建筑工程行業(yè)財務(wù)專題之一：新準(zhǔn)則對建筑行業(yè)影 響

1、 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark67 o Current Document 引言6 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document .新金融工具準(zhǔn)那么的主要變化及其影響6 HYPERLINK l bookmark71 o Current Document “預(yù)期信用損失法”如何影響建筑企業(yè)資產(chǎn)減值損失6應(yīng)收賬款：壞賬準(zhǔn)備計提變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”7存貨（已完工未結(jié)算局部）:由存貨跌價準(zhǔn)備變?yōu)楹贤Y產(chǎn)減值，計提比9其他應(yīng)收款：除中國交建、中國鐵建外，計提比例變化不大11長期應(yīng)收款：除中國交建外，計提比例變化不大13可供出售

2、金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）:新準(zhǔn)那么下不再計提減值14 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 權(quán)益投資（比方股票）新分類如何影響企業(yè)利潤表14 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 建筑行業(yè)套期保值的會計處理15新收入準(zhǔn)那么的主要變化及其影響16 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 政府會計準(zhǔn)那么及影響-強(qiáng)調(diào)政府未來支出責(zé)任非政府負(fù)債17 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 新會計準(zhǔn)那么下，建筑企業(yè)財務(wù)報表的格式變

3、化18 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 尚未執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的企業(yè)18 HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 已執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的企業(yè)19 HYPERLINK l bookmark54 o Current Document 建筑企業(yè)實(shí)施新會計準(zhǔn)那么的時間節(jié)點(diǎn)19 HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 總結(jié):與國際準(zhǔn)那么更接軌，壞賬反映更及時與準(zhǔn)確20 HYPERLINK l bookmark58 o Current

4、Document 風(fēng)險提不：20 HYPERLINK l bookmark60 o Current Document 附錄20注：計提比例/預(yù)期信用損失率=減值損失+資產(chǎn)余額X100%資 料來源：葛洲壩2018半年報，其他應(yīng)收款：除中國交建、中國鐵建外，計提比例變化不大中國鐵建在新準(zhǔn)那么下，其他應(yīng)收款的計提方式以及計提比例變化不大，中國中冶計 提比例從9%變?yōu)?.82% ,葛洲壩計提比例從1.42%變?yōu)?22%。表13中國鐵建其他應(yīng)收款及減值情況注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+其他應(yīng)收款余額X100%資 料來源：中國鐵建2018半年報，中國鐵建2017年報（億元）2018半年報（億元）

5、其他應(yīng)收款余額588.34670.30壞賬準(zhǔn)備35.5534.15其他應(yīng)收款賬面價值552.79636.14計提比例（K ） /預(yù)期信用損失率（% ）6.045.09表14中國中冶其他應(yīng)收款及減值情況注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+其他應(yīng)收款余額X100%資 料來源：中國中冶2018半年報，中國中冶2017年報（億元）2018半年報（億元）其他應(yīng)收款余額454.91555.40壞賬準(zhǔn)備40.9243.44其他應(yīng)收款賬面價值413.99511.96計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（% ）9.007.82表15葛洲壩其他應(yīng)收款及減值情況注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+其他應(yīng)收款余

6、額x100%資 料來源：葛洲壩2018半年報，葛洲壩2017年報（億元）2018半年報（億元）其他應(yīng)收款余額118.09134.47壞賬準(zhǔn)備1.681.64其他應(yīng)收款賬面價值116.40132.83計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（% ）1.421.22中國交中國中鐵在新準(zhǔn)那么下，其他應(yīng)收款的計提方式有所變化,導(dǎo)致計提比例上 升。中國交建其他應(yīng)收款計提壞賬準(zhǔn)備主要是“組合計提的局部有所變化。表達(dá)為將原 有的組合全部歸并至“按信用風(fēng)險特征組合評估預(yù)期信用損失計提壞賬準(zhǔn)備”類，導(dǎo)致“應(yīng) 收利息及應(yīng)收股利L保證金7員工借款、備用金”等組合由2017年的“不計提” 轉(zhuǎn)為“計提飛表16中國交建其他應(yīng)收

7、款“組合計提局部變化中國交建其他應(yīng)收款組合2017年報情 況壞賬準(zhǔn)備 （億元）2018半年報情 況壞賬準(zhǔn)備 （億元）應(yīng)收利息及應(yīng)收股利一無此分類保證金（不含質(zhì)量保證金）組合一無此分類一員工個人借款、備用金組合-無此分類單項(xiàng)金額重大并單獨(dú)計提壞賬準(zhǔn)備100%5.10無此分類按賬齡組合計提壞賬準(zhǔn)備2%4.33無此分類一單項(xiàng)金額雖不重大但單獨(dú)計提壞賬準(zhǔn)備49%3.28無此分類單項(xiàng)評估預(yù)期信用損失計提壞賬準(zhǔn)備無此分類-85%9.01按信用風(fēng)險特征組合評估預(yù)期信用損失 計提壞賬準(zhǔn)備無此分類-2%8.99資料來源：中國交建2018半年報，上述變化導(dǎo)致中國交建的其他應(yīng)收款的計提比例增加。表17中國交建其他應(yīng)

8、收款及減值情況注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+其他應(yīng)收款余額X100%資 料來源：中國交建2018半年報，中國交建2017年報（億元）2018半年報（億元）其他應(yīng)收款余額414.23403.38壞賬準(zhǔn)備12.7117.99其他應(yīng)收款賬面價值401.52385.39計提比例（% ） /預(yù)期信用損失率（X ）3.074.46中國中鐵其他應(yīng)收款采用預(yù)期信用損失法計提壞賬準(zhǔn)備，確認(rèn)信用減值損失。按照 其他應(yīng)收款的情況分為三個階段確認(rèn)：表18中國中鐵計提其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備采用預(yù)期信用損失法資料來源：中國中鐵2018半年報，階段特征損失準(zhǔn)備計量第一階段信用風(fēng)險未顯著增加按照未來12個月的預(yù)期信用損

9、失計量第二階段信用風(fēng)險已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值按照整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量第三階段已經(jīng)發(fā)生信用減值按照整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量在每階段內(nèi)還是按照“單項(xiàng)計提”和“組合計提”分類，確認(rèn)不同的預(yù)期信用損失 率 進(jìn)行計量。其中，處于第三階段的其他應(yīng)收款的預(yù)期信用損失率遠(yuǎn)超2017年的計提比例， 因此導(dǎo)致2018Hl合計的預(yù)期信用損失率大幅提高，計提更多的壞賬準(zhǔn)備。表19中國中鐵其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計提比例比照資料來源：中國中鐵2018半年報，分類2017年報2018半年報合計計提 比例（%）合計預(yù)期信 用損失率（%）第三階段預(yù)期 信用損失率（%）單項(xiàng)計提單項(xiàng)金額重大并單獨(dú)計提壞賬準(zhǔn)備18.3

