個人理財?shù)谒恼?作業(yè)評講(共13頁)

1、個人(grn)理財 第四章理財產(chǎn)品概述(i sh)第一節(jié)銀行(ynhng)理財產(chǎn)品1.銀行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定地條件發(fā)生才出現(xiàn)，這體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險是（） A.價格波動風(fēng)險 B.本金風(fēng)險C.流動性風(fēng)險 D.收益風(fēng)險答案：C解析：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定地條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的流動性不及一些其他銀行理財產(chǎn)品。3.下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險的表述，錯誤的是（）A.包括企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，信用風(fēng)險等B.市場風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險C.是一種微觀風(fēng)險D.是一種可分散風(fēng)險答案：B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，即指由整體政治

2、，經(jīng)濟，社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險包括政策風(fēng)險，經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險，利率風(fēng)險，購買力風(fēng)險，匯率風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，他通常由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系4.若一款外匯掛鉤理財產(chǎn)品在投資期末，掛鉤的外匯匯率超過預(yù)先設(shè)定的觸及點，則獲得(hud)當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率，則該合約(hyu)屬于（）A.看跌(kn di)期權(quán)B.雙向不觸發(fā)期權(quán)C.累計期權(quán)D.一觸即付期權(quán)答案：D解析：一觸即付期權(quán)是指在一定時期內(nèi)，若一款外匯掛鉤理財產(chǎn)品在投資期末接觸超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。

3、5.在經(jīng)濟增長較快，處于擴張階段時，個人和家庭可以考慮（）A.買入對周期波動比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)B.賣出對周期波動比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)C.買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)D.買入固定收益類資產(chǎn)答案：A解析：在經(jīng)濟增長比較快，處于擴張階段時，個人和家庭應(yīng)考慮增持成長性較好的股票，房地產(chǎn)等資產(chǎn)，特別是買入對周期(zhuq)波動比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，同時降低防御性低收益資產(chǎn)，如儲蓄產(chǎn)品等，以分享經(jīng)濟增長結(jié)果。6.商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括(boku)結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品時，（）A根據(jù)(gnj)客戶需要，制定具體的管理辦法.B.基礎(chǔ)資產(chǎn)按儲蓄存款業(yè)務(wù)管理。衍生交易部分按照衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理C.根據(jù)本銀行需要

4、，制定具體的管理辦法D.按照金融衍生品業(yè)務(wù)管理答案：B解析：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法第二十二條規(guī)定，商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的，其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲蓄存款業(yè)務(wù)管理，衍生交易部分應(yīng)按照金融衍生品業(yè)務(wù)管理。7.設(shè)計和代客境外理財產(chǎn)品必須嚴(yán)格做到成本可算，風(fēng)險可控和（）A.目標(biāo)客戶清晰B.收益可計C.信息(xnx)充分披露D.投向(tu xin)明晰多選題8.商業(yè)銀行不得銷售(xioshu)（）的理財計劃A.收益率測算為負值B.收益率測算為正值C.能夠獨立測算D.收益率測算為零E.不能獨立測算答案：ADE解析：商業(yè)銀行不得銷售無

5、市場分析預(yù)測，無風(fēng)險管控預(yù)案，無風(fēng)險評級，不能獨立測算的理財產(chǎn)品，不得銷售風(fēng)險收益嚴(yán)重不對稱的含有復(fù)雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品。9.國內(nèi)銀行為了拓寬理財產(chǎn)品的投資渠道，將理財資金投資于境外投資銀行設(shè)計發(fā)行的各類結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品，這些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品可掛鉤于（）等。A.匯率B.商品期貨指數(shù)C.單只或數(shù)只股票的表現(xiàn)D.利率(ll)E.股票指數(shù)答案(d n)：ABCDE第二節(jié)銀行(ynhng)代理理財產(chǎn)品11.下列關(guān)于投資型保險產(chǎn)品的表述，正確的是（）A.所有保費的投資收益歸客戶和保險人共同所有B.投資保費的投資風(fēng)險由客戶和保險人共同承擔(dān)C.保費中的投資保費由保險人的投資專家進行運作D.保單持有人無獲得紅利析

6、：保單持有人可以根據(jù)資金運營狀況獲得有關(guān)投資收益并承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險12.某只開放式基金由于遭遇到巨額贖回而延長贖回時間，這種風(fēng)險稱為（）A.流動性風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.信用風(fēng)險答案：A解析：開放式基金管理人遇到巨額贖回，有時會延長贖回時間，這個過程會對資產(chǎn)價值帶來影響，從而造成持有人最終贖回金額的不確定，此種風(fēng)險屬于流動性風(fēng)險。13.受托人以（）為目的管理信托(xntu)風(fēng)險。A.受托人最大權(quán)益(quny)B.為托人(tu rn)最大權(quán)益C.受益人最大權(quán)益D.社會利益答案：C解析：受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。14.決定信托產(chǎn)品收益和風(fēng)險的主要因素是（

