證券投資習(xí)題

1、. PAGE 6 ：.； PAGE 5 第五章 證券投資(參考)一、單項選擇題1.按照證券收益穩(wěn)定性的不同，證券可以分為( )。A.原生證券和衍生證券B.固定收益證券和變動收益證券C.一切權(quán)證券和債務(wù)證券D.短期證券和長期證券2.以下不屬于股票投資技術(shù)分析法的有( )。A.波浪法B.形狀法C. K線法D.宏觀分析法3.普通以為，企業(yè)進(jìn)展長期債券投資的主要目的是( )。A.獲得穩(wěn)定收益B.加強(qiáng)資產(chǎn)流動性C.控制被投資企業(yè)D.調(diào)劑現(xiàn)金余額4.某公司股票在某一時點的市場價錢為30元，認(rèn)股權(quán)證規(guī)定每股股票的認(rèn)購價錢為20元，每張認(rèn)股權(quán)證可以購買0.5股普通股，那么該時點每張認(rèn)股權(quán)證的實際價值為( )。

2、A.5元B.10元C.15元D.25元5.基金投資的優(yōu)點是( )。A.信息公開，買賣效率高B.不承當(dāng)太大風(fēng)險的情況下獲得較高的收益C.收益不穩(wěn)定D.買賣本錢低6.假設(shè)分配給現(xiàn)有股東的新發(fā)行股票與原股票的比例為1：10，每股認(rèn)購價錢為20元，原有股票每股市價為40元，那么附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值是( )元。A.1.82B.2.11C.1.92D.27.假設(shè)某公司有100萬股流通在外的普通股，附權(quán)方式發(fā)行50萬股新股，每股認(rèn)購價錢為10元，該股票股權(quán)登記日后的每股市價為20元，那么該除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值為( )元。A.5.5 B.5 C.6D.48.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，每張面值為100元，轉(zhuǎn)換比率為

3、5，那么該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價錢為( )元/股。A.50B.100C.20D.259.基金的價值取決于( )。A.基金凈資產(chǎn)賬面價值B.基金凈資產(chǎn)的如今價值C.基金資產(chǎn)未來能給投資者帶來的現(xiàn)金流量D.基金凈資產(chǎn)來能給投資者帶來的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值10.以下屬于股票技術(shù)分析法中K線法分析原理的是( )。A.根據(jù)市場行為的各種情況簡歷數(shù)學(xué)模型，按照一定的數(shù)學(xué)計算公式，得到一個表達(dá)股票市場某個方面內(nèi)在本質(zhì)的數(shù)字，即目的值B.研討偏重于假設(shè)干條先的組合情況，經(jīng)過推測股票市場多空雙方力量的對比，來判別股票市場多空雙方誰占優(yōu)勢，是暫時的還是決議性的C.根據(jù)價錢圖表中過去一段時間價錢軌跡的性態(tài)來預(yù)測股價的未來

4、趨勢的方法D.把股價的上下變動和不同時期的繼續(xù)上漲，下降看成是波浪的上下起伏11.企業(yè)對外進(jìn)展債券投資，從其產(chǎn)權(quán)關(guān)系來看屬于( )。A.債務(wù)投資B.股權(quán)投資C.證券投資D.實物投資12.以下影響認(rèn)股權(quán)證的影響要素中表述不正確的選項是( )。A.換股比率越大，認(rèn)股權(quán)證的實際價值越大B.普通股市價越高，認(rèn)股權(quán)證的實際價值越大C.認(rèn)購價錢越高，認(rèn)股權(quán)證的實際價值越大D.剩余有效時間越長，認(rèn)股權(quán)證的實際價值越大二、多項選擇題1.按照證券發(fā)行主體的不同，證券可以分為( )。A.政府證券B.金融證券C.公司證券D.私募證券2.證券投資的特征包括( )。A.流動性強(qiáng)B.不易變現(xiàn)C.價錢不穩(wěn)定D.買賣本錢低3

