商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動(dòng)性管理概述(30張)課件

1、 第十四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流 動(dòng)性管理 本章主要討論銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性管理，貸款管理和證券投資管理分別在第十六章和第十七章介紹。章節(jié)目錄第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則第二節(jié)銀行頭寸的預(yù)測(cè)與調(diào)度第三節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)、頭寸及其管理原則返回目錄一、現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理原則（一）現(xiàn)金資產(chǎn)概念與構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無(wú)利或微利的資產(chǎn)，銀行擁有這類(lèi)資產(chǎn)的目的是為了應(yīng)付客戶(hù)和同業(yè)的各種流動(dòng)性要求。從商業(yè)銀行的盈利性角度看，這部分資產(chǎn)所占比例越小越好，這樣才可能擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)的投放。1庫(kù)存現(xiàn)金：保存在金柜中的通貨，包括紙幣和鑄幣，主要用于柜臺(tái)上客戶(hù)取現(xiàn)和銀行自身日常開(kāi)支。2存放在中央銀行的

2、資金：包括一般性存款和存款準(zhǔn)備金。一般性存款主要用于滿(mǎn)足轉(zhuǎn)賬結(jié)算的需要，同時(shí)也用來(lái)調(diào)整庫(kù)存現(xiàn)金。3存放同業(yè)款項(xiàng)：存放在其它銀行的存款，主要是為了銀行間結(jié)算與代理業(yè)務(wù)。4托收中現(xiàn)金（Float）：商業(yè)銀行收到客戶(hù)存入的支票大多屬于向其它付款銀行收取款項(xiàng)的，這種須向其它銀行收款的支票就是托收資產(chǎn)。（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、保持清償力2、維持流動(dòng)性（三）現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則1適度控制存量原則（存量高，機(jī)會(huì)成本大且盈利目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)；存量低，不能滿(mǎn)足客戶(hù)流動(dòng)性需要并危及銀行資信。）2適時(shí)調(diào)節(jié)流量原則（當(dāng)流入大于流出時(shí)，可以擴(kuò)大對(duì)盈利性資產(chǎn)的投入；當(dāng)注入小于流出時(shí)，以低成本和高速度彌補(bǔ)資金缺口。）3加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)

3、金的安全防范（人為風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)） 二、銀行頭寸的構(gòu)成及管理原則（一）商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成在現(xiàn)金資產(chǎn)中，可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金，我國(guó)銀行業(yè)習(xí)慣地稱(chēng)之為現(xiàn)金頭寸（Money Position）。商業(yè)銀行的頭寸概念，有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。1、可用頭寸 扣除法定準(zhǔn)備金以后的一切所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的一般性存款即超額準(zhǔn)備金和存放同業(yè)存款。2、基礎(chǔ)頭寸 指庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金。可隨時(shí)被運(yùn)用，是商業(yè)銀行一切資金清算的最終支付手段。3、可貸頭寸 可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，是形成盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。（二）商業(yè)銀行頭寸管理原則商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的是獲取盡可能

4、高的投資回報(bào)。由于銀行持有的現(xiàn)金不取得任何利息收入，因此銀行現(xiàn)金頭寸管理的基本原則是盡量減少現(xiàn)金持有量及加快現(xiàn)金收取，以降低機(jī)會(huì)成本。一般說(shuō)來(lái)，規(guī)模相異的銀行在現(xiàn)金頭寸管理中遵循的原則與方法基本一致，其差別僅在于現(xiàn)金頭寸的數(shù)額大小與現(xiàn)金來(lái)源渠道的不同。第二節(jié) 銀行頭寸的預(yù)測(cè)與調(diào)度返回目錄一、銀行頭寸的預(yù)測(cè)1、存款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測(cè)銀行的預(yù)測(cè)主要是指對(duì)可能會(huì)提取的存款和隨時(shí)可能提取的存款的預(yù)測(cè)。2、貸款周轉(zhuǎn)金的預(yù)測(cè)貸款需求的變化由銀行自身主動(dòng)加以調(diào)控。但銀行未來(lái)維護(hù)與客戶(hù)的關(guān)系，必須保留足夠的可貸頭寸來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的貸款需求。3貸款和存款的綜合預(yù)測(cè)在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存

