東北財經(jīng)大學(xué)《金融風(fēng)險管理X》綜合作業(yè)答卷

1、東財金融風(fēng)險管理X綜合作業(yè)試卷總分:100 得分:100一、單選題 (共 10 道試題,共 30 分)馬克維茨提出的有效邊界理論中，風(fēng)險的測度是通過（ ）進(jìn)行的。個別風(fēng)險收益的標(biāo)準(zhǔn)差再投資風(fēng)險貝塔值答案:D2.在“14FRA”中，合同期的時間長度是（ ）。1個月4個月3個月5個月答案:C3.一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，拿到銀行得到1950元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（ ）。2.5%5%2.56%5.12%答案:B4.根據(jù)CAPM模型，（ ）。阿爾法為正則證券價格被高估阿爾法為零應(yīng)買入阿爾法為負(fù)應(yīng)買入阿爾法為正則證券價格被低估答案:D5.某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買人套期保值，

2、買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出乎倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。盈利3000元虧損3000元盈利1500元虧損1500元答案:A6.以下幾種外匯衍生工具中，履約風(fēng)險最大的是（ ）。遠(yuǎn)期外匯合約外匯期貨合約外匯期權(quán)貨幣互換協(xié)議答案:A7.銀行可以通過（ ）來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對其造成的潛在損失。缺口分析情景分析壓力測試敏感性分析答案:C8.一般情況下，在下列投資中，風(fēng)險最小的是（ ）。投資政府債券購買企業(yè)債券購買股票投資開發(fā)項目答案:A9.關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述，正確的是（ ）。期權(quán)買方付給賣方的費用行權(quán)價格的固定比例標(biāo)的價格

3、的固定比例標(biāo)的價格減去行權(quán)價格答案:A10.金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（ ）。利率平價理論購買力平價理論比較優(yōu)勢理論資產(chǎn)定價理論答案:C二、多選題 (共 10 道試題,共 30 分)11.關(guān)于風(fēng)險的定義，下列說法正確的有（ ）。風(fēng)險是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會或損失的可能性風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險風(fēng)險是一切損失的總和答案:ABC12.下列會導(dǎo)致操作風(fēng)險的原因包括（ ）。人系統(tǒng)外部事件內(nèi)部系統(tǒng)答案:ABCD13.金融衍生產(chǎn)品類型包括（ ）。遠(yuǎn)期期貨互換期權(quán)答案:ABCD14.關(guān)于多期二叉樹期權(quán)定價模型，下列式子不正確的有（ ）。上行乘數(shù)=1+上升百分比上行乘數(shù)下行乘數(shù)=1假

4、設(shè)股票不發(fā)放紅利，年無風(fēng)險利率=上行概率股價上升百分比+下行概率（-股價下降百分比）期權(quán)價值=上行期權(quán)價值上行概率+下行期權(quán)價值下行概率答案:CD15.衡量風(fēng)險的指標(biāo)有（ ）。方差久期期望收益VaR答案:ABD16.貨幣互換的基本步驟有（ ）。本金的初期互換貨幣的互換利率的互換到期日本金的再次交換答案:ACD17.以下屬于風(fēng)險回避特征的有（ ）。消極的風(fēng)險處理辦法能夠有效減少損失放棄潛在的目標(biāo)收益能夠?qū)L(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他方答案:AC18.下列屬于風(fēng)險管理辦法的有（ ）。風(fēng)險回避風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險保留答案:ABCD19.與期貨交易相比，場外期權(quán)具有的特點有（ ）。權(quán)利不對等義務(wù)不對等收益不對等風(fēng)險

5、不對等答案:ABCD20.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括（ ）。信用風(fēng)險市場風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險法律風(fēng)險答案:ABD三、判斷題 (共 20 道試題,共 40 分)21.多頭套期保值者是指在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭。（ ）答案:錯誤22.利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是利率。（ ）答案:錯誤23.遠(yuǎn)期利率等同于未來短期利率,因為它們都源自到期收益率。( )答案:錯誤24.大連商品交易所的上市品種有豆油、棕櫚油、鋁等。（ ）答案:錯誤25.期貨合約在交易所交易,遠(yuǎn)期合約在到期日結(jié)算。( )答案:錯誤26.遠(yuǎn)期借款人為規(guī)避利率上漲的風(fēng)險，應(yīng)該買入利率期貨合約。（ ）答案:錯誤27.商業(yè)銀行可以通過一定的方法

6、將信貸資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人。( )答案:錯誤28.期權(quán)的買方既享有權(quán)利又承擔(dān)義務(wù)。( )答案:錯誤29.遠(yuǎn)期利率合約的結(jié)算金采取現(xiàn)金方式進(jìn)行交割。( )答案:錯誤30.遠(yuǎn)期利率協(xié)議到期時,多頭以實現(xiàn)規(guī)定好的利率從空頭處借款。( )答案:錯誤31.在利率互換中,交易雙方無論在交易的初期、中期還是期末都不交換本金。( )答案:錯誤32.維持保證金是最低保證金價值,低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知。( )答案:錯誤33.商業(yè)銀行的存款越多越好。（ ）答案:錯誤34.隨著期貨合約到期日的臨近,期貨價格和現(xiàn)貨價格逐漸聚合,在到期日,基差接近于零,兩價格大致相等。( )答案:錯誤35.按照交易場所不同劃分,利率互換屬于金融衍生工具中的場內(nèi)交易。( )答案:錯誤36.金融風(fēng)險按層次可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。( )答案:錯誤37.市場定價的不一致為互換交易的開展提供了空間,互換對于參與交易的雙方來說是一種共贏。( )答案:錯誤38.不確定性是