布林交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)(教程)

1、布林帶交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)這是個(gè)基于布林帶（Bollinger Bands）為股票市場(chǎng)設(shè)計(jì)的系統(tǒng)，但也適用于外匯交易。一、內(nèi)容介紹1、一些市場(chǎng)概念2、布林帶和其他指標(biāo)3、布林帶指標(biāo)4、交易系統(tǒng)（1）、突破交易系統(tǒng)（2）、跟勢(shì)交易系統(tǒng)（3）、逆轉(zhuǎn)交易系統(tǒng)5、過(guò)濾及建立關(guān)注目標(biāo)列表二、一些市場(chǎng)概念三、布林帶1、布林帶摘要2、布林帶特征3、布林帶參數(shù)四、布林帶指標(biāo)布林帶兩大指標(biāo)：（1）、Width-布林帶寬（2）、%B-布林極限1、Band Width帶寬Bollinger Band Indicators-Band WidthBWidth 布林帶寬 N=20,1,100; P=2,1,10 DZHMID

2、:= MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*STD(C,N);LOWER:= MID - P*STD(C,N);BWIDTH:(UPPER-LOWER)/MID,COLORWHITE; 原理：帶寬指標(biāo)以相對(duì)概念描述了布林帶寬度的變化。用法（DZH）：1、當(dāng)布林線帶寬迅速放大，帶寬值處于六個(gè)月來(lái)的新高時(shí)，常常意味著布林線處于異動(dòng)狀態(tài)，處于波動(dòng)率較高的階段，此時(shí)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)的可能性很大；2、當(dāng)布林線愈收愈緊時(shí)，常常意味著市場(chǎng)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。一旦布林線寬突然放大，隨之而來(lái)的是市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的反向變化；3、帶寬還有一個(gè)作用是能預(yù)示一波強(qiáng)勁趨勢(shì)的結(jié)束。當(dāng)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)形成后，常常會(huì)導(dǎo)致

3、市場(chǎng)敏感性增強(qiáng)，從而導(dǎo)致布林線帶寬以夸張的方式增大，此時(shí)布林線的下軌出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭向下，市場(chǎng)趨勢(shì)可以暫時(shí)結(jié)束。WIDTH用法（TDX）：1、極限寬主要的作用在于輔助布林線搜索即將發(fā)動(dòng)行情的個(gè)股；2、極限寬的極限數(shù)據(jù)隨個(gè)股不同而不同，使用者應(yīng)自行觀察后判定；3、一般情形下，當(dāng)極限寬下跌至3%左右的水平時(shí)，該股隨時(shí)有爆發(fā)大行情的可能；4、布林線、布林極限、極限寬三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，必須合并使用?？旖莘绞剑海?）大智慧：BWIDTH（2）通達(dá)信：WIDTH2、B-布林極限Bollinger Band Indicators-%B原理：%B描述了市場(chǎng)的最新價(jià)格在布林線中所處的位置。源碼：%B 布林極限 N=2

4、0,1,100;P=2,1,10; DZHMID := MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*STD(C,N);LOWER:= MID - P*STD(C,N);BB:(C-LOWER)/(UPPER-LOWER),COLORWHITE;%B的大小可以看出當(dāng)前價(jià)格所處于布林線中的位置:%b=1時(shí)，表示最新價(jià)位于上軌；%b=0時(shí)，表示最新價(jià)位于下軌；%b=0.5時(shí)，表示最新價(jià)位于中軌；%b大于1時(shí)，表示最新價(jià)位于上軌之上；%b小于1時(shí)，表示最新價(jià)位于下軌之下；%b=1.1時(shí)，表示股價(jià)超出上軌10%。%b=-0.15時(shí)，表示股價(jià)跌破下軌15%。用法：1、當(dāng)B大于1，II指標(biāo)呈負(fù)值

5、，應(yīng)堅(jiān)決賣出；2、股價(jià)創(chuàng)新低，而B卻未見(jiàn)新低，為止跌買入信號(hào)。BB用法（TDX）：1、布林極限主要的作用在于輔助布林線辨別股價(jià)買賣點(diǎn)的真?zhèn)危?、BB100 ，代表股價(jià)穿越布林線上限；BB0.8，MFI80時(shí)，可作買單。止損：止損或追蹤止損位參考拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)、真實(shí)波動(dòng)幅度均價(jià)和布林下帶。賣單：當(dāng)%B0.2，MFI20時(shí)，可作賣單。止損：止損或追蹤止損位參考拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)、真實(shí)波動(dòng)幅度均價(jià)（ATR）。3、逆轉(zhuǎn)交易系統(tǒng)買單：當(dāng)%B=0，II%之類的指標(biāo)出現(xiàn)正背離時(shí)，可作買單。賣單：當(dāng)%B=1，II%之類的指標(biāo)出現(xiàn)負(fù)背離時(shí)，可作賣單。止損：止損或追蹤止損位參考拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)、真實(shí)波動(dòng)幅度均價(jià)（ATR

6、）。七、過(guò)濾及建立關(guān)注目標(biāo)列表八、總結(jié)1、布林帶能顯示即時(shí)價(jià)格相對(duì)比較高和比較低。2、利用帶寬和%B指標(biāo)能制定出比較穩(wěn)健的交易系統(tǒng)。3、布林帶也能用在其它的交易系統(tǒng)里。附件、交易系統(tǒng)相關(guān)指標(biāo)以下指標(biāo)是一峰是根據(jù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)所需指標(biāo)和一峰認(rèn)為是相關(guān)的指標(biāo)整理。（一）、帶寬指標(biāo)1、什么是布林線寬指標(biāo) 布林線寬指標(biāo)（BB Band指標(biāo)）又稱為布林帶寬指標(biāo)，是由布林線演化出來(lái)的，它把布林線中軌到上軌或下軌的距離作為一個(gè)指標(biāo)畫成線。 布林線上下兩線間的距離反映了近期股價(jià)的平均震蕩程度，震蕩越劇烈，布林線上下兩線的距離越寬，震蕩越小，距離越窄。而平均震蕩幅度的大小提示了下一步股價(jià)走勢(shì)的性質(zhì)。如果，震蕩幅度較大

