股指期貨投資課程-初班ppt課件

1、股指期貨投資課程初班.課程大綱認(rèn)識(shí)股指期貨股指期貨的投資機(jī)遇生財(cái)時(shí)機(jī)日內(nèi)股指期貨買賣技術(shù)分析入門風(fēng)險(xiǎn)管理正面投資者的心態(tài)紅期系統(tǒng)操作技巧實(shí)習(xí)與才干測(cè)試.認(rèn)識(shí)期貨期貨，普通指期貨合約，是由期貨買賣所一致制定的、規(guī)定在未來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的規(guī)范化合約期貨買賣的流動(dòng)性強(qiáng)期貨買賣實(shí)行保證金制度和當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度期貨的分類：商品期貨和金融期貨金融期貨分為：外匯類、利率類及股票類期貨.股指期貨所謂股指期貨，就是以某種股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的規(guī)范化的期貨合約。股票價(jià)錢指數(shù)股票價(jià)錢指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)錢的總體程度及其變動(dòng)情況的目的。.股票指數(shù)期貨簡(jiǎn)介根本特征合約規(guī)范化買賣

2、集中化對(duì)沖機(jī)制每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度杠桿效應(yīng)同商品期貨的差別.恒生指數(shù)期貨合約引見(jiàn)合約標(biāo)的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點(diǎn)HKD50報(bào)價(jià)單位指數(shù)點(diǎn)最少變動(dòng)價(jià)位1點(diǎn)合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月交易時(shí)間：3012：00：3016：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)10最低交易保證金合約價(jià)值的7（可予調(diào)整）最后交易日合約到期月份的第三個(gè)周五（遇法定假期順延）交割日期合同最后交易日交割方式現(xiàn)金交割交易代碼HSI.恒生指數(shù)期貨合約引見(jiàn)合約月份買賣時(shí)間價(jià)錢限制保證金制度最后買賣日.恒生指數(shù)期貨的特點(diǎn)跨期性股指期貨是買賣雙方經(jīng)過(guò)對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，商定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)展買賣的合約杠桿性股指期

3、貨買賣不需求全額支付合約價(jià)值的資金，只需求支付一定比例的保證金就可以簽署較大價(jià)值的合約.恒生指數(shù)期貨的特點(diǎn)聯(lián)動(dòng)性股指期貨的價(jià)錢與其標(biāo)的資產(chǎn)&股票指數(shù)的變動(dòng)聯(lián)絡(luò)極為嚴(yán)密高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)的多樣性股指期貨的杠桿性決議了它具有比股票市場(chǎng)更高的風(fēng)險(xiǎn)性.恒生指數(shù)期貨的買賣特性T+0機(jī)制，操作技巧簡(jiǎn)單人為操作性低雙向買賣，可以賣空每日結(jié)算，盈損日清保證金買賣，投資杠桿大.買賣細(xì)那么買賣流程開(kāi)戶下單結(jié)算平倉(cāng)或交割買賣指令限價(jià)指令市價(jià)指令.結(jié)算細(xì)那么當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)然無(wú)負(fù)債結(jié)算制度追加保證金現(xiàn)金交割.恒生指數(shù)期貨的功能風(fēng)險(xiǎn)躲避功能股指期貨具有做空機(jī)制，股指期貨的引入，為市場(chǎng)提供了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的途徑，擔(dān)憂股票市場(chǎng)會(huì)下跌的投

4、資者可經(jīng)過(guò)賣出股指期貨合約對(duì)沖股票市場(chǎng)整體下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有利于減輕集體性拋售對(duì)股票市場(chǎng)呵斥的影響.恒生指數(shù)期貨的功能價(jià)錢發(fā)現(xiàn)功能經(jīng)過(guò)在公開(kāi)、高效的期貨市場(chǎng)中眾多投資者的競(jìng)價(jià)，有利于構(gòu)成更能反映股票真實(shí)價(jià)值的股票價(jià)錢。資產(chǎn)配置功能由于采用保證金買賣制度，買賣本錢很低，因此被機(jī)構(gòu)投資者廣泛用來(lái)作為資產(chǎn)配置的手段。.第二章恒生指數(shù)期貨的投資機(jī)遇.股指期貨的投資者可分為三大類套期保值者是指經(jīng)過(guò)在股指期貨市場(chǎng)上買賣與現(xiàn)貨價(jià)值相等但買賣方向相反的期貨合約，來(lái)躲避現(xiàn)貨價(jià)錢動(dòng)搖風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人套利者是指利用“股指期貨市場(chǎng)和股票現(xiàn)貨市場(chǎng)期現(xiàn)套利、不同的股指期貨市場(chǎng)跨市套利、不同股指期貨合約跨商品套利或者同種

