11版第七章-證券中介機(jī)構(gòu)ppt課件

1、第七章 證券中介機(jī)構(gòu)西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院2021年7月 .第一節(jié) 證券公司概述證券中介機(jī)構(gòu)：包括證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和證券效力機(jī)構(gòu)為證券市場(chǎng)提供相關(guān)效力的法人機(jī)構(gòu)；證券公司：是指按照和設(shè)立的運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份。在我國(guó)設(shè)立證券公司須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)審查同意。.第一節(jié) 證券公司概述證券公司重要作用：證券公司是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)。1.它是投融資效力的提供者保薦、承銷(xiāo)、代理買(mǎi)賣(mài)等；2.重要的機(jī)構(gòu)投資者；3.投資管理效力的提供者。.第一節(jié) 證券公司概述我國(guó)證券公司開(kāi)展歷程20世紀(jì)80年代發(fā)行國(guó)債；1984年工商銀行上海信托投資公司代理發(fā)行公司股票；1986年

2、沈陽(yáng)信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司開(kāi)場(chǎng)辦理柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)；1987年第一家專(zhuān)業(yè)性證券公司深圳特區(qū)證券公司成立。1988年 國(guó)債柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)正式啟動(dòng)1990年12月19日和1991年7月3日上海、深圳證券買(mǎi)賣(mài)所先后正式營(yíng)業(yè)。.1991年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在成立。1998年，我國(guó)出臺(tái)根據(jù)，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)A實(shí)行集中一致級(jí)的監(jiān)視管理；B實(shí)行分業(yè)運(yùn)營(yíng)分業(yè)管理；C同時(shí)實(shí)行分類(lèi)管理經(jīng)紀(jì)類(lèi)和綜合類(lèi).2004年。2005年；2006年1月1日新修訂的實(shí)施*截止2021年12月底，我國(guó)共有證券公司107家，證券公司資產(chǎn)的總規(guī)模和收入程度都買(mǎi)上了新臺(tái)階。.第一節(jié) 證券公司概述 補(bǔ)我國(guó)證券公司的開(kāi)展特點(diǎn)公開(kāi)性、

3、透明度及公眾關(guān)注度高；利益關(guān)系集中、直接、嚴(yán)密；市場(chǎng)化、法制化屬性突出；受眾多要素的綜合影響，價(jià)錢(qián)反響直接、靈敏。與其他金融行業(yè)相比，證券公司具有一些明顯特點(diǎn)：起步晚，根底薄弱；同類(lèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量多，差別小，競(jìng)爭(zhēng)猛烈；規(guī)模小，實(shí)力弱，風(fēng)險(xiǎn)接受才干缺乏；平安繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)要求高錯(cuò)差、延誤、中斷都會(huì)直接影響客戶財(cái)富損益；容易受市場(chǎng)變化影響；運(yùn)營(yíng)管理的市場(chǎng)化取向明顯。.注冊(cè)資本是實(shí)繳資本將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤；分為5000萬(wàn)、1億和5億三個(gè)規(guī)范。.第一節(jié) 證券公司概述證券公司的設(shè)立條件：1.符合法律法規(guī)公司章程；2.繼續(xù)盈利、信譽(yù)良好、最近3年無(wú)艱苦違規(guī)記錄、凈資產(chǎn)不低于2億元；3.

4、符合規(guī)定的注冊(cè)資本；4.董事、監(jiān)事、高管具備任職資歷、從業(yè)人員具有從業(yè)資歷；.5.完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；6.合格的運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)備；7.法律、法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。.第一節(jié) 證券公司概述 注冊(cè)資本要求1、證券公司運(yùn)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券買(mǎi)賣(mài)、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。2、證券公司運(yùn)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。3、證券公司運(yùn)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元

5、。證券公司的注冊(cè)資本該當(dāng)是實(shí)繳資本。.第一節(jié) 證券公司概述 設(shè)立以及重要事項(xiàng)變卦審批要求1.行政審批程序。證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)該當(dāng)自受理證券公司設(shè)立懇求 之日起6個(gè)月內(nèi)，按照法定條件和法定程序并根據(jù)謹(jǐn)慎監(jiān)管原那么進(jìn)展審查，作出同意或者不予同意的決議，并通知懇求人；不予同意的，該當(dāng)闡明理由。證券公司設(shè)立懇求獲得同意后，懇求人該當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)懇求設(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司該當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日 起15日內(nèi)，向證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)懇求運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)答應(yīng)證。未獲得運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)答應(yīng)證，證券公司不得運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。.2.重要事項(xiàng)變卦審批要求。證券公司設(shè)立、收買(mǎi)或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，變卦業(yè)務(wù)范圍或者注

