《財(cái)務(wù)管理》全套課件PPT(完整版)

1、1 財(cái)務(wù)管理2教材及參考書1、財(cái)務(wù)管理 張浩亮 湖南師范大學(xué)出版社2、初級(jí)會(huì)計(jì)學(xué) 朱小平 人民大學(xué)出版社 3、財(cái)務(wù)管理學(xué) 荊新 人民大學(xué)出版社4、財(cái)務(wù)管理 陸正飛 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社3第一章 總論第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念和內(nèi)容第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境4第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)是指管理錢財(cái)活動(dòng)的事務(wù)。英文中有如下表述：Financial management 或 managerial finance中文意思：“財(cái)政、金融、財(cái)政學(xué)；管理財(cái)務(wù)”、“理財(cái)學(xué)”。 “Finance” 的英文原意是“供資金給；為籌措資金；賒貨；籌措資金”等。

2、當(dāng)finance作為一門學(xué)科時(shí)，它主要包括兩個(gè)主要職能：financing，指的是“籌措資金、理財(cái)”，即指對(duì)資金來(lái)源的管理；investing ,指對(duì)資金運(yùn)用的管理，具體來(lái)說(shuō)主要包括資金運(yùn)用的類型、規(guī)模及構(gòu)成等。從廣義看，財(cái)務(wù)是社會(huì)各利益主體（個(gè)人、企業(yè)、政府）為了達(dá)到增值目得而進(jìn)行的組織、聚集、分配和使用資金的活動(dòng)及其體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總稱。企業(yè)財(cái)務(wù)屬于微觀范疇。5二、財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)的資金和資金運(yùn)動(dòng)，資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)資金的籌措、資金的投放、資金營(yíng)運(yùn)、資金收入和分配的全過(guò)程的活動(dòng)。三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者或受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人或債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)

3、關(guān)系：債務(wù)與債權(quán)之間的關(guān)系；企業(yè)與內(nèi)部各單位者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：財(cái)務(wù)計(jì)價(jià)結(jié)算關(guān)系。企業(yè)與職工者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：分配雙方共同勞動(dòng)成果的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；6財(cái)務(wù)管理的定義 財(cái)務(wù)管理 是在一定的整體目標(biāo)下，企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一種經(jīng)濟(jì)管理行為。7四、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是在一定的整體目標(biāo)下關(guān)于資金的籌集、計(jì)劃、使用 和分配的管理，具體又分為：投資決策有關(guān)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)組成的決策。形成資產(chǎn)負(fù)債表的左方。融資決策有關(guān)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、籌資途徑選擇的決策。形成資產(chǎn)負(fù)債表的右方。股利政策有關(guān)留存收益（即股利支付）的決策。也是一種籌資決策。8負(fù)債所有者權(quán)益內(nèi)部資金外部資金債務(wù)資金權(quán)益資金短期資金長(zhǎng)期資金資金

4、的來(lái)源資產(chǎn)資金的占用對(duì)內(nèi)投資對(duì)外投資短期投資長(zhǎng)期投資9第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展財(cái)務(wù)管理的歷史發(fā)展經(jīng)歷了五個(gè)階段：1、籌資理財(cái)階段-19世紀(jì)末20世紀(jì)初興起發(fā)展。最初稱為公司理財(cái)學(xué)，著重研究公司的創(chuàng)立、合并、證券發(fā)行等籌資財(cái)務(wù)管理，包括預(yù)測(cè)公司資金的需要量和籌措公司所需的資金等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容。代表作美國(guó)的米特公司理財(cái)學(xué)主要任務(wù)為公司組建發(fā)展籌集資金。美1933、1934聯(lián)邦證券法、 證券交易法 2、內(nèi)部理財(cái)階段-二戰(zhàn)后，研究重點(diǎn)從外部籌資轉(zhuǎn)入到內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)決策領(lǐng)域，即現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、存貨、固定資產(chǎn)等領(lǐng)域的內(nèi)部控制及公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策等重要問(wèn)題 以管好用好資金，搞活資金。代表作美的洛夫企業(yè)

5、財(cái)務(wù)。103、投資管理階段-60年代中期以后，隨著外部條件的變化，出現(xiàn)了以投資管理為內(nèi)容的財(cái)務(wù)管理。代表作是美國(guó)的迪安和洛迪資本預(yù)算企業(yè)投資理論主要研究應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法來(lái)確定最優(yōu)的投資決策等。主要表現(xiàn)：確定了比較科學(xué)的投資決策程序，項(xiàng)目的提出、評(píng)審、決策、執(zhí)行、評(píng)估建立了科學(xué)的決策指標(biāo)創(chuàng)立了投資組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)理論114、通貨膨脹理財(cái)階段-70年代末80年代初5、國(guó)際經(jīng)營(yíng)理財(cái)階段-80年代后期跨國(guó)資本預(yù)算、外匯風(fēng)險(xiǎn)、多國(guó)融資、投資環(huán)境、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、金融工具等12第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)組織企業(yè)目標(biāo)財(cái)務(wù)目標(biāo)財(cái)務(wù)的分層管理13一、企業(yè)組織獨(dú)資企業(yè)個(gè)人所有、開辦容易、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、自負(fù)盈虧、

6、利潤(rùn)獨(dú)享、稅負(fù)輕；無(wú)限責(zé)任、籌資困難、不是法人、合伙企業(yè)兩個(gè)以上的業(yè)主共同出資、共同擁有、共同經(jīng)營(yíng)開辦容易、信用較佳、無(wú)限責(zé)任、權(quán)力分散、決策緩慢等（1997.2.23合伙企業(yè)法）公司依法組建的法人、兩權(quán)分離、有限責(zé)任（股東以出資額，公司以全部資產(chǎn)為限）、籌資容易、有限責(zé)任公司、股份有限公司14二、企業(yè)目標(biāo)1、企業(yè)目標(biāo)企業(yè)是根據(jù)市場(chǎng)反映的社會(huì)需求來(lái)組織和安排商品生產(chǎn)和交換的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，必須有自己的目標(biāo)-生存、發(fā)展、盈利。決定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的因素：內(nèi)在因素：法律角度-資本（資本提供者）； 組織角度-勞動(dòng)力（雇員、職業(yè)經(jīng)理）外在因素： 政府、消費(fèi)者、社會(huì)公眾 2、企業(yè)目標(biāo)的特征 是一個(gè)目標(biāo)體系：所有參

