上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析大全(史上最完整版)（）

1、怎樣看懂財(cái)務(wù)報(bào)表 智點(diǎn)財(cái)經(jīng)制作上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 2021年下半年公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)表：評(píng)價(jià)一個(gè)人1、標(biāo)準(zhǔn)一2、標(biāo)準(zhǔn)二3、標(biāo)準(zhǔn)三。財(cái)務(wù)報(bào)表分析根底-戰(zhàn)略、執(zhí)行、資金與報(bào)表從一個(gè)案例開(kāi)始戰(zhàn)略執(zhí)行變革粉飾報(bào)表財(cái)務(wù)舞弊 ？人 財(cái)務(wù)報(bào)表根底資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表/利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表利潤(rùn)分配表注意資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要會(huì)計(jì)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系怎樣？財(cái)務(wù)報(bào)表分析能幫助我們做什么？報(bào)表分析要分析什么？報(bào)表分析的根本工具、方法和步驟是什么？企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)勞動(dòng)力市場(chǎng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)供給商客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)融資活動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍： 多元化經(jīng)營(yíng) 專業(yè)化經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)定位： 本錢(qián)領(lǐng)先

2、 差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)慣例與法規(guī)稅法獨(dú)立審計(jì)處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律 體系 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行計(jì)量編制報(bào)表會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告表格的選擇附加披露的選擇會(huì)計(jì)產(chǎn)品外部報(bào)表內(nèi)部報(bào)表補(bǔ)充資料其它資料功能 提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益自有資本的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系 資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益作用 有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 -1資產(chǎn)負(fù)債表反

3、映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 -2損益表利潤(rùn)表功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生虧損數(shù)量關(guān)系 當(dāng)期收入及收益-當(dāng)期本錢(qián)及費(fèi)用=當(dāng)期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品本錢(qián)、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金不含增值稅，了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤(rùn)來(lái)源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營(yíng)策略損益表的結(jié)構(gòu)稅后凈利潤(rùn)的計(jì)算凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額=所得稅營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額+銷售利潤(rùn)=管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-銷售成本=銷售收入-銷售稅金銷售費(fèi)用-損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容現(xiàn)金流量表功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息 關(guān)系 現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動(dòng) 作用 有助于管理者了解凈收

4、益質(zhì)量、取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量 現(xiàn) 金 流 量 表 結(jié) 構(gòu)各類現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容利潤(rùn)分配表的結(jié)構(gòu)利潤(rùn)分配表所反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收帳款 存貨 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn)負(fù)債 短期借款 應(yīng)付款項(xiàng)所有者權(quán)益 未分配利潤(rùn) 利潤(rùn)表銷售收入銷售成本期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅稅后凈利潤(rùn) 利潤(rùn)分配表稅后凈利潤(rùn)期初未分配利潤(rùn)提取公積公益金分配股利未分配利潤(rùn)現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額財(cái)務(wù)分析的根本方法經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)處理分析財(cái)務(wù)技術(shù)分析前景預(yù)測(cè)

5、分析企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)勞動(dòng)力市場(chǎng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)商客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)融資活動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍： 多角化程度 多角化類型競(jìng)爭(zhēng)定位： 成本領(lǐng)先 差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行計(jì)量并編制報(bào)表會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)慣例與法規(guī)稅務(wù)法獨(dú)立審計(jì)處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律 體系財(cái)務(wù)報(bào)告外部報(bào)表內(nèi)部報(bào)表補(bǔ)充資料其它資料會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告表格的選擇附加披露的選擇會(huì)計(jì)處理分析財(cái)務(wù)技術(shù)分析經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析前景預(yù)測(cè)分析找問(wèn)題促管理；商業(yè)應(yīng)用;提升企業(yè)價(jià)值企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)管理會(huì)計(jì)記帳與財(cái)務(wù)系統(tǒng)財(cái)務(wù)信息與管理信息前景預(yù)測(cè)交流內(nèi)容1、怎樣看懂資產(chǎn)負(fù)債表2