7、，則有較多的短線震蕩獲利機(jī)會(huì)，參與者中自然會(huì)出現(xiàn)很多短線操作者，進(jìn)出頻繁，造成股價(jià)震蕩，形成盤整走勢(shì)。反之，如果振幅極小，則短線已沒(méi)有任何獲利機(jī)會(huì)，如果有人想在這只股上繼續(xù)玩下去，就必然會(huì)突破盤整。用肉眼判斷布林線兩根線之間的寬度不太精確，因此產(chǎn)生了布林帶寬指標(biāo)BB Band。布林帶寬就是把布林線中線到上軌或下軌的距離作為一個(gè)指標(biāo)畫成線，這樣更便于使用。 布林帶寬指標(biāo)進(jìn)行了優(yōu)化。其它軟件中布林帶寬經(jīng)常是用絕對(duì)寬度，而指南針軟件中給出的是振幅百分比，如BB Band指標(biāo)為20，表示近期該股平均振幅20%。 2、布林線寬指標(biāo)的形態(tài)特點(diǎn) BB Band指標(biāo)有兩條橫坐標(biāo)線，一條在5的位置，另一條在30

8、的位置，和一條黃色走勢(shì)線，其數(shù)值是表示近期股價(jià)平均震幅的百分比。 3、布林線寬指標(biāo)的主要作用 1、區(qū)別股價(jià)走勢(shì)的盤整或突破。 2、判斷有無(wú)高拋低吸的機(jī)會(huì)。 3、判斷短線頂部和底部。 4、布林線寬指標(biāo)的使用要領(lǐng) 1、BB Band指標(biāo)值達(dá)5以下時(shí)表示近期震幅已太小，三、五天后就會(huì)突破，當(dāng)然向上、向下還須用其它指標(biāo)研判。 2、一般只有持續(xù)上漲的股票BB Band指標(biāo)值才能達(dá)到30以上，但此時(shí)已積累了大量的短線獲利盤，往往很快引發(fā)回調(diào)，形成由突破轉(zhuǎn)為震蕩整理的局面。 （二）、%B布林極限 布林極限（% Bollinger Bands，%BB）1、什么是布林極限 布林極限（%BB）由布林線衍生而來(lái)的，

9、輔助布林線研判買賣信號(hào)的可靠性。 布林線是由上限和下限兩條線構(gòu)成的路徑型指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)向上突破上限時(shí)視為超買，有回檔調(diào)整的可能，發(fā)出賣出信號(hào)；當(dāng)股價(jià)向下突破下限時(shí)視為超賣，有反彈的要求，發(fā)出買入信號(hào)。但運(yùn)用過(guò)程中我們發(fā)現(xiàn)，一些強(qiáng)勢(shì)品種在爆發(fā)性行情中會(huì)突破上限后繼續(xù)揚(yáng)升，而一些弱勢(shì)品種在急挫行情中會(huì)突破下限后持續(xù)下跌，有時(shí)股價(jià)會(huì)緊貼上限(或下限)忽起忽落，單憑布林線要準(zhǔn)確把握買賣時(shí)機(jī)有很大的難度。 BB的計(jì)算方法和隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）類似。但是，隨機(jī)指標(biāo)波動(dòng)于0100之間，而BB指標(biāo)可以大于100，也可以小于0。 另外，布林極限寬（Band width）也是是由布林線所衍生出來(lái)的指標(biāo)，是以百分比的方

10、式表示，被用來(lái)測(cè)量帶狀布林線的上限和下限，距離中間平均線的寬度。布林極限寬主要的作用在于輔助布林線辨別買賣點(diǎn)的真?zhèn)巍?2、布林極限的公式概說(shuō) 1、BB=（close-lower band）（upper band-lower band） 2、Band width=（upper band-lower band）average(n) 3、一般采用20天的參數(shù) 3、布林極限的應(yīng)用法則 1、BB100時(shí)，代表股價(jià)超越布林線上限。 2、BB0時(shí)，代表股價(jià)超越布林線下限。 3、股價(jià)一頂比一頂高，而BB一頂比一頂?shù)蜁r(shí)，暗示股價(jià)將反轉(zhuǎn)下跌。 4、股價(jià)一底比一底低，而BB一底比一底高時(shí)，暗示股價(jià)將反轉(zhuǎn)上漲。 5、

11、布林極限寬壓縮至6至8間時(shí)，股價(jià)趨勢(shì)隨時(shí)會(huì)大變動(dòng)，展開(kāi)新的趨勢(shì)行情。（實(shí)際市場(chǎng)中，個(gè)股的極限壓縮值皆不同，應(yīng)審查過(guò)去的歷史數(shù)據(jù)，視其經(jīng)常性的低點(diǎn)位置，自行修正極限壓縮值）。 以天香集團(tuán)為例來(lái)講述布林極限在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用： 該股自2001年12月下旬展開(kāi)調(diào)整，股價(jià)持續(xù)下挫，至2002年1月中旬布林極限值與股價(jià)發(fā)生背離，低點(diǎn)逐步抬高，顯示底部正在臨近。1月29日探低6.53元后回升，自此震蕩盤升，形成較為規(guī)則的上升通道。6月21日股價(jià)創(chuàng)出新高，布林極限值首次突破100，次一交易日該股漲停，布林極限值上升至139.44，之后與股價(jià)上升態(tài)勢(shì)構(gòu)成顯著背離，股價(jià)連創(chuàng)新高，而布林極限值持續(xù)走低，并回落至100

