證券交易講義課件1

1、第一章 證券交易概述第一節(jié) 證券交易的概念和基本要素一、證券交易的概念及原則（一）證券交易的概念及特征（二）我國證券交易市場發(fā)展歷程（三）證券交易的原則1、公開原則。2、公平原則。3、公正原則。二、證券交易的種類（一）股票交易（二）債券交易（三）基金交易（四）金融衍生工具交易1、權(quán)證交易。2、金融期貨交易。3、金融期權(quán)交易。4、可轉(zhuǎn)換債券交易。三、證券交易的方式（一）現(xiàn)貨交易（二）遠(yuǎn)期交易和期貨交易（三）回購交易（四）信用交易四、證券投資者五、證券公司證券公司設(shè)立的條件極其經(jīng)營業(yè)務(wù)六、證券交易場所（一）證券交易所證券交易所的職能和不得直接或者間接從事的事項（二）其他交易場所七、證券登記結(jié)算機構(gòu)

2、證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)履行的職能第二節(jié) 證券交易程序和交易機制一、證券交易程序開立證券賬戶開立資金賬戶委托買賣指令申報電腦主機撮合成交結(jié)算不成交掛失重新開戶（一）開戶（二）委托（三）成交（四）結(jié)算二、證券交易機制（一）證券交易機制目標(biāo)1、流動性。2、穩(wěn)定性。3、有效性。（二）證券交易機制種類1、定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。2、指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。第三節(jié) 證券交易所的會員和席位一、會員制度（一）會員資格（二）會員的權(quán)利與義務(wù)（三）會員資格的申請與審批（四）日常管理（五）監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分1、監(jiān)督檢查。2、紀(jì)律處分。（六）特別會員的管理1、特別會員的權(quán)利2、特別會員的義務(wù)二、交易席位（一）交易

3、席位的含義及種類1、根據(jù)席位的報盤方式不同劃分。2、根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同劃分。3、根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同劃分。（二）交易席位的管理1、取得席位的條件。2、取得席位的申請和批準(zhǔn)。3、交易席位的使用。4、交易席位的變更。（三）交易單元第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點（一）業(yè)務(wù)對象的廣泛性（二）證券經(jīng)紀(jì)商的中介性（三）客戶指令的權(quán)威性（四）客戶資料的保密性第二節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立一、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立（一）講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，簽署風(fēng)險揭示書和客戶須知（二）簽訂證券交易委托代理協(xié)議和客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議

4、（三）開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系二、客戶交易結(jié)算資金第三方存管三、委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)（一）委托人的權(quán)利與義務(wù)（二）證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)第三節(jié) 委托買賣一、委托指令與委托形式（一）委托指令1、證券賬號。2、日期。3、品種。4、買賣方向。5、數(shù)量。6、價格。應(yīng)計利息額=債券面值票面利率365（天）已計息天數(shù) 7、時間。8、有效期。（二）委托形式1、柜臺委托。2、非柜臺委托。二、委托受理（一）驗證 （二）審單（三）驗證資金及證券三、委托執(zhí)行（一）申報原則（二）申報方式（三）申報時間四、委托撤銷（一）撤單的條件（二）撤單的程序第四節(jié) 競價與成交一、競價原則（一）價格優(yōu)先（二）時間優(yōu)先二

5、、競價方式（一）集合競價（二）連續(xù)競價 1、成交價格確定原則。2、實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍。3、不實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍。三、競價結(jié)果（一）全部成交（二）部分成交（三）不成交四、交易費用（一）傭金（二）過戶費（三）印發(fā)稅第五節(jié) 證券公司與客戶之間的清算和交收一、證券公司與客戶之間的證券清算交收二、證券公司與客戶之間的資金清算交收第六節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與操作規(guī)范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求二、證券營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求1.前后臺分離和崗位分離。2.重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理。3.營業(yè)部工作人員不得

6、私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。4.營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案。5.證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的集中統(tǒng)一管理。（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范1.證券賬戶管理。2.資金賬戶管理。3.證券委托買賣。4.清算交割。三、投資者教育及咨詢服務(wù)（一）投資者教育（二）信息與咨詢服務(wù)四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為第七節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險（一）合規(guī)風(fēng)險（二）管理風(fēng)險（三）技術(shù)風(fēng)險二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范（一）合規(guī)風(fēng)險的防范（二）管理風(fēng)險的防范（三）技術(shù)風(fēng)險的防范三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任（一）監(jiān)管措施1、證券公司的內(nèi)部控制。2、證券業(yè)協(xié)會的自律管理。