6、、怎樣看懂利潤(rùn)表3、怎樣看懂現(xiàn)金流量表4、電廠有關(guān)附表簡(jiǎn)介5、財(cái)務(wù)報(bào)表分析簡(jiǎn)介6、財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示導(dǎo)入知識(shí)小故事引發(fā)的思考什么是會(huì)計(jì)什么是財(cái)務(wù)報(bào)表我們常用的財(cái)務(wù)報(bào)表有哪些會(huì)計(jì)與我們的生活張三夫婦是上海普通的人家，這天，他們進(jìn)行了如下的對(duì)話夫：老婆，最近我們家這個(gè)小區(qū)的二手房跌了，現(xiàn)在每平方只有12000元，比去年的15000跌了不少。妻：老公，最近銀行利息上調(diào)了0.25%，我們家的房貸壓力又要大了，一不小心要變成房奴了夫：還好，我們買(mǎi)的杭蕭鋼構(gòu)10000股，今天又是漲停板，房市跌，我們股市漲，不過(guò)前兩天跌得蠻嚇人的妻：我們單位今年工資總額可能會(huì)下降，因?yàn)槊襟w披露我們?nèi)司晔杖胧?2萬(wàn)元，公

7、司領(lǐng)導(dǎo)壓力很大夫：老婆，我們這周的汽車牌照中標(biāo)了，下月最好把我們看中的馬六買(mǎi)回來(lái)，改善一下生活質(zhì)量，連購(gòu)置稅等雜七雜八加上要20萬(wàn)元，估計(jì)需要老媽支援點(diǎn)妻：五一又要參加同學(xué)婚禮，禮金最起碼1000元，我們現(xiàn)在開(kāi)銷多大！你最好把煙戒了，實(shí)在不行，只能抽牡丹！夫：我們最好把美元換掉，最近人民幣一直升值，拿著美元太虧了。會(huì) 計(jì) 零星計(jì)算為“計(jì)， 總合計(jì)算為“會(huì)。 “會(huì)和“計(jì)都是計(jì)算的意思，但“會(huì)有總計(jì)之意。會(huì)計(jì)是真正的信息中心會(huì)計(jì)是一種商業(yè)語(yǔ)言財(cái) 務(wù) 報(bào) 表明明白白我的“帳；企業(yè)的底子 資產(chǎn)負(fù)債表秋后算帳；企業(yè)的面子 損益表 企業(yè)是個(gè)蓄水池，錢(qián)有進(jìn)也有出 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表

8、、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況本錢(qián)與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表三大活動(dòng)三大報(bào)表經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3-1、資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表報(bào)表內(nèi)的工程按流動(dòng)性大小排列。1資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息公司所掌握的經(jīng)濟(jì)資源公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù)公司的償債能力公司所有者所享有的權(quán)益公司未來(lái)的開(kāi)展趨勢(shì)2資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式表頭：報(bào)表名稱、編報(bào)單位、編制日 期、貨幣計(jì)量。表體：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容腳注：對(duì)報(bào)表補(bǔ)充說(shuō)明結(jié)構(gòu)形式：報(bào)告式、帳戶式資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 年 月 日 單位：萬(wàn)元 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債

9、貨幣資金 短期借款 短期投資 應(yīng)付帳款 應(yīng)收帳款 其他應(yīng)付款 壞帳準(zhǔn)備 預(yù)提費(fèi)用 其他應(yīng)收款 長(zhǎng)期負(fù)債 存貨 長(zhǎng)期借款 待攤費(fèi)用 長(zhǎng)期應(yīng)付款 長(zhǎng)期投資 應(yīng)付債券 固定資產(chǎn) 所有者權(quán)益 -累計(jì)折舊 實(shí)收資本 無(wú)形資產(chǎn) 資本公積 遞延資產(chǎn) 盈余公積 未分配利潤(rùn) 合計(jì) 合計(jì) 4資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)分為：流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 資 產(chǎn) 資 產(chǎn)： 是過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。流 動(dòng) 資 產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)的“王牌軍 現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨。 現(xiàn)金 鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn) 銀行存款 寫(xiě)在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢(qián)應(yīng)收帳

10、款 別人欠你的錢(qián)，他知你知，除發(fā)票外再無(wú)其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€(gè)都不能少。應(yīng)收票據(jù) 別人欠你的錢(qián)，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨公司里的庫(kù)存，“還有多少隔夜糧固 定 資 產(chǎn)固定資產(chǎn) 企業(yè)的硬件固定資產(chǎn)折舊 給固定資產(chǎn)買(mǎi)份養(yǎng)老保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的改進(jìn) 醫(yī)療保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的處置 舊的不去，新的不來(lái)。無(wú) 形 資 產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見(jiàn)漠不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢(qián)來(lái)衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)值。負(fù) 債負(fù)債： 是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債 風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢(qián)企業(yè)負(fù)債 通融

