商業(yè)銀行的風險管理案例與實踐

1、1商業(yè)銀行(shn y yn xn)的風險管理1案例(n l)與實踐Case Study 李海峰金融學博士，碩士生導師昆鋼控股公司內(nèi)部銀行副行長，資金結算中心副主任手機箱：287176113;lhf3716共八十一頁2 金融本質(zhì)上是風險識別、風險定價和風險管理的過程。簡言之，就是如何對風險進行標識和定價，然后將風險分散，這也是金融機構一直在做的事。風險具有復雜性、隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，這決定(judng)了建立內(nèi)控體系的任務繁重，道阻且長。 商業(yè)銀行的本質(zhì)？共八十一頁3目 錄 Contents案例2：次貸危機(wij)中的匯豐銀行與花旗銀行實 踐：我國商業(yè)銀行(sh

2、n y yn xn)風險管理的現(xiàn)狀分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風險事件舉例共八十一頁4商業(yè)銀行風險(fngxin)的分類|商業(yè)銀行面臨(minlng)的風險信用風險流動性風險操作風險市場風險戰(zhàn)略風險法律風險聲譽風險國家風險4共八十一頁5商業(yè)銀行(shn y yn xn)操作風險重大事件51994年下半年起, 新加坡巴林期貨(qhu)有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種十分復雜、期望值很高、風險也極大的衍生金融商品交易日本日經(jīng)指數(shù)期貨,結果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑, 使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng), 為反敗為勝, 他以賭徒心態(tài)來押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲, 繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨

3、資買入大量期貨合約, 最終慘敗。1995年2月26日, 英國銀行業(yè)的泰斗, 在世界1000 家大銀行中按核心資本排名第489位, 有233年輝煌歷史的巴林銀行, 因進行巨額金融期貨投機交易, 造成9.16億英鎊的巨額虧損, 被迫宣布破產(chǎn)。3月5日,荷蘭國際( ING) 以1 英鎊的象征價格, 宣布完全收購巴林銀行?？傂性O在大板的日本大和銀行, 駐紐約分行的交易部主任井口俊英從1984 年開始在賬外買賣美國債券, 由于在資金交易的前臺、后臺沒有很好的隔離等原因, 1995年9月26日使該銀行遭受11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至1995年有77年歷史, 總資產(chǎn)1, 820億美元, 位居日本商

4、業(yè)銀行第13位,全球第19位的大銀行。由于家大業(yè)大, 雖未倒閉, 卻信譽掃地,最后不得不走向同住友銀行合并之路。巴林銀行事件日本大和銀行事件共八十一頁66（中國）銀行高官涉案案例2002年10月10日, 中國光大(gungd)集團有限公司原董事長、中國光大(gungd)金融控股有限公司原董事長朱小華受賄案一審宣判, 朱小華以受賄罪被判處有期徒刑15年, 并處沒收個人全部財產(chǎn)。1997年至1999年期間, 朱小華利用擔任中國光大集團有限公司董事長、中國光大金融控股有限公司董事長的職務便利, 收受他人股票及現(xiàn)金折合人民幣共計405.9萬余元。2003年12月10日, 中國銀行原行長王雪冰以“受賄罪

5、”被北京市第二中級人民法院一審判處12年有期徒刑。商業(yè)銀行(shn y yn xn)操作風險重大事件（中國）非銀行高官涉案案例2004年11月25日中行儲蓄所全體員工公款炒匯案: 中國銀行北京的一個儲蓄所里從所長到儲蓄員的6名平均年齡不到33歲的女職工, 在10個月內(nèi)挪用了3, 000萬公款同客戶炒匯。2005年1月15日, 中行哈爾濱河松街支行行長高山內(nèi)外勾結, 進行票據(jù)詐騙, 涉案金額達10億人民幣。2005年3月24日, 銀監(jiān)會披露, 農(nóng)業(yè)銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個人質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)業(yè)務中, 內(nèi)外勾結,騙取銀行貸款, 查明涉案資金累計98 筆、金額11498.50 萬元,涉案

6、人員43名。共八十一頁77第一, 大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。第二, 職務犯罪占了操作風險損失案件的絕大多數(shù)。中國商業(yè)銀行大部分操作風險都與銀行員工有關, 而且(r qi)幾乎都是有一定職務的員工利用職務之便所為。第三, 內(nèi)外勾結作案。詐騙案件大部分都是銀行內(nèi)部人員內(nèi)外勾結所為, 而且數(shù)額巨大。第四, 案件大部分發(fā)生在銀行的分支機構。第五, 銀行高官涉案。這是中國商業(yè)銀行操作風險的一個突出特點, 銀行高官涉案的操作風險事件, 給銀行帶來的損失較一般員工更為巨大。第一, 銀行內(nèi)部控制失效。在巴林銀行案件中, 尼克里森在巴林新加坡分部本人就是制度, 他分管交易和結算, 這種做法給了里森許

7、多自己做決定的機會。日本大和銀行的井口俊英負責前臺交易, 后線結算和債券保管。如此三權集中于一身, 為井口俊英的進行違規(guī)交易提供了必要條件。第二, 銀行內(nèi)部關鍵人物所為。第三, 均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用, 極少的保證金就可進行數(shù)十倍甚至上百倍的交易, 因此在帶來高收益的同時, 蘊藏(yncng)著極大的風險。第四, 均發(fā)生在離總行較遠的分支機構。離總行較遠的分支機構, 由于地域限制和委托代理關系造成的信息不對稱, 很容易游離于總行的管控之外。商業(yè)銀行操作風險重大事件巴林銀行、大和銀行事件特點（中國）銀行涉案事件特點共八十一頁88商業(yè)銀行市場(shchng)風險重大事件

8、共八十一頁9 總結：銀行利潤增速下滑、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、金融脫媒趨勢加強，銀行運營壓力加大。 隨著金融脫媒愈演愈烈，三季度，上市銀行存款大幅度流失，截止9 月末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報的77.13萬億元減少了1.51萬億元，降幅達1.97%。其中，有13家銀行存款減少，在存款流失的銀行中，交行的存款流失率最高，達5.93%。 單純以流失數(shù)額論，三季度，工行流失存款3883.68億元存款居首，其次是交行流失存款2593.74億元，再次是中信銀行流失存款1774.88億元。但是，考慮到各行的資金(zjn)規(guī)模，存款流失比例最高的為交行，工行的存款流失僅2.47%。

