汽車功率半導體公司財務管理手冊

1、泓域/汽車功率半導體公司財務管理手冊汽車功率半導體公司財務管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111247242 一、 公司概況 PAGEREF _Toc111247242 h 2 HYPERLINK l _Toc111247243 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc111247243 h 2 HYPERLINK l _Toc111247244 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc111247244 h 3 HYPERLINK l _Toc111247245 二、 企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長期債務與短期債務的能力

2、。企業(yè)有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關鍵。 PAGEREF _Toc111247245 h 3 HYPERLINK l _Toc111247246 三、 財務分析的方法 PAGEREF _Toc111247246 h 10 HYPERLINK l _Toc111247247 四、 財務評價 PAGEREF _Toc111247247 h 14 HYPERLINK l _Toc111247248 五、 現金流量表 PAGEREF _Toc111247248 h 16 HYPERLINK l _Toc111247249 六、 資產負債表 PAGEREF _Toc111

3、247249 h 16 HYPERLINK l _Toc111247250 七、 企業(yè)清算的原因和分類 PAGEREF _Toc111247250 h 17 HYPERLINK l _Toc111247251 八、 清算財產的變現 PAGEREF _Toc111247251 h 20 HYPERLINK l _Toc111247252 九、 企業(yè)的分立 PAGEREF _Toc111247252 h 21 HYPERLINK l _Toc111247253 十、 企業(yè)購并概念 PAGEREF _Toc111247253 h 22 HYPERLINK l _Toc111247254 十一、 項目

4、基本情況 PAGEREF _Toc111247254 h 23 HYPERLINK l _Toc111247255 十二、 項目進度計劃 PAGEREF _Toc111247255 h 28 HYPERLINK l _Toc111247256 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc111247256 h 29 HYPERLINK l _Toc111247257 十三、 經濟效益及財務分析 PAGEREF _Toc111247257 h 30 HYPERLINK l _Toc111247258 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc111247258 h 31 H

5、YPERLINK l _Toc111247259 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc111247259 h 32 HYPERLINK l _Toc111247260 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc111247260 h 34 HYPERLINK l _Toc111247261 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc111247261 h 36 HYPERLINK l _Toc111247262 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc111247262 h 39公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：孟xx3、注冊資本：910

6、萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-11-47、營業(yè)期限：2014-11-4至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額18105.3414484.2713579.01負債總額10707.088565.668030.31股東權益合計7398.265918.615548.69公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入57733.0846186.4643299.81營業(yè)利潤14047.7611

7、238.2110535.82利潤總額11996.839597.468997.62凈利潤8997.627018.146478.29歸屬于母公司所有者的凈利潤8997.627018.146478.29企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)地講，就是用企業(yè)資產清償企業(yè)債務的能力；動態(tài)地講，就是用企業(yè)資產和經營過程創(chuàng)造的收益償還債務的能力。企業(yè)有無現金支付能力和

8、償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財務分析的重要組成部分。在償債能力問題上。債權人和股東的利益并不一致。股東更愿意拿債權人的錢去冒險，如果冒險成功，超額報酬全部歸股東，債權人卻只能得到固定的利息而不能分享冒險成功的額外收益；如果冒險失敗，債權人有可能無法收回本金，要承擔冒險失敗的部分損失。對管理當局來說，為了能夠取得貸款，他們必須考慮債權人對償債能力的要求；為了股東的利益，他們必須權衡企業(yè)的收益和風險、保持適當的償債能力；為了自身的利益，則更傾向于維持較高的償債能力。對企業(yè)的供應商和消費者來說，企業(yè)短期償債能力低意味著企業(yè)履行合同的能力較差；企業(yè)如果無力履行合同，供應商和

9、消費者利益皆將受到損害。（一）短期償債能力分析企業(yè)短期債務一般要用流動資產來償付，短期償債能力是指企業(yè)流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量流動資產變現能力的重要標志。企業(yè)短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速動比率和現金比率。1.流動比率流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債之比。一般認為，生產企業(yè)合理的最低流動比率是2，這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業(yè)短期償債能力才會有保證。人們長期以來的這種認識因其未能從理論上證明，還不能成為一個統(tǒng)一標準。運用流動比率進行分析時，要注意以下幾個問題：（1）流動比率高，

