第五章中央銀行ppt課件

1、第六章 中央銀行根本內(nèi)容第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及類型 第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)與職能 第三節(jié) 中央銀行體制下的貨幣發(fā)明 第四節(jié) 中央銀行貨幣政策 教學(xué)目的和學(xué)習(xí)要求了解中央銀行的淵源了解中央銀行的類型了解中央銀行的職能掌握中央銀行的貨幣發(fā)明掌握中央銀行的貨幣政策. 第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及其類型 根本內(nèi)容一、中央銀行的產(chǎn)生與開展 二、中央銀行的類型 三、影響中央銀行制度類型的要素 .一 、中央銀行的產(chǎn)生與開展 1。產(chǎn)生的背景 銀行券的分分發(fā)行給銀行業(yè) 的開展帶來了消極影響,客觀上要求建立中央銀行,分別商業(yè)銀行和發(fā)行銀行職能 .1.中央銀行的產(chǎn)生與開展 2。產(chǎn)生途徑 (1) 從眾多商業(yè)銀行中逐漸分

2、別出一家,專門執(zhí)行央行職能 (2) 成立專門的央行 瑞典國家銀行于1668年由政府出面改組而成, 1897年獨占貨幣發(fā)行權(quán) 英格蘭銀行于1694年成立, 1844年獨占貨幣發(fā)行權(quán) .1.中央銀行的產(chǎn)生與開展3。 開展歷程 (1) 創(chuàng)建階段 17世紀19世紀 特點: 由商行演化而來 (2) 開展階段 19世紀20世紀50年代 特點: 政府組建, 職能全面 (3) 穩(wěn)定完善階段 20世紀50年代今 特點: 國家控制強化, 央行協(xié)作強化 .二、中央銀行的類型 一按組織構(gòu)造分 1 。單一央行制 特點: 權(quán)益集中,職能齊全,分支機構(gòu)多 2 。聯(lián)邦央行制 (二元央行制) 特點: 中央地方兩級央行機構(gòu),各具

3、相對獨立性 3。跨國央行制 特點: 參與同一貨幣聯(lián)盟國共同組建,執(zhí)行央行職能 4?；旌涎胄兄?特點: 央行職能與商行職能并存于一家銀行來執(zhí)行和完成 .二、中央銀行的類型 (二) 按與政府的關(guān)系分 1。 獨立性大的方式 (美德方式) 2。獨立性稍次的方式 (英日方式) 3。獨立性較小的方式 (意大利方式) .二、中央銀行的類型(三) 按中央銀行的管理體制分 1。雙線多頭銀行管理體制類型(美、加) 2。一線多頭銀行管理體制類型(法、德) 3。高度集中的單一銀行管理體制類型 (英、荷、愛、澳) .二、中央銀行的類型 (四) 按中央銀行的一切制方式分 1。屬于國家一切的中央銀行 (英、法、 德、荷)

4、2。半國家性質(zhì)的中央銀行(日、比) 3。私人股份資本的中央銀行(意、美) .三、影響中央銀行制度類型的要素 1。 商品經(jīng)濟開展程度和信譽興隆程度 2。 經(jīng)濟運轉(zhuǎn)機制 3。 國家體制 .第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)與職能 根本內(nèi)容一、中央銀行的性質(zhì) 表達在與普通金融機構(gòu)、普通政府管理機構(gòu)相比所具有的特點上 二、中央銀行的職能 .一、中央銀行的性質(zhì) (一) 與普通金融機構(gòu)相比 1。代表政府制定并組織執(zhí)行貨幣政策, 活動領(lǐng)域在 宏觀金融方面 2。不以盈利為目的 3。業(yè)務(wù)對象是金融機構(gòu)和國家政府 4。具有效力和監(jiān)視管理的雙重作用 5。處于超然位置, 具代理國庫制定金融法令政策的特殊權(quán)益 6。吸收普通銀行的法

5、定存款預(yù)備金,在于控制銀行信譽, 不付利息 7。資產(chǎn)具較大的流動性 .一、中央銀行的性質(zhì)(二) 與普通政府管理機構(gòu)相比 1。具特殊的管理手段 2。經(jīng)過特殊的業(yè)務(wù)活動, 實施對金融業(yè)的監(jiān)管.二、中央銀行的職能 (一) 三大傳統(tǒng)的職能 1. 作為發(fā)行的銀行: 掌管貨幣發(fā)行, 調(diào)理貨幣流通, 穩(wěn)定幣值 2. 作為政府的銀行 (1)經(jīng)理國庫 (2)對政府提供信貸 (3)管理金融活動, 調(diào)理國民經(jīng)濟 (4)代表政府參與國際金融活動 3. 作為銀行的銀行 (1)保管商業(yè)銀行的存款預(yù)備金 (2)對商業(yè)銀行提供信貸 (3) 辦理商業(yè)銀行間的清算業(yè)務(wù) .二、中央銀行的職能 (二) 新的職能 1. 政策職能 2.