9、分析：三季度存款下降大部分由公司定期存款導致，顯示出交行在業(yè)內(nèi)存款競爭中有所弱勢，也有可能是二季度末沖時點所致。資產(chǎn)端，信貸和同業(yè)存放穩(wěn)步增長，但買入返售和拆出資金有所收縮。因此，存款降而貸款增，導致貸存比繼續(xù)上行，9月末已達73.92%（6月末、上年末分別為72.37%、73.40%），逼近監(jiān)管紅線，且有可能制約信貸增長。共八十一頁10 存款流失主要是因為9月出臺的存款偏離度管理辦法對超過3%以上的偏離度懲罰過于嚴厲，導致銀行(ynhng)在季末沖存款時點的沖動大大降低。同時，疊加非標資產(chǎn)增速放緩導致派生存款減少的影響，基礎存款增速同比明顯放緩。 此外，互聯(lián)網(wǎng)金融也給銀行在存款分流、客戶分流

10、提出嚴峻挑戰(zhàn)。共八十一頁1111安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊(dinxn)公司之一，2000年披露的營業(yè)額達1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財富雜志評選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財務造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請破產(chǎn)，美國本部于2日后同樣申請破產(chǎn)保護。從那時起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。商

11、業(yè)銀行(shn y yn xn)信用風險重大事件在安然事件中，損失比較慘重的是JP摩根和花旗集團。僅JP摩根對安然的無擔保貸款就高達5億美元，據(jù)稱花旗集團的損失也差不多與此相當。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。安然事件引發(fā)JP摩根和花旗集團信用風險共八十一頁1212有銀行人士表示，德隆系的資產(chǎn)根本不足償還所欠下的信貸資金。以上海一地為例，德隆在上海的各家銀行大概有28億元的貸款(di kun)，而目前德隆名下的上海資產(chǎn)全被凍結，只有13億元，尚不到德隆欠下的28億元貸款的一半。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門自2002年末以來長期(chngq)的調(diào)查結果表明，德隆通過關聯(lián)公司互保、股票抵

12、押等方式，在整個銀行體系的貸款額高達200億元至300億元，在西南某城市商業(yè)銀行一度占用資金高達40億元以上。其中部分來自于其參股的銀行。商業(yè)銀行信用風險重大事件參股銀行時間參股方式參股企業(yè)及其股權占比備注昆明商行2002.6間接云南英貿(mào)集團：9600萬元（16.9%）云南紅河制藥：7000萬元（12.32%）云南英貿(mào)商務：6400萬元（11.27%）合計投資2.3億元，持股比例40.49%，第一大股東昆明市財政局出資7500萬，占比13.2%株州商行2002.11間接火炬汽配：2000萬（11.73）為第三大股東，占董事四席位（共九席位）、監(jiān)事會兩席位（共三席位）南昌商行2003.1直接德隆

13、：4000萬元（12.12）為第三大股東，委派兩名董事長沙商行2002.6間接上海中企東方陜西眾科源株洲錦云實業(yè)合計4460萬股，占比14.4%，已支付預付款3000多萬元，但轉(zhuǎn)讓交易受阻德隆系對銀行的信用風險影響德隆系事件引發(fā)對集團客戶和關聯(lián)交易監(jiān)管的密切關注共八十一頁1313斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融集團下屬安提瓜銀行(ynhng)隨即遭儲戶擠兌。數(shù)以百計儲戶在銀行(ynhng)兩家分支機構外排隊取款，不少人手持便攜式收音機收聽財經(jīng)新聞。斯坦福國際銀行在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的分行也出現(xiàn)小規(guī)模擠兌。2009年美國得克薩斯州富豪艾倫斯坦福涉嫌欺詐80億美元遭起訴后，又因卷入墨西哥販毒

14、集團洗錢案遭美國聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)調(diào)查，一日之間不見蹤影。其旗下斯坦福國際銀行在南美多國設有分行，斯坦福被起訴的消息傳出后，這些(zhxi)分行門前紛紛出現(xiàn)擠兌的人潮。商業(yè)銀行流動性風險重大事件美國富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發(fā)拉美儲戶擠兌潮共八十一頁1414汕頭商行因流動性危機停業(yè)整頓1997年，汕頭市十三家城市信用社根據(jù)人民銀行的批準同意合并成立汕頭城市合作銀行，并于1998年更名為汕頭市商業(yè)銀行股份有限公司，共有營業(yè)網(wǎng)點59個。因經(jīng)營不善，出現(xiàn)支付危機，汕頭市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批復，于2001年8月起實施停業(yè)整頓至今。目前汕頭商行的自然人債務已基本(jbn)兌付完畢，剩余債務主要是行政、企

15、事業(yè)單位的對公債務。保留員工約147人。經(jīng)深圳 會計師事務所審計，截至2008年6月30日，汕頭商行資產(chǎn)總額13.98億元，商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動性風險重大事件共八十一頁15共八十一頁16 流動性是什么(shn me) 一個偏遠的小鎮(zhèn)上，很多人都欠了債。這天來了一個外地人，看起來很有錢，外地人來到一家飯館，拿出一千塊錢，說要吃頓飯，飯館老板馬上(mshng)把一千元還肉店老板的肉錢，肉店老板又拿這一千元還了養(yǎng)殖場的豬錢，養(yǎng)殖場老板又還了飼料店的一千元飼料錢，飼料店老板又拿錢還了飯店老板一千塊飯前。這是外地人說有事馬上(mshng)走，不吃了，又把錢拿走了。 故事的最后錢還是拿走

16、了，但是每個人欠的債都還清了。 外地人給飯店老板1000塊，可以看作是一種流動性。資金流動起來，經(jīng)濟才能運轉(zhuǎn)，才能賺錢。而那個小鎮(zhèn)上的人就是因為太缺乏流動性，無法讓錢流動起來。而放到整個宏觀經(jīng)濟層面來看，流動性，就是指在經(jīng)濟體系中貨幣的投放量的多少。共八十一頁17 銀行(ynhng)與流動性 在一個真實的世界里，上面(shng min)故事中那個外地人被銀行替代。有多余的錢的肉店老板，養(yǎng)殖場老板，飼料店老板把錢存在銀行里，然后銀行貸給飯店老板，飯店老板用這些錢買肉，然后做成飯，賣給飼料店老板。實現(xiàn)盈利之后再還給銀行。 在整個系統(tǒng)中，流動的資金多少，就是宏觀經(jīng)濟中的流動性。共八十一頁18 銀行(

