均線的設(shè)置和使用技巧

1、股票均線的設(shè)置和使用技巧  內(nèi)容：均線是最常用的分析指標之一，所反映的是過去一段時間內(nèi)市場的平均成本變化情況。均線和多根均線形成的均線系統(tǒng)可以為判斷市場趨勢提供依據(jù)，同時也能起到支撐和阻力作用一般來說，在用均線系統(tǒng)進行分析時，常見的參數(shù)排列方式為： A、5、10、20、30、40、50(等跨度排列方式)B、5、8、13、21、34、55(費波納奇排列方式)在這兩種排列方式的基礎(chǔ)上，增加120、200兩個參數(shù)的均線 一、利用均線系統(tǒng)排列狀態(tài)判斷市場節(jié)奏均線系統(tǒng)的排列狀態(tài)，一般可分為股聚、發(fā)散、平行三種狀態(tài)。其中股聚狀態(tài)表明的是市場經(jīng)歷過一段單邊走勢后出現(xiàn)的對原有動能

2、消化或積蓄新運行動能的過程，股聚的時間越長，產(chǎn)生的動能越大；發(fā)散狀態(tài)則是股聚之后產(chǎn)生的爆發(fā)動能的前奏；平行狀態(tài)則表明市場運行動能已經(jīng)單方向爆發(fā)，引發(fā)了新的單邊運行趨勢。在單邊市運行節(jié)奏當(dāng)中，這三種狀態(tài)的循環(huán)為：股聚-發(fā)散-平行-股聚而在盤整市中，則體現(xiàn)為股聚-發(fā)散-股聚的循直到突破的發(fā)生。二、均線常規(guī)用法均線的兩個基本功能;1、“金叉”和“死叉”指示的基本信號 2、均線對股價的支撐和阻力作用當(dāng)股價運行在均線系統(tǒng)的下方時，此時均線系統(tǒng)將起到明顯的阻力作用，阻礙股價的反彈；同樣地，當(dāng)股價站穩(wěn)于均線系統(tǒng)之上后，均線系統(tǒng)又將起到明顯的支撐作用，這個作用的產(chǎn)生原因就在于均線計算方式所體現(xiàn)的市場成本變化，

3、這種支撐和阻力效果也被稱為“均線的斥力”。當(dāng)然，均線也有吸引力，當(dāng)股價單邊運行過程中較遠地離開了均線系統(tǒng)后，均線也會發(fā)出“引力”作用，均線本身跟隨股價運行方向前進的同時，也會拉動股價出現(xiàn)回調(diào)。五、特殊均線的用法所謂特殊均線是指在特定階段能起到明顯多空分水嶺的均線，一般來說我們將其運用于單邊市的主趨勢中。其中30周指數(shù)均線就體現(xiàn)出特殊的多空分水嶺效果。股票均線簡單看年線下變平，準備捕老熊。年線往上拐，回踩堅決買！年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。深跌破年線，老熊活年半。價穩(wěn)年線上，千里馬亮相。要問為什么？牛熊一線亡！半年線下穿，千萬不要沾。半年線上拐，堅決果斷買！季線如下穿，后市不

4、樂觀！季線往上走，長期做多頭！月線不下穿，光明就在前！股價踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍，長期往上翹，短期呈纏繞，平臺一做成，股價往上躍月線上穿季，買進等獲利。月線如下行，本波已完成！價跌月線平，底部已探明。2 0 線走平，觀望暫做空。2 0線上翹， 猶如沖鋒號。突然呈加速，離頂差一步！10天莊成本，不破不走人。短線看 3天，破掉你就跑1250均線法則要領(lǐng)總結(jié)我們介紹了許多1250均線法則的買賣技巧，從20日與120日線交叉的市場機會，20日與200日均線交叉的市場機會和120日線與200日線之間的變換所揭示的市場機會，我們都了解了許多。在高風(fēng)險的股票市場上投資投機買賣股票。其實最

5、重要的就是一開始的買入。當(dāng)投資者回顧自己過去的股票投資生涯中，都會發(fā)現(xiàn)所有的錯誤都是先犯在買入的時候，由于買入價位時機的不對，才有了后面判斷失誤，錯失賣出時機造成虧損的結(jié)局，所謂：“千錯萬錯錯在買入的時候”。 選擇好了買入點，就將操作的主動權(quán)掌握在了自己的手中，在后面的行情中，才會有較高的判斷正確率。假如在賣出點上并沒有把握好，失去了一大段行情的利潤，但由于是獲利的，從結(jié)果上看還是成功的，所以投資者對于買點的重要性要有充分的認識。 1250均線系統(tǒng)的八條法則： 1、20日均線的底位拐彎是股價重新賦予生命的先兆。 2、買入時機在均線交叉點形成時，是趨勢確立的信號。20日均線上穿120日均線形成黃

