經(jīng)濟(jì)學(xué)國際結(jié)算基本方式PPT課件

1、2022-7-81貿(mào)易匯款貿(mào)易匯款第1頁/共90頁2022-7-82貿(mào)易匯款的概念貿(mào)易匯款的概念 匯款匯款Remittance：債務(wù)人（進(jìn)口商）主動(dòng)將：債務(wù)人（進(jìn)口商）主動(dòng)將款項(xiàng)交銀行，委托其解付給收款人（出口商）款項(xiàng)交銀行，委托其解付給收款人（出口商）的結(jié)算方式的結(jié)算方式 要點(diǎn)：債務(wù)人主動(dòng)（委托銀行）付款要點(diǎn)：債務(wù)人主動(dòng)（委托銀行）付款 匯款的基本當(dāng)事人匯款的基本當(dāng)事人 匯款人：債務(wù)人、委托人、進(jìn)口商匯款人：債務(wù)人、委托人、進(jìn)口商 收款人：債權(quán)人、受益人、出口商收款人：債權(quán)人、受益人、出口商 匯出行匯出行 Remitting Bank：進(jìn)口地銀行：進(jìn)口地銀行 匯入行匯入行 Paying Ba

2、nk：出口地銀行：出口地銀行第2頁/共90頁2022-7-83M/T、T/T流程圖流程圖收款人匯入行匯出行收款人匯入行匯款人匯出行 委托指示 通知、解付貨物、單據(jù)承運(yùn)人第3頁/共90頁2022-7-84匯款的種類匯款的種類 信匯信匯M/T Mail Transfer: 匯出行以航空信函指示匯入行解付款項(xiàng)的結(jié)算方式。匯出行以航空信函指示匯入行解付款項(xiàng)的結(jié)算方式。 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 費(fèi)用低：銀行成本較低、銀行無償占用在途資金費(fèi)用低：銀行成本較低、銀行無償占用在途資金 缺點(diǎn)缺點(diǎn) 速度較慢、委托憑證可能傳遞丟失速度較慢、委托憑證可能傳遞丟失第4頁/共90頁2022-7-85 電匯電匯T/T Telegraph

3、ic Transfer：匯出行以電子信息指示匯入行解付款項(xiàng)的結(jié)算方式：匯出行以電子信息指示匯入行解付款項(xiàng)的結(jié)算方式 電子信息：加密電報(bào)、電子信息：加密電報(bào)、SWIFT 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 結(jié)算迅速、委托指令傳遞較安全結(jié)算迅速、委托指令傳遞較安全 缺點(diǎn)缺點(diǎn) 費(fèi)用略高費(fèi)用略高第5頁/共90頁2022-7-86 票匯票匯D/D Remittance by Demand Draft：匯出行開出即期銀行匯票委托匯入行付款的：匯出行開出即期銀行匯票委托匯入行付款的結(jié)算方式。結(jié)算方式。 特點(diǎn)特點(diǎn) 靈活性強(qiáng)靈活性強(qiáng): 收款人可自己取款，也可轉(zhuǎn)讓支付，還可賣給銀行收款人可自己取款，也可轉(zhuǎn)讓支付，還可賣給銀行 不必通知收款

4、人取款不必通知收款人取款 中心匯票中心匯票 以匯票所用貨幣的結(jié)算中心的銀行為付款人的即期銀行匯票以匯票所用貨幣的結(jié)算中心的銀行為付款人的即期銀行匯票第6頁/共90頁2022-7-87D/D流程圖流程圖收款人匯入行匯款人匯出行受讓人申請出票匯票副本轉(zhuǎn)讓/轉(zhuǎn)交轉(zhuǎn)讓提示提示第7頁/共90頁2022-7-88D/D中的匯票中的匯票 基本當(dāng)事人基本當(dāng)事人 出票人：匯出行出票人：匯出行 付款人：匯入行付款人：匯入行 收款人：匯款人（指示抬頭、來人抬頭）收款人：匯款人（指示抬頭、來人抬頭） 收款人（出口商）收款人（出口商） 付款期限付款期限 即期付款即期付款 第8頁/共90頁2022-7-89匯款結(jié)算程序匯

5、款結(jié)算程序 匯款人填寫匯款申請書、繳納匯款金額及手續(xù)費(fèi)匯款人填寫匯款申請書、繳納匯款金額及手續(xù)費(fèi) 匯出行制作及發(fā)出匯款憑證匯出行制作及發(fā)出匯款憑證 選擇匯入行、制作匯款憑證、發(fā)出匯款憑證選擇匯入行、制作匯款憑證、發(fā)出匯款憑證 匯出行向匯入行撥交頭寸匯出行向匯入行撥交頭寸/匯款的償付匯款的償付 -匯出行主動(dòng)貸記匯入行帳戶（匯入行在匯出行開戶時(shí)）匯出行主動(dòng)貸記匯入行帳戶（匯入行在匯出行開戶時(shí)） -匯出行授權(quán)匯入行借記匯出行帳戶（匯出行在匯入行開匯出行授權(quán)匯入行借記匯出行帳戶（匯出行在匯入行開戶時(shí)）戶時(shí)） -通過碰頭行（直接帳戶行）撥交（非帳戶行之間）通過碰頭行（直接帳戶行）撥交（非帳戶行之間） -

6、通過帳戶行的共同帳戶行轉(zhuǎn)帳（非帳戶行之間）通過帳戶行的共同帳戶行轉(zhuǎn)帳（非帳戶行之間）第9頁/共90頁2022-7-810 匯入行審核付款指令匯入行審核付款指令 核對印鑒、密押，以辨別指令真假 是否為付款指令并由本行付款 審核付款金額 審核頭寸條款 匯入行索償頭寸匯入行索償頭寸 先收款，后付款，一般不墊付資金 對于資信很好的銀行，也可墊付資金，并加收利息 匯入行執(zhí)行付款匯入行執(zhí)行付款 通知收款人取款通知收款人取款 第10頁/共90頁2022-7-811退退 匯匯 Countermand Payment ：匯款在解付前的撤銷，又叫撤銷支付。：匯款在解付前的撤銷，又叫撤銷支付。 退匯通常由匯款人提出

7、，如果匯款尚未解付，銀行一般會(huì)同意退匯退匯通常由匯款人提出，如果匯款尚未解付，銀行一般會(huì)同意退匯 收款人退匯：拒絕取款收款人退匯：拒絕取款 匯入行退匯：收款人取款逾期匯入行退匯：收款人取款逾期第11頁/共90頁2022-7-812匯款的時(shí)間順序匯款的時(shí)間順序 貨到付款貨到付款 ：先發(fā)貨，后付款：先發(fā)貨，后付款 賒銷賒銷 O/A ：Open Account 有利于進(jìn)口商而不利于出口商：風(fēng)險(xiǎn)、資金有利于進(jìn)口商而不利于出口商：風(fēng)險(xiǎn)、資金 預(yù)付貨款（預(yù)付貨款（prepayment） ：先付款，后發(fā)貨：先付款，后發(fā)貨 有利于出口商而不利于進(jìn)口商：風(fēng)險(xiǎn)、資金有利于出口商而不利于進(jìn)口商：風(fēng)險(xiǎn)、資金第12頁/

