金融與金融服務(wù)業(yè)

1、金融與金融服務(wù)業(yè)一、金融與金融服務(wù)業(yè)的內(nèi)涵目前國內(nèi)外對金融的定義有多種，如馬克思將金融定義為“貨幣資金的融通”。中 國金融百科全書定義金融是貨幣流通和信用活動及其之間相關(guān)的經(jīng)濟活動的全稱。博迪和 莫頓在金融學一書中對金融給出的定義為“金融是在不確定環(huán)境中對資源的時間配置”。 金融系統(tǒng)被看作是市場及其他用于訂立金融合約和交換資產(chǎn)及風險的機構(gòu)集合。英國新帕 爾格雷夫經(jīng)濟學大辭典的解釋則是：“金融的中心點是資本市場的運營、資本資產(chǎn)的供給 和定價。其方法論是使用相近的替代物給金融契約和工具定價?！卑凑者@一定義，金融的作 用就是給各種金融工具定價，從而使金融工具能夠在有效率的市場上進行充分交易，以實現(xiàn)

2、資金的轉(zhuǎn)移。而對于金融服務(wù)的內(nèi)涵界定更是多種多樣?，F(xiàn)有對于金融服務(wù)的定義主要是從營銷管 理的角度出發(fā)，或者體現(xiàn)在相關(guān)法律法規(guī)和經(jīng)濟統(tǒng)計中。比如英國學者亞瑟梅丹定義金融 服務(wù)是“金融機構(gòu)運用貨幣交易手段，融通有價物品，向金融活動參與者和顧客提供的共同 受益、獲得滿足的活動?！泵绹?999年通過的金融服務(wù)現(xiàn)代化法，其金融服務(wù)規(guī)定的 范圍包括：銀行、證券公司、保險公司、儲蓄協(xié)會、住宅貸款協(xié)會以及經(jīng)紀人等中介服務(wù)。 聯(lián)合國統(tǒng)計署定義了 “金融及相關(guān)服務(wù)”這一統(tǒng)計口徑，包括：金融中介服務(wù)，包括中央銀 行的服務(wù)、存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的服務(wù)；投資銀行服務(wù)；非強制性的保險和養(yǎng)老基金服 務(wù)、再保險服務(wù)；房地產(chǎn)

3、、租借、租賃等服務(wù)；以及為以上各項服務(wù)的種種金融中介服務(wù)。 在很大程度上，世界貿(mào)易組織對金融服務(wù)的定義具有代表性，世界貿(mào)易組織認為金融服務(wù)是 指由金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融性質(zhì)的服務(wù)?？偟膩碚f，金融服務(wù)主要包括的內(nèi)容有：（1）信貸服務(wù)，這是最傳統(tǒng)的金融服務(wù)形式，也是所有金融服務(wù)中的主要方式，同時 還是金融企業(yè)最主要的盈利來源；（2）證券服務(wù)，包括一級市場的發(fā)行服務(wù)和二級市場的交易業(yè)務(wù)等；（3）交易服務(wù)，金融機構(gòu)提供的這類服務(wù)實際上類似于為支票賬戶使用者進行會計服 務(wù)，一般來說這類服務(wù)會隨經(jīng)濟發(fā)達程度和金融連接廣泛程度的增加而快速增長；（4）保險服務(wù)，即為保障客戶在某些意外情況發(fā)生后避免

4、經(jīng)濟損失而提供的一種服務(wù)， 這類服務(wù)可以通過某種金融工具將客戶的風險轉(zhuǎn)移或分散；（5）資產(chǎn)管理服務(wù)，投資管理或資產(chǎn)管理服務(wù)主要包括:決定所管理的資產(chǎn)的風險或 回報偏好，選擇資產(chǎn)，獲取或購買資產(chǎn)并提供安全保障，監(jiān)督宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)和資產(chǎn)表現(xiàn)，當 新信息、投資機會或資產(chǎn)管理目標變化時，可以改變持有的資產(chǎn)組合這五個方面的內(nèi)容；（6）信息和咨詢服務(wù)。金融資訊一般可以分為金融信息、價值評估和投資建議這樣三 個層次，對這類服務(wù)是否收費，金融機構(gòu)要視情況而定。但是，金融服務(wù)的內(nèi)涵不是一成不變的，由于金融是一個不斷創(chuàng)新且迅速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)， 隨著客戶需求和金融監(jiān)管的變化，金融服務(wù)產(chǎn)品的類型不斷擴展，金融服務(wù)產(chǎn)品的種類

