第三方移動支付行業(yè)研究報告

1、1第三方移動支付行業(yè)研究報告2國內(nèi)市場紅利正在消失：整個行業(yè)經(jīng)歷高速發(fā)展期后，最近明顯增 長乏力。整體市場規(guī)模在9億量級左右波動，新增活躍用戶多是來自 下沉市場。未來伴隨人口紅利消失，市場需尋找更多出路寡頭市場格局相對穩(wěn)定：除去沒有移動端的微信支付，現(xiàn)支付寶占 據(jù)行業(yè)80%以上的份額，也是唯一億級量級應(yīng)用。其他支付工具與 其差距明顯，短期支付寶一家獨大局面不會改變B端市場火熱：從月活來看，目前增長較快多是B端應(yīng)用； 從資本來看，專注中小微企業(yè)收單業(yè)務(wù)的拉卡拉，今年4月 份成為主板上市“支付第一股”，為B端再燃一把火出海成新增利潤點：由于中國移動支付成熟度最高，在技 術(shù)、運營等層面均有得天獨厚的

2、優(yōu)勢，成功模式較易在海 外復(fù)制。再加上海外費率較高，高收益推動企業(yè)紛紛出海主要觀點C端市場大局已定B端市場方興未艾目錄0102第三方移動支付出 海專題分析03典型企業(yè)案例分析04行業(yè)未來發(fā)展趨勢行業(yè)總體情況概覽3行業(yè)總體情況概覽T h eG e n e r a lO v e r v i e wO fM o b i l eP a y m e n tI n d u s t r y4行業(yè)定義獨立于銀行之外的第三方平臺支付應(yīng)用，可分為三類：銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付、 預(yù)付卡第三方支付銀行第三方支付客戶端銀行卡收單網(wǎng)絡(luò)支付預(yù)付卡資金清算銀聯(lián)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 人民銀行Source：整理，三種分類參見非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)

3、管理辦法其中由于微信支付和QQ錢包沒有獨立應(yīng) 用而未列入圖譜中支付寶財付通 翼支付和包支付 隨行付 云閃付資和信杉德拉卡拉收款寶銀聯(lián)商務(wù)中國建設(shè)銀行郵儲銀行商戶端支付資金管理央行支付清算 系統(tǒng)清 算清 算收錢5Source：MobTech，2018.5-2019.5，安裝滲透率=安裝該類App的設(shè)備數(shù)/總設(shè)備數(shù)量行業(yè)規(guī)模：現(xiàn)規(guī)模9.6億，未來行業(yè)面臨天花板全行業(yè)規(guī)模在9億左右波動，盡管年初巨頭增加補(bǔ)貼力度、豐富支付場景，使安 裝滲透率增加，但隨著人口紅利消失，未來增長空間有限2018-2019年第三方移動支付行業(yè)安裝量9.39.29.18.98.89.09.39.19.09.09.29.49.

4、672.7%74.3%74.8%74.0%74.0%74.0%76.3%73.5%74.3%75.9%77.5%78.3%79.7%2018.5 2018.6 2018.7 2018.8 2018.9 2018.10 2018.11 2018.12 2019.1 2019.2 2019.3 2019.4 2019.5第三方支付工具裝機(jī)量（億）安裝滲透率6發(fā)展階段：經(jīng)過高速發(fā)展，下半場重頭戲是差異化認(rèn)知下半場中，伴隨著資本和技術(shù)的不斷攪局，頭部玩家加大投入、中小企業(yè)拓寬支 付邊界，唯有打造差異化產(chǎn)品才能立于不敗之地Source：搜集整理，2018.5-2019.51.0階段：2005 年以前 網(wǎng)

5、銀發(fā)展促進(jìn)行業(yè)生長2.0階段：2005 -2013群雄逐鹿，強(qiáng)力發(fā)展1991年，全國電子聯(lián)行系初步形成。1999年，中國最早的第 三方支付企業(yè)：北京首 信、上海環(huán)迅成立2002 年，中國銀聯(lián)的成立解決了多接口問題，為第三方支付出現(xiàn)提供契機(jī)2004年，支付寶面世。 第三方支付開始逐漸開始 發(fā)展系統(tǒng)建成，中國的支付體整個行業(yè)百花齊放，監(jiān)管暫滯于行業(yè)的快速發(fā)展，主要分為三大幫派：類似于支付寶的第三方支 付平臺，如安付通等以拉卡拉為代表的線下便民金融服務(wù)提供商銀聯(lián)電子支付推出的銀聯(lián) 商務(wù)等多項金融服務(wù)的衍 生品行業(yè)政策密集出臺，牌照 發(fā)放亦愈發(fā)謹(jǐn)慎目前行業(yè)中的中小型企業(yè) 憑借自有生態(tài)，逐漸加深 對所有

