教程：均線戰(zhàn)法課件

1、均線理論簡(jiǎn)講 均線是投資者闖蕩股海的導(dǎo)航工具之一。 1、什么是移動(dòng)平均線定義：所謂移動(dòng)平均線，是指一定交易時(shí)間內(nèi)（日、周、月、年）的算術(shù)平均線。如以5日均線為例，將5日內(nèi)的收盤價(jià)逐日相加。然后除以5，得出5日的平均值，再將這些平均值在圖紙上依先后次序連起來(lái)，這條繪出的線就叫5日移動(dòng)平均線。其它的均線也是以此類推。本質(zhì)：均線代表了一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均成本變化。在技術(shù)分析中，市場(chǎng)成本原理非常重要，它是趨勢(shì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，市場(chǎng)中的趨勢(shì)之所以能夠維持，是因?yàn)槭袌?chǎng)成本的推動(dòng)力。因此，通過(guò)分析股價(jià)與各周期均線位置之間的關(guān)系，就可以估計(jì)目前市場(chǎng)上獲利拋壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱，然后制定相應(yīng)的操作計(jì)劃。2、均線的分

2、類一般我們把均線分短、中、長(zhǎng)期均線一般把5日、10日均線稱為短期均線。時(shí)間短的均線要比時(shí)間長(zhǎng)的均線對(duì)價(jià)格或指數(shù)的波動(dòng)要來(lái)的靈敏，起伏變化比較快。在短線操作中或弱勢(shì)里，人們常把10日均線作為短線買賣的依據(jù)。一般把20日（月線）、30日、60日（季線）均線稱為中期均線。其中以30日均線使用頻率最高，也常被人們稱為股市的生命線。在強(qiáng)勢(shì)時(shí)，常把股價(jià)跌破30日均線或30日均線向下彎曲作為股票最后的止損位。也常把60日彎曲向上或向下作為牛、熊分界線！ 一般把89日、120日（半年線）、250日（年線）均線稱為長(zhǎng)期均線。 也有很多人把神奇數(shù)列作為均線周期的。以各人的操作習(xí)慣和個(gè)股的特性來(lái)設(shè)置。10日均線短線

3、買賣的依據(jù)一般來(lái)說(shuō)，在典型的上升通道中，5日均線應(yīng)為多方護(hù)盤中樞，不然則上升力度有限；10日均線則是多頭的重要的支撐線，10日均線被有效擊破，市場(chǎng)就有可能轉(zhuǎn)弱。在弱勢(shì)市場(chǎng)里，人氣低迷時(shí)，弱勢(shì)反彈阻力位往往就是10日均線； 從投資策略上來(lái)說(shuō)，激進(jìn)型投資者將股價(jià)站穩(wěn)10日均線且10日均線開始走平，視為分批買進(jìn)信號(hào)，最大優(yōu)點(diǎn)是上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會(huì)踏空。10日均線特別適用于追蹤強(qiáng)勢(shì)個(gè)股的波段操作在下跌趨勢(shì)末期，當(dāng)股價(jià)第二次或第三次站上10日均線時(shí)往往是最佳的買入時(shí)機(jī)。 上升趨勢(shì)中，只要上升行情未結(jié)束，股價(jià)跌破10日均線的時(shí)間往往很短且成交量明顯縮小，一般最多不超過(guò)5個(gè)交易日，股價(jià)就會(huì)重回10日

4、均線之上，就是買點(diǎn)，（圖形上就是價(jià)穿線不穿）；否則放量跌破10日線又時(shí)間太長(zhǎng)才回10日均線之上，上升的力度有限或是中途調(diào)整形態(tài)。 注意點(diǎn)：上升趨勢(shì)中股價(jià)跌破10均線又很快重回10日均線之上是買入時(shí)機(jī)，在上升行情的初期和中段較為可靠，如果是在股價(jià)大幅上漲已久之后或第三次特別是行情末期出現(xiàn)時(shí)，還是要小心為妙，很可能是莊家制造的多頭陷阱，當(dāng)股價(jià)跌破10日均線時(shí)應(yīng)堅(jiān)決止損，特別是入量長(zhǎng)陰線跌破10日均線時(shí)。 30日均線是大盤或個(gè)股的中期的生命線 30日均線有著很強(qiáng)的趨勢(shì)性，無(wú)論是上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)一旦形成很難改變。 從投資策略上來(lái)講，穩(wěn)健型投資者將股價(jià)有效突破30日移動(dòng)平均線，且30日均線由下降轉(zhuǎn)平