5、遠勝 從前。因此，將來金融服務(wù)業(yè)在產(chǎn)業(yè)構(gòu)成上還將繼續(xù)動態(tài)變化。二、金融的功能及特殊性在經(jīng)濟發(fā)展中，金融服務(wù)業(yè)主要扮演三種角色：維持金融體系穩(wěn)定、為其他產(chǎn)業(yè)融通 資金、作為維持國民經(jīng)濟中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展的服務(wù)性產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)有的理論研究和政策建議基 本上以金融服務(wù)業(yè)的前兩種職能為主，較少涉及或根本忽視了金融產(chǎn)業(yè)作為與其他產(chǎn)業(yè)保持 密切關(guān)聯(lián)關(guān)系的服務(wù)業(yè)的角色。因此，我們看到的是政府對金融的過分干預以維持金融體系 的穩(wěn)定，金融組織體系中因國有金融機構(gòu)占主體而缺乏其他競爭性產(chǎn)業(yè)具有的通過加強競爭 以改善服務(wù)和增進社會福利的積極效果，或者以往政府為國有企業(yè)解困而賦予金融機構(gòu)特殊 的政治義務(wù)等等問題，極少看到為

6、了保持國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)各產(chǎn)業(yè)健康協(xié)調(diào)發(fā)展而給予金融服務(wù) 業(yè)合理的定位和給予公平的發(fā)展空間，以提高金融服務(wù)業(yè)的競爭力，而后者是保持金融產(chǎn)業(yè) 生命力長盛不衰的源泉。金融服務(wù)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)相比表現(xiàn)出一些顯著的特征，主要有：（1）金融服務(wù)業(yè)的實物資本投入較少，但其產(chǎn)出卻難以確定和計量；（2）傳統(tǒng)金融服務(wù)的功能是資金融通的中介，而現(xiàn)代金融服務(wù)提供越來越多與信息生 產(chǎn)、傳遞和使用相關(guān)的功能，由于經(jīng)濟活動日益“金融化”，金融信息成為金融活動的重要 資源之一；（3）金融活動的日趨復雜化和信息化對金融服務(wù)業(yè)從業(yè)人員提出了很高的要求，金融服 務(wù)傳統(tǒng)上就是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，而現(xiàn)在正逐漸向知識密集和人力資本密集產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。三、

7、我國金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進入21世紀以來，中國金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)得到長足的發(fā)展，到目前為止已經(jīng)形成了一個 以銀行、證券、保險、信托服務(wù)為主體、其他相關(guān)金融服務(wù)為補充、相對比較完整的金融服 務(wù)體系。這樣一個體系對于促進宏觀經(jīng)濟的有效運行和提高微觀經(jīng)濟活動的效率已經(jīng)并將繼 續(xù)發(fā)揮重要的作用。根據(jù)1994年國家技術(shù)監(jiān)督局頒布的國民經(jīng)濟行業(yè)分類和代碼，我國 金融服務(wù)業(yè)的統(tǒng)計范圍主要有:中央銀行（包括中國人民銀行總行和各級分、支行）、商業(yè)銀 行（包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等）、其他銀行（包括政策性銀行等）、 信用合作社（包括城市和農(nóng)村信用社）、信托投資收（包括國際、國內(nèi)信托投資活動）、證

8、券經(jīng) 紀與交易業(yè)（包括證券經(jīng)紀和交易活動，如證券公司等）、財務(wù)公司（包括辦理企業(yè)集團內(nèi)部金 融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的活動）、融資租賃公司、典當業(yè)、其他類未包括的非銀行金融業(yè)（包括證 券交易所、期貨交易市場等）、保險業(yè)（包括各類保險公司的保險活動,不包括社會福利保險 活動）等。改革開放以來，我國金融服務(wù)業(yè)增加值快速增加，從1978年的68.2億元增加到2008 年的16816.5億元，增長了 245倍，年均增長率為20%。但是，在金融服務(wù)業(yè)占GDP的比重 方面，卻沒有這樣的趨勢，這一比例從1978年持續(xù)上升，到1989年達到最高點的5.67%， 隨后，金融服務(wù)業(yè)增加值占GDP的比重緩慢下降，在2004

