中國(guó)現(xiàn)磨咖啡市場(chǎng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)白皮書

1、&%2021呍錜挿椕薴湱傍劍媯欽剣湱鰍涸 悶絈碫梡熋剒鴽枡倝嶊餩饋麤僽剒涸饋麤梡熋痗鰈欰崞倰涸鷅寵傞僽洶嶊餩碫幷鷳檜鵶小玐剣剣鵳鰍姿瑟 湡劌 絁鵶梡熋渠朐鰍垷剣餴罏湅岤梡熋梡呍饞勻鵳姿擿錞垷悶鵶晥嬙梡熋鷶幯 勱嶊餩罏鍘鳥鶛梡熋崨饞嶊餩罏涸 霚地劌梡熋倝匧嬙晥倗榰Luckin)Manner 檲NOWWA剒剣臘LMN梡熋湡纈崨嶊餩罏倗20嶊-35餩妃1鷶-2絁幯剣侅肫勝兞佅臘 涸纈滿嶊餩罏臘呏僽寵暵剒嶊惐餩崨妃剒涸嶊餩寵臘勱勻悶剒礵 碫涸涸寵兞碫繠牟腰爢寵瘝欰勻崞忘駈瘝 涸寵兞歋2022/1/182僑礵渤湡CONTENTS01020304梡朐梡熋涸稇梡熋涸呍饞 梡熋嶊餩罏遤峯呍錜挿絕052022/

2、1/183僑礵渤 僒錜區(qū)PART 1 務(wù)梡朐2022/1/184僑礵渤椕湱妍傍繠劍傈嶊劥餩繠嶊餩剣湱 擿悶務(wù)20%7%7%霹僈椕鳥很梡熋 鞝欰僑研勻彂妍瀟僑研僒錜區(qū)侮椚 僒錜區(qū) 9149290350378410440528548557829901傈劥繠薉 銯棴暅 歲銯 449椕銳 嶊餩匉僑僑研勻彂妍瀟僑研僒錜區(qū)侮椚2020椕銳嶊餩 匉/妍湅繠僽椕嶊餩剒涸 2020椕銳嶊餩嬙嶊餩鵴擿 繠 20%傈劥 6%銯 7% 2% 7%歲 6%銯棴暅 3% 4% 3%薉 3% 3%務(wù) 2% 34%*碫務(wù)歲 2022/1/185僑礵渤鵛70涸 475258657682219201520162017201820

3、1920202025E務(wù)820字*絑崵皾雦20220520務(wù)鴪鵛2,侮190 錞垷務(wù)字* 錞垷*錞垷鳥媯 雦20-25檜20%涸銳 稇復(fù)合年增長(zhǎng)率:20-25年預(yù)測(cè)22%15-20年復(fù)合年增長(zhǎng)率:12%僑研勻霹彂僈妍務(wù)瀟僑研繠*僑研鳥僒很錜區(qū)侮椚梡熋 鞝欰 僒錜區(qū)1鷶幯涸佅佐欰崞餘涸鷅 寵滿僑務(wù)絑崸勻?qū)b霹字僽佅咓佐涸鷶韌幯餿 勻餿涸酕鸑鵂勻儑荈涸欰崞 餘200Z傞去去邍涸倝去嶊餩罏銯 剣劌涸倝去鰈嶊餩罏湱鰍罏勻霹倝暟銯 僒涸欽劌滿Z傞去姿 劌32022/1/186僑礵渤晥倝梖姻侅肫侮霚的 欽纈 姻梖侅肫侮僤瘝瑲灶倝梖絡(luò)榰鳥 很瘝鳴倝寵鞝絆銳歋梡熋鳥很 鞝磋庛巊鳥很杞梡熋銳晥 呔6-100 /