5、或上升時(shí)視為買進(jìn)信號(hào)，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小的中線最佳進(jìn)貨時(shí)機(jī)。股價(jià)向上突破形態(tài)的頸線位的同時(shí)向上突破30日均線，則更為可靠和有效。股價(jià)由上升時(shí)的高點(diǎn)回落至30日均線的時(shí)間至少應(yīng)在1周以上，有的是橫向整理，回落時(shí)縮量，獲得支撐后放量。那就又是一個(gè)買點(diǎn)。在上升趨勢(shì)中，莊家有時(shí)就有意將股價(jià)擊穿30日均線，讓不堅(jiān)定的投資者出局，然后再重拾升勢(shì)，這是長(zhǎng)線莊家常用的洗盤手法之一。 股價(jià)跌破30日均線時(shí)，成交量縮減，股價(jià)也不深跌，K線圖常為小陰小陽(yáng)線或有長(zhǎng)下影線且股價(jià)在30日均線之下停留的時(shí)間較短，然后股價(jià)干凈利落地快速回升至30日均線之上，成交量也明顯放大。如果在股價(jià)跌破30日均線時(shí)，30日均線仍是上升趨勢(shì)

6、，更為有效和可靠。 將30日線變通為20日、25日、35日或40日等等， 60日均線是大盤或個(gè)股的牛熊分界線當(dāng)指數(shù)跌破60日平均線后，意味著大盤有一定的下跌空間。反之，就是有一定的上漲空間。指數(shù)剛跌破60線時(shí)，盤中可發(fā)現(xiàn)許多強(qiáng)勢(shì)股，但是隨著指數(shù)的不斷下跌，能經(jīng)得住考驗(yàn)、堅(jiān)持在60線之上的個(gè)股會(huì)越來(lái)越少，真正的強(qiáng)勢(shì)股能耐得住指數(shù)的不斷下跌，在下一個(gè)指數(shù)上升浪發(fā)動(dòng)時(shí)，仍然堅(jiān)持在60線之上，這其中往往就有下一波行情的黑馬苗子。 因長(zhǎng)期的空頭市場(chǎng)，使得60日移動(dòng)平均線趨于平緩，甚至快成了直線狀，當(dāng)60日移動(dòng)平均線由平緩向右上方拉升時(shí)，表示多頭反攻，買盤增強(qiáng)，是買進(jìn)時(shí)機(jī)。但這應(yīng)結(jié)合10日、30日移動(dòng)平均

7、線綜合分析，決定買進(jìn)時(shí)機(jī)。在60日平均線以下的個(gè)股也有可能會(huì)走出上升行情，但是它們往往在60日平均線處會(huì)受到強(qiáng)大的壓力，并重新進(jìn)入下跌通道。在攻擊60線的時(shí)候，尤其是多條均線匯聚時(shí)，容易出現(xiàn)放量大陽(yáng)或漲停，因此這個(gè)位置也是最好的短線買點(diǎn)。3、均線的作用均線對(duì)股價(jià)以及均線相互之間有支撐作用，且由于均線的方向和角度不同，支撐作用有強(qiáng)弱之分均線對(duì)股價(jià)以及均線相互之間有反壓作用。而這個(gè)反壓作用同樣也會(huì)因?yàn)榫€的方向和角度不同而有強(qiáng)弱之分。均線與股價(jià)以及均線相互之間有牽引作用，從而導(dǎo)致“靠線”均線回補(bǔ)”等。 均線可以揭示股價(jià)的趨勢(shì)。向上-多頭，向下-空頭，走平-橫向震蕩。均線可以揭示當(dāng)前市場(chǎng)的平均成本圖

