中央財(cái)經(jīng)大學(xué)《金融科技學(xué)》教材課件PPT第14章 金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理

1、金融科技學(xué)第十四章 金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理本講導(dǎo)讀金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二一金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理三一、本講導(dǎo)讀金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)四本講小結(jié)五2本講導(dǎo)讀明確學(xué)習(xí)目標(biāo)01熟悉本講結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容02梳理本講與其他各講的聯(lián)系03推薦參考文獻(xiàn)0401明確學(xué)習(xí)目標(biāo)一、本講導(dǎo)讀金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、倫理風(fēng)險(xiǎn)基本內(nèi)涵熟悉金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和倫理風(fēng)險(xiǎn)的分類與特征了解技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和倫理風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制熟練掌握金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對原則掌握金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與理念了解金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的組織和機(jī)制設(shè)計(jì)了解金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)一、本講導(dǎo)讀金融科技風(fēng)險(xiǎn)金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)殺熟大數(shù)據(jù)隱私科技倫理金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理智能風(fēng)控

2、本講需要識記的基本概念金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與理念金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵一、本講導(dǎo)讀金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其管理金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的分類金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與特征金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的組織與機(jī)制設(shè)計(jì)金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)的分類02熟悉本講結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)的形成6金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的形成應(yīng)對倫理風(fēng)險(xiǎn)的道德原則03梳理本講與其他各講的聯(lián)系一、本講導(dǎo)讀金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（對應(yīng)第一章）金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)（對應(yīng)第一、七章）金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理（對應(yīng)第十二章）704推薦參考文獻(xiàn)一、本講導(dǎo)讀克里斯斯金納著, 楊巍、張之材、黃亞麗譯，F(xiàn)inTech，金

3、融科技時代的來臨，北京：中信出版社。李倫著，人工智能與大數(shù)據(jù)倫理，北京：科學(xué)出版社。王前等著，中國科技倫理史綱，北京：人民出版社。徐忠、孫國峰、姚前著，金融科技發(fā)展趨勢與監(jiān)管，北京：中國金融出版社。本講導(dǎo)讀金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二一金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理三二、金融科技的技術(shù)基礎(chǔ)金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)四本講小結(jié)五201金融科技風(fēng)險(xiǎn)二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技風(fēng)險(xiǎn)指金融科技企業(yè)（包括非金融企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)）在經(jīng)營發(fā)展過程中，由于制度因素和非制度因素致使資金、財(cái)產(chǎn)和信譽(yù)遭受預(yù)期、非預(yù)期或?yàn)?zāi)難性損失的可能性金融科技具備金融與科技的雙重屬性，從而具有兩類風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)

4、險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)金融科技特有風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、倫理風(fēng)險(xiǎn)例P2P問題平臺二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)思考：法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)還是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)？例P2P問題平臺二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)02金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)不成 熟而帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)科技創(chuàng)新所固有的不確定性特征是金融科技風(fēng)險(xiǎn)的重要來源算法的成熟程度技術(shù)設(shè)備的可靠性人員的技術(shù)水平此外，還可能使金融科技淪為市場投機(jī)、操縱和欺詐的工具例量子計(jì)算與比特幣二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)2019年9月20日，谷歌宣布實(shí)現(xiàn)量子霸權(quán)，2分30秒完成超級計(jì)算機(jī)1000年的計(jì)算。25日，阿里宣

5、布完成一個可控量子比特研發(fā)。比特幣價格應(yīng)聲下跌14%例量子計(jì)算與比特幣二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)量子計(jì)算始于物理學(xué)家理查德費(fèi)曼在1981年量子計(jì)算其背后原理是運(yùn)用量子疊加原理，使得量子電腦可以不同于傳統(tǒng)電腦，利用量子位元來儲存數(shù)據(jù)，再通過量子演算法進(jìn)行數(shù)據(jù)運(yùn)算，使得速度可以達(dá)到傳統(tǒng)電腦的“數(shù)億倍”比特幣底層的區(qū)塊鏈共識機(jī)制依賴于算力限制“量子計(jì)算機(jī)”存在破解加密算法的可能性，區(qū)塊鏈上的公私鑰機(jī)制，將不能夠再保護(hù)用戶存放于區(qū)塊鏈上的數(shù)字資產(chǎn)，甚至可能使分布式帳本上的加密信息，變得一覽無遺。03金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特征二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技風(fēng)險(xiǎn)傳染性強(qiáng)金融科技廣泛運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、分布式計(jì)算與分布