12、以下，發(fā)出賣出信號(hào)。由于得到成交量的支持，該股仍維持了一段升勢(shì)，至7月15日10日均線與20日均線形成死叉，調(diào)整行情隨之而來(lái)。 深入講解：1、布林線一向是國(guó)際間投資人最熱衷的指標(biāo)之一。但是，單獨(dú)使用布林線時(shí)，其應(yīng)用上的盲點(diǎn)，卻時(shí)時(shí)困擾著所有股民。BB和Band width的發(fā)展，適時(shí)解決了這方面的困擾。事實(shí)上，布林線、BB、Band width是一個(gè)完整的指標(biāo)組合，實(shí)戰(zhàn)操作時(shí)，三者互相支援，被視為“一套”指標(biāo)。 2、布林線是一個(gè)路徑型指標(biāo)，由上限和下限兩條線，構(gòu)成一個(gè)帶狀的路徑。股價(jià)超越上限時(shí)，代表超買，股價(jià)超越下限時(shí)，代表超賣。但是，股民實(shí)際運(yùn)用布林線指標(biāo)時(shí)，常常發(fā)現(xiàn)股價(jià)雖然超越布林線上限，

13、卻不一定回?fù)跸碌?，或者，股價(jià)跌破布林線下限，卻未如預(yù)期反彈的狀況。這一方面的盲點(diǎn)，讓大部分股民，對(duì)布林線的效果大打折扣。 應(yīng)注意，布林線指標(biāo)的超買超賣作用，只能運(yùn)用在橫向整理的行情。當(dāng)股價(jià)突破整理格局；開(kāi)始進(jìn)行趨勢(shì)行情時(shí)，布林線指標(biāo)兩條界限的距離會(huì)擴(kuò)張。股價(jià)走勢(shì)若較強(qiáng)勁時(shí)，股價(jià)會(huì)緊貼著上限或下限，忽而突破，忽而跌破。此時(shí)，如果參考布林線指標(biāo)的超買超賣界限，可能會(huì)發(fā)生賣出股票后，價(jià)格仍持續(xù)上漲，或買進(jìn)股票后，股價(jià)仍持續(xù)下跌的狀況。這種情形下，不可以視股價(jià)突破布林線上限而賣出股票，或視股價(jià)跌破布林線下限而買進(jìn)股票。 為了有效解決布林線指標(biāo)，在趨勢(shì)行情中的盲點(diǎn)，我們必須先了解BB指標(biāo)的作用。BB指標(biāo)

14、在“背離”方面的研判，和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）相類似。例如，BB跌至 -20時(shí)，RSI指標(biāo)在20的位置，BB指標(biāo)向上回升后再度下跌至10時(shí)，RSI指標(biāo)在30的位置。BB指標(biāo)形成一底比一底高的現(xiàn)象，而RSI也同樣出現(xiàn)一底比一底高的現(xiàn)象。兩種指標(biāo)對(duì)應(yīng)股價(jià)時(shí)，都可以產(chǎn)生“背離”的效果。利用BB指標(biāo)的“背離”效果，可以確認(rèn)股價(jià)向上突破布林線上限時(shí)，是否可能形成短期頭部；或者股價(jià)向下跌破布林線下限時(shí)，是否可能形成短期底部。 3、布林線是一個(gè)測(cè)量股價(jià)變異性的指標(biāo)，當(dāng)股價(jià)劇烈波動(dòng)時(shí)，布林線的上下限范圍會(huì)自動(dòng)加寬，當(dāng)股價(jià)發(fā)展沉悶，呈現(xiàn)橫向微幅整理時(shí)，布林線的上下范圍會(huì)自動(dòng)縮緊。 一般矩形盤整形態(tài)，經(jīng)常出現(xiàn)股價(jià)

15、突破壓力后隨即回檔，或者股價(jià)跌破支撐后隨即彈升，這種反復(fù)漲跌的現(xiàn)象，讓投資人感到相當(dāng)困擾。如果盤整的時(shí)間拖延大久，市場(chǎng)會(huì)漸漸的疲乏，慢慢的變成一灘死水，股民失去信心后，股價(jià)走勢(shì)失去方向，群眾陸續(xù)的退出市場(chǎng)。 但是，根據(jù)反市場(chǎng)、反群體的操作原則。這個(gè)時(shí)候，大都是暴風(fēng)雨前的寧?kù)o。未來(lái)不論是漲是跌，股價(jià)變盤在即，隨時(shí)都有展開(kāi)大行情的可能。 4、布林線對(duì)于篩選“變盤在即”的股票，提供了相當(dāng)可靠的訊號(hào)。當(dāng)布林線的路徑寬度縮緊時(shí)，代表個(gè)服即將發(fā)動(dòng)行情。但是，路徑的“寬度”認(rèn)定，每一個(gè)人的標(biāo)準(zhǔn)都不同，股民很難判斷目前的路徑寬度夠不夠“窄”。Band Width解決了路徑“窄不窄”的問(wèn)題。由于Band Wid

16、th以百分比表示，提供了明確的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，因此，Band Width實(shí)際上是一種選股指標(biāo)未來(lái)，凡是Band Widih低于某一個(gè)數(shù)據(jù)水平時(shí)，股民對(duì)這種股票，應(yīng)該特別留意！ 4、布林極限指標(biāo)的用法原指標(biāo)參數(shù)值改后，比之更精確。藍(lán)色豎線出現(xiàn)后，予以關(guān)注，等豎線翻紅翻綠，是比較好的介入點(diǎn)。白色豎線為風(fēng)險(xiǎn)線，要時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，超出極限外的概率不足5，在100和- 100線之內(nèi)概率為70，在170和-170線之內(nèi)概率為95。平時(shí)比較常用的出擊形態(tài)有底背離，無(wú)窮均線之上振蕩橫盤，橫盤之后的突破,cyq密集之后的滿盤被套.布林極限的作用類似KDJ，都是把短線波動(dòng)放大，并通過(guò)指數(shù)平滑移動(dòng)平均產(chǎn)生買賣信號(hào)