17、ynhng)業(yè)務與銀行(ynhng)間市場 每年利潤數(shù)以百億計的銀行怎么會突然(trn)缺錢了？這要從銀行的表外業(yè)務說起。 表內(nèi)業(yè)務 銀行的表內(nèi)業(yè)務最主要的是貸款，銀行從民間吸納存款之后以一定的利率貸款給企業(yè)。 但是正常的銀行貸款利率很低，只有6%左右。而且一部分存款要放在央行里作為準備金。同時還在各項指標上受到銀監(jiān)會的嚴格監(jiān)管。共八十一頁19 表外業(yè)務(yw) 銀行的表外業(yè)務其實就是影子銀行的一部分，他們(t men)向一部分企業(yè)提供門檻較低，但是利息較高的貸款。 影子銀行業(yè)務監(jiān)管難度很大，而且利潤較高，于是一些銀行把表內(nèi)資金轉(zhuǎn)移到表外，進一步擴大了影子銀行的規(guī)模，其中一些項目還存在期限錯配

18、問題。共八十一頁20 所謂期限錯配就是指，原本完成一個項目需要10年，但是現(xiàn)在手上只有3年的信托理財產(chǎn)品，就用這些短期資金先開始項目，之后再籌措后面7年需要的資金。于是后面就再次發(fā)行(fhng)新的理財產(chǎn)品，來保證項目的繼續(xù)。 然而這種方式也帶來一定風險，一方面短期(dun q)的理財資金到期時會對銀行構成壓力，一方面如果不能找到資金來支持項目的話，之前的投入就有可能化為烏有。共八十一頁21 2013年實體經(jīng)濟增速大幅放緩，致使原先(yunxin)的表外資金回收出現(xiàn)了一定的困難。同時，由于期限錯配等原因，導致在短期內(nèi)出現(xiàn)資金缺口。沒有錢，怎么辦？找其他銀行借。共八十一頁22 在正常的情況下，如

19、果有銀行希望在銀行間借一些錢，利率大概只有2-3%左右。銀行一般會從同業(yè)之中找一些利率較低的現(xiàn)金。但是當流動性極度缺乏的時候銀行們都不愿意(yun y)把自己的資金借給別人。共八十一頁23 大家(dji)都沒有錢，不想把資金放出去，想借錢，就得付更高的利息，于是銀行之間拆借的利率就會飆升。共八十一頁24 金融市場上的流動性對于實體經(jīng)濟，就像血液對于人體一樣重要。央行如果真的想解決影子銀行問題，正確(zhngqu)的方式應該是更加主動的推進利率市場化。共八十一頁25目 錄 Contents案例2：次貸危機中的匯豐銀行(hu fn yn xn)與花旗銀行實 踐：我國商業(yè)銀行(shn y yn xn

20、)風險管理的現(xiàn)狀分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風險事件舉例共八十一頁26誘因次貸危機爆發(fā)前跨國銀行的經(jīng)營模式的變化1、抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變化2、信用風險轉(zhuǎn)移對商業(yè)銀行風險管理體系的挑戰(zhàn)結果次貸危機對跨國金融機構造成巨大沖擊(chngj)1、次貸危機對跨國金融機構的三波沖擊2、次貸危機導致跨國金融機構出現(xiàn)巨虧次貸危機對跨國金融機構所造成(zo chn)的影響和沖擊共八十一頁27房屋抵押貸款機構在投資銀行等金融中介機構的幫助下，將次級抵押貸款重新打包，成為發(fā)行的資產(chǎn)支持型抵押債務權益 (ABscDos)的抵押品。 住宅抵押貸款的證券化不僅將商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動性低的

21、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性高的證券，更重要的是對商業(yè)銀行(shn y yn xn)的中介功能進行分解即將過去由銀行一家承擔的發(fā)放住房抵押貸款、持有貸款和回收貸款本息服務等業(yè)務，轉(zhuǎn)化為多家金融機構和機構投資者共同參與的活動，這使得越來越多的金融和非金融機構開始進入住宅金融市場。 在這個過程中，經(jīng)紀人成了銀行和金融機構的代理人。經(jīng)紀人謀利最大化的方式就是讓更多的人負債，負債的金額越大、時間越長，他們的收益和利潤也就越大。在利益的驅(qū)動和監(jiān)管不當?shù)那闆r下，經(jīng)紀人惡意將次級貸款推銷給消費信用評級低、還貸能力不足的人群。 住房抵押貸款證券化對各金融(jnrng)中介經(jīng)營模式的影響次貸危機對跨國金融機構所造成的影

22、響和沖擊共八十一頁2828 信用風險轉(zhuǎn)移（CreditRiskTransfer，簡稱CRT）是指金融機構，一般(ybn)是指商業(yè)銀行通過使用各種金融工具把信用風險轉(zhuǎn)移到其他銀行或是其他金融機構。信用風險轉(zhuǎn)移對商業(yè)銀行風險管理模式的影響信用風險轉(zhuǎn)移市場的出現(xiàn)使得銀行有理由相信在簽訂了貸款合同后可以很容易把信用風險轉(zhuǎn)移出去。弱化銀行對借款企業(yè)的審查銀行為某一項貸款購買了完全的信用保護后就不再承擔該項貸款的風險，喪失了對借款企業(yè)監(jiān)督的動機。弱化銀行對借款企業(yè)的監(jiān)管 次貸危機(wij)對跨國金融機構所造成的影響和沖擊共八十一頁2929次貸危機(wij)對跨國金融機構造成的三波沖擊第一波提供次級債的房地

23、產(chǎn)金融機構第二波購買信用評級較低的MBS、CDO的對沖基金和投資銀行第三波購買信用評級較高的MBS、CDO的商業(yè)銀行、保險公司、共同基金和養(yǎng)老基金等次貸危機(wij)對跨國金融機構所造成的影響和沖擊(MBS: 住房抵押貸款證券; CDO: 是擔保債務憑證,它的標的資產(chǎn)通常是信貸資產(chǎn)或債券。) 共八十一頁302、次貸危機導致(dozh)跨國金融機構巨虧截至2008年4月，在跨國金融機構中資產(chǎn)減記規(guī)模前10位中，有9位均為商業(yè)銀行和投資銀行。其中(qzhng)資產(chǎn)減記規(guī)模最大的前三位分別為花旗集團、瑞銀和美林，資產(chǎn)減記規(guī)模分別為391億、377億和291億美元。30次貸危機對跨國金融機構所造成的影