8、共90頁2022-7-813匯款貿(mào)易融資匯款貿(mào)易融資 1. 出口商業(yè)發(fā)票融資出口商業(yè)發(fā)票融資（出口（出口T/T融資）融資） 含義：在含義：在T/T、O/A中，出口商將代表出口收款權(quán)的商業(yè)中，出口商將代表出口收款權(quán)的商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓給銀行，從銀行得到商業(yè)發(fā)票金額一定比例的、發(fā)票轉(zhuǎn)讓給銀行，從銀行得到商業(yè)發(fā)票金額一定比例的、有追索權(quán)的短期融資有追索權(quán)的短期融資 出口商業(yè)發(fā)票融資的特點(diǎn)：出口商業(yè)發(fā)票融資的特點(diǎn)： （1）基于）基于O/A貿(mào)易和貿(mào)易和T/T結(jié)算的出口融資結(jié)算的出口融資 （2）以出口商業(yè)發(fā)票做抵押）以出口商業(yè)發(fā)票做抵押 （3）融資比例一般不超過商業(yè)發(fā)票金額的）融資比例一般不超過商業(yè)發(fā)票金額的8

9、0% （4）融資幣種為出口商業(yè)發(fā)票顯示貨幣或等值人民幣）融資幣種為出口商業(yè)發(fā)票顯示貨幣或等值人民幣 （5）期限為自發(fā)放之日起至出口應(yīng)收賬款的付款到期日）期限為自發(fā)放之日起至出口應(yīng)收賬款的付款到期日止止 （6）利率按同期限商業(yè)貸款利率執(zhí)行）利率按同期限商業(yè)貸款利率執(zhí)行 （7）銀行對出口商有追索權(quán)）銀行對出口商有追索權(quán)第13頁/共90頁2022-7-814 出口商業(yè)發(fā)票融資的風(fēng)險(xiǎn)控制出口商業(yè)發(fā)票融資的風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)來源：風(fēng)險(xiǎn)來源： 進(jìn)口商不付款進(jìn)口商不付款 出口商無力接受追索出口商無力接受追索 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施： （1）占用出口商授信額度）占用出口商授信額度 （2） 超額度擔(dān)保、

10、抵押超額度擔(dān)保、抵押 （3）要求出口商提交）要求出口商提交出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)申請出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)申請書書、進(jìn)出口合同等文件，簽定、進(jìn)出口合同等文件，簽定出口發(fā)票融資業(yè)出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)協(xié)定務(wù)協(xié)定第14頁/共90頁2022-7-815 2. 出口信保融資出口信保融資 含義：銀行應(yīng)出口商申請，在其發(fā)貨后憑客戶轉(zhuǎn)讓的出口信用保險(xiǎn)賠款權(quán)益提供的含義：銀行應(yīng)出口商申請，在其發(fā)貨后憑客戶轉(zhuǎn)讓的出口信用保險(xiǎn)賠款權(quán)益提供的融資融資 對出口商的作用：對出口商的作用： 對出口商在應(yīng)收賬款買斷的前提下能規(guī)避進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)出口收匯保障；對出口商在應(yīng)收賬款買斷的前提下能規(guī)避進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)出口收匯保障； 提前結(jié)匯

11、，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)；提前結(jié)匯，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)； 在有追索權(quán)購買的前提下，能獲得銀行低成本資金融通。在有追索權(quán)購買的前提下，能獲得銀行低成本資金融通。第15頁/共90頁2022-7-816 出口信保融資程序：出口信保融資程序： （1）出口商接到外貿(mào)訂單后，向中國信保申請買方信用）出口商接到外貿(mào)訂單后，向中國信保申請買方信用限額和向銀行申請信保項(xiàng)下融資額度；限額和向銀行申請信保項(xiàng)下融資額度； （2）銀行依據(jù)對出口商進(jìn)行貸前調(diào)查，及中國信保給予）銀行依據(jù)對出口商進(jìn)行貸前調(diào)查，及中國信保給予的買方信用限額確定融資額度的買方信用限額確定融資額度 （3）出口商、信保公司、銀行簽署）出口商、信保公司、銀行簽署賠款

12、轉(zhuǎn)讓協(xié)議賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將保單項(xiàng)下賠款轉(zhuǎn)讓給融資銀行將保單項(xiàng)下賠款轉(zhuǎn)讓給融資銀行 （4）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、融資。出口商在發(fā)貨后向中國信保）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、融資。出口商在發(fā)貨后向中國信保申報(bào)投保，獲得信保確認(rèn)后將獲得中國信保保障的應(yīng)收賬申報(bào)投保，獲得信保確認(rèn)后將獲得中國信保保障的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行而獲得融資?？钷D(zhuǎn)讓給銀行而獲得融資。 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓可以是有追索權(quán)或無追索權(quán)的。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓可以是有追索權(quán)或無追索權(quán)的。 風(fēng)險(xiǎn)管理措施：風(fēng)險(xiǎn)管理措施： 對于信保限額以內(nèi)的融資，銀行無需再采取其他措施控制對于信保限額以內(nèi)的融資，銀行無需再采取其他措施控制融資風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)。 對于超出信保險(xiǎn)額的部分，銀行應(yīng)占用出口商

13、授信額度，對于超出信保險(xiǎn)額的部分，銀行應(yīng)占用出口商授信額度，或要求其提供擔(dān)保或抵押。或要求其提供擔(dān)?；虻盅?。第16頁/共90頁2022-7-817 3. 進(jìn)口進(jìn)口T/T融資融資 即即T/T匯款融資：在貨到付款匯款融資：在貨到付款T/T結(jié)算中，銀行結(jié)算中，銀行在進(jìn)口貨物到港后、應(yīng)進(jìn)口商申請而墊付貨款在進(jìn)口貨物到港后、應(yīng)進(jìn)口商申請而墊付貨款給境外出口商，進(jìn)口商在約定時(shí)間向銀行歸還給境外出口商，進(jìn)口商在約定時(shí)間向銀行歸還墊款本息的融資方式墊款本息的融資方式 融資期限或進(jìn)口商還款時(shí)間一般是貨物銷售、融資期限或進(jìn)口商還款時(shí)間一般是貨物銷售、貨款回籠后貨款回籠后 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理：銀行風(fēng)險(xiǎn)管理： 審核進(jìn)口商資

14、信，占用其授信額度審核進(jìn)口商資信，占用其授信額度 要求提供擔(dān)保、抵押等。要求提供擔(dān)保、抵押等。第17頁/共90頁2022-7-818匯款的使用匯款的使用 T/T：大額、緊急貨款收付：大額、緊急貨款收付 理由：速度快、有利于提高資金使用效率理由：速度快、有利于提高資金使用效率 單位成本低單位成本低 M/T：小額、從屬費(fèi)用收付：小額、從屬費(fèi)用收付 理由：成本低理由：成本低 D/D：強(qiáng)調(diào)支付轉(zhuǎn)讓時(shí)：強(qiáng)調(diào)支付轉(zhuǎn)讓時(shí) 第18頁/共90頁2022-7-819匯款結(jié)算的特點(diǎn)匯款結(jié)算的特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 結(jié)算簡單、迅速結(jié)算簡單、迅速 結(jié)算費(fèi)用低結(jié)算費(fèi)用低 缺點(diǎn)缺點(diǎn) 結(jié)算（主要是出口商收款）風(fēng)險(xiǎn)大結(jié)算（主要是出口商

15、收款）風(fēng)險(xiǎn)大以商業(yè)以商業(yè)信用為結(jié)算基礎(chǔ)，銀行對收款不承擔(dān)責(zé)任信用為結(jié)算基礎(chǔ)，銀行對收款不承擔(dān)責(zé)任 資金負(fù)擔(dān)不平衡資金負(fù)擔(dān)不平衡 結(jié)論結(jié)論 有利于進(jìn)口商、不利于出口商有利于進(jìn)口商、不利于出口商使用背景：進(jìn)口商資信好使用背景：進(jìn)口商資信好第19頁/共90頁2022-7-820跟單托收跟單托收 第20頁/共90頁2022-7-821跟單托收的概念跟單托收的概念 跟單托收跟單托收Documentary Collection ：出口：出口商發(fā)貨后，出具匯票并附上單據(jù)，委托銀行向商發(fā)貨后，出具匯票并附上單據(jù)，委托銀行向進(jìn)口商收取貨款的結(jié)算方式。進(jìn)口商收取貨款的結(jié)算方式。 要點(diǎn)：跟單托收是出口商在先發(fā)貨的前

