典當(dāng)融資的涵義、操作流程與風(fēng)險(xiǎn)防范

1、典當(dāng)融資 連續(xù)劇大宅門中有一段劇情這樣描述：北京老字號(hào)藥行百草廳的大當(dāng)家白家二奶奶將年少輕狂的兒子白景琦趕出家門，白景琦帶著已懷身孕的仇家女兒浪跡天涯，流浪到濟(jì)南自力打拼，在歷盡滄桑冷暖后，白景琦憑借著過人的膽識(shí)及聰明才智，先是利用典當(dāng)皮襖換來的五兩銀子，研制出獨(dú)家的制膠新秘方，隨后再次典當(dāng)其所謂的白家傳家之寶取得兩千兩白銀，成功地收購兼并了濟(jì)南小瀧河邊28家膠莊，兩次的典當(dāng)所得資金，成就了白景琦的一番事業(yè)，富甲一方，衣錦還鄉(xiāng) 典當(dāng)融資的涵義 典當(dāng)融資操作流程 典當(dāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)與防范一、典當(dāng)融資的涵義：1.典當(dāng)融資的概念2.房地產(chǎn)典當(dāng)與房地產(chǎn)抵押的主要區(qū)別3.房地產(chǎn)典當(dāng)融資的基本特征4.典當(dāng)融資

2、的特點(diǎn)5.典當(dāng)融資的劣勢(shì)典當(dāng)融資的概念典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。 典當(dāng)融資，指中小企業(yè)在短期資金需求中利用典當(dāng)行救急的特點(diǎn)，以質(zhì)押或抵押的方式，從典當(dāng)行獲得資金的一種快速、便捷的融資方式。 房地產(chǎn)典當(dāng)是指當(dāng)戶將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，支付一定比例的費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。實(shí)質(zhì)是以“抵押”形式辦理典當(dāng)借款。 案例一： 王先生愿將住房抵押給李先生，到期償還本金及利息，而李先生只愿和王先生簽典當(dāng)合同。王先生認(rèn)為抵押也

3、好、典當(dāng)也好，只要能籌到錢就可以。于是兩人簽訂了一份典當(dāng)合同，王先生將私房典當(dāng)給李先生10年，典金3萬元；房屋在典期內(nèi)由李先生使用。5年后，王先生要求提前贖回房屋，并返還典金3萬元，額外加一定的利息，但遭到李先生的拒絕，法院也駁回了王先生的請(qǐng)求。 房地產(chǎn)典當(dāng)與房地產(chǎn)抵押的主要區(qū)別房地產(chǎn)典當(dāng)只能為借款合同而擔(dān)保，而房地產(chǎn)抵押擔(dān)保的債權(quán)范圍則不限于此，它還可以為借款合同以外的其他合同擔(dān)保。 比如甲乙兩方簽訂了一分買賣合同，由甲方向乙方出售價(jià)值100萬元的貨物，而甲方對(duì)乙方能否按時(shí)支付貨款表示懷疑，這時(shí)甲方就可以要求乙方提供房地產(chǎn)作為抵押，如果乙方不能按時(shí)支付貨款，那么甲方就有權(quán)典當(dāng)評(píng)估該房地產(chǎn)作為

4、優(yōu)先受償。 房地產(chǎn)典當(dāng)中的出典人只能是借款人本人，借款人以外的第三人不能替借款人擔(dān)保而成為出典人；房地產(chǎn)抵押的抵押人既可以是債務(wù)人本人，也可以是債務(wù)人以外的第三人。 房地產(chǎn)典當(dāng)和抵押的根本區(qū)別在于：典當(dāng)轉(zhuǎn)移房地產(chǎn)的占有權(quán)，而抵押不轉(zhuǎn)移抵押標(biāo)的房地產(chǎn)的占有權(quán)房地產(chǎn)典當(dāng)融資的基本特征：房地產(chǎn)典當(dāng)具有以下法律特征： 房屋典當(dāng)是一種雙方法律行為。 房屋典當(dāng)須出典人和承典人雙方意思表示一致，訂立典當(dāng)合同。房屋典當(dāng)是一種有償?shù)拿袷路尚袨椤?典權(quán)人占有、使用出典房屋，必須支付一定的典價(jià)。出典人必須移轉(zhuǎn)房屋的占有以換取典權(quán)人的典價(jià)。房屋典當(dāng)是一種要式法律行為。房屋典當(dāng)合同必須以書面形式簽訂，并到當(dāng)?shù)氐姆课莨?/p>