6、冊(cè)資本，變卦持有5以上股權(quán)的股東、實(shí)踐控制人，變卦公司章程中的重要條款，合并、分立、變卦公司方式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必需經(jīng)證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)同意。證券公司在境外設(shè)立、收買(mǎi)或者參股證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必需經(jīng)證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)同意。.*2021年3月1日正式生效。變卦重要條款設(shè)立、撤銷(xiāo)、收買(mǎi)分支機(jī)構(gòu)變卦注冊(cè)資本變卦持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)踐控制人增減業(yè)務(wù).第一節(jié) 證券公司概述2007.12.28.證監(jiān)會(huì)公布。證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立:(一子公司全資子公司、共同出資設(shè)立子公司。設(shè)立條件：A12個(gè)月風(fēng)控目的合規(guī)，近一年凈資本不低于12億元；B具備較強(qiáng)運(yùn)營(yíng)管理才干、市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等程度；.C具備健全的公司

7、治理構(gòu)造、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)控機(jī)制；D證監(jiān)會(huì)其他要求。監(jiān)管要求：A制止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；B子公司股東股權(quán)與公司表決全和董事引薦權(quán)相順應(yīng)；.C制止相互持股；D證券公司不得利用其控股位置損害子公司合法權(quán)益；E建立風(fēng)險(xiǎn)隔離墻制度；F向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。.第一節(jié) 證券公司概述二分公司 2021年5月13日設(shè)立條件：健全的公司治理構(gòu)造、完善的的風(fēng)險(xiǎn)管理制度合理性和可行性充分、近兩年內(nèi)無(wú)艱苦違法違規(guī)行為、具備設(shè)立分公司的根本條件、擬人責(zé)任人獲得證券分公司分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任人任職資歷；中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其它要求。.業(yè)務(wù)范圍：A管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的營(yíng)業(yè)部、B運(yùn)營(yíng)證券公司區(qū)域內(nèi)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)C運(yùn)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；D運(yùn)營(yíng)證券資產(chǎn)管理

8、業(yè)務(wù)；E證監(jiān)會(huì)同意的其它業(yè)務(wù)。不得直接運(yùn)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)，分公司之間不得存在利益沖突，公司內(nèi)不得存在業(yè)務(wù)沖突。.第一節(jié) 證券公司概述三營(yíng)業(yè)部2021年：謹(jǐn)慎性要求閱讀懇求所在地設(shè)立營(yíng)業(yè)部特別要求.懇求全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)部特別要求條件之一即可了解1.具備較強(qiáng)的運(yùn)營(yíng)管理才干，上一年度公司代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名，且證券營(yíng)業(yè)部平均代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均程度；2.最近1次證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)類(lèi)別在B類(lèi)以上含B類(lèi)。 3.最近1次證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)類(lèi)別在B類(lèi)以上含B類(lèi)。 4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。.第一節(jié) 證券公司概述證券公司監(jiān)控制度：一業(yè)務(wù)答應(yīng)制度；二分類(lèi)監(jiān)控制度，五大類(lèi)十一

9、個(gè)級(jí)2007.06.證監(jiān)會(huì)2021.05.證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布2021.05.14對(duì)該規(guī)定作了修訂三合規(guī)管理制度；2021.07.證監(jiān)會(huì).四以凈資本為中心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度；2006.07.證監(jiān)會(huì).2021對(duì)該規(guī)定進(jìn)展修訂該制度的三大特點(diǎn)：1.建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足程度動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制2.建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制3.建立了風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備與凈資本程度動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制.五客戶買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金第三方存控制度；六信息報(bào)送與披露制度：1.信息報(bào)送制度，即該當(dāng)姊自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度終了之日起4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告，自每月終了之日起7個(gè)任務(wù)日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。2.信息公開(kāi)披露制度、3.年報(bào)審計(jì)監(jiān)管

