海外寵物食品及用品市場(chǎng)有何特點(diǎn)

1、全球概覽：美歐為主要市場(chǎng)，龍頭企業(yè)多集中在美國(guó)全球?qū)櫸锸称芳坝闷肥袌?chǎng)規(guī)模已近 1500 億美元。據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，2020 年全球?qū)櫸锸称芳坝闷肥袌?chǎng)規(guī)模達(dá) 1429.32 億美元，同比增長(zhǎng) 8.7%，預(yù)計(jì) 2021 年有望達(dá) 1536 億美元。2010 年至 2020 年 CAGR 為 5.16%，市場(chǎng)進(jìn)入穩(wěn)健增長(zhǎng)期。圖表1： 2020 年全球?qū)櫸锸称芳坝闷肥袌?chǎng)規(guī)模達(dá) 1429 億美元16001400120010008006004002000行業(yè)規(guī)模（億美元，左）增速（右）10%8%6%4%2%0%資料來(lái)源：Euromonitor，注：該市場(chǎng)規(guī)模僅測(cè)算寵物食品與用品北美及歐洲為

2、主要市場(chǎng)，寵物食品消費(fèi)占比最大。分地域來(lái)看，全球?qū)櫸锸袌?chǎng)消費(fèi)主要集中在北美和歐洲， 2020 年北美和歐洲市場(chǎng)寵物消費(fèi)占全球比重分別為 43.9%和 27.9%。亞洲作為寵物消費(fèi)新興市場(chǎng)發(fā)展迅速，其消費(fèi)占比從 2015 年的 11.8%迅速提升至 2020 年的 16.2%。從寵物消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，寵物食品是最大的養(yǎng)寵支出。據(jù) Euromonitor 2018 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球?qū)櫸镄袠I(yè)細(xì)分市場(chǎng)中，寵物食品消費(fèi)占比約 50%，寵物醫(yī)院業(yè)務(wù)（含寵物診療和寵物藥品等）占比 28%，寵物用品消費(fèi)占比 19%，其他占比約 3%。圖表2： 北美和歐洲為寵物消費(fèi)主要市場(chǎng)圖表3： 2018 年全球?qū)櫸锵M(fèi)細(xì)

3、分市場(chǎng)占比100%80%60%40%20%0%201520162017201820192020北美歐洲亞太其他寵物食品寵物醫(yī)院寵物用品其他資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，圖表4： 全球?qū)櫸镉闷肥袌?chǎng)分地區(qū)占比圖表5： 全球?qū)櫸锸称肥袌?chǎng)分地區(qū)占比100%80%60%40%20%0%201520162017201820192020100%80%60%40%20%0%201520162017201820192020北美歐洲亞太其他北美歐洲亞太其他資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，寵物食品龍頭企業(yè)多集中在美國(guó)，瑪氏和雀巢近乎形成寡頭壟

4、斷的格局。Petfood industry 公布的全球?qū)櫸锸称菲髽I(yè) top10（營(yíng)收口徑）顯示，龍頭企業(yè)主要集中在美國(guó)，前 10 大企業(yè)中共有 8 家為美國(guó)企業(yè)，其余兩家分別位于西班牙和日本。從絕對(duì)規(guī)模來(lái)看，Mars Petcare Inc.（瑪氏食品）和 Nestle Purina PetCare（雀巢普瑞納）在 2020 年的營(yíng)收分別為 180.85 億美元和 154.22 億美元，遠(yuǎn)高于其他企業(yè)。圖表6： 全球?qū)櫸锸称菲髽I(yè)排名（Top10）（百萬(wàn)美元）Mars Petcare Inc.（U.S.） Nestle Purina PetCare（U.S.）J.M. Smucker（U.S.）

5、 Hills Pet Nutrition（U.S.） General Mills（U.S.） Diamond Pet Foods（U.S.） Spectrum Brands（U.S.） Agrolimen SA （Spain） Unicharm Corp （Japan） Simmons Pet Food（U.S.）05000100001500020000資料來(lái)源：Petfood industry，美國(guó)：全球第一大寵物消費(fèi)市場(chǎng)美國(guó)寵物市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)歷三個(gè)階段，已進(jìn)入加速整合期美國(guó)寵物行業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)三大階段：第一階段（快速發(fā)展期）20 世紀(jì) 80 年代至 20 世紀(jì)末。伴隨著寵物數(shù)量的增長(zhǎng)，寵物消費(fèi)規(guī)

6、模逐漸擴(kuò)張。截止到 1998 年，美國(guó)寵物行業(yè)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 230 億美元，8 年復(fù)合增速為 6.67%，行業(yè)處在快速發(fā)展時(shí)期。這一時(shí)期也是寵物行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域龍頭誕生時(shí)期，如寵物醫(yī)院龍頭 VCA 成立于 1986 年；寵物食品、用品零售連鎖服務(wù)商 Petsmart 誕生于 1987 年。第二階段（平穩(wěn)過(guò)渡期）21 世紀(jì)初至 2010 年。行業(yè)發(fā)展進(jìn)入平穩(wěn)過(guò)渡階段，寵物產(chǎn)業(yè)規(guī)模從 2001 年的 285 億美元增長(zhǎng)至 2010 年的 483.5 億元，10 年復(fù)合增速 5.43%。這一階段寵物主人和寵物之間情感紐帶力量增強(qiáng)，助力寵物消費(fèi)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)。企業(yè)層面，犬貓醫(yī)療保險(xiǎn)商 Trupanion、天

7、然寵物食品企業(yè)藍(lán)爵以及網(wǎng)絡(luò)寵物零售商 Chewy 等相繼誕生。第三階段（加速整合期）2010 年至今。在這一階段，大型商超、連鎖超市參與競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)全面整合。個(gè)性化、定制化的服務(wù)在這一階段受到客戶的歡迎和偏愛(ài)。2011-2020 年，10 年復(fù)合增速達(dá)到新高 7.35%，主要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口結(jié)構(gòu)變化以及寵物相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步完善有關(guān)。與此同時(shí)，寵物企業(yè)并購(gòu)案例較多，如 Petsmart收購(gòu)線上寵物零售平臺(tái) Chewy，瑪氏收購(gòu)寵物醫(yī)療龍頭 VCA，通用磨坊收購(gòu)高端寵物食品藍(lán)爵等，行業(yè)進(jìn)入加速整合時(shí)期。圖表7： 美國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及增速圖表8： 美國(guó)寵物食品和用品市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及增速8

