中國制糖業(yè)產(chǎn)業(yè)分析報告

1、中國制糖業(yè)產(chǎn)業(yè)分析報告一、 基本特性產(chǎn)業(yè)特性（一）食糖生產(chǎn)相對集中我國的甘庶和甜菜的播種區(qū)域比較集中，甘蔗糖產(chǎn)區(qū)以廣西、和為主，甜菜糖產(chǎn)區(qū)以新疆、和為主。與此相適應，我國食糖生產(chǎn)也相對集中于這6個省區(qū)。2001年我國制糖原料種植面積共2073萬畝，生產(chǎn)食糖620萬噸。其中，南方的廣西、和三個地區(qū)的糖料（甘蔗）播種面積為1386萬畝，產(chǎn)糖量為 505.34萬噸，分別占全國總量的66.4%和81.5% 。北方糖料（甜菜）播種面積為529.4萬畝，產(chǎn)糖量為69.4萬噸，分別占全國的25.5%和11.2%。在全國各省區(qū)中，廣西是食糖的最主要產(chǎn)區(qū)，其種植面積和產(chǎn)糖量分別占全國的36.8 %和48.4%,

2、位居全國首位。（二）食糖消費主要依靠國生產(chǎn)，同時保持較低的凈進口水平。1991年以來，我國食糖消費需求量一直徘徊在 630萬噸至870萬噸之間，而近兩年則穩(wěn)定在720萬噸左右。其間，食糖凈進口除1995年和2001年超過100萬噸外，其余年份都在 70萬噸以下；食糖 自給率除1995年和2001年分別為69 %和86%外，其它年份都在 86%以上?？偟膩砜?， 近十多年來，我國食糖消費主要依靠國生產(chǎn)。古巴是中國傳統(tǒng)的食糖進口國，年產(chǎn)糖能力1200萬噸。我國每年從古巴援助性進口40萬噸左右的原糖。古巴還保持著高度的計劃經(jīng)濟體制，蔗價格由糖業(yè)部制定，食糖由國家統(tǒng)購統(tǒng)銷。（三）國糖市波動大，糖價變化快

3、。我國糖業(yè)基礎相對薄弱，農業(yè)豐欠變化大，食糖產(chǎn)量波動劇烈。自1991年11月國家產(chǎn)業(yè)政策作出重大調整，把食糖經(jīng)營由指令性計劃改為指導性計劃，食糖市場徹底放開以后，近10年來，我國食糖行業(yè)發(fā)展迅速但起伏波動很大。食糖價格受榨季供求關系影響，從19911992年榨季產(chǎn)區(qū)最低價格 1700元/噸左右（當Word專業(yè)資料年全國產(chǎn)糖770萬噸），上漲到19941995榨季產(chǎn)區(qū)4800元/噸（當年全國產(chǎn)糖550萬噸左右），經(jīng)過緩慢回落，19981999榨季，全國產(chǎn)糖量達到創(chuàng)紀錄的880萬噸，造成該榨季開始后糖價跌落到1900元/噸，而1999年受霜凍自然災害的影響，糖料連續(xù)2年大幅度減產(chǎn)，使 1999-2

4、000、2000-2001 倆個榨季產(chǎn)糖量銳減到680噸和570噸，價格一路颶升到2001年4月榨季結束后4547元/噸的高峰。而隨著2001-2001新榨季的大幅增產(chǎn)（850萬）噸，糖價又迅速回落到2500元/噸。銷售規(guī)模中投顧問2016-2020 年中國制糖工業(yè)投資分析及前景預測報告數(shù)據(jù)顯示，2014年1-12月，制糖業(yè)銷售收入總額達到（規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入之和）1121.756億元，同比降低6.00%，低于工業(yè)平均水平（增長 6.96% ）。2015年1-9月，制糖業(yè)銷售收入總額達到744.720億元，同比增長 5.72% ,高于工業(yè)平均水平（增長 1.16% ）。2015年1-9

