第九章商業(yè)銀行流動性管理

1、第九章商業(yè)性管理教學要求：通過本章教學，使學生掌握商業(yè)性的含義與管理的必要性、性的供給與需求及其性如何衡量，了解現(xiàn)金資產(chǎn)的、頭寸的概念及其如何。教學重點：如何準確商業(yè)的性需求，如何衡量商業(yè)的性第一節(jié) 商業(yè)性的含義與管理的必要性性是商業(yè)的“三性”目標之一，是實現(xiàn)效益性的基礎。因此，確保充足的性是商業(yè)管理的關鍵問題，對商業(yè)具有重要意義。一、商業(yè)性的含義商業(yè)的性是指商業(yè)滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務和借款人正常需求的能力。商業(yè)提供現(xiàn)金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務本息，這部分現(xiàn)金稱為“基本性”，基本性加上為需求提供的現(xiàn)金稱為“充足性”。保持適度的性是商業(yè)性管理所追求的目標。二、商業(yè)性管理的必

2、要性性被視為商業(yè)的生命線性不僅直接決定著單個商業(yè)的安危存亡，對整個國家乃至全球經(jīng)濟的穩(wěn)定都。1997 年爆發(fā)的東南亞金融中，、菲律賓等國家都發(fā)生了因客戶擠兌而的性，并迫使大批商業(yè)清盤，以致了一場波及全球許多國家和地區(qū)的金融。第二節(jié) 商業(yè)性的衡量如何識別商業(yè)的性狀況是商業(yè)采取性管理策略的前提，如何衡量商業(yè)的性不僅是實踐中的一個難題，而且在理論上尚無定論。兩種常用的性衡量方法如下：一、 財務比率指標法又叫性指標法，是指商業(yè)根據(jù)資產(chǎn)負債表的有關數(shù)據(jù)，計算性指標，用以衡量商業(yè)性狀況的方法。1、資產(chǎn)性指標（1）現(xiàn)金狀況指標(Cashition indicator)。（與性正相關）現(xiàn)金狀況指標=現(xiàn)金和存放

3、同業(yè)款項/總資產(chǎn)（2）性指標(Liquid securities indicator)。（與性正相關）指標=債券/總資產(chǎn)性（3）凈頭寸比率(Net federalition)。（與購入的性正相關）凈頭寸比率=（售出的）/總資產(chǎn)（4）能力比率(Capacity ration)。（與性負相關）能力比率=（5）擔保與租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率(Pledged securities ration)。（與性負相關）擔保比率=擔保/總額2、負債性指標（1）游資比率(hot money ration)，又稱為熱錢比率。（與性正相關）游資比率=資產(chǎn)/負債（2）短期投資對敏感性負債比率。（與性正相關）短期投資對敏感性

4、負債比率=短期投資/敏感性負債（3）經(jīng)紀人存款比率(Deit brokeage index)。（與性負相關）經(jīng)紀人存款比率=經(jīng)紀人存款/存款總額（4）存款比率(Core deit ration)。（與性正相關）存款比率=存款/總資產(chǎn)存款是商業(yè)存款中最穩(wěn)定的部分，其特點在于利率敏感性不強，且不隨經(jīng)濟條件和周期性的變化而變化。（5）存款結(jié)構比率(Deit comition ration)。（與性負相關）存款結(jié)構比率=活期存款/定期存款二、市場信號指標1、公眾的信心2、價格3、商業(yè)債務工具的風險溢價4、資產(chǎn)售出時的損失5、履行對客戶的承諾6、向7、資信評級借款的情況第三節(jié)商業(yè)性需求與供給一、商業(yè)性需

5、求1、商業(yè)性需求的含義的性需求是指商業(yè)為了滿足客戶需要、往來及監(jiān)管規(guī)定而必須立即兌現(xiàn)的性資產(chǎn)需求。其性需求通常來自以下幾個方面：（1）客戶從其存款中提取現(xiàn)金；（2）商業(yè)履行承諾；為了留住老客戶，同意對已到期展期或?qū)σ殉兄Z的（3）商業(yè)為了爭取新客戶，滿足新客戶的需求；（4）償還其他商業(yè)的借款；（5）向繳存存款準備金；支付營業(yè)費用及稅金；向股東派發(fā)現(xiàn)金股利等。2、性需求的類型（1）季節(jié)性性需求（2）長期性需求總存款（百40萬0 元）300200基本趨勢1000需求3691236912實際值圖 A（2001 年）值（2002 年）圖 A 是存款變動圖。將不同時期存款最低點連成線，這是商業(yè)的存款線。存

