誤差修正模型ECM

1、Error Correction Model 用 EVIEWS 怎么做一、利用EG兩步法做協(xié)整檢驗(yàn)。在兩個(gè)變量情況下(設(shè)為Y、X),包括兩序 列單整檢驗(yàn)、兩變量最小二乘法回歸并得到殘差序列并命名為e、對e作單位根 檢驗(yàn)。二、在證明Y、X兩序列間存在協(xié)整后，才可以建立ECM。其中，誤差修正項(xiàng) ecm的值就是之前的回歸模型的殘差序列e。三、直接輸入以下命令：ls y c y(-1) x x(-1)得到的估計(jì)結(jié)果在實(shí)際預(yù)測時(shí)比較方便，不過需要計(jì)算得到ecm項(xiàng)的系數(shù)。四、也可以直接輸入以下命令：ls y c x e(-1)其中，e(-1)項(xiàng)的系數(shù)就是ecm項(xiàng)的系數(shù)。這個(gè)模型的優(yōu)點(diǎn)是直觀，但是不便于 預(yù)

2、測。五、兩種估計(jì)是等價(jià)的。六、建議參考閱讀易丹輝：數(shù)據(jù)分析與EViews應(yīng)用，中國統(tǒng)計(jì)出版社2002 年版。(也許有新版也不一定)對于誤差修正模型，需要先建立一個(gè)模型，然后進(jìn)行回歸分析，分析它的短期均 衡關(guān)系。操作：舉個(gè)例子說，比如試圖建立y對機(jī)-1)和x的誤差修正模型。STEP1建立長期關(guān)系ls y c y(-1) xSTEP2對殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)來檢驗(yàn)協(xié)整關(guān)系ecm=residuroot(10,h) ecmSTEP3建立誤差修正模型ls d(y) c d(y(-1) d(x) ecm(-1)教程:2291如何估計(jì)VEC模型、lL： JlVEC表達(dá)式彼僅于協(xié)整序列.濟(jì)艮咳先i頊門（如帔n 協(xié)

3、整檢驗(yàn).并決定協(xié)整關(guān)系數(shù).而要提供協(xié)堅(jiān)信X為VEC定又的 部分。為建.立一個(gè)VEC.單iliVAR.T欄中舊EMimy WAVAR Type中選Vector Error CorrecticnJ5（.在VAR Speeification欄中一院 T F面的之外.該提供與無約束的VAR相同的信息，I 一常數(shù)或線性趨勢項(xiàng)不應(yīng)包括在Exogenous Series的編輯框中* 對FVEC模型的常數(shù)和趨玲訕川K淀義在C;血能的5欄中，1Lineal Irend in dd日 邑?；似Lm.匹的!.莊.AridVAR:Lineal Irend in dd日 邑。凰匹PLm.匹的!.莊.AridVAR:r

4、 司 Inlcrccpl and tiend n DE - no1 timd h 伯F(OuAditie 時(shí) H ih 妃片C 3 I 刊eii湖i 用 好Hd HCElirtaHiwdinWWRD Elernhihis lit Tf色nd S口舊匚ili亡占hfih:NotietidhdiaU No intefaept ar bend in CE. o VjftRC 2| InlsrEBpl (ho ircndl in CE intefeept m VARBasi csz COil VEC -&stTL c-ti oats- Flmrik一NuiTter 4 cointsgriing l2-

