金融學(xué)(第四版)曹龍騏課件第一章-貨幣概述

1、回目錄回目錄 至下章至下章 回本章回本章 至下節(jié)至下節(jié)一、馬克思科學(xué)地解開貨幣之“謎”1.1. 抽象的邏輯分析法：抽象的邏輯分析法：說明貨幣本身也是一種商品，說明貨幣本身也是一種商品，而且這種商品是其他一切商品的價值形式，解決了而且這種商品是其他一切商品的價值形式，解決了“商品怎樣、為什么、通過什么成為貨幣商品怎樣、為什么、通過什么成為貨幣”的問題。的問題。貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物商品交換必須有兩個原則商品交換必須有兩個原則用來交換的兩種用來交換的兩種商品必須具有相同商品必須具有相同的價值。的價值。用來交換的兩種用來交換的兩種商品必須具有不同商品必須具有不同的使用價值。

2、的使用價值。馬克思運用兩種方法闡述貨幣的起源馬克思運用兩種方法闡述貨幣的起源l一種商品的價值必須用具有相同價值的商品來表一種商品的價值必須用具有相同價值的商品來表現(xiàn)現(xiàn)l以一種商品的價值來表現(xiàn)另一種商品價值的方式以一種商品的價值來表現(xiàn)另一種商品價值的方式稱之為稱之為價值表現(xiàn)形式價值表現(xiàn)形式，或簡稱，或簡稱價值形式價值形式l商品交換發(fā)展過程中，其價值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個階商品交換發(fā)展過程中，其價值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個階段，有過四種價值形式：段，有過四種價值形式：簡單的或偶然的價值形式簡單的或偶然的價值形式總和的或擴大的價值形式總和的或擴大的價值形式1010斤茶葉斤茶葉1 1只羊只羊或或1010斤茶葉斤茶葉或或

3、1515尺布尺布或或2020斤米斤米或或1010捆煙葉捆煙葉或其他商品或其他商品1 1只羊只羊1 1只羊只羊即一切商品的價值固定地由一種特殊商品來即一切商品的價值固定地由一種特殊商品來表現(xiàn)，它是價值形式的最高階段。表現(xiàn)，它是價值形式的最高階段。或或1010斤茶葉斤茶葉或或1515尺布尺布或或2020斤米斤米或或1010捆煙葉捆煙葉或其他商品或其他商品一般價值形式一般價值形式貨幣價值形式貨幣價值形式2 2. .具體的歷史分析法：具體的歷史分析法：通過考察商品內(nèi)在矛盾的通過考察商品內(nèi)在矛盾的發(fā)展來揭示貨幣的產(chǎn)生，側(cè)重于說明貨幣的根發(fā)展來揭示貨幣的產(chǎn)生，側(cè)重于說明貨幣的根源在于商品本身。源在于商品本

4、身。原始社會不存在原始社會不存在商品和貨幣商品和貨幣社會勞動分工社會勞動分工和私有制出現(xiàn)和私有制出現(xiàn)勞動者產(chǎn)品品勞動者產(chǎn)品品種的單一性與種的單一性與消費需求多樣消費需求多樣性的矛盾以及性的矛盾以及私人勞動和社私人勞動和社會勞動的矛盾會勞動的矛盾勞動者相互交勞動者相互交換勞動產(chǎn)品換勞動產(chǎn)品商品生產(chǎn)和整個商品生產(chǎn)和整個社會分工體系社會分工體系私人勞動向社私人勞動向社會勞動的轉(zhuǎn)化會勞動的轉(zhuǎn)化貨幣從一般商品貨幣從一般商品中分離出來中分離出來馬克思運用上述兩種方法科學(xué)地揭示了貨幣之馬克思運用上述兩種方法科學(xué)地揭示了貨幣之“謎謎”：l 貨幣是在商品交換過程中，為了適應(yīng)交換的需要而自貨幣是在商品交換過程中，

5、為了適應(yīng)交換的需要而自發(fā)地從一般商品中分離出來的發(fā)地從一般商品中分離出來的l 商品變成貨幣是商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾商品變成貨幣是商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾私人勞動與私人勞動與社會勞動之間的矛盾發(fā)展的產(chǎn)物。貨幣正是為了解決社會勞動之間的矛盾發(fā)展的產(chǎn)物。貨幣正是為了解決這一矛盾，適應(yīng)商品經(jīng)濟發(fā)展的需要而自發(fā)地產(chǎn)生的這一矛盾，適應(yīng)商品經(jīng)濟發(fā)展的需要而自發(fā)地產(chǎn)生的l 商品變成貨幣是一個漫長的歷史過程（即四種價值形商品變成貨幣是一個漫長的歷史過程（即四種價值形態(tài)的演變過程），是一個由低級向高級的發(fā)展過程態(tài)的演變過程），是一個由低級向高級的發(fā)展過程二、貨幣是一般等價物并反映特定形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系馬克思從分析商品的產(chǎn)生和商

6、品交換的發(fā)展著馬克思從分析商品的產(chǎn)生和商品交換的發(fā)展著手，研究了價值形式的發(fā)展過程；進而又從價手，研究了價值形式的發(fā)展過程；進而又從價值形式的發(fā)展過程揭示了貨幣的起源。值形式的發(fā)展過程揭示了貨幣的起源。貨幣充當一般等價物有兩個最基本的特征：貨幣充當一般等價物有兩個最基本的特征：l貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的工具貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的工具l貨幣具有直接同一些商品相交換的能力貨幣具有直接同一些商品相交換的能力 總之，貨幣作為一般等價物，是表現(xiàn)、衡總之，貨幣作為一般等價物，是表現(xiàn)、衡量和實現(xiàn)商品價值的工具。量和實現(xiàn)商品價值的工具?！爸灰斫饬素泿诺母丛谟谏唐繁旧?，貨幣分只要理解了貨幣的根源在于商品本

7、身，貨幣分析上的主要困難就克服了。析上的主要困難就克服了?！瘪R克思馬克思。l 在奴隸社會，貨幣作為購買奴隸的工具，反映了奴在奴隸社會，貨幣作為購買奴隸的工具，反映了奴隸主對奴隸的剝削關(guān)系隸主對奴隸的剝削關(guān)系l 在封建社會，封建地主以貨幣地租的形式來剝削農(nóng)在封建社會，封建地主以貨幣地租的形式來剝削農(nóng)民，貨幣體現(xiàn)著封建主殘酷剝削農(nóng)民的關(guān)系民，貨幣體現(xiàn)著封建主殘酷剝削農(nóng)民的關(guān)系l 在資本主義社會，貨幣轉(zhuǎn)化為資本，被資本家用來在資本主義社會，貨幣轉(zhuǎn)化為資本，被資本家用來購買特種商品購買特種商品勞動力，成了資本家占有剩余價勞動力，成了資本家占有剩余價值的工具值的工具貨幣作為一般等價物，是不同社會形態(tài)下貨

