北京銀行7184號(hào)“基金寶”投資分析報(bào)告

1、.PAGE ：.；PAGE 7北京銀行7184號(hào)“基金寶理財(cái)富品 (延期后產(chǎn)品代碼7184YQ)投資分析報(bào)告報(bào)告截止日期：2021年3月31日一、理財(cái)富品簡介一根本資料 稱號(hào)：“心喜系列7184號(hào)人民幣2年期“基金寶理財(cái)富品(延期后產(chǎn)品代碼7184YQ)投資標(biāo)的：理財(cái)資金將投資于專項(xiàng)信托產(chǎn)品，該產(chǎn)品主要投資于國內(nèi)發(fā)行的開放式證券投資基金、封鎖式證券投資基金、新股申購、買賣所債券市場和銀行間債券市場和銀行存款等。成立日：2007年10月11日 期末產(chǎn)品總份額：56,307,000元報(bào)告期末產(chǎn)品總凈值：50,222,270.00 元報(bào)告期末產(chǎn)品單位凈值：0.8919元 存續(xù)期：四年受托人：國投信托

2、投資顧問：嘉實(shí)基金管理二受托人 國投信托住所:北京市西城區(qū)阜外大街7號(hào)11層法定代表人：施洪祥聯(lián)絡(luò):01068096699 ： 01068096622三投資顧問 嘉實(shí)基金管理住所:北京市建國門北大街8號(hào)華潤大廈8層法定代表人：王忠民聯(lián)絡(luò): 01065188866 ：01065180017四投資顧問簡介：胡文飚先生，金融學(xué)碩士，八年證券從業(yè)閱歷，2001年1月-2006年5月任職于中信銀行總行資金資本市場部，先后擔(dān)任資本市場部有價(jià)證券處買賣員、資產(chǎn)組合經(jīng)理，擔(dān)任證券投資和資產(chǎn)組合管理，獲得了良好的管理業(yè)績。2006年6月參與嘉實(shí)，現(xiàn)任機(jī)構(gòu)投資部基金經(jīng)理，管理社保、年金組合及擔(dān)任銀行理財(cái)富品投資顧

3、問，投資風(fēng)格穩(wěn)健，管理業(yè)績優(yōu)良。于津凱先生，管理學(xué)碩士，五年從業(yè)閱歷。擔(dān)任本組合權(quán)益類資產(chǎn)投資。參與嘉實(shí)基金之前，于津凱先生就職于中國國際金融，任資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理及量化投資組主管，擔(dān)任專戶投資管理任務(wù)，曾先后管理社保410/710組合、中金短期債券集合理財(cái)方案、建行財(cái)富二號(hào)系列產(chǎn)品及其他委托資產(chǎn)的投資運(yùn)營任務(wù)。二、主要財(cái)務(wù)目的 一主要財(cái)務(wù)目的 序號(hào) 主要財(cái)務(wù)目的 截止2021-3-311期末資產(chǎn)總值元 50,682,731.96 2期末資產(chǎn)凈值元 50,222,270.00 3期末單位資產(chǎn)凈值元 0.89194期末凈值增長率 -10.81%二財(cái)務(wù)目的計(jì)算公式 1、期末單位資產(chǎn)凈值= 期末資產(chǎn)

4、凈值本產(chǎn)品總份額2、期末凈值增長率=期末單位資產(chǎn)凈值-1100三產(chǎn)品凈值與市場基準(zhǔn)比較國投嘉年證券投資資金信托本期末凈值為0.8919元，虧損10.81%，而同期滬深300指數(shù)下跌41.69%。本產(chǎn)品凈值收益率高于滬深300指數(shù)30.88%。數(shù)據(jù)來源：嘉實(shí)基金 三、投資顧問報(bào)告 一宏觀環(huán)境三月市場宏觀面的焦點(diǎn)仍集中在升值和通脹，兩者對市場影響好壞參半，交疊作用使市場整體表現(xiàn)為盤整格局。當(dāng)月召開的兩會(huì)基調(diào)已定，其政策方向仍以調(diào)構(gòu)造為主，緩解了投資者對緊縮預(yù)期的擔(dān)憂；但兩會(huì)期間的講話和政策根本沒有超出市場預(yù)期。在這種情況下，盤整格局很難被突破，市場表現(xiàn)出熱點(diǎn)散亂、繼續(xù)性短、掙錢效應(yīng)下降等特征。樓市