24、響和沖擊共八十一頁31席卷全球的金融海嘯也使這家經(jīng)歷了140余年風雨的跨國金融機構遭受重創(chuàng)。但與花旗銀行、美洲銀行、富國銀行等其他(qt)美國本土發(fā)展起來的跨國銀行相比，匯豐銀行股價的表現(xiàn)卻算是波動最小，跌幅也最小。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。次貸危機(wij)對匯豐銀行的影響31共八十一頁32 匯豐銀行(hu fn yn xn)的風險管理文化32定期細致的中短期計劃管理 附屬公司每年制定財務計劃，由集團總管理處審核批準。各個業(yè)務部門每季度定期監(jiān)控有關計劃的執(zhí)行結果，并就計劃進度提交報告。主要運營子公司每三年制定一次策略計劃，以明確自身的中期經(jīng)營。簡化信息系統(tǒng)強化統(tǒng)一管理匯

25、豐銀行信息系統(tǒng)的開發(fā)與運行按職能分類由集團部門控制，相似的業(yè)務流程一般采取共通的信息系統(tǒng)。統(tǒng)一的電子化信息網(wǎng)絡強化了集團對各子公司的掌控力，也加大了業(yè)務營銷和品牌推廣的力度。全面的風險監(jiān)控體系 注重信用風險管理，注重市場風險防范；定期評估匯率、利率風險；對于操作風險以監(jiān)控防范為主；還通過購買保險以減輕某些潛在操作風險可能造成的損失；核定每個投資組合的最高風險限額。共八十一頁33匯豐銀行(hu fn yn xn)的風險管理體系注重行業(yè)信貸風險的管理 嚴格的審計制度 合理的風險管理體系設置嚴格細致的評級機制 嚴格的風險限額管理 匯豐銀行(hu fn yn xn)的風險管理體系33共八十一頁34合理

26、(hl)的風險管理體系設置信貸及風險管理部負責集團全球業(yè)務的系統(tǒng)信貸風險管理，該部門一般由一位總經(jīng)理主管，而該總經(jīng)理則向整個集團行政總裁直接匯報。集團信貸及風險管理部負責制定整個集團的信貸政策(zhngc)，并監(jiān)管集團各部門遵守相關政策(zhngc)。集團下屬的各營運單位必須編制相應的詳細的信貸政策(zhngc)及程序，形成標準的指導手冊，其政策(zhngc)必須與集團政策(zhngc)相一致。每家營運公司遵照匯豐集團的準則執(zhí)行信貸政策(zhngc)、批核手續(xù)及信貸指引。每家附屬公司的一名信貸主管或風險主管負責向當?shù)匦姓偛脜R報與信貸有關的事項，最終向集團信貸及風險管理部的集團總經(jīng)理匯報。34

27、匯豐銀行的風險管理體系共八十一頁35嚴格(yng)細致的評級機制匯豐銀行集團信貸及風險管理部負責貫徹執(zhí)行匯豐的風險評級制度，進一步將風險歸類為多個級別以便重點管理有關風險。例如，在考慮可獲得的抵押品或其他信貸風險沖抵的時候，匯豐的風險評級結構最少包括7個等級。在為個別重大客戶做信用風險評估時，匯豐實施了一個以“拖欠可能性及損失評估”為基礎的更精密風險評級機制(包含22個類別)，下屬子公司在信貸組合呈報方面也逐漸采納這一機制，這個方法可以更詳盡分析風險及走勢。盡管在匯豐銀行內(nèi)部(nib)，自動風險評級程序的應用日益增加，但在較大額的信貸風險評級時還是采取傳統(tǒng)的由信貸審批官負責確定。35匯豐銀行的

28、風險管理體系共八十一頁36注重(zhzhng)行業(yè)信貸風險的管理行業(yè)信貸風險是由于受宏觀產(chǎn)業(yè)等系統(tǒng)性因素影響(yngxing)，導致多個借款人或交易對手同時發(fā)生違約，從而引發(fā)的群體性信貸風險。匯豐銀行的行業(yè)信貸風險管理的核心就是保持分散化，避免行業(yè)過度集中。在行業(yè)信貸識別方面，匯豐銀行把行業(yè)分析視為評估貸款組合中潛在集中風險的重要步驟，對高風險或未來波動性大的行業(yè)予以特別的關注。集團信貸和風險管理部負責向匯豐銀行下屬的各個子公司發(fā)布政策指引，說明集團對特定市場的信貸風險、業(yè)務及金融產(chǎn)品的態(tài)度和借貸限額。為防止行業(yè)信貸風險過于集中，匯豐銀行對海運、航空、汽車、保險、房地產(chǎn)等重點行業(yè)設定了行業(yè)限額

29、，必要時還會對相關行業(yè)的新增信貸業(yè)務加以限制。36匯豐銀行的風險管理體系共八十一頁37嚴格的風險(fngxin)限額管理匯豐集團下屬的各子公司的所有非銀行商業(yè)信貸及風險(包括辦理、續(xù)期或?qū)徍搜苌ぞ?如超出原定限額，必須先經(jīng)集團信貸及風險管理部評估，然后決定是否與客戶進行交易。如果(rgu)沒有得到集團信貸及風險管理部的批準，各分支機構不得批核有關信貸。集團信貸及風險管理部維持匯豐審慎的信貸風險政策，以確保對客戶所承擔的風險，不會超過集團資本基礎可承擔的水平，并將風險維持于內(nèi)部或監(jiān)管限制之內(nèi)。這項方針較國際公認監(jiān)管標準更保守。集團信貸及風險管理部轄下的專職小組負責處理相關工作，并監(jiān)管匯豐集團內(nèi)

30、部風險，以確保風險不會超過監(jiān)管上限。37匯豐銀行的風險管理體系共八十一頁38嚴格的審計(shn j)制度匯豐的內(nèi)部稽核部門對營運公司的信貸程序及組合的風險進行定期(dngq)審核。此審核包括考慮信貸指引是否完整及充分，對具代表性的賬項做深入的分析；考慮信貸及風險部所進行的監(jiān)管和審核工作，審核確立模式程序、審核管理目標以及檢查在提供、管理信貸時是否遵守集團及當?shù)販蕜t和政策。內(nèi)部稽核部門須抽樣審查個別賬項以確保其風險等級合適，若有跡象顯示賬項或貸款組合質(zhì)量變壞，它會根據(jù)集團的既定程序作好減值準備。內(nèi)部稽核部門如認為有不恰當?shù)娘L險評級，會與管理層商討。38匯豐銀行的風險管理體系共八十一頁392注重風

