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文檔簡介
1、泓域/發(fā)酵水產(chǎn)食品公司治理與內(nèi)部控制方案發(fā)酵水產(chǎn)食品公司治理與內(nèi)部控制方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111774207 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111774207 h 3 HYPERLINK l _Toc111774208 二、 優(yōu)化協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài) PAGEREF _Toc111774208 h 3 HYPERLINK l _Toc111774209 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc111774209 h 5 HYPERLINK l _Toc111774210 四、 公司治理的框架 PAGEREF _Toc11177
2、4210 h 6 HYPERLINK l _Toc111774211 五、 公司治理原則的概念 PAGEREF _Toc111774211 h 10 HYPERLINK l _Toc111774212 六、 公司治理的產(chǎn)生及動因 PAGEREF _Toc111774212 h 11 HYPERLINK l _Toc111774213 七、 企業(yè)的演進 PAGEREF _Toc111774213 h 21 HYPERLINK l _Toc111774214 八、 反舞弊機制 PAGEREF _Toc111774214 h 26 HYPERLINK l _Toc111774215 九、 舉報投訴制
3、度 PAGEREF _Toc111774215 h 37 HYPERLINK l _Toc111774216 十、 信息控制 PAGEREF _Toc111774216 h 41 HYPERLINK l _Toc111774217 十一、 溝通控制 PAGEREF _Toc111774217 h 51 HYPERLINK l _Toc111774218 十二、 風(fēng)險應(yīng)對概述 PAGEREF _Toc111774218 h 55 HYPERLINK l _Toc111774219 十三、 風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇 PAGEREF _Toc111774219 h 56 HYPERLINK l _Toc1
4、11774220 十四、 企業(yè)識別風(fēng)險關(guān)注的因素 PAGEREF _Toc111774220 h 57 HYPERLINK l _Toc111774221 十五、 風(fēng)險識別的概念和內(nèi)容 PAGEREF _Toc111774221 h 58 HYPERLINK l _Toc111774222 十六、 德日公司治理模式的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc111774222 h 60 HYPERLINK l _Toc111774223 十七、 德日公司治理模式的產(chǎn)生 PAGEREF _Toc111774223 h 64 HYPERLINK l _Toc111774224 十八、 家族治理模式的評價
5、PAGEREF _Toc111774224 h 66 HYPERLINK l _Toc111774225 十九、 家族治理模式的產(chǎn)生 PAGEREF _Toc111774225 h 68 HYPERLINK l _Toc111774226 二十、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111774226 h 70 HYPERLINK l _Toc111774227 二十一、 公司簡介 PAGEREF _Toc111774227 h 75 HYPERLINK l _Toc111774228 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111774228 h 77 HYPERLINK l
6、_Toc111774229 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111774229 h 77 HYPERLINK l _Toc111774230 二十二、 SWOT分析 PAGEREF _Toc111774230 h 77 HYPERLINK l _Toc111774231 二十三、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc111774231 h 85 HYPERLINK l _Toc111774232 二十四、 組織機構(gòu)管理 PAGEREF _Toc111774232 h 88 HYPERLINK l _Toc111774233 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111774
7、233 h 89產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析建設(shè)高質(zhì)高效、持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟發(fā)展強市。經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快增長,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,實體經(jīng)濟不斷壯大,質(zhì)量效益明顯提高。創(chuàng)新驅(qū)動成為經(jīng)濟社會發(fā)展的主要動力,科技創(chuàng)新能力明顯增強。區(qū)域協(xié)同發(fā)展取得明顯成效,開放型經(jīng)濟達到新水平。產(chǎn)業(yè)強市成效顯著,項目建設(shè)鱗次櫛比,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級,新興產(chǎn)業(yè)蓬勃興起,現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)迅猛發(fā)展、蒸蒸日上,市域綜合經(jīng)濟實力和影響力邁上新臺階。建設(shè)生態(tài)良好、環(huán)境優(yōu)美的秀美生態(tài)城市。城鎮(zhèn)化進程進一步加快,中心城區(qū)綜合服務(wù)功能大幅提升,中小城市和特色小城鎮(zhèn)格局基本形成,城鎮(zhèn)化率達到60%以上。生態(tài)文明建設(shè)加快推進,具備條件的農(nóng)村基本建成美麗鄉(xiāng)村。節(jié)約型