6、 監(jiān)視和管理職能 3. 研討職能 4. 開發(fā)和促進職能.第三節(jié) 中央銀行體制下的貨幣發(fā)明 一、中央銀行的資產(chǎn)負債表 二、根底貨幣 .一、中央銀行的資產(chǎn)負債表(一) 資產(chǎn)負債表的根本構(gòu)造 .美國聯(lián)邦貯藏銀行資產(chǎn)負債表 單位：百萬美圓資產(chǎn) 負債1. 金證券 11 114 1. 聯(lián)邦貯藏券 153 6172. 特別提款權(quán) 4 618 2. 存款 22 2973. 鑄幣 515 存款機構(gòu)存款 17 7664. 放款 718 財政部存款 3 8385. 有價證券 154 228 外國官方機構(gòu)存款 1876.托收中款項 8 181 其它 5067.其它資產(chǎn) 9 076 3. 應(yīng)付款項 6 914 4. 其

7、它負債及應(yīng)付股息 2 328 負債總額 185 156 5. 資本工程 3 294 實收資本 1 498 公積金 1 456 其它 340資產(chǎn)總額 188 450 負債及資本總額 188 450.中國人民銀行資產(chǎn)負債表 資 產(chǎn) 負 債 貸款 7515.2 預(yù)算存款 918.1對金融機構(gòu)貸款 6981.3 財政預(yù)算存款 230.6對銀行貸款 6780.2 公共部門存款 687.5對非銀行金融 其它存款 488.8 機構(gòu)貸款 201.1 對金融機構(gòu)負債 3966.6其它貸款 533.9 預(yù)備金 2335.4黃金和外匯1113.9超額貯藏1631.2 黃金 12.0 貨幣發(fā)行 4574.5 外匯 1

8、101.9 對國際金融機構(gòu)負債 217.2在國際金融機構(gòu)資產(chǎn) 298.4 自有資金 508.6預(yù)算借款 1241.1 其它負債 -505.2資產(chǎn)總額 10168.6 負債總額 10168.6.一、中央銀行的資產(chǎn)負債表 (一) 資產(chǎn)負債表的根本構(gòu)造1。負債工程 1流通中的貨幣2政府部門存款 3商業(yè)銀行存款 4法定預(yù)備金5超額預(yù)備金 2。資本工程 包括自有資本、資本公積和其他 3、資產(chǎn)工程 1對商業(yè)銀行貸款 2黃金外匯貯藏 3政府債券 .一、中央銀行的資產(chǎn)負債表二資產(chǎn)負債表的變化 1。負債變化 商業(yè)銀行法定預(yù)備金存款的變化，反映了中央銀行法定預(yù)備率的變動。商業(yè)銀行交存的預(yù)備金添加，其貸款才干減少，

9、整個社會信貸規(guī)模收縮；相反，降低預(yù)備率，預(yù)備金減少，商業(yè)銀行貸款才干添加，信貸規(guī)模擴張。 .一、中央銀行的資產(chǎn)負債表二資產(chǎn)負債表的變化 2。資產(chǎn)變化 1政府證券 中央銀行在公開市場上售出政府債券, 商業(yè)銀行為購進政府債券而緊縮其他金融資產(chǎn),從而減少了社會的信譽規(guī)模。相反，中央銀行購進政府債券，政府證券資產(chǎn)工程添加，商業(yè)銀行由于拋售債券而添加了可用于貸款的資金量，從而整個社會的信譽規(guī)模擴張。 2商業(yè)銀行貸款 對商行的貸款構(gòu)成強力貨幣，以多倍的派生系數(shù)，引起商業(yè)銀行信貸規(guī)模的變化。 .二、根底貨幣 一根底貨幣的構(gòu)成與特點 1、構(gòu)成 由流通截公眾持有的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的預(yù)備金組成，是中央銀行的負債。

10、.二、根底貨幣 一根底貨幣的構(gòu)成與特點 2、特征與原始存款的區(qū)別 1構(gòu)成：根底貨幣是中央銀行的負債；原始存款是商業(yè)銀行的負債 2支配權(quán)：根底貨幣歸中央銀行，原始存款歸商業(yè)銀行。 3研討的意義：經(jīng)過根底貨幣研討貨幣供應(yīng)量，研討中央銀行對社會信譽規(guī)模的控制力；經(jīng)過原始存款研討派生存款，研討商業(yè)銀行的信譽發(fā)明力。 .二、根底貨幣 二中央銀行資產(chǎn)變動對根底貨幣和貨幣供應(yīng)量變動的影響 1、再貼現(xiàn)及放款的變動對貨幣供應(yīng)量的影響 中央銀行其他資產(chǎn)工程不變，對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)再貸款資產(chǎn)添加，注入的根底貨幣添加，引起商業(yè)銀行超額預(yù)備金數(shù)量添加，繼而引起貨幣供應(yīng)量多倍的擴張。對財政方款注入的根底貨幣，根底貨幣經(jīng)過