10、。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)按規(guī)定，我國(guó)證券公司業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券買(mǎi)賣(mài)、證券投資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，證券承銷(xiāo)與保薦，證券自營(yíng)，證券資產(chǎn)管理及其它證券業(yè)務(wù)。按規(guī)定，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意，證券公司可為客戶買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券效力及其它業(yè)務(wù)。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，即“代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為：柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)和經(jīng)過(guò)證券買(mǎi)賣(mài)所代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)， 我國(guó)以后者為主.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)委托代理關(guān)系表現(xiàn)為：開(kāi)戶和委托；首先開(kāi)戶，其次簽署、開(kāi)立客戶買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)帳等。經(jīng)

11、紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒(méi)有構(gòu)本錢(qián)質(zhì)上的委托關(guān)系。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)采用證券經(jīng)紀(jì)人制度，證券經(jīng)紀(jì)人該當(dāng)具備證券從業(yè)資歷證，證券公司可以委托公司以外人員作為證券經(jīng)紀(jì)人。2021年.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或客戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議等直接或間接有償咨詢效力的活動(dòng)。*2021.10.19.證監(jiān)會(huì)、和，進(jìn)一步確立了證券投資咨詢的兩種根本業(yè)務(wù)方式。包括：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)投資種類(lèi)選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等、 投資建議效力.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)與證券買(mǎi)賣(mài)、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)是與證

12、券買(mǎi)賣(mài)、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、謀劃業(yè)務(wù)。詳細(xì)包括：為企業(yè)懇求證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢效力；為上市公司艱苦投資并購(gòu)關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)等提供咨詢效力、為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資謀劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢效力。等等。見(jiàn)P284頁(yè)。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券承銷(xiāo)是證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，發(fā)行人該當(dāng)同證券公司簽署承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)分為代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)全額包銷(xiāo)、余額包銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超越人民幣5000萬(wàn)元。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人出賣(mài)證券，在承銷(xiāo)期終了時(shí)，將未售

13、出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期終了時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷(xiāo)方式。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) 證券保薦發(fā)行人懇求公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦知道的其它證券的，該當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資歷的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券發(fā)行的主承銷(xiāo)任務(wù)，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)展盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完好性進(jìn)展核對(duì)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以本人名義

14、，以自有資金或者依法籌建的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其它證券，以獲取盈利的行為。證券自營(yíng)活動(dòng)須防備支配市場(chǎng)和內(nèi)幕買(mǎi)賣(mài)等不正當(dāng)行為。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)須監(jiān)管部門(mén)業(yè)務(wù)答應(yīng)。證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策和授權(quán)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)該當(dāng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)一致的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原那么上該當(dāng)按照董事會(huì)一投資決策機(jī)構(gòu)一自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)的三級(jí)體制設(shè)立。自營(yíng)業(yè)務(wù)詳細(xì)的投資運(yùn)作管理由董事會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決議。.第二節(jié) 證券公司的主要

15、業(yè)務(wù) 補(bǔ)自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理。(1)經(jīng)過(guò)合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)厲的資金審批調(diào)撥制度、規(guī)范的買(mǎi)賣(mài)操作及完善的買(mǎi)賣(mài)記錄?？刂贫鹊?，控制自營(yíng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。 (2)明確自營(yíng)部門(mén)在日常運(yùn)營(yíng)中總規(guī)?？刂?、資產(chǎn)配置比例控制、工程集中控制和單個(gè)工程規(guī)?？刂频仍敲?。(3)建立嚴(yán)密的自營(yíng)業(yè)務(wù)操作流程，確保自營(yíng)部門(mén)及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)，重點(diǎn)加強(qiáng)投資種類(lèi)的選擇及投資規(guī)模的控制、自營(yíng)庫(kù)存變動(dòng)的控制，明確自營(yíng)操作的權(quán)限及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)補(bǔ)自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。(1)建立“防火墻制度，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶、資金、會(huì)計(jì)

16、核算上嚴(yán)厲分別;(2)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶的集中管理和訪問(wèn)權(quán)限控制;(3)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過(guò)程事后可查證;(4)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng);(5)建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，全方位監(jiān)控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處置機(jī)制。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽署的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同商定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其它金融產(chǎn)品的投資管理效力，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)該當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門(mén)同意的業(yè)務(wù)資歷。限定

