企業(yè)業(yè)績評價(54張)課件

1、財務管理專業(yè)本科課程高級財務管理第三章 企業(yè)業(yè)績評價本章內(nèi)容第一節(jié) 企業(yè)業(yè)績評價概述第二節(jié) 責任中心業(yè)績評價第三節(jié) 基于EVA的業(yè)績評價模式第四節(jié) 基于戰(zhàn)略的業(yè)績評價模式第一節(jié) 企業(yè)業(yè)績評價概述一、企業(yè)業(yè)績評價的概念 業(yè)績，也可以稱為績效、效績，三者之間并沒有本質(zhì)的區(qū)別，只是用語略有不同。 財政部原統(tǒng)計評價司認為，企業(yè)效績是指一定經(jīng)營期間的企業(yè)經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績。 企業(yè)業(yè)績評價就是按照企業(yè)目標設計相應的評價指標體系，根據(jù)特定的評價標準，采用特定的評價方法，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的價值實現(xiàn)程度做出客觀、公正和準確的綜合判斷。 二、建立企業(yè)業(yè)績評價體系的意義 1、完善和改進國家管理企業(yè)的有效方式 2

2、、提高企業(yè)管理質(zhì)量和水平 3、正確引導和規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為 4、促進企業(yè)建立激勵和約束機制 5、正確了解自身差距，樹立高標準的發(fā)展目標三、企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)的構成要素 企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)作為企業(yè)管理系統(tǒng)的一個相對獨立的子系統(tǒng)，其構成要素包括：評價主體、評價客體、評價目標、評價指標、評價標準、評價方法和評價報告。 1評價主體 企業(yè)的利益相關者：資產(chǎn)所有者、投資人、經(jīng)營管理者、政府部門以及其他相關利益主體。 2評價客體 評價客體主要包括整個企業(yè)、部門、經(jīng)營管理者和普通員工等等。 3評價目標4評價指標 評價指標是指對評價客體的哪些方面進行評價 5評價標準 （1）歷史標準 （2）預算標準 （3）經(jīng)驗標準

3、（4）行業(yè)標準 （5）競爭標準6評價方法7評價報告內(nèi)部標準外部標準企業(yè)業(yè)績評價要素構成及運作程序圖例四、國內(nèi)外企業(yè)業(yè)績評價的發(fā)展 （一）國外企業(yè)業(yè)績評價的發(fā)展 國外績效評價劃分為四個階段 1、成本評價 成本評價階段從19世紀初至20世紀初。成本評價體現(xiàn)的是早期的一種簡單的將本求利思想，成本計算以盈利為目的。這一階段的經(jīng)營績效評價指標就是成本。1911年，美國會計工作者哈瑞設計了最早的標準成本制度。標準成本及差異分析制度的建立，實現(xiàn)了成本控制。成本控制的狀況即標準成本的執(zhí)行情況和差異分析結(jié)果成為該時期評價企業(yè)經(jīng)營績效的主要指標。 2、財務評價 財務評價始于20世紀初，較有代表性的是沃爾評價法和杜

4、邦財務分析法。20世紀初，美國學者亞歷山大.沃爾的信用晴雨表研究和財務報表比率分析，首次提出了7項財務評價指標，奠定了綜合評價企業(yè)財務效益的基礎；而杜邦財務分析評價體系建立了以資本收益率為核心的財務指標間的內(nèi)在聯(lián)系。 3、價值評價 20世紀30年代，日本松下公司首先創(chuàng)立了“剩余收益”績效評價方法。1982年美國思騰思特管理咨詢公司對剩余收益進行了改造，產(chǎn)生了經(jīng)濟增加值評價法（EVA），EVA方法為企業(yè)績效評價提供了全新的理念，它更適用于對上市公司的評價。 4、綜合評價 綜合評價開展較早的國家是韓國。20世紀80年代初，該國采用定量與定性評價相結(jié)合的綜合評價方法，對國有企業(yè)實施年度效績評價，在企

