第7講交易費用與科斯定理

1、第7講 交易費用與科斯定理交易費用的發(fā)現(xiàn)科斯定理交易費用的測度生產(chǎn)成本、交易費用和經(jīng)濟增長1上講小結(jié)交易定律：自由交易使雙方得益（人總是在得到比付出更多時才自愿參加交易）。品質(zhì)考核的代價：考核過度和考核出錯為了節(jié)約品質(zhì)考核的代價，人們選擇成交方式、定價方式和交易條款的行為如果忽略了交易中考核品質(zhì)的代價，許多經(jīng)濟現(xiàn)象難以解釋，只好用“市場不完善”或“市場失靈”之類，來掩蓋解釋力的不足夠方法論小結(jié)2第7講 交易費用與科斯定理上講小結(jié)交易費用的發(fā)現(xiàn)科斯定理交易費用的測度生產(chǎn)成本、交易費用和經(jīng)濟增長3“奇怪”的市場現(xiàn)象“浪費的”自助餐為什么存在？旅店為什么不收水電費?有的飯館為什么“允許”其他顧客等候

2、在側(cè)？為什么有的廣告（如洗衣機）由賣方做，有的（如招聘）由買方做?出租車為什么不允許自由議價？戲院和球賽的好座位為什么票價通常定得相對“便宜”？在沒有免費午餐的世界里，為什么有那么多“免費”的商品和服務(wù)？為什么允許合法的“勒索”巨額賠償？4尋找解釋最低價承諾。許多連鎖家電商店宣稱，該店出售的電器是本城最低價。顧客在這些商店里購買電器之后，只要在本城任何其他商店發(fā)現(xiàn)同類商品標有更低的價格，就可以到作出最低價承諾的商店得到差價補償。為什么市場里存在多種多樣、看似奇怪的交易（產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）方式？價格機制包含對商品的數(shù)、量、質(zhì)的考核，還包括對交易者品質(zhì)的考核以及市場監(jiān)管體系的考核。5科斯的發(fā)現(xiàn)In ord

3、er to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contract, to undertake the inspection needed to make sure that the

4、 terms of the contract are being observed, and so on. (Coase, 1960) 與1937年論文的主旨一脈相傳：“there is a cost of using the price mechanism”6交易費用的概念最基本的思想：transactions are costly.交易運輸（貨物的位移）與交易（權(quán)利的轉(zhuǎn)手）所有權(quán)轉(zhuǎn)讓完全讓度部分讓度成本稀缺、競爭、選擇與代價獲得收益必定要花費的代價（成本）7成本概念成本：為獲得某種用值所“無可避免要支付的最高代價”（A.Alchian)理解“成本”永遠與選擇和機會聯(lián)在一起是行為的一項最基本

5、約束 “歷史成本不是成本”練習：看一場電影的成本8交易費用的分類（1）市場交易成本發(fā)現(xiàn)交易對象和發(fā)現(xiàn)價格的成本為什么“發(fā)現(xiàn)”十分昂貴？交易談判的成本為什么討價還價？大商場真的實行“不二價”制度？昂貴的訂約成本執(zhí)行交易合同的成本思考：在機會和選擇的含義上，市場交易費用究竟意味著放棄了什么？9交易費用的分類（2）支持市場交易的費用市場作為一種組織和制度的自身維持費用想一想“固定生產(chǎn)成本”的概念，交易活動中的固定成本是什么？（在機會的含義上）市場組織 setup 的費用（傳統(tǒng)和社會資本）什么是交易過程的“流動成本”？ 注意市場經(jīng)濟的支撐系統(tǒng)（supporting system)10交易費用的分類（3

6、）使交易得以發(fā)生的費用產(chǎn)權(quán)界定的費用回想魚的故事和西部牧場圍攔的故事思考: 界定產(chǎn)權(quán)為了交易改變產(chǎn)權(quán)制度的成本從“工農(nóng)兵大學生”到恢復“高考”思考“自留地”的故事思考“母豬私養(yǎng)”的故事思想、習俗、道德和意識形態(tài)11交易費用概念的擴展Arrow (1969): “ transaction costs are the costs of running the economic system”.巴澤爾：交易費用是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)手引起的成本”。張五常（1987）：交易成本“是一系列制度成本，其中包括信息成本、談判成本、起草和實施合約的成本、界定和實施產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理的成本和改變制度安排的成本。簡言之，交

7、易成本包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本”?！鞍阉鼈兎Q為交易成本會使人產(chǎn)生誤解，因為它們甚至在象共產(chǎn)主義國家那樣禁止市場交易的經(jīng)濟中，也會大得驚人?！币谎劭慈?，我們周圍有哪些是制度成本？12產(chǎn)權(quán)與交易費用產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)手（轉(zhuǎn)讓權(quán)）引發(fā)的成本在稀缺的前提下，如果沒有約束，無限大的欲望可能把競爭引向人類的毀滅真實世界總是充滿了對競爭的約束產(chǎn)權(quán)與交易費用是兩項最基本的約束分析時的選擇：在產(chǎn)權(quán)中處理交易費用（轉(zhuǎn)讓權(quán)執(zhí)行的代價）通過交易的風險處理來相關(guān)費用中心是分析約束下的選擇行為13張培剛獨立發(fā)現(xiàn)“純商業(yè)費用”為什么講來講去都是“老外”經(jīng)濟學家？張培剛的故事1930年代，張培剛研究中國糧食貿(mào)易時的發(fā)現(xiàn)

