中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀研究報告

1、技術(shù)創(chuàng)新，變革未來中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀研究報告目錄CONTENTS中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)連鎖研究范疇中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)定位中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展概況政策推動非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展資本和市場認(rèn)可非公醫(yī)療連鎖化非公醫(yī)療連鎖機(jī)構(gòu)在疫情中顯示出充分的韌性Part.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)連鎖行業(yè)研究范疇5公立醫(yī)院： 12032公立基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)： 506003非公立醫(yī)院： 20977非公立基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)： 437636非公立連鎖排名?？祁悇e醫(yī)院數(shù)量連鎖化水平1婦產(chǎn)科醫(yī)院748連鎖機(jī)構(gòu)較少，以和睦家醫(yī)院、 美中宜和醫(yī)院為代表。2眼科醫(yī)院709連鎖機(jī)構(gòu)較多，以愛爾眼科、希 瑪眼科等為

2、代表。3精神病醫(yī)院645連鎖機(jī)構(gòu)較少，以康寧為代表。4口腔醫(yī)院624連鎖機(jī)構(gòu)較多以通策醫(yī)療、泰康 拜博等為代表。5骨科醫(yī)院610連鎖機(jī)構(gòu)較少，以邦爾骨科為代 表。6康復(fù)醫(yī)院485連鎖機(jī)構(gòu)較少，如英智康復(fù)。7整形美容448連鎖機(jī)構(gòu)較多，以美萊、伊美爾、 聯(lián)合麗格為代表。非公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)指經(jīng)濟(jì)類型為國有和集體以外的機(jī)構(gòu)，包括聯(lián)營、股份合作、私營、臺港澳投資和國外投資等醫(yī)療機(jī)構(gòu)。目前，我 國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量超過公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)。?？漆t(yī)院中，以婦產(chǎn)科、眼科、精神科、口腔科、骨科等專業(yè)發(fā)展較為快速。在連鎖化程度上， 以口腔、醫(yī)美、眼科的連鎖水平相對于其他專科較高。本篇報告中，億歐將選取醫(yī)美、眼科、口腔中連

3、鎖規(guī)模較大且具有統(tǒng)一品牌的民 營實(shí)體機(jī)構(gòu)進(jìn)行研究，以探索非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)的可復(fù)制性及未來發(fā)展道路。2018年中國醫(yī)療機(jī)構(gòu)分布及數(shù)量機(jī)構(gòu)數(shù)量排名前七類的非公專科醫(yī)院注釋：基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)：社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心（站）、街道衛(wèi)生院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室、門診部、診所（醫(yī)務(wù)室）。 來源：根據(jù)國家衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒自主繪制。Part.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況非公醫(yī)療定位 補(bǔ)充公立醫(yī)療資源，提升患者服務(wù)體驗(yàn)6我國公立醫(yī)療資源以滿足日益增長與多元化的健康醫(yī)療需求，在政策與需求的推動之下，非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)飛速發(fā)展，成為公立醫(yī)療資源的 重要補(bǔ)充。非公醫(yī)療在機(jī)構(gòu)定位上與公立存在明顯差異。公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)多提供普適性醫(yī)療需求，以醫(yī)保內(nèi)

4、的診療項(xiàng)目為主；而非公醫(yī)療 機(jī)構(gòu)則更重視患者就診過程的服務(wù)體驗(yàn)，付費(fèi)方式多以自費(fèi)為主。醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)能力對比來源：根據(jù)公開資料自主繪制。公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)定位醫(yī)療體系的主體，以提供普適性的醫(yī)療需求為主補(bǔ)充公立醫(yī)療資源，更重視服務(wù)體驗(yàn)機(jī)構(gòu)類別大三甲醫(yī)院多為公立，科室及人員配置較為健全非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)多為門診部/診所或一二級醫(yī)院，科室配置相對簡單，滿足科室需求即可人員構(gòu)成人才梯隊(duì)搭建較為成熟，優(yōu)質(zhì)醫(yī)生資源集中多呈兩極分化，聚集專家資源與年輕的醫(yī)生群體，中端人才較匱乏。硬件配置依據(jù)機(jī)構(gòu)等級與功能進(jìn)行配置，設(shè)備配置較全面，功能較優(yōu)依據(jù)?？撇煌?，資金實(shí)力不同進(jìn)行配置；更新速度依據(jù)企業(yè)盈利能力而定