11、才能融通短期融通資金應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款肥了小家，別忘大家應(yīng)付工資及福利“稅稅平安應(yīng)交稅金不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一或有負(fù)債舉債經(jīng)營(yíng)可不是賭博長(zhǎng)期負(fù)債國(guó)有企業(yè)的“國(guó)庫(kù)券公司債券所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。所有者權(quán)益分為：股本實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益所 有 者 權(quán) 益老板權(quán)益的支點(diǎn)所有者權(quán)益的構(gòu)成我和投資有個(gè)約會(huì)實(shí)收資本天上掉下個(gè)大餡餅資本公積厚積才能薄發(fā)盈余公積、未分配利潤(rùn)我是股東我怕誰(shuí)股份公司股東2、損益表利潤(rùn)表反映公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及其 分配情況的報(bào)表。理論依據(jù)：“收入-費(fèi)用=損益。動(dòng)態(tài)報(bào)表、期間報(bào)表報(bào)表內(nèi)工程按收入、本錢(qián)、費(fèi)

12、用、利 潤(rùn)排列1利潤(rùn)表提供的信息反映公司獲利情況反映公司利潤(rùn)的構(gòu)成反映稅金交納情況預(yù)測(cè)公司未來(lái)開(kāi)展趨勢(shì)2利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)和形式表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日 期、貨幣計(jì)量等表體：損益表具體工程結(jié)構(gòu)形式：?jiǎn)尾绞綋p益表多步式損益表利潤(rùn)表根本結(jié)構(gòu) “ 問(wèn)君焉的富如許，為有源頭活錢(qián)來(lái)營(yíng)業(yè)收入 “人無(wú)橫財(cái)不富，馬無(wú)夜草不肥營(yíng)業(yè)外收入 “不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見(jiàn)彩虹本錢(qián)費(fèi)用 “無(wú)心插柳柳成蔭利潤(rùn)4凈利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅利潤(rùn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)+投資凈 收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)-管理費(fèi)用-銷售費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售利潤(rùn)=銷售凈收入-銷售本錢(qián)-銷售稅金及附加 銷售凈收入=銷

13、售收入-銷售折扣折讓-銷售退回5損益表的閱讀表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果。賺了多少？賠了多少？本錢(qián)多少？費(fèi)用多少？毛利多少？上交稅金多少？3、現(xiàn)金流量表反映公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。理論依據(jù)： 現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)報(bào)表，期間性報(bào)表1現(xiàn)金流量表提供的信息反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù) 能力說(shuō)明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況2現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等。表體：現(xiàn)金流量表具體工程。結(jié)構(gòu)形式：直接法間接法現(xiàn)金流量 表結(jié)構(gòu)4現(xiàn)金流量表的閱讀反映公司凈收

14、益的質(zhì)量反映公司運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金的能力反映公司的償債能力反映公司未來(lái)支付股利的能力現(xiàn)金流量表起著利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表 之間的紐帶和橋梁作用5三大主表之間的相互關(guān)系 損益表利潤(rùn)分配表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表期初 期間 期末資產(chǎn)負(fù)債表4、電廠常用附表產(chǎn)品本錢(qián)表技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用表三電表總 結(jié)通過(guò)閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。通過(guò)閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，持續(xù)開(kāi)展能力作出判斷。通過(guò)閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)公司未來(lái)的開(kāi)展前景

15、。財(cái)務(wù)報(bào)表分析 企業(yè)的健康證明資產(chǎn)負(fù)債表分析 企業(yè)的真功夫損益表分析 一表“人財(cái)現(xiàn)金流量表分析財(cái)務(wù)分析根本方法趨勢(shì)分析法比率分析法因素分析法差額分析法趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法： 趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過(guò)比照兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。 1、分析引起變化的原因 2、變動(dòng)的性質(zhì) 3、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)開(kāi)展前景趨勢(shì)分析法一、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。 重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其開(kāi)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其開(kāi)展前景。1、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基

