巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)編制方案

1、CNINDEZ海證18敢巨潮RS敢指數(shù)編制方案MethodoIogy #/6 /6CNINDEZ海證18敢巨潮RS敢指數(shù)編制方案MethodoIogy /6 /6巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)編制方案（2014年1月）為反映國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化和行業(yè)輪動特點，凸顯領(lǐng)跑經(jīng)濟增長的高成長性行業(yè)，提供具有行業(yè)配置功能的指數(shù)化投資標(biāo)的，編制巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)。巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)包括純價格指數(shù)和全收益指數(shù),純價格指數(shù)通過深交所行情系統(tǒng)發(fā)布實時行情數(shù)據(jù)，全收益指數(shù)通過巨潮指數(shù)網(wǎng)發(fā)布收盤行情數(shù)據(jù)。指數(shù)代碼與名稱指數(shù)代碼：399399指數(shù)簡稱：中經(jīng)GDP指數(shù)中文名稱：巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)指數(shù)英文名稱：CNI-CEIGDPIND

2、EX二、基日與基點巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)以2005年6月30FI為基H,基日指數(shù)為1000。三、選股原則巨潮中經(jīng)GDP指數(shù)樣本股由在深圳證券交易所和上海證券交易所上市的300只A股組成，按照下列原則選?。喝雵鷺?biāo)準(zhǔn)非ST、*ST的A股;（2）有一定上市交易Fl期，一般為六個月；（3）公司最近一年無重大違規(guī)、財務(wù)報告無重大問題；（4）公司最近一年經(jīng)營無異常、無重大虧損；（5）考察期內(nèi)股價無異常波動。選樣方法（1）行業(yè)篩選根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的GDP行業(yè)增加值季度數(shù)據(jù)，對行業(yè)內(nèi)股票個數(shù)人于3只的行業(yè)按照GDP行業(yè)增加值同比增速從高到低進行排序。定義排名在前1/3的行業(yè)為強勢行業(yè)，排名在中間1/3的行業(yè)為中

3、性行業(yè)，排名在后1/3的行業(yè)為弱勢行業(yè)。強勢行業(yè)、中性行業(yè)和弱勢行業(yè)分別根據(jù)總權(quán)重60%、30%和10%的配比關(guān)系在行業(yè)間進行平均分配，得到各行業(yè)權(quán)重。（2）行業(yè)內(nèi)個股篩選在各行業(yè)內(nèi)將備選股票按營業(yè)收入從高到低進行排序，計算各股票營業(yè)收入在各自行業(yè)總營業(yè)收入中的占比，優(yōu)先入選營業(yè)收入大的股票，直至入選股票累計營業(yè)收入占比達到60%。對入選樣本個數(shù)進行統(tǒng)計，如果樣本個數(shù)低于300只，則增大行業(yè)營業(yè)收入覆蓋率的設(shè)置值再次選樣，直至樣本股數(shù)達到300只。若在滿足入選行業(yè)營業(yè)收入覆蓋率60%的初始條件下，入選樣本個數(shù)已經(jīng)超過300只，貝I將所有入選樣本股按照營業(yè)收入從高到低排序，在保證每個入選行業(yè)至少

4、保留2只股票的前提下，剔除營業(yè)收入排名靠后的股票，直至樣本股個數(shù)達到300只。、指數(shù)計算方法$CNINDE*海證搭敢巨潮RS敢指數(shù)編制方案MethodoIogy /6 /6CNINDEX海證指敢巨潮18敢指數(shù)編制方案MethodoIogy /6釆用派氏加權(quán)法，依據(jù)下列公式逐日連鎖實時計算：實時指數(shù)=上一交易日收市指數(shù)X為（樣本股實時成交價X樣本股權(quán)數(shù)X權(quán)重調(diào)整因子）E（樣本股上一交易日收市價X樣本股權(quán)數(shù)X權(quán)貶調(diào)整因子）樣本股：指納入指數(shù)計算范圍的股票。樣本股權(quán)數(shù)：為樣本股的自由流通量，了項和母項的權(quán)數(shù)相同。權(quán)重調(diào)整因子：見“六、樣本股權(quán)重調(diào)整嘔分子與分母：分了項中的乘積為樣本股經(jīng)過權(quán)重調(diào)整后的