17、，特別適于捕捉盤整行情中高拋低吸的機(jī)會(huì)。KD的缺點(diǎn)是用過(guò)去一段時(shí)間的最高價(jià)和最低價(jià)作為震蕩區(qū)間，有些不合理。布林極限用平均偏差為標(biāo)準(zhǔn)，比KD合理，騙線和鈍化現(xiàn)象要略好于KD。原布林極限的缺點(diǎn)是不能象KD那樣給出邊緣帶，優(yōu)化布林線中在倍標(biāo)準(zhǔn)差和.7倍標(biāo)準(zhǔn)差的位置各畫了一條直線，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)差的統(tǒng)計(jì)含義，超過(guò).7倍標(biāo)準(zhǔn)差的機(jī)會(huì)少于，故這條線的作用可以相當(dāng)于KD中和兩線，約的情況布林極限值在之間，所以，這兩條線的作用相當(dāng)于KD中的和兩線。由于布林極限有統(tǒng)計(jì)學(xué)含義，所以，到之間的邊緣帶比KD根據(jù)估計(jì)畫出的邊緣帶更合理。（1）判斷股性將圖形橫向壓縮，觀察布林極限突破170線的頻率。如果突破的頻率很高，意味著

18、這只股票在短線上有較大的震蕩能量，莊家喜歡短炒；如果突破頻率不高，則意味著這只股票可能以中線炒做為主。短炒股票頻繁突破170線容易消耗市場(chǎng)動(dòng)能，給中長(zhǎng)期升勢(shì)帶來(lái)障礙。從長(zhǎng)期來(lái)看，布林極限突破170的概率還是小于 5%，這是統(tǒng)計(jì)規(guī)律所決定的，如果頻率較快，必然是每次只能瞬間突破，持續(xù)時(shí)間短；如果突破頻率較慢，則每次突破可能多持續(xù)幾天，這樣就可能走出一個(gè)中級(jí)行情。當(dāng)一只股票長(zhǎng)期沒(méi)有突破過(guò)170線時(shí)，表明沉寂時(shí)間太長(zhǎng)，可能有一次大的突破，在170以上持續(xù)一段時(shí)間，就成了大黑馬。（2）判斷股票當(dāng)前運(yùn)行狀態(tài)優(yōu)化布林極限中有五條坐標(biāo)線，據(jù)此可以劃分出布林極限的六種運(yùn)行狀態(tài)。1. 布林極限在0之上，100或

19、170之下的區(qū)間內(nèi)震蕩，為強(qiáng)勢(shì)盤整行情。2. 布林極限在0之下，-100或-170之下的區(qū)間內(nèi)震蕩，為弱勢(shì)盤整行情。3. 布林極限在100之上運(yùn)行為牛市行情。4. 布林極限在-100之下運(yùn)行為熊市行情。5. 布林極限突破到170之上行情一般正處于向上突破階段。6. 布林極限突破到-170之下行情一般正處于向下突破階段。（3）高拋低吸布林極限達(dá)到-100到-170之間，如果向上掉頭形成金叉買進(jìn)，在高位掉頭形成死叉賣出。指標(biāo)不一定好,但是因?yàn)橛杏梅ㄋ圆虐l(fā)現(xiàn)來(lái)了.再好的公式你不會(huì)用等于垃圾一件,簡(jiǎn)單的公式你有了好的用法就是一件寶.布林極限bb是布林線的兩大指標(biāo)之一.布林線引申出了兩大指標(biāo)，即布林極

20、限bb和極限寬(Band With)。bb主要是表明當(dāng)前價(jià)格在布林線中的位置，它是進(jìn)行交易決策時(shí)的關(guān)鍵性指標(biāo)。下面作一簡(jiǎn)單介紹： 1、布林極限bb指標(biāo)描述了市場(chǎng)的最新價(jià)格在布林線中所處的位置。我們看看bb指標(biāo)的計(jì)算公式：(最新價(jià)一布林線下軌價(jià)格)(布林線上軌價(jià)格一布林線下軌價(jià)格) 當(dāng)最新價(jià)正好落在布林線上軌線上時(shí)，b的指標(biāo)值等于1；當(dāng)最新價(jià)正好落在布林線下軌線上時(shí)，bb的指標(biāo)值等于0。由于股價(jià)可能超越至布林線區(qū)域之外，因此，bb的指標(biāo)值沒(méi)有上下限，如果股價(jià)向上突破布林線上軌線，落在上軌線上方，bb的指標(biāo)值則大于1，反之，如果股價(jià)向下突破，落在下軌線下方，bb的指標(biāo)值小于0。 我們從bb指標(biāo)值的

21、大小就可以判斷出當(dāng)前最新股價(jià)處于布林線中的哪個(gè)方位上。比如，當(dāng)b113時(shí)，這表明目前股價(jià)已越過(guò)布林線上軌線，并超出了13的幅度。當(dāng)b025時(shí)，這表明當(dāng)前股價(jià)已跌破布林線的下軌線，并居于帶寬下方25的位置上。見(jiàn)下圖。2、(布林極限)%BB在進(jìn)行交易決策時(shí)是非常有用的逃頂鏟底的工具。 在什么情況下股價(jià)上摸布林線上軌時(shí)是典型的賣出信號(hào)？（布林線BB指標(biāo)） 布林極限可幫助你提供投資決策的分析依據(jù)，作出買賣決策。具體來(lái)說(shuō)，就是當(dāng) bb大于1，其搭配指標(biāo)21日的指標(biāo)又小于零而背離時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決賣出。 布林極限可幫助你分析和識(shí)別股價(jià)走勢(shì)形態(tài)。即從股價(jià)與布林極限%b的背離走勢(shì)中來(lái)確認(rèn)W底形態(tài)確立。 如果你確認(rèn)的操