10、991.5793.05單項(xiàng)金額雖不重大但單獨(dú)計提壞賬準(zhǔn)備6.37組合計提4.965.5227.11表20中國中鐵其他應(yīng)收款及減值情況注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備其他應(yīng)收款余額X100%資 料來源：中國中鐵2018半年報，中國中鐵2017年報（億元）2018半年報（億元）其他應(yīng)收款余額505.58497.28壞賬準(zhǔn)備58.15137.25其他應(yīng)收款賬面價值447.43360.03計提比例（K ） /預(yù)期信用損失率（% ）11.5027.60長期應(yīng)收款：除中國交建外，計提比例變化不大在新準(zhǔn)那么下，中國鐵建和中國中鐵長期應(yīng)收款的計提方式以及計提比例變化不大，中 國中冶計提比例從3.60%變

11、為3.96% ,葛洲壩計提比例從0.27%變?yōu)?.02%。表21中國鐵建長期應(yīng)收款及減值情況料來源：中國鐵建2018半年報，中國鐵建2017年報（億元）2018半年報（億元）長期應(yīng)收款余額410.05412.34壞賬準(zhǔn)備3.433.31長期應(yīng)收款賬面價值406.62409.02計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（X ）0.840.80注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+長期應(yīng)收款余額X100%資表22中國中鐵長期應(yīng)收款及減值情況中國中鐵2017年報（億元）2018半年報（億元）長期應(yīng)收款余額767.85628.00壞賬準(zhǔn)備3.613.23計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（X ）0.470

12、.51注1 :計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+長期應(yīng)收款余額x100%注2:此處長期應(yīng)收款余額包括一年內(nèi)到期的長期應(yīng)收款資料來源：中國中鐵2018半年報，表23中國中冶長期應(yīng)收款及減值情況注1 :計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+長期應(yīng)收款余額X100% 注2 :此處長期應(yīng)收款余額包括一年內(nèi)到期的長期應(yīng)收款中國中冶2017年報（億元）2018半年報（億元）長期應(yīng)收款余額266.73244.45壞賬準(zhǔn)備9.609.69計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（X ）3.603.96資料來源：中國中冶2018半年報，表24葛洲壩長期應(yīng)收款及減值情況料來源：葛洲壩2018半年報,葛洲壩2017年報（

13、億元）2018半年報（億元）長期應(yīng)收款余額86.36156.29壞賬準(zhǔn)備0.230.03計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（% ）0.270.02注：計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+長賓且應(yīng)收款余額X100%資中國交建的長期應(yīng)收款在重分類日（2018年1月1日）重新計量，導(dǎo)致其減值準(zhǔn) 備增加9.64億元，且新準(zhǔn)那么下計提比例增加。表25中國交建長期應(yīng)收款及減值情況中國交建2017年報（億元）2018半年報（億元）長期應(yīng)收款余額1580.171785.12壞賬準(zhǔn)備2.1912.82計提比例（X ） /預(yù)期信用損失率（X ）0.140.72注1 :計提比例/預(yù)期信用損失率=壞賬準(zhǔn)備+長期應(yīng)收款

14、余額X100% 注2 :此處長期應(yīng)收款余額包括一年內(nèi)到期的長期應(yīng)收款資料來源：中國交建2018半年報，可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）：新準(zhǔn)那么下不再計提減值表26可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）在新準(zhǔn)那么下不再計提減值公司名稱2017年報2018年重分類可供出售金融資產(chǎn)賬面價值（億元）減值準(zhǔn)備（億元）減值準(zhǔn)備中國鐵建83.820.83重分類后不冉計提減值中國交建259.081.92中國中鐵146.891.36中國中冶44.101.18葛洲壩56.150.12資料來源：各公司2017年報、2018半年報，12權(quán)益投資（比方股票）新分類如何影響企業(yè)利潤表對上市公司或非上市公司權(quán)益工具投資（比方股票），在

15、舊準(zhǔn)那么下，是計入”可供出售 金融綺N ，只有處貉時其收益會進(jìn)入當(dāng)期損益（影響利潤表），對企業(yè)利潤影響較大；公豌 值變動（比方股票的期間漲跌收益）是計入其他綜合幗（只影響權(quán)益表，不影 麗 利潤表）新準(zhǔn)那么下，企業(yè)可選擇將其計入“其他權(quán)益工具投資。在此情況下，只有股利收入以 確認(rèn)為當(dāng)期損益，公允價值變動計入其他綜合收益（不影響利潤表），且處貉時，之前計 入其他綜合收益的累計利得或損失,轉(zhuǎn)出計入留存收益（不影響利潤表）；或者，企業(yè)可 選擇將其計入“其他非流動金融資產(chǎn)，在此情況下，股利收入、公允價值變動、資產(chǎn)處建 時的收益都是轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，也就是影響利潤表。確定分類后，只有當(dāng)企業(yè)變更管理相關(guān) 金融資

16、產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時，才可以重分類。表27對上市/非上市公司權(quán)益投資的不同處理資料來源：企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號金融工具確實(shí)認(rèn)和計量會計科目現(xiàn)金股利收入公允價值變動處貉資產(chǎn)影響!舊準(zhǔn)那么“可供出售金融資 產(chǎn)”計入“當(dāng)期損益”（影響 利潤表）計AT其他綜合收益T影 響權(quán)益表）計入“當(dāng)期損益”（影響 利潤表）-新準(zhǔn)那么其他權(quán)益工具投資計入“當(dāng)期損益”（影響 利潤表）計AT其他綜合收益（影 響權(quán)益表）計入“留存收益”（影響 權(quán)益表）利潤表的影響較 小其他非流動金融 資產(chǎn)“計入，當(dāng)期損益丁影響 禾上閏表）計入“當(dāng)期損益”（影響 利潤表）計入“當(dāng)期損益”（影響 利潤表）當(dāng)期損益波動可 能更大從已施行新準(zhǔn)那么的五

