淺析新形勢(shì)下商業(yè)承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策2700字

1、淺析新形勢(shì)下商業(yè)承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策2700字 2022年9月央行發(fā)布?中國(guó)人民銀行關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)開展的通知?，對(duì)促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)開展有積極影響，但仍需注意當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，本文結(jié)合商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，梳理風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出監(jiān)管對(duì)策。 /3/view-13034692.htm 商業(yè)承兌匯票 貼現(xiàn) 貿(mào)易背景 監(jiān)管一、引言根據(jù)?關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)開展的通知?銀發(fā)2022224號(hào)，簡(jiǎn)稱“224號(hào)文，企業(yè)申請(qǐng)電票貼現(xiàn)的，無(wú)需提供合同、發(fā)票等資料；除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，參與銀行間債券市場(chǎng)交易的其他金融機(jī)構(gòu)可以開展電票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、提示付款等規(guī)定業(yè)務(wù)。224號(hào)文對(duì)促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)

2、開展有積極影響，但仍需看到當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此本文結(jié)合商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)實(shí)際，梳理風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出監(jiān)管對(duì)策。二、新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)一放開貿(mào)易背景審查，可能引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)?票據(jù)法?規(guī)定，票據(jù)的發(fā)行、獲得和轉(zhuǎn)讓應(yīng)具有交易關(guān)系和債權(quán)的真實(shí)關(guān)系；?支付結(jié)算方法?規(guī)定必須對(duì)票據(jù)貿(mào)易背景的審查；?中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知?銀監(jiān)辦發(fā)2022203號(hào)，簡(jiǎn)稱“203號(hào)文明確票據(jù)承兌和貼現(xiàn)要審查能證明貿(mào)易背景真實(shí)性的各種憑證。在司法理論中，沒有真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)獲得和轉(zhuǎn)讓在訴訟過(guò)程中往往處于被動(dòng)，并有敗訴風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)行政策背景下，放開票據(jù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查，容易增加非真實(shí)貿(mào)

3、易背景的票據(jù)融資，并產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。二非銀行金融機(jī)構(gòu)參與票據(jù)市場(chǎng)交易，可能引發(fā)穿插市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)224號(hào)文規(guī)定，除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以外的銀行間債券市場(chǎng)交易主體可以開展電票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、提示付款等業(yè)務(wù)。在分業(yè)監(jiān)管的背景下，信托、基金等非銀機(jī)構(gòu)的票據(jù)交易難于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管穿透，基于躲避監(jiān)管的目的，銀行系統(tǒng)的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可能傳遞至非銀系統(tǒng)，引發(fā)穿插金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。三商業(yè)承兌匯票的普及加大了信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)承兌匯票已逐漸成為資信度高的企業(yè)的零本錢融資工具。由于沒有嚴(yán)格的審查和監(jiān)管，完全以商業(yè)信譽(yù)為根底，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)信譽(yù)環(huán)境不完善的背景下，商業(yè)承兌匯票存在宏大的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在，將來(lái)的商業(yè)信譽(yù)無(wú)法預(yù)期

4、，電子商票的承兌期延長(zhǎng)至一年，也加大了信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。零本錢融資還促使企業(yè)不考慮自身的資本實(shí)力、盲目承兌和債務(wù)擴(kuò)張，甚至開具虛假交易背景的商業(yè)承兌匯票。四商業(yè)承兌匯票的商業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能向銀行系統(tǒng)傳導(dǎo)商業(yè)承兌匯票在市場(chǎng)上承受度不高，假如承兌人或持票人獲得銀行授信保貼額度，可以持銀行出具的保貼函在匯票到期前向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。然而，商票保貼的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)敞口總量較難統(tǒng)計(jì)，即使是監(jiān)管部門，商票授信信息也較難獲得。貸款額度受限的企業(yè)，還可以通過(guò)商票保貼變相獲得更多貸款。由于現(xiàn)行的票據(jù)法規(guī)不完善、銀行躲避監(jiān)管的驅(qū)動(dòng)等原因，使得商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的控制，導(dǎo)致銀行兜底買單。五內(nèi)外部欺詐等道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范，致使商

