投資銀行學(xué)第三套試卷(共5頁)

1、投資(tu z)銀行學(xué)第三套試卷總分：100考試(kosh)時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、目標(biāo)公司不愿意被并購(bn u)，而并購方強(qiáng)行并購的行為稱為（ ）(答題答案：B)A、善意收購B、惡意并購C、協(xié)議收購D、要約收購2、通過舉債獲取目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)，又從目標(biāo)公司的現(xiàn)金流中償還債務(wù)的并購方式稱為（ ） (答題答案：C)A、債務(wù)收購B、管理層收購C、杠桿收購D、財(cái)務(wù)收購3、目標(biāo)公司主動(dòng)邀請(qǐng)第三方參與并購的反并購策略稱為（ ）(答題答案：C)A、綠色郵包B、資產(chǎn)剝離C、白衣騎士4、投資者無法按照合理的價(jià)格及時(shí)賣出手中的證券而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)是指（ ）(答題答案：C)A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、

2、信用風(fēng)險(xiǎn)D、贖回風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題1、風(fēng)險(xiǎn)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括（ ）(答題答案：ABCD)A、分段投資B、組織投資辛迪加C、參與項(xiàng)目管理D、設(shè)置額外控制權(quán)2、按基礎(chǔ)資產(chǎn)是否從發(fā)起人資產(chǎn)負(fù)債表中剝離，分為（ ）(答題答案：CD)A、一級(jí)證券化B、二級(jí)證券化C、表內(nèi)證券化D、表外證券化3、下列哪些資產(chǎn)適合證券化（ ）(答題答案：ABCD)A、汽車貸款B、房地產(chǎn)抵押貸款C、信用卡應(yīng)收款D、學(xué)生貸款4、資產(chǎn)證券化的目的是化解下列哪些風(fēng)險(xiǎn)（ ）(答題答案：BCD)A、市場風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品按照基礎(chǔ)資產(chǎn)不同可以分為（ ）(答題答案：ABCD)A、貸款(di

3、kun)類B、應(yīng)收款類C、基礎(chǔ)設(shè)施(j ch sh sh)收費(fèi)類D、其他(qt)收入類6、信用增級(jí)的手段包括內(nèi)部和第三方信用支持，哪些選項(xiàng)是內(nèi)部信用支持（ ）(答題答案：ABC)A、發(fā)行多級(jí)證券B、超額抵押C、儲(chǔ)備金制度D、信用證7、特殊目的載體包括哪些組織模式（ ）(答題答案：ABC)A、信托B、公司C、有限合伙D、私營8、資產(chǎn)證券化的步驟包括（ ）(答題答案：ABCD)A、發(fā)起人構(gòu)建資產(chǎn)池B、把資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移給SPVC、對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行信用增級(jí)與信用評(píng)級(jí)D、證券設(shè)計(jì)與銷售9、資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)行人的好處有（ ）(答題答案：ACD)A、增加資產(chǎn)流動(dòng)性B、提高收益C、分散風(fēng)險(xiǎn)D、融資多元化10、項(xiàng)目融

4、資適用的范圍包括（ ）(答題答案：ABCD)A、石油開采B、天然氣開采C、公路建設(shè)D、港口建設(shè)11、資產(chǎn)證券化的一般或普通風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）(答題答案：BCD)A、第三方風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)12、證券化資產(chǎn)的特點(diǎn)包括（ ）(答題答案：ABCD)A、資產(chǎn)數(shù)量多B、資產(chǎn)相似C、資產(chǎn)要足夠分散D、現(xiàn)金流是可預(yù)測并穩(wěn)定的13、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品按照交易結(jié)構(gòu)不同可以分為（ ）(答題答案：ABCD)A、轉(zhuǎn)手證券B、抵押擔(dān)保證券C、資產(chǎn)抵押證券D、轉(zhuǎn)付證券14、項(xiàng)目股本金包括（ ）(答題答案：ABD)A、國家財(cái)政撥款B、企業(yè)利潤留成C、可轉(zhuǎn)債D、企業(yè)發(fā)行股票15、項(xiàng)目融資的可行性分析主要包括（

