2020年股票分析總結(jié)范文

1、股票分析總結(jié)范文股票分析總結(jié)基本面分析：宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)因素、公司本身因素公司的商業(yè)模式 （ 定性分析 ）理解公司如何賺錢的，以及公司的上下游環(huán)境及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（定性分析 ）五力模型 （ 上游供應(yīng)商議價(jià)能力、 下游客戶議價(jià)能力、 新進(jìn)入者威脅、潛在替代品、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者） 。經(jīng)濟(jì)護(hù)城河模型（ 獨(dú)特的無(wú)形資產(chǎn)、低成本優(yōu)勢(shì)、高轉(zhuǎn)換成本、規(guī)模與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)） 。SWOT 模型 （ 內(nèi)部：優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì); 外部：機(jī)會(huì)、威脅 ）公司管理層 （ 定性分析 ）誠(chéng)信與品行、 學(xué)習(xí)能力與視野、 專注與執(zhí)行力、 意志力和耐力。報(bào)表分析： （ 成長(zhǎng)能力，盈利能力，營(yíng)運(yùn)能力，償債能力 ）公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性 （ 定量分析 ）較

2、低的有息負(fù)債率; 較低的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支出 ; 較少的大額資本性支出。較穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入。公司盈利能力 （定量分析 ）ROE , ROICWACC（權(quán)平均資本成本）。ROE行業(yè)平均;ROIC行業(yè)平均；凈利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。毛利率 行業(yè)平均 ; 凈利率行業(yè)平均。盈利的可持續(xù)性。公司成長(zhǎng)能力 （定量分析 ）銷售增長(zhǎng)率行業(yè)平均 ; 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率行業(yè)平均。估值分析 （定量分析 ）絕對(duì)估值：現(xiàn)金流量貼現(xiàn)定價(jià)模型，B-S期權(quán)定價(jià)模型相對(duì)模型：市盈率法，市凈率法，PEG， ROE三低原則：P/E（或者P/B）低于市場(chǎng)均值、低于行業(yè)均值、處于中低位置。樣本：近五年數(shù)據(jù)宏觀分析行業(yè)分析公司分析戰(zhàn)略、目標(biāo)股東情況、機(jī)構(gòu)關(guān)

3、注度報(bào)表分析市場(chǎng)分析 / 技術(shù)面投資建議長(zhǎng)/ 中/短線，投入資金倉(cāng)位占比、估值價(jià)格、出入市時(shí)間、多/空、止損點(diǎn)公司報(bào)表分析/* 思路：計(jì)算主要指標(biāo); 做趨勢(shì)分析 ; 結(jié)構(gòu)分析 */短期償債能力主要指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流量比率趨勢(shì)分析結(jié)構(gòu)分析長(zhǎng)期償債能力主要指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與股權(quán)比、利息保障倍數(shù)、償債保障倍數(shù)趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析4.3 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)：各種周轉(zhuǎn)率。趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)盈利能力營(yíng)業(yè)收入分析構(gòu)成+構(gòu)成的持續(xù)性分析主要指標(biāo)：PE,PB,PE*勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析發(fā)展能力主要指標(biāo) （ 各種增長(zhǎng)率） ：營(yíng)收、利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、股權(quán)綜合分析-杜邦技術(shù)面 / 市場(chǎng)分析大盤走勢(shì)公司目前價(jià)位同等

4、公司價(jià)位行業(yè)分析思路：搜索相應(yīng)行業(yè)的分析報(bào)告。1. 行業(yè)外圍環(huán)境國(guó)家：地位、政策; 外資：政策、現(xiàn)狀; 全球化：現(xiàn)狀2. 行業(yè)分析 2.1 行業(yè)業(yè)績(jī)總量指標(biāo)：收入，毛利，EBIT,凈利潤(rùn)比率指標(biāo)blabla2.2 行業(yè)結(jié)構(gòu)及價(jià)值鏈行業(yè)中的主要領(lǐng)域，主要產(chǎn)品和技術(shù)水平，行業(yè)增值過(guò)程各節(jié)點(diǎn)上企業(yè)數(shù)量、增值空間、進(jìn)入退出壁壘需求特點(diǎn)、需求發(fā)展趨勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)：波特五力外資主要上市公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力、基本分析主要包括以下方面：多空因素： 從定性的角度給出影響公司股價(jià)的利多和利空因素，包括供應(yīng)商（ 原料 ） 、客戶 （ 產(chǎn)品 ） 、市場(chǎng)、企業(yè)內(nèi)部革新、宏觀環(huán)境、匯率等因素公司簡(jiǎn)介：包括行業(yè)類別（以此衡量Ks大?。?、主要產(chǎn)品、主要市場(chǎng)、主要供應(yīng)商和客戶，以及公司基本指標(biāo)，如 P/E,P/B 等等資本支出，股利分析，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與杜邦分析：進(jìn)行這些分析作為估計(jì)公司盈余成長(zhǎng)率的依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析： 根據(jù)過(guò)去財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，以及上述成長(zhǎng)性的分析， 預(yù)測(cè)未來(lái)一年的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)， 得到預(yù)估的未來(lái)一年EPS及ROE評(píng)價(jià)分析：根據(jù)股利成長(zhǎng)定價(jià)模型，得到市盈率被ROE， Ks，以及利潤(rùn)成長(zhǎng)率g 決定的函數(shù)關(guān)系， 然后根據(jù)之前的分析給出公司未來(lái)一年合理市盈率范圍，結(jié)合預(yù)估的EPS導(dǎo)到公司未來(lái)一年股價(jià)預(yù)估 范圍。技術(shù)面主要包括技術(shù)