8、社會、循環(huán)經(jīng)濟深入發(fā)展,主要污染物減排如期實現(xiàn)省下達目標任務(wù),森林覆蓋率大幅提升,環(huán)境質(zhì)量明顯改善,經(jīng)濟、人口與資源環(huán)境相協(xié)調(diào)的發(fā)展格局初步形成。優(yōu)化協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)提高企業(yè)差異化發(fā)展水平。聚焦家用電器、電池等行業(yè),支持有條件的企業(yè)培育自主生態(tài),發(fā)展成為領(lǐng)航企業(yè)。實施中小企業(yè)創(chuàng)新能力和專業(yè)化水平提升工程。鼓勵企業(yè)通過兼并重組優(yōu)化資金、技術(shù)、人才等生產(chǎn)要素配置,實現(xiàn)做優(yōu)做強。推動大中小企業(yè)在協(xié)同制造、供應(yīng)鏈管理等方面加強合作,實現(xiàn)融通發(fā)展。建設(shè)高水平的產(chǎn)業(yè)集群。推動現(xiàn)有集群轉(zhuǎn)型升級,構(gòu)建資源高效利用、綠色低碳環(huán)保、產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作、企業(yè)共生發(fā)展的生態(tài)體系。推動一批老年用品產(chǎn)業(yè)園區(qū)向產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)方向發(fā)
9、展。選擇主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)特色鮮明的集群,以產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈為導(dǎo)向,強化區(qū)域協(xié)同和國際合作,推動形成若干世界級先進制造業(yè)集群。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)空間布局。落實區(qū)域重大戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略,強化生態(tài)環(huán)境分區(qū)管控,防止產(chǎn)能低水平重復(fù)建設(shè),推動輕工業(yè)形成優(yōu)勢互補、協(xié)同發(fā)展的空間格局。推動?xùn)|部地區(qū)凝聚全球創(chuàng)新要素資源,建立前沿技術(shù)研發(fā)中心、設(shè)計中心和品牌中心。引導(dǎo)中西部地區(qū)有序承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,培育形成一批特色和優(yōu)勢的制造基地。推進東北地區(qū)進一步激發(fā)企業(yè)活力,鞏固提升傳統(tǒng)優(yōu)勢輕工產(chǎn)業(yè)。在革命老區(qū)、民族地區(qū)因地制宜發(fā)展特色輕工產(chǎn)業(yè)。積極融入全球產(chǎn)業(yè)體系。發(fā)揮輕工業(yè)產(chǎn)能優(yōu)勢,加強國際合作,服務(wù)共建“一帶一路”。提高產(chǎn)品附加值,鞏
10、固傳統(tǒng)國際市場,開拓新興市場,鼓勵輕工產(chǎn)業(yè)“走出去”。做好自由貿(mào)易協(xié)定原產(chǎn)地證書簽證工作,幫助輕工產(chǎn)品在協(xié)定伙伴國或地區(qū)享受關(guān)稅減免。推進檢驗檢疫電子證書國際合作,提升貿(mào)易便利化水平。完善與國際接軌的標準體系和產(chǎn)品認證制度,提高技術(shù)性貿(mào)易措施應(yīng)對能力。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度,產(chǎn)品銷售形勢良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問
11、題。通過本次項目的建設(shè),公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約,為公司把握市場機遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級,公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動,不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準,提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢,保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司治理的框架公司治理主要包括治理結(jié)構(gòu)和治理機制兩部分(見本書第二章、第三章的內(nèi)容),根本目的是提高治理效率。治理結(jié)構(gòu)是從靜態(tài)考慮,公司治理是一種政治化、法律化的安排,具有制度性和結(jié)構(gòu)
12、性的特點,具體表現(xiàn)為:有關(guān)收益和風(fēng)險的制度安排,有關(guān)權(quán)力分立和制衡的結(jié)構(gòu)安排和組織安排。治理機制是從動態(tài)考慮,指公司治理系統(tǒng)中持續(xù)互動的管控關(guān)系、功能和運行原理,包括監(jiān)督機制、激勵機制、決策機制和外部治理,表現(xiàn)出系統(tǒng)的無限開放性。按照機制設(shè)計或?qū)嵤┧觅Y源的來源,公司治理可以簡單區(qū)分為公司外部治理系統(tǒng)與公司內(nèi)部治理系統(tǒng)。(一)外部治理系統(tǒng)外部治理系統(tǒng)指的是盡管機制的實施超出了公司資源的計劃范圍,但仍然可以用于實現(xiàn)公司治理目標的各種公司治理機制的總稱它包括公司治理的法律和政治環(huán)境、公司控制權(quán)市場、產(chǎn)品和要素市場、外部代理人市場。主要目的在于權(quán)力制約和平衡,實現(xiàn)利益相關(guān)者利益最大化。1、公司治理
13、的法律和政治環(huán)境公司治理是一個經(jīng)濟問題,但它同時也是一個法律和政治問題。公司治理的法律途徑在公司治理機制中處于基礎(chǔ)性位置。各國在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本市場和公共政策上的差異與投資者在法律上所受到的保護程度密切相關(guān)。在市場經(jīng)濟國家,公司治理的政治途徑多是借助法律途徑來實現(xiàn)的。2、資本市場和公司控制權(quán)市場資本市場不僅為投資者提供了一種分散風(fēng)險的保險機制,還為投資者提供了關(guān)于公司業(yè)績狀況的信號。隨著市場流動性的提高,其監(jiān)督功能也加強,當然,資本市場對公司治理的最重要的貢獻是創(chuàng)造了控制權(quán)市場。從該理論可以推知,公司并購后,被收購企業(yè)的管理者將被更換,然而經(jīng)驗表明并非如此。接管市場的存在將限制公司總經(jīng)理忽視利潤
14、和所有者回報的行為,從而會約束總經(jīng)理營造公司帝國的夢想。接管市場的批評者認為,接管的收益來自享受的稅收優(yōu)惠,與原公司經(jīng)理人、雇員終止合同,以及非效率的資本市場在價值評估中的錯誤。3、產(chǎn)品和要素市場產(chǎn)品市場是指供人們消費的最終產(chǎn)品和服務(wù)的交換場所及其交換關(guān)系的總稱。要素市場也即生產(chǎn)要素市場包括生產(chǎn)資料市場、金融(資金)市場、勞動力市場、房地產(chǎn)市場、技術(shù)市場、信息市場、產(chǎn)權(quán)市場等。產(chǎn)品(要素)市場競爭不僅是市場經(jīng)濟條件下改善整體經(jīng)濟效率的十分強大的力量,同時,它在公司治理方面也發(fā)揮著重要作用。但是正如Jensen(1996)所指出的那樣,產(chǎn)品和要素市場的監(jiān)督力量對于新的和存在大量經(jīng)濟租或準租的活動
