商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法

1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論二、負(fù)債管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理理論第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management

2、一、資產(chǎn)管理理論 資產(chǎn)管理理論是最傳統(tǒng)的商業(yè)銀行管理理論。早期的銀行家們認(rèn)為，商業(yè)銀行的負(fù)債主要取決于客戶的存款，銀行對(duì)此沒(méi)有決定權(quán)，因而是被動(dòng)的。但是，商業(yè)銀行可以自主安排資金的應(yīng)用以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)獲得盡可能高的利潤(rùn)，并確保資產(chǎn)的流動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)的安全性。所以，當(dāng)時(shí)的銀行家確信，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵在于資產(chǎn)管理，即在既定負(fù)債規(guī)模所決定的資產(chǎn)水平下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。 在商業(yè)銀行管理實(shí)踐中，該理論大體上經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：商業(yè)貸款理論轉(zhuǎn)換理論預(yù)期收入理論第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理C

3、ommercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)貸款理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)貸款理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 商業(yè)貸款理論（Commercial-loan Theory)又稱真實(shí)票據(jù)理論(Real-bill Theory) ，源于亞當(dāng)斯密1776年發(fā)表的國(guó)富論的相關(guān)論述，是在

4、早期英國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。 該理論認(rèn)為：商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是活期存款，加之金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，存款有隨時(shí)被提現(xiàn)的可能。從保持流動(dòng)性角度考慮，銀行只能發(fā)放短期的、與商業(yè)生產(chǎn)和周轉(zhuǎn)相聯(lián)系、以真實(shí)票據(jù)為憑的具有自償性的貸款。 當(dāng)時(shí)，銀行家們認(rèn)為只有投入商品周轉(zhuǎn)的短期貸款才可能隨著商品的生產(chǎn)和銷售過(guò)程的結(jié)束得到安全的償還，因而不考慮發(fā)放長(zhǎng)期貸款，并且不提供農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、證券貸款等其他一切貸款。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)貸款理論基本內(nèi)容局限

5、性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 商業(yè)貸款理論充分體現(xiàn)了銀行資產(chǎn)流動(dòng)性和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要性，對(duì)早期商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展具有十分重要意義。該理論的局限性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：沒(méi)有考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貸款種類、數(shù)量、期限的需求，僅有短期的工商貸款顯然不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；沒(méi)有考慮到銀行存款具有相對(duì)的穩(wěn)定性，發(fā)放一定中長(zhǎng)期貸款實(shí)際上并不會(huì)影響銀行的流動(dòng)性；忽視了即使在真實(shí)票據(jù)條件下，短期工商貸款亦有可能因市場(chǎng)蕭條、商品銷路不暢而無(wú)法償還，并不具有100%的安全性；獲得短期貸款的企業(yè)在貸款到期后可向銀行申請(qǐng)展期，實(shí)際上演變成長(zhǎng)期貸款，仍有長(zhǎng)期貸款的流動(dòng)性、安全性的問(wèn)題。

6、安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)貸款理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 商業(yè)貸款理論的思想為早期商業(yè)銀行進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了理論基礎(chǔ)。它提出銀行資金的運(yùn)用受制于其資金來(lái)源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來(lái)源的高度流動(dòng)性，以確保銀行經(jīng)營(yíng)的安全性。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論

7、2.轉(zhuǎn)換理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論2.轉(zhuǎn)換理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 轉(zhuǎn)換理論（The Shift-ability Theory）是對(duì)商業(yè)貸款理論的補(bǔ)充。該理論最早是由.密爾頓于1918年提出的，其中心思想是把一種資產(chǎn)的市場(chǎng)流通性作為其流動(dòng)性的標(biāo)志，并把這種特性作為銀行持有該種資產(chǎn)的主要原因。 該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性

8、并不取決于貸款資產(chǎn)的期限，而是取決于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。只要商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，便可以在需要資金時(shí)迅速將其變現(xiàn)，并且不承擔(dān)價(jià)值損失，這樣仍然可使商業(yè)銀行保持良好的流動(dòng)性。 在轉(zhuǎn)換理論基礎(chǔ)上，現(xiàn)代商業(yè)銀行開(kāi)始建立以流動(dòng)性資產(chǎn)為內(nèi)容的準(zhǔn)備金制度，實(shí)現(xiàn)了流動(dòng)性和盈利性的良好結(jié)合。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論2.轉(zhuǎn)換理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 轉(zhuǎn)換理論（The Shift-ability Theory）的局限性

