證券從業(yè)資格考試練習(xí)試題及答案

1、證券從業(yè)資格考試練習(xí)試題及答案1.股票市場供給方面的主體是（ ）。A.上市公司B.證券交易所C.證券公司D.準(zhǔn)備出售股票的投資者【答案】:A【解析】:證券市場的供給主體是公司（企業(yè)）、政府與政府機構(gòu)以及金融機構(gòu)。公司（企業(yè)）通過向市場發(fā)行股票、公司（企業(yè)）債和權(quán)證等產(chǎn)品進行融資。政府與政府機構(gòu)包括中央政府、地方政府以及中央政府直屬機構(gòu)，其為債券產(chǎn)品的主要供給方。金融機構(gòu)作為證券市場的發(fā)行供給主體，既發(fā)行債券，也發(fā)行股票。2.為了保護投資者利益，大多數(shù)國家的（ ）不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。2017年4月真題政府監(jiān)管機構(gòu)行業(yè)自律組織金融企業(yè)上市公司A.、B.、C.、

2、D.、【答案】:B【解析】:實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。3.下列各項業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（ ）。A.承銷股票B.貸款承諾C.銀行承兌匯票D.委托貸款【答案】:A【解析】:商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等。貸款承諾屬于承諾類業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票屬于的擔(dān)保類業(yè)務(wù)，委托貸款屬于代理投融資服務(wù)類，只有

3、A選項的承銷股票不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。4.稅收政策屬于（ ）。2015年3月真題A.財政政策B.會計政策C.貨幣政策D.收入政策【答案】:A【解析】:財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。5.股票市場價格的最直接影響因素是（ ），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價。2018年12月真題A.宏觀經(jīng)濟因素B.公司經(jīng)營狀況C.政治因素D.供求關(guān)系【答案】:D【解析】:股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。6.股份

4、有限公司溢價發(fā)行股票時，所募集的資金中等于面值的部分計入資本賬戶，超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司的（ ）。A.應(yīng)付款項B.資本公積金C.實收資本D.留存收益【答案】:B【解析】:發(fā)行價格高于面值被稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。如果以面值作為發(fā)行價，被稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。7.金融債券的發(fā)行目的是（ ）。2013年12月真題籌資用于某種特殊用途改變金融機構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)提高主動負(fù)債增加核心資本A.、B.、C.、D.、【答案】:

5、A【解析】:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構(gòu)。金融機構(gòu)一般有雄厚的資金實力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽：銀行和非銀行金融機構(gòu)是社會信用的中介，它們的資金主要來源于吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：籌資用于某種特殊用途；改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。8.根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（ ）基金。2014年3月真題A.主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的B.主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.主要投資于股票、債券，且不低于2

6、0%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的【答案】:A【解析】:根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。9.下列各項中，不屬于委托指令基本要素的是（ ）。2014年6月真題A.委托方式B.證券賬號C.委托價格D.證券代碼【答案】:A【解析】:委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。10.股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式是（ ）。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險投資融資D.民間借貸【答案

7、】:A【解析】:股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。11.有限售條件股份包括（ ）。2011年6月真題其他內(nèi)資持股國有法人持股外資持股國家持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，具體包括：國家持股；國有法人持股；其他內(nèi)資持股；外資持股。12.下列各種債券中，企業(yè)可發(fā)行（ ）。無擔(dān)保信用債券資產(chǎn)抵押債券第三方非連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據(jù)公司法規(guī)定，企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)

8、抵押債券、第三方擔(dān)保債券。保證是連帶責(zé)任保證，保證人應(yīng)當(dāng)具有代為清償債務(wù)的能力。13.在我國，關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，下列表述正確的有（ ）。2014年9月真題證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中賺取買賣差價證券公司不承擔(dān)客戶交易中的價格風(fēng)險證券公司與客戶是代理委托關(guān)系證券公司為客戶提供服務(wù)，傭金是其主要的業(yè)務(wù)收入A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。14.以下對外國債券的描述正確的是（ ）。2013年3月真題在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券在日