5、，多較慢疾病診療醫(yī)療實(shí)力強(qiáng)，從輕癥到疑難重癥均可以得到滿足醫(yī)療服務(wù)多以醫(yī)保外項(xiàng)目為主，支付多為自費(fèi)；僅有部分機(jī)構(gòu)具備疑難重癥診療能力環(huán)境服務(wù)環(huán)境及服務(wù)較為一般，就診患者多，等待時間較長重視就診環(huán)境及服務(wù)的提升，患者的就醫(yī)服務(wù)流程細(xì)化價格標(biāo)準(zhǔn)醫(yī)療服務(wù)基本收費(fèi)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)醫(yī)保內(nèi)定價依地方統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；醫(yī)保外自主定價，多面向中高端客戶，定價較高支付方式基本醫(yī)療保險覆蓋多數(shù)診療項(xiàng)目醫(yī)保覆蓋少部分機(jī)構(gòu)、診療項(xiàng)目，多自費(fèi)或保險服務(wù)為主政策監(jiān)管規(guī)范政策較多，對價格、服務(wù)內(nèi)容，收入等多方面監(jiān)管，保證公益屬性；非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)可在允許范圍內(nèi)自主申請?jiān)\療科目，允許盈利； 醫(yī)療機(jī)構(gòu)多需自負(fù)盈虧，補(bǔ)助支持少Part.1中國非公

6、醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況概況 非公醫(yī)院數(shù)量已是公立2倍，診療人次仍不足2成，多以 中高端服務(wù)為主2015年非公醫(yī)院數(shù)量便超過了公立，2018年已達(dá)到20977家。然而，平均每家非公醫(yī)院的診療人次遠(yuǎn)低于公立，2018年約為公立的1/10。其原因來自三個層面，1）部分非公醫(yī)院以為中高端人群提供優(yōu)質(zhì)、高價服務(wù)為主，每日可承接患者數(shù)量有限。2）多數(shù)非公醫(yī)院支付方式為自費(fèi)，對于選擇醫(yī)保支付的患者服務(wù)能力有限，從而限制了診療人次。3）近兩年大公立多在擴(kuò)張，呈現(xiàn)虹吸效應(yīng)。71.72.12.52.93.33.74.24.95.31.391.351.341.341.331.311.271.231.200.710.840

7、.981.131.251.451.641.882.10來源：根據(jù)中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒自主繪制。2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018公立醫(yī)院診療人次（億）非公醫(yī)院診療人次（億）非公占比來源：根據(jù)中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒自主繪制。18.3%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018公立醫(yī)院（萬）非公醫(yī)院（萬）非公增速2010-2018年中國 公立與非公醫(yī)院診療人次及占比14.8%8.3%2010-2018年中國 公立與非公醫(yī)療醫(yī)院數(shù)量16.7% 15.3%16.0% 13.1% 14.6% 11.7%10

8、.6%2010-2018年中國平均每家公立非公醫(yī)院診療人次對比2.32.62.513.519.925.4來源：根據(jù)中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒自主繪制。20102014公立平均診療人次（萬）2018非公平均診療人次（萬）5.8倍10.1倍Part.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況概況 - 住院服務(wù)人次占比增加，市場認(rèn)可度穩(wěn)步提升832435838741343044646348037301465871841031231491722010201120122013201420152016201720180.870.971.131.231.341.371.481.561.640.080.100.140.170.20

9、0.240.280.330.37201020112012201320142015201620172018公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位數(shù)（萬張）非公增速（%）23.5%26.2%22.5%17.1%23.8%19.3%20.7%15.3%公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)入院人數(shù)(億人）非公占比（%）非公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)入院人數(shù)（億人）2018年非公醫(yī)院床位數(shù)達(dá)到172萬個，同比增長15.3%，增速有所放緩。而公立醫(yī)院數(shù)量雖然一直在減少，但床位數(shù)仍在不斷增加，2018年數(shù)量達(dá)480萬張，公立醫(yī)院規(guī)模擴(kuò)大。盡管公立醫(yī)院仍然是住院服務(wù)的主要提供方，但非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)的服務(wù)人次占比在逐漸增 加，2010年僅服務(wù)8.4%的住院患者，而