17、家央企來看，各企業(yè)的處理思路也有差異。舊準(zhǔn)那么下，各企業(yè)權(quán) 益類“可供出售金融資產(chǎn)”的投資類型一般可以分為上市企業(yè)股權(quán)投資、非上市企業(yè)股權(quán) 投資以及非上市信托基金產(chǎn)品。在新準(zhǔn)那么下，各企業(yè)將絕大多數(shù)的股權(quán)類投費(fèi)劃分至其他 權(quán)益工具投資（主要影響權(quán)益表），將非上市信托基金產(chǎn)品等劃入到其他非流動金融資 產(chǎn)（主要影響利端廠具體公司來看，其中，史國交建和史國鐵建持有的可供出售金融資產(chǎn)絕大多數(shù)為股權(quán) 類投資（占比90%以上），且主要將其劃分為“其他權(quán)益工具投資”；史國史送原持有的可供出售金融資產(chǎn)中股權(quán)類投資約占45. 94% ,比照17年年報和18 年半年報，公司其劃全部劃分為“其他權(quán)益工具投資U將非上

18、市基金產(chǎn)品劃分為“其他非流動金融資產(chǎn)u中國中鐵原持有的可供出售金融資產(chǎn)中股權(quán)類投資約占53.89% ,公司將大局部劃分 為“其他權(quán)益工具投資;將少局部股權(quán)投資和非上市信托產(chǎn)品劃分為“其他非流動金融 資產(chǎn)飛表28重分類轉(zhuǎn)入“其他權(quán)益工具投資情況圖1已執(zhí)行新準(zhǔn)那么各公司權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)至其他權(quán) 益工具投資的比例圖1已執(zhí)行新準(zhǔn)那么各公司權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)至其他權(quán) 益工具投資的比例圖2未執(zhí)行新準(zhǔn)那么各公司權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)中三種投資 類型的比例資料來源：各公司2018年半年報,資料來源：各公司2018年半年報,上市公司股權(quán)投資非上市公司股權(quán)投卷口非上市信托凡金產(chǎn)品資料來源：各公司20

19、18半年報，資料來源：各公司2018年半年報,公司名稱可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）轉(zhuǎn)至其 他權(quán)益工具比例可供出售金融資產(chǎn)（權(quán) 益工具）投資類型舊準(zhǔn)那么下科目及金額新準(zhǔn)那么下重分類結(jié)果科目金額 （億）科目金額（億）中國交建94.35%非上市公司股權(quán)、上市 公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)243.93其他權(quán) 益工具 投資（主要 影響利源 表）245.35 （重新計量增 加 1.42 ）中國鐵建91.88%非上市公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)（本錢）55.0177.02上市公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)（公允價值）22.01中國中冶45.94%非上市公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)（本錢）14.3320.26上市公司股權(quán)可供出

20、售金融資產(chǎn)（公允價值）5.93中國中鐵37.03%非上市公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)（本錢）38.7059.01 （重新計量增 加 8.15 ）上市公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)（公允價值）12.15葛洲壩19.04%上市公司股權(quán)可供出售金融資產(chǎn)（公允價值）10.6910.691.3建筑行業(yè)套期保值的會計處理新準(zhǔn)那么下，套期會計處理仍舊區(qū)分三種類型：現(xiàn)金流量套期會計、公允價值套期會 計、境外經(jīng)營凈投資套期。建筑企業(yè)主要采用遠(yuǎn)期外匯合同和外匯掉期工具進(jìn)行套期保值。 以2018年半年報來看，建筑企業(yè)對外匯進(jìn)行套期保值的較少，主要有中國交建、困鐵、 中國電建、中材國際和1防國際五家公司，對于其他沒有佃套期保值

21、的公司來說，匯率的 風(fēng)險敞口較大。其中，中國交建和中國中鐵已經(jīng)采用企業(yè)會計準(zhǔn)那么第24號套期保值（2017,其余三家公司暫未采用新準(zhǔn)那么。2018年半年報中，上述五家公司遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、利率掉期合同等衍 生金融工具的賬面價值以及外幣工程的金額具體情況見下表。由于企業(yè)將上述套期保值工具劃分為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金 融工具7我們認(rèn)為該局部資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值變動損益可以視為當(dāng)期套期保值活動 的損益。由下表可見，我們推測中國電建由于套期保值工具的使用，產(chǎn)生了正收益；但中國交建、中國中鐵、中材國際產(chǎn)生了虧損。表292018H1五家央企公司衍生金融工具賬面價值及外幣工程金額資

22、料來源：各公司2018年半年報，公司名稱期末套期工具（萬元）外幣資產(chǎn) 金額（彳乙 元）外幣負(fù)債 金額（億 元）外幣凈資 產(chǎn)/負(fù)債 （億元）當(dāng)期利得 /株（萬 元）已執(zhí)行新 準(zhǔn)那么交易性金融資產(chǎn) /衍生金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債 /衍生金融負(fù)債中國交建46043.75157.05658.56524.21134.35-2114.8中國中鐵420.9011620.50192.83186.726.11-3752.8未執(zhí)行新 準(zhǔn)那么衍生金融資產(chǎn)/ 與公允價值計量 且其變動計入當(dāng) 期損益的金融資 產(chǎn)衍生金融負(fù)債/ 與公允價值計量 且其變動計入當(dāng) 期損益的金融負(fù) 債中國電建888.15344.57537.493

23、13.43224.061001.34中材國際1056.733845.27100.4040.6959.71-3649北方國際64.50291.4247.2913.0134.29-從2018年半年報來看,大局部建筑公司存在外幣凈產(chǎn)，且主要是美元凈資產(chǎn), 所以在沒有套期保值的情況下，人民幣貶值會增加其匯兌收益。表302018H1各公司外幣工程金額及匯兌收益情況資料來源：各公司2018半年報，公司名稱外幣凈資產(chǎn)（億元）美元凈資產(chǎn)（億元）匯兌收益（億元）中工國際61.4661.220.30北方國際36.4534.43(0.50)中鋼國際4.480.910.04中材國際59.7045.61(1.51)中國

24、建筑(1004.74)(640.10)(0.50)中國交建134.3556.30(2.55)中國鐵建(6.88)(7.70)(0.45)中國中鐵6.11(8.30)(0.81)中國中冶(113.86)(63.98)(2.11)中國電建224.06168.172.59葛洲壩(25.48)11.17(0.65)中國化學(xué)62.9168.45(0.69)2新收入準(zhǔn)那么的主要變化及其影響新收入準(zhǔn)那么（2017 ）將企業(yè)會計準(zhǔn)那么第14號收入（2006 ）與企業(yè)會計 準(zhǔn)那么第15號一建造合同（2006 ）統(tǒng)一，采用統(tǒng)一的收入確認(rèn)模型（五步法模型） 來規(guī)范所有與客戶之間的合同產(chǎn)生的收入。表31新收入準(zhǔn)那么的