5、款增量之差，用公式表示為：如果計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，表示銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸；若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要通過(guò)其他渠道借款籌資。商業(yè)銀行在進(jìn)行中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí)，除主要考慮存貸款的變化趨勢(shì)外，還應(yīng)綜合考慮其他資金來(lái)源和運(yùn)用的變化趨勢(shì)。預(yù)測(cè)的公式為：如果測(cè)算結(jié)果是正數(shù)，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，但由于整個(gè)預(yù)測(cè)期內(nèi)資金的流入量大于流出量，故同樣可安排適度的資金投放；若測(cè)算結(jié)果整個(gè)時(shí)期頭寸為負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可以過(guò)多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。二、銀行的頭寸調(diào)度

6、商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，指的是在正確預(yù)測(cè)資金頭寸變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，及時(shí)靈活地調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時(shí)，能以最小的成本耗費(fèi)和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時(shí)，能及時(shí)調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，以獲取相應(yīng)的盈利收益。商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面：1同業(yè)拆借2短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易3總行與分支行之間的資金調(diào)度4通過(guò)中央銀行融通資金5出售中長(zhǎng)期證券6出售貸款和固定資產(chǎn)第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理返回目錄 一、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的概念（一）流動(dòng)性的概念銀行的流動(dòng)性(Liquidity)是指銀行滿(mǎn)足存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力。商業(yè)銀行

7、的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。狹義流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的提款需求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險(xiǎn)；廣義的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括狹義流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和由于銀行資金不足而不能滿(mǎn)足客戶(hù)的貸款需求或其他即時(shí)現(xiàn)金需求引起的風(fēng)險(xiǎn)。案例1 美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī) (一)案情 1984年春夏之際，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國(guó)聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過(guò)危機(jī)。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)

8、張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶(hù)，貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19.8的速度增長(zhǎng)，而同期其他美國(guó)16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為14.7。與此同時(shí)，銀行的利潤(rùn)率也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在的危機(jī)。與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒(méi)有穩(wěn)定的核心存款來(lái)源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的 隔夜存款來(lái)支持。在70年末，該行資金來(lái)源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問(wèn)題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的

9、問(wèn)題貸款的份額越來(lái)越大。1982年，該銀行沒(méi)有按時(shí)付息的貸款額(超過(guò)期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4.6，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng) 性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatile liabilities)超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53。在1984年的前三個(gè)月，問(wèn)題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬(wàn)美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損。1984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開(kāi)始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購(gòu)買(mǎi)該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對(duì)這家銀行的未來(lái)已失去信心。5

10、月11日，該銀行從美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入36億美元來(lái)填補(bǔ)流失的存款，以維持必須的流動(dòng)性。 1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證所有的存款戶(hù)和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類(lèi)措施并沒(méi)有根本解決問(wèn)題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀行共損失7150億美元的存款。1984年7月，聯(lián)邦存救保險(xiǎn)公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80)。并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行度過(guò)了此次危機(jī)。Continental Illinois Bank (二)分析由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)

11、時(shí)擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對(duì)整個(gè)金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會(huì)全力挽救。但是，大量的面臨流動(dòng)性危機(jī)的中小銀行就沒(méi)有這么幸運(yùn)了。所以，銀行管理者要立足于自身對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，充分考慮到可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并盡量把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。此例也說(shuō)明盡管銀行倒閉的直接原因是流動(dòng)性危機(jī)，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，它往往和信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，而且常常由后兩種風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合性的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)工程，我們不能以孤立的和靜止的眼光來(lái)看待它。（案例來(lái)源：鮑靜海主編商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理）二、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量（一）流動(dòng)性缺口 所謂流動(dòng)性缺口（Liq

12、uidity Gap），是指在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資金使用（如償還負(fù)債、滿(mǎn)足客戶(hù)貸款要求）與資金來(lái)源之間的差額。 若流動(dòng)性缺口為正值，則表明銀行在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資金的供給不能滿(mǎn)足資金的需求。這時(shí)，銀行必須通過(guò)動(dòng)用現(xiàn)金儲(chǔ)備、變現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)、或在金融市場(chǎng)上獲得新的資金來(lái)填補(bǔ)缺口。若流動(dòng)性缺口為負(fù)值，則表明銀行所具備的流動(dòng)性能力，此時(shí)，商業(yè)銀行需考慮的是過(guò)多持有流動(dòng)性的機(jī)會(huì)成本。（二）貸款總額與核心存款的比率貸款總額與存款總額的比率即存貸比率是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)指標(biāo)。核心存款，即相對(duì)穩(wěn)定、利率彈性較抵、季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響相對(duì)較小的存款。 比率越小，銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性就越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越小。

