醫(yī)療衛(wèi)生用紙公司企業(yè)風(fēng)險管理分析

1、泓域/醫(yī)療衛(wèi)生用紙公司企業(yè)風(fēng)險管理分析醫(yī)療衛(wèi)生用紙公司企業(yè)風(fēng)險管理分析xx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111746209 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111746209 h 4 HYPERLINK l _Toc111746210 二、 深入推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型 PAGEREF _Toc111746210 h 5 HYPERLINK l _Toc111746211 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc111746211 h 6 HYPERLINK l _Toc111746212 四、 項目簡介 PAGEREF _Toc1

2、11746212 h 7 HYPERLINK l _Toc111746213 五、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc111746213 h 10 HYPERLINK l _Toc111746214 六、 中心趨勢測量 PAGEREF _Toc111746214 h 12 HYPERLINK l _Toc111746215 七、 損失程度的估計 PAGEREF _Toc111746215 h 14 HYPERLINK l _Toc111746216 八、 損失頻率的估計 PAGEREF _Toc111746216 h 18 HYPERLINK l _Toc111746217 九、 工程物

3、理法 PAGEREF _Toc111746217 h 21 HYPERLINK l _Toc111746218 十、 規(guī)章制度法 PAGEREF _Toc111746218 h 23 HYPERLINK l _Toc111746219 十一、 風(fēng)險回避適用的情形 PAGEREF _Toc111746219 h 24 HYPERLINK l _Toc111746220 十二、 風(fēng)險回避的概念 PAGEREF _Toc111746220 h 25 HYPERLINK l _Toc111746221 十三、 運營風(fēng)險管理理論與實務(wù)的發(fā)展 PAGEREF _Toc111746221 h 26 HYPE

4、RLINK l _Toc111746222 十四、 運營風(fēng)險的含義及其主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc111746222 h 28 HYPERLINK l _Toc111746223 十五、 信息系統(tǒng)風(fēng)險及其管理 PAGEREF _Toc111746223 h 35 HYPERLINK l _Toc111746224 十六、 技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險及其管理 PAGEREF _Toc111746224 h 36 HYPERLINK l _Toc111746225 十七、 戰(zhàn)略風(fēng)險的識別 PAGEREF _Toc111746225 h 37 HYPERLINK l _Toc111746226 十八、 戰(zhàn)略

5、風(fēng)險的應(yīng)對 PAGEREF _Toc111746226 h 51 HYPERLINK l _Toc111746227 十九、 公司基本情況 PAGEREF _Toc111746227 h 53 HYPERLINK l _Toc111746228 二十、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc111746228 h 55 HYPERLINK l _Toc111746229 二十一、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc111746229 h 57 HYPERLINK l _Toc111746230 二十二、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc111746230 h 59 HYPERLI

6、NK l _Toc111746231 二十三、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置 PAGEREF _Toc111746231 h 69 HYPERLINK l _Toc111746232 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111746232 h 69 HYPERLINK l _Toc111746233 二十四、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc111746233 h 71產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析從國內(nèi)看，經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展前景依然廣闊，但提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級的要求更加緊迫。經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，向形態(tài)更高級、分工更優(yōu)化、結(jié)構(gòu)更合理階段演化的趨勢更加明顯。消費升級加快，市場空間廣闊，物質(zhì)基礎(chǔ)雄

7、厚，產(chǎn)業(yè)體系完備，資金供給充裕，人力資本豐富，創(chuàng)新累積效應(yīng)正在顯現(xiàn)，綜合優(yōu)勢依然顯著。新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化深入發(fā)展，新的增長動力正在孕育形成，新的增長點、增長極、增長帶不斷成長壯大。全面深化改革和全面推進(jìn)依法治國正釋放新的動力、激發(fā)新的活力。同時，必須清醒認(rèn)識到，發(fā)展方式粗放，不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題仍然突出，經(jīng)濟(jì)增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛、動能轉(zhuǎn)換困難相互交織，面臨穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險、惠民生等多重挑戰(zhàn)。有效需求乏力和有效供給不足并存，結(jié)構(gòu)性矛盾更加凸顯，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢減弱，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，財政收支矛盾更加突出，金融風(fēng)險隱患增大。農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)依然薄弱，部分行業(yè)產(chǎn)

8、能過剩嚴(yán)重，商品房庫存過高，企業(yè)效益下滑，債務(wù)水平持續(xù)上升。城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡，空間開發(fā)粗放低效，資源約束趨緊，生態(tài)環(huán)境惡化趨勢尚未得到根本扭轉(zhuǎn)?；竟卜?wù)供給仍然不足，收入差距較大，人口老齡化加快，消除貧困任務(wù)艱巨。重大安全事故頻發(fā)，影響社會穩(wěn)定因素增多，國民文明素質(zhì)和社會文明程度有待提高，法治建設(shè)有待加強(qiáng)，維護(hù)社會和諧穩(wěn)定難度加大。深入推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型加快綠色安全發(fā)展。有序推進(jìn)輕工業(yè)碳達(dá)峰進(jìn)程，繪制造紙等行業(yè)低碳發(fā)展路線圖。加大食品、皮革、造紙、電池、陶瓷、日用玻璃等行業(yè)節(jié)能降耗和減污降碳力度，加快完善能耗限額和污染排放標(biāo)準(zhǔn)，樹立能耗環(huán)保標(biāo)桿企業(yè)，推動能效環(huán)保對標(biāo)達(dá)標(biāo)。推動塑料制品、家用

9、電器、造紙、電池、日用玻璃等行業(yè)廢棄產(chǎn)品循環(huán)利用。在制革、制鞋、油墨、家具等行業(yè)，加大低（無）揮發(fā)性有機(jī)物（VOCs）含量原輔材料的源頭替代力度，推廣低揮發(fā)性無鉛有機(jī)溶劑工藝和裝備，加快產(chǎn)品中有毒有害化學(xué)物質(zhì)含量限值標(biāo)準(zhǔn)制修訂。推動企業(yè)依法披露環(huán)境信息，接受社會監(jiān)督。統(tǒng)籌發(fā)展和安全，指導(dǎo)企業(yè)落實安全生產(chǎn)主體責(zé)任，規(guī)范安全生產(chǎn)條件，提升本質(zhì)安全水平。全面建設(shè)綠色制造體系。加強(qiáng)持久性有機(jī)污染物、內(nèi)分泌干擾物、鉛汞鉻等有害物質(zhì)源頭管控和綠色原材料采購，推廣全生命周期綠色發(fā)展理念。完善綠色工廠評價、節(jié)水節(jié)能規(guī)范等標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)統(tǒng)一的綠色產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證、標(biāo)識體系。積極推行綠色制造，培育一批綠色制造典型。鼓勵