17、性集合資產(chǎn)(國(guó)債、重點(diǎn)建立債券、債券型證券投資基金、固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品、非限定性集合資產(chǎn)P285-286)經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為客戶辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)其特點(diǎn)是：1.證券公司與客戶必需是一對(duì)一的投資管理效力2.詳細(xì)投資的方向在資產(chǎn)管理合同中商定3.必需在單一客戶的公用證券賬戶中封鎖運(yùn)轉(zhuǎn).為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)該當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理方案并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理方案管理人，與客戶簽署資產(chǎn)管理合同其特點(diǎn)是：集合性，即證券公司與客戶是 一對(duì)多投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分客戶資產(chǎn)必需托

18、管專(zhuān)門(mén)賬戶投資運(yùn)作比較嚴(yán)厲的信息披露.限定性集合資產(chǎn)管理方案的資產(chǎn)主要用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建立債券、債券型證券投資基金、在證券買(mǎi)賣(mài)所上市的企業(yè)債券，其他信譽(yù)度高和流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品；投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超越該方案資產(chǎn)凈值的20%。非限定性集合資產(chǎn)管理方案的投資范圍由管理合同商定，不受上述限制。.為客戶辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)該當(dāng)簽署專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理合同其特點(diǎn)是：1.綜合性，證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多2.特定性，業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目的3.經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)賬戶運(yùn)營(yíng)運(yùn)作.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或出借

19、上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。規(guī)定：證監(jiān)會(huì)同意、運(yùn)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年、在分類(lèi)評(píng)價(jià)中等級(jí)較高、最近兩年未有違法違規(guī)運(yùn)營(yíng) .第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) 融資融券業(yè)務(wù)資歷。根據(jù)的規(guī)定，證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)必需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意。根據(jù)，證券公司運(yùn)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，該當(dāng)具備以下條件：公司治理構(gòu)造健全，內(nèi)部控制有效;風(fēng)險(xiǎn)控制目的符合規(guī)定，財(cái)務(wù)情況、合規(guī)情況良好;有開(kāi)展業(yè)務(wù)相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;完善的業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案等。.融資融券業(yè)務(wù)資歷證券公司懇求融資融卷業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)具備如下條件：1.運(yùn)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿三年，且在分類(lèi)評(píng)價(jià)中等級(jí)較高的公司2.公司治理健全、內(nèi)控有效、能有效

20、識(shí)別、控制和防備業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)3.公司信譽(yù)良好，最近兩年未有違法違規(guī)運(yùn)營(yíng)的情形4.財(cái)務(wù)情況良好5.客戶資產(chǎn)平安、完好、實(shí)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)、清算以及客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)控制的集中管理6.有完善和真實(shí)可行的業(yè)務(wù)虛施方案和內(nèi)部管理制度，具備開(kāi)展業(yè)務(wù)所需求的人員、技術(shù)、資金和證券。.第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)IB，即引見(jiàn)經(jīng)紀(jì)商是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，引見(jiàn)客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)方式 證券公司中間引見(jiàn)IB業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商引見(jiàn)客戶參與期貨買(mǎi)賣(mài)并提供其它相關(guān)效力的業(yè)務(wù)活動(dòng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)2007年4月20日。 注我國(guó)目前，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)展期貨

21、買(mǎi)賣(mài)。但可以從事期貨買(mǎi)賣(mài)的中間引見(jiàn)業(yè)務(wù). 證券公司IB業(yè)務(wù)的資歷條件1.懇求日前6個(gè)月公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制目的符合規(guī)定規(guī)范；2.公司已建立客戶買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金第三方存控制度；3.公司全資擁有或者控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨買(mǎi)賣(mài)所的會(huì)員資歷、懇求日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目的繼續(xù)符合規(guī)定的規(guī)范；4.配備有必要的具有期貨從業(yè)人員資歷或者經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他考試的高級(jí)管理人員以及相關(guān)業(yè)務(wù)人員；公司已建立健全與引見(jiàn)業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)那么、內(nèi)部控制5.風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度；6.有滿足業(yè)務(wù)需求的技術(shù)系統(tǒng)7.證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)開(kāi)展情況和謹(jǐn)慎監(jiān)管原那么規(guī)定的其