5、對VEC模型常數(shù)和趨勢頂?shù)恼f明在Cw曜函頑欄。必須隊(duì)五個(gè)趨 驢成淺說明中選擇一個(gè)見前述I町F掀性藺仍說叫。的斜釋）n還心須 在適當(dāng)?shù)木庣偪蛑刑钊雲(yún)f(xié)整關(guān)系的個(gè)數(shù)，是小于VEC模型中內(nèi)生變垣曲-個(gè) 數(shù)的正數(shù)。61S SrcciCicttiu3一在VEC中滯后間隔的理指一階差分的滯后,例如：滯后說 則“I I塘包括VEC模型岳例的W量國、-階差分項(xiàng)的洗后，HPVEC是 兩階布;-后約束fl-JVAR模型“為了估計(jì)沒有、：階差分項(xiàng)的VEC模型， H 指定滯后的形式為：；頃H如杲強(qiáng)加豹束）協(xié)整關(guān)系或（和）調(diào).參數(shù)，用 H Htstrictton諾.在z協(xié)整向量的約束對這一點(diǎn)描述更計(jì)細(xì).注頹， 女I 11

6、-: z ;f- A A R SpccificationF: 1 ：1 U1 Vector Errur Corriius（eJ）,這是無約束的VARg的滯后似然值，*仃 L能口圮血況的他是以沒有修I：自1匕度的殘差協(xié)方埋矩陣計(jì)算的，2293 VEC的視圖與過程對VEC有用的視圖利過程大多數(shù)虹上面WAR所介紹的 辟，在這平僅 介紹對V宇型特殊指定I隊(duì)、協(xié)整關(guān)系、VigrCpinL堡頑m Graphs出在VEC中所用的被侑計(jì)的協(xié)整關(guān)系的曲 線，為了保存這舛協(xié)整關(guān)奏作為.作表中以命名的序列，川PrawM亦甘 Cuintegratiun Group-即可口這個(gè):過程將建立并輸出個(gè)未命名的組對:L包 括

7、用以命名的序列估計(jì)的協(xié)整關(guān)系。這些序列被儲#、-COINTEKJU1, COINTHQ02 等等n而對VAR4SVEC的預(yù)測不能從VAR對象得到，但可以通過解決由二 估計(jì)的VAIWEC創(chuàng)造的-，個(gè)摸型得到。從VAR窗口的工具欄擊Proolltake Mu偵從已估ilTfflVEaVAR建立一個(gè)模型對象.同時(shí)町U對模型的說明懶 任何變化，包括在求解模型獲得預(yù)測以餉對表達(dá)式的修改，參考第由章 模型，對在EV德碎中如村從模型對象中預(yù)測逃行了更到-步的討地。獲得VAR的系數(shù)/（無約束）的WAR系數(shù)可以通過兩染數(shù)航LC的無素來徂到.C的第雄 JSVAR的方程數(shù).第二能指每一個(gè)方程的蚤醛例如：C . 3）

8、是在 VAR中第一一.個(gè):程的第二個(gè)回歸量的系數(shù)，命名為歸瑚1的VAR模型的C （2 , 3）的系數(shù)可以迥這F面的常令得到:為了檢查。中每一個(gè)元景與詁計(jì)的系數(shù)的相宛美系，從VAR的工具欄111 lit Vie w/Represetit-itniiis aVEC系數(shù)的荻得對jVEC模型,系數(shù)的估計(jì)保存在一個(gè)不同的二雄數(shù)組中=A. B和 C. Abt含調(diào)整參數(shù)：H包舍怫整向量；C包含短期參數(shù)-階差方項(xiàng)滯后 的系數(shù)）uCN A的第個(gè)指標(biāo)是VEC的方程凈0 .第個(gè)指標(biāo)是協(xié)整方程的序 號.例如.A U, 1J表示：二個(gè)方程中的第一個(gè)協(xié)整方程的調(diào) 整系繆(Z) B的第-個(gè)指標(biāo)是協(xié)整方程序號，第、W個(gè)指標(biāo)是

9、協(xié)整方程的斐量 &弓，例如，H 1：|口的 Z6230J218E6 -3.3332670.0040:q.a-：d0 ；9：78 M:a- d: p: iic-2r: arc.i72；6；Adjusted R-squaned0 E0B469 S.D. d叩巳ndentvar0.B0BZ37S E of -cciczsi jn0 2316:9 Akjil?: i-f: c-1c-o-：.879I8-Sum Equared resid0 01B019 Schwarz crrlEnon-3.632330Log likelihood49.610B2 F-slatisticZ609.O8EDurbin-W