5、業(yè)績效綜合評價方面進行了積極的嘗試，取得了明顯的成效。20世紀90年代初，美國卡普蘭和諾頓的平衡計分卡的誕生，完善了企業(yè)綜合績效評價方法，使企業(yè)績效綜合評價得到了極大的發(fā)展。 （二）國內(nèi)企業(yè)業(yè)績評價的發(fā)展 我國企業(yè)績效評價分為總量指標評價、財務指標評價和企業(yè)效績評價三個階段。 1、總量指標評價 總量指標評價是我國國有企業(yè)最早的考核評價方法。1992年以前，先后采用產(chǎn)品產(chǎn)量、工業(yè)產(chǎn)值、實現(xiàn)利潤、上交利稅等總量指標考核企業(yè)的績效水平。該方法主要為政府部門直接管理國有企業(yè)服務。 2、財務指標評價 財務指標評價是在我國市場經(jīng)濟建立初期產(chǎn)生的，進入20世紀90年代，財務指標評價分別是1993年企業(yè)財務通

6、則規(guī)定的8項財務評價指標、1995年財政部出臺的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系(試行)10項財務評價指標、1997年國家統(tǒng)計局等頒布的工業(yè)經(jīng)濟效益評價體系7項評價指標等。這些評價指標體系主要為各政府管理部門考核國有企業(yè)服務。 3、企業(yè)效績評價 企業(yè)效績評價產(chǎn)生于1999年6月，財政部等四部委頒布了國有資本金效績評價規(guī)則和國有資本金效績評價操作細則，從出資人的角度，對企業(yè)進行了定量和定性兩個方面的綜合評價，該體系主要是為政府部門間接管理國有企業(yè)服務。2002年2月五部委又頒布了企業(yè)效績評價操作細則(修正)，對原企業(yè)效績評價操作細則作了修訂，修正后的效績評價體系如下表。企業(yè)效績評價指標體系與指標權數(shù)表五

7、、企業(yè)業(yè)績評價模式 1、會計基礎業(yè)績評價模式 2、經(jīng)濟基礎業(yè)績評價模式 3、戰(zhàn)略管理業(yè)績評價模式第二節(jié) 責任中心業(yè)績評價一、責任中心的涵義 責任中心是指承擔一定經(jīng)濟責任，并擁有相應管理權限和享受相應利益的企業(yè)內(nèi)部責任單位的統(tǒng)稱。責任中心成本中心利潤中心投資中心責任中心之間的關系： 最基層的成本中心應就經(jīng)營的可控成本向其上層成本中心負責。 上層的成本中心應就其本身的可控成本和下層轉(zhuǎn)來的責任成本一并向利潤中心負責。 利潤中心應就其本身經(jīng)營的收入、成本（含下層轉(zhuǎn)來成本）和利潤（或邊際貢獻）向投資中心負責。 投資中心最終就其經(jīng)管的投資利潤率和剩余收益向總經(jīng)理和董事會負責。投資中心利潤中心利潤中心利潤中

8、心成本中心成本中心成本中心成本中心成本中心成本中心成本中心 二、成本中心的業(yè)績評價 （一）成本中心的概念 一個責任中心，如果不形成或不考核其收入，而著重考核其所發(fā)生的成本和費用，這類責任中心就稱為成本中心。成本中心分為標準成本中心和費用中心。 標準成本中心是指那些有明確、具體的產(chǎn)品，且對生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需各種要素的投入量能合理預計的成本中心。如車間、工段、班組等。 費用中心則是指那些工作成果不是明確的實物，無法有效計量，或者投入與產(chǎn)出之間沒有密切聯(lián)系的成本中心。如一般行政管理部門、研發(fā)部門等。 （二）成本中心的考核指標 標準成本中心的考核指標，是既定產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量條件下的標準成本。 使用費用預算

9、來評價費用中心的成本控制業(yè)績。 三、利潤中心的業(yè)績評價 （一）利潤中心的概念 一個責任中心，如果能夠同時控制生產(chǎn)和銷售，既要對成本負責又要對收入負責，但是沒有責任或沒有權力決定該中心資產(chǎn)投資的水平，因而可以根據(jù)其利潤的多少來評價該中心的業(yè)績，這類責任中心就稱為利潤中心。 利潤中心有兩種類型： 1、自然的利潤中心：直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品。 2、人為的利潤中心：在企業(yè)內(nèi)部按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格出售產(chǎn)品。 （二）對利潤中心的考核 評價利潤中心業(yè)績時，至少有4種有關利潤的指標可以選擇： 1、邊際貢獻=銷售收入變動成本 2、可控邊際貢獻=邊際貢獻可控固定成本 3、部門邊際貢獻 =可控邊際貢獻不可控固定成本 4、