8、幣的貨幣作為一般等價物，是不同社會形態(tài)下貨幣的共性；貨幣在歷史發(fā)展不同階段體現(xiàn)不同的生產(chǎn)共性；貨幣在歷史發(fā)展不同階段體現(xiàn)不同的生產(chǎn)關(guān)系，這是一定社會形態(tài)下貨幣所具有的特性。關(guān)系，這是一定社會形態(tài)下貨幣所具有的特性。l 在社會主義制度下，人們可以自覺地、有計劃地在社會主義制度下，人們可以自覺地、有計劃地利用貨幣為社會主義經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)，貨幣反映著利用貨幣為社會主義經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)，貨幣反映著國家、集體和個人三者間的新型關(guān)系。國家、集體和個人三者間的新型關(guān)系。l 貨幣作為一般等價物的本質(zhì)特征是不隨社會制度的貨幣作為一般等價物的本質(zhì)特征是不隨社會制度的變化而變化的，這是貨幣在各種社會中的共性變化而變化的，

9、這是貨幣在各種社會中的共性l 貨幣反映的社會生產(chǎn)關(guān)系是與特定社會形態(tài)密切聯(lián)貨幣反映的社會生產(chǎn)關(guān)系是與特定社會形態(tài)密切聯(lián)系的，是貨幣在不同社會制度下所表現(xiàn)出的特性系的，是貨幣在不同社會制度下所表現(xiàn)出的特性如何全面、科學(xué)地認識貨幣的本質(zhì)，既是一個如何全面、科學(xué)地認識貨幣的本質(zhì)，既是一個理論問題，也是一個實踐問題理論問題，也是一個實踐問題三、貨幣形態(tài)及其功能的演變1 1. 實物貨幣實物貨幣貨幣形態(tài)的發(fā)展貨幣形態(tài)的發(fā)展: :名實相符名實相符名實不符名實不符名實脫離名實脫離實物貨幣實物貨幣代用貨幣代用貨幣信用貨幣信用貨幣金融性貨幣金融性貨幣l 在人類歷史上，牲畜、鹽、茶葉、皮革、酒、貝殼、在人類歷史上，

10、牲畜、鹽、茶葉、皮革、酒、貝殼、銅、鐵、銀、金等都充當過貨幣。銅、鐵、銀、金等都充當過貨幣。l 早期的實物貨幣存在實物笨重、攜帶不便、難以分割、早期的實物貨幣存在實物笨重、攜帶不便、難以分割、質(zhì)地不一、易遭損失等缺點。質(zhì)地不一、易遭損失等缺點。l 后來實物貨幣逐漸穩(wěn)定地由金、銀、銅等金屬貨幣擔(dān)后來實物貨幣逐漸穩(wěn)定地由金、銀、銅等金屬貨幣擔(dān)當。其主要特點是：普遍可接受性；價值穩(wěn)定性；價當。其主要特點是：普遍可接受性；價值穩(wěn)定性；價值均質(zhì)可分性；輕便和易攜帶性。值均質(zhì)可分性；輕便和易攜帶性。古代錢幣2 2. .代用貨幣代用貨幣l 紙制的貨幣憑證，能在市面流通，被人們普遍接受。紙制的貨幣憑證，能在市

11、面流通，被人們普遍接受。l 有十足的金銀等貴金融貨幣作為保證，可自由地用代用有十足的金銀等貴金融貨幣作為保證，可自由地用代用貨幣向發(fā)證機關(guān)兌換成實物貨幣，如金、銀等。貨幣向發(fā)證機關(guān)兌換成實物貨幣，如金、銀等。l 印制成本較低，避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意印制成本較低，避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意切割；降低了運送的成本和風(fēng)險。切割；降低了運送的成本和風(fēng)險。l 易偽造和損壞易偽造和損壞l 以貴金屬作為保證和準備金，跟不上日益擴大的商品生以貴金屬作為保證和準備金，跟不上日益擴大的商品生產(chǎn)和流通的需要產(chǎn)和流通的需要3 3. .信用貨幣信用貨幣l 由一國政府或金融當局發(fā)行并提供信用保證，但發(fā)

12、行量由一國政府或金融當局發(fā)行并提供信用保證，但發(fā)行量須控制在經(jīng)濟發(fā)展需要的限度內(nèi)須控制在經(jīng)濟發(fā)展需要的限度內(nèi)l 與貴金屬貨幣脫離關(guān)系，不可兌換貴金屬貨幣與貴金屬貨幣脫離關(guān)系，不可兌換貴金屬貨幣l 其本身價值遠遠低于所代表的貨幣價值，所代表的貨幣其本身價值遠遠低于所代表的貨幣價值，所代表的貨幣價值可能發(fā)生貶值或升值價值可能發(fā)生貶值或升值信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個條件：信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個條件：l 貨幣發(fā)行的立法保障貨幣發(fā)行的立法保障l 人們對該貨幣抱有信心人們對該貨幣抱有信心信用貨幣的主要類型：信用貨幣的主要類型：l 輔幣輔幣: :主要擔(dān)任小額或零星交易中的媒介手段。主要擔(dān)

13、任小額或零星交易中的媒介手段。l 現(xiàn)鈔現(xiàn)鈔: :主要承擔(dān)人們?nèi)粘Ｉ钣闷返馁徺I手段。主要承擔(dān)人們?nèi)粘Ｉ钣闷返馁徺I手段。l 銀行存款銀行存款: :經(jīng)濟交易中最主要的支付手段。經(jīng)濟交易中最主要的支付手段。l 電子貨幣電子貨幣: :信用卡、貯值卡、電子錢包等，以及利用信用卡、貯值卡、電子錢包等，以及利用自動柜員機、電話銀行和電腦網(wǎng)絡(luò)銀行等電子支付自動柜員機、電話銀行和電腦網(wǎng)絡(luò)銀行等電子支付系統(tǒng)使用的貨幣。它是信用貨幣發(fā)展到信息時代高系統(tǒng)使用的貨幣。它是信用貨幣發(fā)展到信息時代高級階段的產(chǎn)物。級階段的產(chǎn)物。l 所謂金融性貨幣，有大量虛擬貨幣組成（深大體育所謂金融性貨幣，有大量虛擬貨幣組成（深大體育鍛煉

14、的電子貨幣、鍛煉的電子貨幣、Q Q幣）。幣）。 總之，貨幣形態(tài)的演變依據(jù)于信用關(guān)系的不斷總之，貨幣形態(tài)的演變依據(jù)于信用關(guān)系的不斷拓展，它的外在形式也不斷地脫離具體物質(zhì)形態(tài)的拓展，它的外在形式也不斷地脫離具體物質(zhì)形態(tài)的束縛，逐步地抽象化和虛擬化。束縛，逐步地抽象化和虛擬化。至下節(jié)至下節(jié)回本章回本章 回本章回本章 至下節(jié)至下節(jié)一、一、 西方學(xué)者的觀點西方學(xué)者的觀點二、二、 馬克思關(guān)于貨幣量范圍的論述馬克思關(guān)于貨幣量范圍的論述三、三、 我國傳統(tǒng)貨幣量范圍的片面性及其糾正我國傳統(tǒng)貨幣量范圍的片面性及其糾正四、四、 貨幣量的層次劃分貨幣量的層次劃分解決解決“貨幣是什么貨幣是什么”，即貨幣包括的范圍問題。