8、00600400200200720082009201020112012201320142015201620172018201920200市場(chǎng)規(guī)模（億美元，左）增速10%8%6%4%2%0%資料來(lái)源：Statista，APPA，注：2018 年由于 APPA 調(diào)整數(shù)據(jù)口徑，因此不做同比資料來(lái)源：Euromonitor，美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)為寵物產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)提供動(dòng)力。Statista 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2002-2017 年間美國(guó)寵物市場(chǎng)呈現(xiàn)連續(xù)正增長(zhǎng)，這期間美國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)為寵物市場(chǎng)的發(fā)展提供了動(dòng)力，而在 2008 年金額危機(jī)期間，美國(guó)寵物市場(chǎng)仍然保持接近 5%的增長(zhǎng)率，體現(xiàn)出行業(yè)的高成長(zhǎng)性以及逆經(jīng)濟(jì)周

9、期屬性。寵物數(shù)量先減后增，單寵消費(fèi)金額增長(zhǎng)迅猛帶動(dòng)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張。美國(guó)寵物總量在 2007-2020 年間呈現(xiàn)出先減少后增加的趨勢(shì)，截止 2020 年，美國(guó)各類(lèi)寵物累計(jì)約 2.68 億只；而單寵消費(fèi)支出則從 2007 年的 119.4 美元/年增長(zhǎng)至 2020 年的 216.4 美元/年，漲幅約為 81%。我們判斷在 2007-2012 年之間美國(guó)寵物市場(chǎng)消費(fèi)規(guī)模的增長(zhǎng)主要得益于養(yǎng)寵投入的增加；從 2013 年開(kāi)始，美國(guó)寵物市場(chǎng)的繁榮則源于寵物數(shù)量的回升以及寵物消費(fèi)金額增長(zhǎng)疊加帶來(lái)的共振。圖表9： 2002-2017 年間美國(guó) GDP 增速與寵物產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速圖表10： 美國(guó)寵物數(shù)量（億只）及

10、單寵消費(fèi)金額（美元）12%8%4%0%-4%2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 20163.02.52.01.51.00.50.007-20年單寵消費(fèi)250金額漲幅約81%20015010050200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021E0GDP增速寵物市場(chǎng)規(guī)模增速寵物數(shù)量（億只，左）單寵消費(fèi)金額（美元，右）資料來(lái)源：Wind，Statista，資料來(lái)源：Euromonitor，美國(guó)家庭養(yǎng)寵滲透率不斷提升。美國(guó)常駐人口數(shù)量自 2000 年的 2.82 億人增長(zhǎng)至 2020 年的 3.

11、30 億人，持續(xù)增長(zhǎng)的人口數(shù)量為養(yǎng)寵需求提供了一定的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，年輕人群的增長(zhǎng)和不斷增長(zhǎng)的老年人口增強(qiáng)了飼養(yǎng)寵物的需求，使得美國(guó)家庭養(yǎng)寵滲透率逐漸提升，從 1988 年的 56%提升至 2019 年的 67%。圖表11： 美國(guó)人口數(shù)量及年齡結(jié)構(gòu)圖表12： 1988-2019 年美國(guó)家庭擁有寵物的滲透率3.53.02.52.01.51.00.519880.080%60%40%199119941997200020032006200920122015201820%0-18歲18-64歲64歲以上0%1988 2008 2011 2013 2015 2017 2019資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：

12、Statista，APPA，人均可支配收入增加以及寵物地位提升抬高單寵消費(fèi)。一方面，美國(guó)人均可支配收入從 2000 年的 26262美元增長(zhǎng)至 2020 年的 53082 美元，收入增長(zhǎng)為寵物消費(fèi)水平的提升提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。另一方面，隨著寵物家庭地位的提升以及人寵親密關(guān)系日益濃厚，人們也更加愿意為寵物產(chǎn)品及服務(wù)消費(fèi)。Statista 調(diào)查顯示，有超過(guò) 66%的人愿意寵物和自己睡一起，還有超過(guò) 54%的人愿意為寵物買(mǎi)禮物等。日漸親密的人寵關(guān)系推動(dòng)了寵物消費(fèi)和服務(wù)升級(jí)，并成為推動(dòng)寵物細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。圖表13： 美國(guó)人均可支配收入（美元）圖表14： 美國(guó)人寵關(guān)系日益親密60,00050,000

13、40,00030,00020,00010,0000允許寵物和我一起睡為寵物買(mǎi)節(jié)日禮物允許寵物親我為寵物慶生為寵物做飯打扮寵物帶寵物去上班其他0%20%40%60%80%資料來(lái)源：Wind，資料來(lái)源：Statista，主流寵物為犬類(lèi)，小型犬滲透率提升犬類(lèi)寵物仍為美國(guó)家庭主流寵物，貓狗數(shù)量趨于穩(wěn)定。美國(guó)地廣人稀，據(jù)美國(guó)人口普查局?jǐn)?shù)據(jù)，超七成的美國(guó)居民住在別墅（包括獨(dú)立別墅和聯(lián)排別墅），可提供寬敞活動(dòng)面積的客觀條件以及看家護(hù)院的需求使得犬類(lèi)在美國(guó)家庭的滲透率相對(duì)更高。據(jù) Statista 統(tǒng)計(jì)，2019 年美國(guó) 67的家庭擁有寵物，在擁有寵物的家庭中有 46%（6340 萬(wàn)戶）的家庭選擇了飼養(yǎng)犬只。

14、貓和淡水魚(yú)排在第二和第三位，分別有約 4270 萬(wàn)戶和 1150 萬(wàn)戶飼養(yǎng)。從貓和狗的數(shù)量來(lái)看，兩類(lèi)寵物數(shù)量現(xiàn)階段基本持平，2019 年美國(guó)分別有 8409 萬(wàn)只寵物貓和 8457 萬(wàn)只寵物狗，增速分別為 5.3%和 4.2%。10%4%8%31%圖表15： 2019 年美國(guó)家庭養(yǎng)寵結(jié)構(gòu)圖表16： 美國(guó)貓狗數(shù)量（萬(wàn)只）900046%美國(guó)67%的家庭擁有寵物46%的養(yǎng)寵家庭選擇飼養(yǎng)犬只60003000200720082009201020112012201320142015201620172018201920200貓狗資料來(lái)源：Statista，資料來(lái)源：Euromonitor，美國(guó)小型犬?dāng)?shù)量比中

15、型及大型犬?dāng)?shù)量增長(zhǎng)更快。在美國(guó)城市發(fā)展加速向市中心回歸趨勢(shì)下，越來(lái)越多的寵物主選擇飼養(yǎng)對(duì)居住空間要求相對(duì)不高的小型犬只。美國(guó)人口老齡化趨勢(shì)也使得更容易照顧的小型犬更受寵物主青睞。此外，與小型犬一起旅行或外出也更為方便。據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，2020 年美國(guó)小型、中型、大型犬只數(shù)量較 2015 年分別增加了 319 萬(wàn)、125 萬(wàn)、95 萬(wàn)。圖表17： 2015-2020 年美國(guó)小、中、大型犬只數(shù)量（萬(wàn)只）2020年2019年2018年2017年2016年2015年 小型犬?dāng)?shù)量增長(zhǎng)更快 容易照顧 空間要求不高 旅行方便05001,0001,5002,0002,5003,0003,50