10、部門稅前利潤 =部門邊際貢獻分攤的公司管理費用 四、投資中心的業(yè)績評價 （一）投資中心的概念 投資中心是指某些分散經(jīng)營的單位或部門，其經(jīng)理所擁有的自主權不僅包括制定價格、確定產(chǎn)品和生產(chǎn)方法等短期經(jīng)營決策權，而且還包括投資規(guī)模和投資類型等投資決策權。 （二）投資中心的考核指標 1投資報酬率 部門邊際貢獻除以該部門擁有的資產(chǎn)額。2剩余收益剩余收益=部門邊際貢獻部門資產(chǎn)應計報酬 =部門邊際貢獻部門資產(chǎn)資金成本率 3現(xiàn)金回收率 營業(yè)現(xiàn)金流量除以總資產(chǎn) 其中營業(yè)現(xiàn)金流量為年現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的差額，總資產(chǎn)用部門資產(chǎn)的歷史成本平均值計算。 4剩余現(xiàn)金流量 剩余現(xiàn)金流量 =營業(yè)現(xiàn)金流量部門資產(chǎn)資金成本率第三

11、節(jié) 基于EVA的業(yè)績評價模式 一、經(jīng)濟增加值（EVA）的產(chǎn)生 根據(jù)公司的會計利潤衡量公司的盈利能力的傳統(tǒng)財務指標，這種指標存在的一個最大的問題就是無法準確地反映公司為股東創(chuàng)造的價值。 1974年，喬爾斯特恩（Joel M.Stern）開始發(fā)表關于EVA的學術文章；1982年，EVA得到正式確立。 EVA作為公司價值的衡量指標，克服了傳統(tǒng)會計利潤指標的局限性,較好地體現(xiàn)了“公司價值最大化”的理財目標,20世紀90年代中期以后在國外受到越來越多公司的重視并獲得廣泛應用。 二、EVA的基本原理 經(jīng)濟增加值（EVA）的計算公式為： 式中: EBIT（1T）是稅后經(jīng)營利潤（NOPAT）；Kw是公司加權平

12、均資本成本；C是公司年度投入資本，即債權人和股東在一定期間投入公司的資本額，可近似等于生息債務和股東權益賬面價值之和。 EVA等于稅后經(jīng)營利潤減去債務和股本成本,是所有成本被扣除后的剩余收入。它不僅考慮了債務成本，還考慮了股本成本。 從經(jīng)濟意義上來看，只有公司的投資收益大于它的資本成本時才能為投資者創(chuàng)造價值。三、經(jīng)濟增加值的應用實例單位：萬元A公司 B公司 息稅前利潤 5500 6000 息前稅后利潤（稅率為30%） 3850 4200 占用資金總額 28000 42000 負債資本 16800 16800 股權資本 11200 25200 負債資本成本 10% 10% 股權資本成本 16%

13、16% A公司B公司資本成本總額 3472 5712 經(jīng)濟增加值 378 -1512 第四節(jié) 基于戰(zhàn)略的業(yè)績評價模式 一、平衡計分卡的產(chǎn)生與發(fā)展 （1）從20世紀90年代起，許多企業(yè)開始意識到，僅僅使用財務數(shù)字進行管理存在許多缺陷，開始尋求管理上的變革與創(chuàng)新。 （2）Robert sKaplan 和DavidPNorton總結(jié)了在傳統(tǒng)業(yè)績測評方面處于領先地位的12家大型企業(yè)的成功經(jīng)驗， 1992年在哈佛商業(yè)評論上發(fā)表了題為“平衡計分卡：良好的業(yè)績測評體系”的文章，首次提出了“平衡計分卡”的概念。 （3）2001年，兩位作者出版新作戰(zhàn)略中心型組織：實施平衡計分卡的組織如何在新的競爭環(huán)境中立于不敗