6、金交叉，是強烈的買入信號，可介入并中線守倉。20日線穿越120日的角度大，往往后期漲幅也大，當(dāng)然要有“叉后量”的確認。3、120日均線靈魂線處于走平或上漲是中線介入的理由之一。對于大盤股股票200日均線走平或上漲可考慮中線介入。 4、最樸素的操作手法：選擇上升趨勢的1250均線系統(tǒng)，買股買在均線上，無論是20日120日還是200日線。 5、股票價格突破120日線和200日線的壓力時，要有成交量放大的配合，若無成交量配合往往是反彈行情。 6、120日均線處于下跌狀況，此類股票應(yīng)短線思想介入，對于反彈漲幅較大的股票要提防隨后的快速下跌。 7、股價上漲遠離20日均線太遠是短線賣出的重要理由，要學(xué)會止

7、賺，有時這種短線賣出點卻是股價中期甚至長期的頂部。 8、股價生命線20日均線的高位拐彎要提高警惕，它可以是您回避市場風(fēng)險的有力武器。  在股票市場這樣的高風(fēng)險市場中，投資者判斷錯誤往往會帶來金錢的損失，若選用5、10、30日均線系統(tǒng)，由于它的變動非?？?，所以提供給投資者判斷的東西也就非常多，這樣投資者承擔(dān)的風(fēng)險反而加大。運用1250均線法則時，采用的均線系統(tǒng)是中長線，此方法需要投資者作出判斷的時候相對減少，所以投資者的錯誤率就降低了，使得投資者的心態(tài)在不知不覺中思維方式發(fā)生了改變，心態(tài)也會變的平和，隨著心理狀態(tài)好轉(zhuǎn)，判斷的正確率就提高了，所以投資者的資金安全性就提高了，看中線能力的大

8、幅提高，買賣股票投資、投機獲利就是必然的。 1250均線系統(tǒng)法則是用大趨勢的長線眼光來觀察分析股票走勢，過濾掉了許多微小的沒有參與必要的小波動，1250均線系統(tǒng)法則的理論基礎(chǔ)是重復(fù)和慣性原理，但承認該兩原理的存在并不意味著這就是股市的全部，由長期均線來判斷和衡量量的積累到質(zhì)的飛躍的過程變化，在實踐中有著奇妙的吻合度。似乎1250均線法則可以任行天下，但更重要的是股市是變化的，1250均線理論也不是萬能的，也有1250均線法則難以解釋的突變情況，所以想在變換莫測的高風(fēng)險股票市場中很好的生存，最重要的就是學(xué)習(xí)、不斷的學(xué)習(xí)。一、用MACD捕捉最佳買賣點 這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱、小

9、綠柱，和大紅柱、小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。 曹劌論戰(zhàn)中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會提供兩次或兩次以上的機會給我們(入市或出場)?！按蠹t”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。當(dāng)一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價時，此時MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進場，而應(yīng)等其第一波反彈過后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時，MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大

10、綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。 顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再沖高時，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。 也就是說，當(dāng)市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場“再而衰”時，我們方考慮進場或減倉；當(dāng)“三而竭”時，我們應(yīng)重倉追漲，或者殺跌出貨。當(dāng)然也可將此方法用在分時系統(tǒng)里來進行買賣的。 綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣

11、小(買在小綠柱，賣在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱) 二、“周線二次金叉” 抓牛股由于實戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡”，所以在實戰(zhàn)操作中各個周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來進行大盤或個股的分析和買賣。 當(dāng)股價(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”，這只不過是莊家在建倉而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(周線圖)再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結(jié)束，即將進入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買

12、信號(如MACD的小綠柱買點)，我們應(yīng)該毫不猶豫進場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說90的大牛股都具備這一條件。 例如：長安汽車（ ）2002年4月12日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉； 2002年10月25日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”。我們再看其月線圖：2000年4月28日股價(月線收盤價)突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”。萬能均線之操作技巧;股價的運行趨勢一般分為長短兩個周期。這二者之間是不能混合運用的，長期均線只能用做長周期的股價趨勢判斷，