16、提下，要點(diǎn)：跟單托收是出口商在先發(fā)貨的前提下，向進(jìn)口商催收貨款。向進(jìn)口商催收貨款。 托收當(dāng)事人托收當(dāng)事人 委托人：出口商委托人：出口商 付款人：進(jìn)口商付款人：進(jìn)口商 托收行托收行 Remitting Bank：出口地銀行：出口地銀行 代收行代收行 Collecting Bank：進(jìn)口地銀行：進(jìn)口地銀行第21頁/共90頁2022-7-822托收流程圖托收流程圖 圖委托人托收行付款人代收行發(fā)貨委托委托提示付款/承兌 交單劃款結(jié)匯承運(yùn)人提貨第22頁/共90頁2022-7-823委托人的責(zé)任委托人的責(zé)任 按時(shí)按質(zhì)按量發(fā)運(yùn)貨物按時(shí)按質(zhì)按量發(fā)運(yùn)貨物 提供符合合同要求的單據(jù)提供符合合同要求的單據(jù) 填寫托收委

17、托書，提交跟單匯票填寫托收委托書，提交跟單匯票 委托書的主要內(nèi)容：付款人及其帳戶行、托收交單方式、貨款的轉(zhuǎn)移方式、銀行委托書的主要內(nèi)容：付款人及其帳戶行、托收交單方式、貨款的轉(zhuǎn)移方式、銀行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)、拒付貨物的處理費(fèi)用的負(fù)擔(dān)、拒付貨物的處理 對托收中的意外情況作出指示對托收中的意外情況作出指示 承擔(dān)收款風(fēng)險(xiǎn)及損失承擔(dān)收款風(fēng)險(xiǎn)及損失第23頁/共90頁2022-7-824銀行的責(zé)任銀行的責(zé)任 銀行的地位和責(zé)任銀行的地位和責(zé)任 作為受托人，按委托人指示行事作為受托人，按委托人指示行事 按常規(guī)處理業(yè)務(wù)，承擔(dān)過失責(zé)任按常規(guī)處理業(yè)務(wù)，承擔(dān)過失責(zé)任 托收行的具體責(zé)任托收行的具體責(zé)任 選擇代收行選擇代收行 制

18、作委托書制作委托書 核對單據(jù)核對單據(jù)第24頁/共90頁2022-7-825 代收行的具體責(zé)任代收行的具體責(zé)任 保管好單據(jù)保管好單據(jù) 及時(shí)反饋托收信息及時(shí)反饋托收信息 謹(jǐn)慎處理貨物謹(jǐn)慎處理貨物 付款人責(zé)任付款人責(zé)任按規(guī)定履行承兌、付款義務(wù)按規(guī)定履行承兌、付款義務(wù)第25頁/共90頁2022-7-826托收交單方式托收交單方式 付款交單付款交單D/P （Documents Against Payment） 即期付款交單（即期付款交單（D/P 即期）即期） 遠(yuǎn)期付款交單（遠(yuǎn)期付款交單（D/P 遠(yuǎn)期）遠(yuǎn)期） 承兌交單承兌交單/A （Documents Against Acceptance） 不同交單方式

19、對進(jìn)出口雙方產(chǎn)生不同影響不同交單方式對進(jìn)出口雙方產(chǎn)生不同影響 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 資金占用資金占用第26頁/共90頁2022-7-827托收貿(mào)易融資托收貿(mào)易融資1.托收出口押匯托收出口押匯 Outward Bills / 托收出口貸款托收出口貸款 出口商通過將跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)抵押給出口商通過將跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)抵押給銀行而從銀行得到墊款的融資方式。銀行而從銀行得到墊款的融資方式。 銀行有追索權(quán)地買進(jìn)出口商持有的跟單匯票銀行有追索權(quán)地買進(jìn)出口商持有的跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)的行為。或全套貨運(yùn)單據(jù)的行為。 出口押匯的特點(diǎn)出口押匯的特點(diǎn) 以跟單匯票、貨運(yùn)單據(jù)為基礎(chǔ)的融資方式以跟單匯票、貨運(yùn)單據(jù)為基礎(chǔ)的

20、融資方式 融資金額為應(yīng)收款額扣減融資利息和手續(xù)費(fèi)融資金額為應(yīng)收款額扣減融資利息和手續(xù)費(fèi) 融資期限與收款期對應(yīng)融資期限與收款期對應(yīng) 融資銀行有追索權(quán)融資銀行有追索權(quán)第27頁/共90頁2022-7-828 托收出口押匯融資風(fēng)險(xiǎn)控制托收出口押匯融資風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)來源：風(fēng)險(xiǎn)來源： 進(jìn)口商不付款進(jìn)口商不付款 出口商無力接受追索出口商無力接受追索 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施： （1）占用出口商授信額度）占用出口商授信額度 （2） 超額度擔(dān)保、抵押超額度擔(dān)保、抵押 （3）單據(jù)抵押）單據(jù)抵押第28頁/共90頁2022-7-829 2.托收信保融資托收信保融資 出口銀行有追索權(quán)或無追索權(quán)地買進(jìn)出口商持有

21、的、信保限額內(nèi)的收款權(quán)出口銀行有追索權(quán)或無追索權(quán)地買進(jìn)出口商持有的、信保限額內(nèi)的收款權(quán) 銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較小銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較小第29頁/共90頁2022-7-8303.憑信托收據(jù)借單提貨憑信托收據(jù)借單提貨 指指 D/P遠(yuǎn)期中，單據(jù)、貨物到達(dá)目的地而付款期限未到，遠(yuǎn)期中，單據(jù)、貨物到達(dá)目的地而付款期限未到，進(jìn)口商向代收行借單提貨的方式進(jìn)口商向代收行借單提貨的方式 信托收據(jù)信托收據(jù)T/R（Trust Receipt） 進(jìn)口商在借單時(shí)出具的有保證條款的借據(jù)進(jìn)口商在借單時(shí)出具的有保證條款的借據(jù) T/R的內(nèi)容的內(nèi)容 進(jìn)口商付款之前，貨物所有權(quán)屬于銀行進(jìn)口商付款之前，貨物所有權(quán)屬于銀行 進(jìn)口商只能以貨主的名義處

22、理貨物，如出售貨物，則進(jìn)口商只能以貨主的名義處理貨物，如出售貨物，則貨款應(yīng)存入代收行貨款應(yīng)存入代收行 進(jìn)口商應(yīng)賠償代收行因借單而發(fā)生的損失進(jìn)口商應(yīng)賠償代收行因借單而發(fā)生的損失 代收行可隨時(shí)取消代收行可隨時(shí)取消T/R，收回單據(jù)及貨物，收回單據(jù)及貨物 借單風(fēng)險(xiǎn)由代收行承擔(dān)借單風(fēng)險(xiǎn)由代收行承擔(dān) 代收行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：占用進(jìn)口商授信額度、抵押、擔(dān)代收行風(fēng)險(xiǎn)管理措施：占用進(jìn)口商授信額度、抵押、擔(dān)保保第30頁/共90頁2022-7-8314.憑銀行保函提貨憑銀行保函提貨 貨物到達(dá)目的地而單據(jù)未到時(shí)，進(jìn)口商在征得承貨物到達(dá)目的地而單據(jù)未到時(shí)，進(jìn)口商在征得承運(yùn)人的同意后，憑銀行保函提貨的方式。運(yùn)人的同意后，憑銀

