鋁合金精密壓鑄件公司企業(yè)管理方案

1、泓域/鋁合金精密壓鑄件公司企業(yè)管理方案鋁合金精密壓鑄件公司企業(yè)管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110928176 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110928176 h 2 HYPERLINK l _Toc110928177 二、 汽車行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREF _Toc110928177 h 2 HYPERLINK l _Toc110928178 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110928178 h 5 HYPERLINK l _Toc110928179 四、 體系與管理體系 PAGEREF _Toc110928179

2、h 6 HYPERLINK l _Toc110928180 五、 管理體系的標(biāo)準(zhǔn)化 PAGEREF _Toc110928180 h 8 HYPERLINK l _Toc110928181 六、 ISO14000環(huán)境管理體系系列標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc110928181 h 11 HYPERLINK l _Toc110928182 七、 OHSAS18000職業(yè)健康安全管理體系系列標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc110928182 h 17 HYPERLINK l _Toc110928183 八、 財務(wù)分析方法 PAGEREF _Toc110928183 h 22 HYPERLINK l _

3、Toc110928184 九、 財務(wù)報表簡介 PAGEREF _Toc110928184 h 24 HYPERLINK l _Toc110928185 十、 影響股利政策的因素 PAGEREF _Toc110928185 h 30 HYPERLINK l _Toc110928186 十一、 股利政策 PAGEREF _Toc110928186 h 32 HYPERLINK l _Toc110928187 十二、 資本結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110928187 h 35 HYPERLINK l _Toc110928188 十三、 長期債務(wù)融資 PAGEREF _Toc110928188 h

4、 39 HYPERLINK l _Toc110928189 十四、 市場與市場需求 PAGEREF _Toc110928189 h 41 HYPERLINK l _Toc110928190 十五、 市場研究方法與設(shè)計 PAGEREF _Toc110928190 h 45 HYPERLINK l _Toc110928191 十六、 市場促銷策略概念 PAGEREF _Toc110928191 h 55 HYPERLINK l _Toc110928192 十七、 人員推銷和營業(yè)推廣 PAGEREF _Toc110928192 h 55 HYPERLINK l _Toc110928193 十八、 公

5、司簡介 PAGEREF _Toc110928193 h 57 HYPERLINK l _Toc110928194 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110928194 h 59 HYPERLINK l _Toc110928195 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110928195 h 59 HYPERLINK l _Toc110928196 十九、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc110928196 h 59 HYPERLINK l _Toc110928197 二十、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc110928197 h 70 HYPERLI

6、NK l _Toc110928198 二十一、 法人治理 PAGEREF _Toc110928198 h 73產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析推進高質(zhì)量發(fā)展落實趕超，經(jīng)濟社會保持平穩(wěn)健康發(fā)展。全年地區(qū)生產(chǎn)總值增長8%左右；固定資產(chǎn)投資增長9%；財政總收入1328.5億元，增長1.7%，其中，地方級財政收入768.3億元，增長1.8%；城鄉(xiāng)居民人均可支配收入增幅高于經(jīng)濟增速；居民消費價格上漲3%；完成年度節(jié)能減排任務(wù)。今年發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)為:地區(qū)生產(chǎn)總值增長7.5%左右，固定資產(chǎn)投資增長7.5%，財政總收入和地方級財政收入分別增長3%和2.5%，社會消費品零售總額增長10%，城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民人均可支配收入分別增長8

7、%和8.5%，居民消費價格漲幅控制在3.5%左右，完成國家和省下達的節(jié)能減排任務(wù)。汽車行業(yè)發(fā)展概況1、全球汽車行業(yè)發(fā)展概況全球汽車行業(yè)經(jīng)過不斷的革新和發(fā)展，已經(jīng)成為世界上規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)之一。汽車行業(yè)具有技術(shù)要求高、綜合性強、零部件數(shù)量多、附加值大等特點，在帶動工業(yè)結(jié)構(gòu)升級、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及全球GDP增長方面發(fā)揮著重要作用，已逐漸成為世界各國工業(yè)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)。近十年來，全球汽車工業(yè)步入成熟發(fā)展期。2008年全球金融危機的影響對汽車產(chǎn)業(yè)帶來一定沖擊，2009年全球汽車產(chǎn)銷量均出現(xiàn)一定的下滑，2010年至2017年期間，全球汽車產(chǎn)量由7,761萬輛增長至9,730萬輛，年均復(fù)合增長率為3.29

8、%，全球汽車產(chǎn)業(yè)整體呈上升趨勢。2018年和2019年全球汽車產(chǎn)銷量雖較2017年有一定的下滑，但仍維持高位。2020年，受新冠疫情影響，全球汽車市場出現(xiàn)一定程度的萎縮。從全球汽車發(fā)展格局來看，美國、歐洲、日本等發(fā)達國家的汽車市場已較為成熟，需求以車輛更新為主。相較于發(fā)達國家市場，發(fā)展中國家的人均汽車保有量較低，潛在市場需求大，是汽車行業(yè)發(fā)展的主要推動力量。目前中國已成為全球最大的汽車產(chǎn)銷國家。2、我國汽車行業(yè)發(fā)展概況我國汽車制造業(yè)相較全球發(fā)達國家市場發(fā)展較晚。近年來，隨著全球經(jīng)濟一體化分工體系的確立和汽車制造產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，我國汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速，已成為全球汽車工業(yè)體系的重要組成部分，并逐步由

9、汽車生產(chǎn)大國向汽車產(chǎn)業(yè)強國轉(zhuǎn)變。我國自2009年首次超越美國，躍居成為全球第一汽車產(chǎn)銷大國，此后連續(xù)蟬聯(lián)全球第一。在2008年至2017年期間，我國汽車產(chǎn)量從934.51萬輛增加至2,901.54萬輛，年均復(fù)合增長率為13.42%；我國汽車銷量從938.05萬輛增加至2,887.89萬輛，年均復(fù)合增長率為13.31%。受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增速放緩影響，2018年至2020年產(chǎn)銷量有所下降，但2020年汽車市場消費需求明顯恢復(fù)，產(chǎn)銷量降幅收窄。2021年中國汽車銷量2,627.50萬輛，實現(xiàn)正增長，增幅3.81%。中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2022年中國汽車總銷量為2,750萬輛。從長期來看，經(jīng)濟發(fā)展水平

10、、人口數(shù)量、汽車保有量是影響汽車銷量的決定性因素。與世界主要發(fā)達國家對比，中國汽車千人保有量低于平均水平。2019年中國汽車保有量2.6億輛，千人保有量僅為186輛，遠低于世界主要發(fā)達國家千人保有量600-800輛的平均水平。隨著國民可支配收入的提高和城鎮(zhèn)化的推進，我國汽車消費的剛性需求仍將保持，未來中國汽車保有量仍將增長。以中等發(fā)達國家水平或發(fā)達國家平均水平測算，未來我國汽車千人保有量將達到300-500輛左右，汽車保有量有望達到4.35-7.25億輛。同時，在汽車存量市場，國內(nèi)存量車置換率處于較低水平，根據(jù)美國汽車經(jīng)銷商協(xié)會發(fā)布的2019年美國汽車經(jīng)銷商協(xié)會年度報告，美國存量車置換率為43