16、04,000大型犬（50磅或23kg以上）中型犬（20-50磅或9-23kg）小型犬（20磅或9kg以下）資料來(lái)源：Euromonitor，千禧一代是最大的寵物主人群體。APPA 在 2020 年統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，千禧一代（1981-1996）是最大的寵物主人群體，占總?cè)藬?shù)的 31%；而在這部分人群中，82%表示他們飼養(yǎng)狗，貓?jiān)谇ъ淮械娘曫B(yǎng)占比約為 50%。養(yǎng)寵人數(shù)第二多的人群是嬰兒潮一代（1946-1964），這部分人群占整個(gè)寵物主的比重約為 29%。75 歲以上人群飼養(yǎng)寵物的占比最低，約為 4%。圖表18： 2019 年美國(guó)寵物主年齡結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：APPA，寵物食品消費(fèi)占比最大，細(xì)分市場(chǎng)

17、增速有差異寵物食品是最主要的養(yǎng)寵開(kāi)支，10 年復(fù)合增速 7.78%。Statista 和 APPA 披露的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)的消費(fèi)仍然以寵物食品為主，2020 年美國(guó)寵物食品支出的比重為 41%。從增長(zhǎng)情況來(lái)看，寵物食品消費(fèi)的 10 年間復(fù)合增速為 7.78%。除此之外，寵物用品、活體動(dòng)物和非處方藥以及其他服務(wù)也呈現(xiàn)相對(duì)高速的增長(zhǎng)， 10 年復(fù)合增速分別達(dá) 8.88%和 7.89%；而獸醫(yī)護(hù)理與產(chǎn)品銷(xiāo)售的增速相對(duì)較低，10 年復(fù)合增速約為 4.74%。圖表19： 2020 年美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)圖表20： 美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)消費(fèi)（十億美元）及增速寵物食品和零食獸醫(yī)護(hù)理和產(chǎn)品銷(xiāo)

18、售用品、活體動(dòng)物和非處方藥其他服務(wù)資料來(lái)源：Statista，APPA，資料來(lái)源：Statista，APPA，寵物食品：主糧增速低于零食，電商銷(xiāo)售增長(zhǎng)迅速干糧占比最大，寵物零食呈現(xiàn)高增長(zhǎng)。寵物食品主要分為干糧，濕糧和零食。以貓狗糧為例，2020 年美國(guó)寵物食品市場(chǎng)中，干糧銷(xiāo)售額達(dá) 204.2 億美元，占犬貓食品市場(chǎng)的比重達(dá) 55%；其次分別為濕糧和寵物零食，占比分別為 24%和 21%。從細(xì)分領(lǐng)域增速來(lái)看，零食的增速最高，5 年 CAGR 達(dá) 6.8%，其次分別為濕糧和干糧， 5 年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為 5.4%和 3.7%。圖表21： 2020 年美國(guó)犬貓食品細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)圖表22： 2020 年

19、美國(guó)犬貓食品增速15%10%5%0%2017201820192020干糧濕糧零食干糧濕糧零食資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，狗糧消費(fèi)多于貓糧，兩者均呈現(xiàn)高增長(zhǎng)。分寵物類(lèi)型來(lái)看，狗糧仍然是美國(guó)寵物食品市場(chǎng)的主要產(chǎn)品，2020年美國(guó)狗糧消費(fèi)金額為 265.2 億美元，占比達(dá) 71%；貓糧消費(fèi)金額為 107 億美元，占比為 29%。從細(xì)分領(lǐng)域增速來(lái)看，2020 年貓糧增速為 9.0%，高于狗糧增速的 7.9%。圖表23： 2020 年美國(guó)犬貓食品占比圖表24： 美國(guó)犬貓食品消費(fèi)金額（億美元）及增速3002502001501005002016201720182019

20、202010%8%6%4%2%0%狗糧貓糧狗糧貓糧狗糧yoy貓糧yoy資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，濕糧價(jià)格高于干糧，高端主糧占美國(guó)寵物主食消費(fèi)的 40%。依據(jù) Euromonitor 的劃分，將犬貓主糧劃分為濕糧和干糧之后發(fā)現(xiàn)，濕糧的單價(jià)高于干糧。將貓糧與狗糧劃分為高、中、低檔之后橫向?qū)Ρ劝l(fā)現(xiàn)，每個(gè)檔次的貓糧價(jià)格略高于狗糧價(jià)格。按消費(fèi)層次劃分，當(dāng)前美國(guó)寵物食品市場(chǎng)仍然以低端產(chǎn)品為主，2020 年低端貓狗糧的消費(fèi)占比達(dá) 46%；其次為高端貓狗糧，消費(fèi)量占比為 40%，而中端貓狗糧占比最低為 14%。行業(yè)深度報(bào)告低端中端高端圖表25： 美國(guó)寵物主食信息一覽圖

21、表26： 2020 年美國(guó)犬貓食品銷(xiāo)量按消費(fèi)層次分類(lèi)占比資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，雀巢普瑞納寵物護(hù)理公司和瑪氏寵物護(hù)理公司是美國(guó)寵物市場(chǎng)市占率最高的兩家寵物公司。據(jù) Euromonitor統(tǒng)計(jì)，2020 年雀巢普瑞納寵物護(hù)理公司在美國(guó)寵物市場(chǎng)占據(jù)了 27.3%的市場(chǎng)份額，瑪氏公司則位列第二，占據(jù) 18.8%的市場(chǎng)份額。從品牌占有率看，2020 年美國(guó)寵物市場(chǎng)品牌 CR10 達(dá) 40%，品牌市場(chǎng)份額最高的為藍(lán)爵，達(dá) 7.5%。圖表27： 2020 年美國(guó)寵物食品市場(chǎng)前十企業(yè)圖表28： 2020 年美國(guó)犬貓食品前十大品牌雀巢瑪氏JM斯馬克通用磨坊 高露潔-

22、棕欖Spectrum Brands Holdings IncWellPet LLC Freshpet Inc Champion Petfoods LP泰森食品0.0%10.0%20.0%30.0%藍(lán)爵寶路珍致 ONEFriskies希爾斯Hills Prescription Diet法國(guó)皇家愛(ài)慕思冠能0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，傳統(tǒng)零售增速放緩，電商銷(xiāo)售增長(zhǎng)迅速。傳統(tǒng)零售仍然為美國(guó)寵主購(gòu)買(mǎi)寵物食品的主要渠道，2020 年在所有渠道中的占比達(dá) 76.1%；線上銷(xiāo)售的占比在不斷提升，從 2007 年的 1%增長(zhǎng)至 20