5、理部門備案。房屋典當(dāng)一般有典期和回贖期。 房屋出典后，承典人對(duì)房屋有占有、使用、收益的權(quán)利，但出典房屋的所有權(quán)仍歸出典人享有。在典期內(nèi)，出典人不能回贖。典當(dāng)雙方當(dāng)事人可約定典期，也可不約定典期。當(dāng)事人未約定典期，出典人可隨時(shí)要求回贖。當(dāng)事人約定典期，在典契載明的典期屆滿出典人逾期不贖的即作絕賣，出典人喪失回贖權(quán)，出典房屋歸當(dāng)承典人所有而無須再支付對(duì)價(jià)。典當(dāng)融資的特點(diǎn)：(一)具有較高的靈活性 典當(dāng)融資方式的靈活性主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面： 1.當(dāng)物的靈活性。典當(dāng)行一般接受的抵押、質(zhì)押的范圍包括金銀飾品、古玩珠寶、家用電器、機(jī)動(dòng)車輛、生活資料、生產(chǎn)資料、商品房產(chǎn)、有價(jià)證券等，這就為中小企業(yè)的融資提供

6、了廣闊的當(dāng)物范圍。 2.當(dāng)期的靈活性。典當(dāng)?shù)钠谙拮铋L可以半年，在典當(dāng)期限內(nèi)當(dāng)戶可以提前贖當(dāng)，經(jīng)雙方同意可以續(xù)當(dāng)。 3.當(dāng)費(fèi)的靈活性。典當(dāng)?shù)南⒙屎唾M(fèi)率在法定最高范圍內(nèi)靈活制定，往往要根據(jù)淡旺季節(jié)、期限長短、資金供求狀況、通貨膨脹率的高低、當(dāng)物風(fēng)險(xiǎn)大小及債權(quán)人與債務(wù)人的交流次數(shù)和關(guān)系來制定。 4.手續(xù)的靈活性。對(duì)一些明確無誤、貨真價(jià)實(shí)的當(dāng)物，典當(dāng)?shù)氖掷m(xù)可以十分簡(jiǎn)便，當(dāng)物當(dāng)場(chǎng)付款；對(duì)一些需要鑒定、試驗(yàn)的當(dāng)物，典當(dāng)行則會(huì)爭(zhēng)取最快的速度來為出當(dāng)人解決問題。 (二)融資手續(xù)簡(jiǎn)便、快捷 通過銀行申請(qǐng)貸款手續(xù)繁雜、周期長，而且銀行更注重大客戶而不愿意接受小額貸款。作為非主流融資渠道的典當(dāng)行，向中小企業(yè)提供的質(zhì)

7、押貸款手續(xù)簡(jiǎn)單快捷，除了房地產(chǎn)抵押需要辦理產(chǎn)權(quán)登記以外，其他貸款可及時(shí)辦理。這種經(jīng)營方式也正是商業(yè)銀行不愿做而且想做也做不到的。 (三)融資限制條件較少 典當(dāng)融資方式對(duì)中小企業(yè)的限制較少，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。 1.對(duì)客戶所提供的當(dāng)物限制條件較少。中小企業(yè)只要有值錢的東西，一般就能從典當(dāng)行獲得質(zhì)押貸款。我國2001年8月正式實(shí)施的典當(dāng)行管理辦法對(duì)典當(dāng)行收當(dāng)財(cái)產(chǎn)的限制較少，不得收當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)包括四個(gè)方面： (1)依法被查封、扣押或者已被采取其他保全措施的財(cái)產(chǎn)； (2)易燃、易爆、劇毒、放射性物品及其容器； (3)贓物和來源不明物品或者其他財(cái)物或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利； (4)法律、法規(guī)及國家有關(guān)規(guī)定禁止買賣的