5、實時自由流通市值，分母項中的乘積為樣本股經(jīng)過權(quán)重調(diào)整后的上一交易H收市自由流通市值。L符號：是指對納入指數(shù)計算的樣本股經(jīng)過權(quán)重調(diào)整后的自由流通市值進行匯總。自由流通量：是上市公司實際可供交易的流通股數(shù)量，它是無限售條件股份剔除“持股比例超過5%的卜列三類股東及其一致行動人所持有的無限售條件股份“后的流通股數(shù)量：國有（法人）股東；戰(zhàn)略投資者；公司創(chuàng)建者、家族或公司高管人員。自由流通市值：股票價格乘以自由流通量。:票價格選?。好總€交易H集合競價開市后用樣本股的開市價計算開市指數(shù)，其后在交易時間內(nèi)用樣本股的實時成交價計算實時指數(shù),收市后用樣本股的收市價計算收市指數(shù)。樣本股當(dāng)H無成交的，取上交易FI收

6、市價。樣本股暫停交易的，取最近成交價。五、樣本股調(diào)整樣本股定期調(diào)整時間CNINDEZ潦證櫃敢巨潮18敢指數(shù)編制方案Methodology同巨潮100指數(shù)。樣本股定期調(diào)整方法先對備選行業(yè)按照GDP行業(yè)增加值同比增速進行排名，再按下列原則進行入選行業(yè)篩選：（1）排名前1/2范圍之內(nèi)的備選行業(yè)，首先按順序?qū)⑸掀跇颖局械膹妱菪袠I(yè)保留為本期的強勢行業(yè)，然后再入選其他行業(yè)，直至強勢行業(yè)入選個數(shù)達到備選行業(yè)總數(shù)的1/3。未能入選強勢行業(yè)的全部入選中性行業(yè)。（2）排名1/2到5/6范圍內(nèi)的備選行業(yè)，首先按順序?qū)⑷脒x上期樣本的強勢行業(yè)保留為本期的中性行業(yè)，再按順序?qū)⑷脒x上期樣本的中性行業(yè)保留為本期的中性行業(yè)，最

7、后再入選上期的弱勢行業(yè)，直至中性行業(yè)入選個數(shù)達到備選行業(yè)總數(shù)的l/3o未能未入選中性行業(yè)的全部歸入弱勢行業(yè)。（3）在備選行業(yè)排名后1/6的行業(yè)全部歸入弱勢行業(yè)。（4）確定行業(yè)后，樣本股定期調(diào)整方法與選樣方法中的行業(yè)個股篩選方法相同。（5）每次調(diào)整股票數(shù)量不設(shè)限制。樣本股臨時調(diào)整方法（1）樣本股暫停上市的，從暫停上市日起，將相應(yīng)樣本股從指數(shù)計算中剔除，剔除后造成的樣本空缺于定期調(diào)整時補足。（2）樣本股終止上市的，從進入退市整理期的第一個交易FI起,將相應(yīng)樣本股從指數(shù)計算中剔除，剔除后造成的樣本空缺于定期調(diào)整時補足。（3）若樣本股公司因重大違規(guī)行為（如財務(wù)報告重大造假）而可能被暫停或者終止交易的，

8、將依據(jù)指數(shù)專家委員會的決定將其在指數(shù)樣本中及時剔除，剔除后造成的樣本空缺于定期調(diào)整時補足。（4）樣本股出現(xiàn)收購、合并、分立等情況的，按專門規(guī)定予以處理。六、樣本股權(quán)重調(diào)整樣本股權(quán)重分配樣本股初始權(quán)重按以卜公式計算:marketcajxindweigh工詈（marketcaRxindweighQ其中：maiketcapx為樣本股在觀察期內(nèi)的H均自由流通市值;indweigliti為入選行業(yè)權(quán)重。在指數(shù)計算中，對單個樣本股設(shè)置8%權(quán)重上限。權(quán)重調(diào)整因子定期調(diào)整權(quán)重調(diào)整因了每年隨樣本股定期調(diào)整而調(diào)整，調(diào)整時間為每年1月和7月的第一-個交易H,以調(diào)整實施FI前倒數(shù)第5個交易FI的收盤調(diào)整市值來計算調(diào)整時的權(quán)重調(diào)整因了。權(quán)重調(diào)整因子臨時調(diào)整在下一個定期調(diào)整H之前，權(quán)重調(diào)整因子一般固定不變。當(dāng)出現(xiàn)樣本股臨時調(diào)整時，新進指數(shù)的股票繼承被刪除股票在調(diào)整前最后一個交易H的權(quán)重，據(jù)此計算新進股票的權(quán)重調(diào)整因子。當(dāng)樣本股股本結(jié)構(gòu)出現(xiàn)顯著變化或者其它原因?qū)е缕錂?quán)重發(fā)生突變時，將決定是否對權(quán)重調(diào)整因子進行臨時調(diào)整