13、如果將這一公式擴(kuò)展，則得到下式：（三）流動(dòng)資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)比率是銀行流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部負(fù)債或流動(dòng)性負(fù)債的比率。該比率越高，表明商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。這一比率是衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)，已受到各國(guó)商業(yè)銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局的高度重視，但在實(shí)踐中，還沒(méi)有統(tǒng)一的計(jì)算方法和衡量標(biāo)準(zhǔn)。（四）存貸變動(dòng)率存貸變動(dòng)率是貸款的變動(dòng)率與存款變動(dòng)率之差。若差值為負(fù)，表明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)減少；若差值為正，則表明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。該指標(biāo)反映了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)性程度，但沒(méi)有考慮到存貸款在性能和結(jié)構(gòu)上的差別。三、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理（一）流動(dòng)性計(jì)劃（二）流動(dòng)性預(yù)測(cè)（三）流動(dòng)性管理策略1資產(chǎn)的流動(dòng)性管理2負(fù)債的流動(dòng)性管理3資產(chǎn)負(fù)債的

14、流動(dòng)性管理46凡事不要說(shuō)我不會(huì)或不可能，因?yàn)槟愀具€沒(méi)有去做！47成功不是靠夢(mèng)想和希望，而是靠努力和實(shí)踐48只有在天空最暗的時(shí)候，才可以看到天上的星星49上帝說(shuō)：你要什么便取什么，但是要付出相當(dāng)?shù)拇鷥r(jià)50現(xiàn)在站在什么地方不重要，重要的是你往什么方向移動(dòng)。51寧可辛苦一陣子，不要苦一輩子52為成功找方法，不為失敗找借口53不斷反思自己的弱點(diǎn)，是讓自己獲得更好成功的優(yōu)良習(xí)慣。54垃圾桶哲學(xué)：別人不要做的事，我揀來(lái)做！55不一定要做最大的，但要做最好的56死的方式由上帝決定，活的方式由自己決定！57成功是動(dòng)詞，不是名詞！28、年輕是我們拼搏的籌碼，不是供我們揮霍的資本。59、世界上最不能等待的事情就

15、是孝敬父母。60、身體發(fā)膚，受之父母，不敢毀傷，孝之始也； 立身行道，揚(yáng)名於后世，以顯父母，孝之終也。孝經(jīng)61、不積跬步，無(wú)以致千里；不積小流，無(wú)以成江海。荀子勸學(xué)篇62、孩子：請(qǐng)高看自己一眼，你是最棒的！63、路雖遠(yuǎn)行則將至，事雖難做則必成！64、活魚(yú)會(huì)逆水而上，死魚(yú)才會(huì)隨波逐流。65、怕苦的人苦一輩子，不怕苦的人苦一陣子。66、有價(jià)值的人不是看你能擺平多少人，而是看你能幫助多少人。67、不可能的事是想出來(lái)的，可能的事是做出來(lái)的。68、找不到路不是沒(méi)有路，路在腳下。69、幸福源自積德，福報(bào)來(lái)自行善。70、盲目的戀愛(ài)以微笑開(kāi)始，以淚滴告終。71、真正值錢(qián)的是分文不用的甜甜的微笑。72、前面是堵墻，用微笑面對(duì)，就變成一座橋。73、自尊，偉大的人格力量；自愛(ài)，維護(hù)名譽(yù)的金盾。74、今天學(xué)習(xí)不努力，明天努力找工作。75、懂得回報(bào)愛(ài)，是邁向成熟的第一步。76、讀懂責(zé)任，讀懂使命，讀懂感恩方為懂事。77、不要只會(huì)吃奶，要學(xué)會(huì)吃干糧，尤其是粗茶淡飯。78、技藝創(chuàng)造價(jià)值，本領(lǐng)改變命運(yùn)。79、憑本領(lǐng)瀟灑