7、與集團(tuán)共同作用和妥協(xié)的結(jié)果，個(gè)人目標(biāo)的綜合。盈利是基本目標(biāo)，但不應(yīng)是 “最大利益”，應(yīng)是“長(zhǎng)期資本增值最大化”目標(biāo)具有層次性；整體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo) 15三、 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤(rùn)最大化每股收益最大化股東財(cái)富最大化企業(yè)價(jià)值最大化16（一）利潤(rùn)最大化1、理由：利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多，則企業(yè)財(cái)富增加越多，越接近企業(yè)的終極目標(biāo)。171234A10010010001000B10001000100100182、存在的問(wèn)題易形成短期行為；沒(méi)有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間；沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小；沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系；不能協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人的效用傾向。含義模糊 ；沒(méi)說(shuō)明長(zhǎng)期還

8、是短期、稅前稅后、總額還是每股利潤(rùn)。19（二）每股利潤(rùn)最大化 1、理由：EPS = 凈利潤(rùn)N 2、存在的問(wèn)題：仍然沒(méi)有避免利潤(rùn)最大化指標(biāo)的第二、三、五個(gè)缺陷。20（三）股東財(cái)富最大化量化指標(biāo)：股價(jià)存在的問(wèn)題 1. 管理當(dāng)局不可控； 2. 不適宜于獨(dú)資企業(yè)與合伙企業(yè)； 3. 資本市場(chǎng)經(jīng)常處于無(wú)效狀態(tài)。返回21（四）企業(yè)價(jià)值最大化 （一）理由企業(yè)價(jià)值是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量按加權(quán)平均資本成本進(jìn)行折現(xiàn)的現(xiàn)值。22企業(yè)價(jià)值的大小取決于：企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量、加權(quán)平均資本成本和企業(yè)存續(xù)期。企業(yè)價(jià)值是一個(gè)前瞻性質(zhì)的概念，它反映的不是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的歷史價(jià)值或賬面價(jià)值，不是企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，而是企業(yè)未來(lái)實(shí)現(xiàn)獲取現(xiàn)金流

9、量的能力及其風(fēng)險(xiǎn)的大小。能夠使企業(yè)價(jià)值最大化的最重要因素就是力爭(zhēng)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流量達(dá)到最大。23企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：理論與現(xiàn)實(shí)的協(xié)調(diào) 股東的目標(biāo)股東財(cái)富最大化24利益集團(tuán)目標(biāo)與股東目標(biāo)的沖突協(xié)調(diào)方法經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬；增加閑暇時(shí)間避免風(fēng)險(xiǎn) ；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇； 監(jiān)督；激勵(lì) ；債權(quán)人收益和本金的求償權(quán) 投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目；舉借新債； 契約限制；終止合作；社會(huì)公眾可持續(xù)發(fā)展 環(huán)境、產(chǎn)品安全、質(zhì)量、勞動(dòng)保險(xiǎn)等 法律；商業(yè)道德；政府行政監(jiān)督；社會(huì)公眾的輿論監(jiān)督25四、財(cái)務(wù)的分層管理財(cái)務(wù)的分層管理是對(duì)公司制企業(yè)而言的。在公司制企業(yè)里有股東大會(huì)、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理三個(gè)不同的層次，進(jìn)而形成了所有者財(cái)

10、務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)。1、所有者財(cái)務(wù)所有者財(cái)務(wù)是指出資人投出資本、監(jiān)管資本的運(yùn)用，并對(duì)投出資本的存量進(jìn)行調(diào)整的行為，其目的是確保資本的保值和增值。所有者財(cái)務(wù)的內(nèi)容有：保留重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的決策權(quán)-增發(fā)股票、大額長(zhǎng)期負(fù)債籌措、兼并、改組、股利分派等建立與完善對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制-業(yè)績(jī)股份和遞延獎(jiǎng)金建立與完善對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束與控制機(jī)制-預(yù)算約束、人員控制、審計(jì)監(jiān)督等。262、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)是指以董事長(zhǎng)和總經(jīng)理為代表的管理層，行使公司內(nèi)部財(cái)務(wù)決策、組織及協(xié)調(diào)整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程。其主要內(nèi)容有：制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；進(jìn)行財(cái)務(wù)組織；實(shí)施財(cái)務(wù)控制。3、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是指財(cái)務(wù)經(jīng)理或其部門行使財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)的行為，它注重日常的財(cái)

11、務(wù)管理，以日常收支管理、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)管理和資產(chǎn)管理為主要對(duì)象，以提高現(xiàn)金性收益為其日常具體管理目標(biāo)。包括對(duì)日常財(cái)務(wù)計(jì)劃、預(yù)算的制定、落實(shí)、實(shí)施；組織日常財(cái)務(wù)活動(dòng)并對(duì)其進(jìn)行日常監(jiān)督、考核等。4、日常財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的類型：以會(huì)計(jì)為軸心的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，一般適用中小企業(yè)。與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)并行的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，適用于大型企業(yè)。公司型財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，本身是獨(dú)立法人，獨(dú)立對(duì)外從事各種財(cái)務(wù)活動(dòng)。一般設(shè)立于集團(tuán)公司或跨國(guó)公司內(nèi)部。27第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境二、法律環(huán)境三、金融環(huán)境四、稅收環(huán)境28復(fù)習(xí)思考題1、什么是企業(yè)目標(biāo)？企業(yè)目標(biāo)為什么必須是企業(yè)的各類“參與者”個(gè)人目標(biāo)的折中？2、比較“利潤(rùn)最大化”和“股東財(cái)富最大化”

12、、“企業(yè)價(jià)值最大化”的異同。 29一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策-增長(zhǎng)率、增長(zhǎng)方式和增長(zhǎng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策；政府財(cái)政政策通貨膨脹引起企業(yè)資產(chǎn)占用增加，增加企業(yè)資本需求；導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資本流失；引起利率上升，抬高企業(yè)資本成本；導(dǎo)致證券價(jià)格下跌，加大企業(yè)直接籌資難度；導(dǎo)致社會(huì)資本供求關(guān)系緊張，增加企業(yè)直接籌資困難。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期經(jīng)濟(jì)周期-衰退、蕭條、復(fù)蘇、高漲（繁榮）產(chǎn)品壽命期-初創(chuàng)期、增長(zhǎng)期、成熟期、衰退期利息率波動(dòng)與競(jìng)爭(zhēng)30二、法律環(huán)境企業(yè)組織法規(guī)-公司法合伙企業(yè)法個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法 證券法規(guī) -證券法稅務(wù)法規(guī)-企業(yè)所得稅法財(cái)務(wù)法規(guī)-會(huì)計(jì)法企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則法律環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：在籌