9、主要表現(xiàn)在：銀行資產(chǎn)流動(dòng)性嚴(yán)重依賴銀行資產(chǎn)出售時(shí)的價(jià)格，當(dāng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩、疲軟時(shí)，銀行資產(chǎn)的交易價(jià)格將不可避免地下滑，此時(shí)商業(yè)銀行的安全性和流動(dòng)性將受到嚴(yán)重威脅，盈利性也難以得到有效保證。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論2.轉(zhuǎn)換理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 轉(zhuǎn)換理論（The Shift-ability Theory）沿襲了商業(yè)貸款理論應(yīng)保持高度流動(dòng)性的主張，但突破了商業(yè)貸款理論對(duì)銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資

10、金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論3.預(yù)期收入理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論3.預(yù)期收入理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 預(yù)期收入理論（The Anticipated-incom

11、e Theory）是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾1949年在定期存款及銀行流動(dòng)性理論一書(shū)中提出的。該理論認(rèn)為：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。借款人的預(yù)期收入有保障，期限較長(zhǎng)的貸款也可安全收回；借款人的預(yù)期收入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會(huì)喪失流動(dòng)性。因此，銀行的流動(dòng)性與借款人的預(yù)期收入密切相關(guān)，而與貸款的期限關(guān)系不大。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論3.預(yù)期收入理論基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 預(yù)期收

12、入理論（The Anticipated-income Theory）的提出，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大、業(yè)務(wù)品種的推陳出新奠定了理論基礎(chǔ)，為商業(yè)銀行“三性原則”的完美結(jié)合提供了理論支持。但是，銀行對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，由于預(yù)期收入很難預(yù)測(cè)，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化，借款人將來(lái)收入的實(shí)際情況往往與銀行預(yù)期存在一定的差距，所以以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理理論3.預(yù)期收入理論基本內(nèi)容局限性

13、評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 預(yù)期收入理論（The Anticipated-income Theory）具有積極的意義。首先，它深化了對(duì)貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，指出貸款清償?shù)膩?lái)源是借款人的預(yù)期收入，找到了銀行資產(chǎn)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因，要求銀行的資產(chǎn)與預(yù)期收入直接掛鉤，克服了商業(yè)貸款理論的缺陷。其次，這一理論促成了貸款形式的多樣化，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。銀行由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的局外人成了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的參與者，從而加強(qiáng)了銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的滲透和控制。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Manage

14、ment二、負(fù)債管理理論背景基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management二、負(fù)債管理理論背景基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 負(fù)債管理理論是以負(fù)債管理為重點(diǎn)并提供商業(yè)銀行流動(dòng)性需要理論。該理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)繁榮時(shí)期，貸款需求旺盛。而以美國(guó)為代表的一些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行頒布了許多限制性法令（如美國(guó)的Q條款），導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款資金大量流失。安徽農(nóng)業(yè)

15、大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management二、負(fù)債管理理論背景基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過(guò)靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性無(wú)需經(jīng)常保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，通過(guò)發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercia

16、l Bank Business Management二、負(fù)債管理理論背景基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 負(fù)債管理理論也存在缺陷，由于它建立在對(duì)吸收資金保有信心，并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，因而在一定程度上帶有主觀色彩。通過(guò)借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。所以，負(fù)債管理理論的運(yùn)用必須謹(jǐn)慎，應(yīng)當(dāng)經(jīng)常注意一些基本指標(biāo)，如存貸款比率、資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比率等，并隨時(shí)注意防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Manage

17、ment二、負(fù)債管理理論背景基本內(nèi)容局限性評(píng)價(jià)第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。根據(jù)這一理論，商業(yè)銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)來(lái)保證，還可以通過(guò)調(diào)整負(fù)債來(lái)保證，變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，從而減少銀行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)，最大限度地將資產(chǎn)投入到高盈利的貸款中去。而且，商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模提供了條件。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Comm

18、ercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論背景主要內(nèi)容第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論背景主要內(nèi)容第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 20世紀(jì)70年代后期，伴隨金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，各種新型金融工具和交易方式以各種形式抬高資金價(jià)格，市場(chǎng)利率大幅上升，使得負(fù)債管理理論在提高負(fù)債成本和增加銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的缺陷越來(lái)越明顯地暴露出來(lái)，單純

19、的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要。同時(shí)，隨著西方各國(guó)銀行管制的放松和金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上主動(dòng)融資的權(quán)力增加，吸收存款的壓力減少，這一切使商業(yè)銀行由單純的負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。 資產(chǎn)管理理論過(guò)于注重流動(dòng)性和安全性，而忽視了盈利性；負(fù)債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動(dòng)性之間的矛盾，但過(guò)多的負(fù)債經(jīng)營(yíng)又會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點(diǎn)，通過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。 這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行乃至整個(gè)金融業(yè)帶來(lái)了穩(wěn)定和發(fā)展，對(duì)完善和推動(dòng)商