6、行業(yè)場景的開拓故盡管現(xiàn)支付寶領(lǐng)先，但 隨著市場玩家繼續(xù)參與， 開始進(jìn)入競爭的下半場3.0階段：2013-？審慎發(fā)展期7Source：MobTech，2017.1-2019.6政策背景：領(lǐng)域全面化，風(fēng)格嚴(yán)厲化，手段靈活化2017201820192017.1 備用金按照一定比例交存 至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶2017.8 網(wǎng)聯(lián)成立，規(guī)定支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行支付的網(wǎng)絡(luò)支付金融業(yè)務(wù)全通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理2017.12 銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu)間 不得相互開放和轉(zhuǎn)接支付業(yè)務(wù)系統(tǒng) 接口（斷直連）2017.12 二維碼開閘，出臺條碼支付安全技術(shù)規(guī)范（試運行）2018.1 支付機(jī)構(gòu)備存金集中交 存比例從20%提升到50

7、%左右2018.6 按月提升支付客戶備 付金集中交存比例，在2019年1月份實現(xiàn)100%集中交存2018.7 發(fā)布大額交易報告，規(guī) 定從2019.1開始，非銀行機(jī)構(gòu) 需要按照以客戶為單位計算并 報告大額交易2018.10 發(fā)布支付信息保護(hù)技術(shù)規(guī)范，按照敏感程度，可以分為四個類別2019.3 全國兩會中提案，建議將移動 支付上升至數(shù)字中國戰(zhàn)略的一部分2019.5 國家信息中心、螞蟻金服等聯(lián) 合發(fā)布2019中國移動支付發(fā)展報告，首次提出移動支付發(fā)展指數(shù)概念監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面不斷完善監(jiān)管領(lǐng)域來防控風(fēng)險，例如斷直連；另一方面實行更加 靈活的監(jiān)管，例如開閘二維碼；在保證安全基礎(chǔ)上對相關(guān)技術(shù)持更加開放的態(tài)度2

8、017-2019年國家出臺的移動支付政策880.0%7.5%1.3%4.3%6.1%0.9%支付寶和包支付云閃付拉卡拉收款寶翼支付其他競爭格局：短期內(nèi)支付寶一家獨大的局勢不會改變支付寶占總安裝量的80%的份額，CR5高達(dá)95%，剩下不足5%由其他廠商瓜分； 且支付寶和其他頭部App間的用戶重合度均在90%左右，存量競爭愈加激烈2018-2019年第三方移動支付競爭情況Source：MobTech，在裝用戶交叉率=統(tǒng)計期間同時在裝兩個應(yīng)用的用戶數(shù)/統(tǒng)計期間目標(biāo)應(yīng)用的用戶數(shù)第三方移動支付TOP5 安裝量占比8.8%98.6%云閃付 VS 翼支付在裝用戶交叉率支付寶 VS 云閃付在裝用戶交叉率支付寶

9、 VS 和包支付在裝用戶交叉率6.8%89.3%1.5%93.8%9市場下沉：五線城市用戶增長，四線仍有發(fā)力空間15.2%16.8%21.3%22.5%14.2%0.2%-5.4%-6.3%0.1%一線城市二線城市三線城市四線城市五線城市Source：MobTech，2019.05，市場占有率=該區(qū)域第三方移動支付活躍用戶數(shù)/第三方移動支付工具總體活躍用戶二三線城市的活躍用戶同期對比占有率均下滑。而其余城級，特別是五線城級活 躍用戶同比上升顯著，說明行業(yè)整體下沉情況顯著第三方移動支付工具活躍用戶區(qū)域分布城級分布市場占有率同比增長18.5%10基礎(chǔ)畫像：男神駕到，支付工具在各個年齡層落地從性別來