8、示簡(jiǎn)單的買賣信號(hào)買入信號(hào)：價(jià)格從下降開始走平，然后自下而上穿越均線。（注意：均線也要走平或向上，且伴隨成交放大）價(jià)格連續(xù)上升遠(yuǎn)離均線，然后回落到均線處止跌企穩(wěn)。（強(qiáng)勢(shì)股回調(diào)）價(jià)格跌破均線，并連續(xù)大幅下跌，遠(yuǎn)離均線。 （圖形上就是超跌、“脫線”，指標(biāo)衡量用乖離率，一般大于15%-25%）賣出信號(hào)：與上相反應(yīng)用即可。這些信號(hào)要結(jié)合位置、形態(tài)、量能等才有比較高的準(zhǔn)確率。4 金叉和死叉5 、 均線系統(tǒng)均線系統(tǒng)就是指均線的組合，同樣分短期均線系統(tǒng)，中期均線系統(tǒng)，長(zhǎng)期均線系統(tǒng)。一般一個(gè)均線系統(tǒng)至少3條均線組成。短期均線系統(tǒng)可以是5、10、20/30線組成。用于觀察股價(jià)短期運(yùn)行的趨勢(shì)，例如13個(gè)月股價(jià)走勢(shì)會(huì)

9、發(fā)生什么變化。20、30日均線是衡量市場(chǎng)短、中期趨勢(shì)強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。中期可以是20、40、60日線或10、30、60日線組成。用于觀察大盤或個(gè)股中期的運(yùn)行趨勢(shì)，例如，36個(gè)月大盤或個(gè)股走勢(shì)會(huì)發(fā)生什么變化。從實(shí)戰(zhàn)角度說(shuō)：用中期均線分析研究大盤或個(gè)股的趨勢(shì)比短期均線組合來(lái)的準(zhǔn)確可靠。當(dāng)30日均線上穿60日均線時(shí)，會(huì)出現(xiàn)一次級(jí)別較象樣的中級(jí)行情，當(dāng)中期均線組合粘合向上發(fā)散常預(yù)示著大行情的來(lái)臨；反之，出現(xiàn)大跌行情。5 均線系統(tǒng) 長(zhǎng)期均線系統(tǒng)可以是60、120、250組成。用于觀察大盤或個(gè)股的中長(zhǎng)期趨勢(shì)，例如，半年以上的股價(jià)的走勢(shì)會(huì)發(fā)生什么變化。當(dāng)長(zhǎng)期均線組合中的均線形成金叉，成為多頭排列時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)

10、大盤或個(gè)股中長(zhǎng)期趨勢(shì)看好，此時(shí)投資者應(yīng)保持長(zhǎng)多短空的思維，遇到盤中震蕩或回調(diào)，就要敢于逢低吸納；反之 ，投資者應(yīng)保持長(zhǎng)空短多的思維，遇到盤中震蕩或反彈，就要堅(jiān)持逢高減磅。不同的股票有其不同的性格，所以均線系統(tǒng)可以依據(jù)其運(yùn)行規(guī)律自行設(shè)置周期，但原則就是要便于操作。運(yùn)用均線的各種組合可以判斷股價(jià)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，同時(shí)適用于任何時(shí)間尺度。但均線是一種單向的趨勢(shì)指標(biāo)，它對(duì)于平衡市無(wú)能為力。均線的測(cè)市功能主要有交叉、發(fā)散兩種有效信號(hào)，因此在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里不能發(fā)揮所長(zhǎng)，此時(shí)應(yīng)配合擺數(shù)指標(biāo)。實(shí)例說(shuō)明6、 均線粘合粘合：平衡市、震蕩市-橫向趨勢(shì)。K線和均線之間就是“鎖線”形態(tài)，所謂的“牛肉串”“牛鈴線”應(yīng)對(duì)橫向趨勢(shì)

11、的最佳辦法是在股價(jià)突破而趨勢(shì)明確后才采取行動(dòng)，從均線的角度來(lái)說(shuō)就是當(dāng)其由粘合纏繞狀發(fā)散上行或下行時(shí)才買入或賣出。在上升趨勢(shì)中途和長(zhǎng)期下跌后的低價(jià)區(qū)形成的橫向趨勢(shì)一旦向上突破而5日、10日、30日均線由粘合狀發(fā)散上行時(shí)是明確的中短線買入時(shí)機(jī)。注意點(diǎn)： 1、均線粘合后向上發(fā)散+成交量放大，上漲概率80%。2、如果粘合發(fā)散后5日、10日、30日、60日移動(dòng)平均線為多頭排列，且略呈平行狀上升，且溫和放量，則表示后市將有一段極大的漲幅。3、橫向趨勢(shì)向上突破后，發(fā)散上行的5日、10日、30日均線是股價(jià)回調(diào)的支撐線，而不應(yīng)很快跌破3條均線回到橫盤區(qū)域內(nèi)，否則是假突破，仍應(yīng)止損。 4、當(dāng)均線粘合向上發(fā)散，5日