20、業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論背景主要內(nèi)容第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論1. 流動(dòng)性問(wèn)題。流動(dòng)性問(wèn)題是該理論首要解決的核心問(wèn)題，它要求從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面去預(yù)測(cè)流動(dòng)性問(wèn)題，同時(shí)又要從這兩個(gè)方面去尋找滿足流動(dòng)性需要的途徑。 2. 風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。在控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，明確規(guī)定自有資本比例，根據(jù)不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境制定各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，以資產(chǎn)收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評(píng)估標(biāo)

21、準(zhǔn)。 3. 資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)稱。通過(guò)調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債的搭配，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的償還期限相互對(duì)稱和統(tǒng)一平衡，保持一定的對(duì)稱關(guān)系。這種對(duì)稱是一種原則和方向上的對(duì)稱，而不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對(duì)應(yīng)。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management四、資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理理論背景基本內(nèi)容第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Man

22、agement四、資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理理論背景基本內(nèi)容第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代中期，是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的補(bǔ)充。當(dāng)時(shí)，世界各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的金融管制普遍放松，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域明顯擴(kuò)大，同時(shí)，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也客觀上要求商業(yè)銀行開(kāi)拓新的服務(wù)產(chǎn)品和項(xiàng)目，充分利用自身資源，爭(zhēng)取更大盈利。這樣，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)便拓展到資產(chǎn)負(fù)債表外，而不在僅僅是資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management四

23、、資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理理論背景基本內(nèi)容第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第一節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論 資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行是金融中介機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是提供各種金融服務(wù)和信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)。因此，一切與金融服務(wù)、信息相關(guān)的領(lǐng)域，商業(yè)銀行都可以介入。商業(yè)銀行擁有大量的客戶、龐大眾多的分支機(jī)構(gòu)、專業(yè)化的高水平職員隊(duì)伍、先進(jìn)的信息設(shè)備、掌握著大量的社會(huì)經(jīng)濟(jì)信息和雄厚的資金，這一切都為商業(yè)銀行拓展新業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好條件。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)之外，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)營(yíng)多樣化的表外業(yè)務(wù)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Busi

24、ness Management一、資產(chǎn)管理方法二、負(fù)債管理方法三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理

25、論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng) 資金總庫(kù)法，又稱資金匯集法，或者資金集中法。這一方法的基本操作程序是：由銀行將來(lái)自各種渠道的資金集中起來(lái)，形成一個(gè)“資金池”或稱作資金總庫(kù)，將“資金池”中的資金視為同質(zhì)的單一來(lái)源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行

26、業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)資金總庫(kù)法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備 先儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券 后股本 固定資產(chǎn) 資金庫(kù)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念

27、流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)資金總庫(kù)法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 資金庫(kù) 一級(jí)儲(chǔ)備包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。一級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營(yíng)業(yè)中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等，所以一級(jí)儲(chǔ)備處于高度優(yōu)先的地位。但是一級(jí)儲(chǔ)備的盈利性很差，因此銀行應(yīng)盡量將一級(jí)儲(chǔ)備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)

28、法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)資金總庫(kù)法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 資金庫(kù) 二級(jí)儲(chǔ)備由短期公開(kāi)債券組成，主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券、金融債券等安全性較高、流動(dòng)性和市場(chǎng)性較強(qiáng)的證券。二級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。雖然二級(jí)儲(chǔ)備的流動(dòng)性較一級(jí)儲(chǔ)備弱，但它也具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，而且二級(jí)儲(chǔ)備具有一級(jí)儲(chǔ)備所缺乏的盈利性，所以銀行也比較樂(lè)意擁有。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶

29、水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)資金總庫(kù)法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 資金庫(kù) 貸款在資金運(yùn)用中占據(jù)著首要地位。在資金總庫(kù)法中，一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備共同為商業(yè)銀行提供了資金的流動(dòng)性，銀行在將部分資金用于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配了，對(duì)各類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動(dòng)。

30、但資金總庫(kù)法沒(méi)有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，所以貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)資金總庫(kù)法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 資金庫(kù) 在滿足了社會(huì)貸款需求以后，剩余的資金就可以用于各種投資。如投資于高品質(zhì)的各類長(zhǎng)期證券，這不僅僅是出于商業(yè)銀行