10、一般認為償債保證程度較強，但并不一定有足夠的現金或銀行存款償債，因為流動資產除了貨幣資金以外，還有存貨、應收賬款、待攤費用等項目，有可能出現雖說流動比率高，但真正用來償債的現金和存款卻嚴重短缺的現象，所以分析流動比率時，還需進一步分析流動資產的構成項目。（2）計算出來的流動比率，只有和同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史流動比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動資產和流動負債所包括的內容以及經營士的因素。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產中的應收賬款和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。2.速動比率速動比率是企業(yè)

11、速動資產與流動負債之比，速動資產是指流動資產減去變現能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用等后的余額。由于剔除了存貨等變現能力較差的資產，速動比率比流動比率能更準確、可靠地評價企業(yè)資產的流動性及償還短期債務的能力。一般認為速動比率為1較合適，速動比率過低，企業(yè)面臨償債風險；但速動比率過高，會因占用現金及應收賬款過多而增加企業(yè)的機會成本。3.現金比率現金比率是企業(yè)現金類資產與流動負債的比率。現金類資產包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（即資產負債表中的短期投資）。它是速動資產扣除應收賬款后的余額。速動資產扣除應收賬款后計算出來的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力?，F金比率一般認為20%以上

12、為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動負債未能得到合理運用，而現金類資產獲利能力低，這類資產金額太高會導致企業(yè)機會成本增加。上述短期償債能力比率，都是根據財務報表數據計算而得。還有一些表外因素也會影響企業(yè)的短期償債能力，甚至影響相當大。財務報表使用人應盡可能了解這方面信息，以做出正確的判斷。1.增強短期償債能力的因素（1）可動用的銀行授信額度。銀行已同意、企業(yè)尚未動用的銀行貸款限額，可以隨時增加企業(yè)的現金，提高支付能力。這一數據不反映在財務報表中，但會在董事會決議中披露。（2）準備很快變現的非流動資產。企業(yè)可能有一些長期資產可以隨時出售變現，而不出現在“一年內到期的非流動資產”項目中。例如，儲

13、備的土地、未開采的采礦權、目前出租的房產等，在企業(yè)發(fā)生周轉困難時，將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經營。（3）企業(yè)信用和償債聲譽2.降低短期償債能力的因素（1）與擔保有關的負債。如果該金額較大量很可能發(fā)生，應在評價償債能力時給予關注。（2）經營租賃合同中的承諾付款。這很可能是需要償付的義務。（3）建造合同、長期資產購置合同中的分期付款。這也是一種承諾付款，應視同需要償還的債務。（二）長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。其分析指標主要有三項：資產負債率、產權比率和利息保障倍數。1.資產負債率資產負債率是企業(yè)負債總額與資產總額之比。資產負債率反映債權人所提供的資金占全部資金的比重，以

14、及企業(yè)資產對債權人權益的保障程度。這一比率越低（50%以下），表明企業(yè)的償債能力越強。事實上，對這一比率的分析，還要看站在誰的立場上。從債權人的立場看，債務比率越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會有太大風險；從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比率越大越好，因為股東所得到的利潤就會加大。從財務管理的角度看，在進行借入資本決策時，企業(yè)應當審時度勢，全面考慮，充分估計預期的利潤和增加的風險，權衡利害得失；做出正確的分析和決策。2.產權比率與權益乘數產權比率又稱資本負債率，是負債總額與所有者權益之比，它是企業(yè)財務結構穩(wěn)健與否的重要標志。產權比率不僅反映了由債務人提供的資本與所有者提供

15、的資本的相對關系，而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務的能力，因此它又是衡量企業(yè)負債經營是否安全有利的重要指標。一般來說，這一比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高，承擔的風險越小，一般認為這一比率為1：1，即100%以下時，應該是有償債能力的，但還應該結合企業(yè)的具體情況加以分析。當企業(yè)的資產收益率大于負債成本率時，負債經營有利于提高資金收益率，獲得額外的利潤，這時的產權比率可適當高些。產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。權益乘數（又稱股本乘數），是指資產總額相當于股東權益的倍數。權益乘數越大表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產的比重