5、.有關(guān)固定收益證券和變動收益證券的說法正確的有( )。A.固定收益證券風(fēng)險較小，報酬也小B.變動收益證券風(fēng)險較大，報酬也大C.固定收益證券風(fēng)險較大，報酬也大D.變動收益證券風(fēng)險較小，報酬也小4.行業(yè)分析主要包括( )。A.市場構(gòu)造分析B.行業(yè)選擇C.經(jīng)濟(jì)周期分析D.生命周期分析5.技術(shù)分析法區(qū)別于根本分析法的特點在于( )。A.技術(shù)分析法著重于股票的內(nèi)在投資價值B.技術(shù)分析法直接從股票市場入手，而不是從股票市場的外部決議要素入手C.技術(shù)分析法只關(guān)懷市場上股票價錢的動搖和如何獲得股票投資的短期收益，很少涉及股票市場以外的要素。D.經(jīng)過對宏觀情勢的分析，協(xié)助 投資者了解股票市場的開展情況和股票的投

6、資價值。6.技術(shù)分析法的詳細(xì)方法包括( )。A.目的法B.K線法C.形狀法D.波浪法7.債券投資決策的約束條件是( )。A.可支配的資金數(shù)額B.投資收益率C.投資決策D.投資風(fēng)險偏好8.投資基金的特點是( )。A.具有專家理財優(yōu)勢B.能獲得很高的投資收益C.資金規(guī)模較大D.無風(fēng)險9.投資基金按照能否贖回，可以分為( )。A.封鎖型投資基金B(yǎng).開放型投資基金C.契約型投資基金D.公司型投資基金10.契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別是( )。A.資金的性質(zhì)不同B.投資者的位置不同C.基金的期限不同D.基金的運營根據(jù)不同11.金融期貨普通包括( )。A.利率期貨B.外匯期貨C.股票期貨D.股指期貨1

7、2.期權(quán)投資的方法有( )。(紅色標(biāo)注不做)A.買進(jìn)認(rèn)購期權(quán)，買進(jìn)認(rèn)售期權(quán)B.買入認(rèn)售期權(quán)同時買入期權(quán)標(biāo)的物C.買入認(rèn)購期權(quán)同時賣出一定量期權(quán)標(biāo)的物D.綜合多頭或空頭13.影響認(rèn)股權(quán)證實際價值的主要要素有( )。A.換股比率B.普通股市價C.執(zhí)行價錢D.剩余有效期間14.以下有關(guān)套期保值投資戰(zhàn)略中表述正確的選項是( )。A.賣出套期保值是為了防止未來出賣資產(chǎn)的價錢上升而事先賣出期貨合約來到達(dá)保值的目的B.買入套期保值是買賣者估計在未來將會購買一種資產(chǎn)，為了防止未來購入這個資產(chǎn)的價錢上升后帶來的經(jīng)濟(jì)損失，而事先在期貨市場上買入期貨的買賣戰(zhàn)略C.直接保值是指在金融期貨市場上利用與需求保值的現(xiàn)貨一樣

8、的商品進(jìn)展保值。D.交叉保值是指假設(shè)在期貨市場上沒有與現(xiàn)貨商品一樣的商品，就利用與現(xiàn)貨商品關(guān)系最親密的商品保值。15.可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置合理的回售條款，可以( )。A.維護(hù)債券投資人的利益B.可以促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份C.可以使投資者具有平安感，因此有利于吸引投資者D.可以使發(fā)行公司防止市場利率下降后，繼續(xù)的損失三、判別題1.普通而言，長期證券投資與短期證券投資相比，短期證券的風(fēng)險較小，收益率相對較低。( )2.當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時，變動收益證券如普通股股票劣于固定收益證券如公司債券。 ( )3.股票投資的技術(shù)分析法是證券市場分析方法的根底。 ( )4.股票的技術(shù)分析法主要適用于周期相對較長的個別股票

9、價錢的預(yù)測和相對成熟的股票市場。 ( )5.短期債券投資的目的是為了合理利用暫時閑置資金，調(diào)理現(xiàn)金余額，獲得收益。 ( )6.開放型基金資產(chǎn)不能全部用來進(jìn)展長期投資。 ( )7.債務(wù)性證券與一切權(quán)證券相比，由于債務(wù)證券在企業(yè)破產(chǎn)時，其清償權(quán)先于一切權(quán)證券，因此，債務(wù)性證券承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險相對于一切權(quán)證券，其風(fēng)險較小。 ( )8.企業(yè)進(jìn)展股票投資的目的主要是獲利和控股。 ( )9.股票市價越高，認(rèn)股權(quán)證的實際價值越大。 ( )10.認(rèn)股權(quán)證是由股份公司發(fā)行的，可以按特定的價錢，在特定的時間內(nèi)購買一定數(shù)量該公司股票的選擇權(quán)憑證。認(rèn)股權(quán)證的持有人在認(rèn)股之前只擁有債務(wù)不擁有股權(quán)。 ( )11.除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