15、，即貨幣包括的范圍問題。第二節(jié)第二節(jié) 貨幣貨幣“量量”的規(guī)定性的規(guī)定性1 1. 貨幣量定義的基本內(nèi)容：貨幣量定義的基本內(nèi)容：銀行體系銀行體系以外以外的現(xiàn)金，包括鈔的現(xiàn)金，包括鈔票和輔幣票和輔幣商業(yè)銀行活期商業(yè)銀行活期存款帳戶的余額存款帳戶的余額西方學(xué)者通常將貨幣定義為交易媒介和支付手段西方學(xué)者通常將貨幣定義為交易媒介和支付手段通貨和活期存款通貨和活期存款 一、西方學(xué)者的觀點一、西方學(xué)者的觀點2 2. 貨幣量定義的貨幣量定義的擴展擴展：（列舉貨幣增長情況，圖形：（列舉貨幣增長情況，圖形和表格等）和表格等）l 克勞爾認為銀行透支額、信用卡和旅行支票（其交克勞爾認為銀行透支額、信用卡和旅行支票（其交

16、易會產(chǎn)生債務(wù)，最終需要易會產(chǎn)生債務(wù)，最終需要C+DC+D來償還）也應(yīng)包括在來償還）也應(yīng)包括在M M1 1中。中。如果以如果以T T代表這些信用工具，則有：代表這些信用工具，則有：克勞爾的觀點遭其他學(xué)者的反對?？藙跔柕挠^點遭其他學(xué)者的反對。他們認為，將這些信用工具也包括他們認為，將這些信用工具也包括在在M M1 1中不僅理論上講不通，而且在中不僅理論上講不通，而且在計算上有重復(fù)，因而是不可取的。計算上有重復(fù)，因而是不可取的。 l 如果以如果以D Dn n代表代表商業(yè)銀行以外金融機構(gòu)商業(yè)銀行以外金融機構(gòu)接受的存款，以接受的存款，以M M3 3代表更廣義的貨幣量，則有：代表更廣義的貨幣量，則有：l

17、另一些學(xué)者認為，從貨幣的儲藏職能來看，商業(yè)銀另一些學(xué)者認為，從貨幣的儲藏職能來看，商業(yè)銀行體系的儲蓄存款和定期存款也是貨幣。如果以行體系的儲蓄存款和定期存款也是貨幣。如果以D Ds s代表代表商業(yè)銀行體系的儲蓄存款，以商業(yè)銀行體系的儲蓄存款，以D Dt t代表商業(yè)銀行體系的定代表商業(yè)銀行體系的定期存款，以期存款，以M M2 2代表較廣義的貨幣量，則有：代表較廣義的貨幣量，則有： l 還有一些學(xué)者認為，現(xiàn)代社會不少金融工具都具有還有一些學(xué)者認為，現(xiàn)代社會不少金融工具都具有相當程度的流動性或貨幣性。如果以相當程度的流動性或貨幣性。如果以L L代表代表銀行與金融銀行與金融中介機構(gòu)以外的所有短期流動資

18、產(chǎn)中介機構(gòu)以外的所有短期流動資產(chǎn)，以，以M M4 4代表更廣義的代表更廣義的貨幣量，則貨幣的定義進一步擴大為：貨幣量，則貨幣的定義進一步擴大為：目前比較有傾向性的意見目前比較有傾向性的意見還是將還是將M M1 1作為貨幣的作為貨幣的基本定義基本定義。 1 1. “窄窄”的定義：的定義：馬克思在馬克思在資本論資本論第第3 3卷中指出：卷中指出：“我們這里所我們這里所說通貨的量，指的是一個國家內(nèi)一切現(xiàn)有的流通的銀行說通貨的量，指的是一個國家內(nèi)一切現(xiàn)有的流通的銀行券和包括貴金屬條塊在內(nèi)的一切硬幣的總和。券和包括貴金屬條塊在內(nèi)的一切硬幣的總和?！瘪R克思指出：職能資本家馬克思指出：職能資本家“要預(yù)付的資

19、本必須以貨要預(yù)付的資本必須以貨幣形式預(yù)付，并不會由于這個貨幣本身的形式幣形式預(yù)付，并不會由于這個貨幣本身的形式不論不論是金屬貨幣、信用貨幣、價值符號或其他等等是金屬貨幣、信用貨幣、價值符號或其他等等而消而消除。除?！瘪R克思有時還把各種貨幣形式稱為馬克思有時還把各種貨幣形式稱為“貨幣的不同貨幣的不同的文明形式的文明形式”。2 2. “寬寬”的定義：的定義： 二、馬克思關(guān)于貨幣量范圍的論述二、馬克思關(guān)于貨幣量范圍的論述l傳統(tǒng)觀念形成的原因傳統(tǒng)觀念形成的原因: :出于出于“理論考證理論考證”，片面引用馬克思的論述，片面引用馬克思的論述來自來自“國外引進國外引進”，承襲前蘇聯(lián)的理論觀點，承襲前蘇聯(lián)的理

20、論觀點依據(jù)依據(jù)“實際情況實際情況”，現(xiàn)金與存款不能自由轉(zhuǎn)化，現(xiàn)金與存款不能自由轉(zhuǎn)化我國傳統(tǒng)將貨幣量的定義局限為現(xiàn)金或我國傳統(tǒng)將貨幣量的定義局限為現(xiàn)金或“錢錢”的范疇的范疇l認識的片面性導(dǎo)致實踐的片面性，主要表現(xiàn)為認識的片面性導(dǎo)致實踐的片面性，主要表現(xiàn)為: :與我國現(xiàn)階段社會主義市場經(jīng)濟的現(xiàn)實狀況不符與我國現(xiàn)階段社會主義市場經(jīng)濟的現(xiàn)實狀況不符衡量貨幣流通狀況是否正常只著眼于一個指標衡量貨幣流通狀況是否正常只著眼于一個指標分析物價上漲只局限于一個原因，即現(xiàn)金發(fā)行過多分析物價上漲只局限于一個原因，即現(xiàn)金發(fā)行過多無視存款通貨的膨脹無視存款通貨的膨脹 三、我國傳統(tǒng)貨幣量范圍的片面性及其糾正三、我國傳統(tǒng)貨

21、幣量范圍的片面性及其糾正(1)(1)貨幣流通規(guī)律的客觀要求貨幣流通規(guī)律的客觀要求(2)(2)正確全面地衡量貨幣供給狀況所必需正確全面地衡量貨幣供給狀況所必需(3)(3)真正解決整個貨幣流通中存在問題的條件真正解決整個貨幣流通中存在問題的條件實踐證明，統(tǒng)一的貨幣流通應(yīng)該是包括現(xiàn)金實踐證明，統(tǒng)一的貨幣流通應(yīng)該是包括現(xiàn)金和存款在內(nèi)的和存款在內(nèi)的“大貨幣流通大貨幣流通”范圍：范圍： 1 1. 貨幣量層次劃分的涵義貨幣量層次劃分的涵義 l 所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動性的大小進行相含排列，分成若干層要按照其流動性的大小進行相含排列，

