托人或者經(jīng)受托人授權(quán)的投資管理人的投資指托人或者經(jīng)受托人授權(quán)的投資管理人的投資指令，監(jiān)督年金基金管理人的投資運(yùn)作等職

31、責(zé)，令，監(jiān)督年金基金管理人的投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。并收取托管費(fèi)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。（四）（四）QFII資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)o QFII （Qualified Foreign Institutional Investors）“合合格境外機(jī)構(gòu)投資者格境外機(jī)構(gòu)投資者”。o 合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管是指商業(yè)銀行與合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管是指商業(yè)銀行與合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)委托人）簽署托管協(xié)議，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)委托人）簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，履行依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，履行QFII資格申請(qǐng)、資資格申請(qǐng)、資產(chǎn)保管、執(zhí)行委

32、托人的指令進(jìn)行資金清算和證券交收、產(chǎn)保管、執(zhí)行委托人的指令進(jìn)行資金清算和證券交收、在有關(guān)法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)合格投資者的投在有關(guān)法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)合格投資者的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。（五）（五）QDII資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)o QDII（Qualified Domestic Institutional Investors）即）即“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，從事境外資本市場(chǎng)的股票、債券等有國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，從事境外資本市場(chǎng)

33、的股票、債券等有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的證券投資基金。價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的證券投資基金。o （六）社?；鹜泄軜I(yè)務(wù)（六）社?；鹜泄軜I(yè)務(wù)o 指商業(yè)銀行作為托管人，與全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)簽署托指商業(yè)銀行作為托管人，與全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管委托資管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管委托資產(chǎn)、監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作、辦理資金清算、會(huì)計(jì)產(chǎn)、監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作、辦理資金清算、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。核算、資產(chǎn)估值，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。o （七）保險(xiǎn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)（七）保險(xiǎn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)o 指商業(yè)銀行作為托管人，與保險(xiǎn)公司簽署保險(xiǎn)資產(chǎn)

34、托管指商業(yè)銀行作為托管人，與保險(xiǎn)公司簽署保險(xiǎn)資產(chǎn)托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管保險(xiǎn)資產(chǎn)、協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管保險(xiǎn)資產(chǎn)、辦理保險(xiǎn)資產(chǎn)名下資金清算和證券交收等，并收取托管辦理保險(xiǎn)資產(chǎn)名下資金清算和證券交收等，并收取托管費(fèi)用的銀行中間業(yè)務(wù)。費(fèi)用的銀行中間業(yè)務(wù)。o （八）收支賬戶(hù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)（八）收支賬戶(hù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)o 指商業(yè)銀行作為托管人受收款委托人和付款委托人委托，指商業(yè)銀行作為托管人受收款委托人和付款委托人委托，保管收支賬戶(hù)資金并按約定條件代理支付指定賬戶(hù)資金保管收支賬戶(hù)資金并按約定條件代理支付指定賬戶(hù)資金的一種履約類(lèi)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。的一種履約類(lèi)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。o

35、（九）委托理財(cái)客戶(hù)資金托管業(yè)務(wù)（九）委托理財(cái)客戶(hù)資金托管業(yè)務(wù)o是商業(yè)銀行作為托管人，為客戶(hù)辦理特定目的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)是商業(yè)銀行作為托管人，為客戶(hù)辦理特定目的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管客戶(hù)資產(chǎn)、辦理客戶(hù)資產(chǎn)名下法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管客戶(hù)資產(chǎn)、辦理客戶(hù)資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督投資管理人投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)資金清算和證券交收、監(jiān)督投資管理人投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。的銀行中間業(yè)務(wù)。o （十）住房公積金托管業(yè)務(wù)（十）住房公積金托管業(yè)務(wù)o是指商業(yè)銀行為住房公積金管理部門(mén)辦理住房公積金貸款、結(jié)算等，并是指商業(yè)銀行為住房

36、公積金管理部門(mén)辦理住房公積金貸款、結(jié)算等，并為住房公積金賬戶(hù)的設(shè)立、繳存、歸還等提供托管服務(wù)。為住房公積金賬戶(hù)的設(shè)立、繳存、歸還等提供托管服務(wù)。 o （十一）房地產(chǎn)交易資金托管業(yè)務(wù)（十一）房地產(chǎn)交易資金托管業(yè)務(wù)o指商業(yè)銀行作為托管銀行受房地產(chǎn)交易買(mǎi)賣(mài)雙方的委托，保管并指商業(yè)銀行作為托管銀行受房地產(chǎn)交易買(mǎi)賣(mài)雙方的委托，保管并按約定條件支付房地產(chǎn)交易資金、對(duì)資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督的一按約定條件支付房地產(chǎn)交易資金、對(duì)資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督的一種履約類(lèi)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。種履約類(lèi)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。第六節(jié)第六節(jié) 銀證合作銀證合作 o 一、銀證合作的定義和主要內(nèi)容一、銀證合作的定義和主要內(nèi)容o （一）銀證合作的涵義（一

37、）銀證合作的涵義o 狹義的銀證合作是指我國(guó)目前商業(yè)銀行和證券公司之間，狹義的銀證合作是指我國(guó)目前商業(yè)銀行和證券公司之間，以相互代理業(yè)務(wù)、交叉銷(xiāo)售為主要形式的全面業(yè)務(wù)合作；以相互代理業(yè)務(wù)、交叉銷(xiāo)售為主要形式的全面業(yè)務(wù)合作；o 廣義的銀證合作是指商業(yè)銀行聯(lián)手證券業(yè)機(jī)構(gòu)，利用資廣義的銀證合作是指商業(yè)銀行聯(lián)手證券業(yè)機(jī)構(gòu)，利用資本市場(chǎng)工具和金融衍生工具為資本市場(chǎng)主體提供非銀行本市場(chǎng)工具和金融衍生工具為資本市場(chǎng)主體提供非銀行金融業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，并且利用資本市場(chǎng)處置金融業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，并且利用資本市場(chǎng)處置不良資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。不良資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（二）銀證合作的主要內(nèi)容（二）銀證合作的