10、企業(yè)進(jìn)園入?yún)^(qū)，引導(dǎo)企業(yè)逐步淘汰高耗能設(shè)備和工藝，推廣使用綠色、低碳、環(huán)保工藝和設(shè)備，推進(jìn)節(jié)能降碳改造、清潔生產(chǎn)改造、清潔能源替代、新污染物環(huán)境風(fēng)險管控、節(jié)水工藝改造提升，提升清潔生產(chǎn)水平、減污降碳協(xié)同控制水平及能源、資源綜合利用水平。引導(dǎo)綠色產(chǎn)品消費。加快完善家用電器和照明產(chǎn)品等終端用能產(chǎn)品能效標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)節(jié)能空調(diào)、冰箱、熱水器、高效照明產(chǎn)品、可降解材料制品、低VOCs油墨等綠色節(jié)能輕工產(chǎn)品消費。引導(dǎo)企業(yè)通過工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)計等方式增強(qiáng)綠色產(chǎn)品和服務(wù)供給能力。完善政府綠色采購政策，加大綠色低碳產(chǎn)品采購力度。鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新行動。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)

11、發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先

12、水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。項目簡介（一）項目單位項目單位：xx（集團(tuán)）有限公司（二）項目建設(shè)地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約55.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積36667.00（折合約55.00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積59213.73。其中：主體工程37336.11，倉儲工程11186.65，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6393.30，公共工程4297.67。（四）

13、項目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx（集團(tuán)）有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速

14、升級發(fā)展。輕工業(yè)增加值增速與全國工業(yè)增加值增速平均水平一致，重點行業(yè)利潤率和主要產(chǎn)品國際市場份額保持基本穩(wěn)定，質(zhì)量效益明顯提升。規(guī)模以上企業(yè)有效發(fā)明專利數(shù)量較快增長，重點行業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度明顯提高。突破一批關(guān)鍵技術(shù)，每年增加一批升級和創(chuàng)新消費品。（六）建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資19985.08萬元，其中：建設(shè)投資14789.75萬元，占項目總投資的74.00%；建設(shè)期利息358.04萬元，占項目總投資的1.79%；流動資金4837.29萬元，占項目總投資的24.20%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資14789

15、.75萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用12274.45萬元，工程建設(shè)其他費用2207.50萬元，預(yù)備費307.80萬元。（七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入43300.00萬元，綜合總成本費用32377.09萬元，納稅總額4923.09萬元，凈利潤8011.16萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率30.57%，財務(wù)凈現(xiàn)值14380.38萬元，全部投資回收期5.22年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積36667.00約55.00畝1.1總建筑面積59213.73容積率1.611.2基底面積20533

16、.52建筑系數(shù)56.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝248.762總投資萬元19985.082.1建設(shè)投資萬元14789.752.1.1工程費用萬元12274.452.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2207.502.1.3預(yù)備費萬元307.802.2建設(shè)期利息萬元358.042.3流動資金萬元4837.293資金籌措萬元19985.083.1自籌資金萬元12678.173.2銀行貸款萬元7306.914營業(yè)收入萬元43300.00正常運營年份5總成本費用萬元32377.096利潤總額萬元10681.557凈利潤萬元8011.168所得稅萬元2670.399增值稅萬元2011.3410稅金及附加萬元24

17、1.3611納稅總額萬元4923.0912工業(yè)增加值萬元15754.9113盈虧平衡點萬元13278.35產(chǎn)值14回收期年5.22含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率30.57%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元14380.38所得稅后變動程度的測定衡量風(fēng)險大小取決于不確定性的大小，取決于實際損失偏離預(yù)期損失的程度，而不確定性的大小可以通過對發(fā)生損失距離期望的偏差來確定，即風(fēng)險度。風(fēng)險度是衡量風(fēng)險大小的一個數(shù)值，這個數(shù)值是根據(jù)風(fēng)險所致?lián)p失的概率和一定規(guī)則的計算得到的。風(fēng)險度越大，就意味著對將來越?jīng)]有把握，風(fēng)險就越大；反之，風(fēng)險就越小。（一）方差和標(biāo)準(zhǔn)差對于隨機(jī)變量X，如果X1，X2，Xn是隨機(jī)變量的n個

18、觀測值，X是隨機(jī)變量的算術(shù)平均數(shù)，稱（Xi-X）2（i=1,2,n）為觀測值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術(shù)平均數(shù)為這組數(shù)據(jù)的平均平方偏差，簡稱方差（或均方差）。方差的算術(shù)平方根是標(biāo)準(zhǔn)差或根方差。標(biāo)準(zhǔn)差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)據(jù)就越分散，損失波動的幅度就越大，較大損失出現(xiàn)的可能性就越大。（二）變異系數(shù)風(fēng)險的穩(wěn)定性可以通過變異系數(shù)反映出來。變異系數(shù)越大，風(fēng)險的穩(wěn)定性越弱，風(fēng)險也就越大；相反，風(fēng)險的穩(wěn)定性越強(qiáng)，損失的風(fēng)險越小。變異系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與均值或期望值的比例，也稱標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)或平均偏差系數(shù)。風(fēng)險衡量中，風(fēng)險的穩(wěn)定性對衡量具有重

19、要意義。某一事故偏離預(yù)期損失的方差越大，管理人員就越擔(dān)心，損害也就越大。對變異系數(shù)的大小沒有統(tǒng)一的規(guī)范，可以根據(jù)需要在一定幅度內(nèi)靈活確定。一般情況下，變異系數(shù)越小，則偏差就越小，據(jù)此制定的風(fēng)險管理策略就越可靠，重大風(fēng)險事故發(fā)生的可能性就越小。（三）偏態(tài)前面講過平均數(shù)與中位數(shù)的概念，在這兩個指標(biāo)相等的情況下，變量的頻數(shù)分布呈對稱分布，即沒有偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)與平均數(shù)不相等時，分布就會出現(xiàn)偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)大于平均數(shù)時，表明分布聚集于左邊而向右邊偏斜。當(dāng)中位數(shù)小于平均數(shù)時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。中心趨勢測量中心趨勢測量是確定風(fēng)險概率分布中心的重要方法。在各種不同的測量方法中，主要有以下幾種方法。

20、（一）算術(shù)平均數(shù)算術(shù)平均數(shù)是指用平均數(shù)表示的統(tǒng)計指標(biāo)，分為總體的一般平均指標(biāo)和時序平均指標(biāo)。一般平均指標(biāo)是指同質(zhì)總體內(nèi)某個數(shù)量標(biāo)志（在一定時間內(nèi)）的平均值；時序平均指標(biāo)是某一個統(tǒng)計指標(biāo)在不同時間的數(shù)量平均值。（二）加權(quán)平均數(shù)加權(quán)平均數(shù)（期望值）是用每一項目或事件的概率加權(quán)平均計算出來的。（三）中位數(shù)衡量損失、預(yù)測損失的另一種方法是計算中位數(shù)。中位數(shù)也稱值，位于數(shù)據(jù)的中心位置。（四）眾數(shù)眾數(shù)是一種根據(jù)位置確定的平均數(shù)。顧名思義，眾數(shù)就是分布數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量值，即頻數(shù)或頻率最大的變量X的觀測值。數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數(shù)具有這樣的