10、的價值與認(rèn)股權(quán)數(shù)成反比例關(guān)系。 ( )12.可轉(zhuǎn)換債券的回售條款規(guī)定債券的發(fā)行公司有權(quán)在預(yù)定的期限內(nèi)按事先商定的條件買回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。 ( )13.優(yōu)良的債券質(zhì)量是選擇可轉(zhuǎn)換債券種類的根本原那么。 ( )14.與股票相比，可轉(zhuǎn)換債券的投資風(fēng)險較高。 ( )15.封鎖式基金的買賣價錢取決于基金的每單位資產(chǎn)凈值的大小，根本不受市場供求影響。( )參考答案及解析一、單項選擇題1.【答案】B【解析】按照證券收益穩(wěn)定性的不同，可以分為固定收益證券和變動收益證券。固定收益證券在證券票面有固定收益率，變動收益證券的收益情況隨企業(yè)運營情況而改動。2.【答案】D【解析】技術(shù)分析法是從市場行為本身出發(fā)，運

11、用數(shù)理統(tǒng)計和心思學(xué)等實際和方法，根據(jù)證券市場已有的價錢，成交量等歷史資料來分析價錢變動趨勢的方法。其主要方法有目的法、K線法、形狀法、波浪法等。宏觀分析屬于根本分析的內(nèi)容。3.【答案】A【解析】長期債券投資的目的是為了獲得穩(wěn)定的收益。股票投資的目的主要有兩個：一是獲利，二是控股。4.【答案】A【解析】每張認(rèn)股權(quán)證的實際價值=0.5(30-20)=5(元)。5.【答案】B【解析】基金投資的最大優(yōu)點是可以在不承當(dāng)太大風(fēng)險的情況下獲得較高的收益。6【答案】A【解析】根據(jù)公式附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值=(40-20)/(10+1)=1.82(元)。7.【答案】B【解析】購買1股新股所需的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)數(shù)=100

12、/50=2，那么除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值=(20-10)/2=5(元)。8.【答案】C【解析】轉(zhuǎn)換價錢=債券面值/轉(zhuǎn)換比率=100/5=20(元/股)。9.【答案】B【解析】由于投資基金不斷變換投資組合，未來收益較難預(yù)測，再加上資本利得是投資基金的主要收益來源，變幻莫測的證券價錢使得對資本利得的準(zhǔn)確估計非常困難，因此基金的價值主要由基金資產(chǎn)的現(xiàn)有市場價值決議。10.【答案】B【解析】選項A是目的法的分析原理，選項C是形狀法的分析原理，選項D是波浪法的分析原理。11.【答案】A【解析】從產(chǎn)權(quán)關(guān)系來看，債券投資屬于債務(wù)投資，股票投資屬于股權(quán)投資。12.【答案】C【解析】根據(jù)認(rèn)股權(quán)證實際價值的計算公式V

13、=max(P-E) N,0可以看出，認(rèn)購價錢越低，認(rèn)股權(quán)證實際價值越大。二、多項選擇題1.【答案】ABC【解析】按照證券發(fā)行主體的不同，證券可以分為政府證券、金融證券、公司證券，按照募集方式的不同，可分為公募證券和私募證券。2.【答案】ACD【解析】相對于實物投資而言，證券投資的特點包括流動性強(qiáng)、價錢不穩(wěn)定、買賣本錢低。3.【答案】AB【解析】普通來說，固定收益證券風(fēng)險較小，報酬也小;變動收益證券風(fēng)險較大，報酬也大。4.【答案】ACD【解析】行業(yè)分析主要討論產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)對股票價錢的影響，主要包括行業(yè)的市場構(gòu)造分析，行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析，行業(yè)生命周期分析等。5.【答案】BC【解析】技術(shù)分析法著重于