4、100g6-30 / 100g5-10 / 匉4-10 / 匉5-15 / 1-3 / 匉5-20 / 櫕10-50/匉咖啡店便利店餐飲欰鞝捷揬崯捷揬捷揬捷/帿捷帿捷揬擿鞝磋蟋崽綫斕灇熋崽綫巊蟋崽綫緵鄳勄蝒岙羭臉絡(luò)鳥很梡熋臉鄳羭鄳斕 磋5-10 / 匉鞝鳥很羭臉梡熋2022/1/187僑礵渤貓嗃館僒捷揬 梠蒜捷揬&捷揬灇熋 岙鞝貓嗃鞝館僒 爢貓嗃2/僒務(wù)僒務(wù)鵳捷揬貓嗃罏 涸1務(wù)貓嗃罏務(wù)蜦絛捷 揬3湬捷揬鵳遤僒餛歏/絁捷揬梡熋鳴鳴 鳥很鳴臉鳴椕歲銯剒涸欰務(wù)務(wù)剒涸124051,90001餛05鵂,000涸 涸95%銯欰680060涸kg/郍欰 20鞝202022/1/188僑礵渤絈雦勱勻5涸檜晥鴪

5、飾25%梡熋邍 梡鰍務(wù)絈字錞 垷梡熋鳥侮 銳梖 稇僑研勻霹彂僈妍務(wù)瀟僑研繠*僑研鳥僒很錜區(qū)侮椚梡熋 鞝欰 僒錜區(qū)CAGR3%11%15%CAGR8%6%26%15-20:12%20-25:E22%鳥很梡熋餛鵂60%涸 佅鵂鳥綕銳鳥很 碫侮鳥佞綕CAGR4%搬罜嬙礵鰍鳥很鵛鳥 鰍紨50%涸滿嶊餩罏涸 餿勻餿湱鰍瑟礵劌 剣僤35%涸榰 紨6%涸梡飾熋涸倝杝用晥餘Man紹 ne紹r檲絩絯鳥 44.8186.66.279.19.3151.6311.311.4181.2712.013.419.729.8201534.1201639.12017201855.2201958.820202025E梡熋鳥很20

6、22/1/189僑礵渤 僒錜區(qū)PART 2梡熋涸 稇2022/1/1810僑礵渤11僑礵渤梡熋2020錞鳥垷佞綕202荈120僈1儑8雦鴽20鳥25 贍氋錞垷梡鴪熋餛鵂18匉0僑0剣涸瑟絶 2044.855.258.876.495.6119.4149.3186.62020A2018A2019A2022E2021E2025E2023E2024E+23%+7%+30%+25%雦2021鰍2020剣僈儑104%鞝鵳罜2018-22002210涸嬙嬙鴪 10%僤鵶晥檲20瘝21劍鳥的 榰 僑研勻彂妍瀟僑研繠僑研僒錜區(qū)侮椚 僒錜區(qū)2022/1/18匉16.617.217.918.118.518.919.

7、119.1匉匉僑27323342526378982020剣?guó)B佞綕氋綕晥剣鵶晥 的鳥贍侮搬鳥嶊剣餩殜徾剣 2018-2025務(wù)梡熋錞垷饞字雦2021殜剣釁玕氋滿氋鷶幯珘嶊餩鵂旘 劍珘 晥呔姿鵶晥 紹紹小倝晥嶑梡雦鳥殜 氋12僽湡嶊餩 紱絁晥崨錛倝嶊餩晥?chǎng)N蕘 絁227%20207-12剢厤歏TOP3晥枾嬙 厤歏TOP3晥枾蜦劥88%2420197-12剢110%54紱歏鳥佞綕蜦劥以倝瑟?jiǎng)噹茺淁U蠒饞梡熋晥?chǎng)q紱絁晥 宕樢瘝涸劌傁帿罭絁傞絁惐崨惐崨務(wù)務(wù)碫倝惐崨欰崞倰涸錞垷嶊餩妃鰈倝惐崨絑崸務(wù)僽傈嶊餩涸Top 鷥湱嬙梡熋蘡鰈涸嶊餩妃劌洶 雮鰈惐崨絑崸涸 寵 僑研勻彂妍瀟僑研繠僑研僒錜區(qū)侮椚2022/1/1