25、主要變化類別類別舊準(zhǔn)那么新準(zhǔn)那么資料來源：企業(yè)會計準(zhǔn)那么第14號一收入收入確認(rèn)模型根據(jù)業(yè)務(wù)的類型（銷售商品收入、提供勞務(wù)收入、 讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入和建造合同）分別來確認(rèn)收入采用統(tǒng)一的收入確認(rèn)模型（五步法模型）來規(guī)范所有與客戶 之間的合同產(chǎn)生的收入，并且就在某一時段內(nèi)”還是“在某 一時點(diǎn)”確認(rèn)收入提供具體指引收入確認(rèn)時點(diǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分銷售商品收入和提供勞務(wù)收入，并且強(qiáng)調(diào)在將 商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方時確 認(rèn)銷售商品收入打破商品和勞務(wù)的界限，要求企業(yè)在履行合同中的履約義務(wù)， 即客戶取得相關(guān)商品（或服務(wù)）控制權(quán)時確認(rèn)收入對于包含多重交易安排的合同舊準(zhǔn)那么僅提供了非常有限的指引，具體表

26、達(dá)在收入 準(zhǔn)那么第十五條以及企業(yè)會計準(zhǔn)那么講解中有關(guān)獎勵積 分的會計處理規(guī)定提供了更明確的指引，引入了“履約義務(wù)的概念，按照五 步法模型確認(rèn)收入，有助于解決此類合同的收入確認(rèn)問題其他對某些特定交易（或事項(xiàng)）的收入確認(rèn)和計量沒有 明確規(guī)定區(qū)分總額和凈額確認(rèn)收入、附有質(zhì)量保證條款的銷售、附有 客戶額外購買選擇權(quán)的銷售、向客戶授予知識產(chǎn)權(quán)許可、售 后回購、無需退還的初始費(fèi)新收入準(zhǔn)那么下，建筑企業(yè)將不再施行“建造合同準(zhǔn)那么二而是施行新收入準(zhǔn)那么。新 收入準(zhǔn)那么要求企業(yè)按照“五步法”確認(rèn)收入，即“識別與客戶訂立的合同、識別合同中的 單項(xiàng)履約義務(wù)、確定交易價格、將交易價格分?jǐn)傊粮鲉雾?xiàng)履約義務(wù)、履行每一單項(xiàng)

27、履約 義務(wù)時確認(rèn)收入“，在第五步中建筑企業(yè)可以采用類似完工百分比法的產(chǎn)出法或投入法確認(rèn)履約進(jìn)度，在履約進(jìn)度的基礎(chǔ)確認(rèn)收入，誨犍筑行業(yè)的收入確認(rèn)影喀大。同時，在新收入準(zhǔn)那么中，新增“合同資產(chǎn)，合同負(fù)債合同履約本錢”和“合 同取得本錢”等科目。建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)將“已向客戶轉(zhuǎn)讓商品而有權(quán)收取對價的權(quán)利確認(rèn) 為合同資產(chǎn)（主要是舊準(zhǔn)那么下存貨中已完工未結(jié)算的局部1同時,合同資產(chǎn)也需搦 預(yù)期信用損失方法確認(rèn)資產(chǎn)減值（舊準(zhǔn)那么下，存貨只需計提存貨跌價準(zhǔn)備V合同履約成 本是指企業(yè)為履行合同而發(fā)生，但不屬于存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的本錢； “合同取得本錢是指企業(yè)為取得合同而發(fā)生的增量本錢中預(yù)期能夠收回的局部。合同

28、履 約本錢與合同取得本錢需要確認(rèn)攤銷和減值。3政府會計準(zhǔn)那么及影響一強(qiáng)調(diào)政府未來支出責(zé)任非政府負(fù)債財政部政府會計準(zhǔn)那么第8號負(fù)債將于2019年1月1日起執(zhí)行。根據(jù)其定 義，負(fù)債是指政府會計主體過去的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源流出 政府會計主體的現(xiàn)時義務(wù)。而要判斷一個事項(xiàng)是不是形成了政府負(fù)債，需要明確兩個重 要的條件：現(xiàn)時義務(wù)并且金額能夠可靠地計量。表32政府會計準(zhǔn)那么第8號一負(fù)債具體解釋資料來源：政府會計準(zhǔn)那么第8號一負(fù)債工程解釋負(fù)債定義負(fù)債是指政府會計主體過去的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源流出政府會計主體的現(xiàn)時義差?，F(xiàn)時義務(wù)是指政府會計主體在現(xiàn)行條件下已承當(dāng)?shù)牧x

29、務(wù)。未來發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)形成的義務(wù)不屬于現(xiàn)時義務(wù)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為負(fù)債。負(fù)債的判斷條件（-）履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致含有服務(wù)潛力或者經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源流出政府會計主體；（二）該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。市場較為關(guān)注政府會計準(zhǔn)那么對PPP業(yè)務(wù)的影響，我們嘗試對其進(jìn)行分析。PPP工程是基于社會資本未來提供公共服務(wù)的績效評價結(jié)果作為支付條件，不能約 定固定回報，所以PPP工程的未來支出責(zé)任金額并不能夠可靠地計量。因此我們認(rèn)為， 從政府會計準(zhǔn)那么中的負(fù)債定義來看，PPP工程未來支出責(zé)任不是政府負(fù)債,可能會作為 或有事項(xiàng)在表外披露。目前，財政部已將PPP工程支出責(zé)任納入監(jiān)控體系，控制財政承受能力10%的紅

30、 線，即每一年度全部PPP工程需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例 應(yīng)當(dāng)不超過10%。同時，對支出占比7%-10%的地區(qū)進(jìn)行風(fēng)險提示，對超過10%限額 的地區(qū)暫停新 而P工程入庫。但是，PPP工程的“預(yù)算中安排的支出責(zé)任“如何準(zhǔn)確衡量有待商榷。政府和社 會資本合作工程財政承受能力論證指引（“21號文”）規(guī)定，PPP工程全生命周期過 程的財政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營補(bǔ)貼、風(fēng)險承當(dāng)、配套投入等。其中，有 直接支出責(zé)任，也有或有支出責(zé)任，存在不確定性，我們認(rèn)為政府對于未來支出責(zé)任的金 額判斷具有一定的主觀性。表33PPP工程未來支出責(zé)任分類資料來源：政府和社會資本合作工程財政承