23、行保函提貨的方式。 進(jìn)口商應(yīng)提交申請書，并作如下保證：進(jìn)口商應(yīng)提交申請書，并作如下保證： 不以任何理由拒付或延付貨款不以任何理由拒付或延付貨款 盡早以單據(jù)換回保函并退還銀行盡早以單據(jù)換回保函并退還銀行 賠償銀行受到的任何損失賠償銀行受到的任何損失 保函開立銀行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行應(yīng)采取保函開立銀行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行應(yīng)采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，包括審查進(jìn)口商資信、貿(mào)易合同、措施控制風(fēng)險(xiǎn)，包括審查進(jìn)口商資信、貿(mào)易合同、申請書，占用進(jìn)口商授信額度、收取押金、要求申請書，占用進(jìn)口商授信額度、收取押金、要求提供反擔(dān)保提供反擔(dān)保第31頁/共90頁2022-7-832托收的特點(diǎn)托收的特點(diǎn) 從性質(zhì)上講與匯款

24、基本相同，但程度上有差異從性質(zhì)上講與匯款基本相同，但程度上有差異 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 結(jié)算簡單、迅速結(jié)算簡單、迅速 費(fèi)用較低費(fèi)用較低 缺點(diǎn)缺點(diǎn) 出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較大出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較大 出口商資金負(fù)擔(dān)較重出口商資金負(fù)擔(dān)較重 托收是一種有利于進(jìn)口商而不利于出口商的托收是一種有利于進(jìn)口商而不利于出口商的 結(jié)算方結(jié)算方式式 使用背景使用背景了解、信任進(jìn)口商了解、信任進(jìn)口商第32頁/共90頁2022-7-833出口商降低收款風(fēng)險(xiǎn)的措施出口商降低收款風(fēng)險(xiǎn)的措施 為進(jìn)口商確定授信額度，只對資信較好的客戶為進(jìn)口商確定授信額度，只對資信較好的客戶采用托收方式結(jié)算采用托收方式結(jié)算 掌握好交單條件，盡可能采用掌握好交單條件，盡

25、可能采用D/P即期，如為即期，如為D/P遠(yuǎn)期則付款期限不宜過長，一般不采用遠(yuǎn)期則付款期限不宜過長，一般不采用D/A方式方式 選擇選擇CIF、CFR為價(jià)格條件：推定交貨、通過承為價(jià)格條件：推定交貨、通過承運(yùn)人實(shí)際控制貨物運(yùn)人實(shí)際控制貨物 選擇好代收行選擇好代收行 了解進(jìn)口國貿(mào)易政策、外匯政策了解進(jìn)口國貿(mào)易政策、外匯政策 事先找好代理人事先找好代理人 辦理保險(xiǎn)（運(yùn)輸、出口信用）辦理保險(xiǎn)（運(yùn)輸、出口信用） 與其他方式結(jié)合，如匯款與其他方式結(jié)合，如匯款第33頁/共90頁2022-7-834托收統(tǒng)一規(guī)則托收統(tǒng)一規(guī)則 Uniform Rules for Collection 由國際商會(huì)（Internati

26、onal Chamber Commerce，ICC）于1958年制訂，最新版本為1996年的522號出版物，簡稱 URC522 該規(guī)則是辦理托收業(yè)務(wù)的最重要依據(jù)，但它只具有準(zhǔn)強(qiáng)制性第34頁/共90頁2022-7-835跟單信用證跟單信用證第35頁/共90頁2022-7-836信用證的含義信用證的含義 信用證首先是一份書面文件，即銀行作出的信用證首先是一份書面文件，即銀行作出的有有條件付款條件付款的書面承諾的書面承諾 信用證信用證 L/C （Letter of Credit）：銀行應(yīng)進(jìn)）：銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求，向出口商開立的、承諾在一定期口商的要求，向出口商開立的、承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付

27、一定金額的書面文件限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面文件 銀行開證目的是支付，并非擔(dān)保！銀行開證目的是支付，并非擔(dān)保！ 銀行的付款條件是出口商提供信用證規(guī)定的單銀行的付款條件是出口商提供信用證規(guī)定的單據(jù)（單證相符）據(jù)（單證相符） 信用證其次是一種結(jié)算方式信用證其次是一種結(jié)算方式第36頁/共90頁2022-7-837信用證的基本特點(diǎn)信用證的基本特點(diǎn) 信用證結(jié)算以銀行信用為基礎(chǔ)，開證行承擔(dān)第一信用證結(jié)算以銀行信用為基礎(chǔ)，開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任性付款責(zé)任 只要單證相符，開證行就必須首先付款，付款只要單證相符，開證行就必須首先付款，付款后無追索權(quán)后無追索權(quán) 信用證是自足文件，其效力獨(dú)立于貿(mào)易合同信用

28、證是自足文件，其效力獨(dú)立于貿(mào)易合同 -貿(mào)易合同是信用證開立的基礎(chǔ)；貿(mào)易合同是信用證開立的基礎(chǔ)； -信用證一旦被出口商接受，便成為獨(dú)立、完信用證一旦被出口商接受，便成為獨(dú)立、完整的文件，其效力不再受合同影響整的文件，其效力不再受合同影響 信用證業(yè)務(wù)是單據(jù)業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是單據(jù)業(yè)務(wù) 銀行只管單據(jù)，不管合同和貨物銀行只管單據(jù)，不管合同和貨物第37頁/共90頁2022-7-838信用證的基本內(nèi)容信用證的基本內(nèi)容 開證行名稱、地址開證行名稱、地址 開證日期開證日期 L/C編號編號 L/C性質(zhì)：可撤銷或不可撤銷。性質(zhì)：可撤銷或不可撤銷。UCP600取消了取消了可撤銷信用證可撤銷信用證 申請人（進(jìn)口商）名稱、

29、地址申請人（進(jìn)口商）名稱、地址 受益人（出口商）名稱、地址受益人（出口商）名稱、地址 通知行名稱、地址通知行名稱、地址 L/C金額金額 開證行最高支付限額開證行最高支付限額 L/C有效期有效期 失效日期、地點(diǎn)失效日期、地點(diǎn)第38頁/共90頁2022-7-839 單據(jù)要求單據(jù)要求 匯票要求匯票要求/付款行付款行 貨物描述貨物描述 裝運(yùn)地裝運(yùn)地/目的地目的地 分裝分裝/轉(zhuǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)運(yùn) 其他條款和要求其他條款和要求 開證行保證條款開證行保證條款 開證行簽章開證行簽章 通知行聲明通知行聲明 是否保兌是否保兌 根據(jù)根據(jù)跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例開立開立 Subject to UCP600第39頁/共

30、90頁2022-7-840信用證的開立方式信用證的開立方式 信開本信用證信開本信用證 有效文本有效文本 電開本信用證電開本信用證 簡電本：不是有效文本，預(yù)先通知簡電本：不是有效文本，預(yù)先通知 全電本：不寄證實(shí)書時(shí)是有效文本全電本：不寄證實(shí)書時(shí)是有效文本 寄證實(shí)書時(shí)不是有效文本，預(yù)先寄證實(shí)書時(shí)不是有效文本，預(yù)先通知通知 證實(shí)書指信開本信用證證實(shí)書指信開本信用證 電開本占電開本占90%以上，主要是以上，主要是SWIFT第40頁/共90頁2022-7-841跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例 跟單信用證統(tǒng)一慣例 Uniform Customs and Practice for Documentar