22、作原則是：當(dāng)股價(jià)第二次探底成功后，就在股價(jià)出現(xiàn)探底回升的第一個(gè)強(qiáng)勁回升日買入。若此，運(yùn)用bb分析時(shí)就應(yīng)該注意： bb在兩次探底前后的值的變化。如果在股價(jià)第一次探底時(shí)，bb小于零，而在第二次探底時(shí)卻大于零時(shí)，表明探底初步成功。 當(dāng)然，還要注意成交量的增減變化，此時(shí)如果成交量放大，越過(guò)50日均量線，那么，就表明第二次探底成功，W底形態(tài)確立。布林極限bb并不會(huì)給出絕對(duì)的買賣信號(hào)，還必須結(jié)合其它指標(biāo)(如指標(biāo)) 進(jìn)行進(jìn)一步的分析。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，bb只是一個(gè)相對(duì)性的工具，它并不給出絕對(duì)性的買入和賣出建議，它主要是告訴投資者目前股價(jià)的相對(duì)位置以及在這個(gè)位置上股價(jià)的強(qiáng)弱程度如何。要做出具體的買賣決策，還必須結(jié)

23、合其它指標(biāo)(如指標(biāo))進(jìn)行進(jìn)一步的分析。不過(guò)，投資者一般認(rèn)為，當(dāng)布林極限bb值大于09和小于03時(shí)，都傾向于賣出。BOLL指標(biāo)與布林極限結(jié)合使用可能更好一、BOLL指標(biāo)中的上、中、下軌線的意義1、BOLL指標(biāo)中的上、中、下軌線所形成的股價(jià)通道的移動(dòng)范圍是不確定的，通道的上下限隨著股價(jià)的上下波動(dòng)而變化。在正常情況下，股價(jià)應(yīng)始終處于股價(jià)通道內(nèi)運(yùn)行。如果股價(jià)脫離股價(jià)通道運(yùn)行，則意味著行情處于極端的狀態(tài)下。2、在BOLL指標(biāo)中，股價(jià)通道的上下軌是顯示股價(jià)安全運(yùn)行的最高價(jià)位和最低價(jià)位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時(shí)則會(huì)對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到壓力作用。3、一般而言，當(dāng)股

24、價(jià)在布林線的中軌線上方運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)；當(dāng)股價(jià)在布林線的中軌線下方運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)處于弱勢(shì)趨勢(shì)。二、BOLL指標(biāo)中的上、中、下軌線之間的關(guān)系1、當(dāng)布林線的上、中、下軌線同時(shí)向上運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)強(qiáng)勢(shì)特征非常明顯，股價(jià)短期內(nèi)將繼續(xù)上漲，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲或逢低買入。2、當(dāng)布林線的上、中、下軌線同時(shí)向下運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)的弱勢(shì)特征非常明顯，股價(jià)短期內(nèi)將繼續(xù)下跌，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望或逢高買出。3、當(dāng)布林線的上軌線向下運(yùn)行，而中軌線和下軌線卻還在向上運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)處于整理態(tài)勢(shì)之中。如果股價(jià)是處于長(zhǎng)期上升趨勢(shì)時(shí)，則表明股價(jià)是上漲途中的強(qiáng)勢(shì)整理，投資者可以持股觀望或逢低短線買入；如果股價(jià)是處

25、于長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)時(shí)，則表明股價(jià)是下跌途中的弱勢(shì)整理，投資者應(yīng)以持幣觀望或逢高減倉(cāng)為主。4、布林線的上軌線向上運(yùn)行，而中軌線和下軌線同時(shí)向下運(yùn)行的可能性非常下，這里就不作研判。5、當(dāng)布林線的上、中、下軌線幾乎同時(shí)處于水平方向橫向運(yùn)行時(shí)，則要看股價(jià)目前的走勢(shì)處于什么樣的情況下來(lái)判斷。（1）當(dāng)股價(jià)前期一直處于長(zhǎng)時(shí)間的下跌行情后開(kāi)始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動(dòng)時(shí)，表明股價(jià)是處于構(gòu)筑底部階段，投資者可以開(kāi)始分批少量建倉(cāng)。一旦三條線向上發(fā)散則可加大買入力度。（2）當(dāng)股價(jià)前期是處于小幅的上漲行情后開(kāi)始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動(dòng)，表明股價(jià)是處于上升階段的整理行情，投資者可以持股待漲或逢低短線吸納，一旦三條線向上發(fā)

26、散則可短線加碼買入。（3）當(dāng)股價(jià)剛剛經(jīng)歷一輪大跌行情時(shí)開(kāi)始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動(dòng)，表明股價(jià)是處于下跌階段的整理行情，投資者應(yīng)以持幣觀望和逢高減磅為主，一旦三條線向下發(fā)散則堅(jiān)決清倉(cāng)離場(chǎng)。（4）布林線三條線在頂部橫向運(yùn)動(dòng)的可能性極小，這里也不作研判。（三）、WIDTH極限寬指標(biāo) 1、什么是極限寬指標(biāo) 極限寬指標(biāo)(WIDTH)是指表示布林線開(kāi)口大小的指標(biāo)。利用布林線指標(biāo)選股，主要是觀察布林線指標(biāo)開(kāi)口的大小，對(duì)那些開(kāi)口逐漸變小的股票就要多加留意了。因?yàn)椴剂志€指標(biāo)開(kāi)口逐漸變小代表股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價(jià)將會(huì)選擇方向突破。而開(kāi)口越小，股價(jià)突破的力度就越大。那么，到底開(kāi)口多小才