23、20 年的 19.8%。未來(lái)寵物食品在電商渠道的滲透率持續(xù)上升，將成為驅(qū)動(dòng)美國(guó)寵物食品市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的核心因素之一。行業(yè)深度報(bào)告圖表29： 美國(guó)寵物食品在傳統(tǒng)零售渠道中的銷(xiāo)售額（億美元）及增速圖表30： 美國(guó)寵物食品在電商渠道中的銷(xiāo)售額（億美元）及增速4007%8080%3005%6060%2003%4040%1001%2020%020072010201320162019傳統(tǒng)零售增速-1%0200720102013電商渠道20160%2019增速資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，寵物用品：增速逐年提升，產(chǎn)品呈現(xiàn)高分散化美國(guó)寵物用品市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，產(chǎn)品分散化程度高。

24、隨著寵物數(shù)量的增加以及寵物用品種類(lèi)的增多，美國(guó)寵物用品市場(chǎng)的規(guī)模也在逐年擴(kuò)大。據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)顯示，美國(guó)寵物用品的市場(chǎng)規(guī)模由 2016 年的 153.98 億美元快速擴(kuò)張至 2020 年的 198.24 億美元，尤其是在 2020 年，增速達(dá) 9.6%。寵物用品品類(lèi)較為分散，占比較大的兩類(lèi)產(chǎn)品分別為貓砂以及寵物護(hù)理用品，2020 年占寵物用品消費(fèi)的比重約為 15.4%和 13.3%，其他產(chǎn)品占比為 71.2%。圖表31： 美國(guó)寵物用品市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及增速圖表32： 2020 年美國(guó)寵物用品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)2502001501005002016201720182019202012%1

25、0%8%6%4%2%0%寵物用品增速貓砂護(hù)理用品其他資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，產(chǎn)品種類(lèi)繁多導(dǎo)致美國(guó)寵物用品市場(chǎng)品牌集中度較低。在美國(guó)寵物用品市場(chǎng)，市占率最高的企業(yè)分別為Central Garden & Pet Co（7.6%）和雀巢（5.3%）；以品牌計(jì)算，市占率最高的品牌分別為 Tidy Cats（5.3%）和Arm & Hamme（r 2.7%）。整體來(lái)看，美國(guó)寵物用品市場(chǎng)的集中度比較低，企業(yè)營(yíng)收口徑 2020 年 CR10 僅為 32.2%，主要原因是寵物用品種類(lèi)繁多且產(chǎn)品差異化不大，大多數(shù)公司都是在一個(gè)或兩個(gè)領(lǐng)域中做到高度專業(yè)化。圖表33： 2

26、020 年美國(guó)寵物用品市場(chǎng)前十企業(yè)圖表34： 2020 年美國(guó)寵物用品市場(chǎng)按品牌分類(lèi)占比Central Garden & Pet Co雀巢埃藍(lán)客高樂(lè)氏Church & Dwight Co Inc Doskocil Mfg Co Inc Unicharm CorpBoehringer Ingelheim GmbHBark & CoSpectrum Brands Holdings0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0%Tidy Cats Arm & HammerAdvantage Petmate Hartz Fresh Step Seresto Frontline BarkBox Aque

27、on0.0%2.0%4.0%6.0%資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，美國(guó)寵物用品在線上渠道銷(xiāo)售的比重正快速提升。寵物用品的銷(xiāo)售渠道同樣隨著電商的普及以及產(chǎn)品線上銷(xiāo)售滲透率的提升而發(fā)生了較為明顯的變化。根據(jù) Euromonitor 的數(shù)據(jù)顯示，截止 2020 年，有店鋪零售的寵物產(chǎn)品銷(xiāo)售額占全銷(xiāo)售額的 57.1%。電商占比提升迅速，從 2007 年的 3.2%迅速提升至 2020 年的 37.4%。其中 2020年相較 2019 年大幅提升 8.3pcts，這其中部分原因是由于疫情導(dǎo)致人們減少外出頻次，大量購(gòu)買(mǎi)行為發(fā)生在線上所致。未來(lái)隨著電商進(jìn)一步發(fā)展，線上渠

28、道的占比有望繼續(xù)提升。圖表35： 美國(guó)寵物用品在傳統(tǒng)零售渠道中的銷(xiāo)售占比圖表36： 美國(guó)寵物用品在電商渠道中的銷(xiāo)售占比100%80%60%40%20%0%40%35%30%25%20%15%10%5%20072008200920102011201220132014201520162017201820192020200720082009201020112012201320142015201620172018201920200%資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，歐洲：行業(yè)規(guī)模約 430 億歐元，已進(jìn)入成熟發(fā)展階段行業(yè)發(fā)展處于成熟期，寵物數(shù)量與單寵消費(fèi)低速增長(zhǎng)歐洲寵

29、物行業(yè)規(guī)模達(dá) 430 億歐元，5 年復(fù)合增速 3.9%。根據(jù) FEDIAF 的統(tǒng)計(jì)，2020 年歐洲寵物行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 430 億歐元，同比增長(zhǎng) 5.7%，5 年復(fù)合增速約為 3.9%，行業(yè)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。圖表37： 歐洲寵物市場(chǎng)消費(fèi)規(guī)模及增速圖表38： 歐洲寵物數(shù)量及單寵消費(fèi)50040030020010002010 2012 2014 2016 2017 2018 2019 202010%8%6%4%2%0%4000030000200001000002010 2012 2014 2016 2017 2018 2019 2020寵物數(shù)量（萬(wàn)只，左）150100500市場(chǎng)規(guī)模（億歐元，左）增速（

30、右）單寵消費(fèi)（歐元，右）資料來(lái)源：FEDIAF，資料來(lái)源：FEDIAF，歐洲寵物數(shù)量及單寵消費(fèi)金額近年來(lái)保持相對(duì)穩(wěn)定。FEDIAF 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，歐洲各種寵物數(shù)量在 2010年約有 2 億只，2020 年則有大約 3 億只。整體來(lái)看，近年來(lái)歐洲寵物數(shù)量保持相對(duì)穩(wěn)定，這主要與歐洲地區(qū)人口增長(zhǎng)緩慢有關(guān)。另一方面，2020 年歐洲地區(qū)的單寵消費(fèi)金額約為 140 歐元，同比增長(zhǎng) 3.3%，5 年 CAGR 約為 2.9%，呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)，這主要與歐洲地區(qū)人均可支配收入增長(zhǎng)以及寵物地位提升有關(guān)。圖表39： 歐洲地區(qū)人口增速圖表40： 歐洲和中亞地區(qū)人均 GDP（國(guó)際元）0.20%0.15%40000