10、看，男性占主流，且同比占比提升；從年齡來看，35歲以上的用戶占 比明顯提升第三方移動支付行業(yè)用戶性別和年齡分布男 性57.3%4.7%19.5%52.6%14.9%5.5%3.6%22.2%45.6%21.1%7.0%18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上2019.052018.05女 性42.7%Source：MobTech，2018.05-2019.0511基礎(chǔ)畫像：支付群體的“國民化”特征愈發(fā)顯著從學(xué)歷來看，?？普急忍嵘?；從收入來看，月入不足萬占比顯著提升。說明第 三方移動支付用戶主體逐漸從高學(xué)歷高收入人群走入“尋常百姓家”2018-2019第三方移動支付用戶學(xué)歷和收入

11、分布40.6%33.6%碩士及以上2018.52019.5第三方移動支付用戶學(xué)歷分布1.5%小于3k3-5k5-10k10-20k20k以上2018.52019.5第三方移動支付用戶收入分布高中及以下?？票究芐ource：MobTech，2018.05-2019.05126.1%16.4%6.0%18-25歲45歲以上保險數(shù)字貨幣股票信用卡記賬銀行11.9%男女借貸保險綜合理財數(shù)字貨幣15.3%股票信用卡5.0%記賬銀行借貸綜合理財9.7%金融媒介偏好：大叔錢多炒股，鮮肉負(fù)債借貸年齡：45歲以上大叔股票類應(yīng)用占比更高；性別：女性風(fēng)險謹(jǐn)慎，保險應(yīng)用占 比相對高；區(qū)域：發(fā)達(dá)地區(qū)人愛超前消費，下沉市

12、場風(fēng)險謹(jǐn)慎不同特征第三方移動支付工具用戶金融理財媒介偏好10.0%年齡：大叔炒股，鮮肉借貸8.4%10.4%性別：女買保險，男做理財保險股票記賬借貸數(shù)字貨幣Source：MobTech，2019.5，媒介偏好參照于相關(guān)應(yīng)用的安裝比例信用卡銀行綜合理財下沉市場（穩(wěn)健保值，多為保險、銀行） VS 發(fā)達(dá)地區(qū)（超前消費，信用卡占比突出）下沉市場發(fā)達(dá)地區(qū)13整體畫像：敢花錢的90后，月負(fù)月精彩由于用戶整體偏年輕，消費理念超前，在大城市收入偏低。傾向“小額度開銷 省，大額度消費借貸”的消費態(tài)度，每月負(fù)債成就表面光鮮姓名：城市“月負(fù)一族” 別名：支付達(dá)人性別：男 年齡：26歲 學(xué)歷：本科收入：4k/月是否有

13、房 否是是否有車 否是婚姻育兒：已婚已育 居住地：二三線城市興趣：愛優(yōu)惠券購物，花唄支付等 使用場景：相關(guān)支付工具企業(yè)做活動、線下零售商超、發(fā)紅包第三方移動支付工具 活躍用戶畫像Source：MobTech，2019.05第三方移動支付工具用戶媒介偏好買單吧156360借條143同花順138金融理財TGI趣頭條騰訊體育微鯉看看193126114新聞資訊TGI省錢快報141手機(jī)淘寶大眾點評104102電子商務(wù)TGI墨跡天氣聯(lián)通營業(yè)廳 掌上營業(yè)廳124113110便捷生活TGI14典型企業(yè)案例分析T y p i c a lE n t e r p r i s eC a s eA n a l y s

14、i s15第三方移動支付的“新星”：云閃付 VS 拉卡拉2019第三方移動支付行業(yè)百萬以上月活應(yīng)用榜Source：MobTech，2018.5與2019.5，其中紅色圓圈部分隸屬于銀行卡收單應(yīng)用億級應(yīng)用千萬級應(yīng)用（2）2019年移動應(yīng)用月活（萬）百萬級應(yīng)用（11）億級應(yīng)用千萬級應(yīng)用（1）2018年移動應(yīng)用月活（萬）百萬級應(yīng)用（8）網(wǎng)絡(luò)支付市場，云閃付擠入千萬月活行列；銀行卡收單市場（B端），拉卡拉霸 主地位明顯，多數(shù)同類應(yīng)用也躋入百萬榜單；預(yù)付卡對比稍顯慘烈，無一上榜162018第三方移動支付行業(yè)百萬以上月活應(yīng)用榜Source：MobTech，2018.5-2019.552018-2019 云