13、短期的也只能以短線的買賣作為參考。對于實盤操作中長短兩個周期各有利弊，周期太長不容易得到短線的操作指導(dǎo)，周期太短反而不容易判斷大的整體趨勢。萬能均線是兼顧長短兩個周期的綜合應(yīng)用指標，它能在股價的任何位置給出明確的操作指導(dǎo)。萬能均線即日均線，它的意義在于周期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的最為接近的趨勢，他的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢有好轉(zhuǎn)的跡象，股價如果能夠即時站穩(wěn)于上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術(shù)上的空頭趨勢。這一均線是經(jīng)過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣信號，這也是“萬能”二字所在的真實含義。在實時股票技術(shù)分析操作中，我們進行

14、買賣的參考是根據(jù)股價同均線的相互關(guān)系而定的，而均線一般意義上是表示一個時間周期內(nèi)投資者買進股票的平均成本，作為萬能均線（日均線）與股價之間的密切性就更不能忽視。當(dāng)萬能均線從高位回落至一個相對低位后，在形態(tài)上表現(xiàn)為均線自高位下滑從“陡”狀到低位逐漸走平，所孕育的市場含義為相對與日內(nèi)的投資者成本已經(jīng)從虧損有向獲利轉(zhuǎn)變的可能，這時的股價跌勢已有所減緩或者說得到了抑制，當(dāng)股價在真正意義上止跌并開始上漲，一舉突破萬能均線的壓制并伴隨有成交量的同步放大時，表示股價的趨勢已經(jīng)徹底得到了扭轉(zhuǎn)，由跌勢轉(zhuǎn)為升勢。此時的操作要點是萬能均線附近就是買入點或者股價突破萬能均線時果斷介入。（注意前提必須是要有成交的配合，

15、否則萬能均線也將失去意義）在買入操作結(jié)束后持股待漲，股價不斷上升萬能均線也隨之上移，當(dāng)股價上漲至某一壓力區(qū)時出現(xiàn)制漲情形，萬能均線隨之跟上后開始走平，股價的變化形態(tài)也出現(xiàn)在萬能均線上橫向震蕩的局面，一旦這種平衡狀態(tài)被打破，股價隨之下穿萬能均線，此時被認為是最佳的賣出時機（注意這時的成交量是放大放小均無意義）。 萬能均線之所以萬能是因為它在股價的任何時間和位置都能準確的給出操作信號。它的操作要點在于只要股價上穿萬能均線并且有成交量放大的配合被認為買入信號，股價下破萬能均線被認為賣出信號。在周期組合上被認為是一個綜合周期，因此無論是長線投資或者短線投資均適用，掌握并用好這項技術(shù)分析理論尤其對于業(yè)余

16、投資者或者上班族有著特殊的意義。均線成交量結(jié)合看趨勢在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動平均線以它簡潔明了的特點深受投資者的青睞。人們利用不同時期的移動平均線來指導(dǎo)操作，特別利用不同時期的移動平均線的排列來判斷是多頭市場還是空頭市場（在西方國家一般認為股價線在日移動平均線以上為牛市。反之，股價線在日移動平均線以下時為熊市），以便調(diào)整投資者的市場思維，實施不同的投資策略。 而在選擇買賣點時則運用“葛南維八法”。移動平均線的優(yōu)缺點 一、優(yōu)點：運用移動平均線理論，在買賣交易時，可以界定風(fēng)險程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢發(fā)動時，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；移動平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢。 二

17、、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤整時，買賣信號過于頻繁，投資者無所適從；移動平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；僅靠移動平均線的買賣信號，無法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標的輔助。成交量、股價、均線共同作用為了投資者在運用移動平均線時能夠揚長避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價、均線三者的共同作用，總結(jié)出：股價突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實施正確的買賣策略。突破：股價突破移動平均線時，成交量必須放大，特別是向上突破移動平均線時。如果移動平均線的運行角度與股價的運行角度互反時，突破后的股價會有回抽的要求，當(dāng)日成交量過大（當(dāng)日成交量比前一日成交量

18、放大倍以上時），若當(dāng)日收盤為中線特別是光頭線出現(xiàn)時，這種反抽會發(fā)生在次日或者第三日。例如，年月日滬深兩市在暫停國有股減持消息的作用下，放量突破相反運行的日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動平均線時成交量減少或者持平（特別是股價無量突破相反運行的移動平均線時），這種突破往往是假的。 支撐：移動平均線能否對股價構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動平均線的運行角度，同時也要注意成交量的多寡。例如，移動平均線是向上運行而股價回落，這種移動平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動平均線，如果股價回落至移動平均線，發(fā)生支撐反彈時，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。例