21、特點：眾數(shù)是一種位置平均數(shù)，它不受數(shù)列中各單位變量觀測值的影響，因此難以準(zhǔn)確地反映數(shù)列變量觀測值的平均水平。但是，當(dāng)數(shù)列中有異常變量觀測值時，它不受數(shù)列兩端異常變量觀測值的影響，增強(qiáng)其作為變量觀測值數(shù)列的一般水平的代表性。由于眾數(shù)是頻數(shù)最大的變量觀測值，因此，當(dāng)分布數(shù)列沒有明顯的集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數(shù)可言了。如果分布數(shù)列有多個眾數(shù)出現(xiàn)就應(yīng)重新分組，或?qū)⒏鹘M頻數(shù)依序雙雙合并，求得一個有明顯集中趨勢的分布數(shù)列，然后再確定眾數(shù)。損失程度的估計風(fēng)險損失程度是指風(fēng)險事故可能造成的損失值，即風(fēng)險價值。在衡量風(fēng)險損失程度時，除了需要考慮風(fēng)險單位的內(nèi)部機(jī)構(gòu)、用途、消防設(shè)施等以外，還需要考慮以

22、下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風(fēng)險事件所致的直接損失，而且還要考慮風(fēng)險事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來說，間接損失比直接損失更嚴(yán)重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因碰撞所致的潛在損失，但是因責(zé)任訴訟所致的責(zé)任損失往往大于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責(zé)任風(fēng)險的所致?lián)p失大于財產(chǎn)損失風(fēng)險。（二）單一風(fēng)險事件所涉及的損失單位數(shù)單一風(fēng)險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴(yán)重，損失程度和風(fēng)險單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。（三）損失的時間一般來說，風(fēng)險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程度

23、也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時間的估計變得微不足道。1、單次風(fēng)險事故所致?lián)p失金額單次風(fēng)險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機(jī)變量。對于損失金額的概率分布，很多經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布等來進(jìn)行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在已知該時期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發(fā)生一次損

24、失時的損失額，加上2次損失發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機(jī)模擬法的應(yīng)用現(xiàn)實中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較復(fù)雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機(jī)模擬的方法。隨機(jī)模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機(jī)數(shù)的方法，模擬企業(yè)財產(chǎn)在較長時間內(nèi)（如100年）發(fā)生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過程是：首先規(guī)定隨機(jī)數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機(jī)數(shù)大小與損失程度的關(guān)系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機(jī)數(shù)，看其代表的損失次數(shù)，假如這個隨機(jī)數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N個隨機(jī)數(shù)，對應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N

25、個損失額累加起來，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達(dá)到要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當(dāng)然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準(zhǔn)確的。在這種少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實踐中，可以采用計算機(jī)進(jìn)行模擬的計算，因而可以進(jìn)行上萬輪的模擬計算，以得到比較可靠的模擬結(jié)果。4、均值和標(biāo)準(zhǔn)差的估算有時人們只關(guān)心損失幅度的某個特征值，如均值和標(biāo)準(zhǔn)差。這時就可以直接對總體均值和標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而o未知時，估計總體

26、均值。（3）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。（五）所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨近于期望的真實損失頻率。但在實際中，一個組織的暴露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個有限的數(shù)字。而且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣一個問題：當(dāng)樣本不夠充分大時，會導(dǎo)致多大的錯誤？也就是說，風(fēng)險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進(jìn)行預(yù)測，盡管概率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不能滿足，這種預(yù)測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風(fēng)險經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%

27、的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差別不超過5%，必須有多少暴露單位？”或者說，如果風(fēng)險管理者希望有（1a）的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率與給定的預(yù)期損失率之差的變動程度不超過E，則風(fēng)險單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假設(shè)損失是以二項分布假定的方式發(fā)生的，即風(fēng)險單位發(fā)生損失是相互獨立的，并且每個風(fēng)險單位損失發(fā)生的概率不變。這樣，當(dāng)n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風(fēng)險的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。風(fēng)險是損失的不確定性，風(fēng)險事件導(dǎo)致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機(jī)性，損失頻率和損失程度是衡量風(fēng)險的兩個重要指標(biāo)。但是，風(fēng)險

28、的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。損失頻率的估計通過對大量資料的統(tǒng)計分析，可以估算損失次數(shù)和損失幅度的概率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法有兩種：根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表；應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表。利用經(jīng)驗損失資料構(gòu)造概率分布的首要任務(wù)是使收集的資料足夠多，并且具有相當(dāng)?shù)目煽啃?。?dāng)企業(yè)自身缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，可以利用來自保險公司、同業(yè)公會、統(tǒng)計部門等的經(jīng)驗數(shù)據(jù)作補充。風(fēng)險管理人員應(yīng)該系統(tǒng)地、連續(xù)地收集相關(guān)的經(jīng)驗損失資料，包括風(fēng)險單位的特性和數(shù)量、事故發(fā)生的日期、造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風(fēng)險單位等數(shù)據(jù)。當(dāng)

29、風(fēng)險管理人員掌握了大量在相同條件下風(fēng)險單位發(fā)生的損失資料后，可以通過統(tǒng)計整理和分析，獲得經(jīng)驗損失概率分布，并以此預(yù)測未來發(fā)生的損失情況。根據(jù)“大數(shù)法則”隨著觀察樣本量的不斷增加，實際觀察結(jié)果與客觀存在的結(jié)果之間的差異將逐漸減小，估計精度不斷提高。應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。在風(fēng)險管理實踐中，通常沒有足夠多的觀察資料來建立損失概率分布，但是可以從中發(fā)現(xiàn)某些類型的損失結(jié)果呈現(xiàn)出某些統(tǒng)計規(guī)律。比如，損失事故發(fā)生的次數(shù)可以視為離散型隨機(jī)變量，其概率分布服從二項分布或泊松分布，損失金額是連續(xù)型隨機(jī)變量，其概率分布通常服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布等。由此，利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)來擬合模型的待定參數(shù)后，就可以得到損