31、y Credits，簡稱，簡稱UCP 信用證結(jié)算的著名國際慣例，有準(zhǔn)強(qiáng)制性信用證結(jié)算的著名國際慣例，有準(zhǔn)強(qiáng)制性 國際商會(huì)于國際商會(huì)于1929年制訂，多次修訂年制訂，多次修訂 最新版本為最新版本為2007年的第年的第7次修訂版，出版編號為次修訂版，出版編號為600，簡稱，簡稱UCP600，或，或UCP 2007 revision， Publication No .600 ICC第41頁/共90頁2022-7-842信用證結(jié)算流程圖議付信用證結(jié)算流程圖議付受益人議付行/通知行開證申請人付款行/開證行承運(yùn)人 合同申請 開證開證通知/轉(zhuǎn)遞發(fā)貨交單墊款寄單審單付款通知 付款付款贖單提貨第42頁/共90頁

32、2022-7-843開證申請開證申請 開證申請書 信用證的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容 銀行開立信用證的依據(jù) 進(jìn)口商的聲明與保證 進(jìn)口商付款贖單之前，單據(jù)及貨物所有權(quán)屬于銀行 銀行有接受相符單據(jù)的權(quán)利，并對單據(jù)的偽造、中途遺失概不負(fù)責(zé) 單據(jù)到達(dá)前可要求進(jìn)口商隨時(shí)追繳押金 銀行對電文傳遞錯(cuò)誤、遺漏不負(fù)責(zé) 進(jìn)口商承擔(dān)一切國內(nèi)外銀行費(fèi)用第43頁/共90頁2022-7-844銀行開證銀行開證 開證風(fēng)險(xiǎn)的控制 審查 審查申請人資信（同貸款） 審查貿(mào)易合同 審查進(jìn)口商品用途及市場 審查貿(mào)易方式（代理、自營？） 措施 進(jìn)口商保證 收取押金 其他：占用額度、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等第44頁/共90頁2022-7-845信用證的通知信

33、用證的通知 電開本的通知 開證行核押無誤后，以自己的通知書格式照錄電開本全文并通知受益人 信開本的轉(zhuǎn)遞/通知 開證行核對印鑒無誤后，可將原件轉(zhuǎn)交受益人，也可提供翻譯服務(wù)，并通知受益人。但對譯錯(cuò)不負(fù)責(zé)。第45頁/共90頁2022-7-846出口收款出口收款 議付（Negotiating）：信用證項(xiàng)下的出口押匯 對相符單據(jù)作正常議付 不符單據(jù)：先征得付款行、進(jìn)口商同意后議付；實(shí)質(zhì)性不符則不議付 收妥結(jié)匯：接受單據(jù)的出口銀行先向指定銀行收款，再向出口商付款，不墊付資金 直接收匯：受益人直接向付款行交單收款，付款行通常在受益人所在地 福費(fèi)廷（無追索權(quán)購買）：單證相符、付款行或開證行資信好、可能辦理出口

34、信用保險(xiǎn)（信保融資）第46頁/共90頁2022-7-847收妥結(jié)匯流程圖收妥結(jié)匯流程圖受益人托收行/通知行開證申請人付款行/開證行承運(yùn)人 合同申請 開證開證通知發(fā)貨交單結(jié)匯寄單收款審單付款通知付款付款贖單提貨第47頁/共90頁2022-7-848直接信用證結(jié)算流程圖直接信用證結(jié)算流程圖受益人付款行/通知行開證申請人開證行承運(yùn)人 合同申請 開證開證通知發(fā)貨交單審單付款寄單償付通知 付款付款贖單提貨第48頁/共90頁2022-7-849信用證項(xiàng)下福費(fèi)廷流程圖信用證項(xiàng)下福費(fèi)廷流程圖受益人融資行/通知行開證申請人付款行/開證行承運(yùn)人 合同申請 開證開證通知發(fā)貨交單支付價(jià)款寄單審單付款通知付款付款贖單提

35、貨第49頁/共90頁2022-7-850付款行審單付款付款行審單付款 單證相符必須付款 單證不符時(shí)，征求進(jìn)口商意見 單證不符時(shí)是否接受單據(jù)，仍由銀行決定 付款行付款后無追索權(quán)，不管其能否從進(jìn)口商處得到償還第50頁/共90頁2022-7-851開證申請人開證申請人 責(zé)任責(zé)任 根據(jù)合同要求申請開證（時(shí)間、內(nèi)容）根據(jù)合同要求申請開證（時(shí)間、內(nèi)容） 應(yīng)開證行要求繳納、追加開證押金應(yīng)開證行要求繳納、追加開證押金 付款贖單付款贖單 作為第二性付款人向受益人付款，前提是開作為第二性付款人向受益人付款，前提是開證行無力支付時(shí)證行無力支付時(shí) 權(quán)利權(quán)利 得到相符單據(jù)得到相符單據(jù) 得到合同規(guī)定貨物得到合同規(guī)定貨物第

36、51頁/共90頁2022-7-852受益人受益人 責(zé)任責(zé)任 按合同規(guī)定發(fā)貨按合同規(guī)定發(fā)貨 提交相符單據(jù)提交相符單據(jù) 接受議付行追索（付款行拒付時(shí)）接受議付行追索（付款行拒付時(shí)） 接受進(jìn)口商索賠（沒按合同發(fā)貨時(shí)）接受進(jìn)口商索賠（沒按合同發(fā)貨時(shí)） 權(quán)利權(quán)利 要求信用證被保兌要求信用證被保兌 決定是否接受信用證決定是否接受信用證 要求修改信用證要求修改信用證 要求付款行、進(jìn)口商付款要求付款行、進(jìn)口商付款第52頁/共90頁2022-7-853開證行開證行 責(zé)任責(zé)任 根據(jù)指示開證根據(jù)指示開證 提供咨詢和建議提供咨詢和建議 使信用證條款單據(jù)化使信用證條款單據(jù)化 使信用證成為自足文件使信用證成為自足文件 承

37、擔(dān)第一性付款責(zé)任承擔(dān)第一性付款責(zé)任 開證行直接付款開證行直接付款 指定另一銀行付款指定另一銀行付款 授權(quán)其他銀行議付授權(quán)其他銀行議付 權(quán)利權(quán)利 收取與追收押金收取與追收押金 審核單據(jù)并有權(quán)在單證不符時(shí)拒付審核單據(jù)并有權(quán)在單證不符時(shí)拒付 處理單據(jù)及貨物（進(jìn)口商無力支付時(shí)）處理單據(jù)及貨物（進(jìn)口商無力支付時(shí)）第53頁/共90頁2022-7-854通知行通知行 開證行的聯(lián)行或代理行開證行的聯(lián)行或代理行 責(zé)任責(zé)任 辨別信用證的真假辨別信用證的真假 澄清疑點(diǎn)澄清疑點(diǎn) 通知通知/轉(zhuǎn)遞信用證轉(zhuǎn)遞信用證 權(quán)利權(quán)利 收取通知費(fèi)收取通知費(fèi)第54頁/共90頁2022-7-855議付行議付行 議付行不一定是開證行的聯(lián)行

38、議付行不一定是開證行的聯(lián)行/代理行代理行 議付是一項(xiàng)獨(dú)立的銀行業(yè)務(wù)議付是一項(xiàng)獨(dú)立的銀行業(yè)務(wù) 議付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小議付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小 預(yù)先審單預(yù)先審單 向銀行收款向銀行收款 向進(jìn)口商收款向進(jìn)口商收款 有追索權(quán)有追索權(quán) 有單據(jù)作抵押有單據(jù)作抵押 議付業(yè)務(wù)利潤較豐議付業(yè)務(wù)利潤較豐 收取利息收取利息 收取手續(xù)費(fèi)收取手續(xù)費(fèi)第55頁/共90頁2022-7-856付款行付款行 開證行或其指定的其他銀行，后者應(yīng)為開證開證行或其指定的其他銀行，后者應(yīng)為開證行的聯(lián)行行的聯(lián)行/代理行代理行 責(zé)任責(zé)任 單證相符時(shí)付款，且無追索權(quán)單證相符時(shí)付款，且無追索權(quán) 單證不符、進(jìn)口商愿意接受時(shí)付款，且單證不符、進(jìn)口商愿意接受時(shí)付款，且