31、300000.10%0.05%0.00%2010 2015 2016 2017 2018 2019 20202000010000020152016201720182019資料來(lái)源：Worldometer，資料來(lái)源：世界銀行，寵物貓占比最高，歐洲各國(guó)犬貓滲透率有差異寵物犬貓數(shù)量連續(xù)保持正增長(zhǎng)。FEDIAF 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2020 年歐洲寵物市場(chǎng)上人們飼養(yǎng)最多的寵物是貓，大約有 1.1 億只（占比 36%），同時(shí)還有 0.89 億只寵物犬（占比 29%），鳥(niǎo)類(lèi)寵物數(shù)量排名第三，大約有 0.52億只（占比 17%）。從增長(zhǎng)情況來(lái)看，近年來(lái)歐洲地區(qū)寵物犬和寵物貓的增長(zhǎng)都呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中寵物貓的增速在

32、 2020 年達(dá) 3.5%，是近幾年的新高。圖表41： 2020 年歐洲地區(qū)寵物結(jié)構(gòu)圖表42： 歐洲地區(qū)犬貓?jiān)鲩L(zhǎng)率4%3%2%1%0%-1%2017201820192020犬貓鳥(niǎo)魚(yú)小動(dòng)物爬行動(dòng)物犬貓資料來(lái)源：FEDIAF，資料來(lái)源：FEDIAF，犬貓滲透率整體表現(xiàn)平穩(wěn)，各國(guó)犬貓滲透率差異較大。整體來(lái)看，F(xiàn)EDIAF 數(shù)據(jù)顯示犬貓?jiān)跉W洲地區(qū)的滲透率表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。2020 年在歐洲有 25%的家庭至少飼養(yǎng)一只貓，有 24%的家庭至少飼養(yǎng)一只犬。不過(guò)各個(gè)國(guó)家之間犬貓滲透率有所不同，羅馬尼亞、葡萄牙、波蘭、捷克以及匈牙利等五個(gè)國(guó)家擁有較高的犬貓滲透率。30%25%20%15%10%5%0%2010 2

33、012 2014 2016 2017 2018 2019 2020貓犬圖表43： 歐洲近年犬貓家庭滲透率圖表44： 2020 年歐洲各國(guó)犬貓滲透率資料來(lái)源：FEDIAF，資料來(lái)源：FEDIAF，歐洲寵物食品市場(chǎng)規(guī)模最大，其次為服務(wù)，再次為用品寵物食品：干濕糧占比相同，高端主糧市場(chǎng)份額最大歐洲寵物食品市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 218 億歐元，占整個(gè)歐洲寵物消費(fèi)的 50.7%。依據(jù) FEDIAF 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，歐洲寵物食品的市場(chǎng)規(guī)模約為 218 億歐元，同比增長(zhǎng) 3.8%。從產(chǎn)量來(lái)看，歐洲寵物食品產(chǎn)量近年來(lái)穩(wěn)定在 800-900 萬(wàn)噸左右。圖表45： 歐洲寵物食品市場(chǎng)規(guī)模（億歐元）及產(chǎn)量（萬(wàn)噸）250200150

34、10050020102012201420162017201820192020920900880860840820800780市場(chǎng)規(guī)模（億歐元，左）產(chǎn)量（萬(wàn)噸，右）資料來(lái)源：FEDIAF，2020 年歐洲寵物食品工廠數(shù)量增加，瑪氏和雀巢依舊占據(jù)主導(dǎo)，本土企業(yè)具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。FEDIAF 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2016-2019 年，歐洲寵物食品工廠的數(shù)量基本保持在 132 家，2020 年這一數(shù)據(jù)則上升至 150 家。依據(jù) Euromonitor 2020 年統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，西歐寵物食品市場(chǎng) CR10 為 56%。在排名前十的企業(yè)中瑪氏和雀巢仍然占據(jù)西歐寵物食品市場(chǎng)最大的份額，合計(jì)占比達(dá) 43%。市占率前

35、十的企業(yè)中，歐洲本土企業(yè)基本處于第 4-10 位，在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。圖表46： 歐洲地區(qū)寵物食品工廠數(shù)量圖表47： 2020 年西歐市場(chǎng)寵物食品企業(yè) TOP10160140120100806040200Mars Inc（US） Nestl SA（US）Colgate-Palmolive Co（US) Agrolimen SA（Spain）Vitakraft Pet Care GmbH & Co KG（Germany） Spectrum Brands Holdings Inc（US） Inspired Pet Nutrition Ltd（UK）Heristo AG（Germany) F

36、ocus100 Ltd（UK）Bob Martin Co, The（UK）201620172018201920200%5%10% 15% 20% 25%資料來(lái)源：FEDIAF，資料來(lái)源：Euromonitor，傳統(tǒng)零售仍為主流渠道，電商發(fā)展相對(duì)緩慢。與美國(guó)市場(chǎng)類(lèi)似，西歐以及東歐的寵物食品銷(xiāo)售仍然以傳統(tǒng)渠道為主，Euromonitor 測(cè)算的數(shù)據(jù)顯示，2020 年西歐傳統(tǒng)零售占寵物食品銷(xiāo)售的比重為 82.8%，而電商銷(xiāo)售經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，占比僅為 12.3%。在東歐市場(chǎng)，傳統(tǒng)零售渠道占比為 84.3%，其次為電商渠道 12.7%，還有少量的獸醫(yī)診所渠道約 3%。這主要與歐洲地區(qū)電子商務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后

37、有關(guān)。短期來(lái)看，傳統(tǒng)零售仍然會(huì)是寵物主購(gòu)買(mǎi)寵物食品的主要渠道，而線上銷(xiāo)售份額則會(huì)隨著電商的發(fā)展逐漸提升。圖表48： 西歐寵物食品銷(xiāo)售渠道圖表49： 東歐寵物食品銷(xiāo)售渠道傳統(tǒng)零售渠道電商渠道獸醫(yī)診所傳統(tǒng)零售渠道電商渠道獸醫(yī)診所資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，西歐寵物食品干糧與濕糧占比相同，高端主糧市場(chǎng)份額最大。依據(jù) Euromonitor 的數(shù)據(jù)，西歐寵物食品市場(chǎng)中，以銷(xiāo)售額統(tǒng)計(jì)，干糧與濕糧的市場(chǎng)份額相同，均為 41%，寵物零食的市場(chǎng)份額約為 18%。從寵物主食的價(jià)格分布來(lái)看，高端寵物主食占據(jù) 48%的市場(chǎng)份額，占比最大；其次為中端產(chǎn)品，占比約為 38%；低端