15、而言十分微弱。4、外部代理人市場尤金法瑪認為,如果一個企業(yè)被看成一組合約,那么企業(yè)的所有制就不重要了,完善的經(jīng)理人市場可以自動約束經(jīng)理人的行為,并解決由所有權(quán)和控制權(quán)的分離而產(chǎn)生的激勵問題。Gibbon和Murphy(1992)研究了當工人關(guān)注未來職業(yè)時最優(yōu)的激勵合約設(shè)計。他們證明,最優(yōu)的激勵合約將最大化包括來自職業(yè)關(guān)注的隱性激勵和來自報酬合約的顯性激勵在內(nèi)的總的激勵。(二)內(nèi)部治理系統(tǒng)內(nèi)部治理系統(tǒng)指的是機制的設(shè)計或?qū)嵤┰谝粋€企業(yè)資源計劃范圍內(nèi)用來實現(xiàn)企業(yè)治理目標的各種治理機制的總稱。它包括所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理、董事會、大股東治理、激勵報酬合約等。1、所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理代理成本的存在否定了M
16、M定理的合理性。債務(wù)的代理成本會產(chǎn)生兩種相反的效應(yīng),第一種效應(yīng)主要表現(xiàn)為債券會導(dǎo)致經(jīng)理傾向于投資高風(fēng)險高收益的項目;另一種效應(yīng)表現(xiàn)為,由于從聲譽角度出發(fā)考慮問題,公司或經(jīng)理傾向于選擇相對安全、能保證還清債務(wù)的項目,而不是真正價值最大化的項目。2、董事會董事會可以理解為一個內(nèi)生決定的用來緩解代理問題的制度安排,成為仍處在發(fā)展早期的董事會理論文獻中揭示董事會存在原因的正式模型。按照上述模型,董事會的有效性受到其獨立性的影響,而董事會的獨立性則取決于已有的董事與CEO在關(guān)于CEO薪金與增補董事會人選等問題上的討價還價。3、大股東治理法律不能給小股東以有效的保護時,大股東能獲得有效的控制權(quán),所以在世界
17、各國大股東持股很普遍。大股東會犧牲其他投資者的利益來滿足自己的偏好,尤其是當他們掌握的控制權(quán)大于其現(xiàn)金流量權(quán)時更是傾向于追求控制權(quán)的私人收益,或“準租金”。因此,在理論上應(yīng)研究大股東特征、大股東監(jiān)督、大股東侵害行為、大股東控制權(quán)及合作關(guān)系問題。4、激勵報酬合約在激勵報酬合約的實際設(shè)計過程中需要注意以下兩個問題。第在強調(diào)合約的績效衡量的可證實性時,不要忽視關(guān)系性合約。第二,當經(jīng)理人的努力是多維,且對經(jīng)理人績效的衡量不完備時,如何協(xié)調(diào)不同激勵方向的沖突問題。協(xié)調(diào)激勵沖突的一般原則是,在提高某種任務(wù)的激勵時,可以增加該項任務(wù)本身的回報,或者通過降低另一種任務(wù)的回報實現(xiàn)。公司治理原則的概念廣義的公司治
18、理原則包括有關(guān)公司治理的準則、報告、建議、指導(dǎo)方針和最佳做法等,它通過一系列規(guī)則建立一套具體的公司治理運作機制,維護投資者和其他利害相關(guān)者的利益,促進公司健康發(fā)展實現(xiàn)公司的有效治理。公司治理原則可以幫助政府對本國公司治理方面的法律、制度和管理機制框架進行評估、改進,也可以為上市公司(甚至是非上市公司)建立良好的公司治理提供指導(dǎo)、借鑒,還對股票交易所、投資者和其他在建立良好的公司治理中起作用的機構(gòu)提供了參考和建議。公司治理原則不具有強制約束力,其目的不在于制定詳細的國家立法,而是為人們提供某種參考。比如政策制定者在審查并制定反映本國特定的經(jīng)濟、社會、法律和文化環(huán)境特色的有關(guān)公司治理的法律和監(jiān)管框
19、架時,可以公司治理原則為參考;再如市場參與者,可以參考公司治理原則制定自身的公司治理制度。公司治理原則是不斷發(fā)展的,因此應(yīng)根據(jù)環(huán)境的重大變化不斷重新對其進行審查。為了在這個不斷變化的世界中保持競爭地位,公司必須不斷創(chuàng)新并使自己的公司治理狀況適應(yīng)變化了的環(huán)境,這樣才能使公司不斷滿足新的需求,抓住新的機遇。同樣,政府有義務(wù)制定一個有效的規(guī)范框架,保持足夠的靈活性,使市場能夠有效地發(fā)揮作用并能對股東和利益相關(guān)者的期望做出反應(yīng)。政府和市場參與者可以根據(jù)成本與收益的比例,自己決定是否采納這些原則。公司治理的產(chǎn)生及動因“治理”意為統(tǒng)治、掌;在經(jīng)濟活動中,一般含有權(quán)威、指導(dǎo)、控制的意思?!肮局卫怼笔怯⑽牡?/p>
20、直譯,日本稱之為“統(tǒng)治結(jié)構(gòu)”,我國有人將“公司治理”的英文翻譯成“公司管治”“公司治理結(jié)構(gòu)”“公司治理機制”“企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)”“公司督導(dǎo)機制”等。狹義概念的公司治理是指公司的所有者,主要是股東,對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制,即通過一種制度安排來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)力與責(zé)任關(guān)系;廣義概念的公司治理指企業(yè)中關(guān)于各利益相關(guān)主體之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的制度安排。(一)公司治理產(chǎn)生的背景1776年,亞當斯密在其國富論中首次提到“公司治理”問題,這是公司治理研究的源泉。20世紀80年代中期,英國公司治理財務(wù)報告正式出現(xiàn)了“公司治理”這一術(shù)語,即公司的權(quán)力、責(zé)任和利益如何分配。其實,公司治理中所
21、研究的基本問題早已存在于經(jīng)濟與管理實踐中,已經(jīng)過幾個世紀的演變。其每一步發(fā)展往往都是針對公司失敗或系統(tǒng)危機做出的反應(yīng)。如1720年英國發(fā)生南海公司泡沫,這一事件導(dǎo)致了英國商法和實踐的革命性變化;1929年,美國的股市大危機使美國在其后推出了證券法。2001年,美國安然事件爆發(fā)后,美國國會通過了薩班斯一奧克斯利法案。公司治理失敗的案件往往都是由舞弊、欺詐或不勝任等引起的,而這些事件又促進了公司治理的改進。公司治理持續(xù)的演進造就了今天的各種與公司治理有關(guān)的法律、管制措施、機構(gòu)、慣例,甚至還有市場等。1、公司治理問題的提出公司治理是伴隨公司制企業(yè)的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。公司制企業(yè)與由所有者自己管理的傳統(tǒng)型企
22、業(yè)的明顯區(qū)別在于:在公司制企業(yè)中,企業(yè)的所有者即股東將企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)委托給他們所選定的代理人,即職業(yè)經(jīng)理人。由于信息不對稱,職業(yè)經(jīng)理人無法被所有者完全控制于是便存在著一種風(fēng)險,即代理人有可能出于私利而選擇有利于自身而不是有利于股東的行為。早在1776年,亞當斯密在其國富論中就指出:“在錢財?shù)奶幚砩?,股份公司的董事為他人打算,而私人合伙公司的合伙人則純是為自己打算。所以,要想股份公司董事們監(jiān)視錢財用途,像私人合伙公司的合伙人那樣用意周到,那是很難做到的。這樣,疏忽和浪費,常成為股份公司業(yè)務(wù)經(jīng)營上多少難免的弊端?!边@是最早提出的由經(jīng)營者和資本所有者的利益不一致而引起的代理問題。20世紀20年代以