22、分成若干層次并用符號代表的一種方法。次并用符號代表的一種方法。l 西方國家對貨幣量層次指標系列的認識有一個歷史西方國家對貨幣量層次指標系列的認識有一個歷史發(fā)展過程。發(fā)展過程。l 世界各國均根據(jù)不同情況和要求，公布了各自的世界各國均根據(jù)不同情況和要求，公布了各自的“貨幣供給量層次指標系列，并根據(jù)理論進展狀況貨幣供給量層次指標系列，并根據(jù)理論進展狀況和實際操作經(jīng)驗作適當調(diào)整。和實際操作經(jīng)驗作適當調(diào)整。四、貨幣量的層次劃分四、貨幣量的層次劃分lM1= = 通貨通貨+ +旅行支票旅行支票+ +商業(yè)銀行的活期存款商業(yè)銀行的活期存款+ +可轉(zhuǎn)讓提單可轉(zhuǎn)讓提單+ +自動轉(zhuǎn)帳的儲蓄存款自動轉(zhuǎn)帳的儲蓄存款+ +

23、信貸協(xié)會股份存款帳戶信貸協(xié)會股份存款帳戶+ +互助儲蓄互助儲蓄銀行活期存款銀行活期存款lM2= = M1+ +貨幣市場存款帳戶貨幣市場存款帳戶+ +儲蓄存款和小額定期存款儲蓄存款和小額定期存款+ +即期回購證券協(xié)議存款即期回購證券協(xié)議存款+ +美國居民持有的即期歐洲美元美國居民持有的即期歐洲美元存款存款+ +貨幣市場互助資金貨幣市場互助資金lM3= = M2+ +大額定期存款大額定期存款+ +中期回購證券協(xié)議存款中期回購證券協(xié)議存款+ +金融機金融機構(gòu)持有的貨幣市場互助基金存款構(gòu)持有的貨幣市場互助基金存款+ +美國公民持有的中期美國公民持有的中期歐洲美元存款歐洲美元存款lL = = M3+ +

24、其他流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)( (包括銀行承兌票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、包括銀行承兌票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、財政部債券、美國儲蓄公債等財政部債券、美國儲蓄公債等) ) 美聯(lián)儲公布的美聯(lián)儲公布的“貨幣層次系列貨幣層次系列”(1984(1984年年3 3月月) )lM1= = 現(xiàn)金現(xiàn)金+ +銀行同業(yè)以外的活期存款銀行同業(yè)以外的活期存款lM2= M1+銀行同業(yè)以外的四年內(nèi)定期存款銀行同業(yè)以外的四年內(nèi)定期存款lM3= M2+有法定通知期的儲蓄存款有法定通知期的儲蓄存款 德意志聯(lián)邦銀行的貨幣層次劃分2 2. 流動性流動性層次劃分的基本原則（作為購層次劃分的基本原則（作為購買力的活躍程度）買力的活躍程度）三種不同的意見：三種不

25、同的意見：l 按貨幣周轉(zhuǎn)速度來劃分。按貨幣周轉(zhuǎn)速度來劃分。但不能包括非商品性但不能包括非商品性款項?？铐?。l 按貨幣變現(xiàn)率高低劃分。按貨幣變現(xiàn)率高低劃分。但變現(xiàn)率高的存款并但變現(xiàn)率高的存款并不是最活躍的購買力。不是最活躍的購買力。l 按貨幣的流動性來劃分。按貨幣的流動性來劃分。 u按流動性劃分的理由是：按流動性劃分的理由是：能準確地把握流通中貨幣的各種具體形態(tài)在運動能準確地把握流通中貨幣的各種具體形態(tài)在運動特性或特性或活躍程度活躍程度上的區(qū)別；上的區(qū)別；有利于掌握不同貨幣構(gòu)成和大體相對應(yīng)的商品有利于掌握不同貨幣構(gòu)成和大體相對應(yīng)的商品構(gòu)構(gòu)成之間的對應(yīng)關(guān)系成之間的對應(yīng)關(guān)系；包含有中央銀行在分析經(jīng)濟

26、動態(tài)變化基礎(chǔ)上對某包含有中央銀行在分析經(jīng)濟動態(tài)變化基礎(chǔ)上對某一層次貨幣的一層次貨幣的控制能力控制能力u以流動性為劃分層次的主要依據(jù)要把握兩個原則：以流動性為劃分層次的主要依據(jù)要把握兩個原則：l 現(xiàn)實性現(xiàn)實性: :層次劃分宜粗不宜細層次劃分宜粗不宜細l 可測性可測性: :各層次的內(nèi)容有準確可靠的資料各層次的內(nèi)容有準確可靠的資料 lM0= = 現(xiàn)金現(xiàn)金lM1= = M0+ +企業(yè)結(jié)算戶存款企業(yè)結(jié)算戶存款+ +機關(guān)團體活期存款機關(guān)團體活期存款+ +部隊活期存款部隊活期存款lM2= = M1+ +城鄉(xiāng)儲蓄存款城鄉(xiāng)儲蓄存款+ +企業(yè)單位定期存款企業(yè)單位定期存款lM3= = M2+ +全部銀行存款全部銀行

27、存款 中國金融學(xué)會關(guān)于貨幣層次劃分的討論意見中國金融學(xué)會關(guān)于貨幣層次劃分的討論意見3 3. 相含層次中的控制重點相含層次中的控制重點從西方國家控制貨幣供給量的實踐經(jīng)驗和總的趨從西方國家控制貨幣供給量的實踐經(jīng)驗和總的趨勢看，初期的貨幣供給量控制大多以勢看，初期的貨幣供給量控制大多以M M1 1為主，近為主，近年來更多的國家則從年來更多的國家則從M M1 1轉(zhuǎn)向轉(zhuǎn)向M M2 2。l 第一步，從近期看，應(yīng)以第一步，從近期看，應(yīng)以M M0 0和和M M1 1為重點為重點l 第二步，從中長期看，應(yīng)以第二步，從中長期看，應(yīng)以M M2 2為重點為重點我國應(yīng)根據(jù)實際情況分兩步走：我國應(yīng)根據(jù)實際情況分兩步走：至

28、下節(jié)至下節(jié)回本章回本章 2013年貨幣供應(yīng)量回本章回本章 至下節(jié)至下節(jié)一、一、 價值尺度：以價格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價值價值尺度：以價格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價值 二、二、 流通手段：充當商品交易的媒介流通手段：充當商品交易的媒介三、三、 支付手段：貨幣作為價值的獨立形態(tài)進行單方支付手段：貨幣作為價值的獨立形態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移面轉(zhuǎn)移四、四、 貯藏手段：貨幣購買力的貯藏手段：貨幣購買力的“暫歇暫歇”五、五、 世界貨幣：貨幣超越國界發(fā)揮一般等價物作用世界貨幣：貨幣超越國界發(fā)揮一般等價物作用第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能1 1. 貨幣執(zhí)行價值尺度職能的特點貨幣執(zhí)行價值尺度職能的特點 即貨幣表現(xiàn)商品的價值

29、并衡量商品價值量的大小即貨幣表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量的大小時所發(fā)揮的職能。這是貨幣最基本、最重要的職能。時所發(fā)揮的職能。這是貨幣最基本、最重要的職能。l是商品的內(nèi)在價值尺度即勞動時間的外在表現(xiàn)是商品的內(nèi)在價值尺度即勞動時間的外在表現(xiàn)l可以是觀念上的貨幣，但必須具有十足的價值可以是觀念上的貨幣，但必須具有十足的價值l具有完全的排他性、獨占性（商品才能得以真正統(tǒng)一的具有完全的排他性、獨占性（商品才能得以真正統(tǒng)一的表現(xiàn)）表現(xiàn)）l要通過價格標準這個中間環(huán)節(jié)來執(zhí)行價值尺度職能要通過價格標準這個中間環(huán)節(jié)來執(zhí)行價值尺度職能 一、價值尺度：以價格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價值一、價值尺度：以價格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商