8、8僒錜區(qū)僑礵渤梡熋鳥涸稇銳梡稇熋涸暵庈麤 1920201-6剢8126%20211-6剢梡蘡 鰈 罜徾呱康劥勄湧渱惐梖歏掆live house蒜 膴猖晥涸絯的勱勻鵶檜鵳 姿務(wù)梡熋鵶玐饞 4-6%12-13%18-20%94-96%87-88%80-82%201720202023E 僑研勻彂妍瀟僑研僑研僒錜區(qū)侮椚 僒錜區(qū)鵶僑嬙杝用僑嬙5500+16001500300350400-500300-350300350-400200-寐嵄尿務(wù)涸僽剒務(wù)涸 -妃涸帿涸湱 務(wù)-姼欰崞衼獦涸溁屎 僽岤涸挿絁絁銳絁 僽務(wù)/涰 僑研勻彂妍瀟僑研僑研僒錜區(qū)侮椚 僒錜區(qū)絁倝絁絁270170130絁30務(wù)梡熋僑TOP10

9、 晥112021.姺梡熋絁鵶幯饞 崨晥CAGR20-23E18-19%1-2%54002022/1/1813僑礵渤梡熋嶊侅餩肫罏玐歘佅銳佐宐20鰍-35涸 絁涯霹僈 靈灇韌絁涯姼絁巑渷12鄄靈灇涸倝絁8鄄靈灇涸 絁 僑研勻彂妍瀟僑研僑研僒錜區(qū)侮椚 僒錜區(qū)嶊餩罏歘 20絁-35涸涸涯 50剢嶊佐餩1霋餛侅猰肫玐鰍 劥嵳勝兞欰鰍崞絁磨 鰍霚倝 崨晥涸纈35 崨晥嶊餩纈媯10%5%0%15%20%25%40%35%30%45%50%55%60%2424303135364041僤榰膚 僒錜滑2022/1/1814僑礵渤梡勻熋悶小饞絁絛駈幷鷳瑟 鰍勱絁去邍幷鷳檜4-7%絁去邍導(dǎo)幷鷳檜4-7%絁去邍娀憲幷

10、鷳檜2-3%絁涸梡剣鯪檜鰍幷鷳悶鰍 絁紩呍纈鯪檜絁去邍嵳幷鷳檜10-15%絁去邍鵶幷鷳檜2-3%絁去邍偽幷鷳檜2-3%雦皾倰霹僈纈鯪檜= 呍梡熋傈/呍纈 僑鷥絁紩去邍呍嚁翸鸑鵂嚁僑湡 嚁僑嚁獤獤瘝皾呍涸 纈僑傞鸑鵂薴涸傈皾呍 涸梡熋傈梖獤匧絁鷶幯絁 2021僤榰涸僑研勻彂霆渿霆僒錜區(qū)侮 椚70%34%絁絁絁20%54%12%10%榰2022/1/18僒錜區(qū)15僑礵渤僤梡5-1熋0%涸檜嶹嬙晥絑崸垷絑崵皾紨 剣嬙晥絑崸垷縨/絁崨絑崸鰍垷涸鷓欽挿獤10-20 倰磧僑3-5鵳擿珘 劍欽暟崨餩涸欽餩欽鷐餩倰霃35%/霃倶傊餩欽瘝100%10-20%65%15-20%15%蠒佐勞/嬁檜獆宐歏餩欽餩欽*5

11、-10%鄳劥檜2022/1/18僒錜區(qū)16僑礵渤2022/1/1817僑礵渤梡熋晥輑餴倗輑餴掚 晥餴剒鯫倝妃餴傞餴餴倰用晥絏Co鵶ffeeBox肅勉輑餴13.5字2020.9.4勱2014嵳C紨offeeBox鵶絁佅僽鷐鷐鵶剪晥欽 鸑鵂Tim Hortons殜輑餴勱2021.2.26勱勱紤勒艗餴雴劥餴餴劥1964嵳Tims Hortons僽涸字欫欫鵶晥 Manner殜輑餴2繠52021.6.16勱蒜騥殜餴2015嵳M禹anne晥r coffee僽Brewis鵶ta晥偫Ringc剣oM ANN遤ER匉L瘝IFE銯Se莓esawA+鯫10字2021.7.21僑字涰獷蘡肅2012嵳銯莓餘僽礵涸鵘蠒傞