8、自然資源或者其他財(cái)物。 中小企業(yè)所擁有的財(cái)產(chǎn)，只要不在上述范圍之內(nèi)，經(jīng)與典當(dāng)行協(xié)商，經(jīng)后者同意，便可作為當(dāng)物獲得典當(dāng)行提供的質(zhì)押貸款。 2.對(duì)企業(yè)的信用要求和貸款用途的限制較少。通常，典當(dāng)行對(duì)客戶的信用要求幾乎為零，對(duì)貸款用途的要求很少過問。典當(dāng)行向企業(yè)提供質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)較少。如果企業(yè)不能按期贖當(dāng)和交付利息及有關(guān)費(fèi)用，典當(dāng)行可以通過拍賣當(dāng)物來避免損失。這與銀行貸款情況截然不同。銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的運(yùn)作成本太高，對(duì)中小企業(yè)貸款的信用條件和貸款用途的限制較為嚴(yán)格。 典當(dāng)融資的劣勢(shì) ：資金使用時(shí)限短 ：房產(chǎn)典當(dāng)一次最長6個(gè)月；銀行貸款的期限至少半年或一年以上 利息數(shù)額高 ：典當(dāng)當(dāng)金利率按中國人民銀行

9、公布的銀行機(jī)構(gòu)六個(gè)月期法定貸款利率及典當(dāng)期限折算后執(zhí)行，（一般為2.53%），月利率是銀行的四五倍 融資規(guī)模偏小 ：無論是相對(duì)銀行的實(shí)力，還是相對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)動(dòng)輒上千萬的所需開發(fā)資金數(shù)額，作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的典當(dāng)行由于發(fā)展不久，在資金實(shí)力方面普遍存在先天缺陷，其所發(fā)放的款額根本無法支撐項(xiàng)目的開發(fā)所需 二、典當(dāng)融資的程序：(一)審當(dāng) 程序： 1.審查當(dāng)戶證照； 2.審查當(dāng)物證照。 要求： 1.當(dāng)戶證照合法有效； 2.當(dāng)戶、當(dāng)物戶名、證照一致。 典當(dāng)財(cái)物應(yīng)提交的資料包括：出質(zhì)人(抵押人，下同)屬法人的應(yīng)提交企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、企業(yè)法人代碼證、法人代表身份證復(fù)印件。經(jīng)辦人屬非法人代表的，應(yīng)提交法

10、人代表委托書和經(jīng)辦人身份證復(fù)印件。出質(zhì)人屬個(gè)人的，應(yīng)提交身份證復(fù)印件。所有復(fù)印件均需出示原件 核對(duì)。(二)驗(yàn)當(dāng) 程序： 1.核對(duì)發(fā)票、單證； 2.價(jià)值評(píng)估； 3.確定當(dāng)金額度及綜合費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 要求： 1.按成新率及現(xiàn)行市價(jià)評(píng)估價(jià)值； 2.按評(píng)估價(jià)值5090折算典當(dāng)金額； 3.按既定利率、手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、保管費(fèi)確定綜合費(fèi)率。(三)收當(dāng) 程序： 1.簽訂典當(dāng)協(xié)議書； 2.收當(dāng)入庫； 3.制票付款，收取費(fèi)用。 要求： 1.當(dāng)戶在協(xié)議及備部門的過戶表上簽、蓋章； 2.當(dāng)戶身份證復(fù)印件、證照復(fù)印件列出清單交保管員入庫封存； 3.按當(dāng)票付款，收取綜合手續(xù)費(fèi)； 4.如房產(chǎn)車輛典當(dāng)，收回所有鑰匙。 當(dāng)金支付一