39、無追索權(quán)無追索權(quán) 權(quán)利權(quán)利 開證行資信極差時(shí)，拒絕開證行付款委開證行資信極差時(shí)，拒絕開證行付款委托，但實(shí)際上一般不拒絕托，但實(shí)際上一般不拒絕 審核單據(jù)，在單證不符時(shí)有權(quán)拒付審核單據(jù)，在單證不符時(shí)有權(quán)拒付 付款后向開證行索償付款后向開證行索償?shù)?6頁/共90頁2022-7-857保兌行保兌行 受開證行邀請，在信用證上加注受開證行邀請，在信用證上加注“保兌保兌”字樣的字樣的銀行。通常為資信較好的出口銀行銀行。通常為資信較好的出口銀行-通知行。通知行。 聯(lián)行或代理行聯(lián)行或代理行 責(zé)任責(zé)任 付款責(zé)任與開證行相同：第一性付款責(zé)任付款責(zé)任與開證行相同：第一性付款責(zé)任 權(quán)利權(quán)利 決定是否接受開證行的保兌要求

40、（一般不拒決定是否接受開證行的保兌要求（一般不拒絕）絕） 決定是否同意修改信用證決定是否同意修改信用證 決定對修改后的信用證（增加內(nèi)容）是否加決定對修改后的信用證（增加內(nèi)容）是否加保保 收取保兌費(fèi)并在支付后要求開證行償還本息收取保兌費(fèi)并在支付后要求開證行償還本息第57頁/共90頁2022-7-858償付行償付行 根據(jù)開證行的償付指令向議付行、付款行、保兌行償還款項(xiàng)的銀行根據(jù)開證行的償付指令向議付行、付款行、保兌行償還款項(xiàng)的銀行 償付行為開證行的帳戶行償付行為開證行的帳戶行 償付行付款的依據(jù)是開證行的償付指令，它不需要審核單據(jù)償付行付款的依據(jù)是開證行的償付指令，它不需要審核單據(jù) 償付行付款后無追

41、索權(quán)償付行付款后無追索權(quán) 償付行付款后應(yīng)向開證行索償償付行付款后應(yīng)向開證行索償?shù)?8頁/共90頁2022-7-859付款銀行的選擇付款銀行的選擇 采用進(jìn)口國貨幣結(jié)算時(shí)，一般是開證行為付款行采用進(jìn)口國貨幣結(jié)算時(shí)，一般是開證行為付款行 采用出口國貨幣結(jié)算時(shí)，可委托出口地銀行付款采用出口國貨幣結(jié)算時(shí)，可委托出口地銀行付款 采用第三國貨幣結(jié)算時(shí)，可由開證行作付款行并指示該貨幣帳戶行償付采用第三國貨幣結(jié)算時(shí)，可由開證行作付款行并指示該貨幣帳戶行償付第59頁/共90頁2022-7-860信用證業(yè)務(wù)中有關(guān)銀行特點(diǎn)比較信用證業(yè)務(wù)中有關(guān)銀行特點(diǎn)比較 銀行銀行/項(xiàng)目項(xiàng)目 銀行責(zé)任銀行責(zé)任與開證行關(guān)系與開證行關(guān)系追

42、索權(quán)追索權(quán)支付依據(jù)支付依據(jù)支付金額支付金額風(fēng)險(xiǎn)來源風(fēng)險(xiǎn)來源開證行開證行開證開證第一性付款第一性付款無無單據(jù)單據(jù)單據(jù)金額，但單據(jù)金額，但不超過不超過L/C金額金額申請人申請人通知行通知行辨別辨別L/C真?zhèn)握鎮(zhèn)瓮ㄖㄖ?lián)行或代理行聯(lián)行或代理行議付行議付行墊款融資墊款融資不要求是聯(lián)行不要求是聯(lián)行或代理行或代理行有有單據(jù)單據(jù)凈額凈額付款行付款行開證行開證行受益人受益人申請人申請人付款行付款行憑單憑單付款付款開證行開證行聯(lián)行或代理行聯(lián)行或代理行無無單據(jù)單據(jù)單據(jù)金額，但單據(jù)金額，但不超過不超過L/C金額金額開證行開證行保兌行保兌行保兌保兌第一性付款第一性付款聯(lián)行或代理行聯(lián)行或代理行無無單據(jù)單據(jù)單據(jù)金額，但

43、單據(jù)金額，但不超過不超過L/C金額金額開證行開證行償付行償付行支付指定金額支付指定金額開證行的賬戶開證行的賬戶行行無無償付指令償付指令指定金額指定金額開證行開證行第60頁/共90頁2022-7-861跟單信用證匯票跟單信用證匯票 雙重性：票據(jù)、商業(yè)單據(jù)雙重性：票據(jù)、商業(yè)單據(jù) 內(nèi)容滿足內(nèi)容滿足票據(jù)法票據(jù)法、UCP600和信用證要求和信用證要求: 出票人：受益人出票人：受益人 收款人：受益人收款人：受益人/委托的收款銀行委托的收款銀行 付款人：開證行或其指定的其他銀行付款人：開證行或其指定的其他銀行 出票時(shí)間、地點(diǎn)：受益人交單的時(shí)間、地點(diǎn)出票時(shí)間、地點(diǎn)：受益人交單的時(shí)間、地點(diǎn)第61頁/共90頁20

44、22-7-862 匯票金額匯票金額貨款金額貨款金額 信用證金額，按實(shí)際金額簽發(fā)，付款行付款信用證金額，按實(shí)際金額簽發(fā)，付款行付款貨款金額信用證金額，簽發(fā)兩張匯票。一張由銀行付款，票據(jù)金額為信用證貨款金額信用證金額，簽發(fā)兩張匯票。一張由銀行付款，票據(jù)金額為信用證最高金額，付款行付款；剩下金額為另一張匯票，進(jìn)口商付款。最高金額，付款行付款；剩下金額為另一張匯票，進(jìn)口商付款。 出票依據(jù)：寫明所依據(jù)的信用證編號、開證行名、開證日期出票依據(jù)：寫明所依據(jù)的信用證編號、開證行名、開證日期第62頁/共90頁2022-7-863信用證的種類信用證的種類 1.受益人取款是否跟單（提交商業(yè)單據(jù)）受益人取款是否跟單（

45、提交商業(yè)單據(jù)） 跟單信用證跟單信用證 光票信用證光票信用證 2.是否有銀行對信用證保兌是否有銀行對信用證保兌 保兌信用證保兌信用證 不保兌信用證不保兌信用證 3.是否可以議付是否可以議付 議付信用證議付信用證 ：自由：自由/公開議付、限制議付公開議付、限制議付 不可議付信用證（直接信用證、收妥結(jié)匯）：直接、間不可議付信用證（直接信用證、收妥結(jié)匯）：直接、間接向付款行寄單接向付款行寄單第63頁/共90頁2022-7-864 4.受益人能否在發(fā)貨前取款受益人能否在發(fā)貨前取款 非預(yù)支信用證非預(yù)支信用證 預(yù)支信用證（打包放款、紅條款預(yù)支信用證（打包放款、紅條款L/C） 以以L/C作抵押作抵押 出口商發(fā)