19、如：深成指在月日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動平均線的買賣技巧來進行。壓力：股指或者股價在下跌過程中出現(xiàn)的反彈，往往會遇上移動平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動平均線的期數(shù)有關(guān)，同時還與移動平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動平均線的運行角度與股價或者股價運行角度越大，相反的壓力就越大，特別是無量上攻移動平均線，失敗的可能性就越大。以上移動平均線對不同時期都有指導(dǎo)意義，只不過不同時期的均線的支壓力不同而已。 均線系統(tǒng)在實際操作中的運用使用的時候往往與K線相結(jié)合，對趨勢和技術(shù)形態(tài)進行判斷。均線的計算是一段時間內(nèi)收

20、盤價和收盤點位的算術(shù)平均值，連續(xù)均值的連線便形成了均線。不過，這只是普通均線，它還可以衍生出加權(quán)均線、成交量均線等等。我們通常使用的都是普通均線。 均線的參數(shù)是時間，技術(shù)分析軟件中往往給出缺省設(shè)置的5日、10日、20日、30日、60日、120日、200日均線。120日均線和200日均線通常被稱為半年線、年線（其中考慮到節(jié)假日的因素）。 由此不難看出，均線實際上反映的是一段時間的平均成交價格，即籌碼成本。時間參數(shù)偏小，均線所反映的平均成本便屬于短期性質(zhì)，如5日、10日為短期均線；20日、30日、60日中期均線則反映中期成本；120日、200日則是長期均線，反映長期成本。 在均線系統(tǒng)使用方面，主要

21、分以下幾類： 一是趨勢。短期均線上翹，說明股票或指數(shù)短期處于上升趨勢。同樣，中期均線、長期均線上翹，則反映中長期的上升趨勢。如果不是上翹，而是下探，則顯示為跌勢狀態(tài)。若是均線斜率不大，處于橫向運行狀態(tài)，則顯示盤整格局。在持續(xù)性的長期升勢中，一般短期均線在上方，中期均線在中間，長期均線在下方。在持續(xù)性的長期跌勢中，一般短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在上方。 當(dāng)然，短期、中期、長期均線有時方向并不一致。如近期的上證綜合指數(shù)短期均線掉頭向下，而中期均線、長期均線仍維持上行趨勢。不過，后勢若跌勢延續(xù)時間較長，中期均線和長期均線的走勢也會發(fā)生改變。 二是交叉突破。我們可以從均線系統(tǒng)的交叉，判斷

22、個股或大盤可能出現(xiàn)的突破型走勢。如2月初至3月初的上證綜合指數(shù)，5日、10日、20日、30日均線距離很近，處于反復(fù)交錯的股合狀態(tài)。這顯示大盤在此期間失去方向感，處于震蕩整理期，短期成本和中期成本十分接近。然而，通常情況下，盤整往往不會持續(xù)很長時間，否則就成了死水一潭。最終，盤整將轉(zhuǎn)為突破，3月9日的5日均線上穿10日均線，不久10日均線又上穿20日均線，形成了向上的交叉形態(tài)，預(yù)示著向上突破的確立。判斷跌勢也是如此，目前，5日均線靠近10日均線，后市若相繼下穿20日均線，則預(yù)示著跌勢的確立。 三是發(fā)散形態(tài)。發(fā)散是指短期、中期、長期均線相互之間距離越來越大，特別是短期均線此時往往走勢十分陡峭，即斜

23、率很大。如果是上翹狀態(tài)，則意味著短期成本遠遠高于中期、長期成本，獲利籌碼大增，短期面臨套現(xiàn)壓力。如果是下跌狀態(tài)，則說明短期成本遠遠低于中期、長期成本，套現(xiàn)壓力減弱，短期面臨反彈。 四是支撐位和阻力位。均線和K線結(jié)合使用，往往便起到了支撐位和阻力位的作用。如果K線觸及短期均線并在上方收陽，預(yù)示著受到短期支撐，后勢仍將走高；若距離過大，則說明短期獲利籌碼增大，有壓力。如果K線觸及短期均線并在下方收陰，說明受到短期阻力，后市跌幅較大；若拉大和短期均線的距離，則會有反彈出現(xiàn)。同樣，K線在上漲或下跌的時候，觸及中期或長期均線，均線都會產(chǎn)生支撐或阻力的作用。若K線跌破支撐，或突破阻力，都預(yù)示著運行趨勢的確