11、般按評(píng)估價(jià)格的50計(jì)付，變現(xiàn)率較高的質(zhì)物，當(dāng)金可支付至評(píng)估價(jià)值的90。典當(dāng)貸款月利息按人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同檔次法定貸款利率(含上浮)執(zhí)行；典當(dāng)質(zhì)押貸款的綜合服務(wù)費(fèi)(典當(dāng)?shù)盅壕C合費(fèi)用包括服務(wù)費(fèi)和保管費(fèi))、保管費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)，由典當(dāng)行遵照國家的政策和金融法規(guī)制定綜合費(fèi)率，在支付當(dāng)金時(shí)一次性扣收。(四)保管 程序：憑通知單入庫。 要求：1.入庫時(shí)，入庫經(jīng)辦人及保管人在入庫單上簽字；2.做好入庫交接工作。 保管期間質(zhì)物如有毀損、遺失（自然毀損除外），應(yīng)以評(píng) 估價(jià)值為限酌情賠償(五)贖當(dāng) 程序： 1.當(dāng)戶憑當(dāng)票辦理贖當(dāng)手續(xù)； 2.結(jié)清綜合手續(xù)費(fèi)及典當(dāng)本金； 3.辦理出庫手續(xù)； 4.發(fā)票單證歸還當(dāng)戶。 要

12、求： 1.出庫時(shí)認(rèn)真核清當(dāng)物； 2.憑出庫通知單出庫； 3.做好當(dāng)物交接。 當(dāng)期未滿，出質(zhì)人若提前清償當(dāng)金，可持原證件及當(dāng)票來行提前辦理 回贖；當(dāng)期屆滿，出質(zhì)人應(yīng)及時(shí)如數(shù)清償當(dāng)金，持當(dāng)票回贖質(zhì)物；當(dāng)期屆 滿或續(xù)當(dāng)期滿后，過期贖當(dāng)每日加收典當(dāng)當(dāng)金0.5的服務(wù)費(fèi)，5天后仍未 清償當(dāng)金回贖的質(zhì)物，視為絕當(dāng)，典當(dāng)行對(duì)絕當(dāng)物品依法享有處置權(quán)。案例二： 一天，某工地包工頭李先生，找到了該房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司中關(guān)村店，要求把上地的一套住房低價(jià)賣掉，售價(jià)比市場(chǎng)價(jià)格低一些也能接受，條件是要快。 原來，他在北京接了幾個(gè)項(xiàng)目的施工，由于甲方的工程款總是拖延，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了困難。聽了他的介紹，經(jīng)紀(jì)公司的工作人員沒有幫助他低

13、價(jià)拋售房屋，而是建議他，先把房子抵押給典當(dāng)行。李先生的房子價(jià)值在55萬左右，典當(dāng)行可以支付其的當(dāng)金為評(píng)估價(jià)格的80%，大約40萬左右。這樣一來，李先生可以迅速得到一筆資金解決燃眉之急，而他的房子公司也會(huì)替他尋找買家，爭(zhēng)取賣個(gè)滿意的價(jià)格，避免價(jià)格損失。 李先生聽后覺得辦法不錯(cuò)，于是當(dāng)天下午就帶著身份證及房產(chǎn)證來到寶瑞通典當(dāng)行，向典當(dāng)行介紹了自己的房屋所在地址、面積及相關(guān)事項(xiàng)。典當(dāng)行立刻請(qǐng)?jiān)摴镜膶I(yè)評(píng)估人員對(duì)房子進(jìn)行市場(chǎng)評(píng)估，并出具了“評(píng)估咨詢意見”。 兩天后，李先生和典當(dāng)行完成了對(duì)該房屋的公證與抵押手續(xù)，順利拿到了他所需要的資金，解決周轉(zhuǎn)問題。而半個(gè)月后，經(jīng)紀(jì)公司替他的房子找到了買家，出價(jià)比他