31、受能力論證指引分類公式性質(zhì)解釋股權(quán)投資股權(quán)投資支出=工程資本金*政府占工程股權(quán)比例直接支出責(zé)任前期投資建設(shè)階段的支出，屬于事先固定的承諾支出配套投入配套投入支出數(shù)額=政府?dāng)M提供的其他投入總本錢-社會 資本方支付的費(fèi)用風(fēng)險承當(dāng)風(fēng)險承當(dāng)支出額=基本情景下財政支出數(shù)額*基本情景出 現(xiàn)的概率+不利情景下財政支出數(shù)額*不利情景出現(xiàn)的概 率+最壞情景下財政支出數(shù)額*最壞情景出現(xiàn)的概率或有支出責(zé)任取決于風(fēng)險事項(xiàng)的發(fā)生與否運(yùn)營補(bǔ)貼當(dāng)年?duì)I運(yùn)補(bǔ)貼支出額=工程全部建設(shè)本錢* （1+合理利潤 率）*（1+年度折現(xiàn)率）”/財政運(yùn)營補(bǔ)貼周期+年度運(yùn) 營本錢* （1+合理利潤率）-（當(dāng)年使用者付費(fèi)額）其他根據(jù)當(dāng)期提供的公共

32、服務(wù)績效評價來予以支付4新會計準(zhǔn)那么下，建筑企業(yè)財務(wù)報表的格式變化2018年6月15日，財政部發(fā)布關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式 的通知（財會,2018-15號），對財務(wù)報表格式進(jìn)行修訂。此次發(fā)布新報表格式分兩 類，分別適用于尚未執(zhí)行/已執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的企業(yè)。尚未執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的企業(yè)對尚未執(zhí)行新準(zhǔn)那么的企業(yè)，本次報表修訂主要是在前次修訂的基礎(chǔ)上，對報表工程 進(jìn)行合并、拆分，以提高會計信息的質(zhì)量。因此在使用新版財務(wù)報表進(jìn)行分析時，局部常 用的分析指標(biāo)的計算方式需要進(jìn)行調(diào)整。如：將研發(fā)費(fèi)用從管理費(fèi)用中分拆，導(dǎo)致原管 理費(fèi)用率=新管理費(fèi)用率+研發(fā)

33、費(fèi)用率，同理，期間費(fèi)用率也應(yīng)包括研發(fā)費(fèi)用率；利息費(fèi) 用下新增利息費(fèi)用、利息收入工程，可以進(jìn)行更加細(xì)分的研究等。表34適用所有企業(yè)的財務(wù)報表主要變化資料來源：財政部關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知（財會“201815號）,報表新報表工程/口徑變化工程口徑變化資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款合并應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款合并應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款其他應(yīng)收款新納入應(yīng)收股利、應(yīng)收利息等固定資產(chǎn)新納入固定資產(chǎn)清理在建工程新納入工程物資長期應(yīng)付款新納入專項(xiàng)應(yīng)付款利潤表研發(fā)費(fèi)用新設(shè)工程，從管理費(fèi)用中拆分利息費(fèi)用、利息收入新設(shè)工程，在財務(wù)費(fèi)用內(nèi)所有者權(quán)益變動表設(shè)定收益計劃變動額結(jié)轉(zhuǎn)留存收益

34、新設(shè)工程，在所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)內(nèi)已執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的企業(yè)對已經(jīng)執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的企業(yè)，除以上變化外，還包括適應(yīng)新準(zhǔn) 那么的變化。新準(zhǔn)那么導(dǎo)致財務(wù)報表新增較多工程，同時局部舊準(zhǔn)那么下的報表工程的口徑也發(fā) 生明顯的變化（主要是存貨），在進(jìn)行分析時，需要注意報表中各工程所列示的內(nèi)容。表35僅適用已執(zhí)行新準(zhǔn)那么的企業(yè)的財務(wù)報表變化資料來源：財政部關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知（財會”2018715號）,報表新報表科目/口徑變化工程口徑變化資產(chǎn)負(fù)債表 （新金融工 具準(zhǔn)那么）交易性金融資產(chǎn)分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（持有或預(yù)期

35、持有不超過1年）債權(quán)投資以攤余本錢計量的長期債權(quán)投資（到期超過1年），到期不超過1年的列示為一年內(nèi) 到期的非流動資產(chǎn)；購入即不超過1年的，列示為“其他流動資產(chǎn)其他債權(quán)投資分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的長期債權(quán)投資（到期超過1年）， 到期不超過1年的列示為“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”；購入即不超過1年的，列示為“其 他流動資產(chǎn)”其他權(quán)益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具其他mE流動金融資產(chǎn)分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（持有或預(yù)期持有超過1年） 及其倆E流動的金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債交易性金融負(fù)債、指定為以公允價值計量且其變動計

36、入當(dāng)期損益的金融負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表 （新收入準(zhǔn) 那么）合同資產(chǎn)單獨(dú)列出，主要是舊準(zhǔn)那么下存貨已完工未結(jié)算局部合同負(fù)債單獨(dú)列出，主要是舊準(zhǔn)那么下預(yù)收合同款項(xiàng)存貨不再包含存貨已完工未結(jié)算局部；新增合同履約本錢其他流動資產(chǎn)新增合同取得本錢、應(yīng)收退貨本錢其他非流動資產(chǎn)新增合同履約本錢、合同退貨本錢、應(yīng)收退貨本錢其他流動負(fù)債新增應(yīng)付退貨款預(yù)計負(fù)債新增應(yīng)付退貨款資產(chǎn)負(fù)債表 （取消工程）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益 的金融負(fù)債利潤表（凈利 潤局部）信用減值損失適用預(yù)期信用損失法”的所有資產(chǎn)減值凈敞口套期收益凈敞口套期下被套期工

37、程累計公允價值變動轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益的金額或現(xiàn)金流量套期儲藏 轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益的金額利潤表（其他 綜合收益部 分）其他權(quán)益工具投資公允價值變動-企業(yè)自身信用風(fēng)險公允價值變動指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，由企業(yè)自身信用風(fēng)險變動引 起的公允價值變動而計入其他綜合收益的金額其他債權(quán)投資公允價值變動-金融資產(chǎn)重分類計入其他綜合收益的金額-其他債權(quán)投資信用減值準(zhǔn)備-利潤表（取消 工程）可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益、持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)損益、現(xiàn)金流量套期損益的有效局部所有者權(quán)益 變動表其他綜合收益結(jié)轉(zhuǎn)留存收益新設(shè)工程，包括其他權(quán)益工具投資和指定為以公允價值計量且其變動計入