22、他條件 . 證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍1.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)2.提供期貨行情信息，買(mǎi)賣(mài)設(shè)備3.中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)定的其他業(yè)務(wù).證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)那么證券公司只能接受其全資擁有或控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)證券公司與期貨公司該當(dāng)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，堅(jiān)持財(cái)務(wù)、人員、運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所等分開(kāi)隔離。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制公司治理構(gòu)造是一種聯(lián)絡(luò)并規(guī)范股東財(cái)富一切者、董事會(huì)、高級(jí)管理人員權(quán)益和義務(wù)，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)視等問(wèn)題的制度框架。簡(jiǎn)而言之，就是經(jīng)過(guò)一種制度安排來(lái)合理配置一切者與運(yùn)營(yíng)者之間的權(quán)益與責(zé)任關(guān)系。股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層。2

23、003年12月中國(guó)證監(jiān)會(huì)；2006年11月30日.獨(dú)立董事的特別規(guī)定P290從事相關(guān)任務(wù)5年以上具有大學(xué)本科以上學(xué)歷，并且具有學(xué)士以上學(xué)位，有足夠的時(shí)間和精神不得與證券公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，利益沖突或者其他有能夠妨礙其獨(dú)立客觀判別的情形.不得擔(dān)任獨(dú)立董事的特別規(guī)定1.在證券公司或者其他關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員2.在以下機(jī)構(gòu)任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員：持有或控制證券公司5%以上股權(quán)的單位，證券公司前5名固定單位，與證券公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)或利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)3.持有或控制上市證券公司1%以上股權(quán)的自然人、上市證券公司前10名股東中的自然人股東、控制證券公司5%以上股權(quán)的自然人

24、及其上述人員的近親屬4.為證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等效力的人員及其近親屬5.最近1年內(nèi)曾靜具有前4項(xiàng)所列舉的情形之一的人員6.在其他證券公司擔(dān)任除獨(dú)立董事以外職務(wù)的人員.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制股東及股東會(huì)1.股東及實(shí)踐控制人注：證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔(dān)保2.股東會(huì)注：持有一定比例的股東和監(jiān)事可以召集暫時(shí)股東會(huì)議3.控股股東的行為規(guī)范注：董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提議案。單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事包括獨(dú)立董事、監(jiān)事候選人。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制董事和董事會(huì)1

25、.董事的知情權(quán)2.董事會(huì)：董事長(zhǎng)、薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)須有獨(dú)立董事?lián)螕?dān)任人和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)兩種業(yè)務(wù)以上3.獨(dú)立董事：除董事普通職權(quán)外，還可以向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)暫時(shí)股東會(huì)、提議召開(kāi)董事會(huì)，為履行職責(zé)的需求聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的薪酬方案、鼓勵(lì)方案以及艱苦關(guān)聯(lián)買(mǎi)賣(mài)等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制監(jiān)事與監(jiān)事會(huì)1.證券公司該當(dāng)采取措施真實(shí)保證監(jiān)事的知情權(quán)。2.監(jiān)事會(huì)該當(dāng)履行嚴(yán)密義務(wù)，制定規(guī)范的監(jiān)事情、會(huì)議事規(guī)那么，經(jīng)股東會(huì)審議經(jīng)過(guò)。監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)以及公司董事、經(jīng)理層人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進(jìn)展監(jiān)視，并向股東會(huì)擔(dān)任。3.監(jiān)事會(huì)該當(dāng)就公司的財(cái)務(wù)情況、合規(guī)

26、情況向股東會(huì)年度會(huì)議做出專(zhuān)項(xiàng)闡明。監(jiān)事未履行規(guī)定職責(zé)的應(yīng)承當(dāng)相應(yīng)責(zé)任。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制經(jīng)理層1.證券公司章程該當(dāng)明確經(jīng)理層人員構(gòu)成、職責(zé)范圍。經(jīng)理層人員聘任該當(dāng)公開(kāi)、透明，經(jīng)理層不得運(yùn)營(yíng)與所在公司相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，不得直接或間接投資于所任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)。2.證券公司該當(dāng)設(shè)立總經(jīng)理，制定總經(jīng)理任務(wù)細(xì)那么?？偨?jīng)理向董事會(huì)擔(dān)任。3.證券公司經(jīng)理層該當(dāng)建立責(zé)任明確、程序明晰的組織構(gòu)造、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、內(nèi)控制度。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)目的，根據(jù)運(yùn)營(yíng)環(huán)境變化，對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)與管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措