16、越小，企業(yè)負債的程度越高；反之，該比率越小，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產的比重越大，企業(yè)的負債程度越低，債權人權益受保護的程度越高。3.利息保障倍數利息保障倍數是指企業(yè)息稅前利潤與利息費用之比，又稱已獲利息倍數，用以衡量償付借款利息的能力?！跋⒍惽袄麧櫋笔侵咐麧櫛碇形纯鄢①M用和所得稅前的利潤?！袄①M用”是指本期發(fā)生的全部應付利息，不僅包括財務費用中的利息費用，還應包括計入固定資產成本的資本化利息。資本化利息雖然不在利潤表中扣除，但仍然是要償還的。利息保障倍數的重點是衡量企業(yè)支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤，利息的支付就會發(fā)生困難。利息保障倍數不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且

17、反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度，它既是企業(yè)舉債經營的前提依據，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標志。要維持正常償債能力，利息保障倍數至少應大于1，且比值越高，企業(yè)長期償債能力越強。如果利息保障倍數過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風險。undefined財務分析的方法（一）比較分析法比較分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度，來說明企業(yè)財務狀況或經營成果變動趨勢的一種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動的性質，并預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。比較分析法的具體運用主要有重要財務指標的比較、會計報表的比較和會計報表項

18、目構成的比較三種方式。1.重要財務指標的比較這種方法是指將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行縱向比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發(fā)展趨勢，預測其發(fā)展前景。不同時期財務指標的比較主要有以下兩種方法：（1）定基動態(tài)比率，是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的動態(tài)比率。（2）環(huán)比動態(tài)比率，是以每一分析期的數據與上期數據相比較計算出來的動態(tài)比率。2.會計報表的比較會計報表的比較是指將連續(xù)數期的會計報表的金額并列起來，比較各指標不同期間的增減變動金額和幅度，據以判斷企業(yè)財務狀況和經營成果發(fā)展變化的一種方法。具體包括資產負債表比較、利潤表比較和現金流量表比較等。3.會計報表項目構

19、成的比較會計報表項目構成的比較是在會計報表比較的基礎上發(fā)展而來的，是以會計報表中的某個總體指標作為100%，再計算出各組成項目占該總體指標的百分比，從而比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。采用比較分析法時，應當注意以下問題：（1）用于對比的各個時期的指標，其計算口徑必須保持一致；（2）應剔除偶發(fā)性項目的影響，使分析所利用的數據能反映正常的生產經營狀況；（3）應運用例外原則對某項有顯著變動的指標做重點分析，研究其產生的原因，以便采取對策，趨利避害。（二）比率分析法比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法。比率指標的類型主要有構成比率、效率比率和相關

20、比率三類。1.構成比率構成比率又稱結構比率，是某項財務指標的各組成部分數值占總體數值的百分比，反映部分與總體的關系。利用構成比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協調各項財務活動。比如，企業(yè)資產中流動資產、固定資產和無形資產占資產總額的百分比（資產構成比率），企業(yè)負債中流動負債和長期負債占負債總額的百分比（負債構成比率）等。利用構成比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協調各項財務活動。2.效率比率效率比率，是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產出的關系。利用效率比率指標，可以進行得失比較，考察經營成果，評價經濟效益。比如，將利潤項目與銷售成本、銷售收入

21、、資本金等項目加以對比，可以計算出成本利潤率、銷售利潤率和資本金利潤率指標，從不同角度觀察比較企業(yè)獲利能力的高低及其增減變化情況。3.相關比率相關比率，是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。利用相關比率指標，可以考察企業(yè)相互關聯的業(yè)務安排得是否合理，以保障經營活動順暢進行。比如，將流動資產與流動負債進行對比，計算出流動比率，可以判斷企業(yè)的短期償債能力；將負債總額與資產總額進行對比，可以判斷企業(yè)長期償債能力。采用比率分析法時，應當注意以下幾點：（1）對比項目的相關性；（2）對比口徑的一致性；（3）衡量標準的科學性。（三）因素分析法因素分析法是依據分析

22、指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法具體有兩種：連環(huán)替代法和差額分析法。1.連環(huán)替代法連環(huán)替代法，是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值（通常為實際值）替代基準值（通常為標準值或計劃值），據以測定各因素對分析指標的影響。2.差額分析法差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。采用因素分析法時，必須注意以下問題：（1）因素分解的關聯性。構成經濟指標的因素，必須是客觀上存在著的因果關系，要能夠反映形成該項指標差異的內在構成原因