38、當(dāng)期損益的金 融負(fù)債終止確認(rèn)時的其他綜合收益累計轉(zhuǎn)出的金額5建筑企業(yè)實(shí)施新會計準(zhǔn)那么的時間節(jié)點(diǎn)新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么的施行時間上，財政部對不同的企業(yè)有不同的要求：1）在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么或企業(yè)會計 準(zhǔn)那么編制財務(wù)報告的企業(yè)，自2018年1月1日起施行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么；2）其他境內(nèi)上市企業(yè)，自2019年1月1日起施行新金融工具準(zhǔn)那么，自2020年1月1日起施行新收入準(zhǔn)那么；3）執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)那么的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行新金融工具準(zhǔn)那么和 新收入準(zhǔn)那么。對建筑行業(yè)的公司來說,中國交建、中國中鐵、中國艇、中國中冶、葛洲壩都在

39、 2018年開始施行新金融工具準(zhǔn)那么和新收入準(zhǔn)那么。史國建篁的子公司中海集團(tuán)施行新收 入準(zhǔn)那么，因此在合并報表中局部施行新收入準(zhǔn)那么，但耒施行新金融工具準(zhǔn)那么。中國電建 和中國化學(xué)等其他建筑企業(yè)暫未施行新準(zhǔn)那么,它們將在2019年施行新金融工具準(zhǔn)那么， 在2020年施行新收入準(zhǔn)那么。表36新金融工具準(zhǔn)那么及新收入準(zhǔn)那么的施行時間資料來源：財政部關(guān)于印發(fā)修訂企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號金融工具確認(rèn)和計量的通知（財會20177號）,關(guān)于修訂印發(fā)企業(yè)會計準(zhǔn)那么第14號收 入的通知（財會2017722號），準(zhǔn)那么名稱施行時間施行企業(yè)新金融工具準(zhǔn)那么2018年1月1日境內(nèi)外同時上市的企業(yè)；在境外上市并采用國際

40、財務(wù)報告準(zhǔn)那么或企業(yè)會計準(zhǔn)那么編制財務(wù)報告的企業(yè)2019年1月1日其他境內(nèi)上市企業(yè)2021年1月1日執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)那么的非上市企業(yè)新收入準(zhǔn)那么2018年1月1日境內(nèi)外同時上市的企業(yè)；在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么或企業(yè)會計準(zhǔn)那么編制財務(wù)報告的企業(yè)2020年1月1日其他境內(nèi)上市企業(yè)2021年1月1日執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)那么的非上市企業(yè)6總結(jié):與國際準(zhǔn)那么更接軌，壞賬反映更及時與準(zhǔn)確新金融工具對建筑行業(yè)的影響主要是以下幾方面：應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提變?yōu)轭A(yù) 期信用損失法，主要影響：1、使減值風(fēng)險暴露更加及時，一般來說短賬齡的計提比硼1高 相應(yīng)的長賬齡的計提比例有所下降，計提趨勢更為平滑；2、主觀判斷有所

41、增加?！按尕浿幸淹旯の唇Y(jié)算局部”變?yōu)楹贤Y產(chǎn)，計提由存貨跌價準(zhǔn)備變?yōu)轭A(yù)期信18 失法，計提比例普遍是高，更準(zhǔn)確的反映了建筑行業(yè)的真實(shí)壞賬情況。對上市公司或上 市公司權(quán)益工具投資（比方股票），之前賣出時，實(shí)現(xiàn)的收益計入當(dāng)期損益；新準(zhǔn)那么下企 業(yè)可以自由郵將其計入留存收益（不影響利潤表）或者當(dāng)期損益（影響利潤表），大部 分建筑企業(yè)各其計入留存收益。新收入準(zhǔn)那么，要求按照五步法確認(rèn)收入。建筑企業(yè)可以采用類似完工百分比法第 出法”或投入法確認(rèn)履約進(jìn)度，在履約進(jìn)度的基礎(chǔ)上確認(rèn)收入，這對建筑行業(yè)的收入 確認(rèn)影響不大。從政府會計準(zhǔn)那么中的負(fù)債定義來看，ppp工程未來支出責(zé)任不是政府負(fù)債。同時, 財政部嚴(yán)控財

42、政承受能力10%的紅線，即每一年度全部PPP工程需要從預(yù)算中翎舶支出 責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10% ,不過具體定義有待進(jìn)一步明確。對報表會計政策變更的企業(yè)，需注意：1、存貨”中已完工未結(jié)算部纏為“合 同資產(chǎn)科目；2、資產(chǎn)減值損失變?yōu)橘M(fèi)產(chǎn)減值損失+信用減值損失”；3、管理 費(fèi)用不再包含研發(fā)費(fèi)用，“研發(fā)費(fèi)用”科目單列。一7風(fēng)險提示：公司實(shí)施新會計準(zhǔn)那么時間變化。附錄表37金融工具準(zhǔn)那么下金融資產(chǎn)的三分類分類分類主要資產(chǎn)報表工程主要資產(chǎn)類型圖1已執(zhí)行新準(zhǔn)那么各公司權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)至其他權(quán)益工具投資的比例15圖2未執(zhí)行新準(zhǔn)那么各公司權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)中三種投資類型的比例15

43、以攤余本錢計量的金融資產(chǎn)（AC ）貨幣資金庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金應(yīng)收工程應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等債權(quán)投資持有目的僅為收取合同現(xiàn)金流量且合同現(xiàn)金流量僅為對本金和以本金計算 的利息的債權(quán)投資，比方長期債券，發(fā)放貸款等以公允價值計量且其變動計入其他綜合收 益的金融資產(chǎn)（FVTOCI）其他債權(quán)投資持有既為出售又為收合同現(xiàn)金流量的債權(quán)投資，且現(xiàn)金流量僅為對本金和以本 金計算的利息，比方長期債券。其他權(quán)益工具投資主要包括對局部上市公司、非上市公司的股權(quán)投資等。企業(yè)可以選擇指定這 些投資（即非交易性權(quán)益工具投資）為此類金融資產(chǎn)并計入該科目，且指定 后不得撤銷。以公允價值計量且其