7、3、證券交易所的監(jiān)督。4、證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。（二）法律責(zé)任第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)第一節(jié) 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管一、證券賬戶管理（一） 證券賬戶的種類1、人民幣普通股票賬戶。2、人民幣特種股票賬戶。3、證券投資基金賬戶。（二）開立證券賬戶的基本原則1、合法性。2、真實性。（三）證券賬戶開立流程和規(guī)定（四）證券賬戶的掛失與補辦（五）證券賬戶查詢二、證券登記（一）初始登記（二）變更登記 1、證券過戶登記。2、其他變更登記。（三）退出登記三、證券托管與存管（一）證券托管、存管的概念（二）我國目前的證券托管制度投資者辦理證券托管的具體程序第二節(jié) 股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（

8、一）網(wǎng)上發(fā)行的概念網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)點：1、經(jīng)濟(jì)性2、高效性（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型1、網(wǎng)上競價發(fā)行。2、網(wǎng)上定價發(fā)行。二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序（一）基本規(guī)定1、申購單位及上限。2、申購次數(shù)。3、申購配號。4、資金交收。（二）操作流程1、投資者申購（T日）。2、申購資金凍結(jié)、驗資及配號。3、搖號抽簽、中簽處理（T+2日）（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1、發(fā)行公告的刊登。2、網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)堋?、網(wǎng)下股份登記。（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購第三節(jié) 分紅派息、配股及股東大會網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息1、A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。2、B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。3、A股送股日程安排。4、B股送股日程安排。二、配股

9、繳款（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程1、上海證券交易所配股操作流程。2、深圳證券交易所配股操作流程。三、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（一）滬、深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)1、投資者通過上海證券交易所交易系統(tǒng)投票要點。2、投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)投票要點。（二）中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)第四節(jié) 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回（一）基金份額的認(rèn)購（二）基金份額的申購與贖回（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管二、上市開放式基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回（一）發(fā)售（二）開放與上市（三）申購與贖回1、申購份額和贖回金額的計算。2、申購、贖回流程。（四）交易（五）轉(zhuǎn)托管三、

10、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回四、權(quán)證的交易與行權(quán)（一）權(quán)證的交易權(quán)證漲跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格-標(biāo)的證券前一日收盤價）125%行權(quán)比例權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格-（標(biāo)的證券前一日收盤價-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格）125%行權(quán)比例例如：A公司權(quán)證的某日收盤價是4元，A公司股票收盤價是16元，行權(quán)比例為1.次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即1.6元；而權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為2元（二）權(quán)證的行權(quán)五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計算公式為： 可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）（轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格 初

11、始轉(zhuǎn)股價格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉(zhuǎn)股價格時進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況公司應(yīng)予以公告。若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換 1 股的可轉(zhuǎn)債余額時，在 T+1 日交收時由公司通過中國結(jié)算公司以現(xiàn) 金兌付。第五節(jié) 代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)范圍1、主辦業(yè)務(wù)范圍。2、代辦業(yè)務(wù)范圍。二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件（二）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則四、非上市股份有限公司報價轉(zhuǎn)讓試點1、掛牌公司屬性不同。2、轉(zhuǎn)讓方式不同。3、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。4、結(jié)算方式不同。根據(jù)證券公司代

12、辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點辦法的規(guī)定，股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌、股份報價轉(zhuǎn)讓、信息披露和終止掛牌等幾個方面。（一）業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌（二）股份報價轉(zhuǎn)讓（三）信息披露和終止掛牌第六節(jié) 期貨交易的中間介紹一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)二、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍（一）資格條件（二）業(yè)務(wù)范圍三、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則第四章 特別交易事項極其監(jiān)管第一節(jié) 特別交易規(guī)定與交易事項一、大宗交易（一）上海證券交易所大宗交易（二）深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(wù)二、回轉(zhuǎn)交易三、股票交易的特別處理（一）警示存在終止上市風(fēng)險的特別處