30、失概率分布表，進(jìn)而預(yù)測未來一定時期內(nèi)的損失情況。在衡量損失頻率時，需要考慮三項因素：風(fēng)險單位數(shù)、損失形態(tài)、損失事件（或原因）。這三項因素的不同組合，會使風(fēng)險損失頻率的大小不同。下面舉例說明風(fēng)險單位數(shù)，損失形態(tài)、損失事件不同組合下的損失頻率估計。（1）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一損失形態(tài)的損失頻率。如果某一事件發(fā)生，另一事件不可能發(fā)生，這兩個事件是相互排斥事件。（2）一個風(fēng)險單位遭受多種事件所致單一形態(tài)的損失頻率。如果兩種或多種事件能在同一時期內(nèi)發(fā)生，那么這些結(jié)果共同發(fā)生的概率就需要計算得到。（3）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。（4）多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一形態(tài)

31、的損失頻率。多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致?lián)p失的概率取決于這些風(fēng)險單位是否獨立。如果兩個風(fēng)險單位具有這樣的特性，其中一個風(fēng)險單位遭受事件的損失，不會影響另一個風(fēng)險單位損失的概率，則稱這兩個風(fēng)險單位是相互獨立的。如果兩個風(fēng)險單位是相關(guān)的，可以用條件概率來計算事故發(fā)生的概率。兩個風(fēng)險單位A、B都發(fā)生損失的概率是兩個概率的乘積：A風(fēng)險單位發(fā)生的概率；在A風(fēng)險單位發(fā)生事故的情況下，B風(fēng)險單位發(fā)生的條件概率。在A風(fēng)險單位發(fā)生的條件下，B風(fēng)險單位發(fā)生的概率，稱為A風(fēng)險單位對B風(fēng)險單位的條件概率。如果兩個風(fēng)險單位不相互獨立，那么，計算多風(fēng)險單位遭受一個風(fēng)險事件的損失概率，就需要考慮條件概率。根據(jù)相關(guān)性風(fēng)險單位

32、的計算，可以得出以下幾方面的結(jié)論。條件概率越大，風(fēng)險單位的相關(guān)性越強(qiáng)。一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，另一個風(fēng)險單位不發(fā)生事故的概率越小。如果兩個風(fēng)險單位完全相關(guān)，則一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，就意味著另一個風(fēng)險單位發(fā)生事故。條件概率越大，風(fēng)險單位都發(fā)生風(fēng)險事故的概率越大。（5）多個風(fēng)險單位遭受多種損失事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。例如，某企業(yè)倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災(zāi)、爆炸、臺風(fēng)等損失事件所致財產(chǎn)損失、責(zé)任損失和人身傷亡的損失頻率。工程物理法損失預(yù)防的措施如果側(cè)重于風(fēng)險單位的物質(zhì)因素，則稱為工程物理法。例如，防火結(jié)構(gòu)的設(shè)計、防盜系統(tǒng)的設(shè)置、機(jī)器的安全檢查等都屬于工程物理法。按照工程物理法的理論，損失預(yù)

33、防所采取的具體措施主要包括以下幾個方面。（1）預(yù)防風(fēng)險因素的產(chǎn)生。例如，造紙廠在堆草垛時，應(yīng)該嚴(yán)格按照有關(guān)方面的規(guī)定，使每一草垛的重量、體積及草垛之間的間隔距離等都能夠滿足風(fēng)險防范的要求，防止某一草垛燃燒，引起所有草垛的損失。（2）減少已經(jīng)存在的風(fēng)險因素。例如，用新的電線替換已經(jīng)老化、破損的舊電線，可以減少已經(jīng)存在的風(fēng)險因素，達(dá)到降低損失的目的。又如，通過限制生產(chǎn)車間易燃、易爆物質(zhì)的存放量等措施，可以減少發(fā)生火災(zāi)的風(fēng)險因素，防止風(fēng)險事故的發(fā)生。（3）防止已經(jīng)存在的風(fēng)險因素釋放能量。例如，保持汽車剎車系統(tǒng)處于良好狀態(tài)，以保證其功能不致失控，減少風(fēng)險事故的發(fā)生。又如，在建筑工程中，限制工人登高的人

34、數(shù)，可以預(yù)防工人摔傷的風(fēng)險。（4）改善風(fēng)險因素的空間分布和限制能量釋放的速度。例如，在建筑工程中，安裝防護(hù)欄，可以防止登高工人摔下來。又如，使用限制能量釋放速度的緩沖裝置，能量一旦釋放出來，就能夠采取通風(fēng)、排氣等措施，使能量無法積累到引發(fā)風(fēng)險事故發(fā)生的能量下限。（5）在時間、空間上將風(fēng)險因素與可能遭受損害的人、財、物隔離。例如，用道路護(hù)欄、過街天橋分離行人和機(jī)動車輛，可以避免機(jī)動車撞人的風(fēng)險。又如，遇到大霧天氣關(guān)閉機(jī)場和高速公路等，可以將風(fēng)險因素與可能遭受損失的人、財、物分離。（6）借助物質(zhì)障礙將風(fēng)險因素與人、財、物隔離。例如，利用防火墻將兩棟緊挨的房子分開，其中一棟房子發(fā)生火災(zāi)時，防火墻可以

35、起到阻止火勢蔓延、減少損失的作用；而對于未遭受火災(zāi)的房屋而言，防火墻可以起到損失預(yù)防的作用。（7）改變風(fēng)險因素的基本性質(zhì)。例如，在容易產(chǎn)生靜電的絕緣材料中，加入少量抗靜電的添加劑，以增強(qiáng)材料的吸濕性，減少風(fēng)險事故的發(fā)生。又如，在有爆炸性粉塵飛揚的空間，使空間通風(fēng)、減低濃度可以減少粉塵爆炸事故的發(fā)生。（8）加強(qiáng)風(fēng)險單位（或個人）的防護(hù)能力。例如，為了防止粉塵危害職工身體健康，要求作業(yè)工人佩戴防塵口罩、防塵衣、防塵面罩等，可以減少職業(yè)病的發(fā)生。又如，為了防止雷電危害，建筑物安裝避雷針、避雷線、避雷網(wǎng)、避雷帶等，可以減少建筑物遭遇雷擊的風(fēng)險。（9）救護(hù)被損害的風(fēng)險單位。救護(hù)被損害的物質(zhì)、人員等，可以

36、降低風(fēng)險事故造成的損失。例如，火災(zāi)發(fā)生后，搶救受損物資、受傷人員等措施，可以降低風(fēng)險事故帶來的損失。（10）修理或者復(fù)原被損害的風(fēng)險單位。例如，受傷人員的康復(fù)、被損害物品的維修等，都屬于修理或者復(fù)原風(fēng)險單位，修理或者復(fù)原風(fēng)險單位可以減少損失。規(guī)章制度法如果損失預(yù)防側(cè)重于建立規(guī)章制度、操作手冊、值班條例等，則屬于規(guī)章制度法。規(guī)章制度法是指國家制定相應(yīng)的規(guī)章制度，要求風(fēng)險管理單位在國家規(guī)章制度的范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)和社會活動，預(yù)防風(fēng)險事故的發(fā)生。例如，為了防止商業(yè)銀行倒閉而給社會經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響，建立的法定存款準(zhǔn)備金制度。又如，中華人民共和國勞動法規(guī)定：“用人單位必須建立、健全勞動安全衛(wèi)生制度，嚴(yán)格執(zhí)