5、月行業(yè)銷售增長速度較慢。2011-2014 年，制糖業(yè)銷售收入總額四年間平均增長速度為11.51%，低于工業(yè)四年平均增長速度（增長 14.12% ）,表明行業(yè)前四年（2011-2014 年）總體增長速度較一般。 這也說明制糖業(yè)的增長速度在所有工業(yè)行業(yè)中處于中等偏下，是一個中等增速的行業(yè)。從前四年（ 2011-2014 年）銷售增長幅度變化來看，行業(yè)呈現(xiàn)逐年放緩的趨勢。2012年銷售收入增長巾I度比2011年下降22.05個百分點，2013年銷售收入增幅比 2012年下降3.40個 百分點，2014年增幅比上年下降13.72個百分點。 利潤水平中投顧問2016-2020 年中國制糖工業(yè)投資分析及

6、前景預測報告數(shù)據(jù)顯示，2014年1-12月，制糖業(yè)利潤總額達到 18.409億元，同比下滑65.25%，低于工業(yè)平均水平（增長 3.35%）。2015年1-9月，制糖業(yè)利潤總額達到17.146億元，同比增長 150.44% ,高Word專業(yè)資料于工業(yè)平均水平（下滑1.68% ）2011-2014 年，制糖業(yè)利潤總額四年間平均增長速度為-24.24%，低于工業(yè)四年平均增長速度（增長11.53% ）,表明行業(yè)前四年（2011-2014 年）盈利狀況較差。2011-2014 年，行業(yè)利潤增長呈現(xiàn)先減速后加速再減速的趨勢。2012年利潤增長幅度比2011年下降87.19個百分點，2013年利潤增幅比2

7、012年提高22.70個百分點，2014年增幅比上年下 降40.74個百分點。二、環(huán)境分析最近三年國糖價表現(xiàn)低迷，與大量國際原糖的進口有關。2014年國進口食糖354萬噸。市場擔心國會不會大量進口食糖？進而將國制糖繼續(xù)拉入虧損的泥潭。我們認為不會。1 ）中國制糖行業(yè)已經(jīng)到了生存還是毀滅的關鍵時期，尤其制糖行業(yè)對廣西和的經(jīng)濟影響重大， 同時牽扯到大量蔗農，蔗農的甘蔗款不能及時兌付增加了社會不穩(wěn)定的風險，而這種風險已經(jīng)在2014年凸顯出來。站在國家的角度，一定不會讓制糖行業(yè)消亡。2）從最近的政策動向上看，已經(jīng)確定我國政府對制糖行業(yè)扶持的態(tài)度。3）國際糖價已經(jīng)進入到了減產(chǎn)周期，糖價上漲的概率也較大，

8、則差價縮小，進口利潤空間縮小。回我國屆華方初藉企個數(shù)及于捕總棚一丸第：Wnd 清道證第,匕紳廣西是我國最重要的產(chǎn)糖大省，糖產(chǎn)量占比超過60% ,廣西擁有蔗農約 2000萬人,Word專業(yè)資料占全省總人口比重為 37.86%，占農業(yè)人口數(shù)比重為 46.86% ;2012年廣西糖業(yè)產(chǎn)值達 1000 億元，占當年 GDP的比重為7.67% ,占當年工業(yè)總產(chǎn)值比重為18.94% 。是我國第二大產(chǎn)糖大省，占國產(chǎn)量的 15% ,蔗農約600萬人，占全省總人口比重為13.04% ,占農業(yè)人口數(shù)比重為20.14% ;糖業(yè)產(chǎn)值過100億，占GDP的比重為1.6%，占當年工業(yè)比重為 4.45% , 占輕工業(yè)總產(chǎn)值

9、比重 11.18% ,制糖業(yè)成為該省第二大農產(chǎn)品加工業(yè)。在今年的一號文件中已有明確指示：“深入推進農業(yè)結構調整。科學確定主要農產(chǎn)品自給水平，合理安排農業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)先序。啟動實施油料、糖料、天然橡膠生產(chǎn)能力建設規(guī)劃”，從長遠看，將保證糖料的穩(wěn)定供應，保證蔗糖產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。廣西將安排300億元建設500萬畝的高產(chǎn)高糖糖料蔗基地，大力發(fā)展綜合利用和深加工。又提到：“提高統(tǒng)籌利用國際國兩個市場兩種資源的能力。加強農產(chǎn)品進出口調控，積極支持優(yōu)勢農產(chǎn)品出口，把握好農產(chǎn)品進口規(guī)模、節(jié)奏。完善糧食、棉花、食糖等重要農產(chǎn)品進出口和關稅配額管理，嚴 格執(zhí)行棉花滑準稅政策。嚴厲打擊農產(chǎn)品走私行為。”說明政府已經(jīng)