27、算小，這就需要應(yīng)到WIDTH指標(biāo)了。 2、極限寬指標(biāo)的公式 WIDTH=（布林上限值-布林下限值）/布林股價(jià)平均值 3、極限寬指標(biāo)的應(yīng)用法則 （1）、一般來(lái)說(shuō)，WIDTH指標(biāo)小于0.10的股票隨時(shí)有可能發(fā)生突破。但是，WIDTH指標(biāo)的極限數(shù)據(jù)隨個(gè)股不同而不同，因此最好觀察該股近一年來(lái)的WIDTH指標(biāo)的走勢(shì)以確定其臨界點(diǎn)。（2）、一般情形下，當(dāng)極限寬下跌至0.03左右的水平時(shí)，該股隨時(shí)有爆發(fā)大行情的可能。 （3）、WIDTH指標(biāo)還需配合威廉指標(biāo)（WR）、趨向指標(biāo)（DMI）使用。當(dāng)WR(10)與WR(30)的值都大于50且DMI指標(biāo)中，+DI-DI，ADX和ADXR均向上走時(shí)，可靠性較高。 （4）

28、、布林線、布林極限、極限寬指標(biāo)三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，必須合并使用。 （四）、A/D離散指標(biāo)1、什么是離散指標(biāo)(A/D)離散指標(biāo)(A/D)-Accumulation/Distribution離散指標(biāo)(A/D) 是由價(jià)格和成交量的變化而決定的。成交量在價(jià)格的變化中充當(dāng)重要的權(quán)衡系數(shù)。系數(shù)越高（成交量），價(jià)格的變化的分布就越能被這個(gè)技術(shù)指標(biāo)所體現(xiàn)（在當(dāng)前時(shí)段內(nèi)）。實(shí)際上，這個(gè)指標(biāo)是另外一個(gè)更為普遍使用的能量潮指標(biāo)成交量的變體。這兩個(gè)指標(biāo)都用來(lái)通過(guò)衡量各自的銷售成交量來(lái)確認(rèn)價(jià)格的變化。 當(dāng)離散指標(biāo)增長(zhǎng)時(shí)，就意味著積累（購(gòu)買）了某一特定的證券，因?yàn)榇藭r(shí)，占絕對(duì)份額的銷售成交量與正在上升的價(jià)格趨勢(shì)相關(guān)了。當(dāng)

29、該指標(biāo)下降時(shí)，意味著分配（賣出）某一證券，此時(shí)在價(jià)格運(yùn)動(dòng)下降的同時(shí)，有更多的銷售正在進(jìn)行。 離散指標(biāo)和證券價(jià)格之間的差異表明即將到來(lái)的價(jià)格變化。原則上，在這樣的差異情況下，價(jià)格的趨勢(shì)會(huì)向著該指標(biāo)移動(dòng)的方向順時(shí)移動(dòng)。因此，如果該指標(biāo)增長(zhǎng)時(shí)，證券的價(jià)格相應(yīng)下降，我們因此可以預(yù)料到價(jià)格的回落。 圖例見(jiàn)下圖 2、A/D的計(jì)算方法從該指標(biāo)的當(dāng)前的積累值中添加或扣除一定份額的日交易量。收市價(jià)越接近當(dāng)天最高的價(jià)格時(shí)，被添加的份額越大。收市價(jià)越接近當(dāng)天最低的價(jià)格時(shí)，被扣除的份額越大。如果收市價(jià)正好在當(dāng)天最高和最低價(jià)格之間，那么這個(gè)指標(biāo)值不變。 A/D=SUM(C-L)-(H-C)*V/(H- L), N 注解

30、: N 周期的數(shù)量在運(yùn)算中被運(yùn)用。（五）、A/D累積/派發(fā)指標(biāo)1、什么是累積/派發(fā)指標(biāo)(A/D)累積/派發(fā)指標(biāo)（Accumulation/distribution），簡(jiǎn)稱A/D，是由Marc.Chaikin提出的，它的指標(biāo)圖和折線圖是一樣的，都是用曲線來(lái)表示的，如圖下所示： A/D指標(biāo)是因價(jià)格和成交量的變化而變化的，它把價(jià)格和成交量聯(lián)系起來(lái)，成交量在價(jià)格的變化中充當(dāng)重要的權(quán)衡系數(shù)，系數(shù)越高（成交量越大），價(jià)格的變化就越能被這個(gè)指標(biāo)所體現(xiàn)出來(lái)。 A/D指標(biāo)與價(jià)格的背離走勢(shì)預(yù)示著價(jià)格變化即將來(lái)臨，價(jià)格將會(huì)依指標(biāo)的走勢(shì)變化，例如：市場(chǎng)成交量高，就會(huì)有很多人買入，價(jià)格就會(huì)變高，反之，市場(chǎng)成交量低，價(jià)格

31、就會(huì)變低，2、A/D指標(biāo)判斷方式 A/D指標(biāo)的判斷方式為： 若A/D指標(biāo)下降，而價(jià)格則上升時(shí)，為賣出信號(hào) 若A/D指標(biāo)上升，而價(jià)格則下降時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)如圖所示：3、A/D的計(jì)算方法計(jì)算方式如下：當(dāng)前A/D=（當(dāng)前收盤價(jià)-當(dāng)前最低價(jià)）-（當(dāng)前最高價(jià)-當(dāng)前收盤價(jià)）當(dāng)前成交量/(當(dāng)前最高價(jià)-當(dāng)前最低價(jià)) + 前一個(gè)A/D值A(chǔ)/D指標(biāo)源碼：A/D=SUM(C-L)-(H-C)/(H-L) * V, N（六）、升降線ACD是什么指標(biāo)？ 如何使用？1、升降線ACD是什么指標(biāo)？ACD線又被稱為 Accumulation Distribution 收集派發(fā)線AD。升降線ACD是通過(guò)計(jì)算股票漲跌過(guò)程中收盤價(jià)格與