16、期數(shù)值。2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值趨勢(shì)分析法二、會(huì)計(jì)報(bào)表比較 會(huì)計(jì)報(bào)表比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果開(kāi)展變化的一種方法。 1、資產(chǎn)負(fù)債表比較 2、利潤(rùn)表比較 3、現(xiàn)金流量表比較趨勢(shì)分析法三、會(huì)計(jì)報(bào)表工程構(gòu)成的比較 會(huì)計(jì)報(bào)表工程構(gòu)成的比較將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再將該工程各個(gè)組成局部與總體相比較得出百分比，從而來(lái)比較個(gè)各工程百分比的增減變動(dòng)，以此來(lái)判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。 1、縱向比較 2、橫向比較比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的工程加以比照，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度

17、的分析方法。1、構(gòu)成比率=組成局部數(shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資本結(jié)構(gòu)分析盈利結(jié)構(gòu)分析比率分析法同一張報(bào)表或不同報(bào)表中的相關(guān)工程進(jìn)行比照得出相關(guān)比率，它說(shuō)明這些工程之間的邏輯關(guān)系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營(yíng)效率分析開(kāi)展能力分析上市公司指標(biāo)短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，比率低也無(wú)防，反之越弱，比率高也存在問(wèn)題。 速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債* 經(jīng)驗(yàn)比率為1：1* 扣除原因： 1、存貨變現(xiàn)能力差 2、局部存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)作處理 3、局部存貨

18、可能已作抵押品 4、存貨估價(jià)與市價(jià)有差異。保守速動(dòng)比率=現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額/流動(dòng)負(fù)債*用來(lái)反映公司即將要破產(chǎn)、清算時(shí)最快的償債能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率= 銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 *周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越 短越好 *季節(jié)性經(jīng)營(yíng) *大量分期付款銷售 *大量使用現(xiàn)金銷售 *年末銷量大幅度變動(dòng) 長(zhǎng)期償債能力分析已獲利息倍數(shù)= 息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用*表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。*利息費(fèi)用包括資本化利息局部資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 100%*反映歸還債務(wù)的保障程度。*債權(quán)人認(rèn)為

19、比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤(rùn)率利息率時(shí)，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來(lái)額外回報(bào)。資本負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率= 負(fù)債總額/權(quán)益總額1、反映公司歸還長(zhǎng)期債務(wù)的能力2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率 = 固定資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 *衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資 *比率100%時(shí)，說(shuō)明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，還有局部用于流動(dòng)資產(chǎn)投資 *比率=2/3為理想比率獲利能力分析銷售毛利率 =銷售收入-銷售本錢(qián)/銷售收入100% *表示1元銷售收入扣除銷售本錢(qián)后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。 *反映公司定價(jià)根底銷

20、售凈利潤(rùn)率= 凈利潤(rùn)/銷售收入100%*反映1元銷售收入帶來(lái)多少利潤(rùn)*對(duì)于那些主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占凈利潤(rùn)比重小的公司來(lái)說(shuō)，這一比率應(yīng)用價(jià)值不大凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)100%*反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)*該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率 = 利潤(rùn)總額 /本錢(qián)費(fèi)用總額100% *反映1元本錢(qián)費(fèi)用支出所能帶來(lái)的利潤(rùn)總額。經(jīng)營(yíng)效率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越多 周轉(zhuǎn)速度越快 利用效果越好 銷售能力越強(qiáng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入/ 固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說(shuō)明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入

21、/ 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強(qiáng).*周轉(zhuǎn)速度越快,相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力.存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售本錢(qián)/平均存貨*周轉(zhuǎn)率較高， 周轉(zhuǎn)天數(shù)越短， 存貨占用越低， 流動(dòng)性越強(qiáng)， 管理水平越高， 短期償債能力， 盈利能力就越強(qiáng)。開(kāi)展能力分析1、銷售營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率= 本年銷售營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)額/上年銷售營(yíng)業(yè)收入總額*100%2、資本積累率= 本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%上市公司指標(biāo)每股收益 = 凈利潤(rùn)/總股本100%*衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平。市盈率 = 每股市價(jià)/每股收益去年 *反映了投資者對(duì)每元凈利潤(rùn)所愿支付

22、的價(jià)格，用來(lái)估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。 *市盈率越高，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)越看好。 *國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)為25倍左右。股利支付率 = 每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。每股凈資產(chǎn) = 年末凈資產(chǎn)/總股本 *反映每股所代表的凈資產(chǎn)。 *該比率假設(shè)低于1，說(shuō)明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理ST。市凈率 = 每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn) *反映市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。 *市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。3.現(xiàn)金流量分析償債能力比率現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金余額 /流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率1、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率短期債務(wù) = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量/流動(dòng)負(fù)債 2、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(長(zhǎng)期債務(wù)) = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