24、立。 當(dāng)然，這里僅是談及均線的簡單使用方法。在實際應(yīng)用中，投資者可以結(jié)合K線自己設(shè)置時間參數(shù)，找到適合股票的參數(shù)。另外，在使用時，投資者需要結(jié)合基本面因素活學(xué)活用，不可照搬照抄。上市公司因重大實質(zhì)性利好連續(xù)出現(xiàn)暴漲，均線系統(tǒng)即便極度發(fā)散，但也未必會立刻出現(xiàn)回落?？傊?，單個技術(shù)指標不是靈丹妙藥，投資者在作分析時需要結(jié)合多方面因素，才能作出理性的判斷。用平均線找黑馬1:選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況,認清該股目前所處的形勢. 2:選股應(yīng)選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票,這些股呈強勢,獲利的機會大. 3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價與均線位置之間的關(guān)系,可以估計目前市場上獲利拋壓及

25、空頭回補意愿的強弱. 4:在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票. 5:選股務(wù)必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票. 6:短期均線急速上揚的股票必須注意. 7:強勢股也應(yīng)具有強勢均線系統(tǒng),往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時機. 8:通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號,而均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢,所以應(yīng)該結(jié)合日K線分析,由它們的位置關(guān)系來決定買賣策略. 解剖均線系統(tǒng)辨認大牛股目前，常用的均線系統(tǒng)可以分為季線系統(tǒng)、月線系統(tǒng)兩種。季線系統(tǒng)包含60日、40日、20日均線，反映了個股的中長期走勢；月線系統(tǒng)包含30日、10日、5日均線，反映了個股的中短期走勢。之所以選擇30日均線作為

26、月線系統(tǒng)的基線，是因為我國股市中的中級行情往往以1個半月(30個交易日)為明顯的周期，選擇該均線更能反映個股的中期走勢。 60日線由下降轉(zhuǎn)為走平再轉(zhuǎn)為上升，表明該股的中期下跌趨勢已經(jīng)得到遏止，此時以中線投資眼光介入的投資者將有所獲利。但這種回升，到底是由于長期下跌導(dǎo)致的自然反彈，還是由于主力暗中吸納導(dǎo)致的股價反轉(zhuǎn)呢?這就需要結(jié)合20、40日均線進行判斷。作為60日線的三等分線，它們對中期走勢進行了細分。如果主力在底部大力吸納，由于收集力度較大，往往會造成股價從底部較快回升，使得20日、40日線迅速由下向上穿越60日線。60日均線在20、40日線的托舉下止跌回升。如果主力籌碼收集速度較快，則均線

27、系統(tǒng)形成底托后，會在一個多月的時間內(nèi)形成標準的向上發(fā)散形態(tài)，成交量亦顯著放大，但股價漲幅往往并不是很大。此后主力進入洗盤階段，每日的價量表現(xiàn)趨于無序化，股價呈現(xiàn)橫向整理或逐級盤跌，導(dǎo)致季均線系統(tǒng)重新粘合甚至出現(xiàn)死叉。如果是“黑馬”，季均線的粘合或走壞往往是很短暫的，且與大盤指數(shù)的走壞往往同步出現(xiàn)低點，死叉之后很快又出現(xiàn)金叉，讓那些過分看重短線技術(shù)指標的投機客無所適從。 在股價突破季線系統(tǒng)后的成交量累積，對于判定個股的上升潛力，有著重要的參考作用。如果股價突破屬于超跌后的自然反彈，由于缺乏外在的上升動力，反彈幅度越高，上升能量越低，往往以較小的成交量輕松突破季均線壓制。而如果有資金在暗中吸納，則

28、突破均線后成交量會有突然的放大，一則可以制造主力出貨、頭部顯現(xiàn)的假象，二則表明主力的吸籌工作進行的較為順利，市場上的籌碼大量換手，而這一區(qū)域附近的籌碼對于主力來說是重要的底部籌碼來源，成交量越大，主力底部吸籌越充分，拉升時所需消耗的能量就越小。當(dāng)黑馬步入試盤及正式拉升階段后，季均線系統(tǒng)由于反應(yīng)過于遲緩，將不再發(fā)揮效用，取而代之的是月均線系統(tǒng)。 根據(jù)我們長期的觀察，30日均線是目前大部分“黑馬”拉升時的重要生命線，一旦股價有效跌破該均線，往往意味著“黑馬”行情的終結(jié)。許多走長牛行情的個股，其股價走勢呈現(xiàn)平臺整理后再上一個臺階的特征，而這種平臺整理的末端經(jīng)常出現(xiàn)在股價與30日線粘合之時。例如中天企

