私募投資基金合同指引2號

1、私募投資基金合同指引2號（合伙協(xié)議必備條款指引）（征求意見稿）根據(jù)證券投資基金法（以下簡稱基金法）、合伙企業(yè)法、合伙企業(yè)登記管理辦法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（以下簡稱暫行辦法）、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）（以下簡稱登記備案辦法）及其他相關規(guī)定，制定本指引。私募基金管理人通過有限合伙形式募集設立私募投資基金的，應當按照本指引制定有限合伙協(xié)議（以下簡稱“合伙協(xié)議”）。合伙協(xié)議中應當載明本指引規(guī)定的必備條款，本指引必備條款未盡事宜，可以參照私募投資基金合同指引1號的相關內(nèi)容。協(xié)議當事人訂立的合伙協(xié)議應當滿足相關法律、法規(guī)對合伙協(xié)議的法定基本要求。本指引所稱合伙型基金是指投資者

2、依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)（以下簡稱“合伙企業(yè)”），由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的私募投資基金。私募基金管理人及私募基金投資者應在合伙協(xié)議首頁進行如下聲明與承諾，包括但不限于：私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人,并列明管理人登記編碼。私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經(jīng)了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。私募基金管

3、理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。私募基金投資者聲明其為符合暫行辦法規(guī)定的合格投資者并按暫行辦法的要求披露到最終的投資者，保證財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關規(guī)定，并已充分理解本合同條款，了解相關權(quán)利義務，了解有關法律法規(guī)及所投資基金的風險收益特征，愿意承擔相應的投資風險，且投資事項符合其業(yè)務決策程序的要求；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產(chǎn)收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。合伙型基金的合伙協(xié)議應當具備如下條款：【基本信息】合伙協(xié)議應列

4、明如下信息，同時可以對變更該等信息的條件作出說明：有限合伙的名稱（標明“有限合伙”字樣）；2.主要經(jīng)營場所地址；3.合伙目的和合伙經(jīng)營范圍（應含有“投資”、“基金”、“資產(chǎn)管理”等能體現(xiàn)私募投資基金性質(zhì)的字樣）；4.合伙期限。【合伙人及其出資】合伙協(xié)議應列明普通合伙人和有限合伙人的姓名或名稱、住所、出資方式、出資數(shù)額、出資比例和繳付期限，同時可以對合伙人相關信息發(fā)生變更時應履行的程序作出說明?！竞匣锶说臋?quán)利義務】合伙協(xié)議應列明有限合伙人與普通合伙人的基本權(quán)利和義務。【執(zhí)行事務合伙人】合伙協(xié)議應約定由普通合伙人擔任執(zhí)行事務合伙人，執(zhí)行事務合伙人有權(quán)對合伙企業(yè)的財產(chǎn)進行投資、管理、運用和處置，并接

5、受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督。合伙協(xié)議應列明執(zhí)行事務合伙人應具備的條件及選擇程序、執(zhí)行事務合伙人的權(quán)限及違約處理辦法、執(zhí)行事務合伙人的除名條件和更換程序，同時可以對執(zhí)行事務合伙人執(zhí)行事務的報酬（包括績效分成）及報酬提取方式、利益沖突及關聯(lián)交易等事項做出約定?！居邢藓匣锶恕坑邢藓匣锶瞬粓?zhí)行合伙事務，不得對外代表合伙企業(yè)。但有限合伙人的下列行為，不視為執(zhí)行合伙事務：1.參與決定普通合伙人入伙、退伙；2.對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議；3.參與選擇承辦合伙企業(yè)審計業(yè)務的會計師事務所；4.獲取經(jīng)審計的合伙企業(yè)財務會計報告；5.對涉及自身利益的情況，查閱合伙企業(yè)財務會計賬簿等財務資料；6.在合伙企業(yè)中的

6、利益受到侵害時，向有責任的合伙人主張權(quán)利或者提起訴訟；7.執(zhí)行事務合伙人怠于行使權(quán)利時，督促其行使權(quán)利或者為了合伙企業(yè)的利益以自己的名義提起訴訟；8.依法為合伙企業(yè)提供擔保。合伙協(xié)議可以對有限合伙人的權(quán)限及違約處理辦法做出約定。但是，合伙協(xié)議不得作出有限合伙人以任何直接或間接方式，參與或變相參與基金管理、投資決策及其他超越前款規(guī)定的八種不視為執(zhí)行合伙事務行為的約定。【合伙人會議】合伙協(xié)議應列明合伙人會議的職權(quán)、合伙人會議的召開頻度、召集和召開條件、程序及表決方式等內(nèi)容。合伙協(xié)議不得通過設立由部分合伙人參與的理事會等日常機構(gòu)，行使超越合伙人會議的職能。【管理方式】合伙型基金的管理人可以是合伙企業(yè)

7、執(zhí)行事務合伙人，也可以委托給其他私募基金管理機構(gòu)。合伙協(xié)議中應明確管理人和管理方式，并列明管理人的權(quán)限及管理費的計算和支付方式。【托管事項】合伙企業(yè)財產(chǎn)進行托管的，應在合伙協(xié)議中明確托管機構(gòu)的名稱或明確全體合伙人在托管事宜上對執(zhí)行事務合伙人的授權(quán)范圍，包括但不限于挑選托管人、簽署托管協(xié)議等。全體合伙人一致同意不托管的，應在合伙協(xié)議中明確約定本合伙型基金不進行托管，并明確保障投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制?！救牖铩⑼嘶?、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓和身份轉(zhuǎn)變】合伙協(xié)議應列明合伙人入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓的條件、程序及相關責任，及有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序?！就顿Y事項】合伙協(xié)議應列明本合伙型基金

8、的投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關聯(lián)方認定標準及關聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風險防范、投資退出、所投資標的擔保措施、舉債及擔保限制等作出約定?！纠麧櫡峙浼疤潛p分擔】合伙協(xié)議應列明與合伙企業(yè)的利潤分配及虧損分擔方式有關的事項，具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔原則及順序等。【費用和支出】合伙協(xié)議應列明與合伙企業(yè)費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合伙企業(yè)費用的計提原則、承擔費用的范圍、計算及支付方式、應由普通合伙人承擔的費用等?！矩攧諘嬛贫取亢匣飬f(xié)議應對合伙企業(yè)的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作

9、出約定?！拘畔⑴吨贫取亢匣飬f(xié)議應對本合伙型基金信息披露的內(nèi)容、方式、頻度等內(nèi)容作出約定。【違約責任】合伙協(xié)議應列明普通合伙人及有限合伙人的違約責任?！窘K止、解散與清算】合伙協(xié)議應列明合伙企業(yè)終止、解散與清算有關的事項，具體可以包括合伙企業(yè)終止、解散的條件、清算程序、清算人及任命條件、清償及分配等。【合伙協(xié)議的修訂】合伙協(xié)議應列明協(xié)議的修訂事由及程序?！緺幾h解決】合伙協(xié)議應列明爭議的解決方式?！疽恢滦浴亢匣飬f(xié)議應明確規(guī)定當合伙協(xié)議的內(nèi)容與合伙人之間的其他協(xié)議或文件內(nèi)容相沖突的，以合伙協(xié)議為準。若合伙協(xié)議有多個版本且內(nèi)容相沖突的，以在中國基金業(yè)協(xié)會備案的版本為準?！痉蓊~信息備份】訂明全體合伙人同意私募基金管理人