23、凈流量/ 總負(fù)債每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總股本 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金股利的保障程度 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /現(xiàn)金股利企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心總結(jié): 銷售收入 銷售本錢(qián) 凈利潤(rùn) - +期間費(fèi)用 總資產(chǎn) 銷售利潤(rùn)率 全部本錢(qián) +利息費(fèi)用 收益率 銷售收入 +其它支出 +所得稅 銷售收入 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)總額 對(duì)外投資 固定資產(chǎn) 權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)總額 無(wú)形資產(chǎn) 其它資產(chǎn) 所有者權(quán)益 1/1負(fù)債比率杜邦分析系統(tǒng)總結(jié)：持續(xù)增長(zhǎng)比率資本收益率紅利支付財(cái) 務(wù) 杠 桿資 金 周 轉(zhuǎn) 率銷售利潤(rùn)率產(chǎn)品銷售收入和銷售本

24、錢(qián)毛利/銷售收入銷售和行政管理費(fèi)用/銷售收入研究開(kāi)發(fā)和銷售收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入非營(yíng)業(yè)性損益/銷售收入稅前利潤(rùn)/銷售收入稅費(fèi)/銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比率速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總結(jié)： 投產(chǎn)期 成長(zhǎng)期 成熟期 衰退期營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 虧損 盈利 虧損 投資 少量流出 大量流出 少量流出 凈流入投資報(bào)酬率 投產(chǎn)期 成長(zhǎng)期 成熟期 衰退期財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示現(xiàn)代人必須具備一定的理財(cái)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表是翻開(kāi)理財(cái)知識(shí)寶庫(kù)的金鑰匙你不理財(cái)，財(cái)不理你財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與我們的生活息息相關(guān)管理人員應(yīng)該看懂財(cái)務(wù)報(bào)表交流與測(cè)驗(yàn)我們通過(guò)上面的介紹

25、，可以根本了解以下的概念：資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益，股本、資本公積、未分配利潤(rùn)收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益本錢(qián)，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)，所得稅對(duì)一個(gè)人來(lái)說(shuō)什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是本錢(qián)費(fèi)用什么是利潤(rùn)對(duì)一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是本錢(qián)費(fèi)用什么是利潤(rùn)對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是本錢(qián)費(fèi)用什么是利潤(rùn)對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是本錢(qián)費(fèi)用什么是利潤(rùn)對(duì)一個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)什么是資產(chǎn)什么

26、是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是本錢(qián)費(fèi)用什么是利潤(rùn)對(duì)人類來(lái)說(shuō)什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是本錢(qián)費(fèi)用什么是利潤(rùn)總結(jié)今天，通過(guò)交流，我們應(yīng)根本了解：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的作用財(cái)務(wù)的一些根本概念財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)單常識(shí)財(cái)務(wù)與我們的生活財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 余海宗 目錄一、財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成二、關(guān)聯(lián)交易分析三、變更會(huì)計(jì)政策的行為與動(dòng)機(jī)分析四、會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾與識(shí)別五、造假常用手法分析六、中期報(bào)表閱讀與分析七、財(cái)務(wù)分析八、年報(bào)的閱讀一、財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成 閱讀與分析的根底一財(cái)務(wù)報(bào)表1.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期月末、季末、年末財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。1格式根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的

27、會(huì)計(jì)公式設(shè)計(jì)；資產(chǎn)、負(fù)債按流動(dòng)性排列，所有者權(quán)益按固定性排列反映企業(yè)在某一特定日期月末、季末、年末財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表2反映的信息總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金：現(xiàn)金、存款、票據(jù)等特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)、變化幅度大作用：反映資金支付、周轉(zhuǎn)能力的大小短期投資：變現(xiàn)能力強(qiáng)，而市價(jià)波動(dòng)大，屬風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。應(yīng)收款項(xiàng)：應(yīng)收未收款項(xiàng)。此類資產(chǎn)假設(shè)過(guò)多，那么反映公司的客戶拖欠嚴(yán)重，假設(shè)占用資金過(guò)多，易形成壞賬。資產(chǎn)負(fù)債表存貨：產(chǎn)品、原材料等。長(zhǎng)期投資目的：主要不是獲得投資收益，而是經(jīng)營(yíng)多元化；控制；積累資金固定資產(chǎn)：廠房設(shè)備等在建工程：未完工程工程的實(shí)際本錢(qián)無(wú)形資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益盈余公積：法定盈