15、閃付安裝量和月活情況安裝量（百萬）月活（百萬）24.522.821.121.536.137.234.912.632.39.47.726.520.717.628.830.138.840.64.95.35.45.911.411.913.014.62018.52018.62018.72018.82018.9 2018.10 2018.11 2018.12 2019.12019.22019.32019.42019.一、云閃付：網(wǎng)絡(luò)支付的“黑馬”整個網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)下行，強(qiáng)勢如支付寶，其安裝量和月活亦穩(wěn)中有降。云閃付安 裝量暴漲約4倍，月活約6倍，數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，成橫空出世的黑馬172018-2019 云閃付

16、卸載率新裝率22.8%20.6% 21.0%19.2%18.4%17.0%15.6%13.81%3.2%13.0%12.0%10.7%10.8%9.8%7.7%11.0%7.1%9.8%9.0%8.2%7.1%6.3%7.4%3.3%6.5%1.2%卸載率、新裝率、次日留存率情況支付寶次日留存率云閃付次日留存率 翼支付次日留存率67.2%69.6%66.7%52.1%1 0%14.9%10.0% 10.7% 11.6%15.2%13.0%11.9%9.9%10.4%Source：MobTech，2018.5-2019.5云閃付：拉新能力佳，用戶粘性強(qiáng)（1/2）云閃付的新裝率始終高于卸載率，新用

17、戶急劇增加；云閃付次日留存率呈爆發(fā)式 增長，呈現(xiàn)越發(fā)卓越的用戶粘性18Source：搜集整理分析19云閃 付背靠銀聯(lián)，資源豐富 背靠銀聯(lián)的優(yōu)勢：背靠銀聯(lián)讓其在實 現(xiàn)卡管理，在用戶數(shù)、跨行操作與支 付場景方面具有天然優(yōu)勢。可解決多 卡用戶痛點，轉(zhuǎn)賬方便；信用卡產(chǎn)品優(yōu)惠大全：可在APP里使 用所有信用卡優(yōu)惠，無可比擬服務(wù)費優(yōu)勢：比如信用卡還款免費； 商業(yè)銀行跨行轉(zhuǎn)賬0手續(xù)費線下資源：手握全國成千上萬家商城百貨合作方和各大手機(jī)廠商資源海外資源：銀聯(lián)在境外48個國家和地 區(qū)總計發(fā)行銀聯(lián)卡達(dá)1億張，截止到五 月，“一帶一路”沿線100多個國家和地 區(qū)已經(jīng)開通了銀聯(lián)業(yè)務(wù)云 閃 付超強(qiáng)曝光和高額補(bǔ)貼 攜手4

18、0萬商戶，雙春節(jié)掃標(biāo)識領(lǐng)取1500塊 十二銀聯(lián)為你付一半紅包，新人2019元紅包毛不易代言銀聯(lián)62節(jié)（蘇大強(qiáng)） 一毛錢都不容易三天62折，比啥都強(qiáng)云閃付：拉新能力佳，用戶粘性強(qiáng)（2/2）云閃付成立較晚（2017年12月），但通過超強(qiáng)廣告曝光和高額用戶補(bǔ)貼，拉新 戰(zhàn)績碩果累累；加上背靠銀聯(lián)，好比“生長在金礦上”，未來可期9.6%31.4%20.6%28.8%一線二線 三線 四線 五線云閃付活躍用戶畫像：小城市公務(wù)員云閃付的高額補(bǔ)貼對下沉市場的用戶群體具有極強(qiáng)的吸引力，背后強(qiáng)大的國家資源，促使公務(wù)員成為最活躍群體云閃付活躍用戶畫像政府及事業(yè)單位10.4%46.8%12.6%9.4%7.5%個體戶/

19、自由職業(yè)服務(wù)業(yè)人員 政府及事業(yè)單位在讀學(xué)生 企業(yè)白領(lǐng)2.2%6.4%43.828.3%19.3%20k以上10-20k5-10k3-5k小于3k二線城市9.6%31.4%10.4% TGI 120%TGI 141TGI 13610.8%32.5%33.4%23.3%碩士及以上本科?？聘咧屑耙韵耇GI 144碩士10.8%205-10K43.8%Source：MobTech，2019.5云閃付：后起之秀，還需跨過三道門檻Source：搜集整理分析21支付寶位于淘寶、閑魚的“電商生態(tài)圈”，騰訊支付位于QQ、微信的“社交生 態(tài)圈”。而云閃付雖背靠銀聯(lián)，但發(fā)力較晚，目前擺在它面前的是三道門檻云閃付需要