6、式存儲技術(shù)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)之間的隔離減弱傳播速度快由于網(wǎng)絡(luò)化與便捷度的提高，金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度也快速增加復(fù)雜程度高金融科技“混業(yè)經(jīng)營”趨勢逐漸增強(qiáng)破壞性強(qiáng)金融科技具有數(shù)據(jù)高度集中的特點(diǎn)，一旦金融風(fēng)險(xiǎn)在短時間內(nèi)突然爆發(fā)， 進(jìn)行化解的難度巨大04金融科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的分類二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)無法滿足技術(shù)兼容性要求技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算機(jī)病毒感染風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)運(yùn)行終端風(fēng)險(xiǎn)本講導(dǎo)讀一金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理三三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)四金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二本講小結(jié)五01金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)金融道德風(fēng)險(xiǎn)的延伸狹義內(nèi)涵：指金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)從業(yè)人

7、員利用自身信息優(yōu)勢，違背道德倫理， 導(dǎo)致客戶收到損失的可能性如大數(shù)據(jù)殺熟廣義內(nèi)涵：指一切金融科技參與者因科技倫理而遭到損失的可能性如機(jī)器干預(yù)人類決策02金融科技倫理風(fēng)險(xiǎn)的特征三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性較強(qiáng)金融科技倫理風(fēng) 險(xiǎn)均是隱藏在金融科技的技術(shù)手段下，難以被金融消費(fèi)者察覺專業(yè)性較強(qiáng)信息技術(shù)具有一定的專業(yè)性，普通的被服務(wù)人群并不了解金融科技的底層運(yùn)行規(guī)則監(jiān)管難度大平臺運(yùn)用金融科技手段讓資金的供求兩端的交易支付線上化， 導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)失去了時間和地理限制，交易對象模糊、交易不透明，極大的增加了監(jiān)管難度03大數(shù)據(jù)殺熟三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)殺熟事實(shí)上是一種價格歧視價格歧視指商品或服務(wù)的提供者在

8、向不同的接受者提供相同等級、相同質(zhì)量的商品或服務(wù)時，在接受者之間實(shí)行不同的銷售價格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 例：北京市消費(fèi)者協(xié)會的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，有88.32%的被調(diào)查者認(rèn)為大數(shù)據(jù)“殺熟”現(xiàn)象普遍或很普遍，認(rèn)為大數(shù)據(jù)“殺熟”現(xiàn)象一般或不普遍的被調(diào)查者僅占 11.68%，沒有被調(diào)查者認(rèn)為大數(shù)據(jù)“殺熟”現(xiàn)象不存在。此外，有56.92%的被調(diào)查者表示有過被大數(shù)據(jù)“殺熟”的經(jīng)歷。03大數(shù)據(jù)殺熟三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)一級價格歧視企業(yè)在交易中向每個客戶索要其愿意為所買商品支付的最高價格商品價格隨著客戶對所購商品的價值期望和支付能力的不同而不同過去在現(xiàn)實(shí)中由于企業(yè)獲取每個客戶個人消費(fèi)信息的不完全以及獲取信息的巨額成本，完全

9、一級價格歧視在營銷實(shí)踐中運(yùn)用相當(dāng)因難如今基于大數(shù)據(jù)通過對用戶瀏覽記錄、互聯(lián)網(wǎng)行為等產(chǎn)生數(shù)據(jù)的分析，為每一位消費(fèi)者制定價格， 獲取所有的消費(fèi)者剩余03大數(shù)據(jù)殺熟三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)反向的大數(shù)據(jù)殺熟初始的價格可能導(dǎo)致一些低期望價值的客戶未能購買但用戶如果高頻次的去看某一類商品，很明顯他是有購買意愿的將客戶購物車?yán)锏漠a(chǎn)品進(jìn)行針對性降價調(diào)整，從而轉(zhuǎn)化客戶這種微調(diào)可以恰好使消費(fèi)者剩余為零03大數(shù)據(jù)隱私三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)是金融科技時代的生產(chǎn)力，也是金融科技時代的一種新的資產(chǎn)大數(shù)據(jù)行業(yè)魚龍混雜，非法買賣用戶數(shù)據(jù)一直是大數(shù)據(jù)行業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則，甚 至有不少小公司完全靠收集和出賣用戶數(shù)據(jù)為生例：2018