9、年達到局部最低點后快速上升， 到2008年，金融服務(wù)業(yè)增加值占GDP的比重已達到5.59%。從縱向來看，可以說我國金融服務(wù)發(fā)展很快，尤其是與經(jīng)濟增長保持比較良好的平衡。 有關(guān)資料顯示，如果對服務(wù)各行業(yè)門類的法人單位數(shù)、年末實收資本、從業(yè)人員、營業(yè)收入、 單位實收資本、單位從業(yè)人員、單位收入7個指標進行綜合排名，金融服務(wù)業(yè)的規(guī)模評分位 居第三；但如果對服務(wù)業(yè)各行業(yè)門類的人均營業(yè)收入人均資本、資金周轉(zhuǎn)率和相對勞動生 產(chǎn)率4個指標進行綜合排名，那么金融服務(wù)業(yè)的綜合評分位居第一。因此，我國金融服務(wù)業(yè) 在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的地位。但是，從橫向來看，尤其是與西方發(fā)達國家比較，我國 金融服務(wù)業(yè)還存在較大

10、的差距。我國金融服務(wù)業(yè)占GDP的比重徘徊不前一個很重要的原因是我國政府對金融業(yè)的開放 始終持審慎的態(tài)度。雖然中國加入WTO時對金融的開放有所承諾，但是，都規(guī)定了較長的過 渡期，國外金融機構(gòu)在從事銀行、保險、證券等業(yè)務(wù)方面還存在諸多限制，這一方面降低了 我國金融服務(wù)業(yè)的競爭程度，但另一方面又限制了整個行業(yè)競爭力的提高，對我國金融服務(wù) 業(yè)的長期發(fā)展不利。但是，正是由于政府對金融開放的審慎態(tài)度，才使中國在1997年的亞 洲金融危機和2008年的全球金融危機中獨善其身。四、我國金融服務(wù)業(yè)存在的問題我國金融服務(wù)業(yè)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)部微觀主體等方面都還存在許多問 題。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：我

11、國金融服務(wù)業(yè)總體水平不高由于歷史原因，我國金融服務(wù)業(yè)的總體發(fā)展水平不高，增長速度比較緩慢，內(nèi)部行業(yè) 結(jié)構(gòu)和區(qū)域發(fā)展結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。雖然具備一定的競爭能力，但與當今世界金融強國相比，在體 制、技術(shù)、服務(wù)質(zhì)量、監(jiān)管等方面差距很大。金融服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不均衡，銀行業(yè)居絕對主 導地位，而證券經(jīng)紀與交易業(yè)、保險業(yè)、信托投資業(yè)的比重相對偏低；金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的地 區(qū)差異較大，農(nóng)村金融服務(wù)的供給嚴重滯后，不能適應(yīng)和滿足新農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和 農(nóng)民生活改善的需要。國內(nèi)金融機構(gòu)開展跨國業(yè)務(wù)的能力低下除中國銀行以外，其他銀行海外業(yè)務(wù)的拓展尚在起步階段，而外資銀行在綜合化經(jīng)營 模式下，通過大規(guī)模的并購和重組，其分支機構(gòu)

12、早已遍及全球。在業(yè)務(wù)開展方面，國內(nèi)銀行 大都以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)為主，而發(fā)達國家跨國銀行已經(jīng)把業(yè)務(wù)重點放在利率互換、出口保理 等一些新的金融衍生工具上，利用金融創(chuàng)新來獲取利潤和規(guī)避風險。我國金融服務(wù)業(yè)競爭力不高金融服務(wù)各行業(yè)競爭力較弱，不能有效提供經(jīng)濟發(fā)展所需的金融服務(wù)產(chǎn)品。我國的金 融服務(wù)業(yè)與發(fā)達國家進行對比，由于中國金融服務(wù)部門與國有企業(yè)及整個國民經(jīng)濟的關(guān)系處 在較低的市場化水平中，因此企業(yè)等級、服務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營品種、市場滲透等諸多方面，競爭 力較弱。銀行業(yè)方面存在的主要差距為：盈利能力差、資本金不足、抗風險能力低、資產(chǎn)質(zhì)量 差、體制性弊病嚴重、非生利資產(chǎn)比重過高、內(nèi)部制約監(jiān)督機制不完善等。在證