27、施。2003年證監(jiān)會(huì)。1.內(nèi)部控制的目的：合法合規(guī)、防備風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)平安、信息可靠完好及時(shí)、提高運(yùn)營(yíng)效率和效果。2.完善內(nèi)部控制的原那么：健全性、合理性、制衡性和獨(dú)立性。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制內(nèi)部控制的主要內(nèi)容1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防備挪用客戶買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融出融入資金以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)2.自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制重點(diǎn)防備規(guī)?？刂?、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營(yíng)、帳外自營(yíng)、支配市場(chǎng)、內(nèi)幕買(mǎi)賣(mài)等3.投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制重點(diǎn)防備因管理不善，權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)、等緣由導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和品德風(fēng)險(xiǎn)4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制重點(diǎn)防備規(guī)模失控、決策失誤、 越權(quán)操作、帳外自營(yíng)、挪用客

28、戶資產(chǎn)及其他損害客戶利益的行為及保本保底所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)5.研討、咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部控制重點(diǎn)防備傳播虛偽信息、誤導(dǎo)投資者、無(wú)資各職業(yè)、違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制 6.業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部控制重點(diǎn)防備違法違規(guī)、規(guī)模失控、決策失誤7.分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制重點(diǎn)防備分支機(jī)構(gòu)越權(quán)運(yùn)營(yíng)、預(yù)算失控和品德風(fēng)險(xiǎn)8.財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制建立建全財(cái)務(wù)管理制度和資金方案控制制度9.會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制建立健全會(huì)計(jì)核算方法、加強(qiáng)會(huì)計(jì)根底任務(wù)、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量10.信息系統(tǒng)內(nèi)部控制 11.人力資源管理內(nèi)部控制.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制目的管理1.凈資本及其計(jì)算凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公

29、司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的根底上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等工程和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制目的。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制 凈資本=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其它資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其它調(diào)整工程凈資本目的反映了凈資產(chǎn)中高流動(dòng)性部分，闡明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需求和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。其目的是：A要求證券公司堅(jiān)持重組資金，保證客戶資產(chǎn)平安；B在運(yùn)營(yíng)失敗和破產(chǎn)時(shí)，仍有部分資金用于處置公司破產(chǎn)清算事宜。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制2.風(fēng)險(xiǎn)控制目的規(guī)范各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求：A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不低于2000萬(wàn)元；B承銷(xiāo)與保薦、資產(chǎn)管理、其它證

30、券業(yè)務(wù)之一的，不得低于5000萬(wàn)元；C證券同時(shí)運(yùn)營(yíng)以上兩類(lèi)一種的，不得低于1億元；D營(yíng)第二類(lèi)中兩項(xiàng)業(yè)務(wù)以上的，不得低于2億元。.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制目的規(guī)范：A凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備之和的比例不得低于100%；B凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；C凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；D凈資本與負(fù)債的比例不得低于20%。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制3.自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制目的規(guī)定A自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍消費(fèi)品的合計(jì)額不得超越凈資本的100%。B自營(yíng)固定收益類(lèi)證券的合計(jì)額不得超越凈資本的500%。C持有一種權(quán)益類(lèi)證券的本錢(qián)不得超越凈資本的30%。D持有一種權(quán)益類(lèi)證券的市值與其總市值的比例不得超越

31、5%，但因包銷(xiāo)導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。計(jì)算自營(yíng)規(guī)模時(shí)，證券公司該當(dāng)根據(jù)自營(yíng)投資的類(lèi)別，按本錢(qián)價(jià)與公允價(jià)值孰高原那么計(jì)算。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制4.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)目的規(guī)定A為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超越凈資本的5%；B為單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超越凈資本的5%；C接受單只擔(dān)保股票的市值不得超越該股票總市值的20%?！叭谫Y業(yè)務(wù)規(guī)模是指對(duì)客戶融出資金的本金合計(jì)；“融券業(yè)務(wù)規(guī)模是指對(duì)客戶榮出證券在融出日的市值合計(jì)值。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備基準(zhǔn)計(jì)算規(guī)范證券公司運(yùn)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，該當(dāng)按托管的客戶買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金總額的3%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資