14、分析股票市價的運動規(guī)律;根本分析法分析股票的內(nèi)在投資價值。技術(shù)分析法經(jīng)過對股票市場價錢的動搖方式、股票的成交量和投資心思等要素的分析，協(xié)助 投資者選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y時機(jī)和投資方法;根本分析法經(jīng)過對宏觀情勢的分析，協(xié)助 投資者了解股票市場的開展情況和股票的投資價值。6.【答案】ABCD【解析】指數(shù)分析法滋補藥包括(1)目的法(2)K線法(3)形狀法(4)波浪法。7.【答案】ABD【解析】債券投資的約束包括可支配的資金數(shù)額約束，投資收益率要求，投資風(fēng)險偏好等。8.【答案】AC【解析】投資基金無法獲得很高的投資收益，在大盤整體大幅度下跌的情況下，進(jìn)展基金投資也能夠會損失較多，投資人承當(dāng)較大風(fēng)險。9.【答

15、案】AB【解析】投資基金按照能否贖回，可以分為封鎖型投資基金和開放型投資基金。10.【答案】ABD【解析】契約型基金與公司型基金的比較 (1)資金的性質(zhì)不同，契約型基金的資金是信托財富，公司型基金的資金為公司法人的資本。(2)投資者的位置不同。契約型基金的投資者購買受害憑證后稱為基金契約的當(dāng)事人之一，即受害人;公司型基金的投資者購買基金公司的股票后稱為該公司的股東，以股息或紅利方式獲得收益。因此，契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)益，而公司型基金的股東經(jīng)過股東大會和董事會享有管理基金公司的權(quán)益。(3)基金的運營根據(jù)不同。契約型基金根據(jù)基金契約運營基金，公司型基金根據(jù)基金公司章程運營基金。基

16、金的期限不同是封鎖式基金和開放式基金的區(qū)別。11.【答案】ABCD【解析】金融期貨普通包括利率期貨、外匯期貨、股票期貨和股指期貨等。12.【答案】ABCD【解析】進(jìn)展期權(quán)投資的方法有：(1)買進(jìn)認(rèn)購期權(quán)(2)買進(jìn)認(rèn)售期權(quán)(3)買入認(rèn)售期權(quán)同時買入期權(quán)標(biāo)的物(4)買入認(rèn)購期權(quán)同時賣出一定量期權(quán)標(biāo)的物(5)綜合多頭(6)綜合空頭。13.【答案】ABCD【解析】影響認(rèn)股權(quán)證實際價值的主要要素有：(1)換股比率(2)普通股市價(3)執(zhí)行價錢(4)剩余有效期間。14.【答案】BCD【解析】賣出套期保值是為了防止未來出賣資產(chǎn)的價錢下降而事先賣出期貨合約來到達(dá)保值的目的。15.【答案】AC【解析】此題的主要

17、考核點是可轉(zhuǎn)換債券回售條款的含義。選項B、D是可轉(zhuǎn)換債券贖回條款的優(yōu)點。三、判別題1.【答案】【解析】短期證券與長期證券投資相比風(fēng)險較小、收益率相對較低。2.【答案】【解析】當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時，變動收益證券的收益隨著通貨膨脹而相應(yīng)調(diào)整;而當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時，固定收益證券的收益不隨通貨膨脹而相應(yīng)調(diào)整。3.【答案】【解析】股票投資的根本分析法是證券市場分析方法的根底。4.【答案】【解析】股票的根本分析法主要適用于周期相對較長的個別股票價錢的預(yù)測和相對成熟的股票市場。5.【答案】【解析】企業(yè)進(jìn)展短期債券投資的目的是為了合理利用暫時閑置資金，調(diào)理現(xiàn)金余額，獲得收益。企業(yè)進(jìn)展長期債券投資的母的是為了獲得穩(wěn)定的收益。6.【答案】【解析】開放型基金由于基金單位可以隨時贖回，為應(yīng)付投資者隨時贖回兌現(xiàn)，必需堅持基金資產(chǎn)的流動性。7.【答案】【解析】債務(wù)性證券承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險相對于一切權(quán)證券，其風(fēng)險較小，收益較低。8.【答案】對【解析】企業(yè)進(jìn)展股票投資的目的主要有兩種：一是獲利，即作為普通的證券投資，獲取股利收入及股票買賣差價;二是控股，即經(jīng)過購買某一企業(yè)的大量股票到達(dá)控制該企業(yè)的目的。9.【答案】【解析】根據(jù)公式V=max(P-E)N，0，可知，市價越高，實際價值越大。10.【答案