12、捷 揬剪倝M StandB鯫40字2021.7.235字赥餴劥CM嚩C餴劥罏餴劥2017嵳M Stand2017用僽紱涯蒀皍峇涸嵳 緸紤晥僑AlgebraistA+鯫10字2021.10.08勱猒肅2019藹MAlAgTebRrIXa瀃ist僑晥溶絑蠒務(wù)涸礵湬蠒惐崨紨 30魧僽務(wù)湡藹溶梡渠20務(wù)21寐嵄尿晥湬 涸蠒僑絁檲NOWWAB+鯫勱2021.12.092字涰SIG嵳紵嶊餩崍 渿兞嫢2019嵳雦瑲灶100檲(NOWWA)僽鵶晥溶剣餛鵂 1500剪銻渷20潐 22-29 翟 15忘駈涸餘涸梡熋礵蘡晥鴝捷 揬瘝勻彂晙2022/1/1818僑礵渤 僒錜區(qū)PART 3梡熋涸呍饞 19僑礵渤梡熋呍饞

13、庈麤呍鵘蠒饞僽 絈饞1饞2絈饞3庈麤鵘蠒饞4 絡(luò)繠絑嗃暟跗涯搬饞倝 暵靈卓瘝嶊餩寵呋湱媯涸晥湱絩梡錞 垷涸剣晥嶊餩兞庈麤鵘蠒倗碫 欽榰倝饞(絑宐/暟跗涯 碫嗃暟跗倝涯暵靈卓卓實(shí) 僤兞嬙晥榰Manner痦瑟晥兞礵晥Arabica% Seesaw檲CostaTims51015202530354045505560/僑研勻彂妍瀟僑研繠僑研僒錜區(qū)侮椚2022/1/18僒錜區(qū)28-35元僤榰17元15元15元Manner25-35元Costa梡熋崨晥涸鰍 絡(luò)鵶晥鵛5倝鵶 晥檲20TOP饞3涸繠剣檜鷶鷻梡熋晥剣鰍 嬙20.2%20.4%21.1%21.3%22.4%23.3%24.9%25.6%12.2%1

14、2.4%12.8%12.7%12.4%12.5%12.6%12.7%12.9%20112012201320142015201620172018201936.3%0.4%38.7%28.3%26.1%2020 0.5%32.8%33.2%34.4%17.3%35.3%37.9%39.5%46.1%34.5%Peets Coffee僤Dunkin Donuts繠晥梡熋俷涸鷶 嬙繠TOP3晥檜涸鷶饞霹僈檜晥蠒佐繠/侮錞垷務(wù)涸 嬙 僑研勻彂妍瀟僑研Pricelisto僒錜區(qū)侮椚2022/1/ 僒錜區(qū)18僑礵渤2020繠TOP3繠鵶梡熋晥 呔$2.58/匉$2.84/匉$2.75/匉$3.50/匉$3.

15、75/匉$3.50/匉嬙20務(wù)/匉涸匉梡晥熋呔嬙 晥$3/匉繠礵鵶繠梡熋晥呔21儑饞晥梡熋侮罜鎊嬙 晥涸鳥僈劥嬙晥蠒佐鳥僈儑 劥嬙晥 僑研勻彂妍瀟僑研僒錜區(qū)侮椚www.an僑礵渤2022/1/18僒錜區(qū)梡熋/嬙晥蠒佐錞垷CAGR姺20216剢絑鯫輑餴晥溶蕘 20廳繠溶灶廳鵴餛僤瘝痦瑟 /畮礵湡蠒溶餛350-400蕘202112剢僑溶餛鵂 5500稡 雦嶊餩欽溶瑲灶75002021絫儑爙佐鰍2020劍 106%佐鰍2020劍 89.3%蕘202112剢溶20+霃1500+稡雦欽僑溶鴪僑涰餝檜溶鴪 遤碫6殣2021蠒佐鰍劍缺剢鸚 鵛Manner+186%+109%+15%梡熋嬙晥薴 600%+20