38、主要內(nèi)容銀證合作銀證合作資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)代理類(lèi)業(yè)務(wù)代理類(lèi)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)二、銀證合作的必要性二、銀證合作的必要性o （一）是加快金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的客觀要求（一）是加快金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的客觀要求o （二）是增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)選擇（二）是增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)選擇o （三）是我國(guó)金融業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)要求（三）是我國(guó)金融業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)要求 o （四）是市場(chǎng)需求的推動(dòng)（四）是市場(chǎng)需求的推動(dòng)三、銀證合作的主要業(yè)務(wù)三、銀證合作的主要業(yè)務(wù)o （一）同業(yè)拆借業(yè)務(wù)（一）同業(yè)拆借業(yè)務(wù)o 1. 同業(yè)拆借的定義同業(yè)拆借的定義o 2. 同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的特點(diǎn)同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的特點(diǎn)o （1）同業(yè)拆借

39、期限較短，商業(yè)銀行的客戶(hù)可以獲得短）同業(yè)拆借期限較短，商業(yè)銀行的客戶(hù)可以獲得短期融資服務(wù)。期融資服務(wù)。o （2）同業(yè)拆借主體有嚴(yán)格的限制。）同業(yè)拆借主體有嚴(yán)格的限制。o （3）同業(yè)拆借以統(tǒng)一授信為前提。）同業(yè)拆借以統(tǒng)一授信為前提。o 3. 商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借活動(dòng)時(shí)，必須遵循的原則商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借活動(dòng)時(shí)，必須遵循的原則 o （1）自主性原則）自主性原則o （2）償還性原則）償還性原則o （3）短期性原則）短期性原則（二）股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)（二）股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)o 1. 股票質(zhì)押貸款的定義股票質(zhì)押貸款的定義o 股票質(zhì)押貸款是指證券公司以自營(yíng)的股票、證券投資基股票質(zhì)押貸款是指證券公司以自營(yíng)的股票

40、、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)讓債券作質(zhì)押，從商業(yè)銀行獲得資金券和上市公司可轉(zhuǎn)讓債券作質(zhì)押，從商業(yè)銀行獲得資金的一種貸款方式。金的一種貸款方式。o 2. 股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)o （1）貸款用途特定。）貸款用途特定。o （2）質(zhì)物特定。股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中所提的質(zhì)物，是）質(zhì)物特定。股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中所提的質(zhì)物，是指在證券交易所上市流通的、證券公司自營(yíng)的人民幣普指在證券交易所上市流通的、證券公司自營(yíng)的人民幣普通股票、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券。通股票、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券。o （3）主體特定。）主體特定。（三）法人賬戶(hù)透支業(yè)務(wù)（三）法人賬戶(hù)透支業(yè)務(wù)o 1

41、. 法人賬戶(hù)透支的定義法人賬戶(hù)透支的定義o 法人賬戶(hù)透支業(yè)務(wù)是指在企業(yè)獲得銀行授信額度后，銀法人賬戶(hù)透支業(yè)務(wù)是指在企業(yè)獲得銀行授信額度后，銀行為企業(yè)在約定的賬戶(hù)、約定的限額內(nèi)以透支的形式提行為企業(yè)在約定的賬戶(hù)、約定的限額內(nèi)以透支的形式提供的短期融資和結(jié)算便利的業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)有臨時(shí)資金需供的短期融資和結(jié)算便利的業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)有臨時(shí)資金需求而存款帳戶(hù)余額不足以對(duì)外支付時(shí)，法人帳戶(hù)透支為求而存款帳戶(hù)余額不足以對(duì)外支付時(shí)，法人帳戶(hù)透支為企業(yè)提供主動(dòng)融資便利。企業(yè)提供主動(dòng)融資便利。 o 2. 法人賬戶(hù)透支業(yè)務(wù)的特點(diǎn)法人賬戶(hù)透支業(yè)務(wù)的特點(diǎn)o （1）增強(qiáng)了客戶(hù)資金的流動(dòng)性。）增強(qiáng)了客戶(hù)資金的流動(dòng)性。o （2）有

42、明確的透支額度。）有明確的透支額度。o （3）透支資金用途有限制。）透支資金用途有限制。（四）債券回購(gòu)業(yè)務(wù)（四）債券回購(gòu)業(yè)務(wù)o 1. 債券回購(gòu)的定義債券回購(gòu)的定義o 指?jìng)灰椎碾p方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)，以契約的方指?jìng)灰椎碾p方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)，以契約的方式約定在將來(lái)某一日期以約定的價(jià)格（本金和按約定回式約定在將來(lái)某一日期以約定的價(jià)格（本金和按約定回購(gòu)利率計(jì)算的利息），由債券的購(gòu)利率計(jì)算的利息），由債券的“賣(mài)方賣(mài)方”向向“買(mǎi)方買(mǎi)方”再再次購(gòu)回該筆債券的交易行為。次購(gòu)回該筆債券的交易行為。o 2. 債券回購(gòu)的種類(lèi)債券回購(gòu)的種類(lèi)o （1）債券質(zhì)押式回購(gòu)。）債券質(zhì)押式回購(gòu)。o 是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。在質(zhì)押式回購(gòu)交易中，資金融入方（正回購(gòu)方）在務(wù)。在質(zhì)押式回購(gòu)交易中，資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，將債券出