9、本發(fā)行的外國債券稱為武士債券外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。15.按照證券投資基金法和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（ ）。公開發(fā)行上市的股票非公開發(fā)行的股票資產(chǎn)支持證券金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:我國證券投資基金法規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基

10、金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。16.保證公司債券的擔(dān)保人可以是（ ）。2011年3月真題政府信譽好的銀行發(fā)行人自身舉債公司的母公司A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:保證公司債券是公司發(fā)行的、由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人（或稱第三者），如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。17.金融機構(gòu)可以吸收存款和發(fā)行債券，兩者的異同點有（ ）。都是金融機構(gòu)獲得資金來源的方式存款的主動性在存款戶，金融機構(gòu)不能完全控制發(fā)行債券是金融機構(gòu)的主動負(fù)債對金融機

11、構(gòu)來說，發(fā)行債券比吸收存款有更大的主動權(quán)和靈活性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:對于金融機構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構(gòu)成了它的負(fù)債。存款的主動性在存款戶，金融機構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機構(gòu)的主動負(fù)債，金融機構(gòu)有更大的主動權(quán)和靈活性。18.外國債券的發(fā)行一般由（ ）的金融機構(gòu)、證券公司承銷。2014年9月真題A.投資者所在國B.發(fā)行地所在國C.發(fā)行者所在國D.國際性【答案】:B【解析】:外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)

12、承銷。歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。19.證券金融公司的職責(zé)包括（ ）。2014年6月真題證監(jiān)會確定的其他職責(zé)為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)對證券公司融資融券運行情況進行監(jiān)控監(jiān)測分析全市場融資融券情況，運用市場化手段防控風(fēng)險A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責(zé)：為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運行情況進行監(jiān)控；監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風(fēng)險；證監(jiān)會確定的其他職責(zé)。20.股票投資分析方法主要有基本分析法、技

13、術(shù)分析法、量化分析法，下列不屬于基本分析法的是（ ）。A.宏觀經(jīng)濟分析B.行業(yè)和區(qū)域分析C.公司分析D.K線理論【答案】:D【解析】:基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。D項，K線理論屬于技術(shù)分析法，技術(shù)分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。21.紅利貼現(xiàn)模型要求（ ）相對穩(wěn)定。A.公司的股利政策B.公司的現(xiàn)金流C.公司的股價D.股權(quán)收益率【答案】:A【解析】:紅利貼現(xiàn)模型要求公司的股利政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多公司的股利政策不穩(wěn)定，且很多公司從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放。此時很難用紅利貼現(xiàn)模型進行估值。22

14、.中央政府發(fā)行的債券也稱（ ）。2014年3月真題A.國債B.地方債C.公司債券D.金融債券【答案】:A【解析】:B項，地方債是指地方政府發(fā)行的債券；C項，公司債券是公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券；D項，金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。23.關(guān)于連續(xù)交易，下列說法正確的是（ ）。A.投資者的委托訂單并不是馬上成交，而是先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配B.可以提高價格的穩(wěn)定性C.交易一定是連續(xù)的D.兩個投資者下達的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交【答案】:D【解析】:在連續(xù)交易中，交易并不一定是連續(xù)的，

15、而是在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行。因此，兩個投資者下達的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交，而不必再等待一段時間定期成交。連續(xù)交易的特點有：市場為投資者提供了交易的即時性；交易過程中可以反映更多的市場價格信息。定期交易則是指，在某一段時間到達的投資者的委托訂單并不是馬上成交，而是要先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配。定期交易的特點有：批量指令可以提高價格的穩(wěn)定性；指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。24.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進行清算時，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵?）。2014年9月真題A.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)

16、先股東D.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東【答案】:D【解析】:公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。25.對全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)進行日常監(jiān)督、監(jiān)測的機構(gòu)涉及（ ）。證券交易所中國人民銀行各分支機構(gòu)中央結(jié)算公司全國銀行間同業(yè)拆借中心A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)管理規(guī)定第十七條，同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的