31、險的分散化3健全完善的風險框架和穩(wěn)健的經(jīng)營作風匯豐一直很注意自身的財務規(guī)則，始終保持適宜的資本充足率(9%以上)，適當?shù)牧鲃有员嚷?20%左右)和適度的杠桿比率(10倍以下)，強調(diào)長期穩(wěn)定的資金來源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務的占比，這些都是銀行抵御(dy)風險根基和屏障。匯豐銀行網(wǎng)點覆蓋五大洲，金融服務多元化，通過跨國并購戰(zhàn)略(zhnl)和經(jīng)營業(yè)務多元化戰(zhàn)略(zhnl)既保證業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，有利于風險分散。審慎保守的風險管理文化 1在匯豐集團，獨立的集團風險功能部根據(jù)授權對匯豐在全世界的風險進行高層的集中管理，包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險及聲譽風險等五大類風險。對各國和各條線的信

32、貸權限進行匯總和分析，確保資本在全球的合理化分配，并對個人權限的使用進行獨立的審查，并定期向董事會、集團審計委員及監(jiān)管機構提交報告，尤其是環(huán)球銀行風險和系統(tǒng)性風險。匯豐銀行的風險管理文化和風險管理體系在危機中所發(fā)揮的作用39共八十一頁40次貸危機(wij)對花旗銀行的影響40共八十一頁41次貸危機中花旗銀行(hu q yn xn)的風險管理體系花旗銀行(hu q yn xn)的風險管理組織結構圖花旗銀行在組織結構上推行業(yè)務單元制。適應于這一組織架構，花旗銀行從集團和業(yè)務單元兩個層面構建了垂直風險管理組織結構?；ㄆ煦y行推行首席風險官的管理模式，即分別在總行層面設置風險管理官和在獨立的風險管理部門

33、和各業(yè)務單元設置風險管理主管。各部門和各業(yè)務單元的風險管理主管對首席風險官負責并匯報工作，以確保風險管理的獨立性。共八十一頁42確立授信政策和審批業(yè)務的具體政策和程序;監(jiān)測業(yè)務風險管理的效能，持續(xù)評估組合信用風險;確保(qubo)適當水平的貸款損失準備;審批新的產(chǎn)品和風險，對于產(chǎn)品和業(yè)務的核準政策根據(jù)內(nèi)部盈利能力和信用風險組合的表現(xiàn)進行調(diào)整?；ㄆ煦y行對信用風險的管理(gunl)流程花旗銀行的信用風險管理花旗銀行對信用風險控制的基本政策聯(lián)合企業(yè)和獨立的風險管理部門協(xié)同管理信用風險;單獨的控制中心根據(jù)每個客戶的信用度調(diào)整對其的信用行為;貸款展期需要至少兩個經(jīng)授權的信用官員簽名，其中一個必須是信用風

34、險管理部的成員;適合于每個債務人的風險評級；信用資料的記錄和補救措施管理應有一致標準。42共八十一頁43不斷調(diào)整貸款和儲蓄的價格;在交易中尋求(xnqi)合作伙伴;通過表外的衍生品對沖利率風險?；ㄆ煦y行主要從三個方面(fngmin)著手控制市場風險花旗銀行的市場風險管理43共八十一頁44各行業(yè)首先識別(shbi)各自的風險源;獨立監(jiān)管部門進行風險監(jiān)管;獨立的審計和風險回顧部門(ARR)不斷進行風險回顧?；ㄆ煦y行操作風險的控制(kngzh)流程花旗銀行的操作風險管理44共八十一頁45評估在特定國家的經(jīng)營，強調(diào)對潛在的引致國家風險事件(shjin)的應對；定期回顧在每個國家的風險敞口，提出行動建議

35、；持續(xù)追蹤?；ㄆ煦y行(hu q yn xn)對國家風險的管理流程花旗銀行的國家風險管理花旗銀行對跨境風險的管理措施每年制定跨境限制；持續(xù)監(jiān)測跨境風險以及全球經(jīng)濟環(huán)境；建立內(nèi)部跨境風險管理政策。45共八十一頁46從上文的分析(fnx)中可以看出花旗的風險管理總體來說是比較完善的，但為何在危機中如此狼狽不堪？為了獲取市場份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關衍生產(chǎn)品的交易。在巨額盈利下忽略了相關的風險管理。與美國其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關資產(chǎn)規(guī)模要大得多，而且其參與金融衍生品市場的廣度和深度也是其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行難望其項背的。花旗風險的集中管理，各項業(yè)務的整合(zhn h)缺乏，

36、雙主管制引起的內(nèi)部權力斗爭及各部門各業(yè)務之間嚴重的條塊分割，刺激各部門追逐短期盈利的沖動。有關部門大量從事高風險的次貸相關債券業(yè)務，導致有毒資產(chǎn)過多和杠桿比率過高。次貸危機中花旗銀行風險管理的問題及分析46共八十一頁47目 錄 Contents案例2：次貸危機中的匯豐銀行(hu fn yn xn)與花旗銀行實踐：我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)風險管理的現(xiàn)狀分析47案例1：中外商業(yè)銀行重大風險事件舉例共八十一頁48管理(gunl)現(xiàn)狀|2004年2007年 引入新資本協(xié)議中資本與風險管理的技術(jsh)方法建立商業(yè)銀行資本、風險監(jiān)管的“1104報表工程”（非現(xiàn)場監(jiān)管報表體系）2003年中

37、國銀行業(yè)監(jiān)督委員會成立 頒布商業(yè)銀行操作風險管理指引 頒布商業(yè)銀行市場風險管理指引 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法2004年 頒布商業(yè)銀行市場風險管理指引 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法我國商業(yè)銀行風險管理體系共八十一頁49管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|各上市商業(yè)銀行的董事會都有下設風險管理委員會，風險管理委員會的主要職責內(nèi)容包括：負責審核風險管理政策和內(nèi)部控制制度，并對其實施情況及效果進行監(jiān)督和評價;負責監(jiān)督和評價風險管理部門的設置、組織方式、工作程序和效果，并對分管風險管理的高級管理人員的相關工作進行評價。形成“首席風險官風險總監(jiān)風險主管風險經(jīng)理(jngl)”的垂直風險報告路徑。 組織架構層