31、追求盈利的需要，更可能是為了改善銀行的資產(chǎn)組合狀況，如分散地區(qū)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。此外，即將到期的證券也是二級(jí)儲(chǔ)備的一個(gè)重要來(lái)源。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng) 資金總庫(kù)法的特點(diǎn): 是不管資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時(shí)只服從于銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)和管理目標(biāo)，即在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再考慮其盈利性。由于流動(dòng)性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了銀行的盈利水平。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)

32、金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng) 資金總庫(kù)法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒(méi)有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體方法。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)

33、管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng) 資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理論認(rèn)為，資產(chǎn)的流動(dòng)性和分配的數(shù)量與獲得的資金來(lái)源有關(guān)。也就是按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來(lái)源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管

34、理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng)資金分配法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng)資金分配法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 由于活期存款的法定準(zhǔn)備金要求最高，周轉(zhuǎn)速度最

35、快，因而主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng)資金分配法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，因此，這兩部分資金來(lái)源大部分用于貸款和購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，小部分用于補(bǔ)充一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)

36、金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng)資金分配法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 借入資金和其他負(fù)債主要包括通過(guò)發(fā)行金融債券、票據(jù)、CD、同業(yè)拆借等渠道籌措的資金，主要分配到二級(jí)儲(chǔ)備上，部分用于發(fā)放貸款和購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Comm

37、ercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng)資金分配法的基本流程如下：資金來(lái)源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于固定資產(chǎn)、在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行中長(zhǎng)期證券投資和發(fā)放中長(zhǎng)期貸款。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線

38、性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng) 由于資金分配法既考慮到商業(yè)銀行的流動(dòng)性需要，又考慮了各種不同資金來(lái)源的特點(diǎn)，因此較資金總庫(kù)法更為先進(jìn)。但其缺陷也是顯而易見(jiàn)的：1）只強(qiáng)調(diào)了負(fù)債的流動(dòng)性，而忽視了貸款的流動(dòng)性；2）各種不同來(lái)源資金按一定比例分配到不同的資產(chǎn)上，但比例多大才合理，沒(méi)有一個(gè)明確的可操作標(biāo)準(zhǔn)，隨意性較大。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行

39、經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程缺陷簡(jiǎn)評(píng) 資金分配法的優(yōu)點(diǎn): 它減少了投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，相應(yīng)增加了投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金規(guī)模，從而提高了銀行的盈利水平。它通過(guò)流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)速度兩個(gè)尺度將資產(chǎn)和負(fù)債有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，使兩者在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上保持一致，相對(duì)于資金總庫(kù)法有了很大的改進(jìn)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念流程特點(diǎn)簡(jiǎn)評(píng)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管

40、理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念步驟舉例簡(jiǎn)評(píng) 線性規(guī)劃法（Linear Programming Approach）是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法的本質(zhì)是求解在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法 。其主要內(nèi)容是：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大的一組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最佳狀態(tài)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮

41、慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念步驟舉例簡(jiǎn)評(píng)線性規(guī)劃法的具體步驟如下：1）建立目標(biāo)函數(shù)。確定某一時(shí)期資產(chǎn)管理的目標(biāo)，依據(jù)目標(biāo)把不同的可選擇資產(chǎn)匯集起來(lái)，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。 2）確定約束條件。約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。這些制約因素主要包括： 可貸資金總量限制； 風(fēng)險(xiǎn)性限制 ；貸款需求限制；其他限制。3）建立線形規(guī)劃模型并求解安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系

42、 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念步驟舉例簡(jiǎn)評(píng)例如：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬(wàn)元，可用于貸款（X1）和購(gòu)買(mǎi)短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。再設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測(cè)算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。 1）建立目標(biāo)函數(shù)：如設(shè)定目標(biāo)為利息收入R最大化，則目標(biāo)函數(shù)為： MaxR=0.12X1+0.08X22）確立約束條件：總量約束條件 X1+X

43、22 500萬(wàn)元 流動(dòng)性限制 X20.25X1 非負(fù)限制條件 X10，X203）建立模型并求解： X1+X22 500 MaxR=0.12X1+0.08X2 s.t. X20.25X1 X10，X20 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念步驟舉例簡(jiǎn)評(píng)求解：（圖解法）X1+X22 500X20.2 5X1MaxR=0.12X1+0.08X2安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系

44、 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念步驟舉例簡(jiǎn)評(píng) 求解結(jié)果: E點(diǎn)位于OE線與AB線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤(rùn)最大化。E點(diǎn)被稱為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為2 500萬(wàn)元，其中貸款2 000萬(wàn)元，短期證券投資500萬(wàn)元。目標(biāo)函數(shù)值為：R=2 0000.12+5000.08=280（萬(wàn)元）安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Busin