13、理（二）其他特別處理四、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定（一）退市風(fēng)險警示（二）暫停上市（三）恢復(fù)上市（四）終止上市五、開（收）盤價、除權(quán)（息）等交易事項（一）開盤價與收盤價（二）掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌（三）除權(quán)與出息除權(quán)（息）價=前收盤價-現(xiàn)金紅利+配（新）股價格流通股份變動比例/1+流通股份變動比例某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.5元，同時按10配5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價格為6.4元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價為11.05元，則除權(quán)（息）報價應(yīng)為9.4元。（四）交易異常情況的處理六、固定收益證券綜合電子平臺（一）交易商（二）固定收益證券交易第二節(jié) 交易信息和交易行為

14、的監(jiān)管與管理一、交易信息（一）即時行情（二）證券指數(shù)（三）證券交易公開信息1、對于有價格漲跌幅度限制的證券。2、對于無價格漲跌幅限制的證券。3、對于證券交易異常波動。4、對于證券實施特別停牌。二、交易行為監(jiān)督三、合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理（一）投資運作的一般規(guī)定（二）交易管理第五章 證券自營業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的含義與特點一、證券自營業(yè)務(wù)的含義二、證券自營業(yè)務(wù)的特點（一）決策的自主性（二）交易的風(fēng)險性（三）收益的不確定性第二節(jié) 證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理一、證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)二、證券自營業(yè)務(wù)的操作管理三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控（一）自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險1、合規(guī)風(fēng)險。2、市場風(fēng)險。3、經(jīng)營

15、風(fēng)險。（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范1、自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制。2、自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。（三）證券自營業(yè)務(wù)信息報告第三節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為一、禁止內(nèi)幕交易（一）內(nèi)幕交易（二）內(nèi)幕信息二、禁止操縱市場三、其他禁止的行為第四節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、監(jiān)管措施（一）專設(shè)賬戶、單獨管理（二）證券公司自營情況的報告（三）中國證監(jiān)會的監(jiān)管（四）證券交易所的監(jiān)管（五）禁止內(nèi)幕交易的主要措施1、加強自律管理。2、加強監(jiān)管。二、法律責(zé)任（一）證券公司監(jiān)管管理條例的有關(guān)規(guī)定（二）證券法的有關(guān)規(guī)定（三）刑法的有關(guān)規(guī)定第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種

16、類（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（二）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（三）為客戶特定目的辦理專項管理業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格第二節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（1）守法合規(guī)。（2）公平公正。（3）資格管理。（4）約定運作。（5）集中管理。（6）風(fēng)險控制二、證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定三、客戶資產(chǎn)托管第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（一）公平公正、誠實守信（二）健全內(nèi)控、規(guī)范運作（三）投資風(fēng)險客戶自擔(dān)二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范（一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險揭示（三）客戶委托資產(chǎn)及來源（四）客戶資產(chǎn)托管（五）客戶資產(chǎn)獨立

17、核算與分賬管理（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍（八）投資管理情況報告與查詢（九）業(yè)務(wù)檔案管理三、定向資產(chǎn)管理合同四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中客戶所持有證券的權(quán)利與義務(wù)五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制（一）專門、獨立的業(yè)務(wù)運作 證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與證券自營、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨立決策、獨立運作。（二）合理、有效的控制措施 證券公司應(yīng)當(dāng)按中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。（三）獨立、客觀的投資研究（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策（五）完善的交易控制體系（六）合理的規(guī)?？刂?/p>

18、（七）完備的合規(guī)檢查（八）科學(xué)的風(fēng)險評估（九）嚴(yán)格的核算和報告制度（十）建立授權(quán)管理與問責(zé)制第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范（一）內(nèi)控制度（二）推廣安排（三）投資風(fēng)險承擔(dān)和證券公司資金參與（四）登記、托管與結(jié)算（五）席位（六）投資組合（七）流動性要求（八）信息披露與報告（九）費用二、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的備案與批準(zhǔn)程序（一）申報（二）受理（三）審核三、集合資產(chǎn)管理計劃說明書四、集合資產(chǎn)管理合同五、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)第五節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險控制一、證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其控制（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的

19、風(fēng)險1、合規(guī)風(fēng)險。2、市場風(fēng)險。3、經(jīng)營風(fēng)險。4、管理風(fēng)險。（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制 第六節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、監(jiān)管職責(zé)二、監(jiān)管措施三、法律責(zé)任（一）試行辦法和實施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定（二）證券公司監(jiān)管條例的有關(guān)規(guī)定第七章 融資融券業(yè)務(wù)第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理一、融資融券業(yè)務(wù)的含義二、融資融券業(yè)務(wù)資格1、國務(wù)院條例規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件。2、證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點的條件。3、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，向證監(jiān)會提交的材料。4、證券公司取得融資融券業(yè)務(wù)試點資格權(quán)限向交易所提交的書面文件。第二節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的管理一、