37、行國家勞動衛(wèi)生規(guī)程和標(biāo)準(zhǔn)，對勞動者進(jìn)行安全、衛(wèi)生教育，防止勞動過程中的事故，減少職業(yè)危害?！庇行╋L(fēng)險預(yù)防措施側(cè)重于物理工程法，有些措施側(cè)重于人們行為法，還有一些措施側(cè)重于規(guī)章制度程序法來進(jìn)行損失的控制。其實，對于某一具體風(fēng)險事故來說，可能采取了這3方面的措施，很難說明屬于哪一種損失預(yù)防辦法。例如，為了防止職工工傷事故的發(fā)生，工廠修建了防止工傷事故發(fā)生的安全設(shè)施，就屬于物理工程法；企業(yè)對于工人安全操作的培訓(xùn)、教育，就屬于人們行為法；國家為防止工傷事故的發(fā)生，出臺法律加強(qiáng)管理，就屬于規(guī)章制度法。一些改變風(fēng)險因素的損失預(yù)防措施，了解這些損失預(yù)防的措施，有助于加強(qiáng)對于風(fēng)險管理的認(rèn)識。風(fēng)險回避適用的情形

38、風(fēng)險回避是處理風(fēng)險的有效辦法，通過風(fēng)險回避，風(fēng)險管理者可以明確知道風(fēng)險不可能發(fā)生，風(fēng)險主體也不會承受某些潛在的風(fēng)險。風(fēng)險回避適用的情形主要有以下幾個方面。風(fēng)險回避適用于發(fā)生損失頻率和損失程度較大的特大風(fēng)險；風(fēng)險回避適用于損失頻率雖不大，但是損失后果嚴(yán)重，并且無法得到補償?shù)娘L(fēng)險；風(fēng)險回避適用于采用其他風(fēng)險管理措施的成本超過進(jìn)行該項活動預(yù)期收益的情形；某些風(fēng)險的損失是不可避免的，采取風(fēng)險回避的方法無效。例如，地震、海嘯、暴風(fēng)等自然災(zāi)害給人類造成損失是不可避免的，而且造成的損失較大；又如，生老病死風(fēng)險是沒有回避風(fēng)險可能性的。對于這類風(fēng)險采取風(fēng)險回避的辦法是無效的。風(fēng)險回避的概念風(fēng)險回避是指考慮到影響

39、預(yù)定目標(biāo)達(dá)成的諸多風(fēng)險因素，結(jié)合決策者自身的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險處理方式。風(fēng)險回避是一項有意識不讓個人或者企業(yè)面臨特定風(fēng)險的行為。從某種意義上說，風(fēng)險回避是將風(fēng)險發(fā)生的概率降低為零。風(fēng)險回避是各種風(fēng)險應(yīng)對技術(shù)中最簡單的方式，同時也是較為消極的一種方式，它可以在事前、事中使用。在事前放棄某項活動，從而避免該活動可能帶來的風(fēng)險，或在計劃進(jìn)行過程中變更某項計劃，從而避免原計劃可能帶來的損失。比如，某信貸機(jī)構(gòu)在一項貸款的資信調(diào)查過程中，發(fā)現(xiàn)一家貸款申請企業(yè)的財務(wù)狀況良好，但產(chǎn)品缺乏市場競爭能力，這項貸款即存在一定的風(fēng)險。假如近期內(nèi)企業(yè)不

40、能開發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大市場競爭能力，一段時間后可能發(fā)生虧損，從而難以按時償還這筆貸款。為避免此類風(fēng)險的產(chǎn)生，貸款機(jī)構(gòu)將拒絕為該企業(yè)提供貸款。又比如，某化工企業(yè)計劃生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，在可行性研究過程中，發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品可能產(chǎn)生一定的輻射性，會嚴(yán)重?fù)p害消費者的身心健康，那么企業(yè)決策層就可以考慮放棄該產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)計劃，徹底消除因生產(chǎn)該產(chǎn)品而可能帶來的產(chǎn)品責(zé)任損失暴露和潛在的經(jīng)濟(jì)損失。如果企業(yè)已經(jīng)開始某項經(jīng)營活動，給企業(yè)造成了重大的損失或破壞，而且這種情況還將繼續(xù)下去，因沒有有效的補救措施而主動終止這一經(jīng)營活動，以免產(chǎn)生更大的損失，這就屬于事中采取風(fēng)險回避措施。如果上述化工企業(yè)因考慮不周、論證不充分而倉促上馬

41、，在產(chǎn)品銷售過程中因客戶起訴才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品存在嚴(yán)重的缺陷，這時，企業(yè)應(yīng)立即停止生產(chǎn)和銷售，收回各銷售網(wǎng)點的待售產(chǎn)品，以免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。事中的風(fēng)險回避技術(shù)只能防止風(fēng)險暴露的進(jìn)一步擴(kuò)大，而不能消除已有的風(fēng)險暴露，如已出售產(chǎn)品的責(zé)任損失暴露。運營風(fēng)險管理理論與實務(wù)的發(fā)展（一）國外國際上，運營風(fēng)險的理論與實務(wù)的發(fā)展，是隨著金融類機(jī)構(gòu)，尤其是保險業(yè)對風(fēng)險管理關(guān)注的發(fā)展而發(fā)展的。保險是轉(zhuǎn)移企業(yè)運營過程中純風(fēng)險的損失，對保險的管理也就是對運營過程中的風(fēng)險進(jìn)行管理。因而，隨著保險業(yè)對風(fēng)險管理關(guān)注程度的加深，運營風(fēng)險管理的思想也在萌芽。到20世紀(jì)50年代，成本控制制度和內(nèi)部控制制度的發(fā)展極大推動了運營風(fēng)險管理的發(fā)

42、展。20世紀(jì)80年代初，因受債務(wù)危機(jī)的影響，金融業(yè)開始普遍重視對信用風(fēng)險的防范和管理，其結(jié)果是產(chǎn)生了著名的巴塞爾協(xié)議（1988）。該協(xié)議提出了商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)范，標(biāo)志著運營風(fēng)險管理系統(tǒng)性研究的開始。其后更于2003年提出金融類機(jī)構(gòu)運營風(fēng)險的定義。20世紀(jì)90年代后，在非金融領(lǐng)域中相繼出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險事件（主要由運營風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險造成），不僅降低了企業(yè)的績效，而且給企業(yè)造成了重大損失，運營風(fēng)險管理開始在非金融領(lǐng)域中得到了重視。實體企業(yè)的利益相關(guān)者們發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)險因素絕大部分能夠管理卻沒能得到有效管理，風(fēng)險管理逐步向監(jiān)督、管理和控制有關(guān)組織機(jī)構(gòu)的管理流程的方向發(fā)展。運營風(fēng)險管理成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界研究的