13、券經(jīng)紀與交易業(yè)方面，與國外證券業(yè)相比，我國存在的明顯不足主要表現(xiàn)在：證 券市場總體規(guī)模較小、市場品種比較單一、各證券經(jīng)營機構(gòu)資金規(guī)模普遍較低、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷 同、內(nèi)部管理機制落后、經(jīng)營無特色、創(chuàng)新能力不足等。保險業(yè)方面，盡管近年來得到了迅猛發(fā)展，但從保險市場深度（保費收入/GDP）、保險 密度（人均保費收入）和保費收入占居民儲蓄比重等指標來看，我國保險業(yè)的總體規(guī)模仍然較 小，和發(fā)達國家以及世界平均水平存在明顯差距。導致這些差距的原因主要有：民眾保險意 識淡薄、保險商品種類較少、保險范圍較窄、保險從業(yè)人員專業(yè)水平不高、保險資金投資渠 道少、保險立法不完善。加入WTO給我國金融服務(wù)業(yè)帶來沖擊由于我國金

14、融服務(wù)業(yè)與發(fā)達國家的種種差距，加入WTO后該領(lǐng)域勢必受到一定程度的 沖擊，這些沖擊將主要集中在管理和經(jīng)營體制、金融手段和金融創(chuàng)新、人才等方面，而這些 沖擊將最終表現(xiàn)為國內(nèi)金融服務(wù)業(yè)市場份額的下降。（1）管理體制和經(jīng)營體制方面的沖擊。外國金融服務(wù)業(yè)管理體制健全、決策機制科學、 經(jīng)營機制靈活，具備較強的化解風險和業(yè)務(wù)開拓的能力。而且，大部分外國金融服務(wù)企業(yè)擁 有先進的管理信息系統(tǒng)，技術(shù)基礎(chǔ)雄厚，銀行業(yè)務(wù)全球聯(lián)網(wǎng)。這不僅使這些企業(yè)的管理層能 對其全行業(yè)務(wù)進行有效的監(jiān)管和控制，也提高了企業(yè)的經(jīng)營效率，使其具有較強的創(chuàng)新和發(fā) 展?jié)摿ΑＴ隗w制方面的沖擊表現(xiàn)在自主經(jīng)營上。國外銀行有自主經(jīng)營的優(yōu)勢，中國國有商

15、業(yè)銀 行的自主經(jīng)營則相對較弱。比如，外資銀行對存貸款利率市場化的掌握自主性較大，對呆賬 準備金的提取額度和呆壞賬核銷的自主性也較大。而國內(nèi)銀行則有諸多限制，特別是呆壞賬 核銷還要有眾多行政部門的參與。加入WTO以后，這些分權(quán)式管理，若不改革，將成為國 內(nèi)銀行參與競爭的障礙。（2）金融手段和金融創(chuàng)新方面的沖擊。近幾十年來，國際金融服務(wù)業(yè)是創(chuàng)新最為活躍 的經(jīng)濟領(lǐng)域，許多金融產(chǎn)品在國外已經(jīng)相當成熟，而在中國卻尚未普遍推開甚至還未推出。 因此，國外金融服務(wù)企業(yè)勢必將引入這些金融手段介入同國內(nèi)金融服務(wù)業(yè)的競爭。（3）人才方面的沖擊。金融服務(wù)業(yè)是資本密集和知識密集型行業(yè)，其知識結(jié)構(gòu)優(yōu)于其 他行業(yè)，高水平人

16、才引進的速度很快。人才競爭將是外資進入后的競爭焦點之一。外資金融 服務(wù)企業(yè)優(yōu)厚的待遇勢必導致不少既有國外工作經(jīng)驗、又熟悉國內(nèi)客戶和我國體制背景的優(yōu) 秀人才的流失。金融服務(wù)業(yè)全面開放后，外資企業(yè)將突破地域和數(shù)量限制在中國設(shè)立分支機 構(gòu)，對國內(nèi)管理和專業(yè)人才的需求將更為強烈，他們可以用高薪聘用、委以重任、出國培訓 等優(yōu)厚條件，以及科學的人才管理方式來吸引國內(nèi)金融人才。而國內(nèi)金融服務(wù)企業(yè)受工資、 福利、社會保障等現(xiàn)有體制條件的限制，缺乏完善的人才培育激勵機制，致使優(yōu)秀人才外流。五、發(fā)展金融服務(wù)業(yè)的對策目前，我國金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的整體目標是保護與發(fā)展并重，借鑒其他國家發(fā)展經(jīng)驗， 在充分利用WT0有利條款