17、日常監(jiān)測工作；發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告。根據(jù)第十九條，中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)市場參與者的買斷式回購進行日常監(jiān)督。26.關(guān)于股票和證券投資基金的表述，錯誤的是（ ）。2017年6月真題收益都具有不確定性都是所有權(quán)憑證反映的都是信托關(guān)系均為直接投資工具A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券投資基金與股票有以下幾點區(qū)別：資金的投資方向不同。證券投資基金是間接投資工具，而股票是直接投資工具；反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。除公司型基金外，基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)關(guān)系；收益的風(fēng)險狀況不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，具有很強的不確定性，因而風(fēng)險

18、較大。證券投資基金主要投資于有價證券，投資方式比較靈活，從而使基金的投資風(fēng)險有可能小于股票，而收益又可能高于債券。27.證券經(jīng)紀(jì)人違反證券公司監(jiān)督管理條例的規(guī)定，有下列（ ）情形的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得及罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。合規(guī)負(fù)責(zé)人未按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者有關(guān)自律組織報告違法違規(guī)行為證券經(jīng)紀(jì)人向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書從事業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)人同時接受多家證券公司的委托，進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動證券經(jīng)紀(jì)人接受客戶的委托，為客戶辦理證券認(rèn)購、交易等事項A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據(jù)證券公司監(jiān)督管理條例第八十九條，有下列情形之一

19、的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得等值罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格：合規(guī)負(fù)責(zé)人未按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者有關(guān)自律組織報告違法違規(guī)行為；從事業(yè)務(wù)未向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書；同時接受多家證券公司的委托，進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動；接受客戶的委托，為客戶辦理證券認(rèn)購、交易等事項。28.在報價驅(qū)動的市場中，下列說法錯誤的是（ ）。A.證券交易價格由買賣力量共同決定B.投資者之間不直接成交C.報價驅(qū)動也稱作做市商市場D.報價驅(qū)動是一種連續(xù)交易商市場【答案】:A【解析】:做市商市場是一種連續(xù)交易商

20、市場，或稱報價驅(qū)動。在這一市場中，做市商給出證券交易的買價和賣價，并根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。在做市商市場中，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。做市商市場的特征：做市商決定證券的成交價格；投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。29.除國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運用形式外，證券投資者保護基金的資金還可以用于（ ）。銀行存款購買國債中央銀行債券中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券投資者保護基金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債

21、券以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運用形式。30.國家為彌補財政赤字而發(fā)行的債券稱之為（ ）。2011年6月真題A.赤字國債B.特別債券C.國家建設(shè)債券D.重點建設(shè)債券【答案】:A【解析】:政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補政府預(yù)算赤字的國債。31.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定（ ）。期限費率保證金的比例證券權(quán)益處理辦法A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法第十六條，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)

22、益處理辦法、違約責(zé)任等事項。32.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（ ）。A.證券公司需要通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供服務(wù)B.網(wǎng)上委托是柜臺委托的一種形式C.客戶需要通過營業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)D.上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機、傳真機等設(shè)備【答案】:A【解析】:網(wǎng)上委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機等設(shè)備。33.貨

23、幣市場基金的投資對象是各種貨幣市場工具，如（ ）。2015年3月真題高信用等級的商業(yè)票據(jù)期權(quán)國庫券指數(shù)期貨A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。34.證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券（ ）機構(gòu)兩類。2015年9月真題A.法人B.業(yè)務(wù)C.服務(wù)D.投資【答案】:C【解析】:證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，主要包括證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)兩大類。35.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（ ）企業(yè)所

24、得稅。2018年12月真題A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征【答案】:B【解析】:對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。36.證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類（ ）。2018年3月真題A.證券公司和銀行B.上市公司和基金C.企事業(yè)法人和境外投資者D.機構(gòu)法人和自然人【答案】:D【解析】:證券投資者可以分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府

25、機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。37.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化參與者的說法中，錯誤的是（ ）。A.服務(wù)商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管B.受托人托管資產(chǎn)組合以及與相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能C.承銷商只在證券的銷售環(huán)節(jié)發(fā)生作用D.發(fā)起人是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方【答案】:C【解析】:服務(wù)商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務(wù)機構(gòu)進行催收，確保資金及時、