44、變動計入當(dāng)期損益的 金融資產(chǎn)（FVTPL ）交易性金融資產(chǎn)主要包括不能分類為上述兩類的股票、債券、基金投資等。（主要是一年以 內(nèi)的流動資產(chǎn)）衍生金融資產(chǎn)主要包括遠(yuǎn)期合同、收益互換、利率互換等衍生金融資產(chǎn)。其他非流動金融資產(chǎn)主要是不分類在上述類別的金融資產(chǎn)。比方局部對上市公司、非上市公司的股權(quán)投資等。（主要是一年以上的非流動資產(chǎn)）資料來源：企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號金融工具確認(rèn)和計量歡迎關(guān)注公眾號六微信搜一搜Q冷眼看A股|報告存在問題或需求其他報告加微信文檔出現(xiàn)排版、亂碼等問題，可加上面微信，憑 下載記錄，獲取PDF版本 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark69 o

45、Current Document 表1新金融工具準(zhǔn)那么的主要變化6表2資產(chǎn)減值損失和信用減值損失適用科目變化7 HYPERLINK l bookmark75 o Current Document 表3中國交建應(yīng)收賬款壞賬計提比例變化7 HYPERLINK l bookmark73 o Current Document 表4中國交建應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金額比照8表5中國中鐵應(yīng)收賬款壞賬計提比例變化8 HYPERLINK l bookmark77 o Current Document 表6中國中鐵應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金額比照9 HYPERLINK l bookmark79 o Current Docume

46、nt 表7各建筑央企的合同資產(chǎn)核算范圍與減值計提方式9 HYPERLINK l bookmark83 o Current Document 表8中國鐵建合同資產(chǎn)及減值情況10 HYPERLINK l bookmark85 o Current Document 表9中國交建合同資產(chǎn)及減值情況10 HYPERLINK l bookmark87 o Current Document 表10中國中鐵合同資產(chǎn)及減值情況10 HYPERLINK l bookmark89 o Current Document 表11中國中冶合同資產(chǎn)及減值情況10 HYPERLINK l bookmark91 o Curre

47、nt Document 表12葛洲壩合同資產(chǎn)及減值情況10 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 表13中國鐵建其他應(yīng)收款及減值情況11 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 表14中國中冶其他應(yīng)收款及減值情況11 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 表15葛洲壩其他應(yīng)收款及減值情況11 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 表16中國交建其他應(yīng)收款組合計提局部變化11 HYPERLINK l bookmark8 o

48、Current Document 表17中國交建其他應(yīng)收款及減值情況12 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 表18中國中鐵計提其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備采用預(yù)期信用損失法12 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 表19中國中鐵其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計提比例比照12 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 表20中國中鐵其他應(yīng)收款及減值情況12 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 表21中國鐵建長期應(yīng)收款及減值情況13

49、HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 表22中國中鐵長期應(yīng)收款及減值情況13 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 表23中國中冶長期應(yīng)收款及減值情況13 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 表24葛洲壩長期應(yīng)收款及減值情況13 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 表25中國交建長期應(yīng)收款及減值情況13表26可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）在新準(zhǔn)那么下不再計提減值14表27對上市/非上市公司權(quán)益投資的不同處理14

50、 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 表28重分類轉(zhuǎn)入“其他權(quán)益工具投資”情況15 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document 表29五家央企公司衍生金融工具賬面價值及外幣工程金額16 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 表30各公司外幣工程金額及匯兌收益情況16 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 表31新收入準(zhǔn)那么的主要變化16表32政府會計準(zhǔn)那么第8號負(fù)債具體解釋17表33PPP工程未來支出責(zé)任分類18表3

51、4適用所有企業(yè)的財務(wù)報表主要變化18 HYPERLINK l bookmark52 o Current Document 表35僅適用已執(zhí)行新準(zhǔn)那么的企業(yè)的財務(wù)報表變化19表36新金融工具準(zhǔn)那么及新收入準(zhǔn)那么的施行時間20 HYPERLINK l bookmark62 o Current Document 表37金融工具準(zhǔn)那么下金融資產(chǎn)的三分類20引言2017年，行業(yè)會計準(zhǔn)那么以及財務(wù)報表格式發(fā)生了變化，具體如下：1）金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)那么。2008年金融危機(jī)后，國際會計準(zhǔn)那么理事會對金融工具 國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么進(jìn)行了較大幅度的修訂,并于2014年發(fā)布了國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么第 9號一金融工具。我

52、國借鑒其準(zhǔn)那么并結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況，按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)那么與 國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同路線圖的要求，也對此進(jìn)行了修改。2）收入準(zhǔn)那么。國際會計準(zhǔn)那么理事會于2014年發(fā)布了國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么第15號 一與客戶之間的合同產(chǎn)生的收入，為切實(shí)解決我國現(xiàn)行準(zhǔn)那么實(shí)施中存在的具體問題，并 保持我國企業(yè)會計準(zhǔn)那么與國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么持續(xù)趨同，我國對收入會計準(zhǔn)那么進(jìn)行了修改。3）財務(wù)報表格式。2018年6月15日，財政部發(fā)布關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一 般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知（財會,2015號），對財務(wù)報表格式進(jìn)行修訂。我們本篇報告嘗試分析這三種變化對建筑行業(yè)所產(chǎn)生的影響，由于目前實(shí)施新準(zhǔn)那么 的企業(yè)數(shù)量偏

53、少，我們對新會計準(zhǔn)那么的理解與判斷，并沒有更多的實(shí)證案例來佐證，因 此可能有不當(dāng)之處，。.新金融工具準(zhǔn)那么的主要變化及其影響整體來看，新金融工具準(zhǔn)那么主要有四處變化（見下表），影響較大的是要求按照企 業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融工具合同現(xiàn)金流量特征將金融賁產(chǎn)分類變更為“三分類” （之前是“四分類：具體分類變化可見附錄），旨在增強(qiáng)客觀性，減少了企業(yè)盈利管理間。 同時，對金融資產(chǎn)（包括新收入準(zhǔn)那么下的合同資產(chǎn)）采用預(yù)期信用損失法確認(rèn)“信用表1新金融工具準(zhǔn)那么的主要變化資料來源：企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號金融工具確認(rèn)和計量、企業(yè)會計準(zhǔn)那么第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、企業(yè)會計準(zhǔn)那么第24號一套期保值）、企業(yè)會