20、跨過的三道門檻門檻一：配套的上游產(chǎn)業(yè)鏈相對不完善NFC支付方式需要手機(jī)廠商、POS機(jī)設(shè)備商進(jìn)行同步配合；目前支持云閃付的手機(jī)設(shè)備品牌和型號相對有限，POS機(jī)也需要升級換代，對于商戶是一筆巨大成本門檻二：下游的支付力度銀行合作方：由于各家銀行已經(jīng)有自己的相關(guān)應(yīng) 用，以及考慮到推廣成本等原因，推廣力度和意愿 相對有限下游商戶：相對于支付寶和微信支付大部分補(bǔ)貼給 到商家的形式，云閃付基本上補(bǔ)貼全部給到用戶， 商家的積極性會減弱；同時升級POS機(jī)的設(shè)備硬件 成本+長結(jié)算周期，相比于二維碼實在缺乏競爭力門檻三：用戶體驗差整個產(chǎn)品BUG較多，優(yōu)化較慢客服回應(yīng)速度較慢，問題得不到落實二、拉卡拉：收單“老大”

21、，商戶“好幫手”拉卡拉C端業(yè)務(wù)起家，在大佬們夾擊之下果斷切入B端市場，從而獲得一線生 機(jī)，并在2019年成為“支付第一股”也曾是支付寶、騰訊支付需要仰望的“支付一哥”，后專注B端業(yè)務(wù)2017、2018年，拉 卡拉收為實體小微企 業(yè)提供收單業(yè)務(wù)占收 入比重都超過了85%，B端業(yè)務(wù)正式 成為其核心現(xiàn)金牛2015年，轉(zhuǎn)變策略， 拉卡拉切入B端市場， 目前這也成為了拉卡拉 的主要收入來源，從而 使得拉卡拉從同支付寶 和騰訊支付的競爭者變 成合作者2011年獲得首批央 行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù) 許可證2012年拉卡拉全面 進(jìn)入商戶收單服務(wù)這 一B端市場20152016201820192005年成為中國第一個電子

22、賬單服務(wù)平臺；2006年拉卡拉牽手中國 銀聯(lián)，推廣電子賬單支 付服務(wù)以及銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)卡 便民網(wǎng)點（C端業(yè)務(wù)起 家）2005201120142013年推出開店寶， 傲視支付寶 2014年移動支付巨頭 繞過卡的階段，異軍突 起，拉卡拉出現(xiàn)頹勢， 將阿里和騰訊視作最大 對手尋求改變，相繼推出手 機(jī)刷卡器、智能手環(huán)、APP等產(chǎn)品，開展移動 支付C端業(yè)務(wù)，但收效 不大，占總體營收利潤 比例較低2019年4月25日， 第三方支付企業(yè)拉 卡拉正式在深交所 上市，成為A股的 “支付第一股”Source：搜集整理分析22拉卡拉：財務(wù)和移動端數(shù)據(jù)均表現(xiàn)亮眼拉卡拉財務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，但從移動App數(shù)據(jù)來看，再裝量基本上維

23、持在500萬 左右，月活基本上維持在200萬上下2018.52018.62018.72018.82018.9 2018.10 2018.11 2018.12 2019.12019.22019.32019.42019.5Source：MobTech，拉卡拉財報，2018.5-2019.5522.8550.0557.4565.2588.3605.5631.3612.1586.9552.4531.7522.2506.4202.8206.5192.5218.8245.1241.1226.9212.2186.5152.7232.5206.5193.22018-2019 拉卡拉收款寶移動端概覽在裝（萬)月

24、活(萬）23財務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼：2018年度收單業(yè)務(wù)交易金額為3.7萬億元，交易數(shù)居第1位旗下產(chǎn)品累計覆蓋商戶超過1900萬家2018年營收達(dá)到 56.8億元, 2016-2018年營收復(fù)合增長率達(dá)到30.4%拉卡拉活躍用戶畫像：五線個體商戶拉卡拉的四五線城市的活躍用戶熱度最高，學(xué)歷主要為?？?，收入多集中在3-5k，職業(yè)多為個體戶和商家拉卡拉收款寶活躍用戶畫像8.3%20.1%14.2%15.4%7.1%一線二線三線四線五線個體戶/自由職業(yè)10.4%52.2%12.8%9.6%5.1%政府及事業(yè)單位工人 個體戶/自由職業(yè)服務(wù)業(yè)人員企業(yè)白領(lǐng)3-5k50.3%12.1%37.6%0.1%0.0%20