11、.70%，而國內(nèi)存量車置換率不到20%，存在較大差距。因此，隨著汽車增量消費上升以及存量置換需求增加，我國汽車銷售仍具有較大市場提升空間。政策層面，國家支持汽車消費政策頻繁出臺。2019年至今，國家發(fā)改委等相關(guān)部門先后出臺了進一步擴大汽車、家電、消費電子產(chǎn)品更新消費促進循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展實施方案2019-2020年、關(guān)于穩(wěn)定和擴大汽車消費若干措施的通知等包括老舊汽車報廢補貼、取消或放寬限購、車輛購置稅調(diào)整等諸多形式的汽車行業(yè)消費刺激政策。2020年10月國務(wù)院辦公廳印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年），預(yù)計2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。上述政策將對汽車

12、行業(yè)帶來促進作用。隨著我國城鎮(zhèn)化水平提高、居民消費水平不斷提升，我國汽車行業(yè)長期來看存在較大增長空間。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。體系與管理體系體系（系統(tǒng)）可以說無所不在，大到宇宙、太陽系、社會，小到企業(yè)、產(chǎn)品和過程，都可視為一個體系。人們總是通過體系認(rèn)識自然、了解社會；有效的管理者也試圖通過體系管理組織，以提高管理的效率和總體業(yè)績。

13、所謂體系，是指由相互關(guān)聯(lián)、相互作用的若干組成部分構(gòu)成的具有一定功能的有機整體。構(gòu)成整體的部分稱為要素，是體系組成的基礎(chǔ)。功能是指系統(tǒng)與外部環(huán)境在相互聯(lián)系和作用的過程中所產(chǎn)生的效能。對于管理體系，ISO9000族標(biāo)準(zhǔn)有如下界定：管理體系：建立方針和目標(biāo)并實現(xiàn)這些目標(biāo)的體系。顯然，管理體系具有三方面特征：第一，具有計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制的管理特征；第二，在建立和實現(xiàn)方針和目標(biāo)方面，具有明確的目標(biāo)特征；第三，具有體系的所有特征。前兩個特征在本書其他章節(jié)中已有詳細闡述，在此從體系的角度歸納管理體系所具有的主要特征，包括：1.整體性古希臘先哲亞里士多德有句名言：“整體大于局部之和?！币庵副M管組成體系的各

14、要素都具有自己特定的功能，但體系的整體功能不能簡單地理解為各要素功能之和，而是可以大于組成體系各要素功能之和，或具有其要素所沒有的總體功能。2.關(guān)聯(lián)性組成體系的要素，既具獨立性，又具相關(guān)性，而且各要素和體系之間同樣存在這種“相互關(guān)聯(lián)和相互作用”的關(guān)系。過程控制的任務(wù)之一就是識別、控制和利用“要素”之間的關(guān)聯(lián)性或相互作用。3.有序性所謂有序性，通俗地講，就是將實現(xiàn)體系目標(biāo)的全過程按照嚴(yán)格的邏輯關(guān)系程序化。通常我們不能保證執(zhí)行體系目標(biāo)的每個人在認(rèn)識上完全一致，但必須使他們的行為做到井然有序。體系功能的有效性，不僅取決于要素（內(nèi)在）的作用，在一定程度上也取決于有序化程度，而這種有序化程度又與組織的產(chǎn)

15、品類別、過程復(fù)雜性和人員素質(zhì)相關(guān)。為了做到有序性，可以編制一個經(jīng)過優(yōu)化的形成文件的程序，以規(guī)定一項活動的目的和范圍，由誰來做，如何做，在什么時間、什么場合做等。當(dāng)然，對于一些約定俗成的活動，只要大家能習(xí)慣地遵循，也不一定通過編制文件來達到有序化。4.動態(tài)性所謂動態(tài)性，是指體系的狀態(tài)和體系的結(jié)構(gòu)在時間上的演化趨勢。應(yīng)當(dāng)強調(diào)，體系的狀態(tài)和結(jié)構(gòu)（包括其管理職責(zé)）總是相對保守和穩(wěn)定的因素，而外部環(huán)境則是相對活躍和變化的因素。一般而言，前者總是落后于后者，但又必須服從于或適應(yīng)于后者。體系的動態(tài)性也并非是沒有規(guī)律的。世界是物質(zhì)的，物質(zhì)是運動的，運動是有規(guī)律的。例如，為了保持一個企業(yè)的質(zhì)量管理體系的動態(tài)平衡

16、，就要求該企業(yè)不僅應(yīng)當(dāng)理解和滿足顧客當(dāng)前的需求，而且應(yīng)當(dāng)理解顧客未來的需求和爭取超越顧客的期望，從而使企業(yè)的質(zhì)量管理體系能適應(yīng)于市場和顧客不斷變化的需求。管理體系的標(biāo)準(zhǔn)化（一）三對基本矛盾隨著經(jīng)濟和科技的發(fā)展，企業(yè)的活動越來越呈現(xiàn)出高度的復(fù)雜性和不確定性。在不斷變化的環(huán)境中，企業(yè)需要利用標(biāo)準(zhǔn)化的科學(xué)原理來解決或協(xié)調(diào)好因復(fù)雜性和不確定性而帶來的三對基本矛盾。1.分工與統(tǒng)隨著社會的發(fā)展，人的個性化、專業(yè)化、多樣化特征日益明顯。個體獨立的思維習(xí)慣、性格、偏好，都有可能影響個體與組織中其他個體的分工合作關(guān)系，甚至產(chǎn)生矛盾，導(dǎo)致與組織目標(biāo)相背離。因此，企業(yè)必須采用統(tǒng)一的目標(biāo)取向、嚴(yán)格的紀(jì)律、明確的權(quán)利和

17、義務(wù)、規(guī)范的合作程序和制度，以及明確、透明的激勵和約束機制，使得分工合作關(guān)系協(xié)調(diào)有序。2.規(guī)模與集約規(guī)模化隨之而來的是物流、人流、資金流的擴大，生產(chǎn)經(jīng)營過程的細化和延伸，產(chǎn)品服務(wù)數(shù)量與種類的增加，整個企業(yè)管理體系的日益復(fù)雜，容易造成結(jié)構(gòu)龐雜和各個關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)換出現(xiàn)問題，這些都有可能影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，甚至陷入混亂。因此，必須設(shè)計明確的分工職能、科學(xué)的工作流程、嚴(yán)格的操作準(zhǔn)則和統(tǒng)一的成果標(biāo)準(zhǔn)來簡化管理過程，以保證企業(yè)管理體系的各個環(huán)節(jié)能夠高效運轉(zhuǎn)和相互承接，使企業(yè)活動按照統(tǒng)一的軌跡規(guī)范有序地進行，以維持?jǐn)U大規(guī)模的效果。3.開放與協(xié)調(diào)全球化和信息化正在成為發(fā)展潮流，企業(yè)將身處一個更為廣闊的空間，但