45、ess Management一、資產(chǎn)管理方法資金總庫(kù)法資金分配法線性規(guī)劃法第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念步驟舉例簡(jiǎn)評(píng) 線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。但是從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management二、負(fù)債管理方法 負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行

46、通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來(lái)滿足資產(chǎn)的需要，以此來(lái)擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。 負(fù)債管理方法主要包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。1.儲(chǔ)備頭寸管理方法2.全面負(fù)債管理方法 第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management二、負(fù)債管理方法 負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來(lái)滿足資產(chǎn)的需要，以此來(lái)擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。 負(fù)債管理方法主要包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。1.儲(chǔ)備頭寸

47、管理方法2.全面負(fù)債管理方法 第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法 儲(chǔ)備頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以滿足存款提取和貸款要求，通過(guò)營(yíng)運(yùn)頭寸調(diào)度來(lái)保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。這個(gè)方法在提高資金使用效率的同時(shí)減緩了銀行因儲(chǔ)備減少而帶來(lái)的流動(dòng)性不足，從而緩解了對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的震蕩。但是，這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management二、負(fù)債管理方法 負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要

48、來(lái)滿足資產(chǎn)的需要，以此來(lái)擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。 負(fù)債管理方法主要包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。1.儲(chǔ)備頭寸管理方法2.全面負(fù)債管理方法 第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法 全面負(fù)債管理方法又稱純負(fù)債管理方法，是銀行通過(guò)借入外來(lái)資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供給彈性，即市場(chǎng)上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風(fēng)險(xiǎn)是有時(shí)得不到足夠的資金來(lái)源，一旦中央銀行采取緊縮的貨幣政策，就會(huì)導(dǎo)致一些小銀行負(fù)債管理結(jié)構(gòu)的崩潰。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank

49、Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是指商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行組合而獲取相當(dāng)收益并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。它主要是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)模型來(lái)綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，所用的經(jīng)濟(jì)模型主要是融資缺口模型（Funding Gap Model）和持續(xù)期缺口模型（Duration Gap Model）。1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺

50、口模型2.持續(xù)期缺口模型第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng) 融資缺口模型（Funding Gap Model）管理也叫差額管理，是在利率變動(dòng)時(shí)期使銀行資產(chǎn)負(fù)債利差達(dá)到最大化的一項(xiàng)戰(zhàn)略措施。其基本做法是：隨著利率的變動(dòng)，調(diào)整可變利率和固定利率的資產(chǎn)與負(fù)債組合結(jié)構(gòu)，通過(guò)改變資金缺口的

51、大小，達(dá)到盈利最大化的目的。就是說(shuō)銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng) 資金缺口在數(shù)量上等于利率敏感性資產(chǎn)（IRSA： Interest Rate Sensitive Assets ）與利率敏感性負(fù)債（IRSL： Interest rate Se

52、nsitive Liabilities ）之差。利率敏感性資產(chǎn)是指浮動(dòng)利率資產(chǎn)，利率敏感性負(fù)債是指浮動(dòng)利率負(fù)債。計(jì)算公式：資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債利率敏感系數(shù)= IRSA IRSL凈利息收入=利率變動(dòng)資金缺口注意的問(wèn)題：資金缺口是一個(gè)與時(shí)間長(zhǎng)短相關(guān)的概念，缺口數(shù)值的大小和正負(fù)都依賴于計(jì)劃期的長(zhǎng)短，這是因?yàn)橘Y產(chǎn)或負(fù)債的利率調(diào)整期限決定了利率調(diào)整是否與計(jì)劃期內(nèi)利率相關(guān)。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債

53、固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng) 商業(yè)銀行資金缺口有三種組合方式：浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng) 商業(yè)銀行資金缺口有三種組合方式：浮動(dòng)利率資

54、產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債零缺口組合方式：即利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng) 商業(yè)銀行資金缺口有三種組合方式：浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債正缺口組合

55、方式：即利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債。表明有一部分利率敏感性資產(chǎn)是由固定利率負(fù)債籌措的資金。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法第二節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法概念計(jì)算組合應(yīng)用簡(jiǎn)評(píng) 商業(yè)銀行資金缺口有三種組合方式：浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債負(fù)缺口組合方式：即利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債。表明有一部分固定利率資產(chǎn)是通過(guò)浮動(dòng)利率負(fù)債籌措的資金。安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系 馮慶水金融系 馮慶水金融系 馮慶水商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理Commercial Bank Business Management三、資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.融資缺口模型2.持續(xù)期缺口模型第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)