14、此前想賣的價(jià)格整整高了55000元。 李先生非常高興，他賣掉房子，除還掉典當(dāng)款，只支付了13800元的利息、評(píng)估等綜合費(fèi)用，比原想的還盈余了4萬多元。 案例三： “如今股市牛氣十足，遇到好的股票最恨的就是自己錢不夠。”李先生（化名）是一名證券中小投資者，雖然入市已有多年，但“套牢”的陰影已經(jīng)籠罩了他很長時(shí)間。好不容易守得云開見日出，怎么可能眼睜睜看著賺錢良機(jī)流逝掉？然而，按照如今的上海樓市情況，他從前投資的兩套房產(chǎn)無法達(dá)到迅速套現(xiàn)的目的。思付許久，他想到一個(gè)朋友曾介紹過運(yùn)用典當(dāng)進(jìn)行短期借款融資的方式，于是便欲通過典當(dāng)來增加投資資本。 按照東方典當(dāng)行的房產(chǎn)價(jià)格評(píng)估系統(tǒng)，李先生名下的兩套東方巴黎房

15、產(chǎn)，每套房產(chǎn)總價(jià)值可達(dá)到400萬元左右。經(jīng)過再三選擇考慮，他將其中一套房產(chǎn)到東方典當(dāng)行辦理“一卡通”業(yè)務(wù)，獲得了250萬元的融資額度。借款成功之后的李先生運(yùn)用短線操作，在股市中賺了一筆。于是，初嘗甜頭的他再次實(shí)行典當(dāng)借款，想利用滾動(dòng)操作的方式持續(xù)獲利。不曾想，原本以為確準(zhǔn)無疑的“內(nèi)幕消息”卻落了空，看中的股票遲遲不見漲勢(shì)，這下子他可急了。按照典當(dāng)行業(yè)的相關(guān)規(guī)定，如果不按照續(xù)當(dāng)或到期不按照贖當(dāng)，典當(dāng)行就有權(quán)對(duì)抵押品進(jìn)行處理，把房產(chǎn)作為抵押的李先生，不但無法獲利，還將落得個(gè)“雞飛蛋打”的結(jié)果。三、典當(dāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)及防范：典當(dāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)： 典當(dāng)?shù)慕?jīng)營模式?jīng)Q定了它是一種金融服務(wù)業(yè)，與其他金融機(jī)構(gòu)一樣，典

16、當(dāng)行在經(jīng)營運(yùn)作的過程中，也面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。 1.當(dāng)物保管過程的風(fēng)險(xiǎn)。字當(dāng)戶贖當(dāng)之前，當(dāng)物被保管在典當(dāng)行的倉庫里，典當(dāng)行有義務(wù)穩(wěn)妥完善的保管好當(dāng)物，但是由于出現(xiàn)意外風(fēng)險(xiǎn)或不可抗力，如由于典當(dāng)行的過失出現(xiàn)當(dāng)物被盜或出 現(xiàn)大火等，導(dǎo)致當(dāng)物失竊、毀損等。如果是由于意外風(fēng)險(xiǎn)，典當(dāng)行就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如果到期當(dāng)戶贖當(dāng)，一般慣例典當(dāng)行就要按照120% 的比例進(jìn)行賠償。如果當(dāng)戶絕當(dāng)，典當(dāng)行由于質(zhì)押物的損害而不能彌補(bǔ)本息，這些對(duì)典當(dāng)行的利潤都會(huì)造成不好的影響。 2.收當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。收當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)是指典當(dāng)行在收當(dāng)階段所產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)。主要包括典當(dāng)行不慎收假物，不慎收贓物。不慎收假物一方面是由于技術(shù)原因，典當(dāng)行沒有鑒定出當(dāng)物