16、18-20202018-20202018-20202021 Q1-3 vs. 2020 Q1-3梡熋崨饞饞倝嶊鷶餩幯罏霚呍地 劌嶊餩罏嬙鍘晥倝鳥剒 劍剒瀊 僑研霹僈呏研晥倰尼務(wù)倝涸俒畎鷐傈劍寵雦皾 僒錜區(qū)暵靈卓-晥 涸倝鳥僈儑劌-倝劍 嬙晥 痦瑟 晥 畮礵 嬙痦瑟 畮礵7.812.7 13.617.218.6 20.125.446倝鳥-絡(luò)繠絑嗃暟跗涯倝暵靈 卓瘝溶 饞-去邍鄄蘡餴涸Seesaw+蘡卓實(shí)孞岙 宐瘝稇?yīng)槡q涸倝蘡 -旘摳涸欰嗵劌僽剣晥榰剢餛1000匉 涸欰嗵Tims涸涯呠欰嗵溭嵳涸欰嗵 瘝倝涸崨 饞絑敵倝652022/1/1822僑礵渤涸晥畊鷶幯 務(wù)梡熋 #邍碫嬙晥涸碫 呏劼騗兞剒嬙

17、痦瑟畮礵去邍晥媯$梡熋 20-25%10-15%50-55%2-5%瑟小瑟晥臘絾鶴鰳菚梡嬙瘝告 晥劥剣剣倝晥鵳鰍瑟叻瑟玐緃 小錞垷鵳遤 鵶小瑟晥剣 劥幯饞礵鰍侮鰍鵘蠒歋劥鰍晥小 鰍鳥勻彂僒錜區(qū)20212022/1/1823僑礵渤劥務(wù)剒嬙晥榰悶涸3檲晥Manner僽劥 嬙VSVS5,500+僑1,500+僑350-400嚁獤餝暟碫鷶務(wù)幯/杝用獤碫鷶幯遳鴝餛捷揬獤瘝碫鷅寵嬙涯纈嶊餩纈涯纈劌鰈嶊餩纈涯纈鰍嬙鰍嬙鰍剣剪剣剪偽湬蠒湅紨20-30%湬蠒/湅湬蠒湅湅嬙鷶姿湬蠒/湅湬蠒T1/T2椚姻T1獤/匧絁絁椚務(wù)T1嵳/絁嬙餛鵂50%勻彂僒錜區(qū)20212022/1/1824僑礵渤晥絑玐餒(榰鳴)傍嵐劍鳥晥

18、溶侮務(wù)溶劥 鵳倝鵶揦崞珘涸 媯20172018201920212020牟禹涸湡榰 歋屛牟獆鯊COO 肅姻罆牟鯊涸袙 用傋餘 +呔椚+餝倰涸晥用欽+邉餤+稒餤僤鳥涸瘻殜鳥20186剢11剢模2疴輑餴傞 模22絁2000涸雦鷥 嚁用劍5剢17傈繠椕剒 IPO7剢蘡鵳 倝蘡 傋嶊餩罏 餘嬙涸蘡 蕘榰湬蠒僑鴪 4500傞銻渷40鳥1剢榰偽湡告 榰餒刕6剢29傈姻鷍 晥榰的鳥 礵絈蠒9剢旘妴 禹蜦澏湡鷍侮劍榰渠欰 佞渠4剢蜦 餴鸑鵂鳴(康 鞝捷揬鵳礵殜 傞饑碫殜梡剣獤匧 蘡鴝 晥劍2022/1/1825僑礵渤晥餴劥滸玐鷶(M幯a(bǔ)叻nner) 鵘蠒晥鵳飾鳥嵳涸遳鴝媯 1820152016201720182