12、、10日短期均線彎曲角度很大，并與20日、30日均線距離拉得過(guò)大時(shí)，要警惕股價(jià)短線回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。5、粘合發(fā)散：往往也是有兩個(gè)環(huán)節(jié)，一是首次粘合向上或向下發(fā)散，接下來(lái)是二次粘合向上或向下發(fā)散。二次粘合向上發(fā)散就是絕佳買點(diǎn)，向下就是清倉(cāng)位。6、橫向趨勢(shì)向上突破后的上升往往與橫盤一樣持久，上升空間是可觀的。 7、橫向平臺(tái)的作用就是今后一段時(shí)間內(nèi)強(qiáng)有力的支撐或阻力位。8、粘合發(fā)散時(shí)，主力往往會(huì)先來(lái)個(gè)反向的假動(dòng)作，然后才開始向真正想要突破的方向進(jìn)行攻擊。7、均線發(fā)散發(fā)散：向上（牛市）和向下（熊市）均線向上或向下發(fā)散有兩種基本形式：一種是粘合向上或向下發(fā)散形態(tài)，一種是交叉向上或向下發(fā)散形態(tài)。交叉發(fā)散與粘合發(fā)

13、散一樣，往往也是有兩個(gè)環(huán)節(jié)，一是首次交叉向上（銀山谷）或向下發(fā)散，接下來(lái)是二次交叉向上（金山谷）或向下發(fā)散（死亡谷）。尤其是在底部區(qū)域，第二次信號(hào)會(huì)比較可靠。但二次交叉或粘合發(fā)散不一定都發(fā)生在每個(gè)股票上，這一點(diǎn)千萬(wàn)要注意！為了避免踏空，第一次向上發(fā)散的時(shí)候，就可以先買入一部分底倉(cāng)?？陀^地說(shuō)，均線粘合形態(tài)發(fā)散要比交叉形態(tài)發(fā)散產(chǎn)生的動(dòng)能要大，所以相應(yīng)的機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)也大。交叉發(fā)散也就是均線收斂后直接發(fā)散的形態(tài)，粘合就是收斂后繼續(xù)糾纏的形態(tài)。一般多條均線收斂就是表明不同周期的成本趨于一致，此時(shí)就是變盤的關(guān)鍵時(shí)刻，往往就是趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)或波段的高低點(diǎn)。8、均線的角度和速度小于45度，緩攻、緩跌-多出現(xiàn)在震蕩

14、盤升或盤跌的蓄勢(shì)期。大于45、小于70屬于強(qiáng)攻、強(qiáng)跌多出現(xiàn)在股價(jià)已經(jīng)開始明顯走強(qiáng)階段，延續(xù)性比較好，也就是理論上最標(biāo)準(zhǔn)攻擊形態(tài)，股價(jià)與均線之間的乖離率始終保持一定的數(shù)值，均線組合呈平行狀運(yùn)行。大于70度屬于急攻、急跌多出現(xiàn)在“V”形底部或頂部的最后快速拉升的攻擊階段，常伴有“跳空”和“連板”。用比較簡(jiǎn)單的邏輯關(guān)系把他們聯(lián)系起來(lái)就是兩種常見的趨勢(shì)形態(tài)：從慢到快：緩攻-強(qiáng)攻-急攻-扭轉(zhuǎn)從快到慢：急攻-強(qiáng)攻-緩攻-急攻-扭轉(zhuǎn)均線速度源自股價(jià)運(yùn)行速度。均線上相鄰兩個(gè)平均數(shù)值的差的大小反應(yīng)股價(jià)運(yùn)行的幅度大小或運(yùn)行速度的快慢。均線速度還反映了多空能量的釋放力度。8、均線扭轉(zhuǎn)形態(tài)9、均線應(yīng)用的優(yōu)化 分析及合