23、，否則就失去了應用價值。（2）因素替代的順序性。確定替代因素時，必須根據各因素的依存關系，遵循一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會得出不同的計算結果。（3）順序替代的順序性。因素分析法在計算每一因素變動的影響時，都是在前一次計算的基礎上進行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結果。（4）計算結果的假定性。由于因素分析法計算的各因素變動的影響數，會因替代順序不同而有差別，因而計算結果不免帶有假定性，即它不可能使每個因素計算的結果，都達到絕對的準確。為此，分析時應力求使這種假定合乎邏輯，具有實際經濟意義。這樣，計算結果的假定性，才不至于妨礙分析的有效性。財務評價財務評價，是對企業(yè)財務

24、狀況和經營情況進行的總結、考核和評價。它以企業(yè)的財務報表和其他財務分析資料為依據，注重對企業(yè)財務分析指標的綜合考核。財務綜合評價的方法有很多，包括杜邦分析法、沃爾評分法等。目前我國企業(yè)經營績效評價主要使用的是功效系數法。功效系數法又叫功效函數法，它根據多目標規(guī)劃原理對每一項評價指標確定一個滿意值和不允許值，以滿意值為上限，以不允許值為下限，計算各指標實現滿意值的程度，并以此確定各指標的分數，再經過加權平均進行綜合，從而評價被研究對象的綜合狀況。運用功效系數法進行經營業(yè)績綜合評價的一般步驟包括：選擇業(yè)績評價指標，確定各項業(yè)績評價指標的標準值，確定各項業(yè)績評價指標的權數，計算各類業(yè)績評價指標得分，

25、計算經營業(yè)績綜合評價分數，得出經營業(yè)績綜合評價分級。在這一過程中，正確選擇評價指標特別重要。一般說來，指標選擇要根據評價目的和要求，考慮分析評價的全面性、綜合性。2002年財政部等五部委聯合發(fā)布了企業(yè)績效評價操作細則（修訂）。我國企業(yè)多數執(zhí)行或參照執(zhí)行該操作細則。需要指出的是，企業(yè)績效評價操作細則（修訂）中提到的效績評價體系，既包括財務評價指標，又包括了非財務指標，避免了單純從財務方面評價績效的片面性。運用科學的財務績效評價手段，實施財務績效綜合評價，不僅可以真實反映企業(yè)經營績效狀況，判斷企業(yè)的財務改日水平，而且有利于適時揭示財務風險，引導企業(yè)持續(xù)、快速健康地發(fā)展。現金流量表現金流量表是反映一

26、家公司在一定時期現金流入和現金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表，可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現利潤、財務狀況及財務管理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎?，F金流量表為大家提供了一家公司經營是否健康的證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給出了一個警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發(fā)展問題。資產負債表資產負債

27、表是反映企業(yè)某一特定時間資產、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表資產負債表是根據資產等于負債加所有者權益這一會計等式編制的。資產負債表中，將資產項目列在報表的左側，負債和所有者權益列在報表的右側，從而使資產負債表左右兩側保持平衡。資產負債表的左邊是資產，包括流動資產和非流動資產，這是按照流動性排列的。市場經濟條件下我們應當關注資產的流動性。企業(yè)規(guī)模大并不代表企業(yè)就有競爭能力，不代表財務狀況就很好。表面上非常繁榮的企業(yè)；也可能由于資產流動性不夠而導致破產。換句話說，任何一個企業(yè)破產，最本質最直接的原因就是資產的流動性出了問題，沒有現金去還債，于是債權人決定向法院申請企業(yè)破產。資產負債表的右邊是

28、負債和所有者權益。負債是企業(yè)向外面借來的資金，反映的是債權債務的關系；所有者權益是企業(yè)接受投資人投資的資金。所有者權益和負債共同構成了企業(yè)的資金來源，企業(yè)一定的資產來源就必然要有一定的資金占用，所以從另外一個角度來解釋資產，資產就是資金的具體占用形態(tài)。資產負債表是一個靜態(tài)的會計報表，只描述了它在發(fā)布那一時點公司的財務狀況。因此，它反映的信息帶有時效性。只要企業(yè)在經營，它的資金每時每刻都在運動，資產負債表只不過是截取一個相對靜止的時點，把它的財務狀況反映給報表的使用者，資產負債表每時每刻都是變化的。企業(yè)清算的原因和分類企業(yè)清算的含義指企業(yè)按章程規(guī)定解散以及由于破產或其他原因宣布終止經營后，對企業(yè)