38、寵物主食占比約為 14%。圖表50： 2020 年西歐寵物食品細(xì)分品類(lèi)圖表51： 2020 年西歐寵物主食按消費(fèi)層次分類(lèi)零食干糧濕糧低端中端高端資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，3.3.2 寵物用品及服務(wù)：服務(wù)市場(chǎng)份額大于用品市場(chǎng)歐洲寵物用品及服務(wù)市場(chǎng)相對(duì)呈現(xiàn)高增長(zhǎng)，服務(wù)份額大于用品。FEDIAF 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，歐洲寵物用品及服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模在 2020 年約為 212 億歐元（占?xì)W洲寵物行業(yè)比重 33%），同比增長(zhǎng) 7.6%，5 年復(fù)合增速 5.8%，這其中寵物服務(wù)的占比為 57%，高于寵物用品的占比 43%。相較于寵物食品市場(chǎng)，寵物用品及服務(wù)市場(chǎng)呈現(xiàn)更快的

39、增長(zhǎng)，這其中的原因包括：1）寵物食品市場(chǎng)相對(duì)飽和，相反寵物用品及服務(wù)則擁有廣闊的增長(zhǎng)空間，迎合寵物消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)；2）寵物地位提升，人們對(duì)寵物的飼養(yǎng)不僅局限在“吃”上面，同時(shí)還關(guān)注寵物的健康以及裝飾等；3）寵物消費(fèi)擬人化情緒日益增強(qiáng)，寵物相關(guān)服務(wù)及用品的興起也滿足了寵物主們的需求。圖表52： 歐洲寵物用品和服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（億歐元）及增速圖表53： 2020 年歐洲寵物用品及服務(wù)占比2502001501005002010 2012 2014 2016 2017 2018 2019 2020寵物用品及服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模增速20%15%10%5%0%用品服務(wù)資料來(lái)源：FEDIAF，資料來(lái)源：FEDIAF，西歐

40、寵物用品銷(xiāo)售以傳統(tǒng)渠道為主，市場(chǎng) CR10 為 27.6%。Euromonitor 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2020 年西歐寵物用品市場(chǎng)的銷(xiāo)售仍然以傳統(tǒng)零售渠道為主，在整個(gè)西歐寵物用品銷(xiāo)售中的占比為 81.3%；其次為電商渠道，占比約為 12.3%；還有 6.4%的銷(xiāo)售則主要集中在獸醫(yī)診所。從市場(chǎng)集中度的角度來(lái)看，2020 年西歐寵物用品市場(chǎng) CR10（銷(xiāo)售額口徑）為 27.6%，其中德國(guó)企業(yè)勃林格殷格翰和美國(guó)企業(yè) Elanco Animal Health Inc 市占率均為 4.5%。圖表54： 2020 年西歐寵物用品市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道圖表55： 2020 年西歐寵物用品企業(yè) TOP10（百萬(wàn)美元）勃林

41、格殷格翰（Germany） Elanco Animal Health Inc（U.S.) Trixie Heimtierbedarf GmbH & Co KG Vitakraft Pet Care GmbH & Co KGBob Martin Co, TheMars Inc Beaphar BV Pet Beheer BVJohnsons Veterinary Products LtdZolux SAS傳統(tǒng)零售渠道電商渠道獸醫(yī)診所0.0 100.0 200.0 300.0 400.0資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，日本：行業(yè)發(fā)展成熟且增長(zhǎng)緩慢寵物食品及用品市

42、場(chǎng)規(guī)模達(dá) 61.8 億美元，20 年增速創(chuàng)近 5 年新高日本寵物食品及用品市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，疫情沖擊致寵物消費(fèi)增速達(dá)近 5 年新高。2020 年日本寵物食品及用品市場(chǎng)規(guī)模約為 61.8 億美元。Euromonitor 數(shù)據(jù)顯示，日本的寵物食品及用品市場(chǎng)規(guī)模在 2007-2012 年間呈現(xiàn)波動(dòng)狀態(tài)，其中 2010-2012 年間為負(fù)增長(zhǎng)，這主要與金融危機(jī)導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)不景氣以及福島地震對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的沖擊有關(guān)。2013-2020 年間，日本的寵物產(chǎn)業(yè)持續(xù)保持低速增長(zhǎng)趨勢(shì)，期間復(fù)合增長(zhǎng)率約為 1.81%。2020 年，由于疫情沖擊，人們居家時(shí)間增加刺激了寵物消費(fèi)的提升，增速達(dá)近 5 年新高的 2.61%。

43、整體來(lái)看，日本 GDP 增速與寵物產(chǎn)業(yè)增速變化趨勢(shì)相似，而近年來(lái)低迷的日本經(jīng)濟(jì)也對(duì)寵物產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)造成一定的影響。圖表56： 日本寵物食品及用品市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及增速圖表57： 日本 GDP 增速及寵物產(chǎn)業(yè)增速65.060.055.050.045.0市場(chǎng)規(guī)模（億美元）寵物食品及用品增速4%2%0%-2%20072008200920102011201220132014201520162017201820192020-4%6%4%2%0%-2%-4%-6%2011201420172020寵物食品及用品增速GDP增速資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Wind，日本寵物食品協(xié)會(huì)，寵物數(shù)量下降

44、明顯，單寵消費(fèi)金額呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。Euromonitor 數(shù)據(jù)顯示，日本寵物數(shù)量在 2008 年達(dá)到峰值 6737 萬(wàn)只之后呈現(xiàn)連續(xù)下降趨勢(shì)，至 2019 年，日本擁有的寵物數(shù)量約為 5670 萬(wàn)只。2020 年由于疫情導(dǎo)致人們居家時(shí)間增加，刺激了人們對(duì)飼養(yǎng)寵物的需求，寵物數(shù)量小幅上漲 141 萬(wàn)只至 5811 萬(wàn)只。單寵消費(fèi)金額則從 2007 年的 79.3 美元增長(zhǎng)至 2020 年的 106.3 美元，期間復(fù)合增速約為 2.29%，整體呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)趨勢(shì)。圖表58： 日本寵物數(shù)量（萬(wàn)只）及單寵消費(fèi)（美元）70006500600055005000寵物數(shù)量（萬(wàn)只，左）單寵消費(fèi)金額（美元，右）120

45、100806040200資料來(lái)源：Euromonitor，老齡化及少子化刺激養(yǎng)寵需求增加，家庭可支配收入提升推高單寵支出。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，截止 2020年，日本 65 歲以上老人占日本總?cè)丝诘?28.4%，14 歲及以下兒童的占比則下降至 12.5%。老年人群的日益增加以及少子化趨勢(shì)導(dǎo)致人們對(duì)于飼養(yǎng)寵物的需求增加。另?yè)?jù) Wind 數(shù)據(jù)顯示，日本兩人及以上家庭年平均月收入從 2011 年的 5.1 萬(wàn)日元增長(zhǎng)至 2020 年的 6.1 萬(wàn)日元，家庭收入提升成為寵物支出逐年上漲的主要推動(dòng)力。圖表59： 日本人口結(jié)構(gòu)變化圖表60： 日本兩人及以上家庭年平均月收入（萬(wàn)日元）30%25%20%15%1