10、 年 11 月，中國消費(fèi)者協(xié)會曾經(jīng)發(fā)布過一份報(bào)告，在接受調(diào)查的 100 個 APP 中，有 91 個“涉嫌過度收集個人信息”。如何面對大數(shù)據(jù)隱私問題？如果金融科技企業(yè)獲取消費(fèi)者大數(shù)據(jù)是為了提升服務(wù)質(zhì)量，消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)以寬容的態(tài)度來面對如果金融科技企業(yè)利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行傷害消費(fèi)者權(quán)益的活動，消費(fèi)者就應(yīng)當(dāng)保護(hù)自己的信息 04機(jī)器干預(yù)人類決策三、金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)放任人工智能在人類的生活中進(jìn)行肆無忌憚的行為，可能會反過來影響人類的決策如果人類為計(jì)算機(jī)制定的規(guī)則是存在漏洞的，就可能反過來受制于計(jì)算機(jī)的控制設(shè)想未來我們的理財(cái)規(guī)劃師，可能“潛在”改變和約束我們的生活，以幫助我們財(cái)富最大化，但這可能不是我們的真實(shí)意

11、愿 例1： 2018 年播音 737Max 的墜機(jī)事件，正是由于人類為計(jì)算機(jī)下達(dá)的錯誤規(guī)則，導(dǎo)致飛機(jī)的自動 駕駛系統(tǒng)不斷地進(jìn)行“死亡俯沖”。 例2：據(jù)自然雜志報(bào)道，2017 年 11 月中旬，自然雜志發(fā)表了一項(xiàng)突破性的醫(yī)學(xué)研究成果:美國國防高級研究計(jì)劃局(DARPA)資助的研究團(tuán)隊(duì)，設(shè)計(jì)出 了一種由 AI(人工智能)控制的大腦芯片，該芯片可發(fā)送電脈沖，“控制”人類 的情緒和行為例今日頭條、微信短視頻和抖音二、金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)思考：是操縱了所見？還是迎合了內(nèi)心需求？你喜歡的，就是頭條今日頭條你所認(rèn)為的重要新聞實(shí)際上是基于你過去行為篩選出來的你可能會關(guān)心的事抖音基于偏好喜歡而非社交范圍，在信息大

12、爆炸時代，激發(fā)了大家對非必要信息的需求微信短視頻基于熟人社交，所看到的視頻大多來自朋友的點(diǎn)贊和分享。前者可能“收斂”至你的內(nèi)心。后者更加符合你的朋友圈。本講導(dǎo)讀一金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理三四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技的倫理風(fēng)險(xiǎn)四金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二本講小結(jié)五01金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的主體四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理指有關(guān)主體采取一系列措施對金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測、評估、防范和應(yīng)對的活動。金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的主體：金融科技企業(yè)主要對自身產(chǎn)生的金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，對技術(shù)漏洞、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與評估，將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在較低程度行業(yè)自律組織在推進(jìn)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、信息披露、信息共享、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則、消費(fèi)者權(quán)益保

13、 護(hù)等工作方面具有積極作用監(jiān)管機(jī)構(gòu)對企業(yè)依法進(jìn)行準(zhǔn)入管理、日常監(jiān)管， 以防止企業(yè)進(jìn)行技術(shù)套利，產(chǎn)生危害社會的風(fēng)險(xiǎn)金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的三類主體之間存在一定配合關(guān)系02金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測：通過系統(tǒng)和持續(xù)地收集金融科技業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)及相關(guān)信息，并進(jìn)行綜合分析和及時通報(bào)的活動金融科技風(fēng)險(xiǎn)的評估：在金融科技風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前，辨識金融科技活動的風(fēng)險(xiǎn)類型，分析風(fēng)險(xiǎn)特征，描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和發(fā)生的條件，并評價風(fēng)險(xiǎn)將造成的價值損失程度金融科技風(fēng)險(xiǎn)的防范：從技術(shù)漏洞、業(yè)務(wù)內(nèi)容和道德標(biāo)準(zhǔn)等多個層面入手，以達(dá)到消除或減緩風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的目的金融科技風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對：在確定了金融科技風(fēng)險(xiǎn)主體存