43、熱點。其中，2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（SOX法案），要求所有在美國上市的公司必須建立和完善內(nèi)控體系以確保提交的財務(wù)報告的正確性，它是對運營風(fēng)險管理的重要推動。而COSO委員會的ERM報告（2004）則是對運營風(fēng)險進(jìn)行控制和應(yīng)對的原則及程序的重要指南。（二）國內(nèi)在國內(nèi)學(xué)術(shù)界，張紀(jì)康企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理（1999），張繼焦控制鏈管理：防范客戶風(fēng)險和應(yīng)收賬款風(fēng)險（2003），張云起營銷風(fēng)險管理（2004），高立法等的企業(yè)經(jīng)營管理實務(wù)（2009）等著作均是專門針對企業(yè)運營風(fēng)險進(jìn)行的研究。近年來，我國先后出臺的一些法規(guī)政策，如企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例、內(nèi)部會計控制規(guī)范、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引

44、、證券公司內(nèi)部控制指引、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引（征求意見稿）等，極大地推動了風(fēng)險管理的發(fā)展，為運營風(fēng)險管理的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。在國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒發(fā)的中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引中更是明確提出了構(gòu)建運營風(fēng)險管理的實務(wù)要求。運營風(fēng)險的含義及其主要內(nèi)容和所有的其他風(fēng)險一樣，無論是理論界還是實務(wù)界對運營風(fēng)險均沒有一個被一致認(rèn)可的概念。但一般認(rèn)為，運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性。運營風(fēng)險并不是指某一種特定的風(fēng)險，而是由一系列具體風(fēng)險組成。不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同性質(zhì)的企業(yè)，

45、其運營過程可能相差巨大，而運營風(fēng)險的內(nèi)容構(gòu)成與具體企業(yè)的具體運營過程相關(guān)。通常，在對非金融類行業(yè)企業(yè)的研究中，對“運營”一詞的理解可以限制在“有關(guān)整個產(chǎn)品生產(chǎn)和交付系統(tǒng)”的概念之內(nèi)。而對于金融類行業(yè)的企業(yè)，其運營風(fēng)險則遵從2003年巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會風(fēng)險管理小組所提出的概念：“運營風(fēng)險是指源于失效或挫敗的內(nèi)部程序，人力資源或系統(tǒng)以及外部事件所帶來的風(fēng)險?！辈煌袠I(yè)的企業(yè)或組織面臨不同的運營過程，從而承擔(dān)不同的運營風(fēng)險。運營風(fēng)險主要來源于企業(yè)內(nèi)部，同時與外部事件密切相關(guān)。在過去的幾年中，諸如巴林銀行、中航油公司等所發(fā)生的重大風(fēng)險損失事件，均屬于運營風(fēng)險管理失效的典型案例。運營風(fēng)險已經(jīng)日益成

46、為企業(yè)管理層所關(guān)注的主題，這主要是基于兩個重要的理由。運營風(fēng)險通常與信用和市場風(fēng)險相關(guān)聯(lián)，并且在復(fù)雜的市場條件下運營風(fēng)險失敗的潛在代價可能極為昂貴。如果運營風(fēng)險沒有一個分工明確的組織系統(tǒng)對之進(jìn)行管理，那么往往難以對之進(jìn)行有效地應(yīng)對。這種缺少系統(tǒng)性的處理可能導(dǎo)致對關(guān)鍵性風(fēng)險問題的忽略，以及在各種不同業(yè)績計量中產(chǎn)生偏差，最終還可能導(dǎo)致管理層在不準(zhǔn)確信息基礎(chǔ)上做出決策。本書將運營風(fēng)險定位為一種主要源自于企業(yè)內(nèi)部失效或失敗的企業(yè)戰(zhàn)略管理決策、業(yè)務(wù)管理流程、人為或系統(tǒng)錯誤而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性，并將它分為戰(zhàn)略風(fēng)險、流程風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險等主要類別。（一）戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險是指影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略

47、目標(biāo)的各種事件或可能性。戰(zhàn)略風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略管理密切相關(guān)，它蘊涵于企業(yè)戰(zhàn)略管理的各個步驟中。1、企業(yè)外部環(huán)境分析一般將企業(yè)的外部環(huán)境分為3大類：一般宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境。在戰(zhàn)略分析過程中需要對這些外部環(huán)境因素進(jìn)行分析。宏觀環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素包括：政治和法律因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會和文化因素、技術(shù)因素。目的是要確定影響行業(yè)和企業(yè)的關(guān)鍵因素，預(yù)測這些關(guān)鍵因素未來的變化，以及這些變化對企業(yè)影響的程度和性質(zhì)、機(jī)遇與威脅。行業(yè)環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素有行業(yè)生命周期、分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的邁克爾，波特的“五力模型”，用以確定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和行業(yè)可能達(dá)到的最終資本回報率。經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢

48、環(huán)境分析主要包括市場分析和競爭地位、消費者消費狀況、融資者、勞動力市場狀況等。經(jīng)營環(huán)境比宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境更容易為企業(yè)所影響和控制，也更有利于企業(yè)主動應(yīng)對其帶來的機(jī)會和威脅。2、企業(yè)內(nèi)部條件分析在對企業(yè)進(jìn)行詳盡而全面的外部環(huán)境分析之后，接下來要做的就是通過內(nèi)部分析找出什么是企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)通過從事一系列活動提供產(chǎn)品和服務(wù)，這些活動形成了提供最終產(chǎn)品和服務(wù)的鏈條，而價值的創(chuàng)造就是源于顧客購買這些產(chǎn)品和服務(wù)的鏈條，即價值鏈。綜合價值鏈的基本活動（如進(jìn)貨后勤、生產(chǎn)作業(yè)、發(fā)貨后勤、營銷及售后服務(wù)等物質(zhì)流基本活動）及輔助活動（技術(shù)開發(fā)、人力資源、財務(wù)管理）的分析，確認(rèn)企業(yè)內(nèi)部管理中存在的優(yōu)勢和劣勢