23、前,由于代理的缺陷問題還不突出,因此并沒有引起人們的普遍關(guān)注。一方面,當時占主導(dǎo)地位的企業(yè)形式是個人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè),在這兩種企業(yè)形式中,所有者與經(jīng)營者合二為一,所有者的利益與經(jīng)營者的利益完全或基本一致,不會產(chǎn)生任何分歧,從而治理問題也就不會存在;另一方面,實行股份制的企業(yè),原先的所有者仍然擁有該企業(yè)的控股權(quán),利潤最大化的企業(yè)目標仍可得到順利的貫徹實施。以美國為例,近代企業(yè)家如摩根、洛克菲勒、卡耐基等,不僅擁有摩根銀行、標準石油公司、美國鋼鐵公司等大型企業(yè)的大量股票,而且還積極參與其經(jīng)營管理,使之堅持利潤最大化的企業(yè)目標。即使在現(xiàn)代,這樣的企業(yè)也不在少數(shù),如蓋茨、戴爾,至今仍分別保持著他
24、們各自開創(chuàng)的微軟公司和戴爾電腦公司的最大股東和主要決策者的身份。多年來,這兩家公司一直在財富福布斯商業(yè)周刊等美國權(quán)威雜志的“公司排名”中名列前茅。然而,所有者直接控制公司畢竟不是現(xiàn)代公司制企業(yè)的主流,尤其是大規(guī)模的公司制企業(yè),所有者更是遠離企業(yè),這在客觀上為經(jīng)營者背離所有者的利益提供了可能。20世紀20年代以后的美國,這種可能不僅成為現(xiàn)實,而且已經(jīng)相當突出。這種控制形態(tài)被稱為“管理者控制”。在這種情況下,一些經(jīng)濟學(xué)家開始研究所有者如何有效地控制和監(jiān)督管理者行為的問題,只是當時尚未直接采用“公司治理”這一詞匯。20世紀60年代以后,經(jīng)營者支配公司的情況進一步加劇。在美國,60年代初,經(jīng)營者支配公
25、司的資產(chǎn)占200家非金融企業(yè)總資產(chǎn)的85%;在日本,1970年303家最大非金融公司的50%及29家最大金融機構(gòu)的90%被經(jīng)營者支配;在英國,1975年最大的250家公司中有43.75%被經(jīng)營者支配;在德國,1971年最大的150家制造業(yè)和商業(yè)企業(yè)中有52%被經(jīng)營者支配。在這些公司的董事會中,經(jīng)理人員占了多數(shù),不少公司的首席執(zhí)行官同時又坐上了董事長的寶座,受聘于公司所有者的管理者反過來控制了公司,導(dǎo)致因偏離股東價值最大化目標而造成的各種弊端越來越受到人們的關(guān)注。公司到底被誰控制,所有者抑或經(jīng)營者?在20世紀70年代中期,美國拉開了有關(guān)公司治理問題討論的序幕;80年代,英國不少著名公司的相繼倒閉
26、以及隨后出臺的一系列公司治理準則,則把公司治理問題推向全球,成為一個世界性的問題。2、兩權(quán)分離兩權(quán)分離只有持續(xù)存在而非暫時的,公司治理才有存在的意義。20世紀30年代開始出現(xiàn)的公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,引發(fā)了理論界對公司治理的關(guān)注。伯利與米恩斯的現(xiàn)代公司與私有財產(chǎn)(1932)一書對所有者主導(dǎo)型企業(yè)和經(jīng)理主導(dǎo)型企業(yè)做了區(qū)分,提出了所有權(quán)與控制權(quán)分離的理論,從而為公司治理的基本理論代理理論奠定了基石,引起了人們對股份公司存在的代理問題可能引起公司管理效率缺失的懷疑。他們說:“在所有權(quán)充分細分的情況下,經(jīng)營者持有的股份即使無足輕重,它也會因此成為自我永存的實體?!?0世紀60年代前后,鮑莫爾和威廉姆
27、森等人分別提出了各自的模型,這些模型的共同點是以經(jīng)理(管理者)主導(dǎo)企業(yè)為前提。20世紀70年代,美國經(jīng)濟學(xué)家錢德勒在其頗有影響的著作看得見的手美國企業(yè)中的經(jīng)理革命中通過分部門、行業(yè)的具體案例分析,進一步描述了現(xiàn)代公司兩權(quán)分離的歷史演進過程。伯利和米恩斯將兩權(quán)分離的原因歸結(jié)為股權(quán)分散化,如1929年美國最大規(guī)模的鐵路公司賓夕法尼亞鐵路公司、最大規(guī)模的公用事業(yè)美國電話與電報公司和最大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)公司美國鋼鐵公司的最大股東所持有的股票,占已發(fā)行股票的比例分別是0.34%、0.7%和0.9%。即使綜合鐵路公司前20大股東1929年的全部股份數(shù),也只占全體的2.7%,電話電報公司的這一數(shù)字為4.0%,鋼鐵
28、公司的這一數(shù)字為5.1%。隨著股份的分散化,兩權(quán)分離程度也在擴大,股東對公司的控制權(quán)正在弱化。本來股東可以通過行使投票權(quán)直接參與公司的經(jīng)營,表達其意志,然而股份公司的成長以及股份的分散化使得股東所擁有的直接投票權(quán)變成了委托投票權(quán)。當股東的權(quán)力被削弱的時候經(jīng)理人開始作為公司的實際決策者登上舞臺,他們雖然不是公司的所有者,但是他們手中的控制權(quán)決定了公司的發(fā)展戰(zhàn)略,控制權(quán)的增加擴大了經(jīng)營者決策的靈活性。同時,由于股份的分散化降低了股東的監(jiān)督動力,無論公司的經(jīng)營者多么無能或腐敗,那些擁有少數(shù)股份的股東像潛在集團的任何成員一樣,不會有動力對公司的經(jīng)營者發(fā)難。在日本和德國,法人相互持股是公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的一大
29、特點。在日本,不少交叉持股是發(fā)生在同一個集團內(nèi)部的不同法人之間。法人間相互持股并不以經(jīng)營者對股東更負責(zé)任為要旨,而是旨在加強各法人間的聯(lián)系??傊瑹o論是日本和德國(以下簡稱“日德”)的法人相互持股,還是英國和美國(以下簡稱“英美”)的機構(gòu)投資者,都不可能消除兩權(quán)分離的狀況,即公司經(jīng)營者控制所存在的風(fēng)險。兩權(quán)分離是持續(xù)存在的,公司治理也就成了公司發(fā)展中的必然選擇。(二)公司治理產(chǎn)生的動因公司治理問題早已存在,但直到20世紀80年代才引起理論界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注,主要原因包括以下幾方面。1、經(jīng)理人的高薪引起了股東和社會的不滿據(jù)統(tǒng)計,1957年整個美國只有13個公司的首席執(zhí)行官年薪達到40萬美元;到
30、1970年,財富500強公司的首席執(zhí)行官的平均年薪是40萬美元;到1985年,美國大公司執(zhí)行董事的年薪基本都在40萬67萬美元:1988年美國300強公司CEO的平均年薪是95.2萬美元;到1990年,商業(yè)周刊調(diào)查中的公司首席執(zhí)行官的平均工資和獎金達到120萬美元,如果加上股票期權(quán)和其他長期薪酬計劃的收入,平均總薪酬則達到195萬美元。LucianBebchuk與JesseFried在哈佛大學(xué)出版社2004年出版的沒有業(yè)績的薪酬:高管報酬未實現(xiàn)的許諾中,列舉了很多企業(yè)的例子,指出美國企業(yè)的CEO沒有任何財務(wù)風(fēng)險,不管企業(yè)業(yè)績好壞,始終獲得令人咂舌的薪水。在英國,金融時報發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,富時10