28、余公積，任意盈余公積和法定公益金。用途：轉(zhuǎn)增資本、彌補(bǔ)虧損等公益金用于集體福利未分配利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表的附表1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表2股東所有者權(quán)益增減變動(dòng)表3應(yīng)交增值稅明細(xì)表2.利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間年、月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。1格式2附表分部報(bào)告地區(qū)分部報(bào)告和業(yè)務(wù)分部報(bào)告判斷納入分部報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)10%必須滿足的標(biāo)準(zhǔn)75%最多10個(gè)免除標(biāo)準(zhǔn)90%利潤(rùn)分配表3.現(xiàn)金流量表1現(xiàn)金流量表的涵義：反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出和凈流量。2編制根底現(xiàn)金：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物：期限短、流動(dòng)性高、易于轉(zhuǎn)換為金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小。3現(xiàn)金流量表的格式 二附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)當(dāng)包括以下

29、內(nèi)容：不符合會(huì)計(jì)核算根本前提的說(shuō)明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明；或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露；重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明；二附注企業(yè)合并、分立的說(shuō)明；會(huì)計(jì)報(bào)表中重要工程的明細(xì)資料；有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。三財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)書(shū)財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)至少應(yīng)當(dāng)對(duì)以下情況作出說(shuō)明：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本情況；利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況；資金增減和周轉(zhuǎn)情況；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項(xiàng)。 返回財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析二、關(guān)聯(lián)交易分析關(guān)聯(lián)交易的涵義關(guān)聯(lián)方：在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥?/p>

30、響，它們之間那么被視為關(guān)聯(lián)方。1.控制母公司和子公司2.共同控制合營(yíng)企業(yè)3.重大影響聯(lián)營(yíng)企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易：在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)而不管是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)交易的目的節(jié)約交易費(fèi)用調(diào)整利潤(rùn) 降低稅負(fù) 粉飾業(yè)績(jī)上市公司關(guān)聯(lián)交易的特征雙方地位實(shí)際上不平等交易具有特殊目的交易具有隱蔽性關(guān)聯(lián)交易的主要類型資產(chǎn)交易：包括實(shí)物資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司轉(zhuǎn)讓資金融通：包括向關(guān)聯(lián)方貸款、收取資金占用費(fèi)或不收取資金占用費(fèi)、代墊款項(xiàng)、轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用接受及提供擔(dān)保、代理。購(gòu)銷：商品、其他資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)。其他：管理方面的合同、許可協(xié)議、關(guān)鍵管理人員報(bào)酬、研究開(kāi)發(fā)工程的轉(zhuǎn)移等關(guān)聯(lián)交易需要注意的幾個(gè)問(wèn)題關(guān)聯(lián)交易關(guān)注的焦

31、點(diǎn)：交易價(jià)格的公允性關(guān)聯(lián)交易的核心：充分披露關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策資產(chǎn)重組織和關(guān)聯(lián)交易有使會(huì)計(jì)淪為“魔術(shù)之虞管制措施：顯失公允的交易價(jià)格局部不允許確認(rèn)為收益超過(guò)20%關(guān)聯(lián)交易管制的規(guī)定出售資產(chǎn)給關(guān)聯(lián)方1.正常的商品銷售2.非正常的商品銷售及其他銷售3.出售固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等關(guān)聯(lián)交易管制的規(guī)定關(guān)聯(lián)之間方承擔(dān)債務(wù)或費(fèi)用1.一方為另一方歸還債務(wù)2.一方為另一方支付貨款3.一方為另一方支付費(fèi)用4.其他方式關(guān)聯(lián)交易管制的規(guī)定關(guān)聯(lián)方委托及受托經(jīng)營(yíng)交易1.收取固定收益2.按一定比例收取3.其他 返回財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析三、變更會(huì)計(jì)政策利潤(rùn)包裝的行為與動(dòng)機(jī)分析改變折舊是利潤(rùn)包裝的首選方式1折舊方法變更