14、之地。 二、平衡計分卡的基本原理 平衡計分卡(Balanced ScoreCard，簡稱BSC）是一套能使高層經(jīng)理快速而全面地考察企業(yè)業(yè)績的評價系統(tǒng)。 在“平衡記分卡：良好的業(yè)績測評體系”的文章中，作者提出了平衡計分卡的概念框架。 平衡記分卡包括六個基本要素：角度、目標、績效指標、目標值、行動方案和任務。其中角度是觀察組織和分析戰(zhàn)略的視點，每個角度都包含戰(zhàn)略目標、績效指標、目標值、行動方案和任務幾個部分。 平衡計分卡從四個不同的角度，提供了一種考察價值創(chuàng)造的戰(zhàn)略方法。 （1）財務維度 （2）顧客維度 （3）企業(yè)內(nèi)部業(yè)務流程維度 （4）企業(yè)學習與成長維度財務方面內(nèi)部經(jīng)營過程方面學習與成長方面顧客

15、方面公司戰(zhàn)略與目標目標指標目標目標目標指標指標指標圖：平衡記分卡的基本格局財 務投資報酬率客 戶 客戶忠誠 按時交貨內(nèi)部經(jīng)營過程 周轉(zhuǎn)時間和產(chǎn)品質(zhì)量學習和成長 員工的技術 三、平衡計分卡的特征 （1）平衡記分卡的四個方面形成了一條清晰的因果關系鏈： （2）平衡計分卡把企業(yè)戰(zhàn)略和業(yè)績評價系統(tǒng)聯(lián)系起來：遠景戰(zhàn)略目標關鍵因素衡量指標。 （3）平衡計分卡最重要的特征在于體現(xiàn)了多方面的平衡性。這體現(xiàn)在結(jié)果指標與動因指標間的平衡、日常指標和戰(zhàn)略指標的平衡、利益相關者之間的平衡。 四、平衡計分卡的指標 典型的平衡計分卡有四個方面，每個方面有47個單獨的指標。因此，一個平衡計分卡大約要有25個指標。遠景與戰(zhàn)略

16、財務盈利能力投資利潤率現(xiàn)金流量銷售利潤等學習與成長新產(chǎn)品市場占有率改進率技能水平研究開發(fā)轉(zhuǎn)換等顧客保持滿意市場份額顧客關系等內(nèi)部業(yè)務流程周轉(zhuǎn)次數(shù)質(zhì)量指數(shù)返工生產(chǎn)率等平衡計分卡的指標（1）財務方面 1）償債能力分析 2）資產(chǎn)運用效率分析 3）獲利能力分析（2）客戶方面 1）市場份額（市場占有率） 2）客戶保持率 客戶保持率= 市場占有率=100%100% 3）客戶獲得率 客戶獲得率= 100% 4）客戶滿意程度 客戶滿意度取決于企業(yè)所提供產(chǎn)品及服務的質(zhì)量，例如 產(chǎn)品交貨及時率= 100%（3）內(nèi)部經(jīng)營過程方面 1）創(chuàng)新階段 研究開發(fā)費用率= 100% 新產(chǎn)品開發(fā)速度= 100% 新產(chǎn)品開發(fā)能力=

17、 100% 2）經(jīng)營階段 平衡記分卡對經(jīng)營階段進行考核，所采取的衡量指標一般有三個：時間、質(zhì)量、成本。 產(chǎn)品生產(chǎn)周期效率= 100% 產(chǎn)品達標率= 100% 產(chǎn)品合格率= 100% 產(chǎn)品返修率= 100% 產(chǎn)品退貨率= 100% 3）售后服務階段 產(chǎn)品故障排除及時率= 100% （4）學習和成長方面 公司創(chuàng)新、提高和學習的能力是與公司的價值直接相連的。典型的指標有： 1）員工滿意度。典型方法是進行年度調(diào)查。 2）員工保持率。員工保持是保持員工長期被雇傭為目標。 3）員工生產(chǎn)率。員工生產(chǎn)率是評價員工技術、創(chuàng)新、內(nèi)部生產(chǎn)過程改進、以及客戶滿意程度的一個綜合結(jié)果指標。一般用每個員工的收入來衡量。 4

18、）職工的創(chuàng)新性。職工每年申請的專利或研制出的非專利技術數(shù)。 5）員工工作覆蓋率。從事戰(zhàn)略性關鍵工作的合格雇員的百分比。 五、平衡計分卡應用舉例 S企業(yè)是一家1998年成立的中小型物流配送企業(yè)。2003年企業(yè)高層擬對企業(yè)進行業(yè)務流程的重組，同時建立相應的企業(yè)和員工業(yè)績考核體系，并將業(yè)績與薪酬體系相關聯(lián)，以此來激勵員工，實現(xiàn)利潤的增長。此外，S企業(yè)擬在2003年引進電子商務，同時與物流業(yè)的上游企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關系。為此，S企業(yè)在2002年底應用平衡計分卡來對企業(yè)業(yè)績進行評價，以發(fā)現(xiàn)問題所在，并將2003年的戰(zhàn)略付之量化而采用實際的改進行動。第一層指標戰(zhàn)略目標第二層指標財務利潤增長利潤邊際收入/員工