31、0指數(shù)成份股公司首席執(zhí)行官的總收入,1999年為英國全職員工收入中位數(shù)的47倍,2009年躍升至88倍。據(jù)英國研究機構(gòu)“收入數(shù)據(jù)公司”2011年10月底發(fā)布的數(shù)據(jù),過去的一年中,構(gòu)成倫敦金融時報100指數(shù)的公司董事收入平均增長了49%,其中獎金平均增加了23%,從2010年的73.7萬英鎊增至90.6萬英鎊,而且這些上漲都與公司的業(yè)績毫無關(guān)系。2、機構(gòu)股東“積極主義”的興起20世紀80年代以后,在以美國為代表的西方國家,機構(gòu)投資者對待公司治理的態(tài)度發(fā)生了顯著的變化一一逐漸從消極的間接治理向積極的直接治理轉(zhuǎn)變,西方學(xué)者將此稱為機構(gòu)股東積極主義的興起。股東進一步法人化和機構(gòu)化的趨勢,使得英美國家股
32、東高度分散化的情況發(fā)生了很大變化,以養(yǎng)老金和共同基金為主的機構(gòu)投資者擁有了越來越多的股份。到90年代末,在美國,機構(gòu)投資者持有美國1000所規(guī)模最大公司的60%股權(quán),而在其中三分之二的公司內(nèi),他們更集體持有超過50%的股權(quán)。在英國,差不多75%的英國股票皆由機構(gòu)投資者持有,其中三分之一由退休基金持有。由于資產(chǎn)規(guī)模大,持股比例高,機構(gòu)投資者賣出股份(用腳投票)會導(dǎo)致市場的劇烈震蕩。在這種情況下,他們的選擇只能是繼續(xù)持有股票,而相對長期地持有股票就不能不對公司業(yè)績的持續(xù)下滑做出反應(yīng),否則將進一步損害其利益。因此,“用腳投票”改為“用手投票”,積極介入公司治理是機構(gòu)投資者的必然選擇。機構(gòu)股東積極主義
33、的興起改變了企業(yè)的權(quán)力結(jié)構(gòu),同時導(dǎo)致了西方國家治理結(jié)構(gòu)的革命性變革。一些學(xué)者甚至認為“投資者資本主義”將替代“經(jīng)理資本主義”。3、惡意收購對利益相關(guān)者的損害20世紀80年代,美國掀起了一股兼并收購的浪潮。在這一浪潮中,股東為了自己的短期利益接受并購協(xié)議,損害了其他利益相關(guān)者的利益。這種股東接受“惡意收購”的短期獲利行為,往往是與企業(yè)的長期發(fā)展相違背的。一個企業(yè)在發(fā)展中,已經(jīng)建立起一系列的人力資本、供銷網(wǎng)絡(luò)、債務(wù)關(guān)系等,這些安排如果任意被股東的短期獲利動機所打斷,必將影響到企業(yè)的生產(chǎn)率。在這一背景下,美國許多州從80年代末開始修改公司法,允許經(jīng)理對比股東更廣的“利益相關(guān)者”負責(zé),從而給予了經(jīng)理拒
34、絕“惡意收購”的法律依據(jù),因為盡管“惡意收購”給股東帶來暴利,但它損害了公司的其他“利益相關(guān)者”的利益。4、公司丑聞案件是引發(fā)各國公司治理改革的直接動力20世紀80年代中期,英國不少著名公司如藍箭、克拉羅爾、波莉、佩克等相繼倒閉,引發(fā)了英國上下對公司治理的討論;1997年的亞洲金融危機使人們對東亞的公司治理模式有了清楚的認識;2001年以安然、世界通信、施樂事件為代表的美國會計丑聞又暴露了美國公司治理模式的重大缺陷;2008年,法國興業(yè)銀行重大詐騙案件,貝爾斯登、雷曼兄弟等公司轟然倒下,顯示了風(fēng)險管控的缺失。為什么不少聲勢浩大的公司悄然倒閉關(guān)門?為什么近來各種股東訴訟案件的數(shù)量大增?伴隨著諸多
35、知名公司(包括我國的銀廣夏、藍田股份、三鹿公司和萬福生科等)丑聞的接連被披露,如何加強公司治理已經(jīng)成為一個全球性的課題。在慘痛的教訓(xùn)刺激下,各國整個管理領(lǐng)域?qū)?gòu)建完善的公司治理機制的需求日益強烈。5、投資者投資對象的選擇投資對象是指投資者準備投資的證券品種,它是根據(jù)投資收益目標來確定的。任何一家企業(yè)都無法滿足某一特定市場內(nèi)的所有投資者,至少無法讓所有投資者得到同樣的滿足。國際著名的咨詢公司麥肯錫公司2001年發(fā)表的一份投資者意向報告表明:四分之三的投資者表示在選擇投資對象時,公司治理與該公司的財務(wù)指標一樣重要;80%的投資者表示,他們愿意出更高的價錢去購買公司治理好的公司的股票;在財務(wù)狀況類似
36、的情況下,投資人愿意為“治理良好”的亞洲企業(yè)多付20%27%的溢價,愿為“治理良好”的北美企業(yè)多付14%的溢價。因此,從某種程度上來說,公司治理狀況往往比單純的財務(wù)指標更重要。6、新型公司治理模式的產(chǎn)生公司治理模式是公司制度長期發(fā)展演變的結(jié)果。在英美模式、德日模式、家族模式3種主要公司治理模式的基礎(chǔ)上,不斷出現(xiàn)新型公司治理模式。亞洲金融危機的爆發(fā)事實上是一場治理危機,人們開始研究東亞公司的治理模式。轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟國家存在的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象,又促使人們探討內(nèi)部人控制模式。內(nèi)部人控制是在現(xiàn)代企業(yè)中的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)(控制權(quán))相分離的前提下形成的,所有者與經(jīng)營者利益的不一致導(dǎo)致了經(jīng)營者控制公司,即“內(nèi)部人
37、控制”的現(xiàn)象。籌資權(quán)、投資權(quán)、人事權(quán)等都掌握在公司的經(jīng)營者即內(nèi)部人手中,股東很難對其行為進行有效的監(jiān)督。企業(yè)的演進從企業(yè)制度的發(fā)展歷史看,它經(jīng)歷了兩個發(fā)展時期一一古典企業(yè)制度時期和現(xiàn)代企業(yè)制度時期。古典企業(yè)制度主要以業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)為代表,現(xiàn)代企業(yè)制度主要以公司制企業(yè)為代表。(一)業(yè)主制企業(yè)業(yè)主制也稱單一業(yè)主制,是歷史上最早出現(xiàn)的企業(yè)制度形式,也是企業(yè)組織最傳統(tǒng)、最簡單的形式。業(yè)主制企業(yè)也稱“獨資企業(yè)”是指由個人出資經(jīng)營的企業(yè)。它只有一個產(chǎn)權(quán)所有者,企業(yè)財產(chǎn)就是業(yè)主的個人財產(chǎn)。也就是說,出資者就是企業(yè)主,擁有完整的所有者權(quán)利,掌握企業(yè)的全部業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)力,獨享企業(yè)的全部經(jīng)營所得和獨自承擔所
38、有的風(fēng)險,并對企業(yè)的債務(wù)負有完全的償付責(zé)任(即無限責(zé)任)。業(yè)主制企業(yè)不是法人,全憑企業(yè)主的個人資信對外進行業(yè)務(wù)往來。業(yè)主制企業(yè)的主要特點有:個人出資,企業(yè)的成立方式簡單;資金來源主要依靠儲蓄、貸款等,但不能以企業(yè)的名義進行社會集資;承擔無限責(zé)任;企業(yè)收入為業(yè)主收入,業(yè)主以此向政府繳納個人所得稅;企業(yè)壽命與業(yè)主個人壽命聯(lián)系在一起。業(yè)主制企業(yè)的優(yōu)點有:企業(yè)建立與歇業(yè)的程序簡單易行,企業(yè)產(chǎn)權(quán)能夠較為自由地轉(zhuǎn)讓;經(jīng)營者與所有者合一,所有者的利益與經(jīng)營者的利益是完全重合的;經(jīng)營者與產(chǎn)權(quán)關(guān)系密切、直接,利潤獨享,風(fēng)險自擔,經(jīng)營的保密性強。業(yè)主制企業(yè)的缺點包括無限的責(zé)任、有限的規(guī)模以及企業(yè)的壽命有限。(二)