15、理地應(yīng)用好均線的三大要素： 1、斜率-角度和速度。 2、均線間的位置。金叉，死叉和粘合發(fā)散 。 3、間距-平行、八爪等。利用突破過(guò)濾器，例如：規(guī)定突破均線2-3%為有效突破，或3根K線有效站穩(wěn)等。以股價(jià)的波動(dòng)性和股票的交易量為依據(jù)， 選擇不同周期的均線為其控盤均線。強(qiáng)勢(shì)的用較短周期，弱的用較長(zhǎng)周期。用打分制來(lái)控制買賣信號(hào)，例如在一個(gè)4條均線組成的系統(tǒng)中，均線向上的打25分，向下的0分，走平的10分，最后綜合后60分以上為買入信號(hào)。利用其他指標(biāo)或技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化。最最重要的就是多級(jí)別聯(lián)立共振。10、用均線選股均線系統(tǒng)呈多頭排列 務(wù)必分析短期的乖離率，不宜介入正乖離率太大的股票，但負(fù)乖離超過(guò)20%左右

16、，結(jié)合其他因素綜合考慮后，可以短線做超跌反彈。短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意. 強(qiáng)勢(shì)股應(yīng)具有強(qiáng)勢(shì)均線系統(tǒng)，往往在回檔至均線附近即獲支持，這正是買入時(shí)機(jī). 大盤下跌接近尾聲時(shí)，選強(qiáng)勢(shì)股，就選股價(jià)站上60線的。有兩種情況：一種是比大盤先起來(lái)的反彈票，往往伴隨漲停的，這時(shí)就要看短期均線是否排列通順，回調(diào)到60均線處是否獲得有效支撐；另一種就是橫盤的，要觀察其在60日平均線以上橫盤的時(shí)間長(zhǎng)度，盤的時(shí)間越長(zhǎng)，其走勢(shì)越強(qiáng)。 選股時(shí)除了注意個(gè)股形態(tài)外，還要注意個(gè)股之間的板塊關(guān)系，量能以及K線組合等。均線“空中加油”選強(qiáng)勢(shì)股 均線“空中加油”買入法有兩種類型： 1、標(biāo)準(zhǔn)型：在30天均線上方，5天均線勾頭下行與

17、10天均線剛觸碰，兩條均線數(shù)值相同，然后，5天均線開口上行。且當(dāng)天出現(xiàn)放量陽(yáng)線 2.強(qiáng)勢(shì)型：在30天均線上方，5天均線勾頭下行接近10天均線，但未觸碰，然后，5天均線開口上行。當(dāng)天出現(xiàn)放量陽(yáng)線。 均線：“空中加油”買入法可演變成“上山爬坡”型走勢(shì)。特征：在30天均線上方，5天、10天均線多次出現(xiàn)“將死未死”情形，股價(jià)震蕩上行。這種走勢(shì)是強(qiáng)勢(shì)股特征，上升潛力大。買入機(jī)時(shí)：每次出現(xiàn)“空中加油”買入信號(hào)均可買入。 均線“空中加油”買入法可推廣到任意兩條均線。均線“糾纏”買入法 特征：在30天均線上方，5天、10天均線先死叉后再金叉。買入時(shí)機(jī)：在30天均線上方，5天、10天均線死叉后再金叉當(dāng)天，且出現(xiàn)

18、放量陽(yáng)線便可買進(jìn)。 注意：很多時(shí)候會(huì)出現(xiàn)“價(jià)穿線不穿”的形態(tài)。均線“糾纏”買入法可演變成“逐浪上升”形走勢(shì)。特征：在30天均線上方，5天、10天均線多次出現(xiàn)“糾纏”買入信號(hào)，股價(jià)呈波浪式震蕩上行。這種走勢(shì)，股價(jià)有較大上升空間，買入時(shí)機(jī)：每次出現(xiàn)“糾纏”買入信號(hào)時(shí)出現(xiàn)放量陽(yáng)線均可買入。均線“糾纏”買入法可推廣到任意兩條均線。其實(shí)現(xiàn)在回想起來(lái)，我當(dāng)初的“樓梯原理”就是這兩種形態(tài)的交替使用。11、均線操作的典型模式12、三級(jí)聯(lián)立找買賣點(diǎn)注意點(diǎn)均線在一個(gè)趨勢(shì)中，對(duì)股價(jià)或?qū)€的支撐或壓制作用遵循“二二法則”，也就是至少有兩次有效的支撐或壓制作用。在均線分析中，均線排列狀態(tài)以及均線的周期和漲跌角度是判斷市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)的重要因素，我們?cè)诜治鰡?wèn)題時(shí)應(yīng)當(dāng)