10、充分認識到進口糖對國的沖擊，會加以調控。事實上，國家的調控行為已經(jīng)開始了。海關總署和商務部聯(lián)合發(fā)文，2014年11月起,進口關稅配額外食糖納入自動進口許可管理。自動許可證是指商務部授權發(fā)證機構依法對實行自動進口許可管理的貨物頒發(fā)的準予進口的許可證件。11月1日后配額外進口糖到港必須出示自動進口許可證。 進口關稅配額外食糖納入自動進口許可管理，是國家加強管理進口糖的體現(xiàn)，進口糖商進行配額外進口，需要多走一道手續(xù)，方便國家統(tǒng)計進口數(shù)量，有效管理配額外進口糖量。 相關法律中表述：國家對自動進口許可管理貨物采取臨時禁止進口或者進口數(shù)量限制措施的，自臨時措施生效之日起，停止簽發(fā)自動進口許可證。如果配額外

11、Word專業(yè)資料食糖大量沖擊國市場， 國家可以采取不頒發(fā)自動進口許可證，配額外食糖將無法入關，這將能更好的應對當國際糖價偏低，配額外進口糖大量入港時對國糖業(yè)的沖擊。三、市場結構分析制糖業(yè)是利用甘蔗或甜菜等農作物為原料，生產(chǎn)原糖和成品食糖及對食糖進行精加工的工業(yè)行業(yè)。通過對蔗糖業(yè)市場分析了解到，我國甘蔗糖的主產(chǎn)區(qū)集中在南方的廣西、等省區(qū)，甜菜糖主產(chǎn)區(qū)集中在北方的新疆、蒙等地。2014年全國規(guī)模以上制糖企業(yè)290家，實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 1200.23億元，比上年增長 17.3% ,占食品工業(yè)總產(chǎn)值的 1.34%。生產(chǎn)成 品糖1406.80萬噸，同比增長18.50% 。年末庫存比年初減少 0.8% ,產(chǎn)

12、品銷售率100.1% 。 同期我國食糖進口創(chuàng)出新高。全年進口374.70萬噸，價值22.40億美元，進口量相當于同期我國食糖產(chǎn)量的 27.0% ,近幾年來，食糖銷售價格受國外市場的影響，一路走低，蔗農 和糖廠同時出現(xiàn)較大虧損，建議國家有關部門采取措施，穩(wěn)定國食糖價格，促進制糖業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。蔗糖業(yè)是的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、特色支柱產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟社會發(fā)展做出了積極貢獻。是 我國三大甘蔗優(yōu)勢區(qū)域之一，是的甘蔗主產(chǎn)區(qū)，占全省甘蔗種植面積的 90%以上，涉及300 多萬農民，制糖從業(yè)人員約 2萬人，日榨能力約 10萬噸。市的甘蔗產(chǎn)量基本保持在1000萬噸左右，食糖產(chǎn)量 100萬噸左右，工業(yè)產(chǎn)值約 70億元，糖稅

13、約5億元，是市產(chǎn)糖區(qū)遂溪 縣、雷州市、徐聞縣的支柱產(chǎn)業(yè)之一。近幾年來，食糖銷售價格受國外市場的影響，一路往 下走低，從最高的7000多元/噸，下滑到目前的4000元/噸左右。由于目前甘蔗收購價格 由政府按照食糖價格聯(lián)動調整公布實施，而食糖價格由市場決定，糖價的連續(xù)走低，已經(jīng)造成了蔗農和糖廠同時出現(xiàn)較大虧損的局面，打擊了農民種蔗的積極性，制糖企業(yè)也已經(jīng)連續(xù)兩個榨季出現(xiàn)較大虧損。受強臺風和糖價繼續(xù)走低影響，市今年也將會繼續(xù)出現(xiàn)蔗農和糖廠 繼續(xù)虧損的局面。中國是世界上最大的食糖進口國（占比 10%）, 2015年進口糖占國總消Word專業(yè)資料費量的比重為29%。產(chǎn)糖成本中，甘蔗原料占比近70% ,