49、。企業(yè)使用優(yōu)于競爭對手的方式從事生產(chǎn)經(jīng)營活動從而為顧客創(chuàng)造優(yōu)越價值，這是企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，也是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的本質(zhì)。3、確定企業(yè)使命與愿景企業(yè)使命與愿景是對企業(yè)存在意義及未來發(fā)展遠(yuǎn)景的陳述，除表明企業(yè)長期存在的合法性及合理性外，還要與所有者和企業(yè)主要利益相關(guān)者的價值觀或期望相一致，它應(yīng)富有想像，對企業(yè)員工有很強(qiáng)感召力，并能得到社會公眾認(rèn)可；它應(yīng)用簡單、精練的語言來表達(dá)。4、確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)通常是與企業(yè)使命和愿景相一致的、對企業(yè)發(fā)展方向的具體陳述。一般情況下，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)是定量目標(biāo)，如企業(yè)的市場占有率。5、確定企業(yè)戰(zhàn)略方案企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)在作戰(zhàn)略決策時，應(yīng)要求戰(zhàn)略制訂人員盡可能多地列出可

50、供選擇的方案，不要只考慮那些比較明顯的方案，因為戰(zhàn)略涉及的因素非常多，有些因素的影響往往不那么明顯，因此，在戰(zhàn)略選擇過程中形成多種戰(zhàn)略方案是戰(zhàn)略評價與選擇的前提。6、企業(yè)戰(zhàn)略方案的評價與選擇高層管理人員要對每個戰(zhàn)略方案按一定標(biāo)準(zhǔn)逐一進(jìn)行分析研究，以決定哪一種方案最有助于實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略評估過程要堅持三條基本原則，即適用性、可行性及可接受性。既要使企業(yè)資源和能力能夠支持戰(zhàn)略方案的實現(xiàn)，同時外界環(huán)境的限制條件是在可接受的限度內(nèi)，也為企業(yè)內(nèi)的干部、職工所接受。選擇可行的戰(zhàn)略并不完全是理性推理的過程，更為重要的要取決于管理者對風(fēng)險的態(tài)度、企業(yè)文化及價值觀的影響、利益相關(guān)者的期望、企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力及政治

51、關(guān)系，以及高層管理者的需要及欲望等，因此，戰(zhàn)略選擇的過程是對各種方案進(jìn)行比較權(quán)衡，進(jìn)而決定一個較為滿意的方案的過程。7、企業(yè)職能部門策略根據(jù)前述確定的企業(yè)戰(zhàn)略，進(jìn)一步具體化做出企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)策略、市場營銷策略、人力資源開發(fā)與管理策略、財務(wù)管理策略等各職能部門策略，這樣才能使企業(yè)總戰(zhàn)略真正落實。要求各職能部門策略與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致。8、企業(yè)戰(zhàn)略的實施與控制企業(yè)戰(zhàn)略實施要遵循三個原則，即適度合理性的原則、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與統(tǒng)一指揮的原則、權(quán)變的原則。為貫徹實施戰(zhàn)略要建立起貫徹實施戰(zhàn)略的組織機(jī)構(gòu)，配置資源，建立內(nèi)部支持系統(tǒng)，發(fā)揮好領(lǐng)導(dǎo)作用，使組織機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化均能與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配，處理好企業(yè)內(nèi)部各方面的關(guān)系

52、，動員全體員工投入到戰(zhàn)略實施中來，以保證戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。（二）流程風(fēng)險流程風(fēng)險是指企業(yè)在業(yè)務(wù)交易流程中出現(xiàn)錯誤而引致?lián)p失的可能性。一般地，業(yè)務(wù)交易流程包括：銷售與收款、購貨與付款、產(chǎn)品生產(chǎn)或提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。任何企業(yè)的常見流程風(fēng)險都是與其業(yè)務(wù)交易處理過程相聯(lián)系的。這包括了在任何業(yè)務(wù)交易階段中失誤的潛在可能性。在交易處理過程的各個具體環(huán)節(jié)，企業(yè)都可能面臨著財務(wù)、客戶或聲譽損失的風(fēng)險。（三）人力資源風(fēng)險人力資源風(fēng)險是指因員工缺乏知識和能力，或缺乏誠信，或道德操守而引致企業(yè)損失的風(fēng)險。它通常緣于員工約束不足、專業(yè)勝任能力不足、不誠實或者由一個無法培養(yǎng)風(fēng)險意識的企業(yè)文化造成。員工約束主要由于缺乏合適崗位

53、的勞動力或者能夠提供能吸引合格員工的具有競爭力的薪酬。招聘不當(dāng)，缺乏日常的專業(yè)訓(xùn)練可能是導(dǎo)致專業(yè)勝任能力不足的關(guān)鍵因素。對企業(yè)的不忠誠會導(dǎo)致欺詐行為的發(fā)生，而它與特定員工的稟性、企業(yè)文化的培養(yǎng)相關(guān)。那些無法積極引進(jìn)風(fēng)險意識的企業(yè)文化，或是為了鼓勵利潤而不顧所使用的方法等情況都可能導(dǎo)致有害的員工行為。（四）內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險同企業(yè)內(nèi)部所開發(fā)或使用的技術(shù)或信息系統(tǒng)相關(guān)。隨著技術(shù)在企業(yè)中日益變得必不可少，在越來越多的商業(yè)領(lǐng)域，內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險已經(jīng)變得日益突出。內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險可分為技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險和信息系統(tǒng)風(fēng)險兩大類別。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險，是指由外部環(huán)境的不確定性、技術(shù)創(chuàng)新項目本身的難度與復(fù)雜性、創(chuàng)新者自身能力

54、與實力的有限性等導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新活動達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性。這種可能性影響到企業(yè)核心競爭力，以及可持續(xù)發(fā)展能力的培養(yǎng)。信息系統(tǒng)風(fēng)險指因技術(shù)落后，或信息系統(tǒng)失靈、數(shù)據(jù)的存取和處理、系統(tǒng)的安全和可用性、系統(tǒng)的非法接入與使用而引致?lián)p失的可能性。在信息技術(shù)得以廣泛運用的今天，信息系統(tǒng)的自動化控制和人工控制中存在的不確定性對企業(yè)整個運營活動安全的影響極為重大。信息系統(tǒng)風(fēng)險及其管理隨著信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)借助計算機(jī)系統(tǒng)支持日常經(jīng)營運作和管理越來越廣泛。如使用企業(yè)資源計劃系統(tǒng)、辦公自動化系統(tǒng)、財務(wù)軟件等協(xié)助企業(yè)進(jìn)行信息管理；使用電子郵件，文件服務(wù)器等手段進(jìn)行公司內(nèi)外部信息的傳遞和溝通；利用互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行網(wǎng)上宣傳、