29、的財產、債權、債務進行全面清查，并進行收取債權，清償債務和分配剩余財產的經濟活動。企業(yè)清算的原因（1）合同期滿清算；（2）法律規(guī)定清算；（3）無法經營清算；（4）違法經營清算；（5）產權變動清算；（6）破產解散清算。企業(yè)清算的法律程序可分為：（1）普通清算，是由企業(yè)自行確定的清算人按照法律規(guī)定的一般程序進行清算，法院和債權人不直接干預，除破產清算外，其他清算一般都屬于普通清算。（2）特別清算，是不能由企業(yè)自行組織清算，而是由法院出面直接干預，債權人參加并進行監(jiān)督的清算，一般僅指破產清算。公司應當在解散事由出現之日起15日內成立清算組。（1）通知、公告?zhèn)鶛嗳?。清算組成立后10日內通知債權人并予以

30、公告。（2）申報債權。債權人應當在清算組成立之日起30日內，未收到通知的、自清算組公告之日起45日內申報債權。申報債權期間，清算組不得對個別債權人清償債務。（3）編制資產負債表和財產清單。清算組在分別編制資產負債表和財產清單后，發(fā)現公司財產不足以清償全部債務的，應當將清算事務移交人民法院并申請人民法院依法宣告破產。企業(yè)清算的分類：按企業(yè)清算的不同性質，可分為自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算的企業(yè)清算期內仍享有限制性權利；一般情況下，由企業(yè)內部人員組成清算機構自行清算；企業(yè)仍是獨立的民事主體。行政清算：有關主管機關要負責組織清算機構并監(jiān)督清算工作的進行。司法清算：司法清算是企業(yè)因不能清償到

31、期債務，人民法院依據債權人或債務人的申請宣告企業(yè)破產，并依照有關法律的規(guī)定組織清算機構對企業(yè)進行破產清算。按企業(yè)清算的不同原因，可分為解散清算和破產清算。解散清算的情況有多種，按企業(yè)章程規(guī)定的經營期限是否屆滿，有期滿解散清算和提前解散清算；按企業(yè)終止法人地位的程度不同，有完全解散清算和非完成解散清算。破產清算是企業(yè)資不抵債時，人民法院依照有關法律規(guī)定組織清算機構對企業(yè)進行的清算。解散清算和破產清算既有聯系又有區(qū)別，二者的區(qū)別表現在：清算的性質不同；被清算企業(yè)的法律地位不同；處理利益關系的側重點不同。二者的聯系表現在：算的目的都是結束被清算企業(yè)的各種債權、債務關系和法律關系；在解散清算過程中，當

32、發(fā)現企業(yè)資不抵債時應立即向法院申請實行破產清算。清算財產的變現1.清算財產的范圍清算財產是指用于清償企業(yè)無擔保債務和分配給投資者的財產，它由以下兩部分構成：（1）宣布清算時企業(yè)所擁有的可用于清償無擔保債務和向投資者分配的全部賬內和賬外財產。（2）清算期間按法律規(guī)定追回的財產。企業(yè)清算期間按法律規(guī)定追回的財產，應作為企業(yè)的清算財產：清算前無償轉移或低價轉讓的財產；對原來沒有財產擔保的債務在清算前提供財務擔保的財產；對未到期的債務在清算前提前清償的財產；清算前放棄的債權。2.清算財產變現的原則（1）凡是能整體變現的財產應盡量整體變現。（2）法律禁止或限制自由買賣的財產不得上市出售。（3）應采用多種