10、2018年已經(jīng)達(dá)到18.4%，非公醫(yī)療獲得市場認(rèn)可度穩(wěn)步提升。8.4%9.3%11.0%12.8%13.0%14.9%15.9%17.5%2010-2018年中國公立與非公醫(yī)院 入院人數(shù)對比18.4%來源：根據(jù)中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒自主繪制。2010-2018年中國公立與非公醫(yī)院 床位數(shù)對比來源：根據(jù)中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒自主繪制。公立醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)床位數(shù)（萬張）概況 非公以消費(fèi)與自費(fèi)為主，眼科、口腔、醫(yī)美發(fā)展快速供給：公立醫(yī)院對于高端、個性化需求的?？圃O(shè)置較弱，如眼科、耳鼻喉、口腔、整形等科室的設(shè)置基礎(chǔ)，以滿足基本需求為主。同時，診療項(xiàng)目設(shè)置多為醫(yī)保覆蓋范圍以內(nèi)的疾?。蛔再M(fèi)、消費(fèi)性的診療項(xiàng)目少、排

11、隊(duì)多、體驗(yàn)差。需求：患者在神經(jīng)外科、腫瘤、骨科等疾病的治療需求，更關(guān)注醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)療質(zhì)量及背景資質(zhì)。同時，該類專科領(lǐng)域的醫(yī)保依賴性較 強(qiáng)，患者對于就診醫(yī)院是否為醫(yī)保定點(diǎn)單位較為關(guān)注，對非公醫(yī)療的要求較高。因此，非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)以補(bǔ)充供給如醫(yī)美、口腔、眼科等背景及醫(yī)保依賴性較低的專科及項(xiàng)目的為主，提供優(yōu)質(zhì)的環(huán)境和服務(wù)。9不同?？苹颊咝枨罅飨虿煌R床?？茖傩詫Ρ萈art.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況醫(yī)保占比 100%自費(fèi)/健康險占比100%疾病100%醫(yī)美口腔眼科腫瘤消費(fèi)100%骨科50%兒科輔助生殖婦科康復(fù)醫(yī)美口腔眼科婦產(chǎn)輔助生殖康復(fù)骨科腫瘤公立醫(yī)療機(jī) 構(gòu)非公立醫(yī)療 機(jī)構(gòu)兒科 來源：自主繪制。Part

12、.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況推動因素 - 政策推動非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)發(fā)展10非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展受政策影響較大，自2007年以來，多條政策推出支持社會辦醫(yī)。近年政策逐步細(xì)化，其中以2019年關(guān)于印發(fā)促 進(jìn)社會辦醫(yī)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展實(shí)施意見的通知、2019年關(guān)于提升社會辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理能力和醫(yī)療質(zhì)量安全水平的通知、2020年關(guān)于開展“民營醫(yī)院管理年”活動的通知等政策為代表，集中為社會辦醫(yī)提供市場準(zhǔn)入、硬件資金、醫(yī)保、人才等方面的支持，同 時出臺相關(guān)規(guī)范，加強(qiáng)對社會辦醫(yī)的監(jiān)管。市 場 準(zhǔn) 入硬與資非公辦醫(yī)部分 相關(guān)政策激勵：鼓勵醫(yī)師辦診所，并在多地開展診所備案管理試點(diǎn)； 再次允許社會辦醫(yī)與公立醫(yī)院開展合作并參

13、與改制，聯(lián)合 提供遠(yuǎn)程醫(yī)療；儲備高水平的社會辦醫(yī)院，牽頭醫(yī)聯(lián)體建 設(shè)；取消部分審批前置條件，限制審批部門的答復(fù)時間。規(guī)范：對科室承包、租借資質(zhì)、開展限制醫(yī)療、過度診療、 使用抗生素、信息化建設(shè)等行為加強(qiáng)監(jiān)管。醫(yī) 激勵：優(yōu)化醫(yī)保定點(diǎn)前置條件，縮短申請等待和審核時間；允許社保 會辦醫(yī)正式運(yùn)營3個月后即可提出定點(diǎn)申請，定點(diǎn)評估完成時限不得超過3個月時間。規(guī)范：嚴(yán)格規(guī)范醫(yī)?；鸬氖褂?，對社會辦醫(yī)嚴(yán)厲打擊騙保事件， 多部門聯(lián)合開展檢查；審批條件嚴(yán)格，非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)保名額獲 取難。納入醫(yī)保內(nèi)的項(xiàng)目需要與執(zhí)行與公立醫(yī)院相同的支付政策。人 激勵：實(shí)行醫(yī)師區(qū)域注冊制度，推進(jìn)護(hù)士區(qū)域注冊管理，實(shí)施多才 點(diǎn)執(zhí)業(yè)醫(yī)