32、本預(yù)備。證券公司運(yùn)營(yíng)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)定p298證券公司運(yùn)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)定p299.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制 5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備基準(zhǔn)計(jì)算規(guī)范證券公司運(yùn)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)定p299證券公司設(shè)立分公司營(yíng)業(yè)部等規(guī)定p299證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備。ABCD類(lèi)公司應(yīng)分別按照計(jì)算規(guī)范的0.6/0.8/1/2倍算。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備基準(zhǔn)計(jì)算規(guī)范(1)證券公司運(yùn)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，該當(dāng)按托管的客戶買(mǎi)賣(mài)結(jié)算資金總額的3計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備(2)證券公司運(yùn)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，該當(dāng)按固定收益類(lèi)證券投資規(guī)模的10計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本

33、預(yù)備；對(duì)未進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品和權(quán)益類(lèi)證券分別按投資規(guī)模的30和20計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備；對(duì)已進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的權(quán)益類(lèi)證券和證券衍消費(fèi)品投資按投資規(guī)模的5計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備。 證券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前該當(dāng)將超比例部分按投資本錢(qián)的100計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備。 .(3)證券公司運(yùn)營(yíng)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的，該當(dāng)分別按包銷(xiāo)再融資工程股票、IP0工程股票、公司債券、政府債券金額的30、l5、8、4計(jì)算承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備。(4)證券公司運(yùn)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，該當(dāng)分別按專(zhuān)項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8、5、5計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備(5)證券公司運(yùn)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，該當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、

34、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備。(6)證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，該當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部，分別按每家2 000萬(wàn)元、500萬(wàn)元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備(7)證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的l0計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)備。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制監(jiān)管措施：真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完好性。1.證券公司凈資本或其它風(fēng)險(xiǎn)控制目的到達(dá)預(yù)警規(guī)范P2992.證券公司凈資本或其它風(fēng)險(xiǎn)控制目的不符合規(guī)定規(guī)范P2993.證券公司未按期完成整改P2294.證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制目的情況繼續(xù)惡化5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制目的無(wú)法達(dá)標(biāo)P229.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制1證券公司凈資

35、本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制目的到達(dá)預(yù)警規(guī)范的，派出機(jī)構(gòu)該當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取以下措施：(1)向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司闡明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；(2)要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，提高凈資本程度；(3)要求公司進(jìn)展艱苦業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提早5個(gè)任務(wù)日?qǐng)?bào)送專(zhuān)門(mén)報(bào)告，闡明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)情況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制目的的影響；(4)責(zé)令公司合規(guī)部門(mén)添加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制目的檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制目的程度的報(bào)告。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制 2證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制目的不符合規(guī)定規(guī)范的，派出機(jī)構(gòu)該當(dāng)責(zé)令公司限期矯正，在5個(gè)任務(wù)日內(nèi)制定并報(bào)送整改方案，整改期限最長(zhǎng)不超越20

36、個(gè)任務(wù)日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改方案的，派出機(jī)構(gòu)該當(dāng)立刻限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。整改期內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)該當(dāng)區(qū)別情形對(duì)證券公司采取以下措施：(1)停頓同意新業(yè)務(wù)；(2)停頓同意增設(shè)、收買(mǎi)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；(3)限制分配紅利；(4)限制轉(zhuǎn)讓財(cái)富或在財(cái)富上設(shè)定其他權(quán)益。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制3證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起。派出機(jī)構(gòu)該當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取以下措施：(1)限制業(yè)務(wù)活動(dòng)；(2)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；(3)限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利：(4)責(zé)令改換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)益；(5)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)益

37、；(6)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選。.第三節(jié) 證券公司治理構(gòu)造和內(nèi)部控制4證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制目的情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以撤銷(xiāo)其有關(guān)業(yè)5證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制目的無(wú)法達(dá)標(biāo)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取以下措施：(1)責(zé)令停業(yè)整頓；(2)指定其他機(jī)構(gòu)托管、接納；(3)撤銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)答應(yīng)：(4)撤銷(xiāo)。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)證券效力機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券效力業(yè)的法人機(jī)構(gòu)。證券效力機(jī)構(gòu)包括:機(jī)構(gòu)咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券效力業(yè)的機(jī)構(gòu).工商注冊(cè)、主管部門(mén)同意。投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)