39、合伙制企業(yè)合伙制企業(yè)是指由兩個或兩個以上合伙人共同創(chuàng)辦的企業(yè)。通常這種企業(yè)也不具有法人資格。其主要特點與獨資企業(yè)基本相同。合伙制企業(yè)所獲收入應(yīng)在合伙人之間進行分配并以此繳納個人所得稅。合伙制分為一般合伙制和有限合伙制兩類。在一般合伙制企業(yè)中,所有的合伙人同意提供一定比例的工作和資金,并且分享相應(yīng)的利潤或分擔相應(yīng)的虧損;每一個合伙人承擔合伙制企業(yè)中的相應(yīng)債務(wù);合伙制協(xié)議可以是口頭協(xié)議,也可以是正式文字協(xié)議。有限合伙制允許某些合伙人的責(zé)任僅限于每人在合伙制企業(yè)的出資額;有限合伙制通常要求至少有一人是一般合伙人,且有限合伙人不參與企業(yè)管理。合伙制企業(yè)的費用一般較低,在復(fù)雜的準備中,無論是有限還是一般
40、合伙制,都需要書面文件,企業(yè)經(jīng)營執(zhí)照和申請費用是必需的。一般合伙人對所有債務(wù)負有無限責(zé)任,有限合伙人僅限于負與其出資額相應(yīng)的責(zé)任,如果一個一般合伙人不能履行他或她的承諾,不足部分由其他一般合伙人承擔。當一個一般合伙人死亡或撤出時,一般合伙制隨之終結(jié),但是,這一點不同于有限合伙制。對于一個合伙制企業(yè),在沒有宣布解散的情況下轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)是很困難的,一般來說,所有的一般合伙人必須一致同意。無論如何,有限合伙人可以出售他們在企業(yè)中的利益。合伙制企業(yè)要想籌集大量的資金十分困難,權(quán)益資本的貢獻通常受到合伙人自身能力的限制;對合伙制的收入按照合伙人征收個人所得稅;管理控制權(quán)歸屬于一般合伙人;重大事件,如企業(yè)利潤
41、的留存數(shù)額,通常需要通過多數(shù)投票表決來確定。(三)公司制企業(yè)1、公司制的概念及其特點公司制企業(yè)又叫股份制企業(yè),是指由一個以上投資人(自然人或法人)依法出資組建,有獨立法人財產(chǎn),自主經(jīng)營、自負盈虧的法人企業(yè)。公司制企業(yè)的主要特點有:籌資渠道多樣化,公司可以通過證券市場進行股權(quán)融資,也可以向銀行貸款或者發(fā)行公司債券進行債權(quán)融資;承擔有限責(zé)任,所有股東以其出資額為限對公司的債務(wù)承擔有限責(zé)任;股東對公司的凈收入擁有所有權(quán);企業(yè)經(jīng)營中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離;公司繳納企業(yè)所得稅,股東繳納個人所得稅。2、現(xiàn)代公司的產(chǎn)生現(xiàn)代公司的雛形可以追溯到1415世紀,當時在歐洲國家出現(xiàn)了一些人將自己的財產(chǎn)或資金委托給他人
42、經(jīng)營的組織形式,經(jīng)營收入按事先的約定進行分配。經(jīng)營失敗時,委托人只承擔有限責(zé)任。15世紀末,隨著航海事業(yè)的繁榮和地理大發(fā)現(xiàn)的完成,迎來了海上貿(mào)易的黃金時代。1600年,英國成立了由政府特許的、專司海外貿(mào)易的東印度公司,這被認為是第一個典型的股份公司。到17世紀的時候,英國已經(jīng)確立了公司獨立的法人地位。公司已成為一種穩(wěn)定的企業(yè)組織形式。這種最早在歐洲興起的股份公司制度是一種以資本聯(lián)合為核心的企業(yè)組織形式。它是從業(yè)主制、合伙制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種全新的企業(yè)制度形式。它有一些優(yōu)于古典企業(yè)的地方:一是股份制企業(yè)籌資的可能性和規(guī)模擴張的便利性;二是降低和分散風(fēng)險的可能性,由于股東承擔有限責(zé)任,而且可以
43、轉(zhuǎn)讓股票,因此對投資者特別有吸引力:三是公司的穩(wěn)定性,由于公司的法人特性,股份公司具有穩(wěn)定的、延續(xù)不斷的生命,只要公司的經(jīng)營合理、合法,公司就可以長期地存在下去。公司制企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展,對自由競爭的經(jīng)濟發(fā)展,尤其對市場效率的提高有著非常積極的意義。它在很大程度上克服了業(yè)主制、合伙制企業(yè)經(jīng)濟上的局限性。業(yè)主制與合伙制企業(yè)在其發(fā)展過程中,不僅受到來自財力不足方面的限制,這種限制包括無力從事大規(guī)模的經(jīng)濟活動,也包括承擔高風(fēng)險的事業(yè)經(jīng)營,更受到其“自然人”特性的制約。雖然財產(chǎn)可以由家族世襲,但是家族世襲并不能解決企業(yè)的持續(xù)存在和長期發(fā)展的問題。另外,市場的擴大和生產(chǎn)、經(jīng)營技術(shù)的復(fù)雜化,越來越需要專業(yè)化
44、的職業(yè)經(jīng)營者。而股票市場交易的延展,使眾多零星小額資本能不斷加入經(jīng)濟活動的行列,因此,公司制首先解決了企業(yè)發(fā)展的資金問題;其次,以法人身份出現(xiàn)的公司制企業(yè),使企業(yè)不再受到“自然人”問題的困擾;最后,專業(yè)化的企業(yè)經(jīng)營者的加入,適應(yīng)了變化和復(fù)雜化的經(jīng)濟形勢。3、公司制的類型實行公司制的企業(yè),以有限責(zé)任公司和股份有限公司為典型形式,此外還有無限責(zé)任公司、兩合公司等形式。有限責(zé)任公司由50個以下的股東出資設(shè)立,注冊資本的最低限額為人民幣3萬元。有限責(zé)任公司的股東是以其認繳的出資額為限對公司承擔責(zé)任的。只有一個自然人或一個法人股東的有限責(zé)任公司稱為“一人有限責(zé)任公司”一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財
45、產(chǎn)獨立于股東個人財產(chǎn)的應(yīng)當對公司債務(wù)承擔連帶責(zé)任。股份有限公司是將全部資本分為等額股份、股東以其認購的股份為限對公司承擔責(zé)任的企業(yè)法人。在我國,設(shè)立股份有限公司,需2人以上200人以下為發(fā)起人,注冊資本的最低限額為人民幣500萬元。本書中的所謂公司治理以股份有限公司為典型代表。反舞弊機制(一)反舞弊機制的概念反舞弊機制指為了防止舞弊,加強公司治理和內(nèi)部控制,降低企業(yè)風(fēng)險,規(guī)范經(jīng)營行為,維護企業(yè)合法權(quán)益,確保經(jīng)營目標的實現(xiàn)和企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展,保護股東合法權(quán)益,根據(jù)經(jīng)營目標及法律、法規(guī),結(jié)合企業(yè)的實際情況,制定的用以規(guī)范企業(yè)中高級管理人員及所有員工的職業(yè)行為的一種制度。企業(yè)應(yīng)當建立反舞弊機