32、2折舊年限變更好處：1容易找到理由2降低折舊率，可以直接增加利潤(rùn)而不增加稅收權(quán)益法是包裝利潤(rùn)的另一種方式不影響稅收帶來(lái)利潤(rùn)的增加利潤(rùn)包裝的其他方式1變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法2變更遞延收益攤銷方法3變更存貨計(jì)價(jià)方法4其他變更會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī)分析變更會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī) 調(diào)整收益動(dòng)機(jī) 自我保護(hù)動(dòng)機(jī) 符合法定要求動(dòng)機(jī) 返回四、會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾與識(shí)別 余海宗會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾的動(dòng)機(jī)為了業(yè)績(jī)考核為獲取信貸資金和商業(yè)信用為股票的發(fā)行減少納稅政治目的推卸責(zé)任：更換高級(jí)管理人員/會(huì)計(jì)制度發(fā)生變化/發(fā)生自然災(zāi)害和高級(jí)管理人員卷入經(jīng)濟(jì)案件時(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的類型1粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：1利潤(rùn)最大化提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)本錢(qián)、虧損掛帳、資產(chǎn)重組

33、、關(guān)聯(lián)交易；2利潤(rùn)最小化推遲確認(rèn)收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)本錢(qián)、轉(zhuǎn)移價(jià)格；3利潤(rùn)均衡化利用其他應(yīng)收款、應(yīng)付款、待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用及準(zhǔn)備的提取與釋放等調(diào)節(jié)利潤(rùn)；4利潤(rùn)清洗巨額沖銷將壞賬、存貨積壓等一次性處理。會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的類型粉飾財(cái)務(wù)狀況：1高估資產(chǎn)當(dāng)對(duì)外投資或股份制改造時(shí)資產(chǎn)評(píng)估、虛構(gòu)交易和利潤(rùn)；2低估負(fù)債貸款或發(fā)行債權(quán)時(shí)賬外設(shè)賬或?qū)⒇?fù)債隱密在關(guān)聯(lián)企業(yè)。會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的常見(jiàn)手段1利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)：1優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；2盈利能力高的企業(yè)出售給上市公司；3上市公司將閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市的國(guó)有企業(yè)。2利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)：1虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，提高利潤(rùn)；2高于或低于市場(chǎng)的價(jià)格購(gòu)銷等；3委托經(jīng)營(yíng)或受

34、托經(jīng)營(yíng)；4低息或高息發(fā)生資金往來(lái)；5 收取或支付管理費(fèi)、或分?jǐn)偣餐M(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。3資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的手段4巧妙利用會(huì)計(jì)政策，在收益好的年度多提準(zhǔn)備，在收益差的年度釋放準(zhǔn)備5任意變更會(huì)計(jì)政策6利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)7利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)8利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)9利用其他應(yīng)收款/其他應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)10利用時(shí)間差跨年度調(diào)節(jié)利潤(rùn)11掩蓋交易與事實(shí) 返回五、造假常用手法分析 余海宗資產(chǎn)造假1資產(chǎn)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，提高當(dāng)期收益2以不良實(shí)物資產(chǎn)對(duì)外投資高估其價(jià)值3調(diào)節(jié)股權(quán)投資比例4折舊年限和費(fèi)用攤銷年限的調(diào)節(jié)5各種準(zhǔn)備的提取和沖銷6賬外賬、假賬稅收造假1內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格躲避增值稅等。2降低利潤(rùn)、躲避所得稅等

35、3賬外賬、假賬本錢(qián)造假1不同本錢(qián)費(fèi)用工程之間的分類變化2變通廣告費(fèi)與商標(biāo)使用費(fèi)3利息費(fèi)用4虛擬費(fèi)用工資、咨詢費(fèi)用等5賬外賬、假賬4銷售造假1變更收入確認(rèn)方式2銷售給控股股東和非控股子公司3在不同控股程度子公司間的安排銷售4溢價(jià)采購(gòu)子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)5內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)高、調(diào)低銷售價(jià)格6隱瞞收入等賬外賬會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的識(shí)別方法1不良資產(chǎn)剔除法2關(guān)聯(lián)交易剔除法3異常利潤(rùn)剔除法4現(xiàn)金流量分析法 返回財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析六、中期報(bào)表閱讀與分析中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容1季度報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表2半年度報(bào)告：至少包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表半年度報(bào)告附注的內(nèi)容1對(duì)中期會(huì)計(jì)報(bào)表的編制有用了與上一年度會(huì)計(jì)