32、最高價(jià)格，最低價(jià)格之間的關(guān)系，來(lái)反映市場(chǎng)強(qiáng)度的技術(shù)分析指標(biāo)。收盤價(jià)大于昨日收盤價(jià)，為上漲：DIF（上漲價(jià)差）=收盤價(jià)- 真實(shí)最低價(jià)真實(shí)最低價(jià)就是今日最低價(jià)和昨日收盤價(jià)中的小者。例如，今日最低價(jià)為5.1，昨日收盤價(jià)為5.08，那么真實(shí)最低價(jià)就是5.08。收盤價(jià)小于昨日收盤價(jià)，為下跌：DIF（下跌價(jià)差）=收盤價(jià)-真實(shí)最高價(jià)真實(shí)最高價(jià)就是今日最高價(jià)和昨日收盤價(jià)中的大者。例如，今日最高價(jià)是7.2，昨日收盤價(jià)是7.1, 那么真實(shí)最高價(jià)就是7.2。ACD=DIF（包括上漲，下跌價(jià)差）的歷史累和MAACD是ACD的移動(dòng)平均線。常用參數(shù)14 或是20。2、升降線ACD如何使用？升降線ACD(Williams

33、Accumulation Distribution, WAD威廉多空力度線) 怎么使用？主要是根據(jù)ACD線與價(jià)格的背離來(lái)進(jìn)行交易。（1）、股票價(jià)格創(chuàng)新低，ACD線沒(méi)有創(chuàng)新低，買入；股票價(jià)格創(chuàng)新高，ACD線沒(méi)有創(chuàng)新高，賣出。（2）、ACD上升超越MAACD時(shí)，買入；ACD下降超越MAACD時(shí)，賣出。3、什么是收集派發(fā)線AD？在有些股票軟件中，ACD線又被稱為Accumulation Distribution 收集派發(fā)線AD。收集派發(fā)線通常指的是通過(guò)股票價(jià)格與交易量變動(dòng)的關(guān)系來(lái)反映市場(chǎng)動(dòng)量的指標(biāo)。它是常用的OBV指標(biāo)的一種變異。應(yīng)用：在股市交易中，有兩個(gè)力量：收集和派發(fā)。（1）、當(dāng)AD線上升（股價(jià)

34、上升，交易量上升），就是認(rèn)為市場(chǎng)中有人在收集該股票，做多的人在控盤，就應(yīng)該考慮買入；（2）、當(dāng)AD線下降（也就是交易量和股價(jià)下降相關(guān)聯(lián)），就是市場(chǎng)中有人在派發(fā)該股票，做空的人在控盤，就應(yīng)該賣出。（3）、收集派發(fā)線與股票價(jià)格的背離，也可用于判斷股價(jià)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。例如，收集派發(fā)線上升，股票價(jià)格下降，說(shuō)明股價(jià)下降趨勢(shì)可能已經(jīng)快要反轉(zhuǎn)了。AD的計(jì)算公式：收集派發(fā)線=(收盤價(jià) - 最低價(jià))-(最高價(jià) - 收盤價(jià))交易量(最高價(jià) - 最低價(jià))的累和（七）、收集派發(fā)線（A/D line）收集派發(fā)線Accumulation/Distribution Line（A/D line）1、什么是收集派發(fā)線？收集派發(fā)線Ac

35、cumulation/Distribution Line（A/D line）是一個(gè)與成交量相關(guān)的股票技術(shù)指標(biāo)，它是由Marc.Chaikin發(fā)明的。2、收集派發(fā)線A/D line的計(jì)算公式A/D line昨天的A/D值（收盤價(jià)位置常數(shù)*成交量）收盤價(jià)位置常數(shù)=(收盤價(jià)-最低價(jià))-(最高價(jià)-收盤價(jià))/(最高價(jià)-收盤價(jià))以上公式與日內(nèi)強(qiáng)度（intraday intensity）指標(biāo)公式相同。在有些股票分析軟件中，A/D line的計(jì)算公式是：（收盤價(jià)-開(kāi)盤價(jià)）/（最高價(jià)-最低價(jià)）)* 成交量這個(gè)指標(biāo)又叫做威廉變異離散量3、收集派發(fā)線A/D line的用法用法：（1）、當(dāng)收集派發(fā)線上升時(shí)，說(shuō)明交易者

36、在收集該股票；當(dāng)收集派發(fā)線下降時(shí)，說(shuō)明交易者在派發(fā)該股票。（2）、當(dāng)股價(jià)上升，收集派發(fā)線上升時(shí)，說(shuō)明目前的價(jià)格上升趨勢(shì)被確認(rèn)；當(dāng)股價(jià)下降，收集派發(fā)線下降時(shí)，說(shuō)明價(jià)格下降趨勢(shì)被確認(rèn)。在制定交易系統(tǒng)時(shí)，可以將這個(gè)指標(biāo)結(jié)合其它價(jià)格超買超賣指標(biāo)來(lái)運(yùn)用，譬如，KDJ 和Willian%R等。收集派發(fā)線來(lái)確認(rèn)趨勢(shì)，決定交易方向；4、超買超賣指標(biāo)確定交易時(shí)機(jī)（1）、當(dāng)股價(jià)上升，收集派發(fā)線下降，這種背離說(shuō)明上升趨勢(shì)弱，可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)；（2）、當(dāng)股價(jià)下降，收集派發(fā)線上升，這種背離說(shuō)明目前的下降趨勢(shì)快要發(fā)生反轉(zhuǎn)了。當(dāng)然不論用什么技術(shù)指標(biāo)來(lái)交易背離，都需要在價(jià)格確認(rèn)后才可以行動(dòng)。5、預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)趨勢(shì)的走向根據(jù)“價(jià)變