5、業(yè)承兌匯票案頻發(fā)2022年，銀監(jiān)會(huì)通報(bào)了不法分子冒用龍江銀行辦理6億元商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，寧波銀行爆出32億元涉嫌違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)，蘇州銀行招股書披露了涉及4.5億元的商票貼現(xiàn)糾紛。票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，反映了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的破綻及監(jiān)管制度的不完善。這類票據(jù)案件主要發(fā)生在開票或貼現(xiàn)環(huán)節(jié)，虛假交易背景或偽造票據(jù)到銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。作為票據(jù)業(yè)務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，央行很難對(duì)企業(yè)及其票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)展有效的監(jiān)管，尤其是企業(yè)開具的商票，無(wú)法在源頭上審查交易背景真實(shí)性。三、監(jiān)管對(duì)策一修訂和完善票據(jù)法律和監(jiān)管法規(guī)224號(hào)文提出“企業(yè)申請(qǐng)電票貼現(xiàn)的，無(wú)需向金融機(jī)構(gòu)提供合同、發(fā)票等資料。取消對(duì)交易背景的審查，實(shí)際上是成認(rèn)了

6、票據(jù)的融資性。而票據(jù)法沒有確立融資性票據(jù)的法律地位，銀監(jiān)會(huì)203號(hào)文也強(qiáng)調(diào)了票據(jù)貼現(xiàn)的貿(mào)易背景真實(shí)性審查。顯然，當(dāng)前票據(jù)法和相關(guān)法規(guī)并不完全適應(yīng)票據(jù)業(yè)務(wù)的快速開展，應(yīng)及時(shí)修訂票據(jù)法，從立法上明確票據(jù)的融資性，補(bǔ)充電子票據(jù)的管理規(guī)定；健全票據(jù)市場(chǎng)的監(jiān)管架構(gòu)和監(jiān)管體系，對(duì)票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管主體和票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)視檢查權(quán)進(jìn)展明確，彌補(bǔ)票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管空白。二建立市場(chǎng)信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)制和市場(chǎng)懲戒機(jī)制商業(yè)承兌匯票最大的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方式是建立商業(yè)承兌票據(jù)發(fā)行人的信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)制，持續(xù)監(jiān)控出票人的信譽(yù)變化。充分利用電票系統(tǒng)有效識(shí)別和約束債務(wù)人的違約行為，定期對(duì)付款人的信譽(yù)度進(jìn)展評(píng)級(jí)；公開披露

7、電票參與主體的履約行為，為票據(jù)受讓人提供參考信息；建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，對(duì)開票企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況等指標(biāo)設(shè)立科學(xué)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；嚴(yán)格控制企業(yè)商票業(yè)務(wù)規(guī)模，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況限定企業(yè)開票額度；建立市場(chǎng)懲戒機(jī)制，對(duì)無(wú)理拒付、延期付款的企業(yè)向社會(huì)通報(bào)，加大企業(yè)違約本錢。三建立票據(jù)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)防范措施定期監(jiān)測(cè)票據(jù)市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)情況，將票據(jù)案件發(fā)生率、票據(jù)貼現(xiàn)逾期率、承兌墊款率、票據(jù)資金損失率等納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。貼現(xiàn)作為商業(yè)承兌匯票進(jìn)入金融系統(tǒng)的第一道門檻，監(jiān)管部門要出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，如要求銀行嚴(yán)格審查貼現(xiàn)票據(jù)辦理承兌時(shí)的貿(mào)易背景真實(shí)性，通過(guò)企業(yè)信譽(yù)信息公示系統(tǒng)等信息平臺(tái)理解付款人和收款人的經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系等信息。同時(shí)，要設(shè)置機(jī)構(gòu)開展商票保貼業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，特別是限制風(fēng)險(xiǎn)控制才能較弱的中小金融機(jī)構(gòu)開展商票保貼業(yè)務(wù)的規(guī)模。參考文獻(xiàn)1李孟書，金守舜.對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)中貿(mào)易背景真實(shí)性審查的法律風(fēng)險(xiǎn)分析J.現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊.202210.2程啟芬.商業(yè)承兌匯票詐騙犯罪及對(duì)策探析J.貴州警官職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào).202201.3宋智勇.商業(yè)承兌匯票?I務(wù)開展與風(fēng)險(xiǎn)防范J.廣東財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào).202202.4朱焱，馮雪.關(guān)于銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模頻發(fā)的考慮J.中國(guó)貨幣市場(chǎng).202211.5肖小和，張蕾，王亮.新常態(tài)下票據(jù)業(yè)務(wù)全面風(fēng)險(xiǎn)開展趨勢(shì)與管理研究