36、報(bào)表相一致的會(huì)計(jì)政策的說(shuō)明；如果發(fā)生了會(huì)計(jì)政策的變更，應(yīng)說(shuō)明變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定的，應(yīng)說(shuō)明理由：2會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應(yīng)說(shuō)明理由；3重大會(huì)計(jì)過(guò)失的內(nèi)容及其更正金額；4與上一年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告相比，關(guān)聯(lián)方關(guān)系發(fā)生重大變化的情況，并且對(duì)于特別重大的關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)作相應(yīng)的披露；半年度報(bào)告附注的內(nèi)容5與上一年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告相比，合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍發(fā)生重大變化的情況；6債務(wù)性證券和權(quán)益性證券的發(fā)行、回購(gòu)和歸還情況；7發(fā)生在中期期末之后、中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出之前的特別重要事項(xiàng)：8特別重要的或有事項(xiàng)的說(shuō)明；9發(fā)生的企業(yè)合并、重

37、組、子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)的購(gòu)置或處置，分部經(jīng)營(yíng)的中止等情況的說(shuō)明。半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀1閱讀中的誤區(qū)1中期報(bào)告時(shí)期是會(huì)計(jì)年度的組成局部；2季節(jié)性對(duì)前后半年業(yè)績(jī)的影響；3宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響具有滯后性；4中報(bào)的階段性與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀2閱讀方法1從“回憶展望中推求全年業(yè)績(jī)特殊原因季節(jié)性因素籌資使用情況后續(xù)效益情況半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀2從“重大事項(xiàng)中找出真相股本攤薄情況配股資金到位情況貸款擔(dān)保情況介入訴訟情況半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀3從“財(cái)務(wù)報(bào)告中開(kāi)掘公司價(jià)值主營(yíng)收入方案完成情況投資收益利潤(rùn)構(gòu)成資產(chǎn)狀況盈利能力政策作用現(xiàn)金流量半年度中期財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀3閱讀

38、技巧1中報(bào)的隨意性2中報(bào)的局限性3會(huì)計(jì)政策是否一致4利潤(rùn)增長(zhǎng)導(dǎo)致AB股稅后利潤(rùn)差異的原因1工資扣除不同中國(guó)按計(jì)稅工資扣除，國(guó)際慣例按實(shí)發(fā)數(shù)扣除。2壞賬處理可能不同。中國(guó)：1債務(wù)人破產(chǎn)、死亡 2逾期超過(guò)3年3投資計(jì)價(jià)方法不完全相同中國(guó)：本錢(qián)法下，一般不調(diào)整。國(guó)際：被投資方嚴(yán)重虧損，應(yīng)調(diào)整。導(dǎo)致AB股稅后利潤(rùn)差異的原因4存貨計(jì)價(jià)方法可能不同如車間制造費(fèi)用，中國(guó)進(jìn)生產(chǎn)本錢(qián)存貨國(guó)際上：銷售本錢(qián)當(dāng)期損益5其他如折舊：A股，按單項(xiàng)折舊或分類折舊B股：可能綜合折舊率另A股折舊年限普遍比B股高 返回 七、財(cái)務(wù)分析 余海宗分析的目的與功能分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。功能有三：1通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的

39、財(cái)務(wù)狀況、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷；2通過(guò)分析利潤(rùn)表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)開(kāi)展的能力做出判斷;分析的功能3通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營(yíng)的資金來(lái)源是否充分支付能力、償債能力、收益質(zhì)量等。財(cái)務(wù)分析分析原那么分析原那么1堅(jiān)持全面原那么 2堅(jiān)持考慮個(gè)性原那么一短期償債能力1流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2：12速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 1：13現(xiàn)金比率=現(xiàn)金有價(jià)證卷流動(dòng)負(fù)債二經(jīng)營(yíng)效率比率1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢(qián)/存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率三獲利能力1凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)2每股收益=凈利潤(rùn)/流通在外平均股加權(quán)股數(shù)3市盈率=市價(jià)/普通股股收益四長(zhǎng)期償債能力1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)2.已獲利息倍數(shù)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用本卷須知財(cái)務(wù)比率分析的缺乏1歷史本錢(qián)計(jì)量屬性，來(lái)反映物價(jià)變動(dòng)2不太適合同行業(yè)之間比較一會(huì)計(jì)估計(jì)、方法3大量的重要信息未包括在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)。 4是暫時(shí)的信息 返回八、年報(bào)的閱讀 余海宗一資產(chǎn)負(fù)