10、atEDn stai2 410622 PrabfF-iatistiE)O.OOOODO圖8.7比較兩種估計(jì)方法的結(jié)果，可知，第二種估計(jì)方法的擬合優(yōu)度要好于第一種的擬 合優(yōu)度。但第一種方法似乎比第二種方法更能說明經(jīng)濟(jì)問題，因?yàn)闆]有差分的模 型表現(xiàn)的是長期的均衡關(guān)系，而差分后的方程則反映了短期波動的決定情況，其 中的誤差項(xiàng)反映了長期均衡對短期波動的影響。注意，我們同樣可以根據(jù)前面的 （8.1）、（8.2）及（8.3）式，把第一種方法通過代數(shù)變換，轉(zhuǎn)換成第二種形式， 在此我們省略了變換過程。案例2（五建 7 Inc F jIngdpII勺詼差修正模型（Error ComectkMode,ECM）.K

11、基本原理根據(jù)Grang制利We i踮在1983年提出的GrangEi表述定理,如果因變量與自變量之間存在協(xié)整關(guān)系，兩者之間的美系可用誤差修正模.原劃行表述。殘?jiān)O(shè)有序列和：部是1（1）序列，兩者存在協(xié)整關(guān)系1且它們的 長期均衡關(guān)系可以下式表示為： = 5*,十此（S-2）短期扎均衡關(guān)系可表爪為:=或+山芟+伉凡叮如塢（皿）如果和Xf都是自然對數(shù)形式，則和山可分別稱為F關(guān)于X 的長期霄性和短期彈性.對短期非均衡模型進(jìn)（8-3）行適當(dāng)變形后，可得到以下的誤羅修正模卦們匕t%叫孔】+與=楫心；人醉F-i +44IL l|l f 丸=1-|1知=材（】-P） j 二（伉 + 隊(duì)）/（1 一|J ）, f

12、表小Y對均衡狀態(tài)的偏離祖度t可以稱之為,均衡誤差二式?-5）表明，Y的變化決定于X的變化以及前一時(shí)期的非 均衡程度，一般情況下mid山關(guān)茶e二】，Uh oiu可 以據(jù)二分析ecm的修正作IL（1W1）時(shí)刻Y大于其長期均衡解十歐K卜w叫t為正，則-乳薩啊, 為負(fù)，使得何減少：若（t-i）irrijY小于其長期均街解外斗叫八，也為負(fù)，財(cái)-g兩I 為11L使得古J口大匚估計(jì)ImF唯dp的誤差修正模型Inc與Ing也的誤岸修正模型丸Aln =plAliipr-Z(ln_-CXu-ttl 脂明_|)+與=0 In gdpt 一4*4 岫 In gdp. +%根據(jù)式C8-5).可建立方程對象中方程設(shè)足和估

13、計(jì)站果分別見圖8-10和圖81駕EqLM-tiiin IrtiriMtianFiiRiiwi | ptiuni |皿Hwi 為如HL*Dependent: Vanable: DLHChtafhCinl： L曲營1 Squares忒力州州 Time 1E:5GSample (adjusted) 1979 2IUDIncludeid obsRWlions： 22 gft&r gdjusirnRntsVar ul ls目1時(shí) ErrcirbStdifliflitPrth.cC iJ4hJLO.1727QS2.H474GE0.0107DfLMODP)1 0QB7I2Q2D54 啊5皿m0.0MILNCf-IJ03096020.142272-2.a：83)9.0116LNGDPM) 295410(J10BF6?27137490.01J2R1緝u日旭UDS1EEEE仙旦1 dkJiiundgiil ujr.EBX2Adjusled R-squaredO5J4G33S.D d再 mndent varD.QII737S. E at recssiiQiiOOQ614Lrkaike info crderian4.7718Sumsqu