38、面我國商業(yè)銀行風險管理構架共八十一頁50管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|管理層設風險管理與內(nèi)控委員會，負責審議風險政策制度和內(nèi)控建設實施方案。首席風險官在行長的直接領導下，負責全面風險管理工作。首席風險官領導的風險管理部、風險監(jiān)控部和信貸審批部，分別在風險政策制度和計量分析、風險監(jiān)控、信貸審批等方面實施本行整體層次上的風險管理;總行其他部門(bmn)在各自職責范圍內(nèi)履行相應的風險管理職責。 銀行總行層面我國商業(yè)銀行風險管理構架共八十一頁51管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|一級分行設置風險(fngxin)總監(jiān)，對首席風險(fngxin)官負責，負責組織推動分行所轄機構的全面風險(fngxin)管理和信貸

39、審批；二級分行設置風險主管，支行設置風險經(jīng)理，分別負責所轄行的風險管理工作。風險管理條線實行雙線報告路徑，第一匯報路線為向上級風險管理人員匯報，第二匯報路線為向所在機構或業(yè)務單元負責人匯報，提高風險報告的及時性與有效性，增強風險管理的獨立性和專業(yè)性。分行層面我國商業(yè)銀行風險管理構架共八十一頁52我國上市商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務風險狀況和權限體系對授信業(yè)務風險進行分級審議(shny)，決策機構包括:總行風險控制委員會、總行專業(yè)審貸會、分行風險控制委員會。根據(jù)信貸管理水平、借款人信用等級、授信擔保條件三個維度制定完整的信貸審批授權體系，制訂切實可行的授權標準、授權方法和權限調(diào)整規(guī)定。商業(yè)銀行總行的風險

40、管理委員會是信用風險管理最高權力機構，在董事會批準的風險管理戰(zhàn)略、政策及權限框架內(nèi)，負責審議并決策全行重大(zhngd)信用風險管理政策，審議復雜信貸項目。管理現(xiàn)狀|體系|我國商業(yè)銀行風險管理構架共八十一頁53管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|信用風險的基本控制流程主要包括以下步驟:信貸政策制訂；授信前盡職(jn zh)調(diào)查；客戶信用評級（或測分）；擔保評估；貸款審查和審批；放款；授信后管理；不良貸款管理；追究損失類信貸資產(chǎn)責任人的責任。追究責任授信管理部風險管理部門不良貸款管理授信后管理放款貸款審查審批擔保評估信用評級授信前的調(diào)查政策制定我國商業(yè)銀行信用風險管理體系共八十一頁54管理(gu

41、nl)現(xiàn)狀|體系|貸款(di kun)的五級分類借款人能夠履行貸款條款；無理由懷疑其全額及時償還本息的能力正常貸款借款人當前能夠償還其貸款，但是還款可能受到特定因素的不利影響關注類貸款借款人的還款能力存在問題，不能完全依靠其正常經(jīng)營收入償還本息。即使執(zhí)行抵押物或擔保，損失仍可能發(fā)生次級貸款可疑貸款借款人不能足額償還本息，即使執(zhí)行抵押物或擔保也肯定需要確認重大損失在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回極少部分損失貸款我國商業(yè)銀行信用風險管理體系共八十一頁55管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|采取穩(wěn)健策略，確保在任何時點都有充足的流動性資金用于滿足對外支付的需要；以建立合

42、理的資產(chǎn)負債結構為前提，保持分散而穩(wěn)定(wndng)的資金來源，同時持有一定比例的信用等級高、變現(xiàn)能力強的流動性資產(chǎn)組合作為儲備；對全行的流動性資金進行集中管理、統(tǒng)一運用。在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，整體的流動性狀況通常是由資產(chǎn)負債管理委員會管理，該委員會負責按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動性，制定相關的流動性管理政策，對現(xiàn)金流量進行日常監(jiān)測。這些政策包括:我國商業(yè)銀行流動性風險管理體系共八十一頁56管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理委員會負責制定市場風險管理政策，監(jiān)督執(zhí)行情況(qngkung)，并對風險狀況進行獨立評估。風險管理部主要負責資金交易的日常風險管理工作。我國商業(yè)

43、銀行經(jīng)營中所面臨的利率風險主要包括來自銀行業(yè)務的資產(chǎn)負債期限結構錯配的風險和資金業(yè)務持作買賣用途頭寸的風險。銀行業(yè)務產(chǎn)生利率風險的因素包括合同到期日的時差，或資產(chǎn)負債重置利率；而持作買賣用途時，利率風險主要來自資金業(yè)務的投資組合。 利率風險管理我國商業(yè)銀行市場風險管理體系共八十一頁57管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，結構性外匯風險是指銀行經(jīng)營上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)和負債存在錯配而產(chǎn)生的敞口風險，通過外匯敞口分析、敏感性分析、壓力測試和VAR來計量(jling)。通過盡量使每個幣種借貸資金的金額和期限相互匹配來規(guī)避結構性風險，并通過外匯市場對無法完全匹配的風險進

44、行對沖。 匯率風險管理我國商業(yè)銀行市場風險管理體系共八十一頁58管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|在我國商業(yè)銀行風險管理工作中，各家銀行力圖做到明確職責分工、管理流程和管理原則，構建操作(cozu)風險管理的總體框架；建立操作風險與內(nèi)部控制自我評估制度；規(guī)范操作風險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計標準，推進操作風險損失數(shù)據(jù)庫的建立；開展不相容崗位梳理；加強基層機構關鍵環(huán)節(jié)操作風險管理；設立對業(yè)務有不良影響的員工違規(guī)行為的內(nèi)部報告制度。在該內(nèi)部報告制度下，有關員工違規(guī)行為的統(tǒng)計數(shù)據(jù)會定期向總行報告。重大事項須在發(fā)現(xiàn)事件24小時內(nèi)向總行報告;不斷修訂、完善內(nèi)部控制制度；我國商業(yè)銀行操作風險管理體系共八十一頁59管理(gu

