商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試詳解

1、為什么進(jìn)行壓力(yl)測(cè)試軟件系統(tǒng)壓力測(cè)試： 12306系統(tǒng)崩潰； 淘寶一天(y tin)完成195億交易；銀行： 巴林銀行由于惡劣交易員造成14億美元損失。 金融危機(jī)，美國(guó)五大投行倒閉3個(gè)，幾百家銀行倒閉；雷曼兄弟、兩房倒閉； 發(fā)生極端事件或情景銀行會(huì)產(chǎn)生多大損失： 例如：房產(chǎn)價(jià)格下降30%，銀行損失多少？ GDP增長(zhǎng)率? 失業(yè)率上升?共二十一頁為什么進(jìn)行(jnxng)壓力測(cè)試損失(snsh)分布示意圖EL大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，損失分布呈現(xiàn)偏態(tài)厚尾的Beta分布。共二十一頁為什么進(jìn)行壓力(yl)測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）：是在一定期限內(nèi)在特定置信水平（99.9%）上預(yù)計(jì)的最大損失額。預(yù)期損失（Exp

2、ected Loss，EL):業(yè)務(wù)正常產(chǎn)生平均損失，通過對(duì)損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出。預(yù)期損失通過定價(jià)和損失準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)。非預(yù)期損失（Unexpected Loss，UL):超過平均損失之上的損失，非預(yù)期損失是對(duì)預(yù)期損失的偏離(pinl)，即標(biāo)準(zhǔn)偏差。用資本來彌補(bǔ)。經(jīng)濟(jì)資本（Economic Captical,EC）：ECUL一定置信區(qū)間內(nèi)的最大損失預(yù)期損失。極端損失：千年一遇（0.1%概率），需通過壓力測(cè)試進(jìn)行估計(jì)。99.9風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR損失分布示意圖共二十一頁為什么要進(jìn)行(jnxng)壓力測(cè)試共二十一頁細(xì)化問題，匯總(huzng)結(jié)論：1 造成銀行損失(snsh)的風(fēng)險(xiǎn)因素是。2 這些風(fēng)險(xiǎn)因

3、素在極端情況下的變化。3 量化這些因素變化時(shí)對(duì)銀行銀行造成的損失。4 銀行能否承受這樣的損失。5 如何應(yīng)對(duì)這樣的損失。共二十一頁壓力測(cè)試(csh)概念壓力測(cè)試的定義 壓力測(cè)試是指利用一系列方法來評(píng)估銀行承受“罕見但是仍然可能”(extreme but plausible)的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊或者重大金融(jnrng)事件的過程壓力測(cè)試的監(jiān)管要求新資本協(xié)議對(duì)壓力測(cè)試的要求識(shí)別經(jīng)濟(jì)狀況的可能事件(如經(jīng)濟(jì)或行業(yè)衰退、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件、極端的流動(dòng)性狀況)和未來變化對(duì)銀行的貸款敞口和逾期損失的不利影響評(píng)估銀行抵御這種變化的能力中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求銀行建立壓力測(cè)試框架以更有效地提高資本管理水平，從而能夠抵御經(jīng)濟(jì)周期所有階

4、段的風(fēng)險(xiǎn)共二十一頁壓力(yl)測(cè)試方法自上而下法適用情景：承壓對(duì)象與壓力因素之間的關(guān)系(gun x)不是很清楚的情況。如宏觀壓力測(cè)試。采用技術(shù)：統(tǒng)計(jì)計(jì)量，回歸等技術(shù)自下而上法使用情景：承壓對(duì)象與壓力因素之間的關(guān)系比較清楚，測(cè)試投入資源較大，有足夠時(shí)間和精力進(jìn)行測(cè)試。采用技術(shù)：財(cái)務(wù)模型，結(jié)構(gòu)化模型共二十一頁壓力(yl)測(cè)試過程1 確定承壓對(duì)象(duxing)：銀行或銀行體系2 確定承壓指標(biāo)：信用風(fēng)險(xiǎn)(違約概率不良貸款率)風(fēng)險(xiǎn)類別指標(biāo)名稱描述風(fēng)險(xiǎn)整體評(píng)價(jià)指標(biāo)資本充足率監(jiān)管指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)不良貸款率不良貸款/全部貸款違約概率(PD)本期違約客戶數(shù)/期初正?？蛻魯?shù)違約損失率(LGD)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失率

5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)到期日缺口資產(chǎn)的加權(quán)平均到期日-負(fù)債的加權(quán)平均到期日久期缺口資產(chǎn)久期-負(fù)債久期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性缺口率存貸比貸款/存款核心負(fù)債比例共二十一頁壓力測(cè)試(csh)過程3 收集(shuj)歷史數(shù)據(jù)（承壓指標(biāo)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)）GDP：gdp是季度數(shù)據(jù)，一般需要改為月度數(shù)據(jù)，用均值的辦法或者差值辦法。目前采用均值辦法，第二步需要消除價(jià)格因素，以某個(gè)月CPI為100，按比例除。M2：廣義貨幣，需要消除價(jià)格指數(shù)，同GDP計(jì)算方法是一樣的。IM：進(jìn)口，以美元計(jì)算的，需要折算為本幣，消除價(jià)格因素EX：出口，以美元計(jì)算的，需要折算為本幣，消除價(jià)格因素IR（nterest_Rate）：同業(yè)拆借利率，銀行