17、的同時，積極提高國內(nèi)金融服務(wù)業(yè)競爭力，充分發(fā)揮其資源配置的 作用，使其成為我國國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展的中樞。完善金融服務(wù)業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)完善我國金融服務(wù)業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，是國內(nèi)金融企業(yè)和外資企業(yè)公平競爭的準繩。 目前，我國在金融服務(wù)業(yè)的法律法規(guī)方面還很不完善，應(yīng)加快建設(shè)步伐。在銀行方面，外資金融機構(gòu)管理條例并未對廣義上的外資銀行概念做出明確規(guī)定， 而是采用了列舉的方式。隨著我國銀行業(yè)的開放和發(fā)展，外資銀行將以更多更復雜的形式出 現(xiàn)，這種列舉式的立法是無法包容的。在證券業(yè)方面，雖然2006年新修訂的證券法與公司法正式實施，與兩法相配 套的上市公司監(jiān)管條例、證券公司監(jiān)管條例、證券公司風險處置條例和證

18、券 投資者保護條例也相繼頒布。但是，作為典型的“新興加轉(zhuǎn)軌”的市場，有些重大問題不 是短期內(nèi)能夠徹底解決的，諸如提高上市公司質(zhì)量、法制化建設(shè)等方面的問題，都需要我們 付出長期的更大的努力。在保險業(yè)方面，對于保險法頒布實施后迅猛發(fā)展的壽險業(yè)務(wù)來說，許多新的問題 在保險法和相關(guān)管理辦法中并沒有明確規(guī)定，從我國目前的情況來看，我國的保險公司 在運作中仍會有許多不符合國際慣例的做法，這些都亟待完善。加強金融監(jiān)管在完善金融服務(wù)業(yè)相關(guān)法律法規(guī)、實現(xiàn)有法可依的同時，我國還必須改變目前單層多 頭的金融監(jiān)管體制局面，遵循市場化原則、政策連貫性原則和前瞻性原則，逐步建立起包括 中央銀行監(jiān)管、行業(yè)組織自律、金融機構(gòu)

19、內(nèi)控、社會監(jiān)督配合的大系統(tǒng)監(jiān)管體系，系統(tǒng)地防 范和化解金融風險。加快金融機構(gòu)改革，建立現(xiàn)代金融業(yè)服務(wù)體制我國金融服務(wù)企業(yè)必須加快自身改革，建立起現(xiàn)代服務(wù)體制。大力推進金融服務(wù)機構(gòu) 的股份化改造、改組及集團化，建立現(xiàn)代金融企業(yè)，使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量、制 約和激勵機制及服務(wù)效率等符合國際標準。讓企業(yè)按照市場機制的要求，參與金融服務(wù)貿(mào)易 的競爭。一是注重金融服務(wù)業(yè)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。金融服務(wù)業(yè)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展包括行業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū) 結(jié)構(gòu)兩方面。在行業(yè)結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)加快證券、保險和信托等其他金融服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，進一 步完善與實體經(jīng)濟體系相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，加強金融服務(wù)業(yè)的資源配置功能，促進金融 資源合

20、理流動，提高資源配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量。區(qū)域結(jié)構(gòu)方面，要注意協(xié)調(diào)金融服務(wù)業(yè) 在各區(qū)域的發(fā)展。目前金融服務(wù)業(yè)在東部地區(qū)優(yōu)勢明顯，而中部和西部則相對比較落后。西 部大開發(fā)為西部地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展創(chuàng)造了良好環(huán)境，金融服務(wù)業(yè)也應(yīng)該以此為契機加快 發(fā)展步伐。中部地區(qū)應(yīng)發(fā)揮承東啟西的區(qū)位優(yōu)勢，挖掘自身潛力，防止拉大差距。二是完善農(nóng)村金融服務(wù)體制，滿足農(nóng)村金融服務(wù)需求。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展和結(jié) 構(gòu)轉(zhuǎn)型，農(nóng)村金融供給不足的矛盾日益突出。農(nóng)民和縣域中小企業(yè)金融服務(wù)需求得不到滿足， 這主要不是資金問題，而是體制與政策問題。因此，必須構(gòu)建有效的農(nóng)村金融服務(wù)體制，健 全農(nóng)村金融服務(wù)體系，創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)策略和整治農(nóng)村信用環(huán)境。一方面，各金融機構(gòu)要 創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，增加對農(nóng)村金融服務(wù)的