46、貨前簽發(fā)光票取款出口商發(fā)貨前簽發(fā)光票取款 部分款項(xiàng)部分款項(xiàng) 融資目的為打包運(yùn)輸貨物融資目的為打包運(yùn)輸貨物 保證按時(shí)發(fā)貨交單保證按時(shí)發(fā)貨交單 開證行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)開證行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)第64頁/共90頁2022-7-865 5.根據(jù)信用證的付款期限根據(jù)信用證的付款期限 即期（付款）信用證即期（付款）信用證 ：即期收款，可不簽發(fā)匯票：即期收款，可不簽發(fā)匯票 遠(yuǎn)期信用證：遠(yuǎn)期信用證： 承兌信用證承兌信用證 ：需簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票，付款行先承兌交單后付款的遠(yuǎn)期信用：需簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票，付款行先承兌交單后付款的遠(yuǎn)期信用證，可貼現(xiàn)融資證，可貼現(xiàn)融資 遲期（延期）信用證：遲期（延期）信用證： 不簽發(fā)匯票的遠(yuǎn)期信用證，受益人

47、先交單后收不簽發(fā)匯票的遠(yuǎn)期信用證，受益人先交單后收款。收款有風(fēng)險(xiǎn)且融資不便款。收款有風(fēng)險(xiǎn)且融資不便第65頁/共90頁2022-7-866 6.受益人能否轉(zhuǎn)讓信用證權(quán)利與義務(wù)受益人能否轉(zhuǎn)讓信用證權(quán)利與義務(wù) 不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證 可轉(zhuǎn)讓信用證：受益人可將信用證中權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓他可轉(zhuǎn)讓信用證：受益人可將信用證中權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓他人的信用證人的信用證 特點(diǎn)特點(diǎn) 受益人通常為中間商受益人通常為中間商 可以轉(zhuǎn)讓，但并非一定要轉(zhuǎn)讓可以轉(zhuǎn)讓，但并非一定要轉(zhuǎn)讓 可轉(zhuǎn)讓全部，也可轉(zhuǎn)讓部分可轉(zhuǎn)讓全部，也可轉(zhuǎn)讓部分 只能轉(zhuǎn)一次，但可同時(shí)轉(zhuǎn)讓多人只能轉(zhuǎn)一次，但可同時(shí)轉(zhuǎn)讓多人 受益人寄單收款前應(yīng)換單據(jù)受益人寄單收款

48、前應(yīng)換單據(jù) 可轉(zhuǎn)讓證和新證均由原開證行負(fù)責(zé)可轉(zhuǎn)讓證和新證均由原開證行負(fù)責(zé).第66頁/共90頁2022-7-867可轉(zhuǎn)讓信用證流程圖可轉(zhuǎn)讓信用證流程圖 圖 第二受益人受益人/申請人申請人通知行/議付行通知行/轉(zhuǎn)讓行開證行/付款行承運(yùn)人(19)第67頁/共90頁2022-7-868 7.循環(huán)信用證循環(huán)信用證 指信用證金額使用完之后能恢復(fù)原金額重復(fù)或多次使用指信用證金額使用完之后能恢復(fù)原金額重復(fù)或多次使用的信用證的信用證 適用于大額、長期合同下的分批交貨適用于大額、長期合同下的分批交貨 循環(huán)的基礎(chǔ)循環(huán)的基礎(chǔ) 按時(shí)間循環(huán)、按金額循環(huán)按時(shí)間循環(huán)、按金額循環(huán) 循環(huán)的余額循環(huán)的余額 累積循環(huán)、非累積循環(huán)累積

49、循環(huán)、非累積循環(huán) 循環(huán)的生效循環(huán)的生效 自動(dòng)生效、半自動(dòng)生效、被動(dòng)生效自動(dòng)生效、半自動(dòng)生效、被動(dòng)生效第68頁/共90頁2022-7-869信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資 出口融資出口融資 打包放款打包放款 議付議付 福費(fèi)廷福費(fèi)廷 承兌匯票貼現(xiàn)（真遠(yuǎn)期）承兌匯票貼現(xiàn)（真遠(yuǎn)期） 進(jìn)口融資進(jìn)口融資 免收開證押金免收開證押金 承兌匯票貼現(xiàn)（假遠(yuǎn)期）承兌匯票貼現(xiàn)（假遠(yuǎn)期） 信托收據(jù)貸款信托收據(jù)貸款第69頁/共90頁2022-7-870打包放款打包放款 Packing Credit ：出口商發(fā)貨前以正本：出口商發(fā)貨前以正本L/C從從銀行預(yù)支款項(xiàng)的融資方式銀行預(yù)支款項(xiàng)的融資方式 包括預(yù)支信用證抵押

50、融資和非預(yù)支信用證抵押融包括預(yù)支信用證抵押融資和非預(yù)支信用證抵押融資資 預(yù)支信用證預(yù)支信用證 借款金額小于借款金額小于L/C金額、借款用于打包運(yùn)輸金額、借款用于打包運(yùn)輸貨物、借款期限應(yīng)與收款期限匹配（一般不超過貨物、借款期限應(yīng)與收款期限匹配（一般不超過3個(gè)月）、借款貨幣一般是結(jié)算貨幣或本幣、出個(gè)月）、借款貨幣一般是結(jié)算貨幣或本幣、出口保險(xiǎn)與還款保證、接受銀行監(jiān)督口保險(xiǎn)與還款保證、接受銀行監(jiān)督 開證行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)開證行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)第70頁/共90頁2022-7-871 非預(yù)支信用證非預(yù)支信用證 融資銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)融資銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理措施：審查出口合同和出口商資信、占用授信額度或抵押或擔(dān)保、抵

51、押正本風(fēng)險(xiǎn)管理措施：審查出口合同和出口商資信、占用授信額度或抵押或擔(dān)保、抵押正本L/C等。等。第71頁/共90頁2022-7-872議付議付 Negotiation：L/C項(xiàng)下的出口押匯項(xiàng)下的出口押匯 基本原理大致與托收出口押匯相同基本原理大致與托收出口押匯相同 不同于托收出口押匯的方面不同于托收出口押匯的方面 融資行應(yīng)審查融資行應(yīng)審查L/C 將單據(jù)寄開證行而非進(jìn)口商收款，只要單證相符，即可所回貨款，融資風(fēng)將單據(jù)寄開證行而非進(jìn)口商收款，只要單證相符，即可所回貨款，融資風(fēng)險(xiǎn)較小險(xiǎn)較小 議付是出口商收款的主要方式議付是出口商收款的主要方式第72頁/共90頁2022-7-873福費(fèi)廷福費(fèi)廷 銀行無追

52、索權(quán)購買出口商持有的跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)的融資行為銀行無追索權(quán)購買出口商持有的跟單匯票或全套貨運(yùn)單據(jù)的融資行為 銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較?。簡巫C相符、信保融資、銀行付款、單據(jù)抵押銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較小：單證相符、信保融資、銀行付款、單據(jù)抵押第73頁/共90頁2022-7-874賣方遠(yuǎn)期賣方遠(yuǎn)期L/C融資融資 Sellers Usance L/C：遠(yuǎn)期L/C項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)融資 程序 貿(mào)易合同規(guī)定采用承兌L/C結(jié)算 開立承兌L/C 出口商發(fā)貨后根據(jù)L/C開立遠(yuǎn)期匯票 通過出口行向付款行提示跟單匯票（承兌提示） 付款行承兌并寄回匯票、留下單據(jù) 出口行收到承兌匯票后向受益人貼現(xiàn)融資 受益人（出口商）支付貼