46、制,堅持“懲防并舉、重在預(yù)防”的原則,明確反舞弊工作的重點領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和有關(guān)機構(gòu)在反舞弊工作中的職責(zé)權(quán)限,規(guī)范舞弊案件的舉報、調(diào)查、處理、報告和補救程序。通過反舞弊機制的建立,企業(yè)要將反舞弊工作的重點放在重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié),防范舞弊行為的發(fā)生并及時發(fā)現(xiàn)發(fā)生的舞弊行為。在所建立的反舞弊機制中,要規(guī)范相應(yīng)的舞弊案件查處程序,以便對舞弊案件及時進行處理和糾正,并在反舞弊過程中不斷完善內(nèi)部控制體系。(二)反舞弊機制的重點企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第四十二條規(guī)定:企業(yè)至少應(yīng)當將下列情形作為反舞弊工作的重點:未經(jīng)授權(quán)或者采取其他不法方式侵占、挪用企業(yè)資產(chǎn),牟取不當利益;在財務(wù)會計報告和信息披露等方面存在的虛假
47、記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等:董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員濫用職權(quán);相關(guān)機構(gòu)或人員串通舞弊。(三)反舞弊工作的內(nèi)容1、舞弊的含義舞弊是一種采取不正當和欺騙的手段,有意識地違反既定的公眾認可的規(guī)則以損害或牟取組織經(jīng)濟利益的行為。2、舞弊的種類(1)按照舞弊主體的不同進行分類。按照舞弊主體的不同,即作弊者身份的不同,可以將舞弊劃分為兩類,管理舞弊與非管理舞弊。管理舞弊是指管理層蓄謀的舞弊行為,是指企業(yè)最高管理當局進行的舞弊。這種舞弊隱蔽性大,難以發(fā)現(xiàn),影響力也很大,舞弊者的層次越高,越難有效地進行預(yù)防與檢查,危害也越大。其主要表現(xiàn)為財務(wù)報表舞弊。非管理舞弊也稱為員工舞弊,是指企業(yè)中的職員利
48、用內(nèi)部控制的各種漏洞,采用涂改或偽造單據(jù)、賬冊及其他手段貪污、盜竊或挪用財產(chǎn)的不法行為,常常表現(xiàn)在將現(xiàn)金或其他資產(chǎn)竊為己有。(2)按照內(nèi)部審計具體準則第6號的規(guī)定進行分類。內(nèi)部審計具體準則第6號一舞弊的預(yù)防、檢查與報告將舞弊分為:損害組織經(jīng)濟利益的舞弊行為以及謀取組織經(jīng)濟利益的行為。損害組織經(jīng)濟利益的舞弊,是指組織內(nèi)外人員為謀取自身利益采用欺騙等違法違規(guī)手段使組織經(jīng)濟利益遭受損害的不正當行為。有下列情形之一者屬于損害組織經(jīng)濟利益的舞弊行為:收受賄賂或回扣;將正常情況下可以使組織獲利的交易事項轉(zhuǎn)移給他人;貪污、挪用、盜竊組織資財;使組織為虛假的交易事項支付款項;故意隱瞞、錯報交易事項;泄露組織的
49、商業(yè)秘密;其他損害組織經(jīng)濟利益的舞弊行為。謀取組織經(jīng)濟利益的舞弊,是指組織內(nèi)部人員為使本組織獲得不當經(jīng)濟利益而其自身也可能獲得相關(guān)利益,采用欺騙等違法違規(guī)手段,損害國家和其他組織或個人利益的不正當行為。有下列情形之一者屬于謀取組織經(jīng)濟利益的舞弊行為:支付賄賂或回扣;出售不存在或不真實的資產(chǎn);故意錯報交易事項、記錄虛假的交易事項,使財務(wù)報表使用者誤解而做出不適當?shù)耐度谫Y決策;隱瞞或刪除應(yīng)對外披露的重要信息;從事違法違規(guī)的經(jīng)營活動;偷逃稅款;其他謀取組織經(jīng)濟利益的舞弊行為。(四)反舞弊的理論研究1、舞弊GONE理論“GONE”理論(四因素論)是由Bologua等人在1993年提出的,是在美國流傳最
50、廣,也是最有意思的一個企業(yè)會計舞弊與反會計舞弊的著名理論。該理論認為,舞弊由G(greed,貪婪)、0(opportunity,機會)、N(need,需要)、E(exposure,暴露)四個因子組成,它們相互作用,密不可分,沒有哪一個因子比其他因子更重要。因此,它們共同決定了企業(yè)舞弊風(fēng)險的程度。GONE理論實質(zhì)上表達了會計舞弊產(chǎn)生的4個條件,即舞弊者既有貪婪之心,且又十分需要錢財時,只要有機會,并被認為事后不會被發(fā)現(xiàn),他就一定會舞弊,導(dǎo)致“Youcanconsideryourmoneygone”(被欺騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去)。因此,產(chǎn)生了一種很巧妙的說法,即“在貪婪、機會、需要和暴露四因
51、子共同作用的特定環(huán)境中,會滋生舞弊,促使被欺騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去”GONE理論中“貪婪”和“需要”與行為人個體強相關(guān),使個體成為潛在的犯罪者;“機會”和“暴露”則更多與組織環(huán)境有關(guān),使組織成為潛在的受害者。組織一方面要加強制度建設(shè),但制度并非十全十美,可能給“貪婪”“需要”的人以機會,另一方面就要對舞弊行為暴露(發(fā)現(xiàn)并加以查處)。2、舞弊三角理論舞弊三角理論由美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)始人、曾任美國會計學(xué)會會長的史蒂文阿伯雷齊特提出,他認為,企業(yè)舞弊的產(chǎn)生是由壓力、機會和自我合理化三要素組成,就像必須同時具備一定的熱度、燃料、氧氣這三要素才能燃燒一樣,缺少了上述任何一項要素都不可能真正
52、形成企業(yè)舞弊。企業(yè)舞弊產(chǎn)生的原因是由動機、機會和借口三要素組成的,這三者也是美國最新的反舞弊準則提醒注冊會計師應(yīng)該關(guān)注的舞弊產(chǎn)生的主要條件。(1)實施舞弊的動機或壓力。舞弊者具有舞弊的動機是舞弊發(fā)生的首要條件,壓力可能是經(jīng)營或財務(wù)上的困境以及對資本的急切需求等。例如,高級管理人員的報酬與財務(wù)業(yè)績或公司股票的市場表現(xiàn)掛鉤、公司正在申請融資等情況都可能促使管理層產(chǎn)生舞弊的動機。(2)實施舞弊的機會。舞弊者需要有舞弊的機會,舞弊才能成功。舞弊的機會一般源于內(nèi)部控制在設(shè)計和運行上的缺陷,如公司對資產(chǎn)管理的松懈,公司管理層能夠凌駕于內(nèi)部控制之上而可以隨意操縱會計記錄等。實施舞弊的機會主要有六種情況,分別
53、是缺乏發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊行為的內(nèi)部控制;無法判斷工作的質(zhì)量;缺乏懲罰措施;信息不對稱;能力不足和審計制度不健全。(3)為舞弊行為尋找借口的能力。借口是指存在某種態(tài)度、性格或價值觀念,使得管理層或員工能夠做出不誠實的行為,或者管理層或員工所處的環(huán)境促使其能夠?qū)⑽璞仔袨橛枰院侠砘?。借口是舞弊發(fā)生的重要條件之一。只有舞弊者能夠?qū)ξ璞仔袨橛枰院侠砘?,舞弊者才可能做出舞弊行為,做出舞弊行為后才能夠心安理得。例如,侵占資產(chǎn)的員工可能認為單位對自身不公,編制虛假報告者可能認為造假不是出于個人私利而是出于公司集體利益。企業(yè)舞弊者常用的理由有:這是公司欠我的;我只是暫時借用這筆資金、肯定會歸還的:我的目的是善意的,用