5、商品不同交割月份跨期套利之間出現(xiàn)的價(jià)錢不合理關(guān)系，經(jīng)過(guò)同時(shí)買進(jìn)賣出以賺取價(jià)差收益的機(jī)構(gòu)或個(gè)人投機(jī)者是指那些專門在股指期貨市場(chǎng)上買賣股指期貨合約，即看漲時(shí)做多、看跌時(shí)做空以獲利的機(jī)構(gòu)或個(gè)人.恒生指數(shù)期貨套期保值的原理恒生指數(shù)期貨之所以具有套期保值的功能，是由于在普通情況下，股指期貨的價(jià)錢與股票現(xiàn)貨的價(jià)錢受一樣要素的影響，從而它們的變動(dòng)方向是一致的。.股指期貨投機(jī)買賣所謂投機(jī)，是指投資者根據(jù)本人對(duì)股指期貨市場(chǎng)價(jià)錢變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)“在看漲時(shí)做多、看跌時(shí)做空而獲利的買賣行為。.日內(nèi)股指期貨買賣即市期指.主要內(nèi)容為何選擇即市期指即市期指投資原那么要訣.為何選擇即市期指即市期指特點(diǎn)即日平倉(cāng)，不存?zhèn)}過(guò)夜

6、以短線為主，故入市要快，出市亦要快，不做長(zhǎng)久計(jì)劃一日之內(nèi)買賣時(shí)機(jī)有能夠出現(xiàn)多次，故買賣能夠會(huì)做出多次出市和入市風(fēng)險(xiǎn)VS報(bào)答不存?zhèn)}過(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)較中長(zhǎng)線買賣戰(zhàn)略低單筆買賣利潤(rùn)較中長(zhǎng)線買賣戰(zhàn)略低買賣堅(jiān)持彈性，利潤(rùn)滾雪球.請(qǐng)謹(jǐn)記：即市期指看似簡(jiǎn)單，當(dāng)中卻有大學(xué)問(wèn)。只需仔細(xì)學(xué)習(xí)其投資方法和買賣要訣，嚴(yán)厲自律，小心操練，就能賺取可觀且穩(wěn)定的收益。假設(shè)帶著無(wú)知和僥幸心思隨便入市，也能夠由萬(wàn)貫家財(cái)變到身無(wú)寸縷。.即市期指投資要訣(1)順勢(shì)而行升市不做空跌市不做多不升不跌那么張望(2)止損不猶疑訂立止損最重要徹底執(zhí)行原那么.即市期指投資要訣(3)勿見(jiàn)利就走平倉(cāng)方案(4)不做不虧，做錯(cuò)必虧不做買賣，就不會(huì)有獲利的能

7、夠不做買賣，就不會(huì)有無(wú)謂的風(fēng)險(xiǎn)看不準(zhǔn)就不入市，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)必入市.即市期指投資要訣(5)切勿嘗試摸頂摸底浪頂浪底買賣利潤(rùn)當(dāng)然最高浪頂浪底最難知(6)大升大跌大手做單邊市音訊市.即市期指投資要訣(7)開(kāi)場(chǎng)市勢(shì)亂，要忍(8)牛皮市不亂做，要忍(9)面朝大市，心如止水.第三章技術(shù)分析入門.陰陽(yáng)燭淺論來(lái)源陰陽(yáng)燭圖表于17世紀(jì)來(lái)源日本，當(dāng)時(shí)的日本人以技術(shù)分析方法運(yùn)用于白米市場(chǎng)上。Munehisa Homma 是當(dāng)時(shí)一名運(yùn)用這個(gè)方法來(lái)買賣白米的商人。他主要利用過(guò)去米市的價(jià)錢來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)錢的動(dòng)搖，因此得到龐大的財(cái)富。Homma在白米市場(chǎng)上的買賣原理，演化為現(xiàn)今日本通行的陰陽(yáng)燭實(shí)際。.陰陽(yáng)燭的外觀一支陰陽(yáng)燭必需以