55、網(wǎng)上調(diào)查等開拓市場；使用客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，收集客戶資料，分析客戶需求，制定公司營銷策略等。信息系統(tǒng)包括一般信息系統(tǒng)和應(yīng)用信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)風(fēng)險包括系統(tǒng)的適用性、數(shù)據(jù)的真實性與完整性、系統(tǒng)能力、未經(jīng)授權(quán)的入侵和使用以及各種意外事故中恢復(fù)業(yè)務(wù)運作能力等。企業(yè)在使用上述信息系統(tǒng)過程中會涉及自動化和人工成分。其中，自動化成分涉及信息系統(tǒng)本身的運行風(fēng)險，人工成分涉及信息系統(tǒng)操作風(fēng)險。（1）信息系統(tǒng)運行風(fēng)險。信息系統(tǒng)運行風(fēng)險指系統(tǒng)本身存在的不確定性。例如，信息系統(tǒng)的不穩(wěn)定，信息系統(tǒng)本身設(shè)計中的漏洞等。（2）信息系統(tǒng)操作風(fēng)險。即使信息技術(shù)使自動化控制達(dá)到很高程度，人工因素仍然會存在于各種信息系統(tǒng)當(dāng)中。而人工

56、因素的參與，必然帶來不確定性。例如：在未得到授權(quán)的情況下訪問數(shù)據(jù)，或處理了不正確的數(shù)據(jù)，或?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行了不恰當(dāng)?shù)男薷牡?。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險及其管理技術(shù)的先進(jìn)性是一個企業(yè)競爭力的核心。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于所擁有的專有技術(shù)方面的因素的不確定性導(dǎo)致經(jīng)營失敗的可能性。1、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險存在的主要領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險可能存在于以下領(lǐng)域。（1）技術(shù)的先進(jìn)性。企業(yè)所擁有的技術(shù)是否具有獨特優(yōu)勢，是否已被市場所淘汰。（2）技術(shù)的可靠性。在規(guī)定條件下和規(guī)定時間內(nèi)無故障地發(fā)揮其特定功能的概率。（3）技術(shù)的合規(guī)性。本企業(yè)所擁有或使用的技術(shù)，與國家產(chǎn)業(yè)政策方向是否一致，技術(shù)與國際、國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是否相符合。（4）技術(shù)

57、的市場可接受性。一項技術(shù)是否為使用者接受，決定了其市場前景。2、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的來源（1）技術(shù)領(lǐng)先地位的不確定性。對大多數(shù)企業(yè)而言，均很難一直保持在同行業(yè)同領(lǐng)域中的領(lǐng)先地位。特別是在知識經(jīng)濟(jì)時代，科技發(fā)展迅速，這種時效性越來越短。如果企業(yè)失去技術(shù)領(lǐng)先的地位，其高收益將降低或失去，從而增加企業(yè)的風(fēng)險。影響技術(shù)領(lǐng)先地位的因素可進(jìn)一步分為三方面原因。其一，技術(shù)本身的特點。如果技術(shù)與產(chǎn)品或服務(wù)直接相關(guān)，即技術(shù)凝結(jié)于產(chǎn)品的性能結(jié)構(gòu)或服務(wù)方式中，隨著投入市場，可能被其他企業(yè)所模仿。如果僅存在于企業(yè)內(nèi)部，則可能繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。此外，技術(shù)本身的先進(jìn)程度也會影響到競爭對手的模仿能力，如果具有較大的先進(jìn)性，則競爭

58、對手需要更長的時間來模仿。其二，外部環(huán)境的影響。如果競爭對手實力較強(qiáng)，則可能短期內(nèi)取代本企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，反之，則需較長時間。法律保障制度的完善程度也會影響到被模仿的可能性。其三，企業(yè)自身保密工作的有效性。在技術(shù)開發(fā)，生產(chǎn)或銷售過程中，如果十分重視技術(shù)保密工作，可以減少技術(shù)資產(chǎn)被竊取的危險，從而維護(hù)技術(shù)優(yōu)勢。（2）社會環(huán)境的變化。外界變化對企業(yè)技術(shù)收益的實現(xiàn)可能產(chǎn)生很大的影響。例如，市場對技術(shù)的接受程度，技術(shù)會否過于超前以至于不被顧客所接受，法律法規(guī)的變化等。一個極端的例子是，如果美國食品藥物管理局規(guī)定禁止出售任何形式的基因食品和藥品，那么將會直接影響到從事基因藥物和食品研制企業(yè)的經(jīng)營。又如，不

59、符合汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的汽車，可能無法在市場上出售。戰(zhàn)略風(fēng)險的識別企業(yè)戰(zhàn)略的形成，經(jīng)歷確定愿景及使命、制定戰(zhàn)略目標(biāo)、進(jìn)行戰(zhàn)略分析、選擇戰(zhàn)略方案和實施戰(zhàn)略方案幾個階段，戰(zhàn)略風(fēng)險正是從這一戰(zhàn)略管理過程中派生出來的。在這一過程中，每個階段的戰(zhàn)略任務(wù)不同，呈現(xiàn)出的戰(zhàn)略風(fēng)險也是不同的，它們共同構(gòu)成了企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的整體。（一）企業(yè)在確定愿景及使命時的風(fēng)險識別確定企業(yè)愿景及使命時的風(fēng)險主要表現(xiàn)以下幾個方面。（1）企業(yè)不清楚自己經(jīng)營的領(lǐng)域，企業(yè)的業(yè)務(wù)是什么？企業(yè)管理者往往是以產(chǎn)品來定義自己的企業(yè)而不是以客戶需求定義自己的企業(yè)，從而給企業(yè)經(jīng)營帶來巨大風(fēng)險。（2）企業(yè)不清楚自己的使命是什么？因而企業(yè)愿景就不能激發(fā)員

60、工的積極性、主動性及創(chuàng)造力。（3）企業(yè)不能清楚地描繪出未來發(fā)展前景是什么？因而不能凝聚人心，吸引人才，對員工也不能形成重大挑戰(zhàn)。（4）企業(yè)的愿景不是基于未來客戶需求，目標(biāo)市場，針對企業(yè)自己經(jīng)營中存在的問題來擬定的，不具有一般性和普遍性，而中國目前許多企業(yè)的愿景都是口號，內(nèi)容空洞，形式主義嚴(yán)重。（二）制定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的風(fēng)險識別合理的戰(zhàn)略目標(biāo)是基于企業(yè)未來35年的市場分析、行業(yè)分析、企業(yè)發(fā)展方向等問題進(jìn)行認(rèn)真分析的基礎(chǔ)上，經(jīng)過各種戰(zhàn)略目標(biāo)方案比較得出的。戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)安排工作的基礎(chǔ)，它決定了企業(yè)的架構(gòu)，必須采取的關(guān)鍵行動及對人員的任務(wù)分配。因此戰(zhàn)略目標(biāo)既是設(shè)計組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)，又是設(shè)計各個