29、業(yè)(0540)，股價自1999年11月16日上穿30日均線后，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股價均在平臺整理觸及30日線后突破上攻。 而5日、10日線組合則是許多強勢股的重要參照指標。從短線角度來說，個股在強勢上攻時，股價往往貼緊5日線運行，中間會經(jīng)歷若干次殺跌洗盤，而洗盤的低點往往就在10日線附近，并在一、兩天里就應(yīng)該回到5日線之上。當(dāng)股價拉升較快時，兩條均線的距離會拉得較遠，其后股價的拉升速度放緩或震蕩頻率加大，會使得均線開始拉近。但只要股價未能有效擊穿10日線，而5、10日線組合仍保持上升勢頭，就沒有必要考慮拋出股票，下托的均線時間越短，主力越強，有

30、些超級強勢股甚至以3日線為支撐向上攻擊。不過，過快的攻擊速度會使能量消耗過快，獲利盤積累過多，后期的拉升能力會受到影響，除非采取極端手段進行洗盤，否則一旦股價跌破下托線，行情將很快結(jié)束。  法則三：盯緊逆勢而動的個股 一般來說，一只股票敢于逆勢上漲，無非有兩種情況：主力已絕對控盤，或主力預(yù)期該股仍有極大潛力，遂敢在目前價位有恃無恐。這兩種情況下主力的心態(tài)截然相反，個股的潛力也相差很大，因而需要正確區(qū)分。主力已絕對控盤的個股，此前漲幅必然十分驚人，個股的走勢實際上完全掌控在主力手中而平常的成交量非常稀少，一旦大盤暴跌，表現(xiàn)一下自己的實力則很有好處，這時候比平時更能吸引買盤。從主力心態(tài)上

31、說，逆勢拉升是為了更好地出貨。而有宏偉目標的個股則不盡然，因漲幅已較為可觀，持有者心態(tài)已普遍不穩(wěn)，一旦大盤跳水，落袋為安的心態(tài)隨之占據(jù)上風(fēng)， 此時的成交量往往會創(chuàng)出歷史新高。而主力得手后，反而會降低上攻速度，一方面是短期能量消耗過大，需要進行休整，另一方面也可化解追逐強勢股的跟風(fēng)盤。但這種表面上的攻勢不濟，卻是真正的牛股區(qū)分于全控盤個股之所在。投資者應(yīng)當(dāng)能忍得一時的寂寞，方可取得豐厚的回報。不過，目前主力心態(tài)普遍趨于浮躁，投資者所需等待的時間也越來越短，這種反而會使后期上升空間相對有限。 有意思的是，在少數(shù)情況下，大盤會由于一些突發(fā)性利好因素而出現(xiàn)暴漲，個股出現(xiàn)普漲局面，卻有個別股票敢于冒天下

32、之大不韙，“萬紅叢中一點綠”，或者雖然勉強上漲，卻小漲小回，成交量放得很大，卻總是滯漲。最明顯的例子，莫過于ST深安達(0004)，2000年春節(jié)后首個交易日(2月14日)，受政策面重大利好的刺激，大盤跳空高開高走，個股普遍上漲，兩市近 千只股票中只有深安達以綠盤告收，特立獨行的特點顯露無遺。投資者對于這些股票同樣需要 密切關(guān)注，因為這種表象背后可能蘊藏著更深刻的含義。一般而言，在大勢極端向好時，有主力主持的個股固然會大漲，即便是無實力機構(gòu)把持的個股隨波逐流，也不會表現(xiàn)如此之差，除非是兩種情況：其一，個股基本面發(fā)生了嚴重惡化，而當(dāng)前的股價尚未反映出來，先知先覺的主力借大勢走好之際大舉出貨；其二

33、，主力正在建倉，但倉位并不足；為避免建倉成本過高，有意壓制股價。從這個角度上說，此類個股往往是往兩個極端發(fā)展，自然需要提高警惕。尤其是后者，由于主力建倉成本抬高，目標位也有可能相應(yīng)提高，將來成為大牛股的概率極高。要區(qū)分這兩種情況，可以觀察個股在大勢趨緩或轉(zhuǎn)勢時的表現(xiàn)，如果是主力出貨，則個股會繼續(xù)走壞；反之，個股會有相反的表現(xiàn)。這種走勢完全與大勢背離的股票，其主力必然有著必勝的信念和強大的控盤能力，當(dāng)大盤轉(zhuǎn)入弱勢時，這種股票尤其可貴，它們會成為弱市中的強勢股。 上面提到的深安達，在2000年2、3月份的飚升行情中一直維持橫盤格局，甚至到5月中旬還曾經(jīng)重新殺回箱體，但此后便一路縮量上攻，短短3周內(nèi)