8、開(kāi)市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)及收市價(jià)繪畫而成。 .形狀種類大陽(yáng)燭/大陰燭紡錘 (又稱陀螺)長(zhǎng)影線及短影線十字線長(zhǎng)腳十字線T字線及墓碑十字線.形狀種類大陽(yáng)燭/大陰燭大陽(yáng)燭/大陰燭形狀沒(méi)有上下影線，意思即白色的大陽(yáng)燭，其最低價(jià)與開(kāi)市價(jià)相等，而最高價(jià)與收市價(jià)亦是相等。.形狀種類紡錘 (又稱陀螺)與紡錘不同之處，在于上下影線的長(zhǎng)度。.形狀種類長(zhǎng)影線及短影線長(zhǎng)下影線及短上影線，預(yù)示開(kāi)盤后，賣方大部份時(shí)間壓倒買方，將價(jià)錢推到更低位置，但在低位時(shí)得到買方的支撐，賣方受挫，價(jià)錢向上上升，直至近開(kāi)市位或于開(kāi)市位收市。.形狀種類十字線單是一個(gè)十字線，有能夠代表牛市或熊市，因本身已有轉(zhuǎn)向的暗示，主要是原先去勢(shì)并不暢順，市

9、況需求尋求新突破。.形狀種類長(zhǎng)腳十字線在買賣過(guò)程中，價(jià)錢反復(fù)無(wú)常，市況的動(dòng)搖相當(dāng)猛烈，即日波幅抽上抽落，買賣間角力爭(zhēng)持，市場(chǎng)處于僵局形狀，但最后回復(fù)到開(kāi)市程度報(bào)收。.形狀種類T字線及墓碑十字線T字線及墓碑十字線兩者關(guān)系，與一切陰陽(yáng)燭形狀都很有關(guān)連，這視乎上一價(jià)錢的表現(xiàn)。在跌市中，大陰燭構(gòu)成，或穿破支持程度，暗示下跌趨勢(shì)潛在逆轉(zhuǎn)的能夠。相反，在升市中，大陽(yáng)燭構(gòu)成，或穿破阻力程度，暗示上升趨勢(shì)潛在逆轉(zhuǎn)的能夠.還有更多不同的陰陽(yáng)燭形狀。向好吞噬 向淡吞噬 向好身懷六甲 向淡身懷六甲 錘頭 吊頸 倒轉(zhuǎn)錘頭 射擊之星 早晨之星 傍晚之星 曙光初現(xiàn) 烏云蓋頂 三白武士 三飛烏鴉 .形狀學(xué)反轉(zhuǎn)形狀頭肩形狀W

10、底和M頭圓形菱形島型反轉(zhuǎn)繼續(xù)形狀三角形.圖表形狀與技術(shù)分析雙重頂雙頂在圖形中是一個(gè)主要的轉(zhuǎn)勢(shì)訊號(hào)。當(dāng)價(jià)錢在某時(shí)段內(nèi)延續(xù)兩次上升至相約高度時(shí)而構(gòu)成的價(jià)位走勢(shì)圖形。雙頂?shù)男螤钕駜勺筋^相連，出如今價(jià)位的頂部，反映后市偏淡。.雙重底它是當(dāng)價(jià)錢在某時(shí)段內(nèi)延續(xù)兩次下跌至相約低點(diǎn)時(shí)而構(gòu)成的走勢(shì)圖形。當(dāng)出現(xiàn)雙重底時(shí)，通常是反映在向下挪動(dòng)的市況由熊市轉(zhuǎn)為牛市。.上升楔形是整理形狀，常在大跌市的上升反彈階段中出現(xiàn)，顯示跌勢(shì)還沒(méi)見(jiàn)底，只不過(guò)是技術(shù)反彈而已，形狀的利淡意味較重。.下降楔形同上升楔形相反，通常在中、長(zhǎng)期升勢(shì)的回落調(diào)整階段中出現(xiàn)，暗示現(xiàn)時(shí)的調(diào)整只是技術(shù)性，不過(guò)是看升投資者部署作下一輪升勢(shì)的預(yù)備，形狀利好