8、從安徽、湖北一帶運到寧波的大米，比從泰國運來的大米還要貴比較之后，隔離了運輸成本，是經(jīng)香港商人組織的泰國米的“純商業(yè)費用”低，而內(nèi)地大米的純商業(yè)費用高此種情況已經(jīng)有了改善，表明商業(yè)組織的效率可以集中反映在純商業(yè)費用的高低上結(jié)論是商業(yè)組織至關(guān)緊要旁聽生的回憶14第7講 交易費用與科斯定理上講小結(jié)交易費用的發(fā)現(xiàn)科斯定理交易費用的測度生產(chǎn)成本、交易費用和經(jīng)濟增長15“科斯定理”：背景從聯(lián)邦通信委員會（1959）到社會成本的問題（1960）1959論文背景芝大的辯論1960論文問題與傳統(tǒng)互相干擾的無線電頻道傳統(tǒng)之見Pigou教授以福利經(jīng)濟學捍衛(wèi)普通法：懲罰侵權(quán)者社會成本與私人成本的差異“公路問題“：K

9、night 挑戰(zhàn) Pigou遠離熱門爭論的科斯，以認真考察過的實例，一劍中的16“科斯定律”（不變定律）只要清楚界定權(quán)利，無論這權(quán)利誰屬，在交易費用為零的條件下，資源利用的效率不變牛麥科斯問：牛吃麥的權(quán)利究竟誰屬？17科斯的貢獻產(chǎn)權(quán)界定是市場交易的前提從權(quán)利約束的角度看物品或資產(chǎn)。有了清楚的權(quán)利劃分，市場交易導致最高的資產(chǎn)價值?！吧鐣杀尽本烤故遣皇恰皢栴}”，取決于交易費用的大小和分布。根據(jù)科斯，聽任鄰居效果、由私產(chǎn)經(jīng)談判達成自由交易、由法庭裁決或由政府直接管制，都可能是有效率的；問題的關(guān)鍵，是真實的交易費用限制究竟是怎樣的。18科斯論“科斯定理”“科斯定理”這一術(shù)語并非我的首創(chuàng)，我也未曾對這

10、一定理做過精確表述。該定理應(yīng)歸功于斯蒂格勒.我最初是在聯(lián)邦通訊委員會一文中提出了業(yè)已被歸納為科斯定理的觀點。我說：“一個新發(fā)現(xiàn)的山洞是屬于發(fā)現(xiàn)山洞的人，還是屬于山洞入口處的土地所有者，還是屬于山洞頂上的土地所有者，無疑取決于財產(chǎn)法。但是，法律只確定誰是必須與之簽約才能獲得山洞使用權(quán)的人。至于山洞是用于儲藏銀行帳冊，還是作為天然氣儲存庫，或種植蘑菇，并不取決于財產(chǎn)法，而取決于銀行、天然氣公司和蘑菇公司哪一個能夠付出最高費用以獲得山洞使用權(quán)”。我當時就指出，這一觀點也可使用于發(fā)射無線電波（或排放煙霧）19多重謬誤“產(chǎn)權(quán)無所謂”嗎？（理解的謬誤）“交易費用為零”？（表達的謬誤）若是，怎么與產(chǎn)權(quán)和自由

11、交易放到一起能不能“先假設(shè)交易費用為零，再放寬假定、逼近真實世界”呢？“加費用”背離稀缺條件下人的行為邏輯盡可能減少費用是“定理”嗎？（概述的謬誤）科斯不同意“科斯定理”科斯對“一般化”的保留除去這些謬誤，“科斯定理”啟發(fā)我們關(guān)注真實的交易費用，特別是關(guān)注不同的權(quán)利界定可能引起不同的交易費用。好的理論是經(jīng)濟調(diào)查的向?qū)А?0小試牛刀人民公社的“欄桿”在哪里？無線電頻率的拍賣“污染權(quán)”政府建立產(chǎn)權(quán)的其他例子待查的問題香港土地市場歐洲3G牌照拍賣瘟疫市場與“傳染權(quán)”21第7講 交易費用與科斯定理上講小結(jié)交易費用的發(fā)現(xiàn)科斯定理交易費用的測度生產(chǎn)成本、交易費用和經(jīng)濟增長22對交易費用的測度關(guān)于測度和測量

12、（measurement)為什么測度是重要的？什么是測度？“量化”與定性基數(shù)與序數(shù)對交易費用的測量和估算Wallis and North(1988): 47-55% of GNP in 1970 US economy; and 26% in 1870. (without setup cost)Scherer (1987): the average marketing cost was 49% of the final consumer price in West Germany in 1959.還有別的測度辦法嗎？23第7講 交易費用與科斯定理上講小結(jié)交易費用的發(fā)現(xiàn)科斯定理交易費用的測度生產(chǎn)成本、交易費用和經(jīng)濟增長24交易函數(shù)YC=F(YP) Transac