33、方式以盡可能高的售價變現財產。（4）清算企業(yè)對外投資的實物性資產不得要求退還原物。3.清算財產的變現。不需要變現的財產有：（1）現金和各種存款。（2）抵消財產。（3）直接轉給債權人的擔保財產。（4）不能變現或不需要變現的無形資產。（5）直接以實物形式分配給投資者的財產。企業(yè)的分立分立是指一個企業(yè)依照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，分立為兩個或兩個以上的企業(yè)的法律行為。企業(yè)分立是母公司在子公司中所擁有的股份按比例分配給母公司的股東，形成與母公司股東相同的新公司，從而在法律上和組織上將子公司從母公司中分立出來。公司分立以原有公司法人資格是否消滅為標準，可分為新設分立和派生分立兩種。1.新設分立新設分立，又稱

34、解散分立。指一個公司將其全部財產分割；解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為。在新設分立中，原公司的財產按照各個新成立的公司的性質、宗旨、業(yè)務范圍進行重新分配組合。同時原公司解散，債權、債務由新設立的公司分別承受。新設分立，是以原有公司的法人資格消滅為前提，成立新公司。2. 派生分立派生分立，又稱存續(xù)分立。是指一個公司將一部分財產或營業(yè)依法分出，成立兩個或兩個以上公司的行為。在存續(xù)分立中，原公司繼續(xù)存在，原公司的債權債務可由原公司與新公司分別承擔，也可按協議由原公司獨立承擔。新公司取得法人資格，原公司也繼續(xù)你留法人資格。公司分立的動機包括：滿足公司適應經營環(huán)境變化的需要；消除“負協

35、同效應”，提高公司價值；企業(yè)擴張；彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分；獲取稅收或管制方面的受益；避免反壟斷訴訟。企業(yè)購并概念企業(yè)購并是企業(yè)收購與兼并的總稱，它是指市場機制的作用下，企業(yè)通過產權交易獲得其他企業(yè)產權并企圖獲得其控制權的經濟行為。通常的操作方式是：一個企業(yè)通過直接入資購買另一企業(yè)，或通過承擔另一企業(yè)債務而完成購并。另一種是杠桿式購并，即一些企業(yè)（大多是金融機構），靠舉債借貸收購兼并其他公司，然后對被收購的公司進行分解、重組，待機轉手賣出以償還債務，并最終從購與賣的差價中得到利潤。后一種購并，曾風行于20世紀80年代的美國。我國目前的購并，大都是前一種意義上的購買和兼并。企業(yè)購

36、并，能重新配置資產，使資產從小規(guī)?；驘o規(guī)模到大規(guī)模，從低效益或無效益進入高效益，從低質量變?yōu)楦哔|量，從而提高購買公司的盈利能力。公司購并可以分為橫向購并、縱向購并以及混合購并三種類型。橫向購并是生產同類產品或生產類似產品，或生產技術工藝相近的企業(yè)之間所進行的購并，這是最常見的一種購并方式，其目的在于擴大企業(yè)市場份額，在競爭中取得優(yōu)勢：縱向購并是在生產工藝或經銷上有前后銜接關系的企業(yè)間的購并，如加工制造企業(yè)向前購并原材料、零部件、半成品等生產企業(yè)，向后購并運輸公司、銷售公司等，其目的在于發(fā)揮綜合協作優(yōu)勢；混合購并是產品和市場都沒有任何聯系的企業(yè)間的購并，它兼具橫向購并與縱向購并的優(yōu)點，而且更加靈

37、活自如。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯系人孟xx（三）項目建設單位概況公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提高區(qū)域內企業(yè)影響力。公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報社會” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優(yōu)質產品及服務。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大

38、客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司不斷建設和完善企業(yè)信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業(yè)專項行動，推廣適合企業(yè)需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業(yè)經營管理各個環(huán)節(jié)中的應用，業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業(yè)鏈上下游企業(yè)協同發(fā)展。（四）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前

39、，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。電動車進入發(fā)展快車道，車載半導體景氣度提升。據EvVolumes，全球2021年新能源車銷量694萬輛，同比增長106%，盡管2022年歐洲新能源車銷量疲軟，但2022年1-6月，國內新能源汽車銷量260萬輛，同比均增長1.1倍。由于國內新能源車持續(xù)高

40、景氣，EvVolumes預計2022年全球電動車銷量1070萬輛，同比增長54.3%。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xx，占地面積約94.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積113313.62，其中：主體工程69978.11，倉儲工程19426.89，行政辦公及生活服務設施12624.04，公共工程11284.58。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資43991.37萬元，其中：建設投資35582.26萬元，