13、資中國(guó)家通過(guò)法律規(guī)定了籌資的最低規(guī)模、結(jié)構(gòu)、以及籌資的前提條件和基本程序；在投資活動(dòng)中法律規(guī)定了投資的基本前提、基本程序和應(yīng)履行的手續(xù)。在分配活動(dòng)中規(guī)定了分配的方式和程序；在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須考慮相關(guān)法律的影響。31新公司法公司法193年發(fā)布。1999年第一次修訂，2005.10.27十屆人大第18次會(huì)議修訂。2006.1.1執(zhí)行有關(guān)變化：一、放松政府管制，突出企業(yè)自治1、公司對(duì)外投資比重不再受限制 原為不超凈資產(chǎn)的50%2、公司上市不再要求三年盈利 新證券法為股本總額3000萬(wàn)元；公開發(fā)行股份數(shù)25%以上；三年無(wú)重大違法行為3、取消法定公益金4、股東分配標(biāo)準(zhǔn)可由公司章程規(guī)定二、鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人投資

14、1、降低公司注冊(cè)資本金 ： 有限責(zé)任公司人數(shù)50人以下。最低注冊(cè)資金3萬(wàn)元（1人公司有特別規(guī)定）；股份有限公司最低限額500萬(wàn)元，原來(lái)為1000萬(wàn)元，且不需經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。2、允許分次繳納出資額：首次不低于注冊(cè)資本20%，也不得低于法定限額，其余兩年內(nèi)繳足，首次出資后，即可申請(qǐng)登記注冊(cè)。3、增加非貨幣出資額的種類：將原工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)擴(kuò)展為知識(shí)產(chǎn)權(quán)，取消20%的規(guī)定，僅強(qiáng)調(diào)貨幣出資額不得低于有限責(zé)任公司的30%。4、批準(zhǔn)設(shè)立1人有限責(zé)任公司，但注冊(cè)資本最低為10萬(wàn)元一次交清32三、保護(hù)中小股東和債權(quán)人權(quán)益1、公司管理層與職工之間的關(guān)系健全董事會(huì)制度明確管理層義務(wù)和股權(quán)激勵(lì)。允許公司回購(gòu)股票獎(jiǎng)勵(lì)給

15、本公司職工，發(fā)起人有股份的自上市交易日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。保障職工權(quán)力，規(guī)定所有公司必須成立工會(huì)，由工會(huì)代表職工與企業(yè)有關(guān)合同。發(fā)揮監(jiān)事會(huì)功能，監(jiān)事會(huì)有權(quán)對(duì)高管人員提出罷免建議。2、大股東與中小股東的關(guān)系股東投票實(shí)行累積制持有公司1%以上的股東有權(quán)提起法律訴訟。持有公司股東表決權(quán)10%的股東，當(dāng)利益受重大損失時(shí)，可以請(qǐng)求法院解散公司?！坝媚_表決”對(duì)股份沒(méi)上市的公司中小股東有權(quán)要求公司以合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)。3、股東與債權(quán)人的關(guān)系引入“法人人格否認(rèn)”制度 當(dāng)公司濫用法人地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人利益時(shí)，公司應(yīng)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，即公司有限責(zé)任不再生效，股東將被追索連帶責(zé)任。資本

16、公積不允許不虧監(jiān)事、董事會(huì)秘書被認(rèn)定為公司的關(guān)聯(lián)方。33會(huì)計(jì)法規(guī)體系一、中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法 1985.1.21制定，5.1實(shí)施 1993.12.29 和1999.10.31兩次修訂， 2000.7.1實(shí)施。二、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 1992.11.30發(fā)布， 1993.7.1實(shí)施具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 1997.5第一個(gè)具體準(zhǔn)則至2003年1月已頒布17個(gè)具體準(zhǔn)則。2006.2.15 財(cái)政部公布了39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，包括一項(xiàng)基本準(zhǔn)則，38項(xiàng)具體準(zhǔn)則和2項(xiàng)會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表（金融企業(yè)會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表、非金融企業(yè)會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表）從2007.1 .1在上市公司實(shí)施；同時(shí)公布了48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，

17、從2007.1.1在境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所施行 小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 2013.1.1實(shí)施三、企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度 2000.12.29發(fā)布，2001.1.1實(shí)施 34三、金融市場(chǎng)環(huán)境（一）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響1、金融市場(chǎng)及種類金融市場(chǎng)是指資金融通的場(chǎng)所?？梢苑譃椋贺泿攀袌?chǎng)與資本市場(chǎng)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)2、金融政策貨幣政策利率政策匯率政策-2005.7.21我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率機(jī)制。人民幣升值2%，1= ￥8.1135 3、金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所;企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金相互轉(zhuǎn)化;引導(dǎo)資本流向和流量，

18、提高資本效率；金融市場(chǎng)為企業(yè)理財(cái)提供有意義的信息。36（二）金融性資產(chǎn)的特點(diǎn)收益性風(fēng)險(xiǎn)性指某種金融資產(chǎn)不能回復(fù)其原始投資價(jià)格的可能性。主要風(fēng)險(xiǎn)有違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性-在短期內(nèi)不受損失地變?yōu)楝F(xiàn)金的屬性，特征是：容易變現(xiàn)，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)小。流動(dòng)性和收益性成反比；收益性和風(fēng)險(xiǎn)性成正比。投資人期望收益高，流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)小，實(shí)際很難找到種機(jī)會(huì)。37（三）金融市場(chǎng)上的價(jià)格： 利息率1、利息率及其種類利息率是資金價(jià)格的一種表現(xiàn)形態(tài)。按照利率的基本確定方式可以分為基準(zhǔn)利率-是多種利率并存條件下起決定作用的利率。在西方是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在中國(guó)是央行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。套算利率-是各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)基準(zhǔn)利率和

19、借貸款項(xiàng)的特點(diǎn)而換算出的利率。例如：貸給AAA級(jí)企業(yè)的利率應(yīng)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上分別加0.5%、1%、1.5%后為6.5%、7%、7.5%。按照利率是否包括通脹因素分為：名義利率-包含了對(duì)通貨膨脹的補(bǔ)償?shù)睦?實(shí)際利率-扣除通貨補(bǔ)償以后的利率38按借貸期內(nèi)是否作調(diào)整可以分為固定利率和浮動(dòng)利率按利率變動(dòng)與市場(chǎng)的關(guān)系可以分為市場(chǎng)利率和官定利率2、利率的構(gòu)成利率由三部分構(gòu)成：純粹利率：指無(wú)通貨膨脹、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下的平均利率。通貨膨脹附加率風(fēng)險(xiǎn)附加率利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+違約風(fēng)險(xiǎn)附加率+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)附加率 +到期風(fēng)險(xiǎn)附加率39（四）金融市場(chǎng)的組成（1）主體銀