34、漲幅高達70，遠遠超同期大盤的漲幅。當(dāng)然，這種個股數(shù)量絕對是鳳毛麟角，更多的情況是滯漲的情況，但只要成交量能有效放出，而大勢轉(zhuǎn)弱時個股走勢強于大盤，則該股就值得重視。一個經(jīng)典的戰(zhàn)例是天一泵業(yè)(090。該股自1999年2月初上市后，可謂是利空不斷，先是有文章點名聲稱該股上市即喪失配股資格，大發(fā)了一通感慨；其后，公司宣布擬擴大經(jīng)營范圍，增加高科技等項目，卻遲遲不見重組動作，又引發(fā)了輿論的爭執(zhí)。在“5.19”之后一個半月的大行情中，該股盡管成交量明顯放大，6月份的換手率達到175，但漲幅很小?？墒窃陔S后的7月份之后跌勢中，該股卻開始表現(xiàn)出獨立個 性，并在年末發(fā)動了一輪強勁上攻，最高漲幅達到400以上

35、，成為一只超級大牛股! 移動平均線對趨勢的追蹤 看K線圖,投資者必須先對移動平均線有一個初步的了解,以日線圖中的5日移動平均線為例,平均指最近5天收市價格的算術(shù)平均線,移動指選取的收市價格數(shù)據(jù)總是最近5天的收市價格,并在計算中逐日向前推移。 1、 移動平均線系統(tǒng)中小參數(shù)的作用主要在于看通道 以日線為例,5日、10日、20日、30日均線是多數(shù)投資者常用的移動平均線系統(tǒng)參數(shù),觀察這些均線形成的通道方向?qū)ν顿Y者的決策至關(guān)重要。股票操作重在于趨勢的把握,通道描述的是趨勢的發(fā)展方向,持有上升通道的股票會隨著時間的延續(xù)而贏利,持有下降通道的股票會隨著時間的延續(xù)而虧損。在標準的上升通道中,日K線位

36、于5日均線的上方、5日均線在10日均線的上方、10日均線在20日上方,這也就是我們經(jīng)常講到的股票下跌受到均線系統(tǒng)的支撐；而在標準的下跌通道中,情形正好相反,也就是我們經(jīng)常講到的股票上漲受到均線系統(tǒng)的壓制。 2、 移動平均線系統(tǒng)中大參數(shù)的作用主要在于看壓力和支撐 大參數(shù)通常以菲波納奇數(shù)字中的55、89、144、233和其他的數(shù)字如72、113、187、288、384、576、748等運用較為有效。這些大參數(shù)從數(shù)學(xué)上講蘊涵了時間之窗、黃金分割的原理,也是市場上大的時間周期的市場平均成本和成交量的堆積所在,大盤或個股趨勢在這些大均線位置出現(xiàn)穿越、停頓或轉(zhuǎn)向是正常的市場行為,大參數(shù)的移動平均線的壓力和

37、支撐作用也由此產(chǎn)生。這也為投資者逢低買入和逢高賣出的時機提供了依據(jù)。值得一提的是上述參數(shù)對月線、周線、日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線移動平均線設(shè)置均有效。 3、 移動平均線對趨勢的把握講究看長做短 只有在看清月線、周線趨勢后,才能對目前的市場作出正確的判斷,才能在進入、觀望、退出這三種操作策略中作出正確的抉擇,并相應(yīng)制定出長線、中線、短線持股或持幣的方案,而真正意義的買入和買出時機的把握卻是在日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線的小點上完成的,這樣能最大限度地獲取利潤和壓低成本,這就是看長做短。市場上80%以上的投資者只看日K線,由此操作產(chǎn)生的片面性和盲目性是

38、顯而易見的。4、 移動平均線對趨勢的追蹤具有滯后性,其趨勢變化從K線的變化開始 以日線為例,處于上升通道的股票,其趨勢變化最初為K線跌破5日均線、跌破10日均線、跌破20日均線、跌破30日均線,帶動5日均線下穿10日均線,5日均線下穿20日均線,10日均線下穿20日均線等等一系列過程,價差的叉最初是從K線的變化開始的,投資者應(yīng)引起高度重視。 舉例：上證指數(shù)的周線圖上,清晰地顯示大盤在6月初周K線的長陰首次擊穿了5周、10周均線,其后大盤雖在反擊中重回5周、10周均線上方,但6月后兩周連續(xù)兩根大陰線使得大盤徹底地跌破5周、10周均線,其后5周均線對10周均線、10周均線對20周均線、20周均線對