18、也帶來了更多難以控制的不同個體之間的協(xié)調(diào)問題。企業(yè)要協(xié)調(diào)開放化的系統(tǒng)，必須遵循社會通行規(guī)則，并在企業(yè)內(nèi)部建立與通行規(guī)則相適應(yīng)的規(guī)則體系，協(xié)調(diào)彼此之間的矛盾，確保企業(yè)在均衡有序的狀態(tài)下不斷發(fā)展。（二）標(biāo)準(zhǔn)和標(biāo)準(zhǔn)化既然標(biāo)準(zhǔn)化活動對于企業(yè)管理體系的運行和整個組織的發(fā)展具有重要作用，那么究竟，什么是“標(biāo)準(zhǔn)”和“標(biāo)準(zhǔn)化”呢？根據(jù)ISO/IEC第2號導(dǎo)則（1991）的定義：標(biāo)準(zhǔn)是指為在一定的范圍內(nèi)獲得最佳秩序，對活動或其結(jié)果規(guī)定共同的和重復(fù)使用的規(guī)則、導(dǎo)則或特性的文件。該文件須經(jīng)協(xié)商一致制定并經(jīng)一個公認(rèn)機構(gòu)批準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)化是指為在一定的范圍內(nèi)獲得最佳秩序，對實際的或潛在的問題制定共同的和重，復(fù)使用的規(guī)則的活動

19、。研究分析ISO9000、ISO14000、OHSAS18000等管理體系標(biāo)準(zhǔn)，可以發(fā)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)制定者的初衷是期望通過一套管理標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)建立管理體系，提出共同遵循和重復(fù)使用的規(guī)則，從而使各類管理活動有序化（最佳秩序），減少或避免無序的管理行為給組織帶來的降低產(chǎn)品質(zhì)量、破壞環(huán)境、增加安全事故風(fēng)險和危害職工健康等重大影響。在管理體系標(biāo)準(zhǔn)化的過程，中，一般需要遵循以下的基本原理和設(shè)計原則。（1）標(biāo)準(zhǔn)化的基本原理：簡化、統(tǒng)一、協(xié)調(diào)和優(yōu)化。管理體系的標(biāo)準(zhǔn)化就是要運用簡化、統(tǒng)一、協(xié)調(diào)、優(yōu)化等手段，使管理體系的各個要素達到某種程度的一致、均衡或有序狀態(tài)。統(tǒng)一是管理體系標(biāo)準(zhǔn)化原理的實質(zhì)，簡化是標(biāo)準(zhǔn)化的形式要求，協(xié)

20、調(diào)和優(yōu)化原理則是保證管理）體系最佳運行的方法。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)計原則：科學(xué)合理、動態(tài)化、強制性和人性化等?？傊?，標(biāo)準(zhǔn)化原理是科學(xué)管理的基礎(chǔ)。對管理體系進行標(biāo)準(zhǔn)化可促使企業(yè)從“人治”轉(zhuǎn)向“法治”，保證企業(yè)各項活動有序高效地運行，從而能提高企業(yè)整體的管理水平和市場競爭能力。經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化之后形成的管理體系標(biāo)準(zhǔn)可以充當(dāng)國際貿(mào)易活動中的推動器，有助于消除國際貿(mào)易技術(shù)壁壘；促進參與國際貿(mào)易的各方的相互溝通和理解，因此對國際貿(mào)易具有協(xié)調(diào)、保護的作用。世界貿(mào)易組織（WTO）為了減少和消除利用標(biāo)準(zhǔn)手段設(shè)立貿(mào)易壁壘的問題，經(jīng)過多年的談判，簽署了技術(shù)性貿(mào)易壁壘（TBT）協(xié)議，所有WTO成員都必須承認(rèn)和遵守這個協(xié)議，而采

21、用國際標(biāo)準(zhǔn)和國際準(zhǔn)則即是TBT協(xié)議的基本原則之一。ISO14000環(huán)境管理體系系列標(biāo)準(zhǔn)（一）ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生的背景ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)生與人類日益對環(huán)境問題的關(guān)注密不可分。隨著人口的增加、經(jīng)濟的增長，全球所面臨的環(huán)境問題主要有溫室效應(yīng)所帶來的氣候變化；臭氧層被破壞，有毒有害化學(xué)物質(zhì)污染與越境轉(zhuǎn)移，海洋污染，生物多樣性破壞，生態(tài)環(huán)境惡化。一個又一個公害事件的發(fā)生讓全世界觸目驚心，如1952年的倫敦?zé)熿F事件造成4000人死亡；19531956年，日本因甲基汞而引發(fā)水俁病事件；1979年在美國因三哩島核電站泄漏造成直接損失10億美元；1986年因瑞士化學(xué)公司倉庫起火，30噸劇毒物

22、入河而使1000英里流域內(nèi)的魚類死亡，300英里流域內(nèi)的水不能飲用。面對這些危及當(dāng)代乃至后代生存的環(huán)境問題，國際社會也采取了對策和行動：1972年，美國學(xué)者受羅馬俱樂部委托，提交了一份研究報告，名為增長的極限，它所倡導(dǎo)的“合理的、持久的均衡發(fā)展”得到各國學(xué)者的普遍認(rèn)同。1972年6月5日斯德哥爾摩環(huán)境大會發(fā)表了人類環(huán)境宣言人類環(huán)境行動計劃，并將6月5日定為“世界環(huán)境日”。1983年在聯(lián)合國大會和聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署組建“世界環(huán)境與發(fā)展委員會”。1987年在東京第八次會議通過了我們共同的未來。1992年6月聯(lián)合國環(huán)發(fā)大會，在里約熱內(nèi)盧召開，由183個國家和70個國際組織、102位首腦通過了關(guān)于環(huán)境與

23、發(fā)展宣言21世紀(jì)議程聯(lián)合國氣候變化框架公約生物多樣性公約森林聲明。里約環(huán)發(fā)大會后，各國學(xué)者對可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵進行廣泛探討，可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)得到了國際社會的認(rèn)可。依據(jù)可持續(xù)發(fā)展理論，人們相繼提出生態(tài)指南管理和生態(tài)消費的問題，許多企業(yè)也自動關(guān)注對環(huán)境的影響和改善，開始評價自身的環(huán)境管理活動。同時，一些標(biāo)準(zhǔn)化組織著手制定環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)。英國標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會（BSI）于19891992年著手制定了BS7750環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)。在這個標(biāo)準(zhǔn)的影響下，歐共體理事會在1993年6月以法規(guī)形式公布了關(guān)于工業(yè)企業(yè)自愿參加環(huán)境管理與環(huán)境審核聯(lián)合體系條例，簡稱為“生態(tài)管理和審核制度”。除英國和歐洲外，加拿大也制定了類似的標(biāo)