17、的實(shí)際價(jià)值而收了假物。另一方面是指當(dāng)戶使用假手續(xù)欺騙，掩蓋真情。不慎收贓物是屬于法律風(fēng)險(xiǎn)之一，犯罪分子經(jīng)常利用典當(dāng)行進(jìn)行銷贓，一不小心，典當(dāng)行就有可能收贓，從而影響典當(dāng)行的聲譽(yù)和形象。 3.絕當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。絕當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指到期當(dāng)戶不來贖當(dāng)，典當(dāng)行對(duì)當(dāng)物進(jìn)行銷售所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要包括絕當(dāng)物沒有銷路或絕當(dāng)物的價(jià)位風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不景氣或當(dāng)期過長時(shí)，絕當(dāng)物品便可能出現(xiàn)流通遲滯、市場(chǎng)較小甚至失去市場(chǎng)。絕當(dāng)物品的價(jià)位風(fēng)險(xiǎn)主要來源于物品絕當(dāng)時(shí)，典當(dāng)行變賣當(dāng)物不能收回本息，這或者是由于當(dāng)金過高，當(dāng)戶不來贖當(dāng)，相當(dāng)于當(dāng)戶將他們的財(cái)物變賣給典當(dāng)行，這時(shí)即使典當(dāng)行成功地賣出當(dāng)物，也很難獲利；或者是由于當(dāng)物過期貶值導(dǎo)致

18、變賣后的價(jià)錢不足以彌補(bǔ)典當(dāng)行的當(dāng)金和利息。 4.“空擋”或“信當(dāng)”風(fēng)險(xiǎn)。“空當(dāng)”指當(dāng)戶沒有當(dāng)物向典當(dāng)行借貸，實(shí)際上是信用貸款；“信當(dāng)”是指當(dāng)戶自行保管當(dāng)物向典當(dāng)行借貸，實(shí)際上也是信用貸款?！翱债?dāng)”與“信當(dāng)”違背了典當(dāng)融資的以物換錢的原則，屬于非法典當(dāng)交易。不僅使典當(dāng)行的債權(quán)因缺乏當(dāng)物的有效擔(dān)保而處于不確定的地位，而且典當(dāng)行接受“空當(dāng)”和“信當(dāng)”的業(yè)務(wù)，是要承擔(dān)法律責(zé)任的。典當(dāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范： 1.重視內(nèi)部倉庫的建設(shè)，加強(qiáng)倉儲(chǔ)能力。這是由典當(dāng)?shù)漠?dāng)物保管功能決定的。當(dāng)一項(xiàng)典當(dāng)業(yè)務(wù)接受后，典當(dāng)行接受了動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利的質(zhì)押，必須對(duì)當(dāng)物包括各類權(quán)利證書進(jìn)行妥善保管，為保證典當(dāng)雙方當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的正常履行，保證典當(dāng)行自身的安全、防備盜賊襲擾及火災(zāi)發(fā)生，典當(dāng)行必須提高科技含量、充分利用高科技術(shù)以加強(qiáng)倉儲(chǔ)能力，如倉儲(chǔ)設(shè)施、倉儲(chǔ)技術(shù)和安全系數(shù)，這是任何典當(dāng)行都必須具備的條件。 2.使用適宜的典當(dāng)期限和折當(dāng)率。典當(dāng)行與其他金融機(jī)構(gòu)一樣，經(jīng)營的目標(biāo)是盈利。而典當(dāng)行的盈利主要取決于利息，這就要求典當(dāng)行在接受一筆業(yè)務(wù)時(shí)，要報(bào)出一個(gè)合理的期限。若期限太短了，典當(dāng)行不能獲利。期限過長，會(huì)影響典當(dāng)行的資金周轉(zhuǎn)速度，