39、30周均線的下穿完成了下降通道,市場的系統(tǒng)風(fēng)險由此產(chǎn)生,多數(shù)股票一直跌到現(xiàn)在。五日乖離率應(yīng)對暴跌利器面對暴跌怎么辦？是離場還是勇敢介入？其實，暴跌并不可怕，因為牛市中的暴跌恰恰是逢低吸納的好機會。技術(shù)分析指標“五日乖離率”，正是我們應(yīng)對股價暴跌的利器。 五日乖離率(5BIAS)=(股價-5日均線值)/5日均線值x100. 以本周四滬指的收盤價為例：5BIAS=(5151.63-5373.72)/5373.72x100=-4.13.本周四滬指跌到最低點5039.79時，當(dāng)時的盤中五日乖離率低于-5，之后滬指逐步走高。到周五，盡管盤中振蕩依然很大，但指數(shù)并未創(chuàng)出新低，尾市反以紅盤報收。 根據(jù)對滬深

40、股票市場的總結(jié)，如下經(jīng)驗可供投資者參考(以下跌時乖離率的負值為例)：對大盤來說，牛市回調(diào)5BIAS達到-5以下時，以逢低吸納為主；5BIAS達到-8以下時，大膽進場，不要被市場空頭氛圍所嚇退。對個股來說，強勢股回調(diào)5BIAS達到-5以下時，以逢低吸納為主；非強勢股連續(xù)下跌5BIAS達到-18以下時，堅決買進，不要被該股連續(xù)長陰所嚇倒。滬深股市每年都會有幾次大的暴跌，熟練應(yīng)用五日乖離率的勇敢者，常常會抓住機會在短時間內(nèi)取得可觀收益。 操作策略：面對暴跌，保持冷靜；抓住機會，快撈一把。  一個指標一條均線一個技巧;一個指標：MACD; 一條均線：30日均線; 一個技巧：周線二次

41、金叉抓大牛股; 一：買“小”賣“小”; 這是運用MACD捕捉最佳買賣點的一種簡易方法。 這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。 曹劌論戰(zhàn)中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會提供兩次或兩次以上的機會給我們(入市或出場)?！按蠹t”之后是“小紅”，“大綠”之后是“小綠”。 當(dāng)一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，我們首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。也就是說，當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價時，此時MACD上顯現(xiàn)的是

42、一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進場，而應(yīng)等其第一波反彈過后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時，在MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。 顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再沖高時，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。 也就是說，當(dāng)市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，我們都應(yīng)保持觀望；當(dāng)市場“再而衰”時，我們方考慮

43、進場或減倉；當(dāng)“三而竭”時，我們應(yīng)重倉追漲，或者殺跌出貨. 當(dāng)然也可將此方法用在分時系統(tǒng)里來進行買賣的。 綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣小(買在小綠柱，賣在小紅柱)，前大后小(即前面是大綠柱或大紅柱，后面往往為小綠柱或小紅柱) 二：“周線二次金叉”抓大牛股 由于實戰(zhàn)操作的最高境界就是“大道至簡”，所以在實戰(zhàn)操作中各個周期只設(shè)一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來進行大盤或個股的分析和買賣。當(dāng)股價(周線圖)經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”，這只不過是莊家在建倉而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價(周線圖)再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”

44、，這意味著莊家洗盤結(jié)束，即將進入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時系統(tǒng)(60分鐘，30分鐘)發(fā)出買信號(如MACD的小綠柱買點)，我們應(yīng)該毫不猶豫進場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產(chǎn)生大牛股的條件，可以說90%的大牛股都具備這一條件。例如：長安汽車 2002年4月12日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.我們再看其月線圖：2000年4月28日股價(月線收盤價)突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價再次突破30月線，形成我們所謂的“月線

45、二次金叉”. 一汽轎車 2002年6月14日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月10日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”. 上海機場 2002年3月8日股價(周線收盤價)突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月29日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”. 還有揚子石化 馬剛股份 深赤灣 等等各股，還有以前的一些大黑馬，希望大家能夠翻翻，細細品味.還有2002.7-12的韶鋼松山. 三.原則：多周期共振 多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個周期。月，周可劃為一個周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個周期。多周期共振的含義就是指任何一個買點或賣點都必須有兩個周期或兩個以上的周期發(fā)出買點或賣點(當(dāng)然越多越好)，方能考慮進場買入或賣出，一個周期發(fā)出的買賣點是