24、準(zhǔn)。ISO于1993年6月正式成立ISO/TC207“環(huán)境管理技術(shù)委員會”。其宗旨是支持環(huán)境保護，減少人類對環(huán)境的污染，改善并維持相應(yīng)的生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，使環(huán)境保護與經(jīng)濟發(fā)展和諧共生，最終實現(xiàn)人類文明進步的可持續(xù)性。ISO/TC207目前的工作是通過制定一套有效的環(huán)境管理國際標(biāo)準(zhǔn)，來規(guī)范組織的環(huán)境行為，以實現(xiàn)對環(huán)境的可持續(xù)利用。從1993年6月到1996年10月ISO/TC207先后制定并頒布ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)，并于2004年頒布其修訂版。（二）ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)按屬性可分成三個子系統(tǒng)：基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)子系統(tǒng)：ISO14050：1998標(biāo)準(zhǔn)術(shù)語和概念術(shù)語使用原則指

25、南?；緲?biāo)準(zhǔn)子系統(tǒng)：ISO14001：1996標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境管理體系規(guī)范及使用指南；ISO14004：1996標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境管理體系原則、體系和支持技術(shù)通用指南。支持技術(shù)子系統(tǒng)：包括環(huán)境審核ISO14010：1996環(huán)境審核指南通用原則、ISO14011：1996環(huán)境審核指南審核程序環(huán)境管理體系審核和ISO14012：1996環(huán)境審核指南審核員資格要求；環(huán)境標(biāo)志ISO14020：1998環(huán)境標(biāo)志和聲明通用原則和ISO14021：1999環(huán)境標(biāo)志和聲明1型環(huán)境標(biāo)志和聲明原則與程序；環(huán)境管理ISO14031：1999環(huán)境管理環(huán)境績效評估指導(dǎo)綱要、ISO14040：1997環(huán)境管理一生命周期評價原則與指南和IS

26、O14041：1998環(huán)境管理生命周期評價目標(biāo)和范圍的界定及清單分析；環(huán)境因素ISO導(dǎo)則64：1997產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)中的因素?！盎A(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)”是ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)，它統(tǒng)一了各標(biāo)準(zhǔn)使用者對標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容的理解。“基本標(biāo)準(zhǔn)”是指在ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)中起主導(dǎo)、統(tǒng)帥作用的標(biāo)準(zhǔn)?！爸С旨夹g(shù)”是指對基本標(biāo)準(zhǔn)的實施起支撐作用的標(biāo)準(zhǔn)。（三）2004版ISO14001的主要特點2004版標(biāo)準(zhǔn)的名稱已發(fā)生變化，由1996版的環(huán)境管理體系規(guī)范及使用指南改名為環(huán)境管理體系要求及使用指南，這一修改是為了和2000版ISO9001取得一致。2004版環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)具有如下三個特點：特別使用和ISO9001相同的

27、結(jié)構(gòu)和用語；強調(diào)符合環(huán)保要求的重要性；強化環(huán)境因素作為建立環(huán)境管理體系的基礎(chǔ)?？傊?，2004版ISO14001標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)過國際各界人士的充分修改才發(fā)布的，它與ISO9001的相容性將更有助于企業(yè)實施綜合的管理體系。同時，2004版ISO14001標(biāo)準(zhǔn)也提高了符合性評估的要求，而對某些工業(yè)，特別是電氣和電子零件業(yè)將產(chǎn)生重要影響。企業(yè)應(yīng)利用這個新版本的過渡期來評估及實施需作出修訂的地方，以展示作為負責(zé)任的企業(yè)公民對環(huán)保所作出的承諾。關(guān)于2004版ISO14001標(biāo)準(zhǔn)的實施時間表，國際認(rèn)可合作組織（IAF）在2004年12月20日發(fā)布了IAF關(guān)于獲得認(rèn)可的認(rèn)證從ISO14001：1996到ISO140

28、01：2004的轉(zhuǎn)換計劃。該計劃要求IAF成員認(rèn)可的認(rèn)證機構(gòu)應(yīng)該在2004年11月15日至2006年5月15日期間，將已經(jīng)發(fā)布的依據(jù)1996版ISO14001標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的認(rèn)證證書轉(zhuǎn)換為依據(jù)2004版ISO14001標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的認(rèn)證證書。2006年5月15日之后，所有的1996版認(rèn)證證書將不再有效。中國認(rèn)證機構(gòu)國家認(rèn)可委員會作為IAF多邊互認(rèn)協(xié)議（MLA）成員，要求獲得CNAB認(rèn)可的認(rèn)證機構(gòu)按照IAF的轉(zhuǎn)換計劃對其發(fā)布的依據(jù)1996版標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的認(rèn)證證書實施轉(zhuǎn)換，即在2006年5月15日之前，轉(zhuǎn)換為依據(jù)2004版標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的認(rèn)證證書。（四）ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)思想和執(zhí)行模式ISO14000系列

29、標(biāo)準(zhǔn)的目的主要在于：指導(dǎo)組織建立、實施并保持一個有效的環(huán)境管理體系以實現(xiàn)組織的環(huán)境方針和目標(biāo)，并不斷改進其環(huán)境表現(xiàn)（行為）來滿足法律、法規(guī)和其他應(yīng)遵守的要求。為了達到這一目的，ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)思想主要包括：1.管理體系一體化的思想ISO14000標(biāo)準(zhǔn)始終強調(diào)：從系統(tǒng)的觀點出發(fā)，環(huán)境管理體系是組織管理系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，不應(yīng)該將環(huán)境管理獨立于組織的各項活動之外。2004版的環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)在結(jié)構(gòu)和內(nèi)容上增強了與其他管理體系的兼容性。2.強調(diào)領(lǐng)導(dǎo)作用和立足全員參與的思想ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)指出：體系的成功實施有賴于組織中各個層次與職能的承諾，特別是最高管理者的承諾。最高管理者的支持

30、不僅是組織建立、實施環(huán)境管理體系的動力，而且能為建立和實施環(huán)境管理體系提供必要的組織和資源的保證，同時環(huán)境的職責(zé)不僅限于最高管理者，而且要滲透到組織內(nèi)“所有的層次與職能”。3.預(yù)防為主的思想ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)總目標(biāo)是“支持環(huán)境保護和污染預(yù)防，協(xié)調(diào)它們與社會和經(jīng)濟需求的關(guān)系”。因此在標(biāo)準(zhǔn)的要素中貫穿了預(yù)防為主的思想，如“環(huán)境方針”要求最高管理者在方針中承諾預(yù)防污染；規(guī)劃、實施和運行、檢查、管理評審等環(huán)節(jié)都要具備預(yù)防的功能。此外，在遵循生命周期環(huán)境管理思想的指導(dǎo)下，標(biāo)準(zhǔn)強調(diào)將預(yù)防為主的思想滲透到產(chǎn)品或過程的全部生命周期之中，以實現(xiàn)全過程預(yù)防污染。4.持續(xù)改進的思想ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)對“