30、品價值2 2. 價值尺度與價格標準價值尺度與價格標準l 價格標準是指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位價格標準是指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位l 價格標準與貨幣本身重量單位名稱脫離的原因價格標準與貨幣本身重量單位名稱脫離的原因外國貨幣的輸入外國貨幣的輸入賤金屬幣材由貴金屬代替賤金屬幣材由貴金屬代替國家鑄造不足值的貨幣國家鑄造不足值的貨幣l 價值尺度與價格標準的區(qū)別與聯(lián)系價值尺度與價格標準的區(qū)別與聯(lián)系l 我國人民幣是否具有價值尺度職能的不同意見我國人民幣是否具有價值尺度職能的不同意見 清朝中國流通的外國貨幣清朝末期時中國流通的主要外國貨幣有：西班牙銀元（俗清朝末期時中國流通的主要外國貨幣有：西班牙

31、銀元（俗稱本銀：結(jié)算貨幣），墨西哥銀元（俗稱鷹洋），英國銀稱本銀：結(jié)算貨幣），墨西哥銀元（俗稱鷹洋），英國銀幣（俗稱幣（俗稱 站人洋），日本銀幣（龍洋）站人洋），日本銀幣（龍洋）1 1. 貨幣執(zhí)行流通手段職能的特點貨幣執(zhí)行流通手段職能的特點即貨幣充當商品流通媒介時所發(fā)揮的職能。即貨幣充當商品流通媒介時所發(fā)揮的職能。l 必須是現(xiàn)實的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣l 不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號來代替（如人民幣）不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號來代替（如人民幣）l 包含有危機的可能性（包含有危機的可能性（G-WG-W和和W-GW-G存在實現(xiàn)上的差異，后一個較難存在實現(xiàn)上的差異，后一個較難實現(xiàn)

32、實現(xiàn)) )2 2. 我國我國人民幣具有流通手段職能人民幣具有流通手段職能l人民幣發(fā)揮流通手段職能，除應(yīng)具有與一切商品直接人民幣發(fā)揮流通手段職能，除應(yīng)具有與一切商品直接交換的能力外，還需要有相對穩(wěn)定的購買力。交換的能力外，還需要有相對穩(wěn)定的購買力。 二、流通手段：充當商品交易媒介二、流通手段：充當商品交易媒介1 1. 貨幣支付手段職能的產(chǎn)生貨幣支付手段職能的產(chǎn)生2 2. 貨幣支付手段職能的特點貨幣支付手段職能的特點l 是補足交換的一個環(huán)節(jié)是補足交換的一個環(huán)節(jié)( (償債、付稅、工資等）償債、付稅、工資等）l 不僅服務(wù)于商品流通，還服務(wù)于其他經(jīng)濟行為（扶貧）不僅服務(wù)于商品流通，還服務(wù)于其他經(jīng)濟行為（

33、扶貧）l 實現(xiàn)的是跨期購買實現(xiàn)的是跨期購買l 在已有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用在已有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用l 支付鏈條的斷裂為經(jīng)濟危機的發(fā)生創(chuàng)造了條件支付鏈條的斷裂為經(jīng)濟危機的發(fā)生創(chuàng)造了條件人民幣執(zhí)行支付手段（大部分是非現(xiàn)金手段）的職人民幣執(zhí)行支付手段（大部分是非現(xiàn)金手段）的職能，在范圍和數(shù)量上都大大超過了其作為流通手段能，在范圍和數(shù)量上都大大超過了其作為流通手段的職能。的職能。 即貨幣作為價值獨立形態(tài)單方面轉(zhuǎn)移時行使的職能。即貨幣作為價值獨立形態(tài)單方面轉(zhuǎn)移時行使的職能。三、支付手段：貨幣作為價值的獨立形三、支付手段：貨幣作為價值的獨立形態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移1.1.貨幣執(zhí)行

34、貨幣執(zhí)行貯藏貯藏手段職能的特點手段職能的特點即貨幣退出流通，被當作財富保存時所發(fā)揮的職能。即貨幣退出流通，被當作財富保存時所發(fā)揮的職能。l必須既是現(xiàn)實的貨幣，又是足值的貨幣必須既是現(xiàn)實的貨幣，又是足值的貨幣l必須退出流通領(lǐng)域，處于靜止狀態(tài)必須退出流通領(lǐng)域，處于靜止狀態(tài)2.2.貨幣貯藏手段職能的擴展加強貨幣貯藏手段職能的擴展加強l作為社會財富的絕對化身貯藏作為社會財富的絕對化身貯藏l作為流通手段準備金的貯藏作為流通手段準備金的貯藏l作為支付手段準備金的貯藏作為支付手段準備金的貯藏l作為世界貨幣準備金的貯藏作為世界貨幣準備金的貯藏 四、貯藏手段：貨幣購買力的四、貯藏手段：貨幣購買力的“暫歇暫歇”3

35、 3. 金屬貨幣流通與紙幣流通下貨幣貯藏的作用金屬貨幣流通與紙幣流通下貨幣貯藏的作用l金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣量的作金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣量的作用用l紙幣流通條件下紙幣能否發(fā)揮貯藏手段職能關(guān)鍵在于紙紙幣流通條件下紙幣能否發(fā)揮貯藏手段職能關(guān)鍵在于紙幣能否幣能否穩(wěn)定穩(wěn)定地代表一定的價值量地代表一定的價值量我國企業(yè)存款和城鄉(xiāng)居民儲蓄能否起到貨幣貯我國企業(yè)存款和城鄉(xiāng)居民儲蓄能否起到貨幣貯藏的職能作用尚存爭議藏的職能作用尚存爭議 1 1. 貨幣充當世界貨幣，必須脫掉貨幣充當世界貨幣，必須脫掉“民族服裝民族服裝”，還，還原金銀的本來面目。原金銀的本來面目。即貨幣在世界

36、市場上發(fā)揮一般等價物的作用。即貨幣在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用。2 2. 世界貨幣流通領(lǐng)域出現(xiàn)許多新的現(xiàn)象：世界貨幣流通領(lǐng)域出現(xiàn)許多新的現(xiàn)象：l 許多國家的貨幣在國際間發(fā)揮世界貨幣的作用許多國家的貨幣在國際間發(fā)揮世界貨幣的作用l 人民幣在一定范疇內(nèi)已被用作對外計價支付的工具人民幣在一定范疇內(nèi)已被用作對外計價支付的工具l 黃金尚未完全退出歷史舞臺，仍是國際間最后的支付手段黃金尚未完全退出歷史舞臺，仍是國際間最后的支付手段上述五大職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)，具有密切的內(nèi)上述五大職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)，具有密切的內(nèi)在聯(lián)系。并隨著商品交易的發(fā)展，其功能和相互關(guān)系在聯(lián)系。并隨著商品交易的發(fā)展，其功能