20、行與非銀行機(jī)構(gòu)中央銀行-中國(guó)人民銀行政策性銀行-國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行商業(yè)銀行-工行、農(nóng)行、中行、建行；交行、光大銀行、華夏銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)：如保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等 （2）客體金融市場(chǎng)的買賣對(duì)象，如股票、債券、商業(yè)票據(jù)等 （3）參加人企業(yè)、事業(yè)單位、政府部門以及個(gè)人40四、稅收環(huán)境稅收稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式，具有無(wú)償性、固定性、強(qiáng)制性的特征。稅種流轉(zhuǎn)稅類（4）所得稅類（4）資源占用稅類（4）財(cái)產(chǎn)稅和行為稅類（11）41（一）流轉(zhuǎn)稅1、定義：流轉(zhuǎn)稅是在商品生產(chǎn)、流通領(lǐng)域或服務(wù)業(yè)中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的稅種，通常按

21、其流轉(zhuǎn)額課征。2、種類增值稅：是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)銷售額以及進(jìn)口貨物金額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種稅。消費(fèi)稅：是對(duì)一些高檔的非生活必需品、不可再生或替代的資源性產(chǎn)品和一些過(guò)度消費(fèi)對(duì)人類健康、生態(tài)環(huán)境、社會(huì)秩序等造成危害的消費(fèi)品開征的稅種。2006.4.1消費(fèi)稅征收范圍、稅率、稅目進(jìn)行了重大調(diào)整。新增高爾夫球及球具、高檔手表、游艇、木制一次性筷子、實(shí)木地板等稅目；調(diào)整了小汽車、摩托車、白酒、輪胎的稅率；擴(kuò)大了石油制品征收范圍等。營(yíng)業(yè)稅：是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，就其取得的營(yíng)業(yè)

22、收入征收的一種稅。關(guān)稅：是依法對(duì)進(jìn)出關(guān)境的貨物、物品征收的一種稅。42 （二）所得類稅1、定義是分配領(lǐng)域中的稅種，即對(duì)納稅人的所得進(jìn)行征收的稅。2、種類企業(yè)所得稅：是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得征收的一種稅。外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅農(nóng)業(yè)稅、農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅和牧業(yè)稅、43（三）資源占用類稅1、定義資源占用稅只要是對(duì)稀缺資源的開采、占用而征收的一種稅。2、種類資源稅：是以各種自然資源為課稅對(duì)象的一種稅。城鎮(zhèn)土地使用稅；土地增值稅；耕地占用稅44（四）財(cái)產(chǎn)稅和行為稅1、定義是對(duì)擁有和支配財(cái)產(chǎn)以及某種特定行為征收的稅種。2、種類房產(chǎn)稅、契稅（城市房地產(chǎn)稅和車船使用牌照稅對(duì)外資企業(yè)征收的）（財(cái)產(chǎn)

23、稅）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（2000.1.1暫停）印花稅：是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交往中書立、使用、領(lǐng)受具有法律效力的憑證的單位和個(gè)人征收的一種行為稅。城市維護(hù)建設(shè)稅車船使用稅、車輛購(gòu)置稅（2001.1.1）屠宰稅和筵席稅45稅收對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響1、影響企業(yè)融資決策；2、影響企業(yè)投資決策-對(duì)企業(yè)設(shè)立地點(diǎn)、行業(yè)、兼營(yíng)業(yè)務(wù)等以及對(duì)企業(yè)證券投資的影響；3、影響企業(yè)現(xiàn)金流量；4、影響企業(yè)利潤(rùn)；5、影響企業(yè)利潤(rùn)分配。46第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念第一節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值觀念第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬第三節(jié) 利息率第四節(jié) 證券估價(jià) 47一、貨幣時(shí)間價(jià)值觀念、含義：是指經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，從量的規(guī)定性上看是

24、沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹下的真實(shí)報(bào)酬率。2、復(fù)利終值和現(xiàn)值 復(fù)利終值是指若干期后本金和利息的未來(lái)值，計(jì)算公式： 公式中叫做復(fù)利終值系數(shù)，可寫為48復(fù)利現(xiàn)值是指以后年份收到或支出資金的現(xiàn)在價(jià)值，可用倒求本金的方法計(jì)算。由終值求現(xiàn)值叫貼現(xiàn)，計(jì)算公式：公式中叫做復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，可寫為493、年金終值和現(xiàn)值 年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。按付款方式，可分為普通年金、先付年金、延期年金和永續(xù)年金。 （1）普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 普通年金終值是一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額的系列收付款項(xiàng)的復(fù)利終 值之和，計(jì)算公式： 普通年金現(xiàn)值是一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額的系列收付款項(xiàng)的現(xiàn)值之和，計(jì)算公式：公式中叫做年金終值系

25、數(shù)，可寫為公式中叫年金現(xiàn)值系數(shù)，可寫為50（2）先付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算先付年金是在一定時(shí)期內(nèi)各期期初等額的系列收付款項(xiàng)。 先付年金終值的計(jì)算公式：先付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式：或或51（3）延期年金的計(jì)算延期年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下后面若干期有等額的系列收付款項(xiàng)。延期年金現(xiàn)值的計(jì)算公式：例：某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，年利率8%，前10年不用還本付息，從第11年至第20年每年年末償還本息1000元，這筆存款的現(xiàn)值應(yīng)為多少？或（元）52（4）永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算永續(xù)年金是指無(wú)期限支付的年金。計(jì)算公式：例：某人擁有A公司優(yōu)先股6000股，每年可獲股利1200元，若利率為8%，則歷年股利的現(xiàn)

26、值為： V=12001/8%=1500（元）名義利率與實(shí)際利率當(dāng)利息在一年內(nèi)要復(fù)利幾次時(shí)，給出的年利率叫做名義利率，實(shí)際利率可按以下公式計(jì)算：53第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬一、風(fēng)險(xiǎn)的概念及種類風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。風(fēng)險(xiǎn)的種類： 從投資人角度看可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和公司特有風(fēng)險(xiǎn)；從公司角度看可分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量 1、確定概率分布 2、計(jì)算期望報(bào)酬率 3、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差 4、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率 5、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 6、計(jì)算總報(bào)酬率 54實(shí) 例A、B兩公司的有關(guān)資料如下，已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為10%，試計(jì)算兩家公司的期望報(bào)酬率，并作出選擇： A公司風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)5%，