31、持續(xù)改進”的定義是：對環(huán)境管理體系進行強化的反復(fù)發(fā)生的過程，目的是根據(jù)組織的環(huán)境方針，實現(xiàn)對環(huán)境表現(xiàn)（行為）的全面改進。這一持續(xù)改進的概念包含兩個方面：一是環(huán)境的改進，是指根據(jù)組織的環(huán)境方針，實現(xiàn)對整體環(huán)境表現(xiàn)（行為）的改進；二是環(huán)境管理體系的改進，是指根據(jù)組織內(nèi)外部要求和變化，按照標(biāo)準(zhǔn)的運行模式，經(jīng)策劃一實施一檢查一評審的動態(tài)循環(huán)不斷對組織環(huán)境管理體系進行改進。ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)采用了PDCA（策劃plan一實施do一檢查check一評審action）環(huán)境管理體系的運行模式，對于這一PDCA運行模式，2004版ISO14001標(biāo)準(zhǔn)給出了進一步闡釋：P（策劃）：建立所需的目標(biāo)和過程，以實

32、現(xiàn)組織的環(huán)境方針?biāo)谕慕Y(jié)果。D（實施）：對過程予以實施。C（檢查）：根據(jù)環(huán)境方針、目標(biāo)、指標(biāo)以及法律、法規(guī)和其他要求，對過程進行監(jiān)測和測量，并報告其結(jié)果。A（評審）：采取措施，以持續(xù)改進環(huán)境管理體系的績效。OHSAS18000職業(yè)健康安全管理體系系列標(biāo)準(zhǔn)（一）OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生的背景職業(yè)健康與安全是許多行業(yè)都涉及的問題。例如，粉筆灰對呼吸道的危害，水泥廠粉塵對肺部的危害，建筑業(yè)墜落的危險，機加工車間斷指、斷臂的危險，化工、能源、醫(yī)藥行業(yè)對員工呼吸、神經(jīng)系統(tǒng)的危害，交通運輸行業(yè)運輸工具事故的危害，煤礦瓦斯爆炸和塌方的危險，等等。根據(jù)國際勞工組織的統(tǒng)計，全世界每年發(fā)生的各類傷亡事故

33、是2.5億起，其中死于工傷事故的約為82.5萬人，因為職業(yè)病而導(dǎo)致的死亡人數(shù)約為27.5萬人。這些危險或危害在這些行業(yè)中都有可能發(fā)生，而有無發(fā)生、發(fā)生的頻率、災(zāi)害的大小，除了客觀無法控制的原因之外，絕大部分與企業(yè)對員工健康安全的重視程度和所采取的措施是否得力有關(guān)。20世紀(jì)80年代以來，隨著國際社會對職業(yè)健康安全問題的日益關(guān)注，以及ISO9000和ISO14000在世界各國得到廣泛認(rèn)可與成功實施，許多國家開始重視職業(yè)健康安全方面的管理標(biāo)準(zhǔn)。英國頒布了BS8800職業(yè)安全衛(wèi)生管理體系指南國家標(biāo)準(zhǔn)，美國工業(yè)衛(wèi)生協(xié)會制定了職業(yè)安全衛(wèi)生管理體系的指導(dǎo)性文件，日本工業(yè)安全協(xié)會提出了職業(yè)安全衛(wèi)生管理體系導(dǎo)則

34、，澳大利亞/新西蘭制定了職業(yè)安全衛(wèi)生管理體系原則、體系和支持技術(shù)通用指南標(biāo)準(zhǔn)草案。ISO也注意到各國關(guān)于制定職業(yè)安全衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)的呼聲，希望將此課題列為ISO的研究項目。但是在1997年1月召開的技術(shù)工作委員會（TMB）會議上并未通過，只能暫不制定這類國際標(biāo)準(zhǔn)。1999年3月，由全球數(shù)家知名的標(biāo)準(zhǔn)制度研究、認(rèn)證機構(gòu)BSI、DNV，SGS，BVQI，NSAI，AS/NZ、UNE，LRQA、SABS等13個組織共同頒布了OHSAS18000職業(yè)健康安全管理體系系列標(biāo)準(zhǔn)，成為目前國際社會普遍采用的職業(yè)健康安全管理體系系列標(biāo)準(zhǔn)，但該系列標(biāo)準(zhǔn)其實并不是國際標(biāo)準(zhǔn)。（二）OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成、目的

35、和用途OHSAS18000職業(yè)健康安全管理體系系列標(biāo)準(zhǔn)由OHSAS18001：1999.職業(yè)健康安全管理體系規(guī)范和OHSAS18002：1999職業(yè)健康安全管理體系OHSAS18001實施指南兩個標(biāo)準(zhǔn)組成。OHSAS18001標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了對職業(yè)健康安全管理體系的要求，明確了職業(yè)健康安全管理體系的諸要素，可以說是OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)的主體標(biāo)準(zhǔn)。OHSAS18002闡述了職業(yè)健康安全管理體系要素，是OHSAS18001的實施指南。（三）OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)思想1.強調(diào)組織最高管理者的承諾和責(zé)任OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)特別強調(diào)，組織的最高管理者應(yīng)制定職業(yè)健康安全方針，以闡明職

36、業(yè)健康安全目標(biāo)及改進職業(yè)健康安全行為的承諾。此外，最高管理者還應(yīng)為體系提供必要的支持和資源配置，并定期對體系進行評審、調(diào)整和改進。2.立足全員參與，注重對員工的培訓(xùn)和教育OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定職業(yè)健康安全方針應(yīng)傳達到全體員工，使每個人都明確自己在職業(yè)健康安全管理方面的職責(zé)和義務(wù)；要有效地發(fā)揮員工在職業(yè)健康安全方面的作用，除了要提高他們的職業(yè)健康安全意識和參與的積極性之外，還必須通過必要的教育和培訓(xùn)，使全體員工掌握與其所承擔(dān)的職責(zé)相適應(yīng)的知識和技能。3.重視風(fēng)險的預(yù)防在人們的工作活動和工作環(huán)境中，總是存在這樣那樣潛在的危險源，這些危險源有化學(xué)的、物理的、生物的和其他種類的。OHSAS1

37、8000標(biāo)準(zhǔn)將“特定危險事件發(fā)生的可能性與后果的結(jié)合”定義為風(fēng)險。風(fēng)險可用發(fā)生概率、危害范圍、損失大小等指標(biāo)來評定?，F(xiàn)代職業(yè)健康安全管理的對象就是職業(yè)健康安全風(fēng)險。在標(biāo)準(zhǔn)的許多條款中明確要求通過風(fēng)，險評價和風(fēng)險控制來預(yù)防風(fēng)險。4.著眼持續(xù)改進OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)提供了一個策劃、實施、檢查、改進的職業(yè)健康安全管理體系模式。組織在職業(yè)健康安全管理方針的指導(dǎo)下，建立符合標(biāo)準(zhǔn)要求的體系，并按標(biāo)準(zhǔn)提出的體，系模式周而復(fù)始地按照策劃、實施、檢查、改進的動態(tài)循環(huán)運行職業(yè)健康安全管理體系，從而實現(xiàn)不斷改進。5.制定必要的文件支持系統(tǒng)OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)提供了一個系統(tǒng)化的管理過程，并要求把其中的