6、款穩(wěn)定性較強，正常情況下沒有性需求。存款線以上的曲線為易變性存款線或季節(jié)性存款曲線，這部分存款容易被提取，從而引起現(xiàn)金需求上升?？偅ò偃f元）400趨勢上限300200需求100月份0實際3值（620019 年）123值9（201022 年）圖變動圖。將不同時期圖 B 是需求最高點連接成線，這是商業(yè)長期趨勢線，表示長期的上限，低于趨勢線的曲線部分，表示季節(jié)性（或短期）變化引起的現(xiàn)金需求。性需求（百萬元）400300200100趨勢性性需求03691236912實際值（2001 年）值（2002 年）圖 C 是前兩性需求變化。如款需求超過存款的增加，表示有現(xiàn)金需求，反之，商業(yè)則有過?，F(xiàn)金。本圖中因

7、圖 C 商業(yè)性需求圖個圖的圖，代表商業(yè)的月份季節(jié)性性需求長期趨勢線的幅度高于長期存款趨勢線的幅度，故存在一定的長期性需求。周期臨時二、 商業(yè)性需求性需求性供給1、性供給的庫存現(xiàn)金。存放于的超額準備金。（3）短期。（4）(5)從回購協(xié)議。借入。(6)向其他商業(yè)拆借。(7)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。國外借款。其他形式的負債。2、影響性供給的(1)性需求的不同種類(2)商業(yè)的管理哲學(3)籌資的成本(4)商業(yè)的性計劃(5)外部環(huán)境的變化三、 商業(yè)性1來源與運用法基本步驟為：存存存存存（趨勢。季節(jié)性。周期性。值為趨勢性存、季節(jié)性與周期性之和：值=趨勢+季節(jié)性+周期性值+法定準備金變化值-存款變化的預(5)性

8、需求=變化的測值2結(jié)構法該方法根據(jù)商業(yè)來源穩(wěn)定性的高低，相應提取不同比例的性準備，同時根據(jù)銀企關系，確定新增合理數(shù)額，這兩項合計一定時期內(nèi)商業(yè)總的性需求。在這種方法業(yè)的存款和其他來源可以分為以下三類：游資負債。易變負債。(3)穩(wěn)定。根據(jù)上述三類負債的穩(wěn)定性程度，相應提取不同比例的性準備。例如，對游資負債提取 95%的性準備，對易變負債持有 30%的性準備，對于穩(wěn)定持有不超過 15%的性準備。這些比例的確定大多根據(jù)經(jīng)驗掌握，并非千篇一律。在上述假定條件下，則負債性準備公式如下：負債性準備=95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債=-法定準備）+15%（穩(wěn)定-法定準備）在方面，根據(jù)目前盛行的

9、保持客戶關系原則，商業(yè)應盡量滿足客戶的合理需求，以建立與客戶的長期合作關系。因此，商業(yè)必須估計最大可能的新增額，并保持 100%的性準備。商業(yè)的總性需求公式如下：性總需求=負債性需求+性需求=95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準備）+15%（穩(wěn)定-法定準備）+100%預計新增3 概率分析法在商業(yè)性管理中，可借助數(shù)學中概率論有關方法來分析其性狀況，這種方法便稱為概率分析法。第四節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)與頭寸管理一、 商業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)的及管理1、商業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)的庫存現(xiàn)金在存款存放同業(yè)款項結(jié)算在途2、商業(yè)總量適度適時調(diào)節(jié) (3)安全保障現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則二、商業(yè)頭寸的及1 商業(yè)頭寸的及頭寸意即款項。關于頭寸的術語很多：多頭寸”，“軋頭寸”，“調(diào)頭寸”。(1)基礎頭寸基礎頭寸是商業(yè)獨立核算的行處的庫存現(xiàn)金和在的超額準備金（即備存款）。用公式表示如下：基礎頭寸=庫存現(xiàn)金+超額準備