25、k以上10-20k5-10k3-5k小于3k五線7.1%10.4% TGI 13050.3% TGI 165TGI 13713.3%30.9%1.1%高中及以下?？票究拼T士及以上54.8% TGI 137專科54.8%Source：MobTech，2019.5，TGI=目標(biāo)群體中具有某一特征的群體所占比例/總體中具有相同特征的群體所占比例*10024拉卡拉：戰(zhàn)略布局，下沉市場和打造自有產(chǎn)品生態(tài)圈拉卡拉瞄準(zhǔn)下沉市場，力求“在農(nóng)村地區(qū)尋找更多紅利”；同時加快打造自有產(chǎn) 品生態(tài)圈，通過打通智能硬件和云端，推出針對收單的更多場景業(yè)務(wù)拉卡拉下沉市場計劃和自有生態(tài)圈布局Source：MobTech，201

26、8.5-2019.511.5%9.8%34.4%29.4%24.1%26.4%19.7%24.5%10.3%9.9%2018.52019.5一線城市二線城市三線城市四線城市五線城市7.1%收款寶 智能POS機(jī)全能收錢碼 智能收銀一體機(jī)硬件產(chǎn)品餐飲 自助點菜 預(yù)約排隊 店員管理零售 商品管理 庫存管理 店鋪管理旅游保險 景區(qū)通關(guān)移動銷售 權(quán)益核銷電銷墊資交易監(jiān)控25三四線城市用戶占比提升7.1%第三方移動支付出海T y p i c a lE n t e r p r i s eC a s eA n a l y s i s26全球發(fā)展概況：中國實力最強(qiáng)，海外巨頭亦不可小視和中國對比，海外第三方移動支

27、付發(fā)展水平相對還不成熟，但國外部分互聯(lián)網(wǎng)巨 頭企業(yè)例如谷歌，電商巨頭例如亞馬遜等正在緊鑼密鼓的對該領(lǐng)域進(jìn)行布局RiverPayGoogleFacebookPaypal亞馬遜2019.1 Riverpay和美國最大的連鎖百貨集 團(tuán)尼曼集團(tuán)進(jìn)行簽約，上線了支付寶和微 信支付2019.4 ebay在安卓、移動網(wǎng)頁和電腦桌面添加Google pay2018.6月份，在印度上線whatsApp支付系 統(tǒng)2018在澳大利亞提供“安全的在線支付網(wǎng) 絡(luò)”業(yè)務(wù)一直在同實體零售商談判介入數(shù)字錢包服務(wù)Amazon pay海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭的布局Source：GSMA，Worldpay，分析整理中國：65%英國：23%德

28、國：20%日本：3%美國：20%2017全球主要經(jīng)濟(jì)體移動錢包消費比例27出海外因：境外游和海外購物熱情助力支付出海一方面，隨著境外游客和留學(xué)生人數(shù)增加，帶動了跨境支付行業(yè)的海外拓張。另 外，得益于跨境電商熱潮，快速增長的跨境交易規(guī)模為第三方支付帶來巨大商機(jī)Source：文化和旅游部，網(wǎng)經(jīng)社，分析整理2018年中國跨境電商交易規(guī)模達(dá)9萬億 元，同比增長11.6%?？缇畴娚虩岢钡某霈F(xiàn)以及交易規(guī)模的急速擴(kuò) 大，為服務(wù)于如此大體量電商交易提供解決方案 的第三方支付企業(yè)找到新風(fēng)口跨境電商熱潮，帶來巨大商機(jī)熱情境外游倒逼跨境支付市場發(fā)育2018年，中國公民出境旅游人數(shù)14972萬人次，比上年同期增長14

29、.7%出境人數(shù)的持續(xù)增加將提升中國游客在國外 的移動支付總量，由此倒逼移動支付頭部平臺更 加聚焦于跨境支付市場28出海內(nèi)因：全球移動支付戰(zhàn)爭硝煙以至，必須向前目前全球各個國家都認(rèn)識到移動支付的價值，歐美機(jī)構(gòu)開始瞄準(zhǔn)該領(lǐng)域紅利，中 國支付龍頭競爭壓力持續(xù)加大，若不加強(qiáng)海外布局，中國在該領(lǐng)域優(yōu)勢將遇挑戰(zhàn)第三方移動支付企業(yè)出海四大理由帶動其他企業(yè)海外貿(mào)易發(fā)展可積極促進(jìn)一帶一路的貿(mào)易，在 幫助中國企業(yè)的擴(kuò)大出口的同時 提高相關(guān)回款率，助力國家經(jīng)濟(jì) 發(fā)展中美貿(mào)易摩擦下的抱團(tuán)取暖在該背景下，通過中國企業(yè)為當(dāng)?shù)?帶來移動支付的先進(jìn)技術(shù)和成熟方 案，促進(jìn)中國和一帶一路沿線國家 的友好關(guān)系國家政策鼓勵，出海福利