38、計劃、組織、實施和檢查、監(jiān)控等活動，集中、歸納、分解和轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的文件化的目標(biāo)、程序和作業(yè)文件，以制定必要的文件支持工作程序和重要信息。（四）OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)中的職業(yè)健康安全管理體系模式及其要素關(guān)系OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)提出了與ISO14000系列標(biāo)準(zhǔn)相似的、符合PDCA循環(huán)的管理體系模式。OHSAS18000系列標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容包括：一般要求事項、職業(yè)健康安全方針、策劃、實施與運行、檢查與糾正措施、管理評審等。體系的運行首先確立“職業(yè)健康方針”，然后為實現(xiàn)方針進行策劃，“實施與運行”是對策劃的職業(yè)健康安全管理體系實施運行，“檢查與糾正措施”是在運行過程中利用檢查的手段發(fā)現(xiàn)運行中的

39、問題，通過原因分析，制定糾正措施并有效實施，防止問題的再發(fā)生，最后以“管理評審”對整個循環(huán)過程進行評價，根據(jù)評價結(jié)論對職業(yè)健康安全管理體系進行改進，包括方針和目標(biāo)的調(diào)整和修訂。如此循環(huán)下去，最終實現(xiàn)預(yù)防和控制工傷事故、職業(yè)病及其他損失的目標(biāo)，使組織的職業(yè)健康安全管理狀態(tài)得到改善和提高。上述三大管理體系標(biāo)準(zhǔn)在中國都已經(jīng)得到及時轉(zhuǎn)化和發(fā)布，其認(rèn)證工作已展開并獲得了快速發(fā)展。財務(wù)分析方法財務(wù)分析范圍的確定以及方法的選擇要根據(jù)分析的目的而定。一般常用的分析方法有趨勢分析法、百分率（同型）分析法、財務(wù)比率分析法、杜邦分析法以及綜合分析法等幾種，并且在一份完整的分析報告中，往往需要幾種方法同時使用。這里，

40、我們簡單介紹趨勢分析、財務(wù)比率分析和杜邦分析方法。1.趨勢分析法趨勢分析法就是對企業(yè)財務(wù)報表各項目（或財務(wù)比率）的趨勢進行分析，借以觀察和判斷企業(yè)的經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變動趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果與財務(wù)狀況。通常的做法是在年度（或中期）財務(wù)報告中，將財務(wù)報表中連續(xù)幾年（一般為35年）的數(shù)據(jù)連接起來，以比較財務(wù)報表的形式列示，以便于趨勢分析。依據(jù)這種比較財務(wù)報表，就可以計算出表中主要項目數(shù)據(jù)變動的金額及百分比，從而確定引起企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果變動的主要因素，以及它們的變動趨勢和延續(xù)性，揭示其成長能力。2.財務(wù)比率分析法匯總在財務(wù)報表上的各個項目，彼此之間都有著緊密的聯(lián)系。比率分析就是將這種

41、聯(lián)系用比率的形式表示出來，以揭示企業(yè)的各項財務(wù)狀況，并進行企業(yè)之間、企業(yè)與行業(yè)之間及企業(yè)當(dāng)期與過去期間的比較，分析企業(yè)的發(fā)展趨勢，作出各項投資決策和財務(wù)決策。財務(wù)比率分析法是評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要方法。它使人們可以把注意點從復(fù)雜的經(jīng)濟過程中超脫出來，而集中于分析企業(yè)財務(wù)方面的各種相互關(guān)系上。但是需要再次強調(diào)的是：具體的一個比率本身沒有什么意義，它必須與同行業(yè)其他企業(yè)作比較，或者與會計前期比較才具有意義；而且，不同的國家、不同的行業(yè)對比率計算中的各要素定義可能會有不同，分析人員必須加以調(diào)整。另外，會計處理方法不同，或通貨膨脹的影響等，都會使得財務(wù)數(shù)據(jù)缺乏可比性或失真，財務(wù)分析人員要充分

42、注意這一點。3.杜邦分析法杜邦分析法是由美國杜邦公司的財務(wù)經(jīng)理創(chuàng)造的，它是一種利用各個主要財務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，通過建立財務(wù)比率分析的綜合模型一杜邦模型，來綜合地分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的綜合分析方法。采用這一方法，可使財務(wù)比率分析的層次和條理更加清晰，為財務(wù)分析人員能全面地、仔細地了解企業(yè)的經(jīng)營和獲利狀況提供方便。杜邦模型由杜邦延伸等式和杜邦修正圖兩部分內(nèi)容組成，其最顯著的特點是將若干個用以評價企業(yè)經(jīng)營效率和財務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機地結(jié)合起來，形成一個完整的指標(biāo)體系，并最終通過凈資產(chǎn)利潤率來做綜合反映。前面的三種財務(wù)分析方法中，財務(wù)比率分析法無疑是最常見和最重要的方法。但每一

43、項財務(wù)比率只能反映企業(yè)某一方面的財務(wù)狀況，即使是綜合性最強的凈資產(chǎn)利潤率也不能反映企業(yè)財務(wù)狀況的全貌。因此，為了對企業(yè)的財務(wù)狀況進行綜合的評價，可以選定若干財務(wù)比率，按其重要程度給定權(quán)數(shù)（即重要性系數(shù)）；并使權(quán)數(shù)總和為100。然后將實際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率比較，評出每項指標(biāo)的得分，最后求出綜合系數(shù)并與權(quán)數(shù)之和進行比較，以判明企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣，這種方法稱為綜合評價法。三種財務(wù)分析方法的詳細內(nèi)容可參閱吳世，農(nóng)主編的CEO財務(wù)分析與決策（北京大學(xué)出版社，2008）。財務(wù)報表簡介按照目前的國際慣例，企業(yè)應(yīng)提供的財務(wù)報表有資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負債表和利潤表可以直接從調(diào)整后的試算平衡表編制。利

44、潤表和資產(chǎn)負債表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。其中利潤表是“動態(tài)”的報表，反映的是時期數(shù)。資產(chǎn)負債表是“靜態(tài)”的報表，反映的是時點數(shù)。現(xiàn)金流量表也是“動態(tài)”的報表，反映的是時期數(shù)，但它是按現(xiàn)金制（或混合基礎(chǔ)）編制的。1.資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表反映企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營以后，期末所有資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益數(shù)額以及當(dāng)期的變化情況，反映的是時間點的概念。資產(chǎn)負債表呈左右結(jié)構(gòu)，其中資產(chǎn)在左，負債和所有者權(quán)益在右，并且左右兩邊最后一行的總計所顯示出的數(shù)字金額必須是相等的。資產(chǎn)按流動性從大到小可分為流動資產(chǎn)、長期對外投資、固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)等幾類。流動資產(chǎn)般是一年內(nèi)能夠收回的資產(chǎn)（如現(xiàn)金及銀行存款、有

45、價證券、應(yīng)收賬款、存貨等），這類資產(chǎn)在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中占有極其重要的地位；長期對外投資是指企業(yè)不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變動的股權(quán)投資和長期債券投資等；固定資產(chǎn)是指需要一年以上的時間逐步收回的那部分資產(chǎn)（如廠房、機器設(shè)備等）；無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)是指企業(yè)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽等各種無形資產(chǎn)的評估價值以及企業(yè)發(fā)生的不能全部計入當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)在以后幾年度內(nèi)分期攤銷的各項費用（如開辦費、融資租賃、固定資產(chǎn)修理支出等）。負債是指企業(yè)所欠的債務(wù)和應(yīng)付未付等項目。負債分為流動負債和長期負債。流動負債是指一年內(nèi)必須償還的債（如短期銀行借款、應(yīng)付賬款等）；而長期負債則是指一年以上方需要償還的債務(wù)