27、B公司風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)8%A公司 B公司經(jīng)濟(jì)情況概 率投資報(bào)酬率一 般 0.6 20% 20% 衰 退 0.2 0% -30%繁 榮 0.2 40% 70%55解答A公司B公司56（三）證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬1、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的含義證券組合的系數(shù)2、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬3、資本資產(chǎn)定價(jià)模型57實(shí) 例某公司股票的系數(shù)為2.0,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%，那么，該公司的股票報(bào)酬率應(yīng)為多少？58第三節(jié) 證券估價(jià)一、債券估價(jià)模型1、復(fù)利計(jì)息式的模型：債券價(jià)格=債券利息的現(xiàn)值+債券本金的現(xiàn)值例：某債券面值1000元，票面利率10%，期限5年，某投資人要求12%

28、的報(bào)酬率，當(dāng)債券價(jià)格為多少時(shí)方能購(gòu)買？P=100010%3.605+10000.567=927.5當(dāng)價(jià)格低于927.5時(shí)，才能購(gòu)買。 592、一次還本付息單利的債券估價(jià)模型例：某債券面值1000元，期限5年，票面利率10%，不計(jì)復(fù)利，當(dāng)前市場(chǎng)利率8%，發(fā)行價(jià)格多少時(shí)，企業(yè)才能購(gòu)買？ 當(dāng)?shù)陀?021.5元時(shí)才能購(gòu)買。 3、貼現(xiàn)發(fā)行時(shí)債券的股價(jià)模型 -有些債券無(wú)票面利率，到期按面值償還。例：某債券面值1000元，期限5年，以貼現(xiàn)方式發(fā)行，期內(nèi)不計(jì)利息，到期按面值償還，當(dāng)前市場(chǎng)利率8%，發(fā)行價(jià)格多少時(shí)，企業(yè)才能購(gòu)買？ P=10000.681=681 當(dāng)?shù)陀?81元時(shí)才能購(gòu)買。60二、股票估價(jià)1、股票

29、投資的種類及目的優(yōu)先股與普通股目的：獲取買賣差價(jià)，控制被投資企業(yè)。2、股票的估價(jià)方法短期持有股票長(zhǎng)期持有股票： 股利穩(wěn)定不變的模型 股利固定增長(zhǎng)的模型例：某股票去年每股股利為2元，預(yù)計(jì)以后每年以4%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。某公司要求的報(bào)酬率為10%，價(jià)格為多少時(shí)才能購(gòu)買？ V=2（1+4%）/（10%-4%）=34.67 當(dāng)股價(jià)低于34.67元時(shí)才能購(gòu)買。61練習(xí)題1、某農(nóng)戶購(gòu)了一臺(tái)新收割機(jī)，他估計(jì)頭兩年不需維修，從第三年末開始的10年中，每年需支付200元維修費(fèi)，若折現(xiàn)率為3%，十年維修費(fèi)的現(xiàn)值是多少？2、有人在今后五年中每年末借給你2500元，要求你在隨后的十年中，每年末歸還2500元與他。若年利率

30、為15%，你是否接受這筆借款？3、某公司借入4000元銀行貸款，年利率6%，半年計(jì)息一次，公司在第一年末還款1000萬(wàn)元，第三年還款1750萬(wàn)元，則第五年末還應(yīng)還款多少才能將借款還清？4、5年前發(fā)行的一種第20年末一次還本100元的債券，債券的票面利率6%，每年末付息一次，第五次利息剛剛付過(guò)，目前剛發(fā)行的與之風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)膫钠泵胬蕿?%，求這種舊式債券的市價(jià)應(yīng)為多少？5、某公司投資組合中有五種股票，所占比例分別為30%、20%、20%、15%、15%；其系數(shù)分別為0.8、1、1.4、1.5、1.7；平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要報(bào)酬率為10%；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8%，試求該投資組合的預(yù)計(jì)報(bào)酬率、綜合系數(shù)。6

31、、某公司去年支付的股利為每股1元，預(yù)計(jì)今后固定增長(zhǎng)率5%， 系數(shù)為1.5無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，所有股票的平均報(bào)酬率為15%。計(jì)算投資者投資該股票的必要報(bào)酬率。該股票的市價(jià)為多少時(shí)，投資者才會(huì)購(gòu)買？627、某公司準(zhǔn)備投資開發(fā)新產(chǎn)品，現(xiàn)有三個(gè)方案選擇。據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，三種不同市場(chǎng)狀況的預(yù)計(jì)年報(bào)酬如下：試計(jì)算投資開發(fā)各種新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小。市場(chǎng)狀況發(fā)生概率A產(chǎn)品預(yù)計(jì)報(bào)酬率A產(chǎn)品預(yù)計(jì)報(bào)酬率A產(chǎn)品預(yù)計(jì)報(bào)酬率繁榮0.3030%50%40%一般0.5015%15%15%衰退0.200-30%-15%638、某公司計(jì)劃開發(fā)一新產(chǎn)品，據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，該產(chǎn)品的年報(bào)酬及概率資料如下：市場(chǎng)狀況 預(yù)計(jì)年報(bào)酬 概率 繁榮 600萬(wàn)元

32、0.3 一般 300萬(wàn)元 0.5 衰退 0 0.2已知該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，計(jì)算該方案的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。1、1608.75；2、16855-12547=4308，可以接受；3、第五年歸還21404、82.85 5 、 =1.2 K=8%+1.2（10%-8%）=10.4%6、8%+1.5（15%-8%）=18.5% P=1（1+5%）/18.5%-5%=7.78元8、330、標(biāo)差為210，V為63.63% K=8%63.63%=5.09%K=6%+5.09%=11.09%64 第三章 財(cái)務(wù)報(bào)表 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)知識(shí) 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表65 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)

33、計(jì)要素是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)容按其性質(zhì)進(jìn)行的歸類，是會(huì)計(jì)對(duì)象的具體化。具體分為：反映財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素有： 一、資產(chǎn) 二、負(fù)債 三、所有者權(quán)益反映經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)要素有： 四、收入 五、費(fèi)用 六、利潤(rùn)66 一、資產(chǎn)資產(chǎn)的定義 資產(chǎn)是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的并由企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)的特征過(guò)去的交易形成；企業(yè)擁有的；能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)的內(nèi)容企業(yè)的資產(chǎn)按其流動(dòng)性可分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。671、流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。如現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、應(yīng)收賬款、原材料、庫(kù)存商品等。