26、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告。承銷商是指負(fù)責(zé)證券設(shè)計和發(fā)行承銷的投資銀行。如果證券化交易涉及金額較大，可能會組成承銷團。此外，在證券設(shè)計階段，作為承銷商的投資銀行一般還扮演財務(wù)顧問的角色。受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。38.根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，國債買斷式回購發(fā)生融資方、融券方雙方均無力履約的情況時，履約保證金（ ）。A.歸屬融券方B.歸屬財政部C.退還雙方D.歸屬風(fēng)險基金【答案】:D【解析】:根據(jù)上海證券交易所國債買斷式回購交易實施

27、細(xì)則第十六條，回購到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債，同時其對應(yīng)融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足，則交易雙方均為違約。雙方各自繳納的履約金依據(jù)中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金，并免除雙方的實際履約義務(wù)。39.利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于（ ）建立起來的。市場預(yù)期理論流動性偏好理論市場分割理論理性預(yù)期理論A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對未來利率變動方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的。

28、40.我國貨幣市場基金的份額凈值固定在（ ）。A.1元人民幣B.2元人民幣C.6元人民幣D.10元人民幣【答案】:A【解析】:對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。41.不屬于基金收益中其他收入的項目是（ ）。2014年11月真題A.贖回費余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費返還【答案】:C【解析】:其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。42.目前，我國憑證式國債發(fā)行一般

29、采用（ ）發(fā)行。2013年3月真題A.公開招標(biāo)方式B.承購包銷方式與公開招標(biāo)方式C.承購包銷方式D.代銷方式【答案】:C【解析】:目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。43.證券市場監(jiān)管的原則包括（ ）。監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則保護投資者利益原則“三公”原則依法監(jiān)管原則A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公”原則以及監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。44.下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機構(gòu)的是（ ）。儲蓄銀行開發(fā)銀行中央銀行商業(yè)銀行A.、B.、C.、D.、【答

30、案】:B【解析】:存款吸收機構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位，包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構(gòu)。其他存款吸收機構(gòu)包括儲蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構(gòu)。中央銀行是國家金融機構(gòu)，控制金融體系的關(guān)鍵方面。45.國際直接投資主要進行的形式有（ ）。采取獨資企業(yè)的方式在國外建立一個新企業(yè)收購國外企業(yè)的股權(quán)達到擁有實際控制權(quán)的比例利潤再投資利用國際上金融資產(chǎn)的價格波動高拋低吸A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實際控制權(quán)為目的的國際資本流動，主要以三種形式進行：采取獨

31、資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個新企業(yè)；收購國外企業(yè)的股權(quán)達到擁有實際控制權(quán)的比例；利潤再投資。46.保本基金的投資目標(biāo)是（ ）。2017年9月真題A.保證本金不受損失B.追求超額投資收益C.在鎖定風(fēng)險的同時力爭獲得潛在高回報D.保證獲得與銀行存款相當(dāng)?shù)氖找嫠健敬鸢浮?C【解析】:保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得一定的投資本金保證、收益保證的基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報的一種基金。47.資本外逃可能在（ ）情況下發(fā)生。政治形勢動蕩經(jīng)濟形勢惡化國際收支平衡實施外匯管制A.、B.、

32、C.、D.、【答案】:B【解析】:資本外逃主要在政治形勢動蕩、經(jīng)濟形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發(fā)生，而一國宣布實施外匯管制、對資金外流進行限制或增加資金外流的稅負(fù)，也有可能引起大量的資本外逃。48.中國證監(jiān)會于（ ）發(fā)布了關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知，標(biāo)志著股權(quán)分置改革正式啟動。2013年12月真題A.2005年9月B.2005年4月C.2001年6月D.2004年1月【答案】:B【解析】:依據(jù)國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，中國證監(jiān)會于2005年4月29日發(fā)布了關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知，標(biāo)志著股權(quán)分置改革正式啟動。49.滬深3