46、（如長期債券、長期銀行借款等）。所有者權(quán)益表示所有者所提供的資源，是企業(yè)的自有資源，又可稱為凈資產(chǎn)，包括原始實收資本或股本，以及所有者尚未從企業(yè)收回的資本盈利部分（公積金及未分配利潤）。資產(chǎn)負債表的判讀，其主要目的是評價企業(yè)資金的流動性和財務(wù)彈性。所謂流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力。資產(chǎn)能越快轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，表明其流動性越強。如現(xiàn)金的流動性最強，而短期投資的流動性比應(yīng)收賬款強，資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)項目即是按流動性從大到小排列的。無論是短期債權(quán)人還是長期債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的流動性，它是企業(yè)償債能力大小的象征。而現(xiàn)在的或潛在的永久性資本投資者也會根據(jù)企業(yè)的流動性來評價企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險的大小，一般而言，企

47、業(yè)的流動性越大，企業(yè)破產(chǎn)的可能性就越小。財務(wù)彈性則是指企業(yè)為適應(yīng)未遇見的需要和機會，采取有效的措施改變企業(yè)現(xiàn)金流的流量和時間的能力。財務(wù)彈性強的企業(yè)不僅能從經(jīng)營中獲得大量的資金，而且可以充分借用債權(quán)人的資金和所有者的追加資本獲利；需要償還巨額債務(wù)時，可以較快籌集還債資金；發(fā)現(xiàn)新的獲利能力更高的投資機會時，也能及時調(diào)整投資，獲取更高的收益。一般而言，企業(yè)的財務(wù)彈性越強，經(jīng)營失敗的風(fēng)險就越小。2.利潤表利潤表又稱為損益表，具體包括營業(yè)收入、成本、費用、稅金、投資凈收益、營業(yè)外收支、非常損益和收益等項目。它從營業(yè)收入開始直到最終的稅后利潤總額為止，表達這一期間內(nèi)各種收入，以及費用（或成本）的累積金額

48、。利潤表的作用表現(xiàn)為以下幾個方面：（1）評價和預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力，為投資決策提供依據(jù)。經(jīng)營成果是一個絕對值指標(biāo)，可以反映企業(yè)財富增長的規(guī)模。獲利能力是一個相對值指標(biāo)，它指企業(yè)運用一定經(jīng)濟資源獲取經(jīng)營成果的能力，經(jīng)濟資源可以是資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)，可以是資產(chǎn)的耗費，還可以是投入的人力。因而衡量獲利能力的指標(biāo)包括資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)（稅后）收益率、成本收益率以及人均實現(xiàn)收益等指標(biāo)。經(jīng)營成果的信息直接由利潤表反映，而獲利能力的信息除利潤表外，還要借助于其他會計報表和注釋附表才能得到。根據(jù)利潤表所提供的經(jīng)營成果信息，股東和管理部門可評價和預(yù)測企業(yè)的獲利能力，對是否投資或追加投資、投向何處、投資多少

49、等作出決策。（2）評價和預(yù)測企業(yè)的償債能力，為融資決策提供依據(jù)。償債能力指企業(yè)以資產(chǎn)清償債務(wù)的能力。企業(yè)的償債能力不僅取決于資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也取決于獲利能力。獲利能力不強甚至虧損的企業(yè)，通常其償債能力不會很強。債權(quán)人通過分析和比較利潤表的有關(guān)信息，可以評價和預(yù)測企業(yè)的償債能力，尤其是長期償債能力，對是否繼續(xù)向企業(yè)提供信貸作出決策。財務(wù)部門通過分析和比較利潤表的有關(guān)信息和償債能力可以對融資的方案和資本結(jié)構(gòu)以及財務(wù)杠桿的運用作出決策。（3）企業(yè)管理人員可根據(jù)利潤表披露的經(jīng)營成果作出經(jīng)營決策。企業(yè)管理人員比較和分析利潤表中各種構(gòu)成因素，可知悉各項收入、成本費用與收益之間的消長趨勢，發(fā)現(xiàn)各方面

50、工作中存在的問題，作出合理的經(jīng)營決策。（4）評價和考核管理人員的績效。董事會和股東從利潤表所反映的收入、成本費用與收益的信息可以評價管理層的業(yè)績，為考核和獎勵管理人員作出合理的決策。由于資產(chǎn)負債表和利潤表都是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，加上會計上廣泛使用的收入實現(xiàn)制、配比原則，以及眾多的分?jǐn)偡椒?，使得這兩張報表的數(shù)據(jù)無法全面地反映出經(jīng)營者、投資者和債權(quán)人所關(guān)心的信息，利潤的計算也包含了太多的估計，難以全面地真實地反映出企業(yè)的經(jīng)營績效與獲利能力。因此，無論是企業(yè)內(nèi)部的管理者還是投資者、債權(quán)人，都非常關(guān)注與決策有關(guān)的現(xiàn)金流量的信息。3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動

51、態(tài)狀況的報表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負債表和利潤表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和融資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務(wù)狀況及財務(wù)管理，可以比利潤表提供更好的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表提供了企業(yè)經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給投資者或管理者一個警告，企業(yè)從長期來看維持正常情況下的支出存在困難?，F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，揭示了企業(yè)內(nèi)在的發(fā)展問題。如果企業(yè)的現(xiàn)金流有足夠的支付能力，那么至少反映出企業(yè)在現(xiàn)金流方面的

52、狀況是良好的。簡要地說，現(xiàn)金流量表的作用可歸納為：反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況；分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。影響股利政策的因素選擇一個公司的股利政策時，不僅要看當(dāng)年有多少可供分配的利潤，還要受其他多種因素的影響。1.公司盈利能力如果公司盈利狀況穩(wěn)定且逐步增長，其股利支付就會有一定保障，有可能發(fā)放較高股利；反之，如果盈利狀況不佳，利潤波動大，則股利支付也會受一定的影響。2.現(xiàn)金流量股利的支付不僅要看有多少利潤可供分配，還要

53、看公司有多少現(xiàn)金可用于分配股利，特別是發(fā)放現(xiàn)金股利。因為有利潤不一定有足夠的現(xiàn)金用于支付現(xiàn)金股利，利潤是按權(quán)責(zé)發(fā)生制計算出來的，而現(xiàn)金余額是按照收付實現(xiàn)制原則記錄、反映的，從而造成凈利潤與現(xiàn)金余額的不一致。3.融資能力一般新成立或處于發(fā)展中的公司對外融資能力有限，為擴充規(guī)模，其資金需要量較大，會更多地利用內(nèi)部資金來源，以減少股利支付。而信譽良好、業(yè)績顯著的大公司，融資能力較強；便可以維持較穩(wěn)定的股利支付。4.債務(wù)償還情況公司債務(wù)有短期債務(wù)和長期債務(wù)之分，如果有較多短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，公司會考慮這一因素而減少股利支付。5.投資機會如果企業(yè)有良好的投資機會，可能會將大部分可供分配的利潤用于投資項