19、市場份額投資回報率客戶更高的客戶滿意度客戶滿意度投訴數(shù)目投訴限額運作流程改進管理流程改進配送系統(tǒng)降低庫存成本即時交貨率缺陷的數(shù)目庫存成本存貨周轉(zhuǎn)率流程效率質(zhì)量指數(shù)學習與成長應用電子商務的可能性增加協(xié)作項目中員工的滿意度聯(lián)盟的市場戰(zhàn)略氣氛的改進工作環(huán)境指數(shù)員工滿意培訓（1）戰(zhàn)略目標及指標體系的確定。S企業(yè)的戰(zhàn)略目標及分解見下表。（1）指標（2）第一層權重（%）（3）第二層指標（4）第二層指標值（5）第二層權重（6）第一層指標值（4）（5）（7）（2）（6）（8）綜合計分卡值（7）財務48.6利潤率4.119.11.890.921.18收入/員工3.56市場份額3.66.8投資回報率3.916.7

20、客戶28.1客戶滿意度2.414.20.620.17投訴數(shù)目1.88.7退貨率2.35.2內(nèi)部運作流程15.9即時交貨率2.92.30.530.08缺陷的數(shù)目2.72.1庫存成本3.42.7存貨周轉(zhuǎn)率3.82.9流程效率4.53.1質(zhì)量指數(shù)22.8學習成長總計6.4氣氛的改進2.31.40.120.01信息技術1.21.5員工滿意度2.52.1培訓費用1.11.4100%1.18 （2）數(shù)據(jù)處理過程 S企業(yè)2002年10月份平衡計分卡數(shù)據(jù)計算過程期間起始時間：2002/10/1 終止時間：2002/10/31項目本月實際值/預算值（%）累積實際值/預算值（%）指標實際值預算值實際值預算值財務0

21、.92客戶0.17運作流程0.08學習成長0.01綜合記分卡值1.18經(jīng)理人員的評論：（3）平衡計分卡的數(shù)據(jù)分析（預算標準）（4）平衡計分卡的數(shù)據(jù)分析（歷史標準）（5）平衡計分卡的數(shù)據(jù)分析（競爭對手標準）1、不是井里沒有水，而是你挖的不夠深。不是成功來得慢，而是你努力的不夠多。2、孤單一人的時間使自己變得優(yōu)秀，給來的人一個驚喜，也給自己一個好的交代。3、命運給你一個比別人低的起點是想告訴你，讓你用你的一生去奮斗出一個絕地反擊的故事，所以有什么理由不努力!4、心中沒有過分的貪求，自然苦就少?？诶锊徽f多余的話，自然禍就少。腹內(nèi)的食物能減少，自然病就少。思緒中沒有過分欲，自然憂就少。大悲是無淚的，同

22、樣大悟無言。緣來盡量要惜，緣盡就放。人生本來就空，對人家笑笑，對自己笑笑，笑著看天下，看日出日落，花謝花開，豈不自在，哪里來的塵埃!5、心情就像衣服，臟了就拿去洗洗，曬曬，陽光自然就會蔓延開來。陽光那么好，何必自尋煩惱，過好每一個當下，一萬個美麗的未來抵不過一個溫暖的現(xiàn)在。6、無論你正遭遇著什么，你都要從落魄中站起來重振旗鼓，要繼續(xù)保持熱忱，要繼續(xù)保持微笑，就像從未受傷過一樣。7、生命的美麗，永遠展現(xiàn)在她的進取之中;就像大樹的美麗，是展現(xiàn)在它負勢向上高聳入云的蓬勃生機中;像雄鷹的美麗，是展現(xiàn)在它搏風擊雨如蒼天之魂的翱翔中;像江河的美麗，是展現(xiàn)在它波濤洶涌一瀉千里的奔流中。8、有些事，不可避免地發(fā)生，陰晴圓缺皆有規(guī)律，我們只能坦然地接受;有些事，只要你愿意努力