46、0%5%0%2000200520102015202065歲及以上14歲及以下7654321020112013201520172019資料來(lái)源：世界銀行，資料來(lái)源：Wind，犬?dāng)?shù)量下降明顯，貓數(shù)量已多于犬?dāng)?shù)量犬?dāng)?shù)量下降明顯，貓數(shù)量于 2017 年超過(guò)犬?dāng)?shù)量。Euromonitor 數(shù)據(jù)顯示，日本的養(yǎng)犬?dāng)?shù)量下降明顯，2020年達(dá)到 849 萬(wàn)只，相比 2008 年峰值減少 460 萬(wàn)余只。貓的數(shù)量近年來(lái)整體表現(xiàn)比較穩(wěn)定，2020 年日本寵物貓約有 980 萬(wàn)只。從養(yǎng)寵結(jié)構(gòu)來(lái)看，貓的數(shù)量于 2017 年首次超過(guò)犬的數(shù)量，這其中的主要原因包括：1）養(yǎng)貓成本低于養(yǎng)犬成本。日本 2020 年犬貓育種調(diào)查顯

47、示，養(yǎng)犬平均支出為 12020 日元，養(yǎng)貓的平均支出為 7252 日元；行業(yè)深度報(bào)告2）養(yǎng)貓精力低于養(yǎng)狗。養(yǎng)貓不需要帶出去散步，花費(fèi)的精力低于養(yǎng)狗，對(duì)大部分人來(lái)說(shuō)，養(yǎng)貓是個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的選擇；3）日本總務(wù)省統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2018 年日本人均居住面積約為 23.28 ，而據(jù)日本寵物食品行業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查，阻礙人們養(yǎng)犬的因素之一是集體住宿導(dǎo)致的條件不允許。圖表61： 日本貓犬?dāng)?shù)量（萬(wàn)只）圖表62： 日本近年犬貓支出（日元）15001000500200720082009201020112012201320142015201620172018201920200貓狗150001000050000201620

48、17201820192020貓狗資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：日本寵物食品協(xié)會(huì)，圖表63： 日本近年來(lái)養(yǎng)寵物犬貓的比例及養(yǎng)寵意愿25%20%15%10%5%0%現(xiàn)在養(yǎng)犬現(xiàn)在養(yǎng)貓今后養(yǎng)犬今后養(yǎng)貓20162017201820192020資料來(lái)源：日本寵物食品協(xié)會(huì)，寵物平均壽命延長(zhǎng)。隨著寵物食品營(yíng)養(yǎng)成分更加健全以及寵物醫(yī)療服務(wù)愈加完善，日本的犬貓也呈現(xiàn)高壽現(xiàn)象。日本寵物食品協(xié)會(huì)調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，2017 年犬的平均壽命為 14.19 歲，這一數(shù)據(jù)在 2020 年上升至 14.48歲。貓的平均壽命也由 2017 年的 15.33 歲小幅上漲至 15.45 歲。分種類(lèi)來(lái)看，不外出的貓壽命以及

49、超小型犬的壽命相比其他同類(lèi)更長(zhǎng)。未來(lái)隨著寵物食品用品品質(zhì)提升以及寵物醫(yī)療服務(wù)的完善，犬貓的平均壽命有望進(jìn)一步延長(zhǎng)。行業(yè)深度報(bào)告圖表64： 日本貓犬平均壽命（年）圖表65： 2020 年日本各種類(lèi)犬貓平均壽命（年）16外出不外出全體 中/大型小型超小型全體16151514142017201820192020犬貓12141618資料來(lái)源：日本寵物食品協(xié)會(huì)，資料來(lái)源：日本寵物食品協(xié)會(huì)，寵物食品規(guī)模約為寵物用品 2.5 倍，市場(chǎng)增速均較低寵物食品：貓糧市場(chǎng)大于狗糧，高端犬貓糧占比最大日本寵物食品市場(chǎng)規(guī)模約 44 億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)。依據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，日本寵物食品市場(chǎng)規(guī)模由

50、2007 年的 39.8 億美元緩慢增長(zhǎng)至 2020 年的 44.3 億美元，復(fù)合增速約為 0.8%。從歷年增速來(lái)看，日本寵物食品市場(chǎng)增速呈現(xiàn)先負(fù)后正的趨勢(shì)，與日本寵物產(chǎn)業(yè)的變化趨勢(shì)是一致的。預(yù)計(jì)未來(lái)在寵物數(shù)量保持低速增長(zhǎng)以及單寵消費(fèi)金額逐年走高的情況下，2026 年日本寵物食品市場(chǎng)有望達(dá) 50 億美元。狗糧市場(chǎng)整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，貓糧占比多于狗糧。Euromonitor 數(shù)據(jù)顯示，日本狗糧市場(chǎng)規(guī)模由 2007 年的22.8 億美元下降至 2020 年的 19.4 億美元，貓糧則由 15.1 億美元增長(zhǎng)至 23.2 億美元。形成這種轉(zhuǎn)變的原因主要是人們對(duì)于養(yǎng)貓的需求強(qiáng)于養(yǎng)狗需求，進(jìn)而造成寵物貓的

51、數(shù)量多于寵物狗的數(shù)量。圖表66： 日本寵物食品市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及增速圖表67： 日本犬貓食品市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及相對(duì)占比504030 22.82010 15.1020.619.619.420.623.227.5604%2%400%20-2%-4%0-6%資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，行業(yè)深度報(bào)告日本寵物食品細(xì)分品類(lèi)結(jié)構(gòu)與美國(guó)類(lèi)似，寵物零食呈現(xiàn)高增長(zhǎng)。2020 年日本犬貓食品市場(chǎng)中干糧占比最高達(dá) 57%，濕糧和零食占比分別為 23%和 20%。從細(xì)分市場(chǎng)增速來(lái)看，寵物零食的增速最高，2020 年同比增速高達(dá) 8.1%，主要原因是寵物地位的日漸升高以及寵物零

52、食所具備的強(qiáng)互動(dòng)屬性刺激了寵物主對(duì)于零食的需求。相比之下，犬貓干糧與濕糧市場(chǎng)相對(duì)飽和。圖表68： 2020 年日本犬貓食品市場(chǎng)細(xì)分品類(lèi)占比圖表69： 日本犬貓食品市場(chǎng)細(xì)分品類(lèi)增速12%10%8%6%4%2%0%2017201820192020干糧濕糧零食干糧濕糧零食資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，高端犬貓糧占主導(dǎo)地位并保持正增長(zhǎng)。Euromonitor 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在日本市場(chǎng)上高端主糧占比最大，在 2020年消費(fèi)的犬貓主糧當(dāng)中，高端主糧占比達(dá) 62%，其次為中端主糧，消費(fèi)占比約為 34%，而低端主糧的占比僅為 4%。從歷年細(xì)分市場(chǎng)增速來(lái)看，高端主糧持續(xù)保持