33、00指數(shù)的成分股的選擇空間是（ ）。2013年12月真題非ST、*ST股票、非暫停上市股票公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題上市交易時間超過一季度（流通市值排名前30位除外）股票價格無明顯的異常波動或市場操縱A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:滬深300指數(shù)樣本空間由同時滿足以下條件的滬深A(yù)股組成：非創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過一個季度，除非該股票自上市以來日均A股總市值在全部滬深A(yù)股（非創(chuàng)業(yè)板股票）中排在前30位；創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過三年；非ST、*ST股票，非暫停上市股票。并且選擇經(jīng)營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題、股票價格無明

34、顯異常波動或市場操縱的公司。50.金融市場的功能主要包括（ ）。降低搜尋成本和信息成本價格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理宏觀調(diào)控A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融市場有以下五大功能：資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、風(fēng)險管理、降低搜尋成本和信息成本。此外，由于金融市場在聯(lián)系儲蓄-投資以及在調(diào)整資源配置方面所具有的重要作用，再加上金融市場主體對市場變化的敏感性，金融市場逐漸成為政府進行宏觀調(diào)控的一個主要渠道。51.從LIBOR的取樣和計算方式來看，它具有的特點是（ ）。主觀性客觀性反映交易意愿的利率是實際發(fā)生的利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:從LIBOR的取樣和計算方式可以看出，它

35、所代表的其實并非實際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強的主觀性。52.下列關(guān)于慈善基金的說法不正確的是（ ）。A.慈善基金等社會公益基金被視為合格投資者B.專業(yè)投資者包括慈善基金等社會公益基金C.慈善組織可以通過直接購買銀行等金融機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品開展投資活動D.慈善組織的財產(chǎn)可以直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品【答案】:D【解析】:2014年8月21日，中國證監(jiān)會發(fā)布的私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法規(guī)定，慈善基金等社會公益基金被視為合格投資者。2017年7月1日起施行的證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，專業(yè)投資者包括慈善基金等社會公益基金。2018年10月25日，民政部發(fā)

36、布的慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法規(guī)定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應(yīng)采用下列方式：直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；通過發(fā)起設(shè)立、并購、參股等方式直接進行股權(quán)投資；將財產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構(gòu)進行投資。此外，還規(guī)定，慈善組織的財產(chǎn)不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品；不得投資人身保險產(chǎn)品；不得以投資名義向個人、企業(yè)提供借款等等。53.根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引，下列說法正確的有（ ）。信用評級業(yè)務(wù)包括委托評級業(yè)務(wù)和主動評級業(yè)務(wù)委托評級業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評級業(yè)

37、務(wù)和監(jiān)管委托評級業(yè)務(wù)等信用評級是指信用評級機構(gòu)對影響受評對象信用風(fēng)險的相關(guān)因素進行分析研究，就其償還能力及意愿做出的綜合評價信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、公正的原則，保證信用評級的公正性、一致性、完整性A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、項，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引第三條，信用評級業(yè)務(wù)包括委托評級業(yè)務(wù)和主動評級業(yè)務(wù)，其中委托評級業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評級業(yè)務(wù)和投資人委托評級業(yè)務(wù)等。項，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引第二條，信用評級是指信用評級機構(gòu)對影響受評對象信用風(fēng)險的相關(guān)因素進行分析研究，就其償債能力及意愿做出的綜合評價。項，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)

38、融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引第四條，信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、公正的原則，保證信用評級的公正性、一致性、完整性。54.下列關(guān)于公允價值的表述，正確的有（ ）。2014年3月真題公允價值是內(nèi)在價值公允價值是市場價格在一定條件下，可用特定的估值模型得到公允價值為證券估值在一定條件下，可參考市場價格作為公允價值為證券估值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)我國財政部頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量，如果存在活躍交易的市場，則以估值日的市場報價為金融工具的公允價值；否則，采用估值技術(shù)確定公允價值。55.證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，（ ）作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。2014年9月真題A.存管銀行B.客戶C.證券交易所D.證券登記結(jié)算公司【答案】:D【解析】:證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清