45、nl)現(xiàn)狀|體系|加強員工培訓和實施嚴格的問責制以保障政策和程序的遵循性；制訂相關政策和程序，使管理人員需要對下屬的違規(guī)行為負責；加強部門、不同崗位之間的業(yè)務操作制約平衡機制和關鍵崗位人員集中委派與輪換制度；建立系統(tǒng)的授權管理和業(yè)務操作制度；對重要的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)備份以降低(jingd)因信息技術系統(tǒng)故障引起的操作風險等。我國商業(yè)銀行操作風險管理體系共八十一頁60管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|資本管理包括資本充足率管理、資本融資管理以及(yj)經(jīng)濟資本管理三個方面。我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附

46、屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%。交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過人民幣85億元的商業(yè)銀行，須計提市場風險資本。我國商業(yè)銀行資本管理體系共八十一頁61管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險緩釋（1）核心(hxn)資本充足率風險加權資產(chǎn)由各類資產(chǎn)乘以其各自的風險資產(chǎn)權數(shù)之后加總而得。其中:風險資產(chǎn)權數(shù):普通貸款100%、按揭貸款50%、四個月以上銀行間債權20%、其他高等級政府債券（如國債）以及短期金融債權0%。商業(yè)銀行資本充足率管理辦法相關規(guī)定如下： 商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于百分之六。 核心資本充足率=（核心資本核心資本扣除項）/（風險加權資產(chǎn)+12.5

47、倍的市場風險資本）。 核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。 商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除商譽、對未并表金融機構資本投資的50%、對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。 附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務。 12.5倍的市場風險資本則是指商業(yè)銀行交易性的資產(chǎn)達到一定比例和額度之后，必須計提單獨的市場風險資本。例如商業(yè)銀行股票交易，外匯交易風險以及商品和期權等市場交易風險。 共八十一頁62管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險緩釋（2）準備金覆蓋率準備金覆蓋率，又稱作撥備覆蓋率，實際上就是壞賬準備進的提

48、取比率，是商銀行謹慎考慮防范信用風險的一個關鍵(gunjin)指標，也是反映商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績真實性一個輔助指標。理論論上講，100%的準備金計提對銀行的經(jīng)營來說是比較理想的，但由于各家銀行對資深貸款質(zhì)量的判斷以及對經(jīng)濟走勢的預期不同，會分別選擇不同的政策來提取。準備金覆蓋率可以根據(jù)以下公式計算得出:準備金覆蓋率=準備金余額/不良貸款余額共八十一頁63管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險緩釋 撥備覆蓋率的下降也印證了銀行(ynhng)的資產(chǎn)質(zhì)量堪憂。在16家上市銀行中，撥備覆蓋率普遍下降。其中，北京銀行、興業(yè)銀行和招行撥備環(huán)比覆蓋率下降幅度較大，下降幅度分別達31%、24%和23%。

49、共八十一頁64管理現(xiàn)狀(xinzhung)|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險度量通過觀察商業(yè)銀行不良貸款的變化情況和所處水平可以(ky)對商業(yè)銀行的信用風險進行度量。根據(jù)業(yè)界標準，得出以下公式:不良貸款期末余額=期初余額+本期增加-核銷-升級-回收-轉(zhuǎn)出信用風險成本=本期計提準備金/貸款平均余額共八十一頁65管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險度量 上市銀行的不良貸款余額和不良貸款率已連續(xù)10個季度反彈“雙升”。截止三季度末，16家上市銀行的不良貸款余額累計達到6046.45億元，較去年同期的4591億元增長31.7%。 若和去年年末相比，除寧波銀行的不良貸款率水平(shupng)維持在

50、去年年末的0.89%外，其他15家銀行的不良貸款率和不良存款余額較去年年末均出現(xiàn)“雙升”。從前三季度的不良貸款余額增長來看，中信銀行（47.39%）招行（46.86%）、浦發(fā)（45.30%）和興業(yè)銀行（43.01%的增速均超過40%。若和6月底比較，北京銀行、中信銀行、民生、招行、平安和建行的三季度不良余額季度環(huán)比增速達10%以上，其中，北京銀行環(huán)比增速達16.8%，中信銀行達16.6%。共八十一頁66管理現(xiàn)狀(xinzhung)|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險度量 在此輪風險暴露中，一些鋼貿(mào)等特定行業(yè)以及小企業(yè)成為不良貸款的高發(fā)地帶。交行在三季度報告中稱，“本行不良貸款有所增加，仍主要集中在江浙

51、地區(qū)，是當前經(jīng)濟增速放緩，結構調(diào)整深化(shnhu)背景下民營中小企業(yè)經(jīng)營風險對銀行信貸質(zhì)量影響的集中體現(xiàn)，并非全局性的，系統(tǒng)性的問題?！敝行陪y行目前面臨較大壓力，不良貸款主要集中在鋼貿(mào)貸款和小企業(yè)貸款領域。前者主要集中在上海地區(qū)和佛山地區(qū)，后者主要集中在溫州、蘇州等地。 付立春（高登資本（中國）首席經(jīng)濟學家）：現(xiàn)在銀行業(yè)面臨的不良資產(chǎn)的潛在風險可能是自商業(yè)銀行股改上市后最大的一次，且這不是單個銀行，而是整體系統(tǒng)性風險，后期預計會有更多政策落地來解決。 同業(yè)監(jiān)管和利率市場化的雙重壓力，商業(yè)銀行對存款的管控力越來越弱；外部經(jīng)濟則要面對錯綜復雜的經(jīng)濟環(huán)境，讓丹鳳縣的商業(yè)銀行不敢發(fā)放貸款增加存款。共

52、八十一頁67管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風險管理現(xiàn)狀|信用風險度量 利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融脫媒的影響，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行長期沿襲的盈利模式受到嚴重挑戰(zhàn)。第三方支付迅猛增長，不斷擠壓銀行支付市場份額；網(wǎng)商也在競爭銀行業(yè)務，未來5到10年，傳統(tǒng)銀行經(jīng)營模式受到?jīng)_擊，銀行業(yè)和非銀行業(yè)之間固有的邊界將逐漸模糊，銀行業(yè)將面臨更加激烈的競爭。 余額寶效應在市場(shchng)不斷發(fā)酵，各類投資理財迅速崛起，以基金、保險和券商為代表的非銀行類金融機構，開始借助余額寶模式瓜分本屬于商業(yè)銀行的存款。共八十一頁68管理現(xiàn)狀(xinzhung)|市場風險管理現(xiàn)狀|存貸款結構對比銀行存貸款結構，主要是指活期存款占存款