54、目而減少股利支付。6.股東股東是企業(yè)的投資人，但其投資目的卻各不相同。按稅法規(guī)定，政府對企業(yè)征收企業(yè)所得稅后還要對股東分得的股息和紅利征收個人所得稅。個人所得稅為累進稅率，收入越多稅率越高，且大多高于其股票交易所得的應(yīng)納稅額。因此，股東為了避稅就會反對發(fā)放過多的現(xiàn)金股利。7.法律因素中華人民共和國公司法和企業(yè)會計制度對企業(yè)利潤的分配順序作了規(guī)定，同時也對彌補虧損和盈余公積金的提取作了規(guī)定。企業(yè)在利潤分配和發(fā)行股利時必須要遵循有關(guān)的法律、法規(guī)的規(guī)定。因此，企業(yè)在制定股利政策時，要認(rèn)真考慮影響股利政策的因素，制定出合理的股利分配方案。股利政策在進行股利分配的實務(wù)中，公司經(jīng)常采用的股利政策有以下幾種

55、：1.剩余股利政策這是指企業(yè)在有良好的投資機會時，根據(jù)一定的資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余中扣除，此后如有剩余，再將剩余部分作為股利進行分配的股利政策。在確定投資機會對權(quán)益資本的需求時，必須保證公司的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，所以這種股利政策也是一種有利于保持公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的股利政策。其比較適合于新成立的或處于迅速成長的企業(yè)。剩余股利政策以股利無關(guān)論為依據(jù)，該理論認(rèn)為股利是否發(fā)放以及發(fā)放的多少對公司價值以及股價不會產(chǎn)生影響，而且投資人也不關(guān)心公司股利的分配。因此企業(yè)可以始終把保持最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)放在決策的首位。在這種結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的加權(quán)平均資本成本最低，同時企業(yè)價值最大。2.固定股利支付率政策這

56、是指公司按每股盈利的一個固定比例向股東分配股利。這種股利政策對企業(yè)財務(wù)的壓力較輕，但股利會隨企業(yè)盈利水平而上下波動，對股價產(chǎn)生不利的影響。主張采用此政策的人認(rèn)為，通過固定的股利支付率向股東發(fā)放股利，能使股東獲得的股利與企業(yè)實現(xiàn)的盈余緊密配合，以真正體現(xiàn)“多盈多分，少盈少分，無盈不分”的原則。另外，采取此政策向股東發(fā)放股利時，實現(xiàn)凈利多的年份向股東發(fā)放的股利多，而實現(xiàn)凈利少的年份向股東發(fā)放的股利少，所以不會給公司帶來固定的財務(wù)負擔(dān)。由此可見，固定股利支付率政策充分地體現(xiàn)了收益與分配的關(guān)系，收益多則分得多，收益少則分得少，各年股利的多少會隨企業(yè)利潤而波動。3.固定股利政策這是指企業(yè)的股利是固定不變

57、的，無論企業(yè)的盈利狀況如何，向股東支付的股利每期都是相同的。它通過穩(wěn)定的股利支付，向投資者傳遞企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況良好的信息，有利于樹立企業(yè)形象，穩(wěn)定股價，同時還能滿足投資者對股利的偏好。但是如果公司業(yè)績下滑、利潤大幅削減時還采用這種股利政策，則會增加企業(yè)的財務(wù)壓力。固定股利政策以股利相關(guān)論為基礎(chǔ)，該政策認(rèn)為股利政策會影響公司的價值和股票的價格，投資人關(guān)心企業(yè)股利是否發(fā)放及其發(fā)放的水平。4.低正常股利加額外股利政策這是指企業(yè)先制定一個較低的股利，在公司經(jīng)營狀況一般時，每年只支付固定的、數(shù)額較低的股利；當(dāng)企業(yè)盈利狀況良好時，在支付固定股利基礎(chǔ)上，再支付一筆額外的股利。這種股利政策使企業(yè)財務(wù)具有

58、較大的靈活性，同時又使投資人的最低股利收入得到保證。因此，低正常股利也可以保證股東得到比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引這部分股東；當(dāng)公司盈余增長時，增發(fā)股利，又可以增強投資人的信心，穩(wěn)定股價。正因為這種股利政策既具有穩(wěn)定的特點，即每年支付的股利雖然較低但固定不變，又具有變動的特點，盈利較多時，額外支付變動的股利，所以這種政策的靈活性較大，因而被許多企業(yè)采用。以上四種股利政策各有利弊，公司在選擇股利政策時，必須結(jié)合自身情況，選擇最適合本公司當(dāng)前和未來發(fā)展的股利政策。公司可以根據(jù)自己所處的發(fā)展階段來確定相應(yīng)的股利政策。在初創(chuàng)階段，由于公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險都很高，公司急需大量資金投入，融資能力差

59、，即使獲得了外部融資，資金成本一般也很高。因此，為降低財務(wù)風(fēng)險，公司應(yīng)貫徹先發(fā)展后分配的原則，剩余股利政策為最優(yōu)選擇。在迅速增長階段，公司的產(chǎn)品銷售量急劇上升，投資機會快速增加，資金需求大而緊迫，不宜宣派股利。但此時公司的發(fā)展前景已相對較明朗，而投資者又有分配股利的要求。為了平衡這兩方面的要求，應(yīng)采取低正常股利加額外股利政策，股利支付方式應(yīng)采用股票股利的形式，避免支付現(xiàn)金。在穩(wěn)定增長階段，公司產(chǎn)品的市場容量和銷售收入穩(wěn)定增長，對外投資需求減少，每股收益呈上升趨勢，公司已具備持續(xù)支付較高股利的能力。此時，理想的股利政策應(yīng)是穩(wěn)定增長股利政策。在成熟階段，產(chǎn)品市場趨于飽和，銷售收入不再增長，利潤水平

60、穩(wěn)定。此時，公司通常已積累了一定的盈余和資金，為了與公司的發(fā)展階段相適應(yīng)，公司可考慮由穩(wěn)定增長股利政策轉(zhuǎn)為固定股利支付率政策。在衰退階段，產(chǎn)品銷售收入減少，利潤下降，公司為了不被解散或被其他公司兼并重組，需要投入新的行業(yè)和領(lǐng)域，以求新生。因此，公司已不具備較強的股利支付能力，此時應(yīng)采用剩余股利政策?？傊鲜泄驹谥贫ü衫邥r應(yīng)綜合考慮各種影響因素，分析其優(yōu)缺點，并根據(jù)公司的成長周期，恰當(dāng)?shù)剡x擇適宜的股利政策，使股利政策能夠與公司的發(fā)展相適應(yīng)。資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期資本來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。它有廣義與狹義之分。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指全部資金的來源構(gòu)成，它不但包括長期資本，還包括短期負債