41、占項目總投資的80.88%；建設期利息774.08萬元，占項目總投資的1.76%；流動資金7635.03萬元，占項目總投資的17.36%。2、建設投資構成本期項目建設投資35582.26萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用30023.31萬元，工程建設其他費用4538.27萬元，預備費1020.68萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資43991.37萬元，其中申請銀行長期貸款15797.46萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：93500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：77828.58萬元。3、凈利潤（NP）：11452

42、.28萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.17年。5、財務內部收益率：18.87%。6、財務凈現值：12027.57萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62667.00約94.00畝1.1總建筑面積113313.62容積率1.811.2基底面積38226.87建筑系數61.00%1.3投資強度萬元/畝359.132總投資萬元43991.372.1建設投資萬元35582.262.1.1工程費用萬元30023.312.1.2工程建設其他費用萬元45

43、38.272.1.3預備費萬元1020.682.2建設期利息萬元774.082.3流動資金萬元7635.033資金籌措萬元43991.373.1自籌資金萬元28193.913.2銀行貸款萬元15797.464營業(yè)收入萬元93500.00正常運營年份5總成本費用萬元77828.586利潤總額萬元15269.717凈利潤萬元11452.288所得稅萬元3817.439增值稅萬元3347.5710稅金及附加萬元401.7111納稅總額萬元7566.7112工業(yè)增加值萬元25523.7813盈虧平衡點萬元38485.08產值14回收期年6.17含建設期24個月15財務內部收益率18.87%所得稅后16

44、財務凈現值萬元12027.57所得稅后項目進度計劃（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xxx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行，

45、同時為了節(jié)約項目建設時間，根據該項目的建設和運營特點，項目建設單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設，進行項目分解、工期目標分解，按項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時，提前進行設計工作。對于制造周期長的設備，提前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調整，

46、分析原因采取措施，確保該項目建設目標如期完成。經濟效益及財務分析（一）生產規(guī)模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業(yè)收入93500.00萬元；具體測算數據詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加

47、和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0070125.0074800.0093500.002增值稅0.002883.453075.683347.572.1銷項稅0.009116.259724.0012155.002.2進項稅0.006232.806648.328807.433稅金及附加0.00346.01369.08401.713.1城建稅0.00201.84215.30234.333.2教育費附加0.0086.5092.27100.433.3地方教育附加0.0057.6761.5166.95（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關

48、于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3347.57萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用77828.58萬元，其中：可變成本66865.81萬元，固定成本10962.77萬元。達產年項目經營成本75149.

49、71萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0047944.6051140.9063926.132工資及福利費0.002939.682939.682939.683修理費0.00886.24886.24886.244其他費用0.007397.667397.667397.664.1其他制造費用0.00671.14671.14671.144.2其他管理費用0.00684.13684.13684.134.3其他營業(yè)費用0.006042.396042.396042.395經營成本0.0059168.18623

50、64.4875149.716折舊費0.001852.831852.831852.837攤銷費0.0051.9651.9651.968利息支出0.00774.08774.08774.089總成本費用0.0061847.0565043.3577828.589.1其中：固定成本0.0010962.7710962.7710962.779.2可變成本0.0050884.2854080.5866865.81（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加401.71萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據國家有關稅收政策規(guī)定，本

51、期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=15269.71（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=15269.7125.00%=3817.43（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額15269.71萬元，繳納企業(yè)所得稅3817.43萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=15269.71-3817.43=11452.28（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0070125.007

52、4800.0093500.002稅金及附加0.00346.01369.08401.713總成本費用0.0061847.0565043.3577828.584利潤總額0.007931.949387.5715269.715應納所得稅額0.007931.949387.5715269.716所得稅0.001982.982346.893817.437凈利潤0.005948.967040.6811452.288期初未分配利潤0.000.005354.0611155.279可供分配的利潤0.005948.9612394.7422607.5510法定盈余公積金0.00594.901239.472260.751

53、1可供分配的利潤0.005354.0611155.2720346.7912未分配利潤0.005354.0611155.2720346.7913息稅前利潤0.0010689.0012508.5419861.22（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=18.87%。本期項目投資財務內部收益率18.87%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=12027.57（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值12027.57萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以