53、總額的比率以及中長期貸款占貸款總額的比例。 做這種比較的意義在于，活期存款對銀行來說相對屬于低息負債，活期存款所占比重越大則商業(yè)銀行經(jīng)營的資金成本越低；而中長期貸款屬于高收入資產(chǎn)(zchn)，中長期貸款占比高則銀行的資金收益越高。通常來說，是活期存款占比高，中長期貸款占比高的銀行，其盈利性受利率波動的影響較大，存在一定的杠桿作用?？傮w來說，商業(yè)銀行在決定存貸款結構的時候一定要將利率風險考慮進去，不能一味追求較高的利差水平而忽視了潛在風險的存在。共八十一頁69管理(gunl)現(xiàn)狀|市場風險管理現(xiàn)狀|非利息收入占比所謂非利息收入，也就是指的銀行的中間業(yè)務收入，包括各類手續(xù)費和傭金收入。中間業(yè)務不占

54、用銀行資金，收取的是手續(xù)費，因此不會受到利率等市場因素的影響，也不會受到過多監(jiān)管指標的束縛，而只是根據(jù)業(yè)務量來決定收入的多少。在利率等市場因素波動較大的情況下，非利息收入占營業(yè)收入的比重高，則說明商業(yè)銀行抗利率風險(fngxin)的能力強。伴隨著利率市場化，銀行的存貸款利差空間將受到進一步的壓縮，利率風險進一步加大，因此，拓寬非利息收入的渠道發(fā)展中間業(yè)務對銀行的長足發(fā)展至關重要。在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，手續(xù)費和傭金收入主要包括：代理業(yè)務手續(xù)費、結算與清算手續(xù)費、銀行卡手續(xù)費、顧問及咨詢費、信用承諾手續(xù)費及傭金、托管和其他受托業(yè)務傭金以及其他手續(xù)費和傭金收入。共八十一頁70管理(gunl)現(xiàn)狀

55、|流動性風險管理現(xiàn)狀|貸存比所謂貸存比的定義，是指銀行吸收的存款中有多少比例用于發(fā)放貸款。對于這項指標，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會做出明確規(guī)定，商業(yè)銀行貸存比不得高于75%。之所以界定出這個上限(shngxin)就是為了保證銀行的流動性可以滿足絕大多數(shù)情況下的經(jīng)營需要，不至于由于流動性短缺而造成風險事件的發(fā)生乃至損失。根據(jù)貸存比的定義，可以看出其計算公式如下:貸存比=（貸款-貼現(xiàn)）/存款余額共八十一頁71管理(gunl)現(xiàn)狀|流動性風險管理現(xiàn)狀|存貸比貸存比壓力整體大增 金融脫媒、存款流失這些現(xiàn)象加劇了上市銀行的貸存比壓力，多家銀行已游走在監(jiān)管紅線邊緣。 整體而言，股份制銀行的貸存比普遍較高。W

56、ind數(shù)據(jù)顯示，貸存比前10高的銀行分別為，招行（74.89%）、交行（73.92）、中信銀行（73.86%）、北京銀行（73.76%）、光大銀行（73.61%）、浦發(fā)銀行（73.34%）、民生銀行（73.03%）、建行（72.02%）、中行（71.65%）和華夏銀行（70.24%）。招行和交行已逼近75%的監(jiān)管紅線。存款降而貸款增，導致貸存比繼續(xù)上行，9月末已達73.92%（6月末、上年末分別為72.37%、73.40%），逼近監(jiān)管紅線，且有可能(knng)制約信貸增長。共八十一頁72管理(gunl)現(xiàn)狀|流動性風險管理現(xiàn)狀|貸存比專家觀點：連平（交行首席經(jīng)濟學家）：存款增明明顯跟不上貸款增

57、速，貸存比考核越來越難以符合以市場化為導向配置資源的原則，逐步取消是大勢所趨。在存款偏離度考核下，銀行仍難改變追逐存款的行為。在這一監(jiān)管政策下，銀行存款吸收難度增加，不排除階段性存款增速進一步放緩、負債成本難以有效下降，從而限制信貸投放能力的可能性。魯政委（興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家）：建議監(jiān)管層在以下幾方面有所改變 一是提高資產(chǎn)流動性，即促進信貸資產(chǎn)證券化；二是提高負債方的穩(wěn)定性，推進同業(yè)存單的發(fā)展，開拓直接面向企業(yè)和個人的大額存單；三是打破剛性兌付。 目前理財市場上有著強烈的額剛性兌付預期(yq)，且其收益率是存款利率的十幾倍甚至幾十倍，導致存款安全性的特征未能彰顯。共八十一頁73管理現(xiàn)狀(xi

58、nzhung)|流動性風險管理現(xiàn)狀|流動性比率所謂流動性比率，就是指流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額之比。一方面，流動性比例越高，證明銀行的經(jīng)營越安全。另一方面，流動性比率高的話，說明流動性資產(chǎn)占比比較大，流動性高必然會喪失一部分收益(shuy)性。所以，銀行在經(jīng)營的過程中所要做的是保持合理的流動性水平，在安全性得到保證的情況下獲取最大的收益。共八十一頁74存在(cnzi)的問題1.相關制度缺陷（1）監(jiān)管層在具體風險種類上對商業(yè)銀行的要求不全面(qunmin)。2003年以前，我國監(jiān)管機構對商業(yè)銀行的風險管理要求一直以資產(chǎn)負債比例管理和資本充足率管理為主；2004年才提出內(nèi)部控制的指引；2005年才提出市場風險管理的指引；2006年才提出試行兼顧信用風險、市場風險、操作風險和風險補償?shù)闹笜艘?guī)定，但對所提出的指標并沒有硬性要求。因此，我國監(jiān)管機構對商業(yè)銀行風險管理要求偏軟、不夠全面。（2）對風險補償?shù)囊蟛蝗?。首先，在計算加權平均風險資產(chǎn)的時候，權重的選擇過于籠統(tǒng)且評判標準較為機械，不宜根據(jù)實際情況做出調(diào)整。具體來說，目前的規(guī)定是商業(yè)銀行對企業(yè)和個人的債券及其他資產(chǎn)的風險權重都是100%。其次，在對商業(yè)銀行資本充足率提出要求的時候，并沒有將操作風險等風險納入考慮范圍，沒有對操作風險提出風險