34、2、長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)一年的股權(quán)投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債權(quán)投資等。 683、 固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具，以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2 000元以上，并且使用年限超過(guò)兩年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。4、無(wú)形資產(chǎn)：不具有實(shí)務(wù)形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)5、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用6、其他資產(chǎn)69圖3-1 資產(chǎn)的構(gòu)成長(zhǎng)期應(yīng)收款固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用銀行存款現(xiàn)金應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨等交易性金融資產(chǎn)可供出售的金融資產(chǎn) 持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資 投資性房地產(chǎn)

35、油氣資產(chǎn)開發(fā)支出商譽(yù) 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)銀行存款現(xiàn)金應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨等交易性金融資產(chǎn)長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期待攤費(fèi)用可供出售的金融資產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)開發(fā)支出生產(chǎn)性生物資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期應(yīng)收款可供出售的金融資產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)開發(fā)支出生產(chǎn)性生物資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期應(yīng)收款可供出售的金融資產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)開發(fā)支出生產(chǎn)性生物資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期應(yīng)收款可供出售的金融資產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)開發(fā)支出生產(chǎn)性生物資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資 流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)性資產(chǎn) 資 產(chǎn)70二、負(fù) 債1、負(fù)債的定義負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。2、負(fù)債的內(nèi)容流動(dòng)負(fù)債 ：償還期在一

36、年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)的債務(wù)。 長(zhǎng)期負(fù)債 ：償還期在一年以上或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。 71圖3-2 負(fù)債的構(gòu)成應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收帳款流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅金應(yīng)付稅費(fèi)應(yīng)付股利其他應(yīng)付款長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款遞延所得稅負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債72三、所有者權(quán)益1、所有者權(quán)益的定義所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額2、所有者權(quán)益的內(nèi)容實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)731. 實(shí)收資本（股本） 實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議 的規(guī)定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。2. 資本公積： 資本公積是指企業(yè)資本方面的公

37、共積累，是企業(yè)資 本的一種儲(chǔ)備形式。它包括資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)、撥 款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額等。 3. 盈余公積：盈余公積是指企業(yè)從稅后凈利潤(rùn)中提取的公共積累。它包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金等。 4. 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的利潤(rùn)。它的數(shù)額等于本年利潤(rùn)減去利潤(rùn)分配。74所有者權(quán)益與負(fù)債的關(guān)系：所有者權(quán)益與負(fù)債都是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)。企業(yè)所擁有的資產(chǎn)，一部分屬于投資者（所有者），一部分屬于債權(quán)人，前者為所有者權(quán)益，后者為企業(yè)的負(fù)債。兩者有著本質(zhì)的區(qū)別：（1）兩者性質(zhì)不同。負(fù)債是債權(quán)人對(duì)所提供的資產(chǎn)的要求權(quán)；所有者權(quán)益是投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。凈資產(chǎn)即企業(yè)全

38、部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額。 （2）償還規(guī)定不同。負(fù)債一般有規(guī)定的償還期，企業(yè)必須在規(guī)定的償還期限內(nèi)予以償還；所有者權(quán)益沒(méi)有規(guī)定償還期限，只有在企業(yè)解散清算時(shí)，如有剩余財(cái)產(chǎn)，才可能還給投資者。在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，投資者一般不能從受資企業(yè)收回投資。 75（3）兩者享有的權(quán)利不同。債權(quán)人只享有收回債權(quán)本息的權(quán)利，無(wú)權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配；所有者權(quán)益可以憑借對(duì)企業(yè)的所有權(quán)，參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配。（4）兩者風(fēng)險(xiǎn)程度不同。一般情況下，不論企業(yè)是否盈利，債權(quán)人都能按規(guī)定條件收取本金和利息，其風(fēng)險(xiǎn)較??；所有者權(quán)益只有在企業(yè)盈利的情況下，才能從企業(yè)利潤(rùn)分配中獲取股利，獲取股利的多少，取決于

39、企業(yè)盈利的多少和企業(yè)的分配政策，其風(fēng)險(xiǎn)較大。但債權(quán)人獲取的收益是固定的，而投資者則有可能獲取豐厚的回報(bào)。76圖3-3 所有者權(quán)益的構(gòu)成 盈余公積未彌補(bǔ)虧損待分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)投入資本國(guó)家投入資本法人投入資本個(gè)人投入資本外商投入資本所有者權(quán)益資本公積法定盈余公積任意盈余公積資本溢價(jià)其他資本公積77思考題假設(shè)你是一個(gè)小型企業(yè)的所有者。你的房屋抵押借款期到了，但是你個(gè)人賬戶上的錢很少，因此，你從企業(yè)的銀行賬戶上開了一張支票。作為企業(yè)的所有者，你認(rèn)為可以這樣做嗎？如果你認(rèn)為可以，這張支票可以作為企業(yè)的費(fèi)用嗎？請(qǐng)解釋。78四、收入收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利

40、益的總流入。它包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。收入的特征：（1）收入是從企業(yè)的日?；顒?dòng)中產(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項(xiàng)中產(chǎn)生。如出售固定資產(chǎn)。 （2）收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為負(fù)債的減少。（3）收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。（4）收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流入，不包括為第三方代收的款項(xiàng)。 79 收入按經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不同分為： 1. 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)（如安裝 費(fèi)收入、廣告費(fèi)收入、訂制軟件收入等）及讓渡資產(chǎn)使 用權(quán)（如利息收入、使用費(fèi)收入等）等日常活動(dòng)中所產(chǎn)生的收入。2. 其他業(yè)務(wù)收入：是指企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的其他銷售或其他業(yè)務(wù)的收入，如材料銷售、

41、代購(gòu)代銷、包裝物出租等收入。收入的廣義與狹義之分，廣義的收入指收益還包括投資收益、營(yíng)業(yè)外收入。80五、費(fèi)用費(fèi)用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動(dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。費(fèi)用的特征： 1、費(fèi)用是企業(yè)在日?；顒?dòng)中所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出，而不是偶發(fā)的交易或事項(xiàng)中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。如對(duì)外捐贈(zèng)支出就不是費(fèi)用。 2、費(fèi)用是為銷售商品或提供勞務(wù)而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。如派發(fā)現(xiàn)金股利也不是費(fèi)用。81費(fèi)用的分類：直接費(fèi)用是指企業(yè)為了生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的 各項(xiàng)費(fèi)用，如直接材料、直接人工等。這些費(fèi)用發(fā)生 時(shí)，直接計(jì)入生產(chǎn)成本。間接費(fèi)用是指生產(chǎn)車間為組織和管理生產(chǎn)活動(dòng)而發(fā)生 的共同性費(fèi)用，如車間管理人員