14、生備案制度；擴(kuò)大多點(diǎn)執(zhí)業(yè)試點(diǎn)，允許醫(yī)生申請2個多 點(diǎn)執(zhí)業(yè)地點(diǎn)；民營醫(yī)院醫(yī)師申報臨床類高級職稱時，放寬對外語、論文、科研的限制，與公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)享受職稱評審制度，且不受崗位比例限制。規(guī)范：多點(diǎn)執(zhí)業(yè)需獲得第一執(zhí)業(yè)地點(diǎn)的同意，但主執(zhí)業(yè)地點(diǎn)存在有多點(diǎn)的醫(yī)師不允許晉升的情況。激勵：取消對社會辦醫(yī)的數(shù)量及規(guī)劃布局的限制。硬件上，實(shí)行乙類大型醫(yī)用設(shè)備配置實(shí)行告知承諾制，取消床位規(guī)模要求。件 資本上，支持社會辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)引入戰(zhàn)略投資者與合作方，允許商業(yè)保險機(jī)構(gòu)投資社會辦醫(yī)，社會資本以特許經(jīng)營方式提供公共服務(wù)；支持商業(yè)保險機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)與社會辦醫(yī)信息系統(tǒng)對接；金對非公機(jī)構(gòu)給予財稅優(yōu)惠政策及部門辦醫(yī)補(bǔ)助。來源：億歐根據(jù)

15、國家中醫(yī)藥管理局、國家政府網(wǎng)、國家衛(wèi)健委網(wǎng)站信息自主繪制。Part.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況推動因素 資本和市場認(rèn)可非公醫(yī)療連鎖化11醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展引起資本關(guān)注，其中以2015-2016年的醫(yī)療服務(wù)投資事件為多。資本驅(qū)動下，眼科、口腔、醫(yī)美、精神等專科的連 鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)陸續(xù)上市，但相比其他醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，醫(yī)療服務(wù)的上市企業(yè)較少，僅有愛爾眼科和通策醫(yī)療在A股上市，?，斞劭啤⒖祵庒t(yī)院、 海吉亞醫(yī)療在港交所上市，余下均在新三板掛牌。近期多家眼科、口腔機(jī)構(gòu)也提交了上市申請，而三博腦科、賽德陽光等連鎖專科非公 醫(yī)院也在籌備上市中。從股價表現(xiàn)來看，愛爾眼科上市以來最高漲幅36倍、通策醫(yī)療最高漲幅321倍，愛

16、爾眼科及通策醫(yī)療過去十年平 均PE高于60倍。非公醫(yī)療上市企業(yè)確定的成長性以及稀缺性加強(qiáng)了資本對該類公司的認(rèn)可度。已上市非公連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)已申請上市非公連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)注釋：上市公司數(shù)據(jù)取自2020年9月30日收盤數(shù)據(jù)。來源：根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，Choice數(shù)據(jù)自主繪制。注釋：中國口腔醫(yī)療的營業(yè)收入為2018年披露數(shù)值。 來源：根據(jù)企業(yè)招股說明書自主繪制。名稱預(yù)計上市 的板塊連鎖規(guī)模2019營業(yè)收入（億元）醫(yī)護(hù)數(shù)量華廈眼科創(chuàng)業(yè)板5124.563234普瑞眼科創(chuàng)業(yè)板2111.93800+何氏眼科創(chuàng)業(yè)板277.461403中國口腔醫(yī)療主板-港交所40.74*175領(lǐng)域名稱首發(fā)上市 日期上市板塊市值（十億元）

17、PE2020H1營收（億元）連鎖規(guī)模（中國）眼科愛爾眼科2009深交所211.915641.64538眼科?，斞劭?018港交所5.6-5182.614口腔通策醫(yī)療2005上交所68.51717.3832口腔可恩口腔2014新三板0.4-110.8813口腔小白兔2017新三板0.29.31.0824醫(yī)美華韓整形2013新三板2.4243.936腫瘤海吉亞醫(yī)療2020港交所25.09126.3210精神康寧醫(yī)院2015港交所1.3294.6523Part.1中國非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本概況非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)在疫情中顯示出充分的韌性122017-2020年1-6月中國公立與非公醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)出院人數(shù)對比 2017-2020年1-6月中國公立與非公醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療人次數(shù)對比2017-2019年公立及非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)的門診及住院診療人次逐年增長，2020年上半年受疫情影響，診療人次大幅減少。公立機(jī)構(gòu)的門診、 住院降幅分別為22.0%和18.8%，非公降幅為17.9%和1.7%。多數(shù)非公醫(yī)療機(jī)構(gòu)于公立相比就診及住院的空間更為獨(dú)立，診療空間大， 排隊(duì)人數(shù)少，患者更放心在疫情期間就診。14.1814.7915.4512.052