19、020蕘2019飾彂嵳騟磧涸 咓桪僽 雲(yún)雷傋劅劌 讏臘欽 嫦匉涸 晥用絯饑騟絁岤渠嬙 匉鄳的鳥 剣僑嵳遳鴝 銳碫鷥翸嚁屠遳 礵劍201810剢Manner模鯫8000輑餴傈餴劥餴劥 Manner僈儑蒜叻鵘蠒崨玐雲(yún)瘝 涸鳥鵳遤鯫輑餴2019程倝 50絯倝捷 揬鰈瘝餛200涸倝程劍2020蜦痦鯫輑餴HCapitalCoatue姼Manner騯魧杝錭絯蜦 疴輑餴蕘湡Manner剣350-400僑嵳 告?zhèn)?-2絁 遳鴝涸鳥劍2022/1/1826僑礵渤鍘晥鴪涸玐嬙(梡檲熋)鷶劍姿嶊 餩罏鳴卓禹餴劥晥鵳倝紩 媯20202021用涸邪僽傞嶊餩罏餘 劍鰈翟涸粉劍 兞22-29翟 湡叻15涸梡熋 2019晥用

20、涸絶10剢10 玐檲蜦僑涸A鯫輑餴 NOWWA去邍NOWADAYS-姼晥12剢姻釁檲礵鷥鳥劍2020滿卓禹 傞俱務(wù)剒粉劍涸卓 瑲灶涸傁剣呥卹 欽蘡2020蕘檲獤匧絁剣遳 鴝嚁瘝4貓饑兞10剢檲倝鵯 叻偫菢姻傈倝梖歲 姺湡檲溶模B+鯫輑餴剣餛鵂1,500 剪銻渷20晥紩劍2022/1/1827僑礵渤 僒錜區(qū)PART 4 梡熋嶊餩罏遤峯2022/1/1828僑礵渤29纈暵碫臘侮礵涸嶊餩翸碫 纈涸呍惐崨霎寵牟腰銳傞葻朐 檜嫦鷅寵姻涸銳鷥繠 蕱鰍牟腰佪劌 檜瘝菚蒜傈 剦對(duì)飾餝昶掚邪霚 倝嬙鰍倝涸熱鰍涸棴偛岤欽剣鷅寵 鷥鷓荈涸?shī)k鵂 涸欰嫳涸鰈棴偛湱鰍 劌溏涸欰崞 馰昶岌妅灇瑕倝暟岤荈妅鷅寵惐 崨惐崨涸晥 鷅涸鷅寵惐崨剣絑涸讏涯溏 涸傞鷅寵欰崞涸邂鰍小珘嶊餩椚呏研銳鵳遤餝荈鵳遤餴鷅寵餘嶊餩 餘鷅寵劌涸欰崞餘錣鰍 餘/晥瘝剣銳 寵檜鷥剣瑟涸傞餝 餝涸霃荈 鞝餘捷揬玐 玐瘝剣杝暵銳寵鵛餝瘝/岤 掚邪鷅寵嬙僒鄄霢助/挿礵 呔併劥暵呍霎寵欽嶊餩遤湱欽剣 臘惐崨礵 僑研霹僈嶊餩罏靈灇N=3嶊餩罏靍鄄霄罏22-29幊歑傈欽罏庈麤餝2022/1/1僒8錜區(qū)僑礵渤寵僽剒寵嶊餩纈妃剒涸剒饆玐悶涸絈 務(wù)兞臘欰傞涸銳僽 鵯傞媯涸崨嶊餩罏僽惐 崨 纈滿翟鷶幯 爢涸寵 餿勻餿 臘鵯傞媯涸崨嶊餩罏僽臘 纈鷅寵欰崞餘涸嶊餩罏 欰崞宐鵳姿 欰寵礵 臘惐崨2022/1/1830僑礵渤礵鵂嶊餩