42、工資、車間固定資產(chǎn) 折舊費(fèi)等。這些費(fèi)用應(yīng)按一定標(biāo)準(zhǔn)分配計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 成本。期間費(fèi)用是指不計(jì)入生產(chǎn)成本，而應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的 各項(xiàng)費(fèi)用。如企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的管理費(fèi)用，為籌集資金而發(fā)生的財(cái)務(wù) 費(fèi)用，為銷售商品而發(fā)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用。費(fèi)用的廣義與狹義之分82圖3-4 費(fèi)用的構(gòu)成計(jì)入成本的費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用期間費(fèi)用直接費(fèi)用直接材料直接人工其他直接費(fèi)用費(fèi)用間接材料間接人工其他間接費(fèi)用間接費(fèi)用83六、利潤(rùn) 利潤(rùn)是指企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，它是收入與費(fèi)用的差額。利潤(rùn)包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)。1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中取得的利潤(rùn)。84營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

43、= 營(yíng)業(yè)收入 -營(yíng)業(yè)成本 - 營(yíng)業(yè)稅金及附加 -銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失 +公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益其中：營(yíng)業(yè)收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入 營(yíng)業(yè)成本=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用基本每股收益:是按實(shí)際發(fā)行在外的普通股的算術(shù)加權(quán)平均數(shù)計(jì)算。稀釋每股收益：是對(duì)存在稀釋性潛在普通股時(shí)，對(duì)其調(diào)整后計(jì)算的。85七、 會(huì)計(jì)等式一、資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的恒等關(guān)系企業(yè)為了開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須擁有一定量的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)都有一定的資金來(lái)源，都是投資人或債權(quán)人提供的，所以投資人和債權(quán)人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)都有要

44、求權(quán)。這種要求權(quán)稱為權(quán)益。如：200萬(wàn)元資產(chǎn)= 200萬(wàn)元權(quán)益（120萬(wàn)元投 + 80萬(wàn)元負(fù)債） 86資產(chǎn)和權(quán)益是同一事物（經(jīng)濟(jì)資源）的兩個(gè)側(cè)面，有一定量的資產(chǎn)，就必定有其相應(yīng)的資金來(lái)源；反之，有一定的資金來(lái)源，也必然表現(xiàn)為等量的資產(chǎn)。也就是說(shuō)，資產(chǎn)和權(quán)益相互依存，金額相等。這種客觀存在的、必然相等的關(guān)系，稱為會(huì)計(jì)等式。用公式表示為： 資產(chǎn) = 權(quán)益權(quán)益包括債權(quán)人權(quán)益（即企業(yè)的負(fù)債）和所有者權(quán)益，所以，上式具體表示為： 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益以上會(huì)計(jì)等式是靜態(tài)等式，它反映企業(yè)在某一時(shí)日的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三者之間存在的恒等關(guān)系。 87二、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)之間的恒等關(guān)系：企業(yè)的資產(chǎn)投

45、入營(yíng)運(yùn)后，隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)行，企業(yè)一方面會(huì)取得收入，另一方面，企業(yè)會(huì)發(fā)生各種各樣的費(fèi)用。收入大于費(fèi)用的差額稱為利潤(rùn)，反之，差額為虧損。公式表示為： 收入 費(fèi)用 = 利潤(rùn)88三、會(huì)計(jì)基本等式的轉(zhuǎn)化形式： 在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)一方面會(huì)取得收入，并因此而增加資產(chǎn)或減少負(fù)債；另一方面，企業(yè)會(huì)發(fā)生各種各樣的費(fèi)用，并因此減少資產(chǎn)或增加負(fù)債。所以，在會(huì)計(jì)期間內(nèi)，未結(jié)賬之前，會(huì)計(jì)的基本等式會(huì)轉(zhuǎn)化為下面的形式： 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 +（收入費(fèi)用） 或： 資產(chǎn)+費(fèi)用=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入 可見，會(huì)計(jì)等式揭示了會(huì)計(jì)要素之間的聯(lián)系。 89圖表25 會(huì)計(jì)要素之間的數(shù)量關(guān)系 資 產(chǎn) 金 額權(quán) 益

46、金 額現(xiàn)金銀行存款應(yīng)收賬款原材料產(chǎn)成品固定資產(chǎn)2 000400 000100 000200 000250 000500 000短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款實(shí)收資本872 00030 00050 000500 000 總 計(jì)1452000 總 計(jì)1 45200090第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表一、財(cái)務(wù)報(bào)表的概述二、資產(chǎn)負(fù)債表的含義、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容三、利潤(rùn)表的含義、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容四、現(xiàn)金流量表的含義、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容91一、概述 財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的書面文件，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的綜合反映?，F(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表有主表、附表、附注、審計(jì)報(bào)告和相關(guān)圖表組成。2、財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者 投資人 債權(quán)人

47、 政府及其機(jī)構(gòu) 潛在的投資人和債權(quán)人 經(jīng)營(yíng)管理人員92財(cái)務(wù)報(bào)告的組成內(nèi)容： 1.基本財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表 2.附表 資產(chǎn)負(fù)債表的附表：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表 股東權(quán)益增減變動(dòng)明細(xì)表 應(yīng)繳增值稅明細(xì)表利潤(rùn)表的附表： 利潤(rùn)分配表 業(yè)務(wù)分部報(bào)表 地區(qū)分部報(bào)表93 3.財(cái)務(wù)報(bào)表附注以文字和數(shù)字形勢(shì)對(duì)報(bào)表內(nèi)容以及其他有助于理解報(bào)表有關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明，至少包括： 不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明； 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明； 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明； 或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明； 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的說(shuō)明；94重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明；企業(yè)合并、分立的說(shuō)明；會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明

48、細(xì)資料；有助于理解分析報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。 4.財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書 是對(duì)企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)分析進(jìn)行總結(jié)的文字說(shuō)明，包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況，資金增減和周轉(zhuǎn)情況、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項(xiàng)等內(nèi)容。955、審計(jì)報(bào)告審計(jì)意見類型:無(wú)保留意見、保留意見、否定意見和拒絕表示意見。例:ABC有限公司董事會(huì)： 我們接受委托，審計(jì)了貴公司2002年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表及該年度的利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。這些會(huì)計(jì)報(bào)表有貴公司負(fù)責(zé)，我們的責(zé)任是對(duì)這些會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。我們的審計(jì)是根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行的。在審計(jì)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了包括抽查會(huì)計(jì)