37、和相互關(guān)系也有所變化。也有所變化。至下節(jié)至下節(jié)回本章回本章 五、世界貨幣：貨幣超越國界發(fā)揮一般五、世界貨幣：貨幣超越國界發(fā)揮一般等價物作用等價物作用回本章回本章 至下章至下章一、一、 貨幣制度的構(gòu)成要素及其演變貨幣制度的構(gòu)成要素及其演變（重點）（重點）二、二、 我國的貨幣制度我國的貨幣制度三、三、 我國港澳臺地區(qū)的貨幣制度我國港澳臺地區(qū)的貨幣制度四、四、 國際貨幣制度國際貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度及其演變貨幣制度及其演變貨幣制度的概念：貨幣制度的概念： 一國以一國以法律形式法律形式確定的該國貨幣確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式，主要包括貨幣金屬、流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式，主要包括

38、貨幣金屬、貨幣鑄造、發(fā)行流通、準備制度等。貨幣鑄造、發(fā)行流通、準備制度等。1.1.貨幣制度的形成貨幣制度的形成 各個國家在貨幣問題方面都制定了種種法令和條各個國家在貨幣問題方面都制定了種種法令和條例。這些法令和條例反映了國家在不同程度、從不同例。這些法令和條例反映了國家在不同程度、從不同的角度對貨幣所進行的控制，其意圖總是在于建立能的角度對貨幣所進行的控制，其意圖總是在于建立能夠符合自己的政策目標，并能由自己操縱的貨幣制度。夠符合自己的政策目標，并能由自己操縱的貨幣制度。一、一、貨幣制度的構(gòu)成要素及其演變貨幣制度的構(gòu)成要素及其演變 民民間間鑄鑄幣幣流流通通幣材價值低廉（銅、銀為幣材價值低廉（銅

39、、銀為主）主）鑄造分散鑄造分散流通具地方性流通具地方性鑄幣不斷貶值（解決財政鑄幣不斷貶值（解決財政困難）困難）國國家家鑄鑄造造金金屬屬條條塊塊流流通通(1) (1) 鑄幣流通鑄幣流通特點：特點：v鑄幣材料價值較低鑄幣材料價值較低v鑄幣的鑄造分散，流通具有地方性鑄幣的鑄造分散，流通具有地方性v鑄幣不斷變質(zhì)鑄幣不斷變質(zhì) 前資本主義社會的鑄幣演變前資本主義社會的鑄幣演變 貨幣流通的有關(guān)法規(guī)：貨幣流通的有關(guān)法規(guī)：l建立以中央銀行為唯一發(fā)行機構(gòu)的統(tǒng)一集中的發(fā)建立以中央銀行為唯一發(fā)行機構(gòu)的統(tǒng)一集中的發(fā)行體系行體系l對貨幣單位作出統(tǒng)一規(guī)定以保證貨幣制度的穩(wěn)定對貨幣單位作出統(tǒng)一規(guī)定以保證貨幣制度的穩(wěn)定l對貴金

40、融充當幣材并能自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量作出對貴金融充當幣材并能自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量作出規(guī)定規(guī)定l對貨幣發(fā)行的準備金制度作出統(tǒng)一規(guī)定對貨幣發(fā)行的準備金制度作出統(tǒng)一規(guī)定(2) (2) 貨幣制度的形成：貨幣制度的形成：資本主義國家政府為克服資本主義國家政府為克服貨幣流通混亂狀況（分散、紊亂），以法令或條貨幣流通混亂狀況（分散、紊亂），以法令或條例形式對貨幣流通作出種種規(guī)定并使之制度化的例形式對貨幣流通作出種種規(guī)定并使之制度化的過程。過程。銀銀本本位位制制金金銀銀復(fù)復(fù)本本位位制制(1)(1)貨幣材料的確定：貨幣材料的確定：即規(guī)定哪一種或哪幾種商品即規(guī)定哪一種或哪幾種商品( (可能是金屬，也可能是非金屬可能是金

41、屬，也可能是非金屬) )為幣材。為幣材。幣材是整個貨幣制度的基礎(chǔ)，幣材的不同幣材是整個貨幣制度的基礎(chǔ)，幣材的不同決定了不同的貨幣本位。決定了不同的貨幣本位。金金本本位位制制信用貨幣信用貨幣本位制本位制 2. 2. 貨幣制度的構(gòu)成要素貨幣制度的構(gòu)成要素(2)(2)貨幣單位的確定貨幣單位的確定：即規(guī)定貨幣單位的名稱及其即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量。所含的貨幣金屬的重量。 英國的貨幣單位定名為英國的貨幣單位定名為“鎊鎊”,1816,1816年年5 5月的金幣本位法案規(guī)定，月的金幣本位法案規(guī)定，1 1英鎊含成色英鎊含成色11/1211/12的黃金的黃金123.27447123.2744

42、7格令格令( (合合7.977.97克克) )。美國的貨。美國的貨幣單位定名為幣單位定名為“元元”，根據(jù)，根據(jù)19341934年年1 1月的法令月的法令規(guī)定，其含金量為規(guī)定，其含金量為0.8886710.888671克。中國克。中國19141914年年的的“國幣條例國幣條例”中規(guī)定貨幣單位名稱為中規(guī)定貨幣單位名稱為“圓圓”，每圓含純銀，每圓含純銀6 6錢錢4 4分分8 8厘（合厘（合23.97723.977克）?？耍?。(3)(3)貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：即規(guī)定貨幣的即規(guī)定貨幣的本位幣、輔幣及其鑄造、發(fā)行和流通的程序。本位幣、輔幣及其鑄造、發(fā)行和流通的程序。 本位

43、幣：本位幣：本位幣是一國的基本通貨。在本位幣是一國的基本通貨。在金屬貨幣流通金屬貨幣流通的條件下，本的條件下，本位幣是指用貨幣金屬按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的位幣是指用貨幣金屬按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的足值足值的鑄的鑄幣。幣。 （1 1）自由鑄造。早期的貨幣制度允許本位幣自由鑄造。本）自由鑄造。早期的貨幣制度允許本位幣自由鑄造。本位幣的自由鑄造可以使貨幣的名義價值與實際價值保持一致，并位幣的自由鑄造可以使貨幣的名義價值與實際價值保持一致，并可自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，使流通中的貨幣與貨幣需求量保持一可自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，使流通中的貨幣與貨幣需求量保持一致。致。 （2 2）無限法償）無限法償

44、 輔幣：輔幣：輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。輔幣用較賤的金屬鑄造。輔幣的面額較小，因此使用賤用。輔幣用較賤的金屬鑄造。輔幣的面額較小，因此使用賤金屬鑄造輔幣，可以節(jié)省流通費用。金屬鑄造輔幣，可以節(jié)省流通費用。輔幣是不足值輔幣是不足值的鑄幣，的鑄幣，其實際價值雖低于名義價值，但可按固定比例與本位幣自由其實際價值雖低于名義價值，但可按固定比例與本位幣自由兌換，這樣，就保證了輔幣可以按名義價值流通。輔幣只能兌換，這樣，就保證了輔幣可以按名義價值流通。輔幣只能由國家來鑄造。由于輔幣的實際價值低于其名目價值，鑄造由國家來鑄造。由于