38、機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券效力業(yè)務(wù)的人員必需具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券效力業(yè)務(wù)兩年以上的閱歷。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和買(mǎi)賣(mài)等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制造、出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的法律效力。律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)所涉事項(xiàng)見(jiàn)P301.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)具備以下條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：20名以上執(zhí)業(yè)律師，5名以上從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)，辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)近兩年未因執(zhí)業(yè)行為遭到行政處分。鼓勵(lì)近兩年未違法而遭到行政處分的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；近三年延續(xù)執(zhí)業(yè)，且近三年同事從事過(guò)證券業(yè)務(wù)；近三年延續(xù)

39、從事證券法律教學(xué)、研討任務(wù)，或接受過(guò)證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)、制止入市、停頓執(zhí)業(yè)等處分的律師，不能證券法律執(zhí)業(yè)。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)同一概師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)的證券公司出具法律意見(jiàn)，不得同時(shí)為同一收買(mǎi)行為的收買(mǎi)人和被收買(mǎi)的上市公司出具法律意見(jiàn)，不得在其它同一證券業(yè)務(wù)活動(dòng)中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見(jiàn)。公司內(nèi)任職關(guān)聯(lián)董事、監(jiān)事、高管，或影響律師獨(dú)立性的情形的，不得為該公司提供證券法律效力。2021年12月證監(jiān)會(huì)5章43條和11章47條。并于2021.01.01起實(shí)施。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管

40、理中國(guó)證監(jiān)會(huì)2000年6月。2003年7月的補(bǔ)充規(guī)定。2007年4月.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)事務(wù)所懇求證券資歷條件：1.依法成立3年以上；2.質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)品德良好；3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于80人，其中經(jīng)過(guò)考試獲得注冊(cè)會(huì)計(jì)師資歷證書(shū)的人不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)且延續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于35人；.4.有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬(wàn)元；5.會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于600萬(wàn)元；6.上一年度審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于1600萬(wàn)元；7.持有不少于50%股權(quán)的股東，或

41、半數(shù)以上合伙人最近在本機(jī)構(gòu)延續(xù)職業(yè)3年以上；8.不存在以下情形P304.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師懇求證券答應(yīng)證的條件：1.所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已獲得懇求證券答應(yīng)證，或者符合第六條所規(guī)定的條件并已提出懇求；2.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資歷考試合格證書(shū)；3.獲得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)1年以上；4.不超越60周歲；.5.執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)品德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。會(huì)計(jì)師事務(wù)所向財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)提出懇求，符合規(guī)定條件的授予證券答應(yīng)證，并予以公告；注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券答應(yīng)證明行年檢制度。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu) 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理 1997年12月；從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必

42、需依法獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)答應(yīng)。懇求證券、期貨投資咨詢從業(yè)資歷的機(jī)構(gòu)具備的條件：1.分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上獲得證券期貨投資咨詢從業(yè)資歷的專(zhuān)職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上獲得證券期貨投資咨詢從業(yè)資歷的專(zhuān)職人員，其高級(jí)管理人員中，至少有1名獲得證券或期貨投資咨詢從業(yè)資歷。.2.有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本。3.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相順應(yīng)的通訊及其它信息傳送設(shè)備。4.有公司章程。5.有健全的內(nèi)部管理制度。6.具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其它條件.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu) 證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T懇求從業(yè)資歷具備的條件：1.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；2.

43、具有完全民事行為才干；3.品行良好、耿直老實(shí)，具備良好的職業(yè)品德；.4.未受過(guò)刑事處分或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處分；5.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；6.證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上閱歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具備從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的閱歷；7.經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)一致組織的證券、期貨從業(yè)人員資歷考試；8.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它條件。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu) 行為規(guī)范：謹(jǐn)慎、老實(shí)和勤勉盡責(zé)；完好、客觀、準(zhǔn)確的運(yùn)用信息提出建議；必需注明援用資料出處。發(fā)表咨詢文章必需注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的稱(chēng)號(hào)和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做充分闡明。.制止行為：投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員不得1.代理委托人從事證券投資；2.與委托人商定分享證券投資收益或者分擔(dān)損失；3.買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供效力的上市公司股票；4.利用傳播媒介或者經(jīng)過(guò)其它方式提供、傳播虛偽或者誤導(dǎo)投資者的信息；5.法律法規(guī)制止的其它行為。因以上行為給投資者呵斥損失的，依法承當(dāng)賠償責(zé)任。.第四節(jié) 證券效力機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理2007年8月