49、記錄等我們認(rèn)為必要的審計(jì)程序。 我們認(rèn)為，上述會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允的反映了貴公司2002年12月31日的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及資金變動(dòng)的情況，會(huì)計(jì)處理方法的選用遵循了一貫性原則。 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 （公章） 注冊(cè)會(huì)計(jì)師（簽名） 年 月 日96二、 資產(chǎn)負(fù)債表1、資產(chǎn)負(fù)債表的定義 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。2、資產(chǎn)負(fù)債表的格式-賬戶式和報(bào)告式（見附表1）3、資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息企業(yè)擁有的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)存在的形態(tài)、其資金來(lái)源；企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力產(chǎn)生什么影響；企業(yè)的資金來(lái)源是否合理

50、、企業(yè)的償債能力如何；企業(yè)資本保全情況4、資產(chǎn)負(fù)債表的附表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表股東權(quán)益增減變動(dòng)明細(xì)表應(yīng)交增值稅明細(xì)表97附表1- 資產(chǎn)負(fù)債表（賬戶式） 負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì)實(shí)收資本資本積累盈余公積未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì)資 產(chǎn)行 次金 額負(fù)債及所有者權(quán)益行 次金 額流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì)實(shí)收資本資本積累盈余公積未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì)資 產(chǎn)行 次金 額負(fù)債及所有者權(quán)益行 次

51、金 額98資 產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債及所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收帳款預(yù)付帳款應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款存貨一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)795 435066 000598 200100 000005 0002 484 700090 0004 139 33500025 00002 201 000578 000150 0000005

52、40 0000009900200 0003 928 9001 406 30015 000246 000299 100100 000005 0002 580 0000100 0004 751 400000250 00001 100 0001 500 0000000600 0000000200 0003 650 000流動(dòng)負(fù)債：短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅債務(wù)其他非流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債 負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益： 股本資本公積減：

53、庫(kù)存股盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)50 0000100 000953 8000180 000226 731032 215.8550 000001 592 746.851 160 0000000001 160 0002 752 746.855 000 00000124 770190 717.755 315 488.15300 0000200 000953 8000110 00036 6001 000050 0001 000 000 02 651 400600 000000000600 0003 251 4005 000 00000100 00050 0005 150 000資產(chǎn)總計(jì)8 068

54、2358 401 400負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)8 068 2358 401 400 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 2010 年 1 2月 31 日單位：元 99思考題假設(shè)你是一個(gè)小型企業(yè)的所有者。你的房屋抵押借款期到了，但是你個(gè)人賬戶上的錢很少，因此，你從企業(yè)的銀行賬戶上開了一張支票。作為企業(yè)的所有者，你認(rèn)為可以這樣做嗎？如果你認(rèn)為可以，這張支票可以作為企業(yè)的費(fèi)用嗎？請(qǐng)解釋。100三、利潤(rùn)表1、定義：利潤(rùn)表示反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。2、格式：多步式和單步式3、利潤(rùn)表的附表利潤(rùn)分配表業(yè)務(wù)分部報(bào)表地區(qū)分部報(bào)表101 4、利潤(rùn)表提供的信息： （1）企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的全部收入，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

55、、投資收益和營(yíng)業(yè)外收入； （2）企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的全部費(fèi)用和支出，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出和所得稅； （3）其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)； （4）全部收入與支出相抵后計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（或凈虧損）總額。102 5、利潤(rùn)表的作用通過(guò)利潤(rùn)表可以了解企業(yè)利潤(rùn)（或虧損）的形成情況，據(jù)以分析、考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及利潤(rùn)計(jì)劃的招待結(jié)果，分析企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)的原因。通過(guò)利潤(rùn)表及其他有關(guān)資料可以分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、獲利能力，預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)期間的盈利趨勢(shì)。 103103項(xiàng) 目本期金額上期金額（略）一、營(yíng)業(yè)收入 減： 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用

56、 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損以-號(hào)填列） 投資收益其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額（虧損總額以-號(hào)填列） 減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)（凈虧損總額以-號(hào)填列）五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 1 250 000 750 000 2 000 20 000 157 100 41 500 30 900 0 31 500 0 280 000 50 000 19 700 0 310 300 112 596 197 704 利 潤(rùn) 表 2010年度 單位：元 104四、現(xiàn)金流量表1、定

57、義：現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況，它反映了企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌。2、現(xiàn)金流量表的格式（見附表3）3、現(xiàn)金流量的內(nèi)容經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4、現(xiàn)金流量表提供的信息企業(yè)當(dāng)期有多少現(xiàn)金流入，來(lái)源于何處；企業(yè)當(dāng)期有多少現(xiàn)金流出，運(yùn)用于何方；企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金是怎樣變化的，是凈增還是凈減。105項(xiàng) 目本期金額 上期金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

58、 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金、 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1 322 500001 322 500392 266300 000204 39950 000946

59、 665375 83516 50030 000300 30000346 800451 000000451 000-104 200 略 現(xiàn) 金 流 量 表 2010年度 單位： 元 106項(xiàng) 目本期金額 上期金額 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額0400 0

60、000400 0001 250 00012 50020 0001 282 500-882 5000-610 8651 406 300795 435 107思考練習(xí)題1、假如你作為一名正在打工的大學(xué)生決定在暑假離校期間開設(shè)一家小企業(yè)以幫，助支付下一年的學(xué)費(fèi)和假期的花費(fèi)。你決定開一家洗衣服務(wù)公司。你預(yù)計(jì)需要哪些資產(chǎn)來(lái)開設(shè)和維持你的公司呢？假設(shè)你成功的開設(shè)了企業(yè)，你預(yù)計(jì)在經(jīng)營(yíng)中會(huì)發(fā)生那些收入和費(fèi)用呢？你怎么能知道你公司的經(jīng)營(yíng)是否良好，所賺收入可以彌補(bǔ)成本并能賺取下一年的學(xué)費(fèi)呢？2、假如你剛繼承了數(shù)額較大的一筆錢，正在尋找一家公司進(jìn)行投資。你從網(wǎng)上得到了三家你感興趣的公司的一些財(cái)務(wù)報(bào)表。在選擇要投資的