11、商業(yè)銀行信貸程序，引起貨幣供應(yīng)量的多倍增長；根底貨幣以現(xiàn)金方式撥付，引起貨幣供應(yīng)量的同步增長。 .二、根底貨幣 二中央銀行資產(chǎn)變動對根底貨幣和貨幣供應(yīng)量變動的影響 2、黃金外匯貯藏資產(chǎn)的變動對貨幣供應(yīng)量的影響 中央銀行經(jīng)過注入根底貨幣收買黃金外匯，向企業(yè)和個人收買，貨幣供應(yīng)量與黃金外匯資產(chǎn)量同額添加；向商業(yè)銀行收買，或經(jīng)過商業(yè)銀行向企業(yè)和個人收買，引起貨幣供應(yīng)量的多倍擴張。 .二、根底貨幣 二中央銀行資產(chǎn)變動對根底貨幣和貨幣供應(yīng)量變動的影響 3、各種證券資產(chǎn)的變動對貨幣供應(yīng)量的影響 中央銀行購進證券資產(chǎn)，注入根底貨幣，商業(yè)銀行預(yù)備金添加，貨幣供應(yīng)量多倍擴張。 .二、根底貨幣 二中央銀行資產(chǎn)變動

12、對根底貨幣和貨幣供應(yīng)量變動的影響 4、中央銀行其他資產(chǎn)變動對貨幣供應(yīng)量的影響 中央銀行購置固定資產(chǎn)，向社會注入等額貨幣，貨幣以現(xiàn)金方式流入企業(yè)和個人手中，貨幣供應(yīng)量與根底貨幣同額添加；流入商業(yè)銀行，引起貨幣供應(yīng)量多倍擴張。中央銀行與外界發(fā)生應(yīng)收應(yīng)付款項，也引起根底貨幣和貨幣供應(yīng)量的變動。.第四節(jié) 中央銀行貨幣政策 根本內(nèi)容 一、貨幣政策的內(nèi)涵 二、貨幣政策目的 三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 四、中央銀行貨幣政策的效果 .一、貨幣政策的內(nèi)涵一概念 貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目的而采取的各種控制和調(diào)理貨幣供應(yīng)量和信譽量的方針和措施的總稱。 .一、貨幣政策的內(nèi)涵二內(nèi)容 1、信貸政策 主要內(nèi)容 主

13、要措施 2、利率政策 主要內(nèi)容 主要措施 3、外匯政策 主要內(nèi)容 主要措施 .二、貨幣政策目的 一貨幣政策目的的詳細內(nèi)容 1、穩(wěn)定物價目的 2、充分就業(yè)目的 3、經(jīng)濟增長目的 促進經(jīng)濟增長的四要素：社會勞動力 資本深化度 資本產(chǎn)出比 社會積累率 4、國際收支平衡目的 .二、貨幣政策目的 二貨幣政策目的間的協(xié)調(diào) 1、穩(wěn)定物價與充分就業(yè) 2、經(jīng)濟增長與國際收支平衡 3、物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長 .三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 一貨幣政策工具 1、普通性政策工具 1再貼現(xiàn)率政策 2存款預(yù)備金政策 3公開市場政策 .三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 一貨幣政策工具 2、選擇性政策工具 1 間接信譽控制工具 證券保證金比率

14、消費信譽控制 不動產(chǎn)信譽控制 優(yōu)惠利率 預(yù)交進口保證金制 2直接信譽控制手段 流動性比率 貸款量的最高限 存款利率最高限 特種存款 3勸告、指點手段 道義勸告 窗口指點 .三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制二貨幣政策的中介目的 1、選擇中介目的的條件 1可控性 2可測性 3相關(guān)性 4抗干擾性 .三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 二貨幣政策的中介目的 2、中介目的體系 1操作目的近期目的 超額預(yù)備和根底貨幣 2效果目的遠期目的 市場利率和貨幣供應(yīng)量 .三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制三貨幣政策傳導(dǎo)機制 貨幣政策工具 操作目的 效果目的 最終目的 法定預(yù)備率 銀行預(yù)備金 市場利率 穩(wěn)定物價 再貼現(xiàn)率 根底貨幣 貨幣供應(yīng)量 充分就業(yè)公開市場業(yè)務(wù) 經(jīng)濟增長 收支平衡.三、貨幣政策的傳導(dǎo)機制 對貨幣政策傳導(dǎo)機制