37、量先行”原理，收集派發(fā)線還可以用來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)趨勢(shì)的走向。例如：（1）、在上升趨勢(shì)中，股價(jià)出現(xiàn)橫向的矩形整理時(shí)，如果整理時(shí)期中收集派發(fā)線上升（說(shuō)明有人在收集股票），那么未來(lái)該矩形整理后向上突破的可能性大。（2）、在下降趨勢(shì)中，橫行整理時(shí)，收集派發(fā)線下降，那么未來(lái)該形態(tài)向下突破的可能性大。收集派發(fā)線是一個(gè)可以幫助你預(yù)測(cè)股價(jià)整理突破方向的技術(shù)指標(biāo)。6、收集派發(fā)線指標(biāo)的缺點(diǎn)（1）、收集派發(fā)線指標(biāo)不能夠真實(shí)反映價(jià)格與成交量的關(guān)系在計(jì)算這個(gè)指標(biāo)時(shí)，只考慮了收盤價(jià)在一定交易周期內(nèi)與最高價(jià)最低價(jià)的關(guān)系，而沒(méi)有考慮與前一個(gè)交易周期價(jià)格的關(guān)系，這一點(diǎn)與累積能量線（On-Balance Volume, OBV）不

38、同。所以，在某些情況下，收集派發(fā)線不能夠真實(shí)反映價(jià)格與成交量的關(guān)系。例如，當(dāng)股票價(jià)格形成向上跳空收陰線時(shí)。（2）、不能很好的反映趨勢(shì)中較小的成交量變化。收集派發(fā)線指標(biāo)在計(jì)算中強(qiáng)烈依賴收盤價(jià)，所以它不能很好的反映趨勢(shì)中較小的成交量變化。以上介紹了怎樣計(jì)算收集派發(fā)線，如何運(yùn)用A/D line，以及它的一些缺陷。注意：在股票軟件通達(dá)信當(dāng)中，這個(gè)指標(biāo)就是“龍系離散量”ADVOL。只不過(guò)在“龍系離散量”ADVOL中還包括這個(gè)指標(biāo)的多日移動(dòng)平均線。7、相關(guān)技術(shù)指標(biāo):（1）、CMF21-day normalized intraday intensity=A/D line的21天累積和/成交量的21天累積和，

39、這個(gè)Marc Chaikin發(fā)明的Chaikin Money Flow(CMF)擺蕩指標(biāo)有時(shí)可以更清楚的觀察到“背離現(xiàn)象”和超買超賣區(qū)域。（2）、VAO另一個(gè)Marc Chaikin發(fā)明的成交量收集擺蕩指標(biāo)（Volume Accumulation Oscillator, VAO）也是根據(jù)收盤價(jià)與日內(nèi)中間價(jià)格關(guān)系來(lái)對(duì)成交量進(jìn)行累積而得到的。VAO的公式如下：VAO昨天的VAO值（收盤價(jià)-（最高價(jià)+最低價(jià)）/2）*成交量）Twiggs Money Flow=21天（成交量*（2*收盤價(jià)-真實(shí)最低價(jià)-真實(shí)最高價(jià)）/（真實(shí)最高價(jià)-真實(shí)最低價(jià)）的指數(shù)移動(dòng)平均值/21天成交量的指數(shù)移動(dòng)平均值Colin T

40、wigg發(fā)明了這個(gè)指標(biāo)，在Twiggs Money Flow里用到了“真實(shí)最高價(jià)”、“真實(shí)最低價(jià)”的概念，如果你不明白，請(qǐng)參見(jiàn)升降線ACD是什么指標(biāo)？ 如何使用？ 這個(gè)指標(biāo)與Chaikin Money Flow很相似，但是它的優(yōu)點(diǎn)在于不但考慮了日內(nèi)價(jià)格關(guān)系，也考慮了日間價(jià)格關(guān)系。而且通過(guò)應(yīng)用指數(shù)移動(dòng)平均值而對(duì)最近交易日的量?jī)r(jià)變化進(jìn)行了權(quán)重。8、與升降線ACD不同收集派發(fā)線指標(biāo)與升降線ACD不同。這個(gè)收集派發(fā)線指標(biāo)與Larry Williams Accumulation Distribution Index,也就是我們常說(shuō)的升降線ACD不同。前者是一個(gè)與成交量有關(guān)的指標(biāo)，后者是一個(gè)只含有價(jià)格的技

41、術(shù)指標(biāo)。（八）、WVAD威廉變異離散量威廉變異離散量 WVAD (Williams Variable Accumulation Distribution) 1、什么是威廉變異離散量 威廉變異離散量(Williams Variable Accumulation Distribution)，簡(jiǎn)稱WVAD。由Larry Williams所創(chuàng)。是一種將成交量加權(quán)的量?jī)r(jià)指標(biāo)。 2、威廉變異離散量的原理 威廉變異離散量的主要的理論精髓，在于重視一天中開(kāi)盤到收盤之間的價(jià)位，而將此區(qū)域之上的價(jià)位視為壓力，區(qū)域之下的價(jià)位視為支撐，求取此區(qū)域占當(dāng)天總波動(dòng)的百分比，以便測(cè)量當(dāng)天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域。成為實(shí)際有意義的交易量。 如果區(qū)域之上的壓力較大，將促使WVAD變成負(fù)值，代表賣方的實(shí)力強(qiáng)大，此時(shí)應(yīng)該賣出持股。如果區(qū)域之下的支撐較大，將促使WVAD變成正值，代表買方的實(shí)力雄厚，此時(shí)應(yīng)該買進(jìn)股票。 WVAD正負(fù)之間，強(qiáng)弱一線之隔。非常符合我們推廣的東方哲學(xué)技術(shù)理論，由于模擬測(cè)試所選用的周期相當(dāng)長(zhǎng),測(cè)試結(jié)果也以長(zhǎng)周期成績(jī)較佳。因此，建議長(zhǎng)期投資者適合使用，如同EMV使用法則一樣，應(yīng)該在一定的投資期限內(nèi)，不斷的根據(jù)WVAD訊號(hào)將交易買賣，以求得統(tǒng)計(jì)盈虧概率的成果。 3、威廉變異離散量的計(jì)算公式 1、A=當(dāng)天收盤價(jià)當(dāng)天開(kāi)盤價(jià) 2