6、間同業(yè)拆借利率，IMEX：進(jìn)出口總額，以美元計(jì)算，需要折算為本幣，消除價(jià)格因素FX： 人民幣對(duì)美元匯率.共二十一頁壓力(yl)測(cè)試過程4 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化（季度-月度，對(duì)數(shù)處理(chl),消除價(jià)格因素），logit變化IndexZZ_adj: 去除價(jià)格因素后的生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)IndexDL_adj: 去除價(jià)格因素后的電力價(jià)格指數(shù)IndelxLS_adj: 去除價(jià)格因素后的零售價(jià)格指數(shù)IndexDC_adj: 去除價(jià)格因素后的地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)共二十一頁壓力測(cè)試(csh)過程5 傳導(dǎo)模型(mxng)建立，多元線性回歸，因素敏感性分析共二十一頁壓力(yl)測(cè)試過程6 情景(qngjng)分析，設(shè)定壓力場(chǎng)景（輕度

7、、中度、重度）7 向量自回歸模型VAR， Wilson模型 蒙特卡洛模擬，建立承壓指標(biāo)的分布共二十一頁壓力測(cè)試(csh)過程8 分析數(shù)據(jù)(shj)，撰寫報(bào)告不良貸款率隨機(jī)模擬基準(zhǔn)情形受壓情形2012/1/31均值0.01158660.0131340995%0.01224110.0137553999%0.0125350.01403209從上表中可以看出，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩時(shí)：即GDP增長(zhǎng)率降低至3%，M2增長(zhǎng)率降低至5%不良貸款率相比基準(zhǔn)情形(即未施加壓力情形)提高了。不良貸款率的分布圖(基于蒙特卡洛模擬)如下圖所示從圖中可以看出GDP和M2對(duì)不良率有較顯著的影響。共二十一頁壓力(yl)測(cè)試過程

8、-宏觀情景壓力測(cè)試承壓指標(biāo)不良貸款率NPL壓力指標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（GDP、CPI、M2、PPI、 進(jìn)出口貿(mào)易(moy)指標(biāo)、固定資產(chǎn)投資指標(biāo)等）設(shè)計(jì)壓力情景的主要方法：1、歷史情景法（Historical）2、專家情景法3、模型法確定承壓指標(biāo)和壓力指標(biāo)設(shè)計(jì)壓力情景自上而下的方法。Wilson模型。建設(shè)壓力傳導(dǎo)機(jī)制情景GDPCPI輕度壓力7.53中度壓力72重度壓力6.51共二十一頁壓力(yl)測(cè)試過程-宏觀情景壓力測(cè)試表1：未來(wili)3個(gè)季度某行不良貸款率的變動(dòng)情況測(cè)試結(jié)果情景基期2012Q22012Q32012Q4輕度壓力1.282.432.903.46中度壓力4.495.406.45重

9、度壓力7.158.8010.72情景基期資本充足率扣減后資本充足率輕度壓力13.8312.18中度壓力11.16重度壓力9.67表:2：2012年末城商行資本充足率的變動(dòng)情況測(cè)試結(jié)果：輕度、中度、重度沖擊下，模擬結(jié)果顯示2012年末銀行機(jī)構(gòu)不良貸款率將分別達(dá)到3.46%、6.45%和10.72%。將新增不良貸款按照50%比例扣減資本，扣減后的資本充足率分別為12.18%、11.16%和9.67%。共二十一頁房地產(chǎn)壓力(yl)測(cè)試模板自下而上的方式(fngsh)：房地產(chǎn)貸款客戶承壓指標(biāo)：房地產(chǎn)貸款的違約概率PD風(fēng)險(xiǎn)因素：利率、房產(chǎn)價(jià)格-CLTV CDSR共二十一頁房地產(chǎn)壓力(yl)測(cè)試模板傳導(dǎo)(

10、chundo)模型：共二十一頁房地產(chǎn)壓力測(cè)試(csh)模板場(chǎng)景(chng jng)模型：房?jī)r(jià)下降壓力情景設(shè)計(jì)下降（輕）下降（中）下降（高）10%20%30%加息情景設(shè)計(jì)加息幅度（輕）加息5次加息幅度（中）加息7次加息幅度（重）加息10次1.35個(gè)百分點(diǎn)1.89個(gè)百分點(diǎn)2.7個(gè)百分點(diǎn)共二十一頁房地產(chǎn)壓力(yl)測(cè)試模板壓力(yl)測(cè)試：分別計(jì)算當(dāng)前情形下（基準(zhǔn)）、壓力情形下（輕度、中度、重度）下的PD；估算LGD？EL=PD*LGD*EADEC=UL=K*EAD其中：R=0.15共二十一頁房地產(chǎn)壓力(yl)測(cè)試模板經(jīng)濟(jì)資本基準(zhǔn)下降10%下降20%下降30%ECEC上升ECEC上升ECEC上升EC

11、EC上升基準(zhǔn)74.62 -102.99 28.37 142.27 67.65 199.84 125.22 上升1.35個(gè)百分點(diǎn)84.89 10.27 116.72 42.10 160.38 85.77 280.04 205.42 上升1.89個(gè)百分點(diǎn)101.77 27.15 139.06 64.44 189.42 114.81 260.57 185.95 上升2.7個(gè)百分點(diǎn)131.43 56.81 177.61 102.99 238.19 163.57 320.05 245.43 壓力測(cè)試結(jié)果：經(jīng)濟(jì)(jngj)資本占用變化共二十一頁內(nèi)容摘要為什么進(jìn)行壓力測(cè)試。大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，損失分布呈現(xiàn)偏態(tài)厚尾的Beta分布。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）：是在一定期限內(nèi)在特定置信水平（99.9%）上預(yù)計(jì)的最大損失額。預(yù)期損失通過定價(jià)和損失準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)。3 量化這些因素變化時(shí)對(duì)銀行銀行造成的損失。壓力測(cè)試是指利用一系列方法來評(píng)估銀行承受