30、多今年，移動出海再次被提上兩 會議程，正式上升到國家戰(zhàn)略 層面，移動支付出海已經(jīng)成為 一帶一路的關(guān)鍵一環(huán)Source：自行整理分析強(qiáng)化國家在支付領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢雖然中國移動支付目前具有先發(fā)優(yōu) 勢，但是這種優(yōu)勢并不牢固，目前 全球各個國家都在瞄準(zhǔn)這塊巨大的 蛋糕市場29出海盛況：萬億市場已來，高速增長，行業(yè)未來可期據(jù)中國支付清算協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年第三方支付機(jī)構(gòu)跨境互聯(lián)網(wǎng)支付總額4944億 元，同比增長55%，到2020年，跨境支付或?qū)⑦_(dá)到萬億級市場規(guī)模1454186631894944741511123459.2%28.3%70.9%55.0%50.0%50.0%0.0%50.0%100.0%15

31、0.0%200.0%250.0%300.0%400.0%350.0%450.0%500.0%0200040006000800010000201720182019E2020E20152016Source：中國支付清算協(xié)會，第三方支付機(jī)構(gòu)跨境互聯(lián)網(wǎng)支付總額跨境支付總額增長率單位：億元1200030巨頭布局：阿里起步早，騰訊跑得快，銀聯(lián)背景強(qiáng)移動支付巨頭戰(zhàn)場轉(zhuǎn)移至海外，其中支付寶推出早，先發(fā)優(yōu)勢明顯；但微信后來 者強(qiáng)勢，布局速度快；銀聯(lián)利用渠道和合作優(yōu)勢，大拓疆土Source：根據(jù)公開資料研究整理巨頭們的海外布局目前， 支付寶已與全球財付通的微信支付接入銀聯(lián)憑借強(qiáng)大的資源優(yōu)250多個金融機(jī)構(gòu)建立合的

32、國家和地區(qū)已增至40勢，在境外的合作網(wǎng)絡(luò)作，一方面為海外商家和個、支持13種外幣直接更加廣泛，銀聯(lián)卡受理用戶提供在線收付款服結(jié)算，有8億用戶綁定自網(wǎng)絡(luò)已延伸到168 個國務(wù)， 另一方面在全球54己的銀行卡賬戶，目前家和地區(qū)，手機(jī)閃付、個國家和地區(qū)為中國消費在全球范圍具有大約10二維碼支付的布局也在者提供境外線下支付的服億的用戶。并已取得了加快推廣中，目前已得務(wù)。同時，還在9個國家馬來西亞的支付牌照。到10多個國家和地區(qū)商和地區(qū)發(fā)展“本地版支付戶的支持。寶”，服務(wù)當(dāng)?shù)赜脩簟?1從東南亞到歐美，巨頭們“勢在必得”的是什么？海外布局的背后并非簡單的移動支付之戰(zhàn)，核心是在各國現(xiàn)有優(yōu)惠政策下，通過 在線

33、跨境貿(mào)易，為全球中小企業(yè)的在線貿(mào)易鋪設(shè)商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施支付寶出海路線圖Source：，其中綠色代指東南亞區(qū)域，紅色代指歐美區(qū)域印度，2015.2企業(yè)：Paytm韓國，2017.2企業(yè)：kakaopay泰國，2016.6企業(yè)：TrueMoney菲律賓，2017.2企業(yè)：Gcash馬來西亞，2017.7企業(yè)：TnGD印尼，2018.3企業(yè)：DANA孟加拉國，2018.4企業(yè)：bKash香港，2017.9企業(yè)：AlipayHK巴基斯坦，2019.1企業(yè)：Easypaisa英國，2019.3企業(yè)：WorldFirst潛力市場”雪中送碳”; 成熟市場”強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”32出海皆是一番風(fēng)順？就現(xiàn)狀來看，道阻且長一個不得不面臨的事實是：境外使用支付寶或者微信支付的，主流仍是國內(nèi)“出 境