7、）A.國家宏觀經(jīng)濟狀況B.市場投資者的信心C.信托公司的投資規(guī)模D.投資項目的方向答案：D解析：資產(chǎn)項目的方向決定了改信托產(chǎn)品的收益率和風(fēng)險，及使為同類投資產(chǎn)品，若其投資方向不同，獲得的收益和承擔(dān)的風(fēng)險也會不同。15.下列(xili)不屬于(shy)基金管理人應(yīng)當(dāng)履行(lxng)的職責(zé)的是（）A.正確所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬、進行證券投資B.安全保管基金財產(chǎn)C.辦理基金備案手續(xù)D.以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利16.家庭衰老期的安全性需求最大，因此投資組合中（）的比重應(yīng)該最高。A.衍生產(chǎn)品B.股票C.外匯D.國債17.一般而言，基金申購和贖回是采用（）A.

8、昨日價格B.隨機價格C.未知價格D.已知價格18.與契約型基金比較而言，下列不屬于公司(n s)型基金的特點是的是（）A.公司(n s)型基金具有法人資格B.在需要擴大規(guī)模，增加資產(chǎn)(zchn)時，可以向銀行申請借款C.依據(jù)公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)D.投資者對基金運用沒有發(fā)言權(quán)第三節(jié)其他理財產(chǎn)品20.如果張先生以20元/股的期權(quán)費購買標(biāo)的資產(chǎn)為某高檔白酒股票的看跌期權(quán)，執(zhí)行價格是80元/股，那么，下列描述正確的是（）A.在到期日，若該股票價格為60元/股，張先生執(zhí)行期權(quán)，利潤為零B.在到期日，若該股票價格為100元/股，張先生執(zhí)行期權(quán)，利潤為20元/股C. 在到期日，若該股票價格

9、為100元/股，張先生執(zhí)行(zhxng)期權(quán)，利潤為零D. 在到期日，若該股票價格為元60元/股，張先生執(zhí)行期權(quán)(q qun)，利潤為20元/股21.（）是稅收規(guī)劃最基本的原則，是稅收規(guī)劃與偷稅漏稅區(qū)別開來的根本(gnbn)所在A.目的性原則B.合法性原則C.綜合性原則D.規(guī)劃性原則解析：合法性原則是稅收規(guī)劃最基本的原則，這是由稅法的稅收法定原則所決定的，也是稅收規(guī)劃與偷稅漏稅乃至避稅行為區(qū)別開來的根本所在。22.股票A的預(yù)期收益率是10%，標(biāo)準(zhǔn)差為18%，股票B的預(yù)期收益率是15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%，如果你是一個風(fēng)險中性的投資者，根據(jù)變異系數(shù)的計算結(jié)果，會選（）A.兩者沒有區(qū)別B.不能確定(q

10、udng)C.股票(gpio)BD.股票(gpio)A析：變異系數(shù)CV=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率，描述的是獲得單位的預(yù)期收益須承擔(dān)的風(fēng)險。對于A,CV=18%/10%=1.8，對于B,CV=27%/15%=1.8.所以對于一個風(fēng)險中立者，A股與B股是一樣的。23.下列關(guān)于股票收益的表述，錯誤的是（）A.股票資本利得是股票的買賣價差B.股利收益是公司稅后利潤的一部分C.優(yōu)先股的股利發(fā)放比債券利息支付更優(yōu)先D.股票收益包括股利收益和資本利得解析：優(yōu)先股的股利發(fā)放應(yīng)該在債券利息支付之后。25.商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事（）業(yè)務(wù)A.個人理財B.代理基金C.股票交易D.存、貸款多選題29.( )因素

11、帶來的股票投資風(fēng)險屬于(shy)非系統(tǒng)風(fēng)險。A.CPI上漲(shngzhng)B.公司(n s)新股增加資本額C.高層人事變動D.股利證策變化E.在市場拋售央行票據(jù)30.按股票持有者分類，股票可以分為（）A普通股B.社會公眾股C.法人股D.國家股E.限售股判斷題31.一般而言，家庭緊急預(yù)備金的儲蓄形式最好是流動性高的資產(chǎn)與貸款額度的搭配A.正確B.錯誤32.投資者購買股票最主要的目的是獲得資產(chǎn)保值(bo zh)，避免遭受通貨膨脹的風(fēng)險。A正確(zhngqu)B.錯誤(cuw)解析：投資者購買股票目的是為了獲取分紅或者從股價上漲中獲取利益。33.雖然不能獨立測算成本與收益，商業(yè)銀行依然可以銷售由境外機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品。A.正確B.錯誤解析：商業(yè)銀行應(yīng)對理財計劃的資金成本與收益進行獨立測算，采用科學(xué)合理的測算方式預(yù)測理財投資組合的收益率。不能銷售不能獨立測算