54、途是正當?shù)模鹊?。壓力、機會和借口三要素,缺少任何一項要素都不可能真正形成企業(yè)舞弊行為。3、企業(yè)舞弊風(fēng)險因子理論該理論是伯洛格那等人在GONE理論的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的,是迄今最為完善的關(guān)于形成企業(yè)舞弊的風(fēng)險因子的學(xué)說。它把舞弊風(fēng)險因子分為個別風(fēng)險因子與一般風(fēng)險因子。當一般風(fēng)險因子與個別風(fēng)險因子結(jié)合在一起,并且被舞弊者認為有利時,舞弊就會發(fā)生。(1)一般風(fēng)險因子。一般風(fēng)險因子是指那些主要由進行自我防護的組織或?qū)嶓w來控制的因素,包括:潛在企業(yè)舞弊者進行舞弊的機會;企業(yè)舞弊發(fā)生時發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊的概率;企業(yè)舞弊發(fā)現(xiàn)后企業(yè)舞弊者受罰的性質(zhì)和程度。首先,企業(yè)舞弊發(fā)生的機會。這一因子主要指相對于企業(yè)舞弊所針對的
55、財產(chǎn)或?qū)ο蠖缘钠髽I(yè)舞弊者的職位。企業(yè)舞弊發(fā)生的機會因子不可能完全消除,消除機會的任何努力將是非經(jīng)濟性和反生產(chǎn)力的,只要組織存在有價值的財產(chǎn),而且這些財產(chǎn)由其他人(包括雇員、顧客及供應(yīng)商)流轉(zhuǎn)、交易或控制,企業(yè)舞弊發(fā)生的機會就永遠存在。將企業(yè)舞弊機會因子控制在合理水平內(nèi)的企業(yè)反舞弊舉措包括:對每個雇員均應(yīng)明確或規(guī)定一個適當?shù)淖畹臀璞讬C會水平;嚴格禁止災(zāi)難性舞弊機會水平的出現(xiàn)。這一水平主要取決于具體環(huán)境,尤指組織規(guī)模。其次,發(fā)現(xiàn)舞弊的概率。在企業(yè)舞弊發(fā)生機會的既定水平下,可以通過增加發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊的概率來降低企業(yè)舞弊風(fēng)險。企業(yè)舞弊發(fā)現(xiàn)的可能性主要取決于內(nèi)部控制制度,盡管這些控制措施不能杜絕一切企業(yè)
56、舞弊行為,但在理論上它們應(yīng)該足以防止多數(shù)重大企業(yè)舞弊行為的長期存在。最后,懲罰的性質(zhì)和程度。發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊本身并不足以威懾企業(yè)舞弊行為,還必須存在潛在的犯罪逆向結(jié)果,即應(yīng)存在著會產(chǎn)生逆向結(jié)果的觀念。雖然目前還沒有懲罰與企業(yè)舞弊發(fā)生率關(guān)系的相關(guān)研究,但傳統(tǒng)理念表明,懲罰的性質(zhì)與程度在邏輯上具有威懾作用。組織或團體應(yīng)當制定關(guān)于懲罰性質(zhì)與程度的明確政策,并嚴格實施。例如,凡發(fā)現(xiàn)舞弊者的舞弊行為,均應(yīng)報告主管部門,并對此進行指控。(2)個別風(fēng)險因子。個別風(fēng)險因子指那些因人而異,且在組織或團體控制范圍之外的因素,包括道德品質(zhì)與動機兩大類。首先,道德品質(zhì)。該因子在這里表現(xiàn)了更寬泛的道德品質(zhì)方面的內(nèi)容,它與個
57、性、正直、誠實等一樣,與個人的內(nèi)在特性息息相關(guān)。其次,動機。企業(yè)舞弊者進行企業(yè)舞弊的動機有很多,但大多數(shù)與經(jīng)濟需要有關(guān)。對于這類存在于雇員頭腦中的黑厘子式的各種復(fù)雜動機,企業(yè)可采取的反舞弊措施包括:營造有利的環(huán)境,以減少企業(yè)雇員的舞弊動機(如坦誠對待雇員,保持溝通渠道公開化,以及建立可讓雇員舒緩不滿情緒的機制等);業(yè)績評價和獎勵制度,盡量確保公平對待每個雇員;員工資助方案,包括為面臨個人問題的員工提供免費咨詢或其他服務(wù),它們可以有效防止突發(fā)的企業(yè)舞弊問題;員工培訓(xùn)和監(jiān)督。4、企業(yè)反舞弊四層次機制理論該理論首先在美國著名的特雷德維委員會的調(diào)查報告中提出,它全面地闡述了企業(yè)反舞弊的防止體系。該理論
58、建議任何組織實體可通過建立下列四道防線來防止企業(yè)舞弊:高層的管理理念、業(yè)務(wù)經(jīng)營過程的內(nèi)部控制、內(nèi)部審計、外部獨立審計。這些控制機制相輔相成,共同形成綜合的、多層面性的企業(yè)反舞弊防線,能有效地檢查和威懾企業(yè)舞弊。(1)高層的管理理念。企業(yè)舞弊,尤其是企業(yè)舞弊性財務(wù)報告的產(chǎn)生環(huán)境,在很大程度上取決于整個公司的管理思想,其具體表現(xiàn)形式為公司書面及非書面的管理規(guī)章等。該防線是防止企業(yè)舞弊性財務(wù)報告舉足輕重的一環(huán)。為確定和宣傳正確的管理思想,上層管理人員必須辨別和判斷可能導(dǎo)致企業(yè)舞弊的各種因素,并設(shè)立內(nèi)部控制制度,以合理保證防止和及早發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊。所有公司均應(yīng)制訂、完善并執(zhí)行有效的公司管理規(guī)章,規(guī)范員工
59、的可為行為與不可為行為。此外,穩(wěn)定的規(guī)章制度是公司防止企業(yè)舞弊的重要前提。只有建立成文的、完善的公司管理規(guī)章,才能為內(nèi)部成員樹立明確的道德守則,引導(dǎo)員工行為趨向公司利益最大化,從整體上透徹理解整個公司的目標和活動。(2)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程的內(nèi)部控制。廣義地講,可將保護某一實體的資產(chǎn)或法定權(quán)益免受損失或虛報的任何控制方面稱為一項內(nèi)部控制。這一內(nèi)部控制系統(tǒng)包括五個密切聯(lián)系的組成要素:控制環(huán)境、風(fēng)險評價、控制活動、信息與溝通以及監(jiān)控。其中控制環(huán)境奠定了其他四個控制要素的基礎(chǔ),并確定整個公司的管理思想,它包含了管理哲學(xué)、經(jīng)營風(fēng)格、授權(quán)與責(zé)任方式、組織結(jié)構(gòu)、董事會指示、員工的團結(jié)觀念和競爭意識等許多因素,因而
60、屬于企業(yè)反舞弊第一道防線的范疇。其他四個控制要素,則屬企業(yè)反舞弊第二道、第三道防線的內(nèi)容。上述內(nèi)部控制諸因素相互聯(lián)系,密切配合,不可或缺,形成組織內(nèi)部的有機整體。任何一種控制因素的缺乏或不足,均將導(dǎo)致整個控制系統(tǒng)目標的失敗。從企業(yè)反舞弊角度出發(fā),這些目標包括:使企業(yè)舞弊難以發(fā)生;使企業(yè)舞弊在某些場合下不可能發(fā)生;使已產(chǎn)生的企業(yè)舞弊易于發(fā)現(xiàn),并使相關(guān)的企業(yè)舞弊責(zé)任易于確認。此外,以企業(yè)反舞弊思想為出發(fā)點的內(nèi)部控制設(shè)計還強調(diào)了熱線(如建立直接的舉報電話等)的重要功能,使發(fā)現(xiàn)可疑現(xiàn)象的人員有機會直接將問題反映到企業(yè)監(jiān)督部門或上層,而這一點往往被傳統(tǒng)的內(nèi)部控制所忽視。經(jīng)營業(yè)務(wù)過程的內(nèi)部控制實為企業(yè)反舞
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