20、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（一）合法合規(guī)原則（二）集中管理原則（三）獨立運行原則（四）崗位分離原則二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系（一）證券公司的賬戶體系（二）客戶的賬戶體系三、融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、征信與選擇（一）客戶的申請（二）客戶征信調(diào)查（三）客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險揭示（一）融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容（二）風(fēng)險揭示五、客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信六、融資融券交易操作（一）融資融券交易的一般規(guī)則（二）標(biāo)的證券七、保證金及擔(dān)保物管理（一）有價證券沖抵擔(dān)保金的計算（二）融資融券擔(dān)保金比例及計算融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價格 ） 100%融券保證金比例=保證金/（融券賣

21、出證券數(shù)量 賣出價格 ） 100%（三）保證金可用余額及計算（四）客戶擔(dān)保物的監(jiān)控維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量市價+利息費用）八、權(quán)益處理（一）對證券發(fā)行人的權(quán)利的形使（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理（三）其他權(quán)益的處理（四）融券交易期間權(quán)益的處理九、信息披露與報告第三節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其控制一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險（一）客戶信用風(fēng)險（二）市場風(fēng)險（三）業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險（五）信息技術(shù)風(fēng)險二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制（一）客戶信用風(fēng)險的控制（二）市場風(fēng)險的控制（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險的控制（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)

22、險的控制（五）信息技術(shù)風(fēng)險的控制第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管（一）交易所的監(jiān)管（二）登記結(jié)算機構(gòu)的監(jiān)管（三）客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管（四）客戶查詢（五）信息公告（六）監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管二、法律責(zé)任（一）證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法的有關(guān)規(guī)定（二）證券公司監(jiān)督條例的有關(guān)規(guī)定第八章 債券回購交易第一節(jié) 債券質(zhì)押式回購交易一、債券質(zhì)押式回購交易的概念二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易（一）證券交易所質(zhì)押式回購制度和回購品種（二）證券交易所債券質(zhì)押式回購交易流程（三）證券交易所質(zhì)押式回購的申報要求三、全國銀行市場債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則（一）全國銀行間市場質(zhì)押式回購參

23、與者（二）全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同（三）全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易品種及交易單位（四）全國銀行間市場質(zhì)押式回購詢價交易方式1、自主報價。2、格式化詢價。3、確認(rèn)成交。4、結(jié)算。（五）全國銀行間市場質(zhì)押式回購違規(guī)行為及處罰第二節(jié) 債券買斷式回購交易一、債券買斷式回購交易的含義二、全國銀行間市場買斷式回購交易（一）全國銀行間市場買斷式回購的有關(guān)規(guī)則（二）全國銀行間市場買斷式回購的風(fēng)險控制1、保證金或保證券制度。2、倉位限制。（三）全國銀行間市場買斷式回購的監(jiān)管與處罰三、上海證券交易所買斷式回購交易的基本規(guī)則（一）上海證券交易所買斷式回購的參與主體（二）上海證券交易所買斷式回購的交易品種和

24、報價方式（三）上海證券交易所買斷式回購風(fēng)險控制措施1、履約金制度。2、倉位控制。（四）上海證券交易所買斷式回購的結(jié)算第九章 證券交易的結(jié)算第一節(jié) 清算與交收的含義一、清算與交收的概念（一）清算、交收的定義（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系。2、清算與交收的區(qū)別。二、滾動交收和會計日交收三、清算與交收的原則（一）凈額清算原則（二）共同對手方制度（三）貨銀對付原則（四）分級結(jié)算原則第二節(jié) 結(jié)算賬戶的管理一、結(jié)算賬戶的開立二、結(jié)算賬戶的管理（一）資金交收賬戶計息（二）最低結(jié)算備付金限額1、最低備付的含義。2、最低備付的調(diào)整。最低結(jié)算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數(shù) 最低結(jié)算備付金比例3、最低備付不足。三、結(jié)算賬戶的撤銷第三節(jié) A股、基金、債券等品種的清算與交收一、上