45、輔幣的實際價值低于其名目價值，鑄造輔幣會得到一部分鑄造收入（輔幣會得到一部分鑄造收入（鑄幣稅鑄幣稅），所以鑄造權(quán)由國家），所以鑄造權(quán)由國家壟斷，其收入歸國家所有。同時，因為輔幣是不足值的，限壟斷，其收入歸國家所有。同時，因為輔幣是不足值的，限制鑄造也可以防止輔幣排擠本位幣。制鑄造也可以防止輔幣排擠本位幣。 銀行券和紙幣：銀行券和紙幣：銀行券和紙幣都是沒有內(nèi)在價值的信用貨銀行券和紙幣都是沒有內(nèi)在價值的信用貨幣和貨幣符號。幣和貨幣符號。19291929年到年到19331933年西方國家經(jīng)年西方國家經(jīng)濟危機后，各國的銀行券都不再兌現(xiàn)，從而濟危機后，各國的銀行券都不再兌現(xiàn)，從而演變?yōu)椴粌冬F(xiàn)的紙幣。紙幣

46、是本身沒有價值、演變?yōu)椴粌冬F(xiàn)的紙幣。紙幣是本身沒有價值、又不能兌現(xiàn)的貨幣符號。政府根據(jù)流通手段又不能兌現(xiàn)的貨幣符號。政府根據(jù)流通手段的特性，有意識鑄造和發(fā)行不足值的鑄幣，的特性，有意識鑄造和發(fā)行不足值的鑄幣，直至發(fā)行本身幾乎沒有價值的紙幣，并通過直至發(fā)行本身幾乎沒有價值的紙幣，并通過國家法律強制其流通。國家法律強制其流通。 金本位制下的準備制度主要是建立國家的金本位制下的準備制度主要是建立國家的黃金儲備，其作用主要是：黃金儲備，其作用主要是：作為國際支付的準備金；作為國際支付的準備金；作為擴大和收縮國內(nèi)貨幣流通的準備金；作為擴大和收縮國內(nèi)貨幣流通的準備金；作為支付存款和兌換銀行券的準備金。作為

47、支付存款和兌換銀行券的準備金。(4)(4)準備制度：準備制度：即規(guī)定如何建立貨幣發(fā)行的準備金以即規(guī)定如何建立貨幣發(fā)行的準備金以維持貨幣價值的穩(wěn)定。維持貨幣價值的穩(wěn)定。(1)(1)銀本位制銀本位制類型：類型：銀兩本位制銀兩本位制( (中國中國) )與銀幣本位制與銀幣本位制( (歐洲歐洲) )。崩潰原因：崩潰原因：世界白銀價格劇烈波動，幣值不穩(wěn)定；世界白銀價格劇烈波動，幣值不穩(wěn)定；銀幣體重價低不適合用于巨額支付；銀幣體重價低不適合用于巨額支付；白銀質(zhì)地易于磨損。白銀質(zhì)地易于磨損。 概念：概念：以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度制度3.3.貨幣制度的演變貨幣制度的演

48、變中國銀幣 概念：概念：國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時作為本位幣，國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時作為本位幣，均可自由鑄造，自由輸出、輸入的貨幣制度。均可自由鑄造，自由輸出、輸入的貨幣制度。類型：類型：平行本位制與雙本位制。平行本位制與雙本位制。金幣和銀幣按其實際價值金幣和銀幣按其實際價值流通，其兌換比率完全由流通，其兌換比率完全由市場比價決定，國家市場比價決定，國家不規(guī)不規(guī)定金幣和銀幣之間的法定定金幣和銀幣之間的法定比價。比價。國家以國家以法律形式規(guī)定金銀法律形式規(guī)定金銀的比價的比價。但這與價值規(guī)律。但這與價值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了就出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣劣幣驅(qū)逐

49、良幣的的現(xiàn)象?，F(xiàn)象。(2)(2)金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制n所謂所謂“劣幣驅(qū)逐良幣劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律，就是在兩種實際價的規(guī)律，就是在兩種實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們?nèi)刍?、際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們?nèi)刍⑤敵龆顺隽魍I(lǐng)域；而實際價值較低的通貨（所謂輸出而退出流通領(lǐng)域；而實際價值較低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。劣幣）反而會充斥市場。n在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時流通，但實際上，在某一時期內(nèi)的市場鑄

50、幣可以同時流通，但實際上，在某一時期內(nèi)的市場上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場，金賤則金幣充斥市場，很難保持兩種鑄幣同時并場，金賤則金幣充斥市場，很難保持兩種鑄幣同時并行流通（行流通（體現(xiàn)了貨幣的排他性和獨占性體現(xiàn)了貨幣的排他性和獨占性）。）。 劣幣驅(qū)逐良幣劣幣驅(qū)逐良幣 概念：概念：以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度。以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度。形式：形式：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金幣本位制：金幣本位制：金幣本位制是國家規(guī)定以一定重量和成色的金鑄金幣本位制是國家規(guī)定以一定重量和成

51、色的金鑄幣作為本位幣的貨幣制度。其主要特點是：幣作為本位幣的貨幣制度。其主要特點是：金幣可以自由鑄造和自由熔化，從而保證黃金金幣可以自由鑄造和自由熔化，從而保證黃金在貨幣制度中處于主導(dǎo)地位。輔幣和銀行券可以自在貨幣制度中處于主導(dǎo)地位。輔幣和銀行券可以自由兌換為金幣，代表一定數(shù)量的黃金進行流通，以避由兌換為金幣，代表一定數(shù)量的黃金進行流通，以避免出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。黃金可以自由地輸出入，從免出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。黃金可以自由地輸出入，從而保證世界市場的統(tǒng)一和匯率的相對穩(wěn)定。而保證世界市場的統(tǒng)一和匯率的相對穩(wěn)定。(3)(3)金本位制金本位制 金塊本位制：金塊本位制：金塊本位制，亦稱金塊本位制，亦稱“生金

52、本位制生金本位制”，是國內(nèi)不，是國內(nèi)不準鑄造、不準流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的準鑄造、不準流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來流通的制度。金塊本位制雖銀行券（或紙幣）來流通的制度。金塊本位制雖然沒有金幣流通，但在名義上仍然為金本位制，然沒有金幣流通，但在名義上仍然為金本位制，并對貨幣規(guī)定有含金量。在金塊本位制的條件下，并對貨幣規(guī)定有含金量。在金塊本位制的條件下，銀行券是流通界的主要通貨，但不能直接兌換金銀行券是流通界的主要通貨，但不能直接兌換金幣，只能有限度地兌換金塊，從而限制了黃金每幣，只能有限度地兌換金塊，從而限制了黃金每次兌換的起點額度次兌換的起點額度。 金匯兌本位制又稱金

53、匯兌本位制又稱“虛金本位制虛金本位制”。在這種。在這種制度下，國家并不鑄造金鑄幣，也不允許公民自制度下，國家并不鑄造金鑄幣，也不允許公民自由鑄造金鑄幣。流通界沒有金幣流通，只有銀行由鑄造金鑄幣。流通界沒有金幣流通，只有銀行券在流通，銀行券可以兌換外匯，外匯可以兌換券在流通，銀行券可以兌換外匯，外匯可以兌換黃金。黃金。( (注意：注意：銀行券已經(jīng)不再與金幣或者金塊直銀行券已經(jīng)不再與金幣或者金塊直接掛鉤接掛鉤）金匯兌本位制：金匯兌本位制： 概念：概念：以紙幣為本位幣，且不能兌換黃金的貨以紙幣為本位幣，且不能兌換黃金的貨幣制度幣制度特點：特點：l信用貨幣由中央銀行發(fā)行，并由法律賦予無限信用貨幣由中央