5、 ）(答題答案：ABC)A、技術(shù)可行性分析B、財(cái)務(wù)可行性分析C、項(xiàng)目所在國的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析D、項(xiàng)目承包方的風(fēng)險(xiǎn)分析16、項(xiàng)目融資的基本類型包括（ ）(答題答案：ABCD)A、以“設(shè)施(shsh)適用協(xié)議”為基礎(chǔ)的融資(rn z)模式B、以“生產(chǎn)(shngchn)支付”為基礎(chǔ)的融資協(xié)議C、BOTD、TOT17、項(xiàng)目融資的主要參與者包括（ ）(答題答案：ABCD)A、項(xiàng)目公司B、貸款人C、項(xiàng)目產(chǎn)品購買人D、工程承包商18、項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保包括（ ）(答題答案：ABCD)A、直接擔(dān)保B、間接擔(dān)保C、或有擔(dān)保D、意向性擔(dān)保19、項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）(答題答案：ABCD)A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、政治風(fēng)

6、險(xiǎn)C、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D、市場風(fēng)險(xiǎn)20、項(xiàng)目融資中決定資金結(jié)構(gòu)的主要因素包括（ ）(答題答案：ABCD)A、項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流收入B、資金的使用期限C、資金的成本與構(gòu)成D、資金的總需求量21、項(xiàng)目債務(wù)資金的來源包括（ ）(答題答案：ACD)A、銀行貸款B、可轉(zhuǎn)債C、普通債券D、出口信貸三、判斷題1、我國商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品以中長期產(chǎn)品為主(答題答案：B)A、是B、否2、私募基金是指發(fā)起人向特定的對(duì)象募集資金，并進(jìn)行個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)(答題答案：B)A、是B、否3、風(fēng)險(xiǎn)投資主要采用股權(quán)投資形式(答題答案：A)A、是B、否4、風(fēng)險(xiǎn)投資是以高科技和知識(shí)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的投資(答題答案：A

7、)A、是B、否5、ETF基金適合中小投資者購買(答題答案：B)A、是B、否6、指數(shù)投資(tu z)基金屬于積極型投資基金(答題答案：B)A、是B、否7、風(fēng)險(xiǎn)投資基金(jjn)資金來源中政府資金占主導(dǎo)地位(答題答案：B)A、是B、否8、風(fēng)險(xiǎn)投資在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)處于種子階段(jidun)的風(fēng)險(xiǎn)最高(答題答案：A)A、是B、否9、風(fēng)險(xiǎn)投資的回收期較長，一般超過3年(答題答案：A)A、是B、否10、風(fēng)險(xiǎn)投資主要投資大型和中型項(xiàng)目(答題答案：B)A、是B、否11、資產(chǎn)證券化是指發(fā)起人把其持有的流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，分類整理，出售給特殊載體（SPV），再由特殊載體以該資產(chǎn)作為擔(dān)保發(fā)行資產(chǎn)支持證券，以收回資金(答題答

8、案：A)A、是B、否12、風(fēng)險(xiǎn)投資中的市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場環(huán)境的不確定性導(dǎo)致項(xiàng)目的損失(答題答案：A)A、是B、否13、風(fēng)險(xiǎn)投資中的代理風(fēng)險(xiǎn)是指委托人與代理人之間由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，比如風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理者做出不利于投資者的決策(答題答案：A)A、是B、否14、風(fēng)險(xiǎn)投資以技術(shù)實(shí)現(xiàn)的可能性為審查重點(diǎn)，技術(shù)創(chuàng)新與市場前景的研究是關(guān)鍵(答題答案：A)A、是B、否15、CDO是一種一級(jí)證券化產(chǎn)品(答題答案：B)A、是B、否16、項(xiàng)目融資是以項(xiàng)目的名義在資本市場上籌措資金，借款人僅以項(xiàng)目自身的預(yù)期收入和資產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任(答題答案：A)A、是B、否17、無追索權(quán)的項(xiàng)目融資比有追索權(quán)的項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)小(答題答案：B)A、是B、否18、項(xiàng)目(xingm)融資與傳統(tǒng)的融資方式比較，其籌資成本較高(答題答案：A)A、是B、否19、在美國最早出現(xiàn)的證券化產(chǎn)品(chnpn)是消費(fèi)信貸證券化(答題答案：B)A、是B、否20、對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行信用增級(jí)的目的是使得證券化產(chǎn)品(chnpn)發(fā)行人降低融資成本(答題答案：A)A、是B、否21、信用評(píng)級(jí)對(duì)于投資者的意義在于降低成本、提高收益(答題答