54、計 準(zhǔn)那么第37號金融工具列報，準(zhǔn)那么名稱主要變化CAS:22金融工具確認(rèn)和計量金融資產(chǎn)分類由四分類重新劃分為三分類，依據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資 產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征劃分成“以攤余本錢計量（AC ）“以公允價值計量且想 計入其他綜合收益（FVTOCI廠不口“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益（FVTPL廠三類。金融資產(chǎn)減值方法由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法；CAS:23金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移突出金融資產(chǎn)終止確認(rèn)判斷流程。對分類為FVTOCI中的債務(wù)工具，在轉(zhuǎn)移確認(rèn) 時，其損益應(yīng)轉(zhuǎn)回至當(dāng)期損益；而FVTOCI中的權(quán)益工具，在轉(zhuǎn)移確認(rèn)時，其損 益不能重分類至當(dāng)期損益。CAS:24套期會計更加

55、強(qiáng)調(diào)套期會計與企業(yè)風(fēng)險管理活動的結(jié)合；拓寬套期工具和被套期工程的范 圍；改進(jìn)套期有效性評估；增加期權(quán)時間價值的會計處理方法；增加信用風(fēng)險敞 口的公允價值選擇權(quán)。CAS:37金融工具列報根據(jù)金融資產(chǎn)三分類，對財務(wù)報表金融資產(chǎn)工程和附注進(jìn)行修改；根據(jù)預(yù)期信用 損失法，規(guī)定企業(yè)信用風(fēng)險、預(yù)期信用損失的計量等相關(guān)金融信息的列報要求。下文我們將對建筑行業(yè)影響較大的幾處準(zhǔn)那么變化進(jìn)行詳細(xì)分析：預(yù)期信用損失法”如何影響建筑企業(yè)資產(chǎn)減值損失新準(zhǔn)那么下，金融資產(chǎn)適用的減值損失方法為“預(yù)期信用損失法K同時對應(yīng)的資產(chǎn)減值通過“信用減值損失科目進(jìn)入當(dāng)期損益。因此，新準(zhǔn)那么下資產(chǎn)減值損失科目 和“信用減值損失科目的口徑

56、有所變化，具體可見下表。表2資產(chǎn)減值損失和信用減值損失適用科目變化會計科目舊準(zhǔn)那么新準(zhǔn)那么應(yīng)收賬款資產(chǎn)減值損失信用減值損失應(yīng)收票據(jù)（幾乎不計提）信用減值損失其他應(yīng)收款資產(chǎn)減值損失信用減值損失長期應(yīng)收款資產(chǎn)減值損失信用減值損失可供出售金融資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失一持有至到期投資資產(chǎn)減值損失一債權(quán)投資信用減值損失其他債權(quán)投資信用減值損失存貨資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失（不包括“已完工 未結(jié)算”的存貨）合同資產(chǎn)（“已完工未結(jié)算”）信用減值損失固定資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失無形資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失商譽(yù)資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失其他類別資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失資料來源：企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號-金融工具確認(rèn)和

57、計量，預(yù)期信用損失，是指以發(fā)生違約的風(fēng)險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。 其中，信用損失是指企業(yè)按照原實(shí)際利率折現(xiàn)的、根據(jù)合同應(yīng)收的所有合同現(xiàn)金流量與預(yù) 期收取的所有現(xiàn)金流量之間的差額，即全部現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值?！邦A(yù)期信用損失法主要影響應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等資產(chǎn)的 減 值損失，我們具體分析如下：應(yīng)收賬款：壞賬準(zhǔn)備計提變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”新準(zhǔn)那么下，預(yù)期信用損失法旨在未發(fā)生減值的情況下，以發(fā)生違約的風(fēng)險為權(quán)重，計 提減值；而舊準(zhǔn)那么下，一般通過賬齡法和單項(xiàng)計提相結(jié)合的方法對應(yīng)收款進(jìn)行計提 我們認(rèn)為，相較于舊準(zhǔn)那么的按應(yīng)收賬款的賬齡計提，預(yù)期信用損失法：1、使得減值風(fēng)險暴露的

58、更加及時,一般來說短賬齡的計提比例提高，相應(yīng)的，長艙 的計提比例有所下降，計提趨勢更為平滑；2、主觀判斷有所增加，從某種程度上也增加了企業(yè)利潤的主動管理空間。接下來我們通過建筑的典型公司（中國交建和中國中鐵），來進(jìn)一步了解下該準(zhǔn)那么 變化對應(yīng)收款壞賬計提的影響。中國交建在預(yù)期信用損失方法下，減值風(fēng)險暴露得更加及時，短賬齡的應(yīng)收賬款計提 比例有所上升，相應(yīng)的，長賬齡的應(yīng)收賬款計提比例有所下降?？傮w來看,新準(zhǔn)那么下組 合計提比例下降，且計提更為平滑，不會隨著賬齡的增加而突增。表3中國交建應(yīng)收賬款壞賬計提比例變化中國交建應(yīng)收賬款賬齡2017年報（舊準(zhǔn)那么）2018半年報（新準(zhǔn)那么）變化值（%）計提比

59、例（% ）預(yù)期信用損失率（%）6個月以內(nèi)-1.47+1.476個月至1年1+0.471年至2年1514.17-0.832年至3年3024.76-5.243年至4年5039.35-10.654年至5年7556.05-18.955年以上10086.2813.72資料來源：中國交建2018半年報，從金額上來看，我們以2017年報的壞賬準(zhǔn)備計提比例（舊準(zhǔn)那么）和2018半年報 的預(yù)期信用損失率（新準(zhǔn)那么）分別計算2018年半年報中的按組合計提的應(yīng)收賬款壞賬 準(zhǔn)備，新準(zhǔn)那么比舊準(zhǔn)那么減少壞賬準(zhǔn)備5.97億元。表4中國交建應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金額比照注：該值使用2017年報中的金額對616.90億元進(jìn)行分配，

60、再進(jìn)行計提金額的計算得至h 資料來源：中國交建2018半年報，賬齡2018半年報 應(yīng)收賬款賬 面余額（億元）以2017年報的比例計算 （舊準(zhǔn)那么）以2018半年報的比例計算 （新準(zhǔn)那么）壞賬準(zhǔn)備差 值（億元）計提比例（X ）計提金額 （億元）預(yù)期信用損 失率（%）計提金額 （億元）6月以內(nèi)616.90001.479.087.986月至1年11.10（注）1年至2年98.271514.7414.1713.93-0.822年至3年44.533013.3624.7611.02-2.333年至4年28.535014.2739.3511.23-3.044年至5年15.337511.5056.058.59