53、正向增長(zhǎng)，而中低端主糧則呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，日本寵物主科學(xué)養(yǎng)寵意識(shí)和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)日漸增強(qiáng)。圖表70： 2020 年日本犬貓食品按層次分類(lèi)圖表71： 日本犬貓食品市場(chǎng)不同層次產(chǎn)品增速4%2%0%-2%-4%-6%2017201820192020低端中端高端低端中端高端資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，瑪氏寵物護(hù)理公司和尤妮佳是日本寵物食品市場(chǎng)市占率最高的兩家公司。據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，2020 年瑪氏在日本寵物食品市場(chǎng)占據(jù)了 20.5%的市場(chǎng)份額，尤妮佳公司則位列第二，占據(jù) 12.5%的市場(chǎng)份額。從品牌集中行業(yè)深度報(bào)告度看，2020 年日本寵物食品市場(chǎng) CR

54、10 達(dá) 50.5%，市場(chǎng)品牌集中度較高，品牌市場(chǎng)份額最高的為 Inaba（11.1%）。從品牌數(shù)量來(lái)看，日本寵物食品市場(chǎng)前十大企業(yè)中，市占率排名第 1、4、8、9 的品牌為日本本土企業(yè)品牌，其余則為美國(guó)品牌。圖表72： 2020 年日本寵物食品市場(chǎng)前十大企業(yè)圖表73： 2020 日本寵物食品市場(chǎng)前十大品牌瑪氏（US）尤妮佳（JP） Inaba Foods（JP）高露潔棕欖（US）雀巢（US） Pet Line Corp（UK) Yamahisa Pet Co Ltd（JP） Nippon Pet Food Ltd（JP）Maruha Nichiro Holdings Inc（JP） Dogg

55、yMan HA Co Ltd（JP）0.0%10.0%20.0%Inaba（JP） Royal Canin（US） Hills Science Diet（US）Gin No Spoon（JP） Hills Prescription Diet（US）Mon Petit（US） Pedigree（US） Aiken Genki（JP）Petio（JP） Iams（US）0.0%5.0%10.0%15.0%資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，傳統(tǒng)零售增速放緩，電商銷(xiāo)售增長(zhǎng)迅速。從銷(xiāo)售渠道來(lái)看，日本寵物食品市場(chǎng)的主流消費(fèi)渠道同樣為傳統(tǒng)零售渠道，2020 年零售渠道銷(xiāo)售額

56、為 36.5 億美元，同比增長(zhǎng) 1.6%，增速正在逐漸放緩。電商渠道雖然增長(zhǎng)迅速，但是整體電商銷(xiāo)售額仍然較低，2020 年電商渠道的寵物食品銷(xiāo)售占比約為 12.9%。圖表74： 日本寵物食品在傳統(tǒng)渠道中的銷(xiāo)售額（億美元）及增速圖表75： 日本寵物食品在電商渠道中的銷(xiāo)售額（億美元）及增速404%302%0%20-2%10-4%200720082009201020112012201320142015201620172018201920200-6%7.06.05.04.03.02.01.00.025%20%15%10%5%200720082009201020112012201320142015201

57、620172018201920200%市場(chǎng)規(guī)模（億美元）增速市場(chǎng)規(guī)模（億美元）增速資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，寵物用品：市場(chǎng)規(guī)模約 17.5 億美元，衛(wèi)生用品占比最大日本寵物用品市場(chǎng)規(guī)模約 17.5 億美元，2020 年增長(zhǎng)顯著。依據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，日本寵物用品市場(chǎng)在 2020年的銷(xiāo)售額約為 17.5 億元，5 年復(fù)合增速約為 2.2%，保持相對(duì)低速增長(zhǎng)。疫情之下刺激了寵物主對(duì)寵物用品的消費(fèi)需求，2020 年寵物用品消費(fèi)增長(zhǎng)加速，增速達(dá)近幾年新高的 4.25%。日本寵物用品制造協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018 年犬用品以及貓用品在寵物用品消費(fèi)

58、中的占比較高，分別達(dá) 46.7%以及 29.1%。從產(chǎn)品用途來(lái)看，無(wú)論是在犬用品還是貓用品，衛(wèi)生用品的占比都是最高，占比分別為 81%和 66%。圖表76： 日本寵物用品市場(chǎng)規(guī)模（億美元）及增速圖表77： 2018 年日本寵物用品細(xì)分占比205%154%3%102%51%00%20162017201820192020寵物用品增速犬貓魚(yú)小鳥(niǎo)小動(dòng)物昆蟲(chóng)爬蟲(chóng)資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，圖表78： 2018 年日本貓用品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)圖表79： 2018 年日本貓用品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)飾品、服裝、玩具、餐具 醫(yī)藥品相關(guān)產(chǎn)品飾品、服裝、玩具、餐具 醫(yī)藥品相關(guān)產(chǎn)品美容用品住宅相關(guān)產(chǎn)

59、品美容用品住宅相關(guān)產(chǎn)品衛(wèi)生用品衛(wèi)生用品資料來(lái)源：日本寵物用品制造協(xié)會(huì)，資料來(lái)源：日本寵物用品制造協(xié)會(huì)，日本寵物用品市場(chǎng)中度較低， 主要依靠傳統(tǒng)零售渠道。日本寵物用品市場(chǎng)市占率最高的企業(yè)分別為Unicharm Corp（3.7%）和 Lion Corp（3.6%）；以品牌計(jì)算，市占率最高的品牌分別為這兩家公司旗下的 Deo Toilet（3.7%）和 Nioiwo Toru Sun（a 3.6%）。整體來(lái)看，日本寵物用品市場(chǎng)的集中度比較低，2020 年 CR10 僅為 16.2%。從銷(xiāo)售渠道來(lái)看，當(dāng)前日本寵物主購(gòu)買(mǎi)寵物用品的主流渠道仍然以傳統(tǒng)零售渠道為主，占比達(dá) 80.3%，電商渠道占比約為 1

60、8%。圖表80： 2020 年日本寵物用品市場(chǎng)企業(yè)TOP1（0 銷(xiāo)售額占比圖表81： 2020 年日本寵物用品銷(xiāo)售渠道占比Unicharm CorpLion Corp Morinaga Milk Industry Co Ltd Kyoritsu Seiyaku CorpIris Ohyama Co LtdKao Corp Gendai Pharmaceutical Co LtdPet Line Corp DHC CorpPaper Let Co Ltd0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%傳統(tǒng)零售渠道電商渠道獸醫(yī)診所資料來(lái)源：Euromonitor，資料來(lái)源：Euromonitor，總結(jié)美國(guó)