5、銷量和價(jià)錢的小幅回落的趨勢有所顯現(xiàn)，但同時(shí)對升值的預(yù)期不斷加強(qiáng)，部分轉(zhuǎn)移了對房地產(chǎn)和金融板塊的擔(dān)憂。三月，金融和地產(chǎn)漲幅靠前，鋼鐵、食品飲料以及醫(yī)藥漲幅落后。二組合運(yùn)轉(zhuǎn)情況回想在政府對房地產(chǎn)市場繼續(xù)調(diào)控、融資壓力以及對貨幣政策緊縮的擔(dān)憂等多種要素的影響下，加上去年整體市場累積的獲利盤套現(xiàn)的志愿，一季度A股市場呈現(xiàn)先抑后盤的格局。上證指數(shù)在一月份幾乎呈單邊下跌探底走勢，在2890點(diǎn)一線獲得支撐，2月份指數(shù)止跌回穩(wěn)，隨后指數(shù)不斷圍繞3000點(diǎn)上下動(dòng)搖，多空呈膠著粘滯形狀。截止到2021年3月底，滬深300指數(shù)累計(jì)下跌了6.43%。由于本產(chǎn)品對未來市場依然持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，震蕩市中繼續(xù)堅(jiān)持倉位靈敏性

6、，同時(shí)積極調(diào)整持倉構(gòu)造，在1月初大盤出現(xiàn)見頂跡象時(shí)有所減倉，2月初市場出現(xiàn)快速下跌時(shí)又在低位進(jìn)展了補(bǔ)倉，獲得了較大的反彈收益，一季度組合業(yè)績表現(xiàn)盈虧平衡。三下階段投資戰(zhàn)略在操作上，本產(chǎn)品近期依然以穩(wěn)健投資為主基調(diào)，未來的市場走勢能夠以震蕩上行為主，本產(chǎn)品將在堅(jiān)持較高基金倉位的前提下，并運(yùn)用自動(dòng)積極的管理方法進(jìn)展波段滾動(dòng)操作，提高組合的收益。二季度A股市場將繼續(xù)維持寬幅振蕩格局，上升與下跌的節(jié)拍明快，熱點(diǎn)相對集中。融資融券與股指期貨有望點(diǎn)燃藍(lán)籌的買賣性投資時(shí)機(jī)，超配金融以及食品飲料等估值優(yōu)勢種類?；谏鲜鲱A(yù)期，本產(chǎn)品可以從兩個(gè)方面思索如何選擇基金：第一，主題把握才干較強(qiáng)的基金，由于在熱點(diǎn)相對集中

7、的市場中，準(zhǔn)確把握熱點(diǎn)將是獲取超額收益的最關(guān)鍵要素；第二，由于市場將進(jìn)入寬幅振蕩格局，波段操作才干強(qiáng)的基金可以利用市場漲跌節(jié)拍的變化獲利。但是整體來看，基金更多的是選擇擇股而不是擇時(shí)，尤其是在大盤走單邊行情的能夠性不大的市場中，因此主題的跟蹤才干是本產(chǎn)品挑選股票混合型基金的主要規(guī)范。本產(chǎn)品將在平衡配置各種風(fēng)格基金的根底上重點(diǎn)關(guān)注主題把握才干強(qiáng)的種類，同時(shí)利用以大盤藍(lán)籌為主的ETF基金波段持有，如50ETF等。二季度債券市場將小幅振蕩盤整，債券投資主要表達(dá)為配置價(jià)值，因此純債型基金的時(shí)機(jī)不大，而偏債型基金的業(yè)績主要取決于權(quán)益類資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對較大，在股票市場調(diào)整的過程中，可以將持有的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為貨幣

8、市場基金作為現(xiàn)金管理工具，升息前期關(guān)注久期短的貨幣基金。四、投資組合報(bào)告一資產(chǎn)組合情況截止2021年3月31日 單位：人民幣元工程期末市值元 占總資產(chǎn)比例%銀行存款和清算備付金7,768,430.61 15.33證券投資基金42,914,301.35 84.67合計(jì)50,682,731.96 100.00二按市值占凈值比例大小排序的證券投資基金明細(xì)截止2021年3月31日序號(hào)代碼稱號(hào)持倉市值元凈值比例(%)1150007同慶B7,119,911.89 14.18 251005050ETF7,050,000.00 14.04 3184693基金普豐4,445,190.37 8.85 4184728基金鴻陽4,238,000.00 8.44 5159901深100ETF3,966,000.00 7.90 6500018基金興和3,225,600.00 6.42 7184689基金普惠2,508,000.00 4.99 8510880紅利ETF2,477,439.33 4.93 9184699基金同盛2,251,407.90 4.48 10500038基金通乾1,874,897.14 3.73 11184701基金景福1,744,908.48 3.47 12150001瑞福進(jìn)取1,167,218.24 2.32 13500001基金金泰845,728.00 1.68