11、的意味較重。.圓底屬利好轉(zhuǎn)向形狀，它反映市場(chǎng)上看好與看淡良方經(jīng)過(guò)一番爭(zhēng)持角力，最后由看好一方取勝。圓底的出現(xiàn)預(yù)示大升市即將降臨。.頭肩底是一個(gè)預(yù)示價(jià)錢將見(jiàn)底上升的利好轉(zhuǎn)向形狀，多在大跌市后漸漸構(gòu)成。.頭肩頂是一個(gè)預(yù)示價(jià)錢將見(jiàn)頂下跌的劇烈利淡轉(zhuǎn)向形狀，多在大牛市末期發(fā)現(xiàn)此形狀。現(xiàn)有持多倉(cāng)者宜先平倉(cāng)，以防止能夠出現(xiàn)的虧損。.技術(shù)分析常用目的挪動(dòng)平均線MA常被拿來(lái)看支撐壓力的數(shù)字挪動(dòng)平均會(huì)聚背馳目的MACD最具公信力的波段目的動(dòng)向目的DMI大波段行情的領(lǐng)航員相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI物極必反的實(shí)際者成交量平衡目的OBV成交量判他人氣最常用的方法.第四章風(fēng)險(xiǎn)管理.風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)高度注重以下五點(diǎn)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)股指期貨價(jià)

12、錢的變動(dòng)，把握趨勢(shì)根據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)接受才干確定止損點(diǎn)并嚴(yán)厲執(zhí)行對(duì)獲利目的的期望應(yīng)適可而止，切忌貪得無(wú)厭盡能夠選擇近月合約買賣，躲避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由于投機(jī)時(shí)機(jī)的稍縱即逝以及市場(chǎng)行情的千變?nèi)f化，資金管理非常重要。.風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資金調(diào)度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)及事件風(fēng)險(xiǎn).第五章正面投資者的心態(tài).保有三顆紅心 丟棄三顆黑心.正面投資者的心態(tài)有自信心置信本人敢入市要專心心無(wú)旁騖做買賣平常心安然面對(duì)盈和虧不“貪心勿貪得無(wú)厭，要合理下單不“死心勿死不認(rèn)輸，要及時(shí)止損不“小心勿見(jiàn)利就走，要適時(shí)加倉(cāng).第六章 SP操作技巧.操作版面.價(jià)錢深度視窗號(hào)功能：能顯示買賣方強(qiáng)弱對(duì)比號(hào)功能：顯示市場(chǎng)最新首5位買家

13、及賣家待成交的買賣盤價(jià)錢深度視窗所顯示的豐富資訊助您更了解最新市場(chǎng)動(dòng)向.價(jià)錢資訊視窗此視窗顯示各月份股指期貨合約的最新最準(zhǔn)確資訊。包括：最新價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)，未平倉(cāng)合約，等。.戶口資料視窗未被成交的客戶委托下單已被成交的客戶委托下單客戶盈虧及保證金情況客戶持倉(cāng)情況.輸入買賣指示視窗選擇合約輸入價(jià)錢輸入合約數(shù)量可選擇功能：普通，加強(qiáng)止損，雙向限價(jià)盤可選擇功能：普通止損，升市觸發(fā)，跌市觸發(fā).專業(yè)幅員表視窗陰陽(yáng)燭及挪動(dòng)平均線顯示，有6種時(shí)段可供選擇成交量顯示提供多達(dá)11種不同的技術(shù)目的供您選擇.深度買賣指示視窗此視窗為本公司自主研發(fā)，為方便投資者買賣操作，助您以最快的速度成交最理想的價(jià)錢只需點(diǎn)選一個(gè)按鍵，便能完成所想買賣，方便快捷。.置信本課的終了，將