14、在的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)概率及其風(fēng)險(xiǎn)影響程度進(jìn)行分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)主體對風(fēng)險(xiǎn)的 承受能力而制定的回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等相應(yīng)防范計(jì)劃03金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的措施和手段四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理組織法規(guī)從根本上產(chǎn)生了抵御風(fēng)險(xiǎn)的作用企業(yè)構(gòu)建起防范風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)章制度，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性降至最低監(jiān)管部門需進(jìn)一步建立與完善金融科技監(jiān)管的法律法規(guī)機(jī)制設(shè)計(jì)能夠在運(yùn)行過程中確保降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率建立更加完備的賬戶和資金流轉(zhuǎn)監(jiān)測建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)急措施， 對非法集資、集資詐騙、洗錢等違法行為做到早預(yù)警、早處理、早報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理順利實(shí)施的保障在操作層面，企業(yè)需要提升金融科技技術(shù)水平，防范系統(tǒng)故障、黑客攻擊、

15、病毒植入等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在信息管理層面，企業(yè)需配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)信息共享在技術(shù)層面，各個金融科技風(fēng)險(xiǎn)主體都應(yīng)不斷更新技術(shù)，運(yùn)用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)挖掘、區(qū)塊鏈等技術(shù)，建立信用評估體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型04金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的理念四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理整體性優(yōu)先的理念守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線監(jiān)管及時的理念金融科技風(fēng)險(xiǎn)具有較高的外溢性和擴(kuò)散性將金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制常態(tài)化，加快監(jiān)管平臺的建設(shè)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測、評估，并及時進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防患于未然注重對金融創(chuàng)新和安全兩者關(guān)系的協(xié)調(diào)既要嚴(yán)守金融安全的底線，但也不能扼殺金融創(chuàng)新的活力05金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理組織四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技監(jiān)管部門人民銀行銀保監(jiān)會證監(jiān)會金融科技

16、行業(yè)自律組織中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會金融科技的規(guī)范、健康發(fā)展，既離不開政府監(jiān)管，也離不開行業(yè)自律。政府監(jiān)管和行業(yè)自律相互支撐，有利于降低監(jiān)管和市場運(yùn)行的成本，提高監(jiān)管效率并 促進(jìn)市場創(chuàng)新，也有利于提升金融科技市場整體運(yùn)行的安全性和有效性。06金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制設(shè)計(jì)四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融安全網(wǎng)由中央銀行、金融監(jiān)管當(dāng)局和銀行同業(yè)組織共同組成的具有公共性質(zhì)的安全保護(hù)系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)由于金融科技廣泛采用現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，具有虛擬與現(xiàn)實(shí)交互聯(lián)通的特性，使得金融科技面臨較為獨(dú)特的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)市場準(zhǔn)入消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)合作擔(dān)保指尋求第三方擔(dān)保以分散金融風(fēng)險(xiǎn)的做法主要分為兩種：政策性合作擔(dān)保和市場性合作擔(dān)保06金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制設(shè)計(jì)四、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融安全網(wǎng)由中央銀行、金融監(jiān)管當(dāng)局和銀行同業(yè)組織共同組成的具有公共性質(zhì)的安全保護(hù)系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)由于金融科技廣泛采用現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，具有虛擬與現(xiàn)實(shí)交互聯(lián)通的特性，使得金融科技面臨較為獨(dú)特的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)市場準(zhǔn)入消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)合作擔(dān)保指尋求第三方擔(dān)保以分散金融風(fēng)險(xiǎn)的做法主要分為兩種：政策性合作擔(dān)保和市場性合作擔(dān)保本講導(dǎo)讀一