54、銀行發(fā)行，并由法律賦予無限法償?shù)哪芰Ψ▋數(shù)哪芰貨幣不與任何金屬保持等價關(guān)系，也不能兌換貨幣不與任何金屬保持等價關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀數(shù)量的限制金銀數(shù)量的限制(4)(4)不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 l貨幣通過信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通量通過貨幣通過信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通量通過銀行的信用活動進行調(diào)節(jié)。銀行的信用活動進行調(diào)節(jié)。l貨幣流通由政府調(diào)節(jié)，并構(gòu)成對宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重貨幣流通由政府調(diào)節(jié)，并構(gòu)成對宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。若國家投放的貨幣超過貨幣需要量，就會要手段。若國家投放的貨幣超過貨幣需要量

55、，就會引起通貨膨脹。引起通貨膨脹。l流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行存款也是通貨。隨流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行存款也是通貨。隨著銀行轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度的發(fā)展，存款通貨的量越來越著銀行轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度的發(fā)展，存款通貨的量越來越大，現(xiàn)鈔流通量越來越小。大，現(xiàn)鈔流通量越來越小。貨幣信用領(lǐng)域出現(xiàn)的新現(xiàn)象：貨幣信用領(lǐng)域出現(xiàn)的新現(xiàn)象：l貨幣的實際流通量對商品平均價格的決定作用貨幣的實際流通量對商品平均價格的決定作用l銀行放款的投放量對貨幣流通量的影響銀行放款的投放量對貨幣流通量的影響l國家對銀行信用的調(diào)節(jié)成為控制宏觀經(jīng)濟的重要國家對銀行信用的調(diào)節(jié)成為控制宏觀經(jīng)濟的重要手段手段 當代金融可以發(fā)揮宏觀經(jīng)濟總量平衡、結(jié)構(gòu)當

56、代金融可以發(fā)揮宏觀經(jīng)濟總量平衡、結(jié)構(gòu)平衡、穩(wěn)定物價、提高效益的功能，其前提是不平衡、穩(wěn)定物價、提高效益的功能，其前提是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的建立，而如何實現(xiàn)上述功兌現(xiàn)的信用貨幣制度的建立，而如何實現(xiàn)上述功能，則是金融研究的中心課題。能，則是金融研究的中心課題。1.1.人民幣是信用貨幣人民幣是信用貨幣 （1 1）人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)和信用關(guān)系）人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)和信用關(guān)系擔(dān)擔(dān)保保向向銀銀行行貸貸款款進進貨貨零零售售商商以以商商品品為為供供給給者者的的存存款款或或現(xiàn)現(xiàn)金金貸貸款款形形成成貨貨幣幣投投放放和和商商品品銀銀行行通通過過貸貸款款間間接接地地掌掌握握商商品品并并償償還還銀銀行行貸貸款款零

57、零售售商商銷銷售售商商品品收收回回貨貨款款商商品品進進入入消消費費，貨貨幣幣流流回回銀銀行行完完成成一一次次商商品品流流通通和和貨貨幣幣資資金金循循環(huán)環(huán)二、二、我國的貨幣制度我國的貨幣制度 提提供供基基礎(chǔ)礎(chǔ)貨貨幣幣中中央央銀銀行行對對商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)貨貨幣幣向向客客戶戶提提供供貸貸款款商商業(yè)業(yè)銀銀行行憑憑借借中中央央銀銀行行提提供供貸貸款款形形成成商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的派派生生存存款款人人民民幣幣以以基基礎(chǔ)礎(chǔ)貨貨幣幣的的形形式式存存在在構(gòu)構(gòu)成成持持有有者者的的資資產(chǎn)，產(chǎn)，中中央央銀銀行行的的負負債債人人民民幣幣以以派派生生存存款款形形式式存存在在構(gòu)構(gòu)成成持持有有者者的的資資產(chǎn)，產(chǎn)，商

58、商業(yè)業(yè)銀銀行行的的負負債債（2 2）人民幣產(chǎn)生的程序和信用關(guān)系）人民幣產(chǎn)生的程序和信用關(guān)系人民幣的運動過程，無論是存款變現(xiàn)金，還人民幣的運動過程，無論是存款變現(xiàn)金，還是現(xiàn)金變存款，對銀行來說都是債務(wù)形式的轉(zhuǎn)變，是現(xiàn)金變存款，對銀行來說都是債務(wù)形式的轉(zhuǎn)變，對持有者來說都是債權(quán)形式的轉(zhuǎn)變。信用貨幣的對持有者來說都是債權(quán)形式的轉(zhuǎn)變。信用貨幣的流通只是債權(quán)債務(wù)關(guān)系在地區(qū)之間、單位和個人流通只是債權(quán)債務(wù)關(guān)系在地區(qū)之間、單位和個人之間的轉(zhuǎn)移，這種轉(zhuǎn)移反映了銀行與顧客之間信之間的轉(zhuǎn)移，這種轉(zhuǎn)移反映了銀行與顧客之間信用關(guān)系的變化和消長。用關(guān)系的變化和消長。 （3 3）人民幣的運動過程和信用關(guān)系）人民幣的運動過

59、程和信用關(guān)系(1)(1)人民幣是我國的法定貨幣：人民幣是我國的法定貨幣：l人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的信用貨幣，沒人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的信用貨幣，沒有法定含金量，也不能自由兌換黃金。有法定含金量，也不能自由兌換黃金。l人民幣的單位為人民幣的單位為“元元”，元是本位幣即主幣。，元是本位幣即主幣。輔幣的名稱為輔幣的名稱為“角角”和和“分分”。l人民幣的票券、鑄幣種類由國務(wù)院決定。人民幣的票券、鑄幣種類由國務(wù)院決定。 2.2.我國貨幣制度的內(nèi)容我國貨幣制度的內(nèi)容(2)(2)人民幣是我國唯一的合法通貨：人民幣是我國唯一的合法通貨：l國家規(guī)定了人民幣限額出入國境的制度國家規(guī)定了人民幣限額出入國境的

60、制度(2(2萬萬元），金銀和外匯不得在國內(nèi)商品市場計價結(jié)元），金銀和外匯不得在國內(nèi)商品市場計價結(jié)算和流通。算和流通。l人民幣的匯率，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、參人民幣的匯率，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。度。l人民幣在經(jīng)常項目下可兌換外匯，在國家統(tǒng)一人民幣在經(jīng)常項目下可兌換外匯，在國家統(tǒng)一規(guī)定下的國內(nèi)外匯市場可買賣外匯。規(guī)定下的國內(nèi)外匯市場可買賣外匯。 (3)(3)人民幣的發(fā)行權(quán)力集中于中央：人民幣的發(fā)行權(quán)力集中于中央：l人民幣發(fā)行權(quán)掌握在國家手里，國家授權(quán)中國人人民幣發(fā)行權(quán)掌握在國家手里，國家授權(quán)中國人民銀行具體掌