53、息 貼現(xiàn)行到期作付款提示，收回票款第74頁/共90頁2022-7-875賣方遠(yuǎn)期信用證融資流程圖賣方遠(yuǎn)期信用證融資流程圖 圖受益人貼現(xiàn)行/通知行申請人開證行/付款行交單寄單（承兌提示）承兌（交單）貼現(xiàn)付款提示（光票）付款合同（承兌信用證結(jié)算）申請開證（承兌）開立承兌信用證通知承運(yùn)人發(fā)貨通知單到借單提貨付款第75頁/共90頁2022-7-876免收少收開證押金免收少收開證押金 銀行為長期往來的優(yōu)質(zhì)客戶提供的優(yōu)惠措施，即可以信銀行為長期往來的優(yōu)質(zhì)客戶提供的優(yōu)惠措施，即可以信用額度代替開證押金的繳納用額度代替開證押金的繳納 授信額度：憑信用或抵押等得到的融資限額，客戶可在授信額度：憑信用或抵押等得到

54、的融資限額，客戶可在額度內(nèi)申請信用貸款、透支、擔(dān)保及開證等，但以不超額度內(nèi)申請信用貸款、透支、擔(dān)保及開證等，但以不超過授信額度的余額為前提過授信額度的余額為前提 授信額度的確定授信額度的確定 企業(yè)申請企業(yè)申請 銀行審查：銀行審查：企業(yè)管理水平、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景、企業(yè)信用水企業(yè)管理水平、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景、企業(yè)信用水平及信用記錄等平及信用記錄等 簽訂協(xié)議簽訂協(xié)議 確定雙方義務(wù)確定雙方義務(wù) 開證押金占用額度開證金額開證押金占用額度開證金額 一些還銀行規(guī)定了使用額度的前提條件，如繳納押金的一些還銀行規(guī)定了使用額度的前提條件，如繳納押金的最低比例最低比例第76頁/共90頁2022-7-877信托收據(jù)

55、貸款信托收據(jù)貸款/進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 Inward Bills ：開證行在對外承兌：開證行在對外承兌/付款后，憑付款后，憑T/R向進(jìn)口商放單，進(jìn)口商到期支付本息的融資方式向進(jìn)口商放單，進(jìn)口商到期支付本息的融資方式 在正常情況下，進(jìn)口商付款后才能得到單據(jù)在正常情況下，進(jìn)口商付款后才能得到單據(jù) 程序程序 進(jìn)口商申請進(jìn)口押匯進(jìn)口商申請進(jìn)口押匯 開證行審核申請及進(jìn)口商資信開證行審核申請及進(jìn)口商資信 簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議：押匯金額、期限（簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議：押匯金額、期限（13月）、月）、利率，進(jìn)口商保證條款、違約條款利率，進(jìn)口商保證條款、違約條款 憑憑T/R向進(jìn)口商放單向進(jìn)口商放單 進(jìn)口商到

56、期償還本息，換回進(jìn)口商到期償還本息，換回T/R 風(fēng)險(xiǎn)防范：審核進(jìn)口商資信、占用授信額度、抵押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范：審核進(jìn)口商資信、占用授信額度、抵押擔(dān)保第77頁/共90頁2022-7-878買方遠(yuǎn)期買方遠(yuǎn)期L/C融資融資 Buyers Usance L/C ： L/C項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票按即期付款辦理的信用證票按即期付款辦理的信用證 程序程序 貿(mào)易合同：即期貿(mào)易合同：即期L/C付款付款 開立遠(yuǎn)期承兌信用證開立遠(yuǎn)期承兌信用證 開立遠(yuǎn)期匯票開立遠(yuǎn)期匯票 付款行承兌匯票付款行承兌匯票 出口行貼現(xiàn)融資，支付票面金額出口行貼現(xiàn)融資，支付票面金額 進(jìn)口商支付貼息進(jìn)口商支付貼息 結(jié)果：出口商即期收款，進(jìn)口商貼現(xiàn)融

57、資結(jié)果：出口商即期收款，進(jìn)口商貼現(xiàn)融資 第78頁/共90頁2022-7-879買方遠(yuǎn)期信用證流程買方遠(yuǎn)期信用證流程圖圖 圖受益人通知行/貼現(xiàn)行申請人開證行/付款行1合同（即期L/C）2融資協(xié)議3申請開立承兌L/C4開證5通知7交單8承兌提示9承兌”9憑T/R放單10貼現(xiàn)融資11償付本息12提示、付款承運(yùn)人6發(fā)貨10”提貨第79頁/共90頁2022-7-880真、假遠(yuǎn)期真、假遠(yuǎn)期L/C融資比較融資比較 相同點(diǎn)相同點(diǎn) 遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票承兌（付款遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票承兌（付款行）、貼現(xiàn)融資（出口行）行）、貼現(xiàn)融資（出口行） 不同點(diǎn)不同點(diǎn) 真遠(yuǎn)期真遠(yuǎn)期 合同付款條款合同付款條款遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期L/

58、C 貼息支付貼息支付-受益人受益人 假遠(yuǎn)期假遠(yuǎn)期 合同付款條款合同付款條款-即期即期L/C 貼息支付貼息支付申請人申請人 開證行與出口融資行簽訂協(xié)開證行與出口融資行簽訂協(xié)議議 第80頁/共90頁2022-7-881信用證結(jié)算的優(yōu)缺點(diǎn)信用證結(jié)算的優(yōu)缺點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較?。ㄣy行信用）出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較?。ㄣy行信用） 進(jìn)出口商融資便利進(jìn)出口商融資便利 缺點(diǎn)缺點(diǎn) 進(jìn)口商提貨風(fēng)險(xiǎn)較大（易受欺詐）進(jìn)口商提貨風(fēng)險(xiǎn)較大（易受欺詐） 占用進(jìn)口商資金（開證押金）占用進(jìn)口商資金（開證押金） 程序復(fù)雜、速度較慢、成本較高程序復(fù)雜、速度較慢、成本較高 結(jié)論結(jié)論 有利于出口商而不利于進(jìn)口商有利于出口商而不利于進(jìn)

59、口商第81頁/共90頁2022-7-882信用證結(jié)算使用背景信用證結(jié)算使用背景 進(jìn)口商資信欠佳進(jìn)口商資信欠佳,出口商對進(jìn)口商不了解（新客戶）出口商對進(jìn)口商不了解（新客戶） 進(jìn)口國存在嚴(yán)格外匯管制進(jìn)口國存在嚴(yán)格外匯管制第82頁/共90頁2022-7-883信用證結(jié)算國際慣例規(guī)則信用證結(jié)算國際慣例規(guī)則 跟單信用證統(tǒng)一慣例（跟單信用證統(tǒng)一慣例（ICC UCP600,2007） 關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單據(jù)的國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)（關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單據(jù)的國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)（ISBP 2007） 跟單信用證項(xiàng)下銀行償付規(guī)則（跟單信用證項(xiàng)下銀行償付規(guī)則（URR725,2008） 電子交單增補(bǔ)（電子交單增補(bǔ)（e

60、UCP1.0/1.1,2007）第83頁/共90頁2022-7-884UCP600基本內(nèi)容解讀基本內(nèi)容解讀 UCP600不具有完全的強(qiáng)制性，但卻已被世界絕大多數(shù)國不具有完全的強(qiáng)制性，但卻已被世界絕大多數(shù)國家與地區(qū)的銀行和貿(mào)易界所接受，國內(nèi)外法院在審理有關(guān)家與地區(qū)的銀行和貿(mào)易界所接受，國內(nèi)外法院在審理有關(guān)信用證的案例中，都以該慣例為依據(jù)信用證的案例中，都以該慣例為依據(jù) UCP600適用于一切跟單信用證并在其適用范圍內(nèi)的備用適用于一切跟單信用證并在其適用范圍內(nèi)的備用信用證信用證 開證行在向受益人付款時(shí)可采用三種方式：開證行自己付開證行在向受益人付款時(shí)可采用三種方式：開證行自己付款、開證行授權(quán)另一銀