14、15/16榨季廣西、甘蔗收購價為440、420元/噸，而印度、泰國收購價僅為 230、180元/噸，優(yōu)勢較大。我們測算，巴西糖生產(chǎn)成本約為 2508元/噸，而15/16 榨季廣西、產(chǎn)糖成本為5412、5242元/噸。大量的食糖進口不利于國糖業(yè)的健康發(fā)展，產(chǎn)業(yè)遭受沖擊的最直接表現(xiàn)就是甘蔗種植面積的下滑。15/16榨季國外食糖減產(chǎn)的最大區(qū)別是：國減產(chǎn)因甘蔗種植面積下滑，而國外減產(chǎn)大多是受極端季候的影響。從糖業(yè)發(fā)展角度看，氣候變化是外因，而甘蔗種植面積是因，其下滑將影響糖業(yè)生產(chǎn)能力。進口糖的低售價蠶食國糖廠利潤，農民甘蔗款得不到及時兌付，打擊其種蔗積極性，15/16榨季廣西、的甘蔗種植面積分別下滑1

15、8.6%、17%、8%、12%。以下是2016年部分統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年我國的制糖數(shù)量總體走下坡趨勢，產(chǎn)量低，出產(chǎn)的質量不優(yōu)，進口數(shù)量逐漸增多，對于蔗糖這樣的日常消費品來說，靠進口絕對是行不通的，對國制糖業(yè)也是致命的打擊，破壞了其種植的積極性，國家應該給予適當?shù)恼弑Ｗo。2016年1-7月制糖業(yè)（分地區(qū)）產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計單位：噸地區(qū)1-7月成品糖（噸）全國913002415520123025645005594Word專業(yè)資料77827016811246）西558753213286883296680720644814771新疆30646注：本表數(shù)據(jù)為2016年1至當月累計數(shù)資料來源：中國輕工業(yè)聯(lián)合會，智研

16、咨詢整理四、競爭結構分析（一）國市場競爭1）糖業(yè)：公司作為國有上市糖企，在資金和土地流轉的政策性便利上具備明顯的競爭優(yōu)勢。因此，在未來行業(yè)整合中將擔當重任。2）中糧屯河：作為中糧集團的糖業(yè)資產(chǎn)平臺，未來集團旗下的糖業(yè)資產(chǎn)注入預期強烈，目前除中糧屯河外，集團下邊糖業(yè)資產(chǎn)還包括中糖公司和中糧農業(yè)。3）貴糖股份：公司第一大股東為廣業(yè)硫鐵礦集團有限公司，實際控制人為省國資委。今年初，公司曾參與收購廣西永凱糖廠的競爭，表明其在制糖主業(yè)上仍將繼續(xù)外延擴，其國資背景也有望使其獲得政策便利和傾斜。Word專業(yè)資料、國際市場競爭中國甘蔗收購價顯著高于印度、泰國600去國甘蔗收啊汾I兀/叫150040030020

17、01000廣西甘虎收購仰兀/死） 印度甘應收購價（元/噸）2 伊 心巴西甘蔗單產(chǎn)高于中國552001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014巴西中南部地區(qū)的產(chǎn)糖成本約為2508元/噸，而15/16 榨季中國廣西、的產(chǎn)糖成本則高達5412、5242元/噸，由于國外糖巨大的成本優(yōu)勢，其進口到國具有 較大利潤空間，中國糖進口量由 2010 年的176.56 萬噸增長到 2015 年的 485.49 萬噸， 增幅達175%。Word專業(yè)資料LKW甘ark次收gm cjt/w420&ti0r威4元34203360坦13%誑事*g枚4。工